KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

PHẦN I

CƠ SỞ LÝ LUẬN

I KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

1.1.

Khái niệm phân tích tài chính

- Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp là việc xem xét đánh giá kết quả

của việc quản lí và điều hành tài chính của doanh nghiệp thông qua các số liệu trên báo cáo tài chính, phân tích những gì đã làm được, những gì làm chưa được và dự đoán những gì sẽ xảy ra đồng thời tìm ra nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp để từ đó đề ra các biện pháp tận dụng những điểm mạnh và khắc phục những điểm yếu và nâng cao chất lượng quản lí sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

- Phân tích tài chính là việc ứng dụng các công cụ và kỹ thuật phân tích đối với

các báo cáo tài chính tổng hợp và mối liên hệ giữa các dữ liệu để đưa các dự báo và các kết luận hữu ích trong phân tích hoạt động kinh doanh Phân tích tài chính còn là việc sử dụng các báo cáo tài chính để phân tích năng lực và vị thế tài chính của một Công ty, và để đánh giá năng lực tài chính trong tương lai

1.2.

Ý nghĩa phân tích tài chính

- Phân tích báo cáo tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh

các số liệu tài chính hiện hành và quá khứ

- Qua phân tích tình hình tài chính mới đánh giá đầy đủ, chính xác tình hình phân

phối, sử dụng và quản lý các loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả năng tiềm tàng

về vốn của doanh nghiệp Trên cơ sở đó đề ra biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

- Phân tích tình hình tài chính là công cụ quan trọng trong các chức năng quản trị

có hiệu quả ở doanh nghiệp Phân tích là quá trình nhận thức hoạt động kinh doanh, là cơ sở cho ra quyết định đúng đắn trong tổ chức quản lý, nhất là chức năng kiểm tra, đánh giá và điều hành hoạt động kinh doanh để đạt các mục tiêu kinh doanh

- Phân tích tình hình tài chính là công cụ không thể thiếu phục vụ công tác quản

lý của cấp trên, cơ quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực hiện các chế độ, chính sách về tài chính của Nhà nước, xem xét việc cho vay vốn…

II MỤC ĐÍCH, VAI TRÒ, PHƯƠNG PHÁP, CÔNG CỤ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH:

2.1 Mục đích phân tích tài chính :

- Phân tích báo cáo tài chính là nhằm để "hiểu được các con số" hoặc để "nắm

chắc các con số", tức là sử dụng các công cụ phân tích tài chính như là một phương tiện hỗ trợ để hiểu rõ các số liệu tài chính trong báo cáo

- Do sự định hướng của công tác phân tích tài chính nhằm vào việc ra quyết định,

một mục tiêu quan trọng khác là nhằm đưa ra một cơ sở hợp lý cho việc dự đoán tương lai Do đó, người ta sử dụng các công cụ và kĩ thuật phân tích báo cáo tài chính nhằm cố gắng đưa ra đánh giá có căn cứ về tình hình tài chính tương lai của Công ty, dựa trên phân tích tình hình tài chính trong quá khứ và hiện tại, và đưa ra ước tính tốt nhất về khả năng của những sự cố kinh tế trong tương lai

- Phân tích tài chính nhằm đánh giá các chính sách tài chính trên cơ sở các quyết

định kinh doanh của một doanh nghiệp

- Phân tích tài chính nhằm nhận biết được các tiềm năng tăng trưởng và phát

triển của doanh nghiệp

- Qua phân tích tài chính có thể nhận biết được những mặt tồn tại về tài chính

của doanh nghiệp

- Phân tích tài chính giúp cho doanh nghiệp có cơ sở để lập nhu cầu vốn cần thiết

cho năm kế hoạch

2.2 Vai trò

- Đối với nhà quản lí: việc đánh giá tình hình tài chính giúp cho các nhà quản lí

thấy được tình hình sử dụng vốn, tìm ra sự cân đối giữa vốn tự có và nguồn vốncủa doanh nghiệp, xác định được vốn huy động từ đâu, từ đó nhà quản lí có định hướng khai thác hợp lí và đi đến quyết định thực hiện các phương án kinh doanh trước mắt và lâu dài một cách hiệu quả Mặt khác phân tích tình hình tài chính giúp cho doanh nghiệp biết được các chi tiêu về vốn tự có và nguồn vốn

của Công ty, chỉ tiêu về doanh thu và lợi nhuận để từ đó lập kế hoạch kiểm tra tình hình thực hiện và điều chỉnh hoạt động kinh doanh làm sao có lợi nhất.

- Đối với chủ sở hữu: thông qua việc phân tích tình hình tài chính sẽ giúp họ thấy

được hiệu quả của quá trình sản xuất kinh doanh, khả năng điều hành hoạt độngcủa nhà quản trị sẽ giúp họ tránh được rủi ro

- Đối với người cho vay và nhà đầu tư: khi cho vay hoặc đầu tư vào một đơn vị

nào đó, người cho vay và nhà đầu tư đều chú trọng đến tình hình thanh toán củađơn vị đó cũng như quan tâm đến vốn chủ sở hữu, khả năng sinh lời, khả năng trả nợ của đơn vị đó trước khi ra quyết định cho vay hoặc đầu tư

- Đối với các cơ quan chức năng: thông qua số liệu trên báo cáo tài chính sẽ giúp

họ xác định được các khoản nghĩa vụ của đơn vị đó phải thực hiện với Nhà nước

2.3 Phương pháp phân tích

- Phương pháp kĩ thuật phân tích: cách thức, kĩ thuật đánh giá tình hình tài chính

của doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài chính sử dụng tổng hợp các phương thức khác nhau để nghiên cứu mối quan hệ tài chính của doanh nghiệp Những phương pháp phổ biến được sử dụng:

a Phương pháp so sánh:

- Là phương pháp được sử dụng nhiều nhất trong phân tích tài chính Phương

pháp so sánh là phương pháp xem xét một chỉ tiêu phân tích bằng cách dựa trênviệc so sánh với một chỉ tiêu gốc Ưu điểm của phương pháp này cho phép tách

ra những nét chung, nét riêng của các hiện tượng so sánh, trên cơ sở đó đánh giá được các mặt phát triển hay kém phát triển, hiệu quả hay không hiệu quả để tìm ra các giải pháp hợp lí và tối ưu trong trường hợp cụ thể Từ đó xác định xuhướng phát triển và mức độ biến động Khi sử dụng phương pháp so sánh cần nắm các nguyên tắc:

 Tiêu chuẩn so sánh: lựa chọn tiêu chuẩn làm căn cứ để so sánh cho phù hợp với mục tiêu cần so sánh, điều chỉnh so sánh giữa các khoản mục của báo cáo tài chính cần phải quan tâm cả về không gian và thời gian

- Chỉ tiêu kế hoạch của 1 kì kinh doanh.

- TÌnh hình thực hiện các kì kinh doanh đã qua.

- Chỉ tiêu của các doanh nghiệp tiêu biểu cùng ngành.

- Chỉ tiêu bình quân của nội ngành.

- Số liệu thu thập được của các chỉ tiêu kinh tế phải đồng nhất về thời gian.

- Các chỉ tiêu kinh tế phải có cùng đại lượng biểu hiện(đơn vị đo lường)

- Tùy theo mục đích yêu cầu của phân tích, tính chất và nội dung của các chỉ tiêu

kinh tế mà sử dụng các chỉ tiêu so sánh thích hợp

 Phương pháp so sánh gồm 2 phương pháp sau:

- So sánh số tuyệt đối: là hiệu số của 2 chỉ tiêu: chỉ tiêu kì phân tích và chỉ tiêu

cơ sở gốc Ví dụ so sánh giữa kết quả thực hiện và kế hoạch hay giữa thực hiện

kì này hay kì trước

- So sánh số tương đối: là tỉ lệ phần trăm của chỉ tiêu kì phân tích so với chỉ tiêu

cơ sở gốc để thực hiện mức độ hoản thành hoặc tỉ lệ của số chênh lệch tuyệt đối

so với chỉ tiêu gốc để nói lên tốc độ tăng trưởng

 Hình thức so sánh: dựa vào 2 hình thức so sánh sau đây

- So sánh theo chiều dọc: là quá trình so sánh xác định các tỉ lệ theo mối quan hệ

tương quan giữa các dữ kiện trên báo cáo tài chính hiện hành Mục tiêu của việc

so sánh này là xem tỉ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng thể

- So sánh theo chiều ngang: là quá trình so sánh xác định các tỉ lệ theo chiều

hướng tăng giảm các dữ kiện trên báo cáo tài chính ở nhiều kì khác nhau

b Phương pháp phân tổ: là phương pháp phân chia tổng thể hiện tượng kinh tế

thành các tổ, các bộ phận theo tiêu thức nhất định Phương pháp phân tổ làm rõ kết cấu bên trong của các hiện tượng kinh tế, qua đó thấy được đặc trưng bên trong của hiện tượng đó

c Phương pháp cân đối: trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

có hình thành nhiều mối quan hệ kinh tế như: cân đối thu chi, cân đối giữa vốn

và nguồn vốn để phân tích những mối quan hệ này cần sử dụng phương pháp cân đối

- Phương pháp thay thế liên hoàn: là phương pháp dùng để xác định mức độ ảnh

hưởng của các nhân tố đến diễn biến và kết quả của quá trình của sản xuất kinh doanh

- Phương pháp số chênh lệch: là phương pháp dùng để xác định mức độ ảnh

hưởng của các nhân tố đến chỉ tiêu phân tích

- Phương pháp hiệu số phần trăm: là phương pháp dùng số chênh lệch về tỉ lệ

phần trăm hình thành của các nhân tố sau và trước nhân với chỉ tiêu kế hoạch,

để xác định mức độ ảnh hường của các nhân tố đến chỉ tiêu phân tích

d Phương pháp phân tích theo chiều ngang và chiều dọc:

- Quá trình so sánh, phân tích xác định các tỉ lệ và chiều hướng tăng giảm của

các dữ kiện của nhiều kì khác nhau gọi là quá trình phân tích theo chiều ngang

- Quá trình so sánh, xác định các tỉ lệ quan hệ tương quan giữa các dữ kiện của kì

phân tích gọi là phân tích theo chiều dọc

2.4 Công cụ phân tích tài chính

- Có 4 công cụ sử dụng phân tích được sử dụng khá phổ biến:

a Thay đổi phần trăm và giá trị:

- Đây là một trong 4 công cụ chủ yếu được sử dụng để phân tích các báo cáo tài

chính của doanh nghiệp Công cụ phân tích này cho thấy mức độ thay đổi của chỉ tiêu năm sau so với năm trước, từ đó cho thấy mức độ cải thiện trong hoạt động quản lý Giá trị thay đổi là chênh lệch giữa giá trị năm sau so với giá trị

năm gốc Còn phần trăm thay đổi được tính bằng cách chia giá trị của năm so sánh cho giá trị của năm gốc.

- Mặc dù giá trị thay đổi năm sau so với năm trước là lớn, nhưng việc thể hiện

dưới dạng số tương đối (phần trăm) làm tăng thêm tính hiệu quả của phân tích

b Phần trăm xu hướng:

- Thay đổi của các khoản mục trên báo cáo tài chính từ năm gốc đến các năm sau

đó thường được gọi là phần trăm chỉ xu hướng, vì nó chỉ xu hướng của sự thay đổi Việc tính phần trăm chỉ xu hướng bao gồm hai bước: một là chọn một năm làm năm gốc và gán cho các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính của năm gốc giá trị

là 100%, hai là tính toán các khoản mục trên báo cáo tài chính của năm sau theophần trăm (%) của khoản mục tương ứng của năm gốc Việc tính toán này đượcthực hiện bằng cách chia khoản mục của năm sau cho khoản mục tương ứng của năm trước, sau đó nhân với 100%

c Phần trăm cấu thành:

- Một trong những công cụ không kém phần quan trọng là phân tích phần trăm

cấu thành Phần trăm cấu thành thể hiện quy mô tương đối của mỗi một khoản mục trong tổng số Nó được tính bằng cách lấy từng khoản mục chia cho một chỉ tiêu tổng số Chẳng hạn, mỗi khoản mục trên Bảng cân đối kế toán có thể được thể hiện là một số phần trăm của tổng tài sản Điều này có thể cho biết ngay được quy mô tương đối của tài sản lưu động so với tài sản cố định, quy

mô của từng khoản mục tài sản trên tổng tài sản cũng như quy mô tương đối của các khoản tài trợ từ chủ nợ ngắn hạn, chủ nợ dài hạn và chủ sở hữu

e Phân tích các tỷ lệ tài chính:

- Đây là công cụ quan trọng nhất và hiệu quả nhất trong phân tích các báo tài

chính doanh nghiệp Công cụ này có thể được sử dụng để khắc phục các nhược điểm của các công cụ trên

- Các tỷ lệ tài chính giúp các nhà quản trị xác định được những điểm mạnh và

điểm yếu tài chính của doanh nghiệp mình Các tỷ lệ tài chính cho phép các nhàquản trị hai cách để thực hiện những so sánh có ý nghĩa từ các dữ liệu tài chính

của doanh nghiệp: (1) xác định các tỷ lệ theo thời gian để nhận biết xu hướng;

và (2) so sánh các tỷ lệ của doanh nghiệp với các doanh nghiệp khác

- Các tỷ lệ tài chính then chốt thường được nhóm lại thành bốn loại chính, tuỳ

theo khía cạnh cụ thể về tình hình tài chính của Công ty:

 Tính thanh khoản : đo lường khả năng của một Công ty trong việc đáp ứng nghĩa vụ thanh toán nợ ngần ngắn hạn khi đến hạn

Cơ cấu vốn (đòn bẩy nợ / vốn): đo lường phạm vi theo đó việc trang trải tài

chính cho các khoản vay nợ được Công ty thực hiện bằng cách vay nợ hay bán thêm cổ phần

 Hiệu quả hoạt động: đo lường tính hiệu quả trong việc sử dụng các nguồn lực

của Công ty để kiếm được lợi nhuận

 Khả năng sinh lợi: đo lường năng lực có lãi và mức sinh lợi của Công ty

2.5 Tài liệu phân tích tình hình tài chính

- Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh là những tài liệu chủ yếu

được sử dụng khi phân tích hoạt động tài chính của doanh nghiệp

a Bảng cân đối kế toán:

- Là một báo cáo tài chính chủ yếu phản ánh tổng quát tình hình tài sản của

doanh nghiệp theo hai cách phân loại là tài sản và nguồn hình thành tài sản của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định (cuối tháng, cuối quí, cuối năm) Bảng cân đối kế toán là bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo Bảng cân đối kế toán là tài liệu quan trọng đối với việc nghiên cứu, đánh giá khái quát tình hình tài chính, quy mô cũng như trình độ quản lý và sử dụng vốn Do đó nó có ý nghĩa rất quan trọng đối với nhiều đối tượng có quan hệ sở hữu, quan hệ quản lí kinh tế tài chính trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp

- Bảng cân đối kế toán được kết cấu dưới dạng bảng cân đối số dư các tài khoản

kế toán và được sắp xếp theo trật tự phù hợp với yêu cầu quản lý Bảng cân đối

kế toán có thể được trình bày theo một trong 2 hình thức: hình thức cân đối hai

bên: một bên là tài sản, một bên là nguồn vốn Hình thức cân đối theo hai phần liên tiếp: phần trên là tài sản, phần dưới là nguồn vốn, trong đó:

 Phần tài sản: phản ánh tòan bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thờiđiểm lập báo cáo thuộc quyền quản lí và sử dụng của doanh nghiệp Các chỉ tiêu phản ánh ở bên phần tài sản được sắp xếp theo nội dung kinh tế và công dụng của từng loại tài sản trong quá trình sản xuất kinh doanh.Tài sản được chia:

A Tài sản ngắn hạn

B Tài sản dài hạn

- Xét về mặt kinh tế: số liệu phần tài sản phản ánh qui mô và kết cấu các loại tài

sản, tài sản của doanh nghiệp hiện có đến thời điểm báo cáo đang tồn tại dưới hình thái vật chất cụ thể: tài sản lưu động bao gồm: tiền mặt, đầu tư ngắn hạn, các khoản phải thu và tồn kho Tài sản cố định gồm tài sản cố định hữu hình và

vô hình, tài sản cố định thuê dài hạn, đầu tư dài hạn, chi phí xây dựng cơ bản

dở dang, kí cược, kí quĩ dài hạn Căn cứ vào các chỉ tiêu bên phần tài sản có thểđánh giá một cách tổng quát qui mô tài sản, tính chất hoạt động và trình độ sử dụng tài sản

- Xét về mặt pháp lý: đây là số tài sản đang thuộc quyền quản lý và sử dụng của

doanh nghiệp

 Phần nguồn vốn: phản ánh nguồn hình thành các loại tài sản của doanh nghiệpđến thời điểm lập báo cáo Các chỉ tiêu nguồn vốn thể hiện trách nhiệm pháp lícủa doanh nghiệp đối với tài sản đang quản lí và sử dụng ở doanh nghiệp đồngthời các chỉ tiêu này được sắp xếp theo tính chất sở hữu và thời hạn của các loại nguồn vốn Nguồn hình thành nên tài sản của doanh nghiệp bao gồm 2 nguồn cơ bản: là nguồn tài trợ từ bên ngoài (các khoản nợ phải trả) và nguồn tài trợ bên trong (nguồn vốn của chủ sở hữu) Nguồn vốn được chia:

A Nợ phải trả

B Nguồn vốn chủ sở hữu

- Xét về mặt kinh tế: số liệu của các chỉ tiêu ở phần nguồn vốn thể hiện cơ cấu

các nguồn vốn được tài trợ, và huy động vào quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Căn cứ vào các chỉ tiêu bên phần nguồn vốn có thể đánh giá kháiquát khả năng, mức độ tự chủ về tài chính của doanh nghiệp và thời hạn tài trợ của các nguồn vốn

- Xét về mặt pháp lý: số liệu bên phần nguồn vốn thể hiện trách nhiệm pháp lý

của doanh nghiệp đối với chủ sở hữu về số vốn được đầu tư, đối với ngân hàng

và các bên cho vay vốn, góp vốn về số vốn cho vay, vốn liên doanh liên kết, góp cổ phần, đối với khách hàng và các đối tượng khác về các khoản phải trả Căn cứ vào số liệu của các chỉ tiêu trong phần nguồn vốn của bảng cân đối kế toán, các đối tượng quan tâm có thể biết được tỷ lệ từng nguồn vốn trong tổng

số nguồn vốn hiện có, mức độ độc lập hay phụ thuộc về mặt tài chính của doanh nghiệp

- Tuy nhiên nếu chỉ dựa vào tăng giảm tổng số tài sản và tổng số nguồn vốn thì

chưa thấy rõ tình hình tài chính doanh nghiệp được Vì thế xem xét đến mối quan hệ cân đối giữa các chỉ tiêu, các khoản mục trên bảng cân đối kế toán Cụ thể:

Nguồn vốn chủ sở hữu (nguồn vốn) + Nợ phải trả = Tài sản ngắn hạn + Tài sản dài hạn.

Điều đó có nghĩa là nguồn vốn chủ sở hữu vừa đủ trang trải các loại tài sản cho cáchoạt động chủ yếu của doanh nghiệp mà không phải đi vay hoặc chiếm dụng Songđây chỉ là cân đối mang tính lý thuyết Trong thực tế, thường xảy ra một trong hai trường hợp sau:

 Trường hợp 1: Vế trái lớn hơn vế phải: doanh nghiệp thừa nguồn vốn,

không sử dụng hết nên đã bị chiếm dụng

 Trường hợp 2: Vế trái nhỏ hơn vế phải: doanh nghiệp thiếu nguồn vốn

để trang trải cho các tài sản đang sử dụng nên phải vay mượn

Do đó luôn tồn tại mối quan hệ kinh tế với các đối tượng khác nên luôn xảy ra hiện tượng chiếm dụng và bị chiếm dụng

b Bảng kết quả hoạt động kinh doanh:

- Báo cáo kết quả kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tình hình

và kết quả hoạt động kinh doanh cũng như tình hình thực hiện trách nhiệm, nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với Nhà nước trong một kỳ kế toán

- Đây là baó cáo tổng hợp cung cấp thông tin về doanh thu, thu nhập, chi phí tạo

ra doanh thu, thu nhập và kết quả kinh doanh của kì kế toán Nó là nguồn thôngtin quan trọng cần thiết cho nhiều đối tượng khác nhau, đặc biệt là các nhà đầu

tư khi xem xét, phân tích và đánh giá tình hình và khả năng sinh lợi của doanh nghiệp

- Thông qua các chỉ tiêu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh có thể kiểm

tra, phân tích, đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch, dự toán chi phí sản xuất, giá vốn, doanh thu sản phẩm vật tư hàng hóa đã tiêu thụ, tình hình chi phí, thu nhập của hoạt động khác và kết quả kinh doanh sau một kỳ kế toán Thông qua

số liệu trên báo cáo kết quả kinh doanh để kiểm tra tình hình thực hiện trách nhiệm, nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với Nhà nước và các khoản thuế và các khoản phải nộp khác.Thông qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh để đánh giá xu hướng phát triển của doanh nghiệp qua các kỳ khác nhau

- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh gồm 2 phần chính:

 Phần I: lãi, lỗ - phản ánh tình hình kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp sau 1 kì hoạt động (lãi hoặc lỗ) bao gồm hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính và các hoạt động khác

 Phần II: tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với Nhà nuớc – phản ánh trách nhiệmnghĩa vụ của doanh nghiệp đối với Nhà nuớc về : thuế, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, kinh phí công đoàn và các khỏan phải nộp khác

Theo qui định hiện hành, thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp hiện nay là 25%, áp dụng từ ngày 01/01/2009

III NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY

Nội dung chủ yếu phân tích báo cáo tài chính bao gồm:

- Đánh giá tính trung thực, chính xác, đầy đủ thông tin trên báo cáo tài chính

Vấn đề này thường được gắn liền với việc xem xét tình hình thực hiện các chính sách, thể lệ thủ tục tài chính kế toán áp dụng để lập báo cáo tài chính

- Đánh giá thực trạng, xu hướng và năng lực, tiềm năng kinh tế tài chính của tài

sản, nguồn vốn, doanh thu, chi phí, lợi nhuận, dòng tiền trên báo cáo tài chính

- Đánh giá nội dung, thực trạng, mức độ đặc trưng của một số chỉ tiêu tài chính

như cơ cấu nợ, các tỷ số thanh toán, các tỷ lệ sinh lời theo số liệu trên báo cáo tài chính

3.1 Phân tích tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán

a Phân tích kết cấu tài sản:

- Qua bảng kết cấu tài sản có thể đánh giá quy mô vế vốn của Công ty tăng hay

giảm Cơ sở vật chất kĩ thuật của Công ty có được tăng cường hay không thể hiện qua tình hình tăng thêm tài sản cố định Khoản đầu tư dài hạn tăng sẽ tạo nguồn lợi tức lâu dài cho Công ty Đối với khoản nợ phải thu tỉ trọng càng cao thể hiện Công ty bị chiếm dụng vốn nhiều, hiệu quả sử dụng vốn thấp…

- Khoản đầu tư dài hạn tăng sẽ tạo nguồn lợi tức lâu dài cho doanh nghiệp Việc

đầu tư chiều sâu, đầu tư mua sắm trang thiết bị được đánh giá thông qua chỉ tiêu tỷ suất đầu tư Tỷ suất này phản ánh tình hình trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật, thể hiện năng lực sản xuất và xu hướng phát triển lâu dài của doanh nghiệp

-Tỷsu

ất này càng cao cho thấy năng lực sản xuất và xu hướng phát triển lâu dài

b Phân tích kết cấu nguồn vốn:

- Ngoài việc xem xét tình hình phân bổ vốn, các chủ Công ty, các chủ đầu tư và

các đối tượng quan tâm khác cần phân tích cơ cấu nguồn vốn nhằm đánh giá

Tổng tài sản

được khả năng tự tài trợ về mặt tài chính của Công ty, chủ động trong kinh doanh hay những khó khăn mà Công ty phải đương đầu.

- Điều đó được thể hiện qua việc xác định tỷ suất tự tài trợ, tỷ suất này càng cao

càng thể hiện khả năng tự chủ cao về mặt tài chính hay mức độ tự tài trợ của doanh nghiệp càng tốt

chính qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh:

a Phân tích tình hình doanh thu:

- Là việc so sánh doanh thu năm nay so với năm trước, xem xét tình hình này

tăng hay giảm như thế nào, sự tăng giảm đó ảnh hưởng gì đến tình hình tài chính của Công ty và tìm ra nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình đó Nếu một

lí do naò đó, Công ty không thực hiện được chỉ tiêu về doanh thu bán hàng hoặc thực hiện chậm điều đó làm cho tình hình tài chính Công ty gặp khó khăn

và ảnh hưởng không tốt đến quá trình sản xuất kinh doanh của Công ty

b Phân tích tình hình lợi nhuận:

- Là so sánh tòan bộ lợi nhuận năm nay so năm trước để thấy được lợi nhuận

trong quá trình sản xuất kinh doanh như thế nào, có đạt được mức lợi nhuận đề

ra hay không và xu hướng phát triển năm nay so năm trước như thế nào Phân tích tình hình lợi nhuận giúp cho Công ty thấy được hiệu quả kinh doanh của đơn vị mình thấy được ưu khuyết điểm trong quá trình hoạt động kinh doanh từ

đó có biện pháp nâng cao lợi nhuận

- Các chỉ tiêu phản ánh kết quả kinh doanh:

 Tỷ suất lợi nhuận gộp trên doanh thu thuần: chỉ tiêu này phản ánh kết

quả của hoạt động sản xuất kinh doanh, nó cho biết cứ 100 đồng doanh thu thuần sinh ra bao nhiêu đồng lợi nhuận gộp

Tổng nguồn vốn

 Tỷ suất lợi nhuận thuần trên doanh thu thuần: chỉ tiêu này phản ánh kết

quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Nó biểu hiện cứ 100 đồng doanh thu thuần sinh ra bao nhiêu đồng lợi nhuận thuần

 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần: chỉ tiêu này phản ánh kết quả cuối cùng của hoạt động kinh doanh nó biểu hiện: cứ 100 đồng doanh thu thuần có bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.

c.

Phân tích tình hình sử dụng chi phí:

 Tỷ lệ giá vốn hàng bán trên doanh thu thuần: chỉ tiêu này cho biết trong

tổng số doanh thu được, giá vốn hàng bán chiếm bao nhiêu % hay cứ 100 đồng doanh thu thuần thu được doanh nghiệp phải bỏ ra bao nhiêu đồng giá vốn hàng bán Chỉ tiêu này càng nhỏ chứng tỏ việc quản lý các khoản chi phí trong giá vốn hàng bán càng tốt và ngược lại

 Tỷ lệ chi phí bán hàng trên doanh thu thuần: chỉ tiêu này phản ánh để

thu được 100 đồng doanh thu thuần doanh nghiệp phải bỏ ra bao nhiêu đồngchi phí bán hàng.Chỉ tiêu này càng nhỏ chứng tỏ công tác bán hàng càng có hiệu quả và ngược lại

Tỷ lệ lợi nhuận gộp/doanh thu thuần = Lợi nhuận gộp * 100%

Doanh thu thuần

Tỷ lệ lợi nhuận thuần/doanh thu thuần = Lợi nhuận thuần * 100%

Doanh thu thuần

Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế/doanh thu thuần = Lợi nhuận sau thuế *

100%Doanh thu thuần

Tỷ lệ giá vốn hàng bán/doanh thu thuần = Giá vốn hàng bán * 100%

Doanh thu thuần

 Tỷ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp trên doanh thu thuần: chỉ tiêu này

cho biết đã thu được 100 đồng doanh thu thuần doanh nghiệp phải chi bao nhiêu chi phí quản lý Tỉ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp trên doanh thu thuần càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả quản lý càng cao và ngược lại.

3.3 Phân tích tình hình thanh toán và khả năng thanh toán:

1 Phân tích tình hình thanh toán:

- Trong quá trình hoạt động, doanh nghiệp luôn tồn tại các khoản phải thu và

phải trả Tình hình thanh toán có ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động sản xuất kinhdoanh Phân tích tình hình thanh toán để đánh giá tính hợp lý về các khoản phảithu, phải trả, tìm ra những nguyên nhân của sự đình trệ trong thanh toán, giúp doanh nghiệp làm chủ được tình hình tài chính, đảm bảo cho sự tồn tại và phát triển

a Phân tích các khoản phải thu: đây là chỉ tiêu cho thấy có bao nhiêu % vốn thực chấtkhông tham gia vào hoạt động kinh doanh trong tổng vốn huy động được, phản ánh mức độ vốn bị chiếm dụng của doanh nghiệp

b Phân tích các khoản phải trả: chỉ tiêu này cho thấy mức độ nợ trong tổng tài sản của doanh nghiệp, từ đó cho thấy phần sở hữu thật sự của doanh nghiệp là bao nhiêu

2 Khả năng thanh toán:

- Việc đánh giá rủi ro ở đây là về mặt tài chính và chủ yếu đánh giá khả năng

thanh khoản của Doanh nghiệp vì lí do người cho vay vốn và các nhà đầu tư đều có thể bị mất vốn nếu Doanh nghiệp bị vỡ nợ do đó các nhà đầu tư chủ yếu đánh giá xem các Doanh nghiệp có khả năng vỡ nợ không

a Khả năng thanh toán hiện thời:

Tỷ lệ chi phí bán hàng/doanh thu thuần = Chi phí bán hàng * 100%

Doanh thu thuần

Tỷ lệ chi phí quản lí

doanh nghiệp/doanh thu thuần =

Chi phí quản lí doanh nghiệp

* 100%Doanh thu thuần

- Chỉ tiêu này là thước đo khả năng có thể trả nợ của doanh nghiệp khi các khoản

nợ đến hạn

-Hệ

số này có giá trị càng cao chứng tỏ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng lớn Tuy nhiên, nếu giá trị của hệ số này quá cao thì điều này lại không tốt vì nó phản ánh doanh nghiệp đã đầu tư quá mức vào tài sản lưu động

so với nhu cầu của doanh nghiệp Tài sản lưu động dư thừa thường không tạo thêm doanh thu

b Khả năng thanh toán nhanh:

- Hệ số thanh toán nhanh thể hiện quan hệ giữa các loại tài sản lưu động có khả

năng chuyển nhanh thành tiền để thanh toán các khoản nợ cần chi trả nhanh trong cùng thời điểm Hàng tồn kho là tài sản khó hoán chuyển thành tiền nên hàng tồn khokhông được xếp vào loại tài sản lưu động có khả năng chuyển nhanh thành tiền

- Tỷ lệ này thông thường nếu lớn hơn 1 thì tình hình thanh toán của doanh

nghiệp tương đối khả quan, doanh nghiệp có thể đáp ứng được yêu cầu thanh toán nhanh Tuy nhiên, hệ số này quá lớn lại gây tình trạng mất cân đối của vốnlưu động

3.4 Phân tích tình hình tài chính qua các tỷ s ố tài chính

Trong hoạt động của nền kinh tế thị trường có thể có những đối tượng khác nhau quan tâm đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp

- Các chủ nợ ngắn hạn khi xem xét có nên chấp nhận cho doanh nghiệp vay hay

không? Thì họ sẽ chú ý đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp

Khả năng thanh toán hiện thời = Tài sản ngắn hạn (lần)

Nợ ngắn hạn

Khả năng thanh toán nhanh = Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho (lần)

Nợ ngắn hạn

- Các chủ nợ dài hạn thì lại đặt trọng tâm vào việc tìm hiểu mức độ nợ, khả năng

sinh lợi và hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ở hiện tại

và tương lai Bởi vì hoạt động sản xuất kinh doanh không sinh lợi sẽ làm giảm dần vố hiện có của doanh nghiệp và khả năng trả nợ dài hạn là điều khó có thể xảy ra

- Các cổ đông cũng chú ý đến mức doanh lợi dài hạn và hiệu quả hoạt động của

doanh nghiệp

- Các nhà quản trị doanh nghiệp đương nhiên phải chú trọng đến mọi khía cạnh

của việc phân tích tài chính vì phải hoàn trả nợ đến hạn đồng thời phải đem lại mức lợi nhuận tối đa cho các chủ sở hữu

1.Tỉ số khả năng thanh toán:

2 Tỉ số cơ cấu tài chính:

- Chủ nợ nhìn vào số vốn mà doanh nghiệp góp vào để tin tưởng có một sự bảo

đảm cho các món nợ vay

- Khi huy động vốn bằng cách vay nợ, chủ sở hữu Doanh nghiệp có lợi rõ rệt, đó

là nắm quyền điều khiển doanh nghiệp với số vốn rất ít

- Khi Doanh nghiệp tạo ra lợi nhuận trên tiền vay nhiều hơn so với số tiền lãi

phải trả thì phần lợi nhuận dành cho chủ sở hữu gia tăng rất nhanh

Tóm lại, việc sử dụng cơ cấu tài chính của các Doanh nghiệp cần phải chú trọng đến môi trường kinh tế - tài chính thực trạng kinh doanh của doanh nghiệp để quyết định cơ cấu tài chính hợp lí

a Tỉ số nợ:

- Các chủ nợ thường thích Công ty có tỉ số nợ càng thấp vì đảm bảo khả năng trả

nợ Công ty cao hơn Ngược lại, các cổ đông thường muốn có một tỉ số nợ cao

vì gia tăng sinh lợi cho cổ đông

Tỉ số nợ = Tổng nợ ( %)

Tổng tài sản

Tổng nợ = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn.

b Khả năng thanh toán lãi vay:

- Tỉ số này cho thấy khả năng thanh toán lãi vay từ thu nhập, nó còn đo lường rủi ro mấtkhả năng thanh toán nợ dài hạn

Khả năng thanh toán lãi vay = Lợi nhuận trước thuế + Lãi vay (EBIT) ( lần)

Lãi vay

- Tỉ số này đo lường khả năng trả lãi của Công ty Khả năng trả lãi của Công ty

cao hay thấp phụ thuộc vào khả năng sinh lợi và mức độ sử dụng nợ của Công

ty Nếu khả năng sinh lợi của Công ty chỉ có giới hạn trong khi Công ty sử dụng quá nhiều nợ thì tỉ số khả năng trả lãi giảm

3.Tỉ số hoạt động:

- Các chỉ số này đo lường khả năng tổ chức và điều hành Công ty đồng thời cho

thấy tình hình sử dụng tài sản của Công ty tốt hay xấu

a Kì thu tiền bình quân:

- Chỉ tiêu này được dùng để đo lường khả năng thu hồi vốn trong thanh toán tiền

– hàng Cho thấy khi tiêu thụ thì bao lâu thu được tiền

- Nếu kì thu tiền bình quân thấp thì vốn của Công ty ít bị ứ đọng trong khâu

thanh toán

b Vòng quay hàng tồn kho:

- Cho biết một đồng vốn hàng tồn kho góp phần tạo ra được bao nhiêu đồng

doanh thu thuần

Kì thu tiền bình quân = Các khoản phải thu * 360 ( ngày)

Doanh thu thuần

Doanh thu thuần

- Tồn kho cao hay thấp tuỳ thuộc vào loại hình kinh doanh và thời gian trong

năm

c Hiệu suất sử dụng tài sản cố định:

- Chỉ tiêu này được sử dụng để đo lường việc sử dụng tài sản cố định như thế nào, tỉ số này càng cao thì càng tốt Vì khi đó hiệu suất sử dụng tài sản cố định cao cho thấy công suất sử dụng tài sản cố định cao

Hiệu suất sử dụng tài sản cố định = Doanh thu thuần ( lần)

Tài sản cố định thuầnTài sản cố định thuần = Nguyên giá – Khấu hao luỹ kế

d Vòng quay tài sản:

- Chỉ tiêu này phản ánh hiệu suất sử dụng tài sản của Công ty nghĩa là trong năm

tài sản của Công ty quay được bao nhiêu lần

4 Tỉ số về doanh lợi:

- Chỉ tiêu doanh lợi là chỉ tiêu về tỉ suất lợi nhuận phản ánh kết quả của hàng loạt

chính sách và quyết định của Công ty

- Mục tiêu của doanh nghiệp là lợi nhuận Những số liệu cần thiết cho việc đánh

giá chức năng tạo ra lợi nhuận của doanh nghiệp được tìm thấy trên bảng báo cáo kết quả kinh doanh Các tỷ số: ROA, ROE, ROS là những tỷ số đánh giá quá trình sinh lợi của doanh nghiệp

a Doanh lợi tiêu thụ (ROS):

- Phản ánh mức sinh lời trên doanh thu.

Vòng quay tài sản = Doanh thu thuần ( lần, vòng)

Tổng tài sản

- Tỷ số này phản ánh cứ một đồng doanh thu thuần thì có bao nhiêu phần trăm

lợi nhuận

b Doanh lợi tài sản ( ROA):

- Chỉ tiêu này đo lường hiệu quả sử dụng và quản lý nguồn tài sản của Công ty.

Tỉ số ROA đo lường suất sinh lời của vốn chủ sở hữu và của nhà đầu tư

- Phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, phản ảnh hiệu quả của các

hoạt động đầu tư

c Doanh lợi vốn tự có ( ROE):

- Chỉ tiêu này đo lường hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của Công ty Tỉ số này

đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng vốn cổ phần thường

5 Phân tích tình hình tài chính qua sơ đồ tài chính Dupont:

- Tình hình tài chính Doanh nghiệp vốn là một chỉnh thể nên giữa các tỉ số tài

chính có mối quan hệ gắn bó chặt chẽ, dùng phương pháp phân tích Dupont đểthấy được các nhân tố tác động đến doanh lợi vốn chủ sở hữu

- Phân tích Dupont là kĩ thuật phân tích bằng cách chia tỷ số ROA và ROE thành

những bộ phận có liên hệ với nhau để đánh giá tác động của từng bộ phận lênkết quả sau cùng Kĩ thuật này thường được sử dụng bởi các nhà quản lí trong

ROS = Lợi nhuận sau thuế * 100 %

Doanh thu thuần

ROA = Lợi nhuận sau thuế * 100 %

Tổng tài sản

ROE = Lợi nhuận sau thuế * 100 %

Vốn chủ sở hữu

nội bộ Công ty để có cái nhìn cụ thể và ra quyết định xem nên cải thiện tìnhhình tài chính Công ty bằng cách nào Kĩ thuật phân tích Dupont dựa vào haiphương trình căn bản dưới đây, gọi chung là phương trình Dupont.

ROA = Lợi nhuận sau thuế x Doanh thu thuần

Doanh thu thuần Tổng tài sản

- Qua phân tích trên cho thấy, doanh lợi vốn chủ sở hữu phụ thuộc vào ba nhân

tố:

 Doanh lợi tiêu thụ phản ánh mức sinh lời trên doanh thu cao hay thấp

 Vòng quay tài sản phản ánh mức độ hoạt động của Doanh nghiệp tốt hay xấu

 Tỉ số nợ phản ánh cơ cấu tài chính của Doanh nghiệp hợp lí hay không hợp lí

PHẦN II PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

CÔNG TY INDECO

CHƯƠNG I GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CP ĐẦU TƯ- PHÁT TRIỂN QUỐC TẾ

(INDECO)

I LỊCH SỦ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG TY

1.1 Giới thiệu về Công ty

Tên giao dịch : Công ty Cổ Phần Đầu Tư Và Phát Triển Quốc Tế

Tên tiếng Anh : International Investment & Development Corporation

Tên viết tắt : INDECO.

Trụ sở chính :08 Nguyễn Cửu Vân, Phường17, Quận Bình Thạnh,Tp.HCM.Vốn điều lệ : 7,400,000,000.

Điện thoại : (84-8) 5 4 456 392 – 5 4 456 396

Fax : (84-8) 5 4 456 393

Email : idc@indecovn.com - Website : www.indecovn.com

1.2 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty:

 INDECO được thành lập theo giấy phép kinh doanh số 4103002774 do Sở KếHoạch Đầu Tư TPHCM cấp ngày 24/03/2005.(lần 2)

 Lĩnh vực hoạt động: tư vấn đầu tư, khảo sát, thiết kế quy hoạch, quản lý dự

án, kiểm tra chất lượng xây dựng, thi công hoàn thiện và trang trí, đầu tư kinh doanhđịa ốc, sản xuất sản phẩm mộc…

Tư vấn đầu tư:

- Lập, thẩm tra dự án đầu tư xây dựng các công trình & xin giấy phép đầu tư

- Lập hồ sơ mời thầu, hồ sơ dự thầu

- Thực hiện & làm dịch vụ các thủ tục pháp định về đầu tư & xây dựng

Khảo sát:

- Khảo sát địa hình.

- Khảo sát địa chất thủy văn

- Khảo sát hiện trạng công trình.

- Các khảo sát khác phục vụ cho hoạt động xây dựng.

Thiết kế và quy hoạch:

- Quy hoạch xây dựng đô thị & khu công nghiệp.

- Thiết kế, lập tổng dự toán & dự toán chi tiết.

- Thẩm tra thiết kế & dự toán.

Quản lí dự án:

- Tư vấn & giám sát kỹ thuật xây dựng

- Kiểm định chất lượng & khối lượng thi công

- Tổng thầu thiết kế & quản lý dự án.

Kiểm tra chất lượng xây dựng:

- Thí nghiệm kiểm tra chất lượng các loại vật liệu xây dựng, bê tông, móng cọc,

kết cấu thép, độ chặt nền đắp

- Thiết kế thành phần cấp phối các loại bê tong

- Lập đặt thiết bị quan trắc kết quả xử lý nền đất yếu.

Thi công hoàn thiện và trang trí:

- Thi công lớp chống thấm, chống nắng, chống bụi, chống dầu, chống trượt,

chống ăn mòn, chống mài mòn cho các công trình

- Thiết kế & thi công trang trí nội ngoại thất.

Giám sát thi công xây dựng :

- Dịch vụ giám sát thi công toàn bộ quá trình xây dựng.

- Dịch vụ giám sát thi công kết hợp trông coi vật tư.

- Dịch vụ giám sát thi công thường nhật.

- Dịch vụ giám sát thi công các gia đoạn chính của công trình.

 Với phương châm: “uy tín, chất luợng, sáng tạo” INDECO ngày càng nhậnđuợc sự tín nhiệm và trở thành một trong những công ty tư vấn quen thuộc và tincậy của các chủ đầu tư trong và ngoài nước

 Với đội ngũ kỹ sư và kiến trúc giàu kinh nghiệm, có trình độ đại học và trênđại học, INDECO đã thực hiện các công tác khảo sát thiết kế, quản lý chất lượng và

tư vấn xây dựng cho trên 200 công trình thuộc đủ các ngành kinh tế xã hội khácnhau, từ các công trình nhà ở, biệt thự, chung cư cao cấp, khách sạn, văn phòng,truờng học, bệnh viện, nhà triển lãm, trung tâm thương mại, các khu du lịch công

viên đến hàng trăm nhà máy thuộc hầu hết các ngành sản xuất: hoá chất, cơ khí, vậtliệu xây dựng, công nghiệp nhẹ, chế biến lương thực thực phẩm, nông nghiệp, lâmnghiệp, kho tàng, nhiệt điện, thuỷ điện, khí hoá lỏng, dược phẩm, xử lí nước thải

và nhiều công trình đường bộ, cầu cảng, hạ tầng kĩ thuật

 INDECO đã khảo sát thiết kế, tư vấn xây dựng hàng trăm công trình thuộc cácngành kinh tế xã hội khác nhau; tư vấn công trình nhà ở, biệt thự (một số biệt thự ởTp.HCM, Vũng Tàu, Đà Lạt, ), chung cư cao cấp (03 lock chung cư cao cấp 18tầng thuộc dự án Chung cư Hạnh Phúc của Tổng công ty xây dựng số 1, chung cư

20 tầng của Công ty Cổ phần Đăng Bảo, ), Khách sạn (nâng cấp và cải tạo kháchsạn Thắng Lợi - 143 phòng, khách sạn Victory, khách sạn Vĩnh Đông - Nha Trang,nâng cấp và sửa chữa khách sạn Bưu Điện - Vũng Tàu, ), Văn phòng (văn phòngcao cấp của công ty TNHH XD Nam Long - Q.7, Nhà khách Dinh Thống Nhất, Trụ

sở UBND tỉnh Đắk Nông, ), Trường học (trường Mầm Non An Phú Đông - Q.12,trường Tiểu Học Hiệp Thành - Q.12, ), Bệnh viện (nâng cấp và cải tạo bệnh việnThống Nhất thêm 500 giường), Nhà triển lãm, Trung tâm thương mại, Các khu dulịch, Công viên, Trang trí nội thất một số khách sạn, nhà hàng, nhà máy ở khu côngnghiệp AMATA, quy hoạch trụ sở Công An 300 ha tại trung tâm thị xã Gia Nghĩa -tỉnh Đắk Nông, quy hoạch 990 ha tại Nhơn Trạch - Đồng Nai,

 INDECO được trang bị các thiết bị hiện đại và thường xuyên đuợc đầu tư đổimới, với các phần mềm mới nhất luôn đuợc cập nhật hàng năm, toàn bộ các công tácquy hoạch, phân tích hiệu quả kinh tế, thiết kế, lập dự toán, thể hiện bản vẽ, xử lí kếtquả khảo sát địa hình địa chất và thí nghiệm kiểm tra chất lượng, quản lí dự án…đềuđuợc lập bằng hệ thống máy tính và các phần mềm chuyên dụng

II TỔ CHỨC BỘ MÁY HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY

P.KẾ TOÁN- TÀI VỤ

P.HÀNH CHÍNH NHÂN SỰ

P.TIẾP THỊ &

ĐẤU THẦU

P.KĨ THUẬT – QUẢN LÍ

CÁC TRUNG TÂM ĐẦU TƯ &

KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN

XÍ NGHIỆP THI CÔNG CÁC CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG

XN THI CÔNG CÁC CÔNG TRÌNH DÂN DỤNG- CÔNG NGHIỆP VÀ TRANG TRÍ NỘI THẤT

XÍ NGHIỆP

KHẢO SÁT

& THIẾT KẾ

XÂY DỰNG

SƠ ĐỒ TỔ CHỨC CÔNG TY 2.2 Chức năng, nhiệm vụ của các phòng ban:

 Hội đồng quản trị:

- Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý Công ty có toàn quyền nhân danh Công ty

để quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích và quyền lợi của Công ty, trừnhững vấn đề thuộc thẩm quyền Đại hội đồng cổ đông

 Ban kiểm soát:

- Ban kiểm soát có nhiệm vụ: lập chương trình, kế hoạch hoạt động của Hội đồng quản trị, chuẩn bị chương trình, nội dung, các tài liệu phục vụ cuộc họp, triệu tập

và chủ tọa cuộc họp Hội đồng quản trị, tổ chức việc thông qua quyết định của Hội đồng quản trị dưới các hình thức khác, theo dõi quá trình tổ chức thực hiện các quyết định của Hội đồng quản trị, chủ tọa họp Đại hội đồng cổ đông

 Tổng giám đốc:

- Hội đồng quản trị bổ nhiệm một người trong số họ hoặc người khác làm Tổng giám đốc Chủ tịch Hội đồng quản trị có thể kiêm Tổng giám đốc Công ty Trường hợp điều lệ Công ty không quy định chủ tịch Hội đồng quản trị là người đại diện theo pháp luật thì Tổng giám đốc là người đại diện Công ty

 Phó tổng giám đốc kĩ thuật:

- Kiểm tra chất lượng các loại vật liệu xây dựng, bê tông, móng cọc, kết cấu thép,

độ chặt nền đắp, thiết kế thành phần cấp phối các loại bê tông, kiểm tra lắp đặt thiết

bị quan trắc kết quả xử lý nền đất yếu

 Phó tổng giám đốc kinh tế:

- Tham mưu cho Tổng giám đốc về điều hành, quản lý và chỉ đạo trong lĩnh vực kinh tế tài chính, lĩnh vực công tác, tổ chức lao động tiền lương, thi đua khen thưởng, kỉ luật, pháp chế, lưu hồ sơ…

 P thiết kế xây dựng:

- Chịu trách nhiệm về thiết kế các công trình xây dựng, quản lý, khắc phục các sự

cố, hỗ trợ về mặt kĩ thuậ trên website và hỗ trợ trong phần mềm hệ thống cho công tác hạch toán liên quan

 P kĩ thuật quản lí dự án:

- Được giao nhiệm vụ tiếp nhận các dự án, tư vấn và theo dõi tiến triển của chúng một cách chặt chẽ để có thể quản lý các dự án một cách dễ dàng

 P tiếp thị và đấu thầu:

- Phòng tiếp thị và đấu thầu có nhiệm vụ tìm kiếm các công trình, tham gia đấu thầu để trúng thầu, đảm bảo sẽ tuân thủ các quy định về đấu thầu, đảm bảo chất lượng công trình, gói thầu

 P hành chánh nhân sự:

- Tuyển dụng nhân viên và thực hiện hợp đồng lao động theo đúng chỉ đạo của banlãnh đạo Sắp xếp, bố trí cán bộ công nhân viên vào công việc phù hợp, trực tiếp giải quyết các vấn đề liên quan đến tiền lương…

- Lập chương trình đào tạo cán bộ nhân viên và thực hiện công tác thi đua khen thưởng

 Xí nghiệp khảo sát và thiết kế xây dựng:

- Công ty gồm hai XN khảo sát và thiết kế xây dựng và là xí nghiệp nằm dưới sự quản lý trực tiếp của Tổng giám đốc, thực hiện nhiệm vụ khảo sát và thiết kế xây dựng cho Công ty.

 Xí nghiệp thi công công trình dân dụng, công nghiệp, trang trí nội thất:

 Xí nghiệp thi công các công trình giao thông:

 Các trung tâm đầu tư và kinh doanh bát động sản:

 P kế toán – tài vụ:

- Tham mưu công tác tài chính của Công ty cho Giám đốc, giúp cho Công ty quản

lý vốn, tài sản, báo cáo thời vụ, báo cáo quyết toán định kì Tổ chức phân tích tình hình tài chính của Công ty Thường xuyên thực hiện chế độ thanh tra, kiểm tra tài chính, thanh toán các loại quỹ, ngăn chặn hành vi tham ô Cung cấp thông tin việc ghi chép hạch toán số liệu tham mưu cho Giám đốc, tình hình chi phí và kết quả kinh doanh phục vụ cho công việc điều hành Cân đối thừa thiếu xin cấp vốn, vay Ngân hàng và hỗ trợ vốn

Chức năng nhiệm vụ:

SƠ ĐỒ TỔ CHỨC PHÒNG KẾTOÁN –TÀI VỤ

 Kế toán trưởng : được Chủ Tịch HĐQT uỷ nhiệm

- Chịu trách nhiệm cao nhất trong công tác tổ chức công tác kế toán - thống kê – tàichính của Công ty, đồng thời đảm nhận hướng dẫn áp dụng các chế độ, các chínhsách do Bộ tài chính ban hành, tham gia ký kết các hợp đồng kinh tế

- Tổ chức kiểm tra công tác tài chính trong Công ty, ngoài ra Kế toán trưởng cònkiểm soát tài chính của Công ty, chịu trách nhiệm tổ chức chỉ đạo công tác hạch

Kế Toán Trưởng

Kế toán

tổng hợp

Kế toán thanh toán

Kế toán thuế, Ngân

toán kế toán theo đúng quy định của Nhà nước Phân công hướng dẫn cho các kếtoán viên, nhận tài liệu từ kế toán tổng hợp sau đó lập báo cáo và giải trình quyếttoán, lập kế hoạch tài chính.

 Kế toán tổng hợp:

- Chỉ đạo và hướng dẫn chung công tác nghiệp vụ cho các kế toán viên Tập hợp tất

cả các chứng từ, lập chứng từ ghi sổ, lên bảng cân đối kế toán và lập các báo cáokhác cho Kế toán trưởng

 Kế toán thanh toán:

- Lập phiếu thu, phiếu chi Cuối ngày lập báo cáo tình hình vốn, doanh thu, chi phí,công nợ phải thu, phải trả từng khách hàng Cuối ngày đối chiếu với thủ quỹ để lậpbiên bản kiểm kê quỹ Theo dõi công nợ nội bộ, tình hình thanh toán lương Lập báocáo định kì, sau đó chuyển qua kế toán tổng hợp

 Kế toán thuế, ngân hàng:

- Theo dõi tiền ngân hàng, công nợ khách hàng, nhà cung cấp Lập hồ sơ vay vốn vàxem xét các khoản vay đến hạn thanh toán để kịp thời thanh toán Lập báo cáo thuếđịnh kì và lập hồ sơ hoàn thuế, sau đó chuyển qua kế toán tổng hợp

 Thủ quỹ:

- Ghi chép, theo dõi việc thu chi hàng ngày và quản lý quĩ tiền mặt Công ty

Hình thức kế toán áp dụng tại Công ty:

 Để giảm nhẹ công việc ghi chép kế toán nhưng vẫn đảm bảo tính chính xác,đầy đủ thông tin kế toán Vì vậy Công ty đã chọn hình thức “Nhật Ký Chung” đểphản ánh các nghiệp vụ kinh tế phát sinh tại Công ty, làm căn cứ để ghi Sổ Cái.Hình thức kế toán Nhật kí chung gồm có các loại sổ sách kế toán chủ yếu sau: sổnhật kí chung, sổ cái, sổ nhật kí đặc biệt và các sổ, thẻ kế toán chi tiết

 Hằng ngày căn cứ vào chứng từ gốc đã được kiểm tra hợp lệ, hợp pháp, kếtoán phân loại chứng từ và ghi nghiệp vụ phát sinh vào sổ Nhật Ký Chung theo trình

tự thời gian, sau đó căn cứ vào sổ Nhật Ký Chung để lên Sổ Cái theo các tài khoản

kế toán phù hợp Nếu đơn vị có mở sổ, thẻ kế toán chi tiết thì đồng thời với việc ghi

sổ Nhật ký chung, các nghiệp vụ phát sinh được ghi vào các sổ, thẻ kế toán chi tiếtliên quan Trường hợp đơn vị mở các sổ Nhật ký đặc biệt thì hàng ngày, căn cứ vàocác chứng từ được dùng làm căn cứ ghi sổ, ghi nghiệp vụ phát sinh vào sổ Nhật kýđặc biệt liên quan Định kỳ (3, 5, 10 ngày) hoặc cuối tháng, tuỳ khối lượng nghiệp

vụ phát sinh, tổng hợp từng sổ Nhật ký đặc biệt, lấy số liệu để ghi vào các tài khoảnphù hợp trên Sổ Cái, sau khi đã loại trừ số trùng lặp do một nghiệp vụ được ghiđồng thời vào nhiều sổ Nhật ký đặc biệt (nếu có)

 Cuối tháng, cuối qúi, cuối năm tổng hợp số liệu của Sổ Cái và lấy số liệu của

Sổ Cái ghi vào bảng cân đối phát sinh các tài khoản tổng hợp Sau khi đã kiểm trađối chiếu khớp đúng, số liệu ghi trên Sổ Cái và bảng tổng hợp chi tiết (được lập từcác Sổ, thẻ kế toán chi tiết) được dùng để lập các Báo cáo tài chính

 Về nguyên tắc, Tổng số phát sinh Nợ và Tổng số phát sinh Có trên Bảng cânđối số phát sinh phải bằng Tổng số phát sinh Nợ và Tổng số phát sinh Có trên sổNhật ký chung (hoặc sổ Nhật ký chung và các sổ Nhật ký đặc biệt sau khi đã loại trừ

số trùng lặp trên các sổ Nhật ký đặc biệt) cùng kỳ

Sổ, thẻ kế toán chi tiết

SƠ ĐỒ HÌNH THỨC KẾ TOÁN NHẬT KÍ CHUNG

Ghi cuối tháng hoặc định kỳ

Quan hệ đối chiếu, kiểm tra

Nhận xét: Trên cơ sở tổ chức bộ máy ngày càng gọn nhẹ, phân công công tác

đúng với nghiệp vụ chuyên môn giúp nhân viên hoàn thành nhiệm vụ được giao một cách dễ dàng và đạt hiệu quả cao Đội ngũ nhân viên Công ty tuy không nhiều nhưng lại có trình độ chuyên môn hoá cao đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh đượcliên tục

III MỤC TIÊU VÀ ĐịNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN:

3.1 Mục tiêu trong 3 năm tới:

- Đưa doanh thu hàng năm tăng 30%, lợi nhuận tăng 20 %, chia cổ tức đạt25%/năm

- Xây dựng hoàn chỉnh các quy chế, định mức, hệ thống quản lí và tin học hóa xongCông ty

- Xây dựng mới văn phòng Công ty

- Nhân sự văn phòng đạt 120 – 150 người

- Đột phá vào những công nghệ mới thông qua hợp tác liên doanh với các đối tác cótiềm năng trong và ngoài nước

3.2 Định hướng phát triển:

- Mở rộng thị trường, nâng cao chất lưọng sản phẩm.

- Đang và sẽ liên kết, liên doanh với các đối tác có nhiều tiềm năng trong và ngoàinước

- Đầu tư công nghệ mới, tin học hóa doanh nghiệp

- Xây dựng INDECO trở thành thương hiệu mạnh

PHƯƠNG CHÂM HOẠT ĐÔNG CỦA CÔNG TY :

“Sáng tạo – Chất lượng – Uy tín”

- Bảo đảm xây dựng công trình theo quy hoạch, thiết kế, đảm bảo mỹ quan côngtrình, bảo vệ môi trường và cảnh quan chung, phù hợp với điều kiện tự nhiên, đặcđiểm văn hóa, xã hội của từng địa phương, kết hợp phát triển kinh tế - xã hội vớiquốc phòng, an ninh

- Tuân thủ quy chuẩn xây dựng, tiêu chuẩn xây dựng

- Bảo đảm chất lượng, tiến độ, an toàn công trình, tính mạng con người và tài sản,phòng chống cháy nổ, vệ sinh môi trường

- Bảo đảm xây dựng đồng bộ trong từng công trình, đồng bộ các công trình hạ tầng

kĩ thuật

- Bảo đảm tiết kiệm, có hiệu quả, chống lãng phí, thất thoát và các tiêu cực kháctrong xây dựng

CHƯƠNG II PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY INDECO

 B ẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

A.TÀI SẢN NGẮN HẠN 9,164,963,839 9,639,643,125 8,985,781,584 I.Tiền và các khoản tương

2.Các khoản tương đương tiền

II.Các khoản đầu tư tài chính

2.Dự phòng giảm giá ĐTNH

III.Các khoản phải thu NH 7,296,974,743 7,501,911,380 4,199,017,395

1.Phải thu của khách hàng 2,898,920,105 3,739,533,666 2,761,241,444 2.Trả trước cho người bán 543,156,402 522,386,825 284,827,600 3.Phải thu nội bộ NH

4.Phải thu theo tiến độ kế

1.Phải thu DH của khách hàng

2.Vốn kinh doanh ở đơn vị trực

thuộc

3.Phải thu nội bộ dài hạn

5.Dự phòng phải thu dài hạn

khó đòi

II.Tài sản cố định 489,480,016 531,274,548 7,685,004,986

1.Tài sản cố định hữu hình 489,480,016 531,274,548 1,285,004,986

- Gía trị hao mòn lũy kế -137,677,049 -222,945,636 -404,761,220

- Nguyên giá 6,400,000,000

- Gía trị hao mòn lũy kế

4.Chi phí xây dựng cơ bản dở

dang

- Nguyên giá

- Gía trị hao mòn lũy kế

IV.Các khoản đầu tư tài chính

1.Đầu tư vào công ty con

2.Đầu tư vào công ty liên kết,

1.Vay và nợ ngắn hạn 670,687,000 900,737,000 2,082,158,000 2.Phải trả người bán 426,383,934 532,167,920 452,141,384 3.Người mua trả tiền trước 900,832,000 233,014,400 2,005,361,698 4.Thuế và các khoản phải nộp

1.Phải trả dài hạn người bán

2.Phải trả dài hạn nội bộ

3.Phải trả dài hạn khác

5.Thuế thu nhập hoãn lại phải

6.Chênh lệch tỉ giá hối đoái

7.Qũy đầu tư phát triển

11.Nguồn vốn đầu tư XDCB

1.Qũy khen thưởng và phúc lợi

2.Nguồn kinh phí

3.Nguồn kinh phí đã hình

thành TSCĐ

TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 9,989,661,070 10,222,785,189 16,727,291,140

 B ÁO CÁO K ẾT QUẢ HO ẠT Đ ỘNG KINH DOANH

1.Doanh thu bán hàng và cung

cấp dịch vụ 5,951,255,758 8,906,309,125 6,135,871,778

2.Các khoản giảm trừ doanh thu

3.Doanh thu thuần về bán

hàng và cung cấp dịch vụ 5,951,255,758 8,906,309,125 6,135,871,778

4.Gía vốn hàng bán 4,322,821,116 6,634,485,738 3,567,481,579 5.Lợi nhuận gộp về bán hàng 1,628,434,642 2,271,823,387 2,568,390,199

và cung cấp dịch vụ

6.Doanh thu hoạt động tài

7.Chi phí tài chính 18,477,134 68,395,549 627,533,423 -Trong đó:Chi phí lãi vay 13,240,634 65,059,387 608,640,222 8.Chi phí bán hàng

9.Chi phí quản lý doanh nghiệp 1,611,086,226 1,997,608,793 1,924,688,112

10.Lợi nhuận thuần từ hoạt

16.Chi phí thuế TNDN hoãn lại

17.Lợi nhuận sau thuế thu

nhập doanh nghiệp 21,852,896 19,239,428 23,329,307

18.Lãi cơ bản trên cổ phiếu

I PHÂN TÍCH CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY

- Trong ba năm vừa qua, thị trường luôn có những biến động và cạnh tranh gay

gắt nhưng đội ngũ nhân viên Công ty luôn nỗ lực hết mình vượt qua khó khănđưa Công ty đi lên và Công ty luôn đạt được lợi nhuận thể hiện qua kết quảkinh doanh sau:

ĐVT: VNĐ

Năm 2006 2007 2008 CL 2007/2006 CL 2008/2007

Chỉ

Doanh thu

thuần 5,951,255,758 8,906,309,125 6,135,871,778 2,955,053,367 50 -2,770,437,347 -31 Lợi nhuận

thuần 30,399,313 208,229,954 32,757,516 177,830,641 585 -175,472,438 -84

TÌNH HÌNH KẾT QUẢ KINH DOANH INDECO 2006 - 2008

 Doanh thu của Công ty từ năm 2006 đến 2008:

5,951,255,758

8,906,309,125

6,135,871,778

0 2,000,000,000 4,000,000,000 6,000,000,000 8,000,000,000 10,000,000,000

Tỷ đồng

2,006 2,007 2,008 Năm

Đồ thị 1: Doanh thu của công ty 2006-2008

Doanh thu Nhận xét: Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty có chiều hướng phát

triển rất tốt thể hiện qua lợi nhuận thuần tăng và thể hiện rõ vào năm 2007 tăng 178

triệu đồng, tương ứng tăng 348% so với năm 2006, doanh thu thuần năm 2007 tăng 3

tỉ đồng tương ứng tăng 50% so với năm 2006 Tuy nhiên, năm 2008 doanh thu và lợi

nhuận thuần INDECO đều giảm do ảnh hưởng của biến động thị trường: giá nguyên

vật liệu không ổn định: đầu năm tăng, cuối năm giảm; chi phí lãi vay cao, chi phí xây

dựng cơ bản dở dang cao vì có nhiều công trình đang thi công, chưa hoàn thành, đầu

tư nhiều vào tài sản cố định, các khoản phải thu chậm, … Nhìn chung, tốc độ tăng lợi

nhuận cao hơn doanh thu điều này có nghĩa là Ban Giám Đốc quản lý tốt trong việc

tiết kiệm chi phí kinh doanh làm tối đa hoá lợi nhuận

 Lợi nhuận của Công ty từ 2006 đến 2008 :

208,229,954

32,757,516 0

50,000,000 100,000,000 150,000,000 200,000,000 250,000,000

Tỷ đồng

Đồ thị 2: Lợi nhuận công ty 2006-2008

Lợi nhuận

Nhận xét: Trong 3 năm, Công ty hoạt động có lãi và phát triển năm sau hơn

năm trước, chủ ýêu do thu được từ lợi nhuận hoạt động kinh doanh và hoạt động tàichính Tuy nhiên trong năm 2009 và những năm tới Công ty sẽ gặp khó khăn trongviệc tăng doanh thu và lợi nhuận Công ty Để mức tăng trưởng này bền vững Công tycần phải chú ý đến các vấn đề: tình hình kinh tế lạm phát, lãi suất Ngân hàng tăng, thịtrường chứng khóan tụt mạnh…Các giải pháp khắc phục khó khăn: quản lí chặt chẽchi phí, đẩy nhanh tiến độ hòan thành cơ sở hạ tầng taị các dự án để có thể sớm đivào hoạt động, tăng doanh thu đầu tư tài chính hiệu quả…

II PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN:

2.1 Kết cấu tài sản

ĐVT:VNĐ

III.Các khoản phải thu NH 7,501,911,380 73.38 4,199,017,395 25.10 - 3,302,893,985 -44.03

1.Phải thu của khách hàng 3,739,533,666 36.58 2,761,241,444 16.51 - 978,292,222 -26.16 2.Trả trước cho người bán 522,386,825 5.11 284,827,600 1.70 - 237,559,225 -45.48 3.Các khoản phải thu khác 3,239,990,889 31.69 1,152,948,351 6.89 - 2,087,042,538 -64.42

IV.Hàng tồn kho 1,544,848,324 15.11 3,977,800,621 23.78 2,432,952,297 157.49

1.Hàng tồn kho 1,544,848,324 15.11 3,977,800,621 23.78 2,432,952,297 157.49

I.Các khoản phải thu dài hạn 20,496,000 0.20 0 0.00 - 20,496,000 -100

1 Phải thu dài hạn khác 20,496,000 0.20 0 0.00 - 20,496,000 -100

II.Tài sản cố định 531,274,548 5.20 7,685,004,986 45.94 7,153,730,438 1346.52

1.Tài sản cố định hữu hình 531,274,548 5.20 1,285,004,986 7.68 753,730,438 141.87 2.Tài sản cố định vô hình 0 0.00 6,400,000,000 38.26 6,400,000,000 -

V.Tài sản dài hạn khác 31,371,516 0.31 56,504,570 0.34 25,133,054 80.11

1.Chi phí trả trước dài hạn 31,371,516 0.31 56,504,570 0.34 25,133,054 80.11

(Nguồn: Phòng kế toán – tài vụ)

KẾT CẤU TÀI SẢN NĂM 2007-2008

ĐVT: VNĐ

S ố tiền %/TTS S ố tiền %/TTS Số tiền %

I.Tiền và các khoản tương

đương tiền 857,917,542 8.59 552,883,421 5.41 - 305,034,121 -35.56

1 Tiền 857,917,542 8.59 552,883,421 5.41 -305,034,121 -35.56 II.Các khoản đầu tư tài

1 Đầu tư ngắn hạn 40,000,000 0.40 40,000,000 0.39 0 0.00

III.Các khoản phải thu NH 7,296,974,743 73.05 7,501,911,380 73.38 204,936,637 2.81

1.Phải thu của khách hàng 2,898,920,105 29.02 3,739,533,666 36.58 840,613,561 29.00 2.Trả trước cho người bán 543,156,402 5.44 522,386,825 5.11 - 20,769,577 -3.82 3.Các khoản phải thu khác 3,854,898,236 38.59 3,239,990,889 31.6

614,907,347 -15.95

V.Tài sản dài hạn khác 314,721,215 3.15 31,371,516 0.31 -283,349,699 -90.03

1 Chi phí trả trước dài

hạn 314,721,215 3.15 31,371,516 0.31 -283,349,699 -90.03

(Nguồn: Phòng kế toán – tài vụ)

KẾT CẤU TÀI SẢN NĂM 2006 – 2007

91.74%

8.26%

Tài sản ngắn hạn

Tài sản dài hạn

Kết cấu tài sản

54%

46%

Tài sản ngắn hạn

Tài sản dài hạn

Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008

Nhìn chung: tổng tài sản qua 3 năm có xu hướng tăng lên: tổng tài sản cuốinăm 2007 tăng 233,124,119 đồng, tương ứng tăng 2,33% so với đầu năm 2007, cuốinăm 2008, tổng tài sản Công ty tiếp tục tăng lên 6,504,505,951 đồng, tương ứng tăng63,63% so với đầu năm 2008 cho thấy Công ty mở rộng qui mô kinh doanh Tài sảnngắn hạn cuối năm 2007 tăng 474,679,286 đồng, tương ứng tăng 5,18% so đầu năm

2007 nhưng cuối năm 2008 tài sản ngắn hạn giảm 653,861,541 đồng, tương ứng giảm6,78% so với đầu năm 2008 trong đó tỉ lệ hàng tồn kho trên tổng tài sản qua 3 nămliên tục tăng, cao nhất là cuối năm 2008 là 157,49% chủ yếu do chi phí xây dựng cơbản dở dang cao, nhiều công trình đang thi công, hoặc chuẩn bị đầu tư vào các côngtrình mới… Hàng tồn kho tăng chứng tỏ Công ty có khả năng chiếm lĩnh thị trường

Tỉ lệ các khoản phải thu trên tổng tài sản cuối năm 2007 tăng 2,81% so đầu năm