KHỦNG HOẢNG HỆ THỐNG TÀI CHÍNH MỸ-NGUYÊN NHÂN VÀ BÀI HỌC CHO VIỆT NAM

Tình hình tài chính Mỹ, nguyên nhân dẫn đến khủng hoảng, diễn biến và biện pháp khắc phục >>> bài học cho VN

1 KHỦNG HOẢNG HỆ THỐNG TÀI CHÍNH MỸ-NGUYÊN NHÂN VÀ BÀI HỌC CHO VIỆT NAM 2 NỘI DUNG I. TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH MỸ II. NGUYÊN NHÂN DẪN TỚI KHỦNG HOẢNG III. DIỄN BIẾN CUÔC KHỦNG HOẢNG HỆ THỐNG TÀI CHÍNH MỸ IV. BIỆN PHÁP CỦA MỸ NHẰM THOÁT KHỎI KHỦNG HOẢNG V. BÀI HỌC CHO VIỆT NAM 3 I. TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH MỸ a) Nhiều ngành kinh tế gặp khó khăn  Theo Global Insight, năm 2007, tỉ lệ thất nghiệp ở Mỹ sẽ tăng 5%, cao hơn mức trung bình 4,4% trong năm qua.  Các nhà kinh tế cho rằng, các ngành liên quan đến nhà đất như xây dựng, sản xuất, mua bán đồ gia dụng, kinh doanh bất động sản, môi giới thế chấp . sẽ thiếu hơn một triệu việc làm trong 2 năm tới do thị trường nhà đất chững lại sau 5 năm bùng nổ kinh doanh. 4  Ngành chế tạo ôtô cũng sẽ bị tác động do các hãng ôtô đã hoàn tất kế hoạch cắt giảm lực lượng lao động trước sự cạnh tranh gay gắt của các hãng ôtô nước ngoài  Ngoài ra, nhu cầu tiêu thụ xe hơi giảm sút cũng là nguyên nhân khiến các nhà sản xuất gặp khó khăn hơn b) Thâm hụt ngân sách nghiêm trọng c) Nền kinh tế lớn nhất thế giới bắt đầu tăng trưởng chậm lại kể từ đầu năm 2006 5 d) 2008 - năm bi tráng của kinh tế thế giới  Khủng hoảng tài chính bùng phát tại Mỹ và lan rộng toàn cầu, kéo theo sự sụp đổ đồng loạt của nhiều định chế tài chính khổng lồ, thị trường chứng khoán khuynh đảo  Thị trường bất động sản thời điểm này bắt đầu có dấu hiệu đóng băng và sụt giảm. 6  Càng về cuối năm, cuộc khủng hoảng tài chính Mỹ bắt nguồn từ việc “vỡ nợ” tín dụng bất động sản càng chứng tỏ sức tàn phá ghê gớm đối với hệ thống tài chính thế giới  Khủng hoảng tài chính khiến đồng USD ngày càng mất giá e) Tháng 6/2009: Thị trường tín dụng Mỹ vẫn suy yếu f) Tháng 2/2010: Thị trường bất động sản Mỹ: Cung vượt xa cầu 7 II. NGUYÊN NHÂN DẪN TỚI KHỦNG HOẢNG HỆ THỐNG TÀI CHÍNH MỸ 8 B. Nguyên nhân dẫn tới khủng hoảng Nó là kết quả của một chuỗi những rủi ro liên tiếp mà chính các tổ chức tài chính, ngân hàng ở Mỹ tạo ra cho chính mình 1. Cho vay dưới chuẩn • sự tập trung thái quá những khoản đầu tư với lãi suất rẻ và điều kiện tín dụng dễ dãi “dưới chuẩn” vào thị trường bất động sản, đồng thời có sự bùng nổ các công cụ nợ phái sinh trên thị trường này, nhằm thu các khoản lợi nhuận cơ hội, từ đó làm mất khả năng thanh toán của các khoản nợ đáo hạn. 9 • Khi thị trường bất động sản đảo chiều, đình trệ, các bất động sản xuống giá, dẫn đến những đổ vỡ nhanh chóng trên thị trường tín dụng • Các ngân hàng đầu tư mặc dù không nắm giữ toàn bộ rủi ro nhưng cũng trực tiếp hoặc gián tiếp duy trì một số danh mục chứng khoán liên quan đến bất động sản => Hậu quả là hàng loạt ngân hàng đầu tư lần lượt báo cáo các khoản lỗ kinh doanh 10 2. Mua bán khống Khi giới đầu cơ đoán chắc rằng cổ phiếu của những tập đoàn dính líu đến cho vay dưới chuẩn sẽ sụt giảm, họ ồ ạt vay những cổ phiếu này rồi ồ ạt bán ra, tạo nên một áp lực giảm giá lớn không gì cứu vãn nổi. Sau khi giá giảm đến một mức nào đó, họ sẽ mua và trả lại nơi cho vay cộng thêm một ít phí, còn bao nhiêu tiền chênh lệch họ sẽ hưởng trọn. [...]... châu Âu Việt Nam bị Philippin,Indonesia, Hàn Quốc nhưng ảnh hưởng không nhẹ Việt Nam không bị ảnh hưởng Cuộc khủng hoảng không chỉ lây lan ở khu vực Đông Nam Á mà nó góp phần dẫn tới khủng hoảng tài chính Nga và khủng hoảng tài chính Brasil.Một số nước không bị khủng hoảng, nhưng kinh tế cũng chịu ảnh hưởng xấu do xuất khẩu giảm và do FDI vào giảm SO SÁNH Điểm khác biệt giữa hai cuộc khủng hoảng 2008... những trượt giá giá trị tài sản thực của ngân hàng khi bắt đầu cảm nhận thấy mùi của sự thua lỗ và nhìn vào hệ thống tài chính, khi đó thua lỗ đã xuất hiện, cả thị trường xuống dốc 13 III DIỄN BIẾN CỦA CUỘC KHỦNG HOẢNG A Khủng hoảng tài chính 2007-2010: là một cuộc khủng hoảng bao gồm sự đổ vỡ hàng loạt hệ thống ngân hàng, tình trạng đói tín dụng, tình trạng sụt giá chứng khoán và mất giá tiền tệ quy... Quốc và Thái Lan.Nó còn dẫn tới mất ổn định chính trị ở Thái Lan& Indonesia Một ảnh hưởng lâu dài và nghiêm trọng, đó là GDP và GNP bình quân đầu người tính bằng Dollar Mỹ theo sức mua tương đương giảm đi V • BÀI HỌC CHO VIỆT NAM Thứ nhất: Việc can thiệp của Chính phủ vào thị trường tài chính là điều tất yếu và đòi hỏi Việt Nam phải chuẩn bị một nguồn vốn dự trữ ngoại tệ đủ lớn để can thiệp hiệu quả vào... chức tài chính vào loại lớn nhất và lâu đời nhất của Mỹ, bị phá sản • Cuộc khủng hoảng tài chính bắt nguồn từ Mĩ , tháng 9/2008 đã lan rộng ra toàn cầu, cản trở tăng trưởng, đẩy Mĩ và các nền kinh tế khác rơi vào cuộc suy thoái tồi tệ nhất trong nhiều thập kỉ qua 17 • Sự đổ vỡ tài chính lên đến cực điểm vào tháng 10 năm 2008 khi ngay cả những ngân hàng khổng lồ và lâu đời từng sống sót qua những cuộc khủng. .. khủng hoảng tài chính và kinh tế trước đây, như Lehman Brothers, Morgan Stanley, Citigroup, AIG, … cũng lâm nạn Tình trạng đói tín dụng xuất hiện làm cho khu vực kinh tế thực của Hoa Kỳ cũng rơi vào tình thế khó khăn, điển hình là cuộc Khủng hoảng ngành chế tạo ô tô Hoa Kỳ 2008-2010 18 =>Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 tại Mỹ lần này thực chất là biểu hiện rõ nét nhất của một quá trình khủng hoảng ... nghiệp mĩ ,chính phủ đã bảo vệ ngành công nghiệp và nông nghiệp của mình bằng hàng rào thuế quan 27 So sánh Một số điểm tương đồng giữa hai cuộc khủng hoảng  Các ngân hàng lâm vào khủng hoảng do cho vay quá mức và không thu hồi lại được dẫn đến tỉ lệ nợ quá hạn cao dẫn đến các ngân hàng không thể thanh toán các nghĩa vụ khi đến hạn  Chính sách tiền tệ nới lỏng và việc tự do hóa nguồn vốn đã khiến cho tính... cho vay là công ty tài chính sang NH đầu tư Nhà đầu tư lắm tiền trên thế giới đã đổ tiền mua CK này, nhờ vậy đã cung cấp một lượng vốn khổng lồ cho thị trường BĐS ở Mỹ tăng nóng 12 4 Khủng khoảng niềm tin cuộc khủng hoảng bắt đầu tư sự sụp đổ thảm khốc của niềm tin Các ngân hàng đánh đố lẫn nhau về mức độ cho vay cũng như tài sản Những giao dịch phức tạp được tạo ra để loại bỏ rủi ro và che giấu những... SÁNH Điểm khác biệt giữa hai cuộc khủng hoảng 2008 -2009 NGUYÊN NHÂN 1997  Cuộc KHTC hiện nay Cuộc KHTC Đông Nam Á có nguyênnhân do bong bốn nguyên nhân, mà có bóng nhà đất& giám sátnguyên nhân trực tiếp là tài chính thiếu hoàn thiện những cuộc tấn công do ở Hoa Kì đầu cơ và rút vốn đồng loạt SO SÁNH Điểm khác biệt giữa hai cuộc khủng hoảng 2008 -2009 PHẠM VI ẢNH HƯỞNG 1997 Cuộc KHTC 2008-2009 bắt... số khác thì rơi vào tình trạng cổ phiếu của mình mất giá mạnh như Countrywide Financial Corporation => Nhiều người gửi tiền ở các tổ chức tín dụng này đã lo sợ và đến rút tiền, gây ra hiện tượng đột biến rút tiền gửi khiến cho các tổ chức đó càng thêm khó khăn Nguy cơ khan hiếm tín dụng hình thành Cuộc khủng hoảng tài chính thực thụ chính thức nổ 16 • Tháng 12 năm 2007, cuộc khủng hoảng tiến sang nấc... • Với ngành tài chính ngân hàng, chính phủ mỹ đã bơm tiền vào các ngân hàng=> bảo vệ ngân hàng tránh khỏi việc sụp đổ có hệ thống của các ngân hàng 25 • • Chính phủ mĩ đã sử dụng chính sách tiền tệ nới lỏng => Nhằm tránh nguy cơ tăng lạm phát, giúp tăng trưởng kinh tế Giảm các loại thuế với tỉ lệ hợp lí => cầu về hàng hóa ở mĩ sẽ tăng, các doanh nghiệp mở rộng sản xuất và kinh doanh 26 • Chính phủ với . 1 KHỦNG HOẢNG HỆ THỐNG TÀI CHÍNH MỸ-NGUYÊN NHÂN VÀ BÀI HỌC CHO VIỆT NAM 2 NỘI DUNG I. TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH MỸ II. NGUYÊN NHÂN DẪN TỚI KHỦNG HOẢNG. BIẾN CUÔC KHỦNG HOẢNG HỆ THỐNG TÀI CHÍNH MỸ IV. BIỆN PHÁP CỦA MỸ NHẰM THOÁT KHỎI KHỦNG HOẢNG V. BÀI HỌC CHO VIỆT NAM 3 I. TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH MỸ