Phân tích tài chính tại công ty CP tomeko an khang

 VIỆN ĐẠI HỌC MỞ HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TOMECO AN KHANG PHAN PHƢƠNG THẢO CHUYÊN NGÀNH  : 60340102 HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: GS.TS. NGUYỄN KIM TRUY HÀ NỘI - 2013 LỜI CAM ĐOAN   .  LỜI CẢM ƠN   s Hà  p k             Kim Truy     hoa Sau  tô           Hà Nội, tháng 12 năm 2013  Phan Phƣơng Thảo MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU, BIỂU ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU 1 CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 4  4  5 Đối với người quản lý doanh nghiệp 5  9  9 1.4.1. Bảng cân đối kế toán (mẫu số B01-DN) 9 1.4.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (mẫu số B02-DN) 11 1.4.3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (mẫu số B03-DN) 11  12 1.5.1. Phương pháp so sánh 12 1.5.2. Phương pháp loại trừ 14 1.5.3. Phương pháp DUPONT 17  19 1.6.1. Kỹ thuật phân tích dọc 19 1.6.2. Kỹ thuật phân tích ngang 19 1.6.3. Kỹ thuật phân tích độ nhạy 19 1.6.4. Kỹ thuật chiết khấu dòng tiền 19  19 1.7.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính 19 1.7.2. Phân tích khả năng độc lập tài chính và tỷ suất tài chính 21 1.7.3. Phân tích khả năng thanh toán 22 1.7.4. Phân tích khả năng thanh toán các khoản phải thu 24 1.7.5. phân tích tốc độ chu chuyển vốn hàng hóa 25 1.7.6. Phân tích đòn bẩy tài chính 27 1.7.7. Phân tích rủi ro của doanh nghiệp. 28 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TOMECO AN KHANG 29  29 2.1.1. Giới thiệu khái quát về công ty 29 2.1.2. Đặc điểm công nghệ và dây chuyền sản xuất 31 2.1.3. Các đặc điểm khác 35 2.2. Phân tích tình hình tài chính công ty 41 2.2.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính công ty 41 2.2.2. Phân tích khả năng tài chính và tỷ suất tài chính của công ty 63 2.2.3. Phân tích khả năng thanh toán của Công ty 66 2.2.4. Phân tích khả năng thanh toán các khoản phải thu của công ty 69 2.2.5. Phân tích tốc độ chu chuyển vốn hàng hóa của Công ty 70 2.2.6. Phân tích đòn bẩy tài chính của công ty 72 2.2.7. Phân tích rủi ro tài chính trong Công ty 73 2.2.8. Đánh giá tình hình tài chính của Công ty 76 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TOMECO AN KHANG 79  79 3.1.1. Xây dựng cơ cấu vốn hợp lý 79 3.1.2. Thu hồi các khoản phải thu 79 3.1.3. Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho 79 3.1.4. Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định 80 3.1.5. Huy động vốn kinh doanh 81 3.1.6. Nâng cao khả năng thanh toán của Công ty 81 3.1.7. Nâng cao khả năng sinh lời và đòn bẩy tài chính của Công ty 83 3.1.8. Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty 84  89 3.2.1. Về phía Nhà nước 89 3.2.2. Ban Giám đốc Công ty 90 KẾT LUẬN 95 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 96 SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU, BIỂU ĐỒ Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức của Công ty 30 Sơ đồ 2.2: Dây chuyền sản xuất 32 Bảng 2.1: Biến động lao động của công ty giai đoạn 2008 - 2012 35 Bảng 2.2: Chất lượng lao động của công ty năm 2008 - 2012 36 Bảng 2.3: Cơ cấu vốn theo mối quan hệ sở hữu năm 2008 – 2012 37 Bảng 2.4: Cơ cấu vốn theo hình thái tài sản năm 2008 - 2012 38 Bảng 2.5: Danh sách văn phòng, đại lý, chi nhánh hoạt động 40 Bảng 2.6: Tài sản và nguồn vốn của Công ty năm 2008 - 2012 46 Bảng 2.7: Báo cáo kết quả kinh doanh năm 2008 - 2012 52 Bảng 2.8 Bảng so sánh các chỉ tiêu trong Báo cáo KQKD 55 Bảng 2.9: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2008 - 2012 61 Bảng 2.10: Phân tích các chỉ tiêu trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2008 – 2009 62 Bảng 2.11 : Bảng tính chỉ hệ số nợ năm 2008-2012 63 Bảng 2.12 : Tính tỷ suất tự tài trợ năm 2008-2012 64 Bảng 2.13: Bảng tính tỷ suất đầu tư TSCĐ năm 2008-2012 65 Bảng 2.14: Bảng tính tỷ suất tự tài trợ TSCĐ năm 2008-2012 65 Bảng 2.15: Bảng tính hệ số khả năng thanh toán hiện hành năm 2008-2012 66 Bảng 2.16: Bảng tính hệ số thanh toán ngắn hạn năm 2008-2012 67 Bảng 2.17: Bảng tính hệ số thanh toán nhanh năm 2008-2012 67 Bảng 2.18: Bảng tính hệ số thanh toán nợ dài hạn năm 2008-2012 68 Bảng 2.19 Bảng tính vòng quay các khoản phải thu năm 2008-2012 69 Bảng 2.20: Bảng tính kỳ thu tiền bình quân năm 2008-2012 70 Bảng 2.21: Bảng tính vòng quay hàng tồn kho năm 2008-2012 70 Bảng 2.22: Bảng tính số ngày một vòng quay hàng tồn kho năm 2008-2012 71 Bảng 2.23: Bảng tính số vốn lưu động tiết kiệm hay lãng phí do tốc độ chu chuyển vốn hàng hóa gây ra năm 2008-2012 71 Bảng 2.24: Bảng tính khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu năm 2008-2012 72 Bảng 2.25: Bảng tính khả năng sinh lwoif của tổng tài sản năm 2008-2012 72 Bảng 2.26: Bảng tính độ lớn đòn bẩy tài chính năm 2008-2012 73 Bảng 2.27 : Bảng tính chỉ hệ số nợ năm 2008-2012 74 Bảng 2.28: Bảng tính vòng quay hàng tồn kho năm 2008-2012 75 Biểu đồ 2.1. Cơ cấu lao động của công ty năm 2012 36 Biểu đồ 2.2. Kết cấu tài sản Công ty năm 2008 – 2012 47 Biểu đồ 2.3. Kết cấu nguồn vốn của Công ty năm 2008 – 2012 48 1 LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu                                “Phân tích tài chính tại công ty cổ phần TOMECO An Khang”   công ty c An Khang. 2. Tổng quan về vấn đề nghiên cứu    -    2 ích tài                                     chính                      3. Mục đích nghiên cứu của đề tài    công   c c Khang. 4. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu của đề tài             chính doanh   An Khang trong    2012. [...]... tệ tại các thời điểm khác nhau Khi sử dụng các phương pháp phân tích và kỹ thuật phân tích tài chính, doanh nghiệp có thể sử dụng một hoặc tổng hợp các kỹ thuật phân tích dọc, phân tích ngang, phân tích hệ số, phân tích dãy thời gian, phân tích qua bảng tài trợ… 1.7 Nội dung phân tích tình hình tài chính 1.7.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính Đánh giá tình hình tài chính thông qua việc phân tích. .. tư, tài trợ, phân phối lợi Phân tích tài chính doanh nghiệp là cơ sở cho những dự đoán tài chính Phân tích tài chính doanh nghiệp là một công cụ để kiểm tra, kiểm soát hoạt động tài chính của doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích tài chính có vai trò đặc biệt quan trọng trong công tác quản lý tài chính doanh nghiệp, trong hoạt động kinh doanh theo cơ chế thị trường có sự quản lý của Nhà nước, các doanh nghiệp... TOMECO An Khang Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài chính tại công ty cổ phần TOMECO An Khang 4 CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp và công cụ cho phép thu nhập và xử lý thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính của... đề tài góp phần nâng cao hiểu quả sử dụng tài chính của công ty cổ phần TOMECO An Khang và có thể là tài liệu tham khảo có ích cho các doanh nghiệp có điều kiện tương tự 6 Kết cấu của luận văn Ngoài phần Mở đầu, phụ lục, kết luận, tài liệu tham khảo, luận văn gồm 3 chương: Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp Chương 2: Phân tích thực trạng tài chính tại công ty cổ phần TOMECO An. .. doanh là gia tăng lợi nhuận, gia tăng giá trị công ty Phân tích tài chính doanh nghiệp sẽ giúp các nhà quản lý thấy được những tồn tại trong cơ cấu tài chính, trong việc quản lý tài sản, quản lý chi phí để từ đó đưa ra những giải pháp quản lý tài chính hiệu quả 5 1.2 Ý nghĩa và mục đích của hoạt động phân tích tài chính Mục đích của phân tích tài chính là giúp cho người sử dụng thông tin đánh giá chính. .. 1.7.2 Phân tích khả năng độc lập tài chính và tỷ suất tài chính Các chỉ tiêu được dử dụng để phân tích là : hệ số nợ, tỷ suất tự tài trợ, tỷ suất đầu tư, tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định 1.7.2.1 Hệ số nợ Phản ánh mức độ phụ thuộc tài chính và cơ cấu nguồn vốn của công ty Nó được đo bằng tỷ số giữa tổng số nợ phải trả trên tổng tài sản, nó cho thấy cấu trúc tài chính của tài chính của công ty Công. .. tài chính doanh nghiệp, tìm ra những điểm mạnh và điểm yếu về hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, để nhận biết, phán đoán, dự báo và đưa ra quyết định tài chính, quyết định tài trợ và đầu tư phù hợp 9 1.3 Đối tƣợng của phân tích tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp là các mối quan hệ phân phối dưới hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập và sử dụng quỹ tiền tiền tệ của doanh... thế nào, kết quả kinh tế tài chính của sự vận động và chuyển hóa ra sao, có phù hợp với mục tiêu mong muốn của những đối tượng quan tâm đến tài chính của doanh nghiệp là đối tượng nghiên cứu cụ thể của phân tích tài chính doanh nghiệp Kết quả kinh tế tài chính thuộc đối tượng nghiên cứu của phân tích tài chính doanh nghiệp, có thể là kết quả của từng khâu, từng bộ phận, từng quan hệ kinh tế, từng quyết... không 1.4 Tài liệu làm căn cứ để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính sử dụng mọi nguồn thông tin có khả năng làm rõ mục tiêu của dự đoán tài chính trong đó chủ yếu thông tin từ các báo cáo tài chính 1.4.1 Bảng cân đối kế toán (mẫu số B01-DN) Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có, nguồn hình thành tài sản... Tổng tài sản x chủ sở hữu x Đòn bẩy tài chính Trên cơ sở nhận biết ba nhân tố trên, doanh nghiệp có thể áp dụng các biện pháp nhằm tăng ROE Tóm lại, phương pháp DUPONT có ý nghĩa lớn trong phân tích tài chính doanh nghiệp vì nó có thể đánh giá khách quan và đầy đủ các nhân tố tác động đến hiệu quả sản xuất kinh doanh 19 1.6 Kỹ thuật phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1.6.1 Kỹ thuật phân tích . 2.2. Phân tích tình hình tài chính công ty 41 2.2.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính công ty 41 2.2.2. Phân tích khả năng tài chính và tỷ suất tài chính của công ty 63 2.2.3. Phân tích. của công ty 72 2.2.7. Phân tích rủi ro tài chính trong Công ty 73 2.2.8. Đánh giá tình hình tài chính của Công ty 76 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ. thanh toán của Công ty 66 2.2.4. Phân tích khả năng thanh toán các khoản phải thu của công ty 69 2.2.5. Phân tích tốc độ chu chuyển vốn hàng hóa của Công ty 70 2.2.6. Phân tích đòn bẩy tài chính