TỔNG QUAN về PHÂN TÍCH tài CHÍNH lập báo cáo tài CHÍNH và PHÂN TÍCH

Dồn tích-Nền tảng của kế toán Text Text Text Kế toán dồn tích hướng tới việc thông tin cho người sử dụng kết quả của các hoạt động kinh tế đối với dòng tiền tương lai của một công ty ng

TỔNG QUAN VỀ PTTC LẬP BCTC VÀ PHÂN TÍCH

Giảng viên:

Nhóm:

Thành viên:

BC TC (B CĐ KT, B

C kế

t q uả h oạt đ

ộng

kd

,

BC lư

u ch uyể

n t iề

n t

ệ, th uyế

t m in

2 Bản chất và mục đích của kế toán tài chính

Các nguyên tắc của kế toán VN

Cơ sở

dồn tích

Hoạt động liên tục

quán

Thận trọng

Trọng yếu

Mục đích và chất lượng của thông tin kế toán

Thích hợp Tin cậy Có khả năng so sánh

và nhất quán

2 Bản chất và mục đích của kế toán tài chính

3 Dồn tích-Nền tảng của

kế toán

Text Text

Text

Kế toán dồn tích hướng tới việc thông tin cho người sử dụng kết quả của các hoạt động kinh tế đối với dòng tiền tương lai của một công ty ngay khi có thể với một mức độ chắc chắn hợp lí có được bằng cách ghi nhận doanh thu và chi phí xảy ra, bất chấp là dòng tiền đã xảy ra cùng lúc hay chưa

Kế toán dồn tích hướng tới việc thông tin cho người sử dụng kết quả của các hoạt động kinh tế đối với dòng tiền tương lai của một công ty ngay khi có thể với một mức độ chắc chắn hợp lí có được bằng cách ghi nhận doanh thu và chi phí xảy ra, bất chấp là dòng tiền đã xảy ra cùng lúc hay chưa

•Dồn tíc

h là tổn

g c

ác đ iều chỉ

g k hác bi

ệt s

o v

ới

dòng tiề

n th uần

Dồn tích và dòng tiền

•Vấn

đề thờ

i đ iểm nó

i đ

ến v iệc dò

ng t iền kh ông phá

t s inh đồn

g th

ời v

ới c

ác hoạ

t độ

ng

kin

h tế tạ

o r

a d òng tiề

n đ ó

Kế toán dồn tích làm giảm vấn đề về

thời điểm và sự thích hợp

• Ghi nh

ận doa

nh thu : d oan

h th

u đ ược gh

i n hận kh

i th

u đ ược ho

ặc đượ

c th

ực hiệ

n h

ay

có thể đư

ợc

thự

c h iện

• Kết hợ

p c

hi p hí:

chi ph

í p hải đư

ợc kết hợ

p v

ới d oan

h th

u tư ơng ứn g

Quá trình thực hiện dồn tích – ghi

nhận doanh thu và kết hợp chi phí n tiề ng à dò p v nhậ a thu giữ ian i g thờ iệt c b khá sự đến Nói •

Hạn chế

• Trong thực tiễn thì việc sử dụng phán đoán có thể làm giảm khả năng so sánh và tính nhất quán của các báo cáo tài chính dẫn đến việc bóp méo kế toán.

Sự thích hợp

• Về mặt thực nghiệm: ??

• Lý thuyết: kế toán dồn tích tốt hơn dòng tiền bởi vì báo cáo thu nhập (và bảng

cân đối kế toán dựa trên nền tảng dồn tích) thì thích hợp hơn đối với việc đo

lường khả năng tạo dòng tiền hiện tại cũng như tương lai của công ty

3 Dồn tích-Nền tảng của

kế toán

3 Dồn tích-Nền tảng của

kế toán

4 Phân tích kế toán

Phân tích kế toán là một tiến trình đánh giá quy mô các số liệu kế toán của một công ty, phản ánh thực trạng kinh tế, là cách mà nhà phân tích sử dụng để đánh giá các biến dạng của kế toán trong các báo cáo tài chính của một DN

Đánh giá rủi ro kế toán và chất lượng thu nhập của công ty

Ước tính khả năng tạo thu nhập

Thực hiện các điều chỉnh cần thiết đối với báo cáo tài chính

Phân tích kế toán là một tiến trình đánh giá quy mô các số liệu kế toán của một công ty, phản ánh thực trạng kinh tế, là cách mà nhà phân tích sử dụng để đánh giá các biến dạng của kế toán trong các báo cáo tài chính của một DN

Đánh giá rủi ro kế toán và chất lượng thu nhập của công ty

Ước tính khả năng tạo thu nhập

Thực hiện các điều chỉnh cần thiết đối với báo cáo tài chính

4.1 Mục tiêu

Đánh giá rủi ro kế toán và chất lượng thu nhập, ước tính khả năng tạo thu nhập

1

Tìm hiểu tác động tiêu cực, do kế toán gây ra  thực hiện một số biện pháp xử lý,

điều chỉnh nhằm tăng tính hiệu quả, chính xác

2

Tìm ra các nguyên nhân gây sai lệch báo cáo tài chính giúp nhà quản trị đưa ra những

quyết định phù hợp

4.2 Sự cần thiết

Nguyên nhân

4.3 Nhu cầu

Nảy sinh do kế toán dồn tích tạo ra một số biến dạng kế toán mà cần phải nhận ra

và điều chỉnh để thông tin kế toán phản ánh tốt hơn các hoạt động kinh doanh, đáp ứng mục tiêu phân tích cho nhiều người dùng

Nảy sinh do kế toán dồn tích tạo ra một số biến dạng kế toán mà cần phải nhận ra

và điều chỉnh để thông tin kế toán phản ánh tốt hơn các hoạt động kinh doanh, đáp ứng mục tiêu phân tích cho nhiều người dùng

4.3 Nhu cầu

Các điều chỉnh kế toán là cần thiết để thoả mãn các mục tiêu phân tích và nhu cầu của từng người sử dụng, vì thế làm nảy sinh các bóp méo trong thông tin kế toán Cả phân tích so sánh và đo lường thu nhập đều đòi hỏi phân tích kế toán

ex t

Y ou

r T

ex t

Y ou

r T

ex t

Quản lý thu nhập có thể mang tính trang điểm nếu bóp méo thu nhập dồn tích không gây ảnh hưởng đến dòng tiền Phân tích kế toán có thể khắc phục nhiều những biến dạng này Những biến dạng từ quản lý thu nhập thực (thay đổi dòng tiền, thường làm giảm tài sản của chủ sở hữu) thì không thể khắc phục bằng

dạng này.

4.4 Quản lý thu thập

Việc gia tăng tiền thưởng cho nhà quản lý gắn với thu nhập báo cáo; tăng giá cổ phiếu cho những sự kiện dự kiến sáp nhập, chào bán chứng khoán; giảm chi phí mang tính chính trị và sự chú ý của các cơ quan chính phủ như các cơ quan chống độc quyền; hưởng các khoản ưu đãi của chính phủ như trợ cấp, bảo vệ khỏi sự cạnh tranh từ nước ngoài,…

Việc gia tăng tiền thưởng cho nhà quản lý gắn với thu nhập báo cáo; tăng giá cổ phiếu cho những sự kiện dự kiến sáp nhập, chào bán chứng khoán; giảm chi phí mang tính chính trị và sự chú ý của các cơ quan chính phủ như các cơ quan chống độc quyền; hưởng các khoản ưu đãi của chính phủ như trợ cấp, bảo vệ khỏi sự cạnh tranh từ nước ngoài,…

4.4 Quản lý thu thập

Điều chuyển thu nhập

Di chuyển từ thu nhập kỳ này sang thu

nhập kỳ khác bằng cách gia tăng hay trì

hoãn ghi nhận doanh thu hay chi phí 

rất hữu ích cho việc ổn định thu nhập

Di chuyển từ thu nhập kỳ này sang thu

nhập kỳ khác bằng cách gia tăng hay trì

hoãn ghi nhận doanh thu hay chi phí 

rất hữu ích cho việc ổn định thu nhập

Quản lý thu nhập theo cách phân loại

Bằng cách đưa chi phí xuống cuối bảng báo cáo thu nhập, thường các nhà phân tích ít coi trọng.

Quản lý thu nhập theo cách phân loại

Bằng cách đưa chi phí xuống cuối bảng báo cáo thu nhập, thường các nhà phân tích ít coi trọng.

4.4 Quản lý thu thập

Vì quản lý thu nhập làm sai lệch các BCTC, việc nhận dạng và thực hiện điều chỉnh là nhiệm vụ quan trọng trong phân tích BCTC Các nhà phân tích cần kiểm tra các điều:

Các cơ hội Mẫu hình nhất

quán

Danh tiếng và lịch

sử ban QL

Động cơ quản lý

 Ý nghĩa của phân tích quản lý thu nhập

4.5 Tiến trình phân tích kế toán

Nhận dạng và đánh giá

các chính sách kế toán

chủ yếu

 Các bước đánh giá chất lượng doanh thu, thu nhập

Đánh giá mức độ linh hoạt của kế toán

Xác định chiến lược lập

báo cáo

Nhận dạng và đánh giá các mối đe doạ

4.5 Tiến trình phân tích kế toán

 Điều chỉnh các BCTC

Các điều chỉnh nảy sinh bởi những biến dạng trong số liệu báo cáo và vì các mục tiêu phân tích cụ thể, bao gồm các điều chỉnh trong vốn hoá các khoản thuê hoạt động dài hạn, các chi phí một lần như sửa chữa tài sản hư hỏng hay tái cấu trúc, xoá bỏ các tác động của khoản nợ thuế phải trả và các tài sản từ BCĐKT,…

5 Phân tích BCTC - BCĐKT

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

Cho thấy tình trạng tài chính của công ty

Cho thấy tình trạng tài chính của công ty

Chỉ số sức mạnh tài chính

tài chính của công ty

Cho thấy hiệu quả hoạt động của công

ty

Báo cáo kết quả kinh doanh cũng cho biết khả năng thanh toán của doanh nghiệp hiện tại ra sao cũng như trong tương lai thế nào.

5 Phân tích BCTC - BCĐKT

Dòng tiền có luân chuyển hợp lí không?

Dòng tiền có luân chuyển hợp lí không?

Giải thích cụ thể về các kết quả tài chính và hoạt động quan trọng của công ty

5 Phân tích BCTC - BCĐKT

5 Phân tích BCTC - BCĐKT

Ví dụ 1: Honda Việt Nam ghi nhận doanh thu khi chuyển quyền sở hữu 1 chiếc xe Honda cho người mua.

Khi phân tích kế toán của công ty nêu ra trong thuyết minh BCTC, có 2 việc cần chú ý : quan sát phương pháp kế toán của công ty

và so sánh với chuẩn mực kế toán chung và chuẩn mực của ngành công nghiệp Nếu công ty đang áp dụng phương pháp khác so với các công ty trong cùng ngành hoặc hơi khác thường, đó có thể là dấu hiệu công ty đang cố gắng che đậy những thông tin bất lợi hoặc tạo cảm giác hoạt động tốt hơn thực tế.

Về phương pháp ghi nhận doanh thu của Honda Việt Nam, giả sử rằng thay vì ghi có doanh thu lúc chuyển giao quyền sở hữu,

Honda ghi có doanh thu khi một chiếc xe máy được sản xuất ra Phương pháp này không tốt bởi vì Honda không thể đảm bảo rằng chiếc xe máy đó sẽ được bán Một ví dụ khác về một công ty xuất bản tạp chí, giả sử công ty ghi nhận tất cả doanh số khi khách hàng bắt đầu đặt mua tạp chí Trong trường hợp này, công ty chưa thực hiện chức năng bán hàng (giao hàng) của mình tới khác hàng và vì vậy doanh thu chưa được ghi nhận.

5 Phân tích BCTC - BCĐKT

Ví dụ 2: công ty cổ phần FPT, BCTC trong báo cáo thường niên 2007, thuyết minh số 17 cho khoản Vay dài hạn viết: Vay dài hạn phản

ánh một khoản vay từ Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam, Chi nhánh Hà Thành Khoản vay này được bảo đảm bằng tài sản cố định với giá trị còn lại tại ngày 31 tháng 12 năm 2007 là 133.490 triệu VNĐ và các khoản tiền gửi ngân hàng và các khoản phải thu Tổng hạn mức tín dụng của khoản vay này là 11.037.000 USD được hoàn trả trong tám kỳ bán niên, bắt đầu từ ngày 10 tháng 6 năm 2009 đến ngày 10 tháng 12 năm 2012.

5 Phân tích BCTC - BCĐKT

CÁC VẤN ĐỀ CỦA THUYẾT MINH BCTC?

6 Các mô hình định giá

ĐỊNH GIÁ NỢ

• Với I (t+n) là tiền lãi được chi trả trong thời điểm t+n, F là khoản chi trả vốn gốc (thường

là mệnh giá của nợ) và r là lãi suất (YTM)

6 Các mô hình định giá

ĐỊNH GIÁ CỔ PHẦN

• Với D t+n là cổ tức tại thời điểm t+n và r là chi phí sử dụng vốn

• Giá trị của một cổ phần tại thời điểm t (ký hiệu VEt ) bằng tổng hiện giá của cổ tức kỳ vọng

trong tương lai

6 Các mô hình định giá

MÔ HÌNH DÒNG TIỀN TỰ DO VỚI VỐN CỔ PHẦN

• Với E(FCFE t+n ) là dòng tiền tự do đối với vốn cổ phần tại thời điểm t+n và r là chi phí sử dụng vốn.

6 Các mô hình định giá

MÔ HÌNH THU NHẬP CÒN LẠI

• Với Bt là giá trị sổ sách cuối thời kì t, REt+n là thu nhập còn lại dự kiến trong thời kì t+n , và r là chi

phí sử dụng vốn

• Theo mô hình này giá trị cổ phần tại thời điểm t là tổng giá trị sổ sách hiện tại và hiện giá các thu nhập còn lại kỳ vọng trong tương lai

7 MỘT SỐ VÍ DỤ MINH HỌA CHO PHÂN

TÍCH BCTC

5 Phân tích báo cáo tài chính

1.Bảng Cân đối kế toán

2.Bảng kết quả hoạt động kinh

doanh

3.Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

4.Thuyết minh báo cáo tài chính

1 Hoạt động đầu tư

1.2 Khoản phải thu

 Số tiền phát sinh từ quá trình bán hàng hóa và dịch vụ hoặc từ các khoản cho vay, bao gồm: phải thu khách hàng, phải thu nội bộ và phải thu khác.

  Cần phân loại nợ phải thu khó đòi để trích lập dự phòng việc trích lập có phù hợp với các quy định kế toán?

 xét khoản phải thu và son số trích lập dự phòng để biết tình hình thu nợ của cty

 Theo thông tu 228 của BTC thì mức trích lập dự phòng:

 30% giá trị đối với khoản nợ phải thu quá hạn từ trên 6 tháng đến dưới 1 năm.

 + 50% giá trị đối với khoản nợ phải thu quá hạn từ 1 năm đến dưới 2 năm.

 + 70% giá trị đối với khoản nợ phải thu quá hạn từ 2 năm đến dưới 3 năm.

 + 100% giá trị đối với khoản nợ phải thu từ 3 năm trở lên.

LIFO FIFO Bình quân gia quyền

10.917 đ/ kg 10.833 đ/ kg 10.952 đ/ kg 1.3 Hàng tồn kho:

 việc lựa chọn PP sẽ ảnh hưởng giá vốn hàng bán Thay đổi kết quả kinh doanhlợi nhuận trước thuế DN

1.4 Tài sản cố định

Tài sản đi thuê: Do sự khác biệt lớn nhất giữa 02 loại hình thuê tài sản này mà DN thường có xu hướng chọn hình thức thuê hoạt động vì những lợi ích sau:

- Ghi nhận giá trị tài sản vào bảng cân đối kế toángiảm mức độ nợ vay của DN tăng tỷ số thanh toán nợ

- Giảm tổng tài sản tăng các tỷ suất sinh lợi trên vốn đầu tư

- Trì hoãn việc ghi nhận chi phí (142, 242)tăng thu nhập trong những năm đầu tiên khi đi thuê và hạ thấp thu nhập vào những năm cuối của hợp đồng thuê

Không phải thực hiện trích khấu hao cho TSCĐ đi thuê

 Phải xem xét là loại tài sản gì để có phương pháp họah toán phù

hợp

Thời gian trích khấu hao (năm) (Tối thiểu) 05 năm (Tối đa) 10 năm

Mức trích khấu hao (đồng/ năm) 7.000.000 3.500.000

1.Khấu hao: DN mua 01 xe ô tô có nguyên giá 350.000.000 đồng Giả sử DN sử dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng.

 Vấn đề đặt ra liệu một tài sản đang thực hiện trích khấu hao thì có được phép thay đổi thời gian trích khấu hao không?

 Có được thay đổi phương pháp trích khấu hao không?

2 Hoạt động tài trợ: Nợ vay

Cơ cấu nợ ngắn hạn và dài hạn

Phân tích mục đích sử dụng các nguồn tài trợ ngắn hay dài hạn để làm gì? Có phù hợp?

Quy mô đầu tư đánh giá hiệu quả phân bổ vốn?

2.Hoạt động kinh doanh

Phân tích phương pháp ghi nhận doanh thu, chi phí có phù hợp?

Mục đích vay nợ có dấu hiệu bất ổn? Nếu có, cho thấy DN yếu kém

về mặt huy động vốn và khả năng trả nợ thấp

Ngành nghề hoạt động để đánh giá mức độ vay nợ cao hay thấp ? có phù hợp?

www.themegallery.com

Add your company slogan

Thank You !