Hoàn thiện phương pháp xử lý kế toán lãi trên cổ phiếu cho các công ty cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP H CHÍ MINH H và tên: MÃ VN GIÁP  TÀI: HOÀN THIN PHNG PHÁP X LÝ K TOÁN LÃI TRÊN C PHIU CHO CÁC CÔNG TY C PHN NIÊM YT TRÊN TH TRNG CHNG KHOÁN VIT NAM LUN VN THC S KINH T TP H Chí Minh, tháng 7 nm 2013 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP H CHÍ MINH H và tên: MÃ VN GIÁP  TÀI: HOÀN THIN PHNG PHÁP X LÝ K TOÁN LÃI TRÊN C PHIU CHO CÁC CÔNG TY C PHN NIÊM YT TRÊN TH TRNG CHNG KHOÁN VIT NAM Chuyên ngành: K toán Mã s: 60340301 LUN VN THC S KINH T HNG DN KHOA HC : PGS.TS NGUYN XUÂN HNG TP H Chí Minh, tháng 7 nm 2013 LI CM N Trong quá trình thc hin lun vn: “Hoàn thin phng pháp x lý k toán lãi trên c phiu cho các công ty c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam” tôi đã nhn đc s hng dn, giúp đ ca các cá nhân và tp th. Tôi xin bày t s cm n sâu sc nht ti tt c các cá nhân và tp th đã to điu kin giúp đ tôi trong hc tp và nghiên cu. Trc ht tôi xin bày t s cm n đi vi Ban giám hiu nhà trng, Vin đào to sau đi hc và các thy cô giáo Trng i hc Kinh t thành ph H Chí Minh, đã to mi điu kin v vt cht và tinh thn đ giúp tôi hoàn thành chng trình hc tp và nghiên cu. Có đc kt qu này tôi vô cùng bit n và bày t lòng kính trng sâu sc đi vi PGS.TS Nguyn Xuân Hng, ng i đã tn tình hng dn và giúp đ tôi rt nhiu đ hoàn thành lun vn này. Tôi cng bày t s bit n sâu sc đn các công ty c phn niêm yt, các công ty chng khoán, nhà đu t và các chuyên gia k toán, kim toán, tài chính đã cung cp nhng s liu khách quan, trung thc đ giúp tôi đa ra đc nhng nhn đnh, đánh giá, phân tích chính xác. Tôi xin cm n s đng viên, giúp đ ca bn bè, đng nghi p và nhng ngi thân trong gia đình đã chia s nhng khó khn và đng viên tôi hoàn thành lun vn này. TP.HCM, tháng 6 nm 2013 Tác gi lun vn LI CAM OAN Tôi cam đoan lun vn này là công trình nghiên cu ca riêng tôi. Các s liu, kt qu trong lun vn này là trung thc và cha tng đc ai công b trong các công trình nghiên cu nào khác. Tác gi lun vn DANH MC CÁC T VIT TT - Basic EPS: Lãi c bn trên c phiu - Diluted EPS: Lãi suy gim trên c phiu - EPS (Earning Per Share): Lãi trên c phiu - CP: C phiu - MVC: T s so sánh giá th trng - TNDN: Thu nhp doanh nghip - IAS: Chun mc k toán quc t - VAS: Chun mc k toán Vit Nam - SFRS: Chun mc báo cáo tài chính Singapore - MFRS: Chun mc báo cáo tài chính Malaysia - Ind AS: Chun mc k toán n đ - CAS: chun mc k toán Trung Quc - HKAS: Chun mc k toán Hng Kong - UBCKNN: y ban chng khoán nhà nc - VSE: S giao dch chng khoán Trang 1  TÀI: HOÀN THIN PHNG PHÁP X LÝ K TOÁN LÃI TRÊN C PHIU CHO CÁC CÔNG TY C PHN NIÊM YT TRÊN TH TRNG CHNG KHOÁN VIT NAM 1. Lý do chn đ tài Nn kinh t th gii đã và đang tri qua thi k hi nhp sâu và rng trên nhiu phng din, trong đó có hi nhp v kinh t - tài chính, đi cùng vi s hi nhp này là s ra đi ca các công c tài chính, các công c phái sinh cng nh là s kt hp ca các công c này. Tính cht ca chúng khá phc tp và nh hng rt nhiu đn các ch s tài chính khác. Chúng ta không th  ph nhn rng chính nhng công c này góp phn rt ln vào vic phát trin th trng tài chính ca mi quc gia, nhng đng thi nó cng chính là con dao hai li có th phá v th trng tài chính ca mt quc gia và có th lan ra phm vi toàn cu.  đm bo cho các công c tài chính này phát huy đc li ích và thúc đy th trng tài chính phát trin, đòi hi mi quc gia cn phi hoàn thin khung pháp lý c a mình mà trong đó có khung pháp lý v k toán. Trong th trng tài chính, vn đ thông tin k toán trung thc, minh bch s h tr rt nhiu cho s phát trin th trng này nhng thc tin ti Vit Nam cho thy th trng tài chính ca chúng ta đang còn yu kém và phát trin không bn vng, ch yu là nm  hành lang pháp lý k toán cha đáp ng kp vi s thay đi và đòi hi c a th trng, làm cho ngi cung cp thông tin không có tm nhìn đúng đn trong vic cung cp thông tin, còn ngi s dng thông tin thì không có c s đ đánh giá, các c quan chc nng khó khn trong vic kim soát cht lng thông tin mà doanh nghip cung cp ra th trng. Trc thc tin s nh hng ca các công c tài chính đn hot đng k toán, c th là ch tiêu lãi trên c phiu (EPS), mt ch s tài chính quan tr ng đi vi các công ty c phn trong vic gia tng giá tr doanh nghip và trc thc tin hành lang pháp lý k toán ca Vit Nam, c th là chun mc k toán và các thông t hng dn chun mc v lãi trên c phiu còn nhiu thiu sót, cha thc s rõ ràng, tác gi quyt đnh chn đ tài: “Hoàn thin phng pháp x lý k toán lãi trên c phiu cho các công ty c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam” đ có c hi Trang 2 tìm hiu và nghiên cu sâu hn v thc trng k toán lãi trên c phiu ti Vit Nam hin nay và đa ra các gii pháp nhm hoàn thin phng pháp x lý k toán lãi trên c phiu. Trong quá trình nghiên cu, ngi vit đc bit quan tâm ti s nh hng ca các công c tài chính đn ch tiêu lãi trên c phiu và đa nhng gii pháp đ hoàn thin k toán lãi trên c phiu vi hy vng s giúp cho công tác k toán ca các công ty c phn Vit Nam tr nên minh bch và rõ ràng hn, cng nh đi vi ngi s dng thông tin s có thêm c s trong vic đa ra các quyt đnh đu t ca mình. 2. Mc tiêu nghiên cu ca lun vn Mc tiêu nghiên cu ca lun vn này là: 1. Nghiên cu khung pháp lý v k toán lãi trên c phiu. Nghiên cu v s nh hng ca các c phiu tim nng đn ch tiêu lãi trên c phiu; 2. H thng hóa nhng khó khn, vng mc trong thc tin k toán lãi trên c phiu ti các công ty c phn niêm yt Vit Nam cng nh nhng khó khn, vng mc trong vic s dng thông tin k toán lãi trên c phiu ca ngi s dng; 3.  xut các gii pháp nhm hoàn thin khung pháp lý v phng pháp x lý k toán lãi trên c phiu. 3. Câu hi nghiên cu 1. Hin nay trên th gii vn đ x lý k toán lãi trên c phiu đc da trên các chun mc k toán nào? 2. Các giao dch liên quan đn c phiu và c phiu ph thông tim nng tác đng nh th nào đn ch tiêu lãi trên c phiu trên báo cáo tài chính? 3. Các ni dung nào cha hoàn chnh trong khung pháp lý k toán v lãi trên c phiu  Vit Nam? 4. Các hn ch trong trong phng pháp x lý k toán lãi trên c phiu ca các công ty c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam? 5. Nhng gii pháp đ hoàn thin khung pháp lý và phng pháp x lý k toán v lãi trên c phiu cho các công ty c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam? Trang 3 6. Ngi s dng cn có ng x nh th nào vi các thông tin k toán liên quan đn lãi trên c phiu đc cung cp bi công ty c phn niêm yt? 4. im mi ca lun vn Các đ tài mang tính cht h thng liên quan đn vic hoàn thin phng pháp x lý k toán v lãi trên c phiu ti Vit Nam hin nay còn rt hn ch, ch có nhng bài vit nh v các hng dn k toán lãi trên c phiu, nhng vn đ còn tn ti chung quanh công thc xác đnh lãi trên c phiu, mà cha thc hin các đánh giá c th đ đa ra các gii pháp phù hp nh m hoàn thin phng pháp x lý k toán cho các công ty c phn niêm yt (Mt s bài vit đc đng trên webketoan ca chuyên gia k toán: Trnh Xuân Nam, Maastricht MBA, Nhng tn ti ca VAS và nh hng đn nhà đu t, ngày 30/06/2011 – Ch tiêu lãi trên c phiu có quan trng vi các công ty c phn, ngày 14/06/2012 ) Trên c s đó, lun vn là mt bài nghiên cu h thng đu tiên ti Vit Nam v nhng v n đ còn tn ti ca các vn bn pháp lý k toán liên quan đn lãi trên c phiu, cng nh nhng khó khn vng mc trong công tác x lý k toán lãi trên c phiu ti các công ty c phn niêm yt, trên c s đó đa ra các gii pháp c th nhm hoàn thin phng pháp x lý k toán lãi trên c phiu cho các doanh nghip này. 5. i tng – Phm vi nghiên cu – Kh nng ng dng ca đ tài i tng nghiên cu ca lun vn:  tài tp trung nghiên cu nhng vn đ còn tn ti, cha hoàn chnh chung quanh khung pháp lý v k toán lãi trên c phiu, cng nh vic x lý k toán lãi trên c phiu ti các công ty c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam. Phm vi nghiên cu:  tài ch nghiên cu ch yu da trên lý thuyt nn là chun mc k toán quc t, chun mc k toán Vit Nam, các thông t hng dn chun mc k toán Vit Nam liên quan đn k toán lãi trên c phiu. ng thi nghiên cu tp trung cho đi tng là các công ty c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam. Kh nng ng dng ca lun vn: là c s đ hoàn thin các quy đnh và hng dn v k toán lãi trên c phiu; giúp các công ty c phn niêm yt Vit Nam có c Trang 4 s đ tham kho và ng dng vào thc tin k toán lãi trên c phiu; giúp cho ngi s dng có thêm thông tin mt cách đy đ, minh bch, trung thc và hp lý trên c s đó đ đánh giá và phc v cho vic ra quyt đnh; lun vn này còn hng đn nh là mt tài liu tham kho, nghiên cu phc v cho công tác ging dy và hc tp trong các trng đi hc, cao đng chuyên ngành k  toán, kim toán. 6. Phng pháp nghiên cu Lun vn s dng phng pháp nghiên cu ch yu là đnh tính theo hng quy np, và có s dng kt hp các công c phc v nghiên cu là: thng kê mô t, phân tích, tng hp, đi chiu, so sánh đ gii quyt các vn đ ca mc tiêu đã đ ra, trên c s kho sát thc t đ đánh giá thc trng và đa ra gii pháp hoàn thin. 7. Mô hình nghiên cu Nghiên cu da trên nn chun mc k toán quc t v lãi trên c phiu (IAS 33), và các chun mc quc t v báo cáo tài chính có liên quan (IFRS) ánh giá thc trng v khung pháp lý k toán Vit Nam v lãi trên c p hiu Xác đnh nhng nguyên nhân to nên khó khn, vng mc ca các công ty c phn niêm yt trong quá trình áp dng khung pháp lý k toán lãi trên c phiu Thit k bng câu hi và xây dng thang đo Thc hin kho sát các nhóm đi tng Thu thp kt qu kho sát, phân tích nguyên nhân và k t lu  n v vn đ n g hiên cu Gii pháp hoàn thin Trang 5 8. Hn ch ca lun vn Lun vn ch mi dng li  nghiên cu đnh tính, tc ngha là vn cha lng hóa đc các nhân t nh hng đn công tác x lý k toán lãi trên c phiu ti các công ty c phn niêm yt, cng nh cha đánh giá đc mc đ thiu hoàn chnh ca các vn bn pháp lý k toán v lãi trên c phiu s nh hng vi mc đ nh th nào đn thc tin công tác x lý k toán ti các doanh nghip này, cng nh đn quyt đnh ca nhà đu t khi s dng thông tin cha hoàn chnh đc cung cp bi các công ty c phn. Lun vn ch mi thc hin kho sát đc trên mt s công ty c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam mà cha thc hin đc rng rãi cho lo i hình công ty c phn nói chung. 9. Kt cu ca lun vn Lun vn có kt cu nh sau: - Li m đu - Chng 1: Tng quan v k toán lãi trên c phiu - Chng 2: Thc trng v k toán lãi trên c phiu ti các công ty c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam - Chng 3: Các gii pháp hoàn thin phng pháp x lý k toán lãi trên c phiu cho các công ty c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam - Li kt lun - Tài liu tham kho - Ph lc [...]... X C NG 2 63 NG Lí K TON LI TRấN C PHI U CHO CC CễNG TY PH N NIấM Y T TRấN TH TR NG CH NG KHON VI T NAM 64 3.1 Quan i m hon thi n ph ng phỏp x lý k toỏn lói trờn c phi u cho cỏc cụng ty c ph n niờm y t trờn th tr ng ch ng khoỏn Vi t Nam 64 3.2 Nguyờn t c xõy d ng gi i phỏp 65 3.3 Cỏc gi i phỏp nh m hon thi n ph ng phỏp x lý k toỏn v lói trờn c phi u 65 3.3.1... PHP X PHI U CHO CC CễNG TY C Lí K TON LI TRấN C PH N NIấM Y T TRấN TH TR NG CH NG KHON VI T NAM 1 CH NG I: T NG QUAN V K TON LI TRấN C PHI U 9 1.1 Khỏi quỏt v cụng ty c ph n v v n cụng b thụng tin trờn bỏo cỏo ti chớnh 9 1.1.1 Cụng ty c ph n 9 1.1.2 Vai trũ c a cụng ty c ph n i v i n n kinh t 10 1.1.3 Cỏc yờu c u v cụng b thụng tin ti chớnh i v i cụng ty c ph n... phỏp lý k toỏn lói trờn c phi u cho cỏc cụng ty c ph n niờm y t 66 3.3.3.1 Gi i phỏp chung nh m hon thi n v h th ng khung phỏp lý k toỏn 66 3.3.3.2 Cỏc gi i phỏp c th nh m hon thi n chu n m c k toỏn v cỏc v n b n phỏp lý cú liờn quan n lói trờn c phi u .67 Trang 8 3.3.4 Hon thi n quy trỡnh qu n lý, giỏm sỏt v cụng b thụng tin liờn quan n lói trờn c phi u c a cỏc cụng ty. .. cụng ty c ph n v c i cú c ph n th hi n b ng c phi u Cụng ty c ph n l m t trong nh ng lo i hỡnh cụng ty c n b n t n t i trờn th tr trờn th tr c g i l c c c p m t gi y ch ng nh n s h u c ph n g i l c phi u v ch cú cụng ty c ph n m i ụng l ng ng v n ng v nh t l niờm y t ng ch ng khoỏn Khỏi ni m cụng ty c ph n c xem trỳc, m c tiờu v tớnh ch t c a nú Quy doanh nghi p (cụng ty) ụng, b t k ng ngh a v i cụng ty. .. i ro c san s cho ụng C ch phõn b r i ro ny t o i u ki n cho nh ng ng m nh d n i cú v n u t vo m t cụng ty lm cho n n kinh t phỏt tri n v cú xu h ng n nh h n Cụng ty c ph n l trỏi tim c a th tr ng v n v l c s quan tr ng qua ú s d ng cỏc chớnh sỏch ti n t can thi p vo ho t t Nh n c ng c a n n kinh t nh m c cỏc yờu c u v qu n lý v mụ 1.1.3 Cỏc yờu c u v cụng b thụng tin ti chớnh i v i cụng ty c ph n niờm... nghi p cú phỏt hnh quy n ch n c phi u v ch ng quy n: a) Cụng ty ABC cú ch ng quy n ó phỏt hnh cho ban giỏm n m 2008 v s ch ng quy n ny s ban giỏm c cụng ty vo c chuy n thnh 2 tri u c phi u m i cho c cụng ty vo n m 20X1 t i m c giỏ =0 Giỏ th tr ng trung bỡnh c phi u c a cụng ty trong su t n m 2008 l 20.000 /cp Thu nh p trong n m 2008 c a cụng ty l 2 t 400 tri u phi u ng S c phi u ang l u hnh trong k l... c gia ghi rừ cụng ty c ph n c n cú t i thi u 3 c ú l phỏp nhõn hay th nhõn Tuy nhiờn, cỏc quy cụng ty niờm y t th i chỳng b i c u ng yờu c u cụng ty ph i cú s c nh c th c a c 6 sn ch ng khoỏn Hoa K nh iv im t ụng l n h n nhi u Cỏc quy u cho th y i u ny, t cỏc sn s khai nh Pink Sheet, OTCBB, NASDAQ, NYSE; trong ú OTCBB yờu c u cụng ty ớt nh t cú 40 c ụng, cũn NYSE l i yờu c u cụng ty ph i cú ớt nh t... ph thụng c a cụng ty m mang l i Cụng th c tớnh lói c b n trờn c phi u: Lói ho c l thu n phõn b cho c ụng ph thụng Lói c b n trờn c phi u = Bỡnh quõn gia quy n c a s c phi u ph thụng l u hnh trong k L i nhu n ho c l tớnh lói c b n trờn c phi u tớnh lói c b n trờn c phi u, s phõn b cho c ụng s h u c phi u ph thụng c a cụng ty m l cỏc kho n l i nhu n ho c l sau thu , phõn b cho cụng ty m sau khi c i u... trờn c phi u cho n m hi n hnh k t thỳc vo ngy 31/12/20X1 v s li u t ng ng c a n m 20X0 Thụng tin liờn quan: thu nh p c a cụng ty trong n m 20X1 l 50.000.000 , v n m 20X0 l 40.000.000 Gi i quy t v n - : Tớnh toỏn giỏ tr th c hi n quy n mua theo lý thuy t: Giỏ tr tr c khi th c hi n quy n (5cpx16.000 /cp) 80.000 Giỏ tr quy n mua tớnh cho 1 c phi u (1cpx10.000 /cp) 10.000 Giỏ tr lý thuy t cho 6 c phi u... doanh thu n l i v m b o l i ớch t i a cho cỏc c ụng Trang 10 1.1.2 Vai trũ c a cụng ty c ph n S ra i c a cỏc cụng ty c ph n thỳc i v i n n kinh t y quỏ trỡnh t do húa ti chớnh, t ng c ng h p tỏc v giao l u kinh t gi a cỏc qu c gia Cụng ty c ph n giỳp cho quỏ trỡnh phõn b v i u ti t ngu n l c kinh t t n i th a sang n i thi u m t cỏch hi u qu h n gi a cỏc cụng ty v h n ch s nghi p l n gõy nh h Ngoi . phiu ca các công ty c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam? 5. Nhng gii pháp đ hoàn thin khung pháp lý và phng pháp x lý k toán v lãi trên c phiu cho các công ty c. 3: CÁC GII PHÁP NHM HOÀN THIN PHNG PHÁP X LÝ K TOÁN LÃI TRÊN C PHIU CHO CÁC CÔNG TY C PHN NIÊM YT TRÊN TH TRNG CHNG KHOÁN VIT NAM 64 3.1. Quan đim hoàn thin phng pháp. LC  TÀI: HOÀN THIN PHNG PHÁP X LÝ K TOÁN LÃI TRÊN C PHIU CHO CÁC CÔNG TY C PHN NIÊM YT TRÊN TH TRNG CHNG KHOÁN VIT NAM 1 CHNG I: TNG QUAN V K TOÁN LÃI TRÊN C PHIU