Luận văn thạc sĩ Hoàn thiện công tác thẩm định cho vay theo dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam- Chi nhánh Kon Tum (full)

B GIÁO D C VÀ ÀO T O I H C À N NG NGUY N PHI SƠN HOÀN THI N CÔNG TÁC TH M THEO D C ÁN NH CHO VAY U TƯ T I NGÂN HÀNG THƯƠNG M I PH N NGO I THƯƠNG VI T NAM CHI NHÁNH KON TUM LU N VĂN TH C SĨ QU N TR KINH DOANH N ng - Năm 2013 B GIÁO D C VÀ ÀO T O I H C À N NG NGUY N PHI SƠN HOÀN THI N CÔNG TÁC TH M THEO D C ÁN NH CHO VAY U TƯ T I NGÂN HÀNG THƯƠNG M I PH N NGO I THƯƠNG VI T NAM CHI NHÁNH KON TUM Chuyên ngành : Tài chính- Ngân hàng Mã s : 60.34.20 LU N VĂN TH C SĨ QU N TR KINH DOANH Ngư i hư ng d n khoa h c: TS H N ng - Năm 2013 H U TI N L I CAM OAN Tơi cam oan ây cơng trình nghiên c u c a riêng Các s li u, k t qu nêu lu n văn trung th c chưa t ng c công b b t c cơng trình khác Tác gi lu n văn Nguy n Phi Sơn M CL C M U 1 Tính c p thi t c a tài M c tiêu nghiên c u c a tài i tư ng ph m vi nghiên c u Phương pháp nghiên c u .3 B c c tài T ng quan tài li u nghiên c u CHƯƠNG LÝ LU N CƠ B N V THEO D TH M NH CHO VAY ÁN C A NGÂN HÀNG THƯƠNG M I 1.1 CHO VAY THEO D ÁN U TƯ C A NGÂN HÀNG THƯƠNG M I 1.1.1 Ngân hàng thương m i v i ho t 1.1.2 Cho vay theo d án 1.2 TH M ng cho vay u tư c a Ngân hàng thương m i NH CHO VAY THEO D ÁN U TƯ C A NGÂN HÀNG THƯƠNG M I 14 1.2.1 Khái ni m th m 1.2.2 Yêu c u th m nh d án nh d án 1.2.3 N i dung th m nh d án u tư 14 u tư 14 u tư 15 1.2.4 Các phương pháp ánh giá, phân tích d án 1.2.5 Các ch tiêu ph n ánh k t qu th m u tư 27 nh cho vay theo d án u tư .31 1.2.6 Các nhân t nh hư ng n k t qu th m nh cho vay theo d án c a Ngân hàng thương m i 33 K T LU N CHƯƠNG 37 CHƯƠNG TH C TR NG HO T VAY THEO D M IC NG TH M NH CHO ÁN T I CHI NHÁNH NGÂN HÀNG THƯƠNG PH N NGO I THƯƠNG KON TUM 38 2.1 GI I THI U V CHI NHÁNH NGÂN HÀNG THƯƠNG M I C PH N NGO I THƯƠNG KON TUM 38 2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n 38 2.1.2 Cơ c u t ch c qu n lý 39 2.1.3 Môi trư ng kinh doanh 42 2.1.4 K t qu ho t ng kinh doanh t i Chi nhánh Ngân hàng Thương m i c ph n Ngo i thương Kon Tum 45 2.2 TH C TR NG HO T D ÁN NG TH M NH CHO VAY THEO U TƯ T I VCB KON TUM 50 2.2.1 Công tác t ch c th m nh cho vay theo d án u tư t i VCB Kon Tum 50 2.2.2 Phương pháp th m nh cho vay theo d án u tư t i Chi nhánh ngân hàng thương m i c ph n Ngo i thương Kon Tum 61 2.2.3 Cơng tác ki m sốt n i b theo d án ng th m ng th m nh cho vay theo d án ÁNH GIÁ CHUNG V CÔNG TÁC TH M THEO D ÁN nh cho vay u tư 62 2.2.4 K t qu ho t 2.3 i v i ho t u tư 64 NH CHO VAY U TƯ T I CHI NHÁNH NGÂN HÀNG THƯƠNG M I C PH N NGO I THƯƠNG KON TUM 66 2.3.1 Nh ng thành công t c 66 2.3.2 Nh ng h n ch nguyên nhân 68 K T LU N CHƯƠNG 72 CHƯƠNG GI I PHÁP HỒN THI N CƠNG TÁC TH M NH CHO VAY THEO D ÁN U TƯ T I NGÂN HÀNG TMCP NGO I THƯƠNG KON TUM 73 3.1 CĂN C TH M XU T GI I PHÁP HỒN THI N CƠNG TÁC NH CHO VAY THEO D NGÂN HÀNG THƯƠNG M I C ÁN U TƯ T I CHI NHÁNH PH N NGO I THƯƠNG KON TUM 73 3.1.1 nh hư ng phát tri n kinh t - xã h i c a t nh Kon Tum n năm 2020 73 3.1.2 nh hư ng cho vay theo d án u tư c a Chi nhánh Ngân hàng TMCP Ngo i thương Kon Tum 74 3.2 GI I PHÁP HOÀN THI N CÔNG TÁC TH M NH CHO VAY THEO DA T T I CHI NHÁNH NGÂN HÀNG THƯƠNG M I C PH N NGO I THƯƠNG KON TUM 76 3.2.1 Hoàn thi n công tác t ch c, i u hành vi c th m nh d án u tư 76 3.2.2 Hoàn thi n n i dung th m nh cho vay theo d án u tư t i Chi nhánh Ngân hàng thương m i c ph n Ngo i thương Kon Tum 78 3.2.3 Hoàn thi n v phương pháp th m nh 80 3.2.4 T ch c khai thác t t ngu n thông tin ph c v công tác th m nh d án u tư 82 3.2.5 Tăng cư ng công tác t o, b i dư ng nâng cao trình b th m cho cán nh 83 3.2.6 Gi i pháp khác 84 3.3 M T S KI N NGH 85 3.3.1 i v i Chính ph B ngành liên quan 85 3.3.2 i v i Ngân hàng nhà nư c 87 3.3.3 Ki n ngh v i Ngân hàng Thương m i c ph n Ngo i thương Vi t Nam 87 3.3.4 Ki n ngh i v i doanh nghi p 90 K T LU N 91 TÀI LI U THAM KH O QUY T PH L C NH GIAO TÀI LU N VĂN (b n sao) DANH M C CÁC CH VI T T T CBTD : Cán b tín d ng CBKH : Cán b khách hàng CNH-H H : Cơng nghi p hóa-Hi n DA : D án DA T : D án DN : Doanh nghi p NHNN : Ngân hàng Nhà nư c NHTM : Ngân hàng Thương m i P.QLRR : Phòng Qu n lý r i ro TMCP : Thương m i C ph n TSC : Tài s n c VCB Kon Tum : Chi nhánh Ngân hàng Thương m i c ph n Ngo i thương i hóa u tư nh Kon Tum TCTD : T ch c tín d ng SXKD : S n xu t kinh doanh DANH M C CÁC B NG S hi u Tên b ng b ng 2.1 Tình hình huy 2.2 Dư n cho vay c a VCB Kon Tum 47 2.3 K t qu ho t 49 2.4 Dư n cho vay theo d án u tư c a VCB Kon Tum K t qu th m u tư c a VCB Kon Tum 2.5 2009 – 2011 ng v n c a VCB Kon Tum Trang ng kinh doanh năm 2009-2011 nh d án 46 64 65 M Tính c p thi t c a U tài Quá trình phát tri n c a Vi t Nam giai o n hi n ti n hành cơng nghi p hố, hi n năm 2020 c a án i hoá theo chi n lư c phát tri n kinh t - xã h i n ng, Nhà nư c òi h i vi c tri n khai ngày nhi u d u tư, v i ngu n v n nư c, thu c m i thành ph n kinh t Trong ó, ngu n v n cho vay theo d án bi n, b n quan tr ng ó u tư c a NHTM ngày ph i v i m i cá nhân, doanh nghi p Chính ph t m t thách th c không nh i v i NHTM v s an toàn hi u qu c a ngu n v n cho vay theo d án u tư B i vì, d án thư ng ịi h i s v n l n, th i gian kéo dài r i ro r t cao nh n cho vay, th m u tư n ch p u tư khâu quan tr ng, quy t nh d án i nh ch t lư ng cho vay theo d án c a ngân hàng Ho t ng cho vay d án tr ng chi m t tr ng tương u tư m t nh ng ho t ng quan i cao t ng dư n mang l i ngu n thu nh p l n cho Ngân hàng thương m i Tuy nhiên hình th c cho vay ti m n nguy r i ro nhi u nguyên nhân cách có hi u qu vi c th m tâm hàng vay d án m b o s d ng v n m t nh cho vay d án u tư m i quan u c a NHTM Nh ng h n ch công tác th m u tư s không ch nh hư ng x u n k t qu ho t doanh ngân hàng mà làm cho ngu n l c c a n n kinh t nh cho ng kinh c phân ph i không hi u qu Th c tr ng công tác th m nh cho vay theo d án NHTM nh ng năm g n ây ã u tư hi n c a t c nh ng k t qu nh t nh, song bên c nh ó cịn m t s h n ch nhi u nguyên nhân khác Nh n th c c v n ó nên th i gian v a qua, VCB Kon Tum ã t ng bư c hoàn thi n công tác th m nh cho vay theo d án u tư t i Chi Phân tích tình hình tài chính, kinh doanh Nh n xét ánh giá t ng quan c a CBKH v tình hình kinh doanh tài c a c ơng tron ó có nhi u c ông T ch c nư c ngồi Cơng ty TNHH M t thành viên khống s n Hồng Anh GL – Kon Tum có v n i u l 50 t ng Vi c c p v n c a công ty m Công ty CP Khống S n Hồng Anh Gia Lai c th c hi n theo ti n th c hi n d án Tính n th i i m cu i tháng 08/2011 T ng tài s n c a cơng ty t 13.758 tri u ng Trong ó ch y u Tài s n c nh chi m 11.006 t ng Ngu n v n hình thành nên tài s n ch y u v n ch s h u chi m d ng ngư i bán c a ch u tư Sau nghi m thu kh i lư ng hồn thành Cơng ty m s c p thêm v n ch s h u cho ch u tư toán cho bên thi công Trong th i gian t i công ty s nâng v n ch s h u theo úng cam k t i ng v i v n vay Ngân hàng tham gia d án T thành l p (2010) n nay, công ty ch t p trung u tư th c hi n d án khai thác ch bi n qu ng s t t i xã Môrai – Huy n Sa th y – T nh Kon Tum Hi n nay, d án ang trình u tư xây d ng chưa ưa vào khai thác, v y chưa phát sinh doanh thu, l i nhu n Công ty TNHH M t thành viên khống s n Hồng Anh GL – Kon Tum c thành l p b i T p oàn Hoàng Anh Gia Lai mà tr c ti p Cơng ty CP Khống s n Hồng Anh Gia Lai ây u ơn v có ti m l c tài m nh, Ho t ng s n xu t kinh doanh tương i n nh Do v y tình hình tài c a ch u tư tương i t t, kh c p v n cho cơng ty kh thi Tình hình quan ây ơn v m i t quan h v i VCB Hi n ơn v ã m tài h v i VCB (n u kho n giao d ch v i Vietcombank Kon Tum Trong th i gian t i có) ơn v s chuy n giao d ch v tài kho n m t i VCB Kon Tum D TH M N i dung ngh c p tín d ng D án u tư c a Khách hàng Th t c pháp lý c a D án NH D ÁN U TƯ Khách hàng ã ngh vay t i VCB Kon Tum v i n i dung sau : - S ti n : 40.000.000.000 ng - Th i h n : 36 tháng - Lãi su t, phí : Theo thơng báo c a Vietcombank - Tài s n b o m tín d ng : Th ch p tồn b TS hình thành b ng v n vay - N i dung cam k t : theo yêu c u c a VCB Hi n Khách hàng ã cung c p cho Ngân hàng h sơ sau: T trình s 64/TTr-UBND ngày 29 tháng 07 năm 2010 c a UBND t nh Kon Tum v vi c qu n lý, c p phép khai thác qu ng s t xã Mô Rai, Huy n Sa Th y, t nh Kon Tum Công văn s 7843/VPCP-KTN ngày 01 tháng 11 năm 2010 c a văn phịng ph v/v qu n lý, c p phép khai thác qu ng s t xã Mô Rai, Huy n Sa Th y, t nh Kon Tum Quy t nh s 40/2011/Q -UBND ngày 24 tháng 11 năm 2010 c a UBND t nh Kon Tum v/v Phê t i u ch nh, b sung quy ho ch thăm dò, khai thác ch bi n m t s khoáng s n a bàn t nh Kon Tum n 2015 Gi y ch ng nh n u tư s 38121000068 c p ngày 28 tháng 03 năm 2011 c a UBND t nh Kon Tum Quy t nh s 286/Q -UBND ngày 30 tháng 03 năm 2011 c a UBND T nh Kon Tum phê t d án c i t o, ph c h i môi trư ng d án : u tư khai thác, ch bi n qu ng s t xã Mô Rai, huy n Sa Th y, t nh Kon Tum Quy t nh s 287/Q -UBND ngày 30 tháng 03 năm 2011 c a UBND T nh Kon Tum phê t Báo cáo ánh giá tác ng môi trư ng d án : u tư khai thác, ch bi n qu ng s t xã Mô Rai, huy n Sa Th y, t nh Kon Tum Gi y phép s 353/GP-UBND ngày 20 tháng 04 năm 2011 c a UBND T nh Kon Tum v/v khai thác khoáng s n qu ng s t t i xã Mô Rai, huy n Sa Th y, t nh Kon Tum Quy t nh s 28/Q -HAGL ngày 03 tháng 05 năm 2011 c a Cơng ty CP Hồng Anh Gia Lai v/v giao nhi m v cho Công ty TNHH M t thành viên Khống s n Hồng Anh GL- Kon Tum th c hi n d án khai thác ch bi n khoáng s n H p ng thuê t s 08/H /T ngày 27 tháng năm 2011 gi a s UBND t nh Kon Tum Công ty CP Hoàng Anh Gia Lai Các h sơ pháp lý khác: Nh n xét ánh giá c a CBKH : - H sơ pháp lý c a d án v b n ã Cơ c u v n T ng m c v n u tư c ad án Ngu n v n u tư c ad án Cơ c u t ng m c l i: y th m nh u tư c a d án sau c VCB th m nh Nh n xét ánh giá c a CBKH : T ng m c u tư ã h ng m c Các kho n chi t p h p tương i y phí u xây d ng m c h p lý Tính n th i i m tháng 8/2011 v n t có c a ơn v ã tham gia vào d án 10.396 tri u ng t 19% v n i ng tham gia d án chi m 10% t ng m c u tư c a d án Toàn b d án hi n công ty u dùng v n ch s h u Ti n th c hi n u tư d án ánh giá chung v kh th c hi n i u hành d án c a ch u tư : Các y u t u vào th c hi n Trong th i gian t i ch u tư ti p t c dùng v n t có th c hi n d án theo t l cam k t Ph n máy móc thi t b : Hi n ph n máy móc bao g m 04 dây truy n thi t b ã c Cơng ty CP Khống S n Hồng Anh nh p ch l p ráp Ph n xây d ng nhà máy : Theo k ho ch c m i tháng ch u tư xây d ng l p ráp xong m t dây truy n n qu ng : d ki n t tháng 10/2011 n 3/2012 s hoàn thành xong toàn b nhà máy - Ch u tư ơn v thành viên c a T p ồn Hồng Anh v y v trí lãnh o ch ch t c t p oàn b nhi m t nh ng ngư i có kinh nghi m lâu năm t p oàn Ngoài d án ang th c hi n t i Kon Tum Hồng Anh Gia Lai ã ang th c hi n khai thác nhi u m s t : M Kbang (Gia Lai), m Lương n i (Thanh Hóa), m Rattanakiri (Campuchia), Sê Kơng (Lào)… Qua tìm hi u phân tích cho th y ch u tư có Kh kinh nghi m th c hi n d án u tư ã có 100% v n t có tham gia d án, - Hi n ch th i gian t i ch u tư ti p t c u tư d án theo ti n ã xây d ng Qua phân tích tình hình tài c a cho th y kh thu x p v n i ng l i c a d án kh thi Y ut u vào ch y u c a d án qu ng nguyên khai c khai thác b ng phương ti n gi i t i m sau ó ưa vào dây truy n n qu ng thu c qu ng s t tinh Theo k t qu i u tra, ánh giá ti m khoáng s n s t xã Mô Rai, huy n Sa Th y ã th c hi n Ch u tư ã xem xét khoanh nh xin c p phép khai thác 260.000 m2 t Trong ó di n tích ch a qu ng là: 167.916m2; Di n tích khai trư ng 92.084 m2, tr lư ng c tính có k t qu theo b ng sau: B ng tính tr lư ng m Di n tích (m2) Chi u dày (m) Hàm lư ng (%) Th tr ng (t n/m3 ) T l % thu h i Tr lư ng qu ng nguyên khai (t n) 43.078 3,92 30,94 2,62 45,47 201.172 124.838 3,92 30,94 2,62 45,47 582.987 Kh i 167.916 784.159 T ng tr lư ng toàn m : 242.619 t n qu ng s t tinh tương ương v i 784.159 t n qu ng khai nguyên Công su t khai thác m c xác nh d a kh khai thác tiêu th s n ph m c a ch u tư Di n tích ch a qu ng 167.916 m2, hàng năm khai thác 20.990 m2; Chi u dày trung Tr lư ng (t n) s t 62.243 180.37 242.61 bình l p t ph 0,4 m, kh i lư ng bóc t ph hàng năm 8.395 m3/năm; L p qu ng chi u dày trung bình 3,92 m, hàng năm khai thác bình quân 82.280 m3 qu ng Theo tính tốn c a ơn v tư v n th i gian khai thác c a m năm tháng Tuy nhiên theo ch u tri n khai khai thác th i gian có th ng n tùy thu c vào tr lư ng th c t s nâng cao u tư l c khai thác c a ch Các y u t u vào ph c v công tác khai thác m : Ngu n nguyên, nhiên li u b o m vi c khai thác qu ng s t t i xã Mô Rai ngu n nguyên, nhiêu li u ph i áp ng cho toàn b h th ng khai thác ho t ng c liên t c lâu dài Ngu n nguyên, li u bao g m: D u diezen, d u m ph cung c p cho ho t ng c a thi t b gi i ây ngu n nguyên nhiên nhi u s n có th trư ng Năng lư ng i n Trên s t ng công su t c a thi t b s d ng lư ng i n c a m nhu c u cho công tác văn phòng, sinh ho t, nhu c u v i n ca s n xu t c a m v i t ng công su t kho ng 300 kW/h Cơng su t tr m bi n áp ph i l n cung c p i n cho m trư ng h p t t c ph t i làm vi c ng th i Hi n công ty ang tri n khai thi công ng i n riêng ph c v d án t Sê San V t tư V t tư tiêu hao trình s n xu t bao g m thi t b thi công gi i h th ng sàng n qu ng c nhà cung c p c p tương i thu n ti n y Nư c Nư c m t ph n r t quan tr ng c dùng công vi c tư i ng v n chuy n ch ng b i nư c sinh ho t Ngu n nư c s n xu t sinh ho t trung bình 10m3/ngày kho ng 1.200m3/năm Khi m i vào ho t ng nư c SX, sinh ho t s c khoan bơm lên dùng Nhà máy ch bi n qu ng i vào ho t ng, lư ng nư c c n cung c p cho nhà máy cho sinh ho t r t l n s d ng hi u qu lư ng nư c ph c v cho s n xu t, ch u tư d ki n s d ng h th ng b nư c tu n hồn, ngu n nư c l y t Sơng Sa Th y Ngu n lao ng Khi m i vào ho t ng c n kho ng 54 lao ng lo i, áp ng yêu c u ch u tư ã ưa gi i pháp áp ng : - Cán b qu n lý, cơng nhân v n hành máy móc, thi t b s d ng l c lư ng hi n có c a Cơng ty n d ng thêm m t s cơng nhân có tay ngh kinh nghi m - Công nhân khai thác, nhà máy ch bi n n d ng lao t i a phương t o v n hành ng Nhìn chung y u t u vào u c m b o d án i vào ho t ng cho s n ph m cu i qu ng s t tinh Tuy nhiên kh i lư ng qu ng tinh ph thu c vào th c t khai thác có th khác v i tính tốn Ngun, nhiên li u v t li u khai thác qu ng ch y u d u diezen, d u m ph , v t tư c mua thu n l i t i nhà cung c p th trư ng Gia Lai H th ng i n c u n i t i theo ng dây Pha c a lư i i n Gia Lai Th trư ng u c a d án Theo gi y phép c c p, S n ph m qu ng tinh c a d án ch c tiêu th nư c, không c phép xu t kh u v y, s n ph m tinh qu ng qua ch bi n hàm lư ng Fe ≥ 65%, s nguyên li u u vào c a nhà máy Luy n thép c a T p oàn Hoàng Anh Gia Lai t i huy n Chư Păh, t nh Gia Lai Hàng năm, Vi t Nam v n ph i nh p kh u m t lư ng l n phôi thép ch bi n nư c quy ho ch thăm dò, khai thác, ch bi n s d ng qu ng s t n năm 2020 áp ng nhu c u nguyên li u qu ng s t cho s luy n kim nư c ây th trư ng tương i l n i v i qu ng s t khai thác c c a ch u tư Theo ch o c a T p oàn Hoàng Anh Gia Lai ch u tư s ch t p chung khai thác ch bi n qu ng s t Toàn b s n ph m s c công ty m Công ty C Ph n khống s n Hồng Anh Gia Lai bao tiêu Hi n Cơng ty C Ph n khống s n Hoàng Anh Gia Lai ã ký k t h p ng bán qu ng s t v i nhi u i tác ó ch y u T p ồn Hịa Phát c th : Theo h p ng v i Công ty C ph n thép hịa phát có tr s t i H i Dương năm 2012 cơng ty s giao 25.000 t n qu ng s t v i hàm lư ng Fe t 63,5% S n lư ng, công su t H p ng v i Cơng ty TNHH Hồng Phúc có tr s t i Bình nh bán 40.000 t n qu ng s t hàm lư ng Fe t 60% - 65% v i giá 2,2 tri u ng/t n V i dây chuy n n tinh l c qu ng s t S n ph m c a d án Qu ng s t tinh l c v i hàm lư ng Fe ≥ 65% Như v y t qu ng s t thô có hàm lư ng th p kho ng 30,9%, cơng ty ch bi n nghi n n lo i b t t p ch t khác t o s n ph m tinh qu ng có kích thư c < 0,1 mm phù h p v i cơng ngh luy n thép lị cao Vi c ch bi n qu ng s t tinh l c s làm gi m chi phí v n chuy n, khai thác c ti m khoáng s n, mang l i l i ích cho ch u tư, ngân sách nhà nư c em l i thu nh p n nh cho ngư i lao ng Căn c vào nhu c u tiêu th s t thép th trư ng n i a xu t kh u, c vào nhu c u tiêu th qu ng s t c a nhà máy s n xu t thép cho th y th trư ng u c a d án m b o n nh th i gian dài M s t xã Mơ Rai c ồn thi cơng cơng trình a ch t Thu c Liên ồn a ch t Trung Trung B kh o sát ánh giá tr lư ng t m tháng năm 2010 D án u tư khai thác, ch bi n qu ng s t xã Mô Rai, huy n Sa Th y có hình th c u tư xây d ng m m i ng b Tr lư ng c a qu ng c ơn v kh o sát tính tốn theo văn b n qui nh c a nhà nư c gi a k t qu kh o sát th c t c th c th : - Quy t nh s 06/2006/Q -BTNMT ngày 07/6/2006 c a B trư ng B Tài nguyên Môi trư ng v vi c “Ban hành quy nh v phân c p tài nguyên tài nguyên khoáng s n r n” - Quy t nh s 56/2000/Q -BCN ngày 22/9/2000 c a B trư ng B Công nghi p v “Các ch tiêu công nghi p t m th i c a m t s khoáng s n thư ng g p” quy ch t m th i v l pb n a ch t i u tra khoáng s n T s kh o sát t m th c t ơn v tư v n ch u tư k t qu tính tốn cho th y s n lư ng c a d án sau : Di n tích ch a qu ng là: 167.916m2; Di n tích khai trư ng 92.084 m2,tr lư ng qu ng nguyên khai t 784.159 t n, hàm lư ng Fe t 30,94%, T l thu h i 45,47 %, S n lư ng qu ng s t tinh t 242.619 t n Tuy nhiên s n lư ng ch k t qu tính tốn s kh o sát th c t , trình khai thác s n lư ng s khác so v i tính tốn (Chi ti t t i b ng tính ph l c ính kèm) Doanh thu, giá bán s n Giá bán qu ng s t tinh hàm lư ng Fe t 60-65% hi n t p oàn Hoàng Anh ang bán nư c giá chưa có VAT 2,2 ph m K t qu kinh doanh hàng năm Hi u qu tài d án Phương pháp tính tốn hi u qu tài c a d án Các r i ro bi n pháp gi m thi u r i ro tri u ng/ t n giao t i c ng Qui nhơn Trong th i gian qua giá qu ng s t th gi i ln có xu hư ng tăng Tuy nhiên ây giá tham kh o, toàn b lư ng qu ng s t c a d án không c phép xu t kh u Trong trư ng h p c xu t kh u thu xu t ph i ch u 40% (Chi ti t t i b ng tính ph l c ính kèm) Chi ti t t i b ng tính ph l c ính kèm R i ro v tr lư ng, hàm lư ng m : R i ro xu t hi n trình nghiên c u, kh o sát tính tốn ánh giá v tr lư ng khơng xác d n n s n lư ng ho c hàm lư ng qu ng th p tính tốn d n n hi u qu c a d án gi m Qua tìm hi u cho th y Ngoài vi c thuê ơn v kh o sát, tư v n chuyên nghi p ồn thi cơng cơng trình a ch t thu c Liên ồn a ch t Trung trung b t p oàn Hoàng Anh ti n hành kh o sát c l p xác nh tr lư ng, hàm lư ng qu ng Bên c nh ó t p oàn Hoàng Anh Gia Lai hi n có phịng thí nghi p v i trang thi t b hi n i i ngũ cán b giàu kinh nghi m, v y s li u tr lư ng hàm lư ng qu ng d án tương i tin c y R i ro thiên tai ch h a Vi c khai thác ch c ti n hành vào mùa khô, t i mưa dông s m sét không c khai thác r t nguy hi m n tính m ng ngư i S n lư ng khai thác ch bi n t i âu s c v n chuy n v kho t p k t tói ó v y ch u nh hư ng c a thiên tai R i ro v giá, s n ph m thay th : Ba d ng c a qu ng s t th trư ng g m: - Qu ng s t v n: Thành ph n c mua bán nhi u nh t có giá th p Bi n pháp b o m tín d ng nh t ba d ng c a qu ng s t c tính s d ng c a - Qu ng thơ: G m nh ng m u kích thư c c trái banh gơn, có hàm lư ng s t cao s t v n, ó giá bán cao Tinh qu ng: qu ng s t bán tinh ch Tinh qu ng có th c vê viên thiêu k t Kho ng 98% tr lư ng qu ng th gi i c s d ng nguyên li u thô s n xu t thép Trong nhu c u v xây d ng r t l n kéo theo nhu c u thép ngày không ng ng tăng cao M t khác qu ng s t ngu n tài nguyên khai thác t nhiên v y có xu hư ng ngày c n ki t i u làm cho giá qu ng có xu hư ng tăng Nhìn chung trong th i gian dài, qu ng s t m t hàng không th thay th ngành công nghi p s n xu t thép ng th i giá c có xu hư ng tăng tương lai R i ro th trư ng: Hi n qu ng s t m t hàng mà nhà nư c quan tâm s n xu t nư c, không cho phép xu t kh u t, n u xu t kh u m c thu 40 % Qua ây cho th y tính khan hi m c n thi t c a qu ng s t vi c cung ng cho nhà máy s n xu t thép nư c, nh m th c hi n chi n lư c phát tri n ngành thép n năm 2015 ph c v công nghi p hóa, hi n i hóa c a t nư c ã c Th tư ng phê t Do v y r i ro c a th trư ng tương i th p Ngoài r i ro d án có th ti m n m t s r i ro khác, song nhìn r i ro m c chung r i ro có th ki m sốt phịng ng a, m c ch p nh n c u tư Tài s n m b o c d a án bao g m: Ch u tư Công ty TNHH m t thành viên khống s n hồng anh GL-Kon tum Th ch p tài s n hình thành t v n vay v n t có Cơng ty CP Hoàng Anh Gia Lai ( T p oàn Hoàng Anh ) b o lãnh tr n thay cho Công ty TNHH m t thành viên khống s n hồng anh GLng th i th ch p toàn b m quy n khai thác m cho Kon tum Ngân hàng, tài s n khác c a công ty tham gia vào d án (n u có) Năng l c tài c a T p ồn Hồng Anh : - Theo báo cáo tài năm 2010 ã c ki m toán, m c l i nhu n trư c thu t c 3.017 t ng, b ng 113% so v i m c k ho ch ban u hoàn thành ch tiêu k ho ch i u ch nh S thành công nh vào doanh thu t d án Hoàng Anh River View, Phú Hoàng Anh giai o n 1, Hoàng Anh Golden House, Hoàng Anh C n Thơ, Bàu Th c Gián N ng k t qu bán c ph n ngành b t ng s n cho i tác chi n lư c Bên c nh ó, T p ồn ã ki m sốt t t chi phí kinh doanh làm cho giá v n hàng bán, chi phí qu n lý, chi phí lãi vay u m c ti t ki m n th i i m 31/12/2010 tình hình tài c a doanh nghi p có bi n ng l n, quy mơ c a doanh nghi p không ng ng c m r ng, k t qu kinh doanh có lãi qua năm Ngu n v n lưu ng thư ng xuyên c a doanh nghi p tăng qua năm T l N /V n CSH c a doanh nghi p gi m so v i u năm nguyên nhân công ty ã phát hành thêm 19 tri u C phi u tăng v n u tư mãng th y iên, cao su Các ch tiêu toán u m b o toán kho n n - Trong năm 2010 T p oàn ã t c nh ng thành t u ghi nh n: h s òn cân n c ki m soát t t; tháng năm 2010, trái ch ã chuy n i toàn b s trái phi u chuy n i v i giá tr 1.450 t ng thành c phi u; phát hành niêm y t thành công 24,3 tri u ch ng ch GDR S Giao d ch Ch ng khoán London; phát hành trái phi u chuy n i cho Temasek tr giá 1.100 t ng; ký k t h p ng tín d ng tài tr d án thu x p ngu n v n dài h n… Thành qu giúp cho T p ồn có c ngu n d tr ti n d i ph c v cho công tác u tư qu n lý r i ro kho n - Nhìn chung, ho t ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p c m r ng nhi u ngành ngh khác Doanh thu tăng trư ng t t, t su t l i nhu n cao Tình hình phi tài c a khách hàng - Nhìn chung năm 2010, i u ki n kinh t vĩ mô di n không thu n l i cho doanh nghi p N n kinh t Vi t Nam i m t v i v n l m phát, thâm h t cán cân thương m i, khan hi m ngu n cung ngo i h i làm cho t giá h i th trư ng khơng th c ln cao so v i t giá th trư ng th c… ng trư c v n khó khăn này, Chính ph ã th c hi n sách th t ch t cung ti n, tăng lãi su t nh m ki m soát l m phát h n ch nh p siêu - Trong dài h n, gi i pháp có th giúp n nh y u t vĩ mô, t o i u ki n cho n n kinh t phát tri n b n v ng Tuy nhiên, ng n h n ng thái ã làm gi m k ngu n cung v n cho ho t ng s n xu t kinh doanh u tư c a doanh nghi p, chi phí huy ng v n tăng lên k Ngoài ra, s c mua c a ngư i dân b suy gi m, gây nh hư ng c bi t nghiêm tr ng i v i nh ng hàng hóa có giá tr l n b t ng s n Trong i u ki n không thu n l i v y, nhiên HAGL ã hoàn thành k ho ch g t hái c nhi u thành qu kinh doanh C th : + Ngành cao su: Tính n cu i năm 2010, HAGL ã tr ng c 23.991 cao su v i t l s ng t kho ng 89% D ki n năm 2011, HAGL s tr ng m i 12.750 cao su nâng t ng di n tích cao su ã tr ng c lên 36.741 + Ngành th y i n: Trong năm 2010, HAGL ti p t c thi công nhà máy th y i n Bá Thư c 2, ăk Srông 2A ăk Srông 3B T ng v n u tư ã gi i ngân cho nhà máy tính n cu i năm 2010 t 710 t ng Hi n nhà máy th y i n ăk Srông 2A ã phát i n th c hịa vào lư i i n qu c gia D ki n n cu i năm 2011 s có thêm 02 nhà máy phát i n Bá Thư c ăk Srông 3B + Ngành khoáng s n: Trong năm 2010, HAGL ã ưa nhà máy ch bi n qu ng s t v i dây chuy n n qu ng t i m s t Kbang t nh Gia Lai vào v n hành Tính n cu i năm 2010, nhà máy ã s n xu t c 240.000 t n qu ng s t tinh l c Tuy nhiên, n u năm 2011, HAGL m i b t u bán qu ng s t cho khách hàng nên năm 2010, ho t ng chưa mang l i doanh thu – l i nhu n cho HAGL Cũng năm 2010, công ty ã ti n hành l p h sơ xin khai thác m s t t i Thanh Hóa, Kon Tum, Lào, Campuchia n nay, cơng ty ã c phép khai thác m s t t i huy n Bá Thư c – Thanh Hóa, m s t t i Kon Tum + Ngành b t ng s n: Năm 2010, doanh thu ngành b t ng s n t 2.833 t ng, gi m 16% so v i năm 2009 v n chi m t tr ng l n (62,6%) t ng doanh thu bán hàng cung c p d ch v Doanh thu ngành b t ng s n ch y u c a d án l n Hoàng Anh River View, Phú Hoàng Anh giai o n Hoàng Anh Golden House (An Ti n) + Ngành g , á: DN ti p t c t p trung vào s n xu t áp ng nhu c u s n xu t n i a xu t kh u m t ph n Vi c phân ph i c th c hi n ch y u qua Công ty Vi t May Ngu n cung c p g ch y u t Lào Thay i qu n lý, thay i v mơ hình doanh nghi p : Trong năm 2010, HAGL ã ti n hành tái c u trúc T p oàn theo ngành ngh kinh doanh Theo ó, T p oàn g m công ty m qu n lý tr c ti p T ng công ty chuyên ngành bao g m b t ng s n, cao su, khoáng s n, th y i n, s n xu t g M i t ng công ty s h u qu n lý công ty thu c ngành ngh kinh doanh c a X p h ng : X p h ng c a Vietcombank : AA+ X p h ng Standard & Poor’s : B : Tri n v ng tín d ng c a Hoàng Anh Gia Lai, theo S&P, m c tích c c Chính sách Vietcombank E K T LU N VÀ XU T U TƯ D ÁN K T LU N Phù h p - Phù h p v i Quy nh Tín d ng hi n hành Phù h p - Phù h p v i Chính sách Tín d ng c a Vietcombank/Chi nhánh i u ki n - Năng l c pháp lý c a Ch u tư y - H sơ pháp lý c a D án - Tính kh thi, hi u qu c a D án Kh thi, hi u qu - Thu n l i khó khăn c a vi c Không phù h p Không phù h p Không i u ki n Chưa y , c n hồn thi n Khơng kh thi, khơng hi u qu u tư d án - Thu n l i : Vi c khai thác ch bi n qu ng s t tương i ơn gi n, công o n cho s n ph m nhanh Vi c xây d ng nhà máy n qu ng tương i nhanh chóng ơn gi n: Hi n dây truy n máy móc ã c nh p v ang tích c c tri n khai xây d ng l p ráp T p oàn Hoàng Anh ơn v có l c tài m nh nhi u kinh nghi m khai thác ch bi n qu ng có h th ng qu n lý ch t ch hi u qu - Khó khăn : Do c thù th i ti t c a tây nguyên, nên vi c khai thác Qu ng ch th c hi n vào mùa khô t 6-9 tháng Do v y òi h i ch u tư ph i tăng cư ng nhân l c v t l c vào tháng cao i m c a mùa khô khai thác ch bi n Bên c nh ó công tác b o v môi trư ng ph i c tuân th nghiêm ng t òi h i doanh nghi p ph i b kho n chi phí x lý mơi trư ng cơng tác hồn th sau XU T C P TÍN D NG Căn c phân tích ánh giá D án, Phòng KH/ TDA xu t sau - Căn c thu n l i, khó khăn ch y u ho t ng c a Khách hàng - Căn c k t qu ch m i m x p h ng tín d ng m c GHTD c khuy n ngh theo quy nh n i b c a VCB - K t lu n xu t c a Phòng KH: ng ý c p tín d ng v i n i dung sau : T ng tr giá c p tín d ng M c ích c p tín d ng Th i h n c p tín d ng Th i gian rút v n Th i gian ân h n 40.000.000.000 ng Chi phí u tư Xây d ng cơng trình khai thác, ch bi n qu ng s t xã Mô Rai, huy n Sa Th y, t nh Kon Tum 03 năm k gi i ngân u tiên tháng k t ngày gi i ngân u tiên 06 tháng k t ngày gi i ngân u tiên Lãi su t h n : Lãi su t cho vay c xác nh ghi gi y nh n n t i ngày rút v n theo lãi su t thông báo c a Vietcombank Kon tum c i u ch nh theo thông báo lãi Lãi su t su t c a Ngân hàng Ngo i thương t ng th i kỳ Phí (n u có) Kỳ h n tr g c tr lãi Phương th c tài tr Bi n pháp b o d ng m tín i u ki n tiên quy t Lãi su t h n 150% lãi su t h n S tho thu n v i ch u tư sau c quy nh c th t i h p ng tín d ng Tr lãi Trong th i gian ân h n: lãi tr 03 tháng/l n Sau th i gian ân h n lãi tr tháng/l n Tr Theo l ch tr n tho thu n v i ch u tư, t i g c thi u tháng/l n Vietcombank Kon Tum tài tr cl p Ch u tư Công ty TNHH m t thành viên khống s n hồng anh GL-Kon tum Th ch p tài s n hình thành t v n vay v n t có Cơng ty CP Hồng Anh Gia Lai ( T p oàn Hoàng Anh ) b o lãnh tr n thay cho Công ty TNHH m t thành viên khống s n hồng anh GL-Kon tum ng th i th ch p toàn b m quy n khai thác m cho Ngân hàng, tài s n khác c a công ty tham gia vào d án (n u có) - Ch u tư tham gia v n t có t i thi u 30% t ng m c u tư c a D án trư c gi i ngân v n vay Ph n l i s c gi i ngân song song v i v n ngân hàng cho n v n t có tham gia Trong trư ng h p t ng v n u tư th c t d án phát sinh tăng vư t t ng m c u tư thành viên góp v n/ ch u tư ph i góp v n b sung và/ho c ch u trách nhi m huy ng ngu n v n khác bù p m b o d án c u tư hoàn ch nh úng ti n Khi v n t ng v n u tư gi m t l cho vay c a Ngân hàng s gi m xu ng tương ng - Trư c gi i ngân kho n vay u tiên Ch u tư ph i cung c p cho Ngân hàng gi y t sau: + Gi y ch ng nh n quy n s d ng t + Gi y phép xây d ng + Quy t nh c a Cơng ty CP Khống s n Hoàng Anh phê t v vi c vay v n c a ch u tư - Ch u tư ph i mua b o hi m v i m c r i ro cao nh t cho tài s n hình thành t v n vay v n t có thu c d án v i m c b o hi m t i thi u b ng 110% giá tr kho n vay, ó có lo i b o hi m: h a ho n, thiên tai (b o, l t,…) H p ng b o hi m ph i có hi u l c trư c ngày gi i ngân v n vay ghi rõ trư ng h p x y r i ro, VCB Chi nhánh Kon Tum bên th hư ng b o hi m u tiên Các i u ki n tín d ng khác Khơng - Ch u tư cam k t b t kỳ kho n n vay khác u tư vào D án n vay c a VCB Chi nhánh Kon Tum u n th c p so v i kho n n c a VCB - Bên vay m tài kho n th c hi n giao d ch liên quan n ho t ng u tư c a D án nh t t i VCB Chi nhánh Kon Tum toàn b doanh thu bán s n ph m ph i c chuy n vào tài kho n ti n g i c a Công ty m t i VCB Chi nhánh Kon Tum; Ch u tư cam k t s d ng toàn b ngu n thu c t d án tr n vay cho VCB Chi nhánh Kon Tum Ch u tư ch c s d ng ngu n thu vào m c ích khác ã hồn thành k ho ch tr n hàng năm cho VCB Chi nhánh Kon Tum ho c có ý ki n ch p thu n b ng văn b n c a Chi nhánh Trư ng h p, ngu n thu t d án không tr n , ch u tư cam k t b sung ngu n khác tr úng h n ngân hàng; ng ý c p tín d ng Lý do: (Ghi rõ lý do) Cán b KH/ TDA (Ch ký) H tên PH L C TÀI LI U ÍNH KÈM Trư ng/Phó phịng KH/ TDA (Ch ký) H tên STT Tài li u S Các văn b n ngh c p tín d ng c a Khách hàng ngh vay v n kiêm phương án tr n c a Doanh nghi p H sơ D án u tư Báo cáo k t qu kh o sát i m qu ng s t xã Mô Rai, huy n Sa Th y, t nh Kon Tum Sô 38121000068 Gi y ch ng nh n u tư Thuy t minh d án u tư Quy t nh phê t d án c i t o, S : 286/Q ph c h i môi trư ng c a d án: u UBND tư khai thác, ch bi n qu ng s t xã Mô Rai, huy n Sa Th y, t nh Kon Tum Quy t nh phê t Báo cáo ánh S : 287/Q giá tác ng môi trư ng d án: u UBND tư khai thác, ch bi n qu ng s t xã Mô Rai, huy n Sa Th y, t nh Kon Tum Báo cáo ánh giá tác ng môi trư ng c a Trung tâm quan tr c phân tích mơi trư ng t nh Kon Tum B n khu v c xin khai thác khoáng s n Gi y phép khai thác khoáng s n qu ng s t t i xã Mô Rai, huy n Sa Th y, t nh Kon Tum H p ng cho thuê t gi a UBND S : 08 H /T t nh Kon Tum Công ty CP Hoàng Anh Gia Lai 10 Quy t nh v vi c Quy nh giá t i S : thi u tính thu tài ngun i v i 18/2011/Q khống s n qu ng s t khai thác UBND a bàn thành ph Kon Tum 11 Hóa ơn ch ng t dây chuy n n qu ng DC7, DC8, DC9, DC10; Dây chuy n máy móc thi t b n qu ng có t DC11 H sơ pháp lý c a Khách hàng Gi y Ch ng nh n ăng ký kinh 6100613025 doanh ăng ký thu ( thay i l n 1) c a Công ty TNHH MTV Khống s n Hồng Anh GL- Kon Tum Quy t nh v vi c thành l p Công S 56/Q - Ngày 10/05/2010 28/03/2011 30/03/2011 30/03/2011 30/03/2011 27/05/2011 15/08/2011 09/02/2010 04/02/2010 B n B n g c STT Tài li u S ty TNHH MTV Khống s n Hồng H QT Anh GL- Kon Tum thu c Cơng ty CP Khống s n Hồng Anh Gia Lai Quy t nh giao nhi m v cho Cơng S 28/Q ty TNHH MTV Khống s n Hồng HAGL Anh GL- Kon Tum th c hi n d án khai thác ch bi n khoáng s n GiÊy Chứng nhận đăng ký kinh 5900417388 doanh v đăng ký thuế ( thay đổi lần 8) c a Cụng ty CP Khống s n Hồng Anh Gia Lai Quy t nh b nhi m giám c Công S 589 Q /CTty TNHH MTV Khống s n Hồng H QT Anh GL- Kon Tum thu c Cơng ty CP Khống s n Hoàng Anh Gia Lai Quy t nh b nhi m giám c Công S : 76 Q /CTty TNHH MTV Khống s n Hồng H QT Anh GL- Kon Tum thu c Cơng ty CP Khống s n Hồng Anh Gia Lai Quy t nh b nhi m K tốn trư ng S : 77 Q /CTCơng ty TNHH MTV Khống s n H QT Hồng Anh GL- Kon Tum thu c Cơng ty CP Khống s n Hồng Anh Gia Lai Báo cáo tài (các năm…) Báo cáo tài năm 2010 c a Cơng ty CP Khoáng s n HAGL Báo cáo quy t toán Quý II – Năm 2011 c a Cơng ty TNHHMTV Khống s n Hoàng Anh GL – KT Ph l c tài c a Cơng ty CP Khống s n Gia Lai Cơng ty TNHHMTV Khống s n Hồng Anh GL – KT H th ng x p h ng tín d ng n i b c a VCB Các tài li u khác Thông tin CIC (n u có) 5900TN/NHNTTTTD&PCRR B n tin thép nh kỳ tháng 3/2009 – Phịng thơng tin tín d ng - VCB Ngày B n B n g c 03/05/2011 08/12/2007 18/08/2011 18/02/2011 18/02/2011 2010 2011 04/08/2011 08/08/2011 Ghi chú: Danh sách không c vi t tay ho c t y xoá ph i ghi rõ s văn b n, ngày văn b n, b n g c hay b n li t kê ... V THEO D TH M NH CHO VAY ÁN C A NGÂN HÀNG THƯƠNG M I 1.1 CHO VAY THEO D ÁN U TƯ C A NGÂN HÀNG THƯƠNG M I 1.1.1 Ngân hàng thương m i v i ho t 1.1.2 Cho vay theo d án 1.2 TH M ng cho. .. nh cho vay theo d án t i VCB Kon Tum, tác gi công tác th m ng th m nh cho vay theo d án nh cho vay theo d án nghiên c u ho t dung th m nh cho vay ng th m ã t ng h p u tư, mô t th c tr ng u tư theo. .. nh cho vay theo d án u tư t i Chi nhánh Ngân hàng TMCP Ngo i thương Kon Tum * th m i tư ng ph m vi nghiên c u i tư ng nghiên c u: Nh ng v n nh cho vay theo d án lý lu n th c ti n công tác u tư