GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC CÔNG TY TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM.PDF

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HỮU HƯƠNG NGUYÊN GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC CÔNG TY TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh – Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HỮU HƯƠNG NGUYÊN GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC CÔNG TY TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS. TS. TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG TP. Hồ Chí Minh – Năm 2013 LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành chương trình Cao học Tài chính – Ngân hàng và luận văn này, tôi xin chân thành gởi lời cảm ơn tới: Tôi xin trân trọng cảm ơn PGS. TS Trầm Thị Xuân Hương, cô đã hướng dẫn rất nhiệt tình, đóng góp nhiều ý kiến quý báu giúp tôi hoàn thành luận văn này. Tôi xin trân trọng cảm ơn đến tất cả các thầy cô vì những kiến thức và kinh nghiệm mà các thầy cô đã truyền đạt trong quá trình học tập tại trường Đại học Kinh tế Tp.HCM. Tôi cũng xin trân trọng cảm ơn đến gia đình và bạn bè đã tạo điều kiện tối đa và cũng như động viên tôi trong quá trình làm luận văn. Trong quá trình thực hiện, mặc dù đã hết sức cố gắng để hoàn thiện luận văn, trao đổi và tiếp thu những ý kiến đóng góp của Quý Thầy, Cô và bạn bè, tham khảo nhiều tài liệu, song không tránh khỏi có những sai sót. Rất mong nhận được những thông tin góp ý của Quý Thầy, Cô và bạn đọc. LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của bản thân dưới sự hướng dẫn của PGS. TS Trầm Thị Xuân Hương. Các tài liệu và số liệu của Luận văn là trung thực, được trích dẫn và có tính kế thừa, phát triển từ các tạp chí và công trình nghiên cứu đã được công bố… Các giải pháp trong luận văn được đúc kết từ cơ sở lý luận và quá trình nghiên cứu thực tiễn. Tác Giả Nguyễn Hữu Hương Nguyên DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Việt CP Cổ phần CPH Cổ phần hóa CTTC Công ty Tài chính DNNN Doanh nghiệp Nhà nước ĐVT Đơn vị tính GDP Tổng sản phẩm quốc nội IMF Quỹ tiền tệ Quốc tế NHNN Ngân hàng Nhà Nước NHNNVN Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam NHTM Ngân hàng Thương mại NHTW Ngân hàng Trung Ương OTC Thị trường chứng khoán phi tập trung TCTD Tổ chức Tín dụng TCT Tổng công ty TĐKT Tập đoàn Kinh tế TĐKTNN Tập đoàn Kinh tế Nhà nước TNHH Trách nhiệm hữu hạn TTCK Thị trường Chứng khoán UBCKNN Ủy ban Chứng khoán Nhà nước VNĐ Việt Nam Đồng WB Ngân hàng Thế giới WTO Tổ chức Thương mại Thế giới DANH MỤC CÁC BẢNG STT Nội dung Trang 1 Bảng 2.1: Hệ thống các Công ty Tài chính ở Việt nam hiện nay tính đến thời điểm 30/09/2013 33 2 Bảng 2.2: Chỉ tiêu tổng tài sản có, vốn tự có, và vốn điều lệ của các TCTD tại Việt Nam đến ngày 30/6/2013 35 3 Bảng 2.3: Một số chỉ tiêu cơ bản của các TCTD tại Việt Nam đến ngày 30/6/2013 36 DANH MỤC CÁC HÌNH – ĐỒ THỊ STT Nội dung Trang 1 Hình 2.1 : Toàn cảnh về hệ thống các CTTC tại Việt Nam năm 2012 33 2 Hình 2.2: Biểu đồ so sánh chỉ tiêu tổng tài sản của của loại hình tổ chức tín dụng tinh đến thời điểm tháng 6/2013 37 3 Hình 2.3: Tỷ trọng cho vay trung dài hạn so với nguồn vốn huy động trung dài hạn; và tỷ trọng vốn huy động trung dài hạn 42 1 LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài: Trong điều kiện nền kinh tế Việt Nam và thế giới đang ở trong tình trạng bất ổn, những hệ quả của suy thoái kinh tế của khủng hoảng kinh tế Mỹ năm 2008. Những chấn động cả về kinh tế và thiên tai buộc nền kinh tế thế giới đang đứng trƣớc bất ổn khó lƣờng trƣớc. Những bất ổn tiềm ẩn này trực tiếp hoặc gián tiếp tác động đến hiệu quả kinh doanh của các doanh nghiệp nói chung và các định chế tài chính nói riêng, mà cụ thể đối tƣợng mà tôi muốn hƣớng tới ở đây là các công ty tài chính (CTTC), mô hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng đang ngày càng phát triển ở Việt Nam. Hiện nay, Ngân hàng Nhà nƣớc đã cấp phép thành lập và hoạt động cho 17 CTTC, sau gần 15 năm hoạt động, CTTC đã thể hiện vai trò của mình trong việc hỗ trợ quản lý tài chính, thu xếp vốn trong và ngoài nƣớc cho các Tập đoàn, Tổng công ty nhà nƣớc. Đồng thời, công ty tài chính cũng là một kênh cung cấp vốn trung - dài hạn cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ đầu tƣ chiều sâu để đổi mới công nghệ, cải tiến kỹ thuật, song hành cùng các NHTM cung cấp vốn cho nền kinh tế, góp phần thực hiện chiến lƣợc công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nƣớc. Trong những năm gần đây, hoạt động của các Tập đoàn, Tổng công ty nhà nƣớc đã bộc lộ nhiều bất cập: huy động quá nhiều vốn để thực hiện đầu tƣ, đa dạng hóa ngành nghề kinh doanh trong khi năng lực quản lý, trình độ quản trị doanh nghiệp và khả năng tài chính có hạn; đầu tƣ ra ngoài ngành nghề chính còn nhiều Do vậy, Chính phủ đã có chủ trƣơng yêu cầu Tập đoàn, Tổng công ty nhà nƣớc có kế hoạch giảm tỷ lệ đầu tƣ ra ngoài ngành nghề chính, đặc biệt giảm tỷ lệ đầu tƣ vào 03 lĩnh vực là tài chính, ngân hàng, bảo hiểm. Trong hoàn cảnh trên, các CTTC đang tìm kiếm những hƣớng đi mới, cũng nhƣ hoàn thiện hoạt động để có thể tồn tại và phát triển. Trong đề án Tái cơ cấu tổ chức tín dụng của Ngân hàng Nhà nƣớc, các CTTC cũng là một phần quan trọng sẽ đƣợc xử lý. Vì vậy, tác giả xin chọn nghiên cứu đề tài: “Giải pháp hoàn thiện hoạt động kinh doanh của các Công ty tài chính tại Việt Nam” làm đề tài luận văn Thạc sĩ 2 kinh tế của mình. Đề tài nghiên cứu tổng quan về CTTC tại Việt Nam hiện nay trọng tâm là các CTTC thuộc các Tập đoàn, Tổng công ty Nhà nƣớc. Qua đó đánh giá quá trình hoạt động và phân tích các nguyên nhân, từ đó đề xuất giải pháp đối với hoạt động của CTTC. Đề tài có ý nghĩa thiết thực cả lý thuyết lẫn thực tiễn góp phần đóng góp vào sự hoạt động có hiệu qủa của các CTTC trong giai đoạn hiện nay. 2. Mục tiêu đề tài: Cung cấp kiến thức tổng quan về khung lý thuyết CTTC, bài học kinh nghiệm từ các nƣớc trên thế giới. Phân tích thực trạng hoạt động của CTTC, từ đó đánh giá thực trạng hoạt động của các CTTC ở Việt Nam hiện nay. Đề xuất các giải pháp cơ bản để hoàn thiện hoạt động CTTC nhằm phát huy tối đa chức năng nhiệm vụ, có hƣớng đi phù hợp trong giai đoạn kinh tế hiện nay. 3. Đối tƣợng nghiên cứu: Đối tƣợng nghiên cứu là hoạt động kinh doanh của các CTTC ở Việt Nam, trọng tâm là các CTTC thuộc các Tập đoàn, Tổng công ty Nhà nƣớc, nghiên cứu thực tiễn hoạt động của các CTTC này. 4. Phạm vi nghiên cứu: Phạm vi nghiên cứu của đề tài là: CTTC ở Việt Nam trọng tâm là các CTTC thuộc các Tập đoàn, Tổng công ty Nhà nƣớc tập trung chủ yếu vào các hoạt động huy động vốn và sử dụng vốn, hoạt động đầu tƣ, và các hoạt động khác. Thời gian nghiên cứu trong giai đoạn từ 2010 - 2012. Luận văn cũng nghiên cứu về CTTC ở một số nƣớc trên thế giới từ đó rút ra bài học kinh nghiệm. 5. Phƣơng pháp nghiên cứu: Để thực hiện các mục tiêu kể trên, đề án sử dụng các phƣơng pháp nghiên cứu khoa học trên cơ sở kết hợp chặt chẽ giữa lý luận và thực tiễn, giữa phƣơng pháp luận của chủ nghĩa duy vật biện chứng với duy vật lịch sử từ cái chung đến cái riêng, từ chi tiết đến tổng hợp sử dụng các tài liệu để phân tích đánh giá một cách khách quan khoa học toàn diện nhằm giải quyết các vấn đề đặt ra. 3 Sử dụng nhiều phƣơng pháp nhƣ: - Phƣơng pháp thống kê số liệu; - Phƣơng pháp sử dụng bảng biểu và đồ thị; - Phƣơng pháp phân tích dãy số theo thời gian; - Phƣơng pháp quan sát. Từ các nguồn dữ liệu từ Tổng cục thống kê (GSO), Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam…công bố trong khoảng thời gian từ 2000 đến 2012. 6. Kết cấu đề tài: Ngoài phần mở đầu và phần kết luận. Luận văn tốt nghiệp gồm 3 chƣơng: - Chƣơng 1: Tổng quan về hoạt động của Công ty tài chính. - Chƣơng 2: Thực trạng hoạt động kinh doanh của Công ty tài chính tại Việt Nam. - Chƣơng 3: Giải pháp hoàn thiện hoạt động kinh doanh của Công ty Tài chính tại Việt Nam. [...]... hành các hoạt động sản xuất kinh doanh của đơn vị một cách độc lập, tự chủ Công ty tài chính đƣợc chủ động hoàn toàn trong việc sử dụng nguồn vốn tự có vào hoạt động kinh doanh Nguồn vốn công ty tài chính vay từ tập đoàn phải đƣợc tập đoàn thông qua về mục tiêu vay vốn, phƣơng án kinh doanh và phải trả lãi suất theo quy định của tập đoàn Những dự án đầu tƣ của các công ty thành viên của tập đoàn kinh. .. với chiến lƣợc phát triển của tập đoàn sẽ đƣợc công ty tài chính ƣu tiên tài trợ hàng đầu Công ty tài chính đƣợc hƣởng lãi suất cho vay nội bộ của tập đoàn kinh tế từ các khoản tài trợ Bên cạnh đó, công ty tài chính đƣợc tập đoàn sử dụng với vai trò là công cụ quản trị tài chính, thực hiện nhiệm vụ điều hoà vốn tạm thời nhàn rỗi của toàn tập đoàn kinh tế và thực hiện đầu tƣ tài chính vào những lĩnh vực... hàng Hầu hết các tập đoàn kinh tế theo đuổi một chính sách quản lý phi tập trung Ban lãnh đạo tập đoàn kinh tế thƣờng nằm ở công ty mẹ, đƣợc hình thành trên nguyên tắc số vốn cổ đông đóng góp của các 18 công ty thành viên của tập đoàn, chỉ kiểm soát về mặt tài chính, chiến lƣợc đầu tƣ thông qua sử dụng các đòn bẩy kinh tế Các công ty thành viên của tập đoàn kinh tế bao gồm cả công ty tài chính quản lý... khâu tài chính cơ bản là tài chính công, tài chính doanh nghiệp và tài chính hộ gia đình tạo nên một hệ thống tài chính hoàn bị Nhƣ vậy, CTTC là một bộ phận cấu thành của hệ thống tài chính của một quốc gia 1.1.3.2 Vai trò: CTTC mang đầy đủ vai trò của một trung gian tài chính trong nền kinh tế với nhiệm vụ thu hút, tích tụ và tập trung các nguồn vốn nhằm cho những ngƣời có nhu cầu sử dụng vốn vay Các. .. thống nhất các nguồn lực tài chính của tập đoàn Tại tập đoàn không có định chế tài chính thực hiện vai trò đầu mối của tập đoàn để thực hiện chức năng quản trị tài chính, huy động nguồn vốn… dẫn đến các đơn vị thành viên của tập đoàn phải tự thực hiện công 28 tác tài chính Tập đoàn không công cụ quản trị tài chính nên hoạt động không chuyên môn hoá, bên cạnh đó tập đoàn thực hiện công tác huy động vốn... đoàn kinh tế có nhiều lợi thế nhờ hiểu rõ các đặc điểm hoạt động của tập đoàn, các mối quan hệ trong nội bộ tập đoàn nên có khả năng tiếp cận nhiều nguồn thông tin để nắm bắt đầy đủ hoạt động sản xuất kinh doanh của các công ty thành viên của tập đoàn kinh tế, từ đó rút ngắn thời gian và giảm chi phí thẩm định so với các tổ chức tín dụng khác ngoài tập đoàn kinh tế Các CTTC là các trung gian tài chính. .. kinh tế - xã hội - Thứ tƣ, hoạt động của các CTTC cũng rất phù hợp với các hoạt động giao dịch vốn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ, do đó rất phù hợp với các nƣớc đang phát triển Do vậy, ngoài các Ngân hàng thì các CTTC với sự linh hoạt trong hoạt động cũng đã tập trung đƣợc một lƣợng vốn lớn từ nguồn tiết kiệm của dân cƣ và các tổ chức kinh tế trên thị trƣờng tài chính Các CTTC có thể phát hành những... nhuận, vừa phát huy sức mạnh tổng hợp của tập đoàn kinh tế Tập đoàn kinh tế là một hình thức liên kết kinh tế, tập đoàn chỉ tồn tại và phát triển vững mạnh khi xây dựng đƣợc cơ chế hoạt động dựa trên sự thống nhất lợi ích kinh tế của từng thành viên với lợi ích kinh tế chung của cả tập đoàn Trong tập đoàn kinh tế, giữa công ty mẹ, các công ty thành viên với công ty tài chính có mối quan hệ ràng buộc, phụ... companies), bao gồm các loại hình: các công ty phát hành thẻ tín dụng (credit card companies), các công ty cho thuê (leasing companies), các công ty tài trợ trả góp (installment financing business), và các công ty đầu tƣ vào các ngành kỹ thuật mới mang tính mạo hiểm (venture capital companies); Trừ các ngân hàng tiết kiệm tƣơng hỗ đƣợc nhận tiền tiết kiệm của các thành viên, các công ty thẻ tín dụng có... nền kinh tế thông qua việc ban hành và thực thi hệ thống các chính sách kinh tế - tài chính thống nhất trong mỗi quốc gia Bằng hệ thống các văn bản pháp quy, chiến lƣợc phát triển kinh tế - xã hội, chiến lƣợc phát triển các ngành kinh tế, Nhà nƣớc định hƣớng xu thế phát triển của các tập đoàn kinh tế và CTTC trong tập đoàn kinh tế Ban hành các chính sách hỗ trợ các tập đoàn kinh tế đầu tƣ vào các ngành, . về hoạt động của Công ty tài chính. - Chƣơng 2: Thực trạng hoạt động kinh doanh của Công ty tài chính tại Việt Nam. - Chƣơng 3: Giải pháp hoàn thiện hoạt động kinh doanh của Công ty Tài chính. ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HỮU HƯƠNG NGUYÊN GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC CÔNG TY TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính – Ngân. ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HỮU HƯƠNG NGUYÊN GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC CÔNG TY TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ