Tình hình tỷ giá hối đoái của một số loại ngoại tệ quan trọng như USD, EUR,GBP, AUD, JPY, SGD của ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Công Thương từ ngày 1 4 2015 đến ngày 14 4 2015

Lời mở đầu Trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn cầu nay, mối quan hệ kinh tế, trị thương mại ngày phát triển mạnh mẽ kết hình thành nên khoản thu chi tiền tệ quốc tế đối tác nước khác Các mối quan hệ tiền tệ ngày phong phú, đa dạng với quy mơ ngày lớn Chúng góp phần tạo nên tình hình tài nước, trạng thái bội thu hay bội chi Trong mối quan hệ quốc tế, đối tác nước khác nhau, có khác ngơn ngữ, cách xa địa lý nên việc tốn khơng thể tiến hành trực tiếp với mà phải thơng qua tổ chức trung gian, ngân hàng thương mại với mạng lưới hoạt động khắp nơi giới Thanh toán quốc tế đời từ lâu, phát triển mạnh mẽ vào cuối kỷ 20 mà khối lượng mua bán, đầu tư quốc tế chuyển tiền quốc tế ngày gia tăng, từ làm cho khối lượng giao dịch toán qua ngân hàng tăng theo Việc toán qua ngân hàng làm gia tăng việc sử dụng đồng tiền nước để chi trả lẫn Thanh toán quốc tế trở thành phận thiếu hoạt động kinh tế quốc gia Từ thực tế em xin tìm hiểu đề tài “Tình hình tỷ giá hối đối số loại ngoại tệ quan trọng USD, EUR,GBP, AUD, JPY, SGD ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gịn Cơng Thương từ ngày 1/4/2015 đến ngày 14/4/2015” Phần I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TỶ GIÁ HỐI ĐỐI 1.1 1.1.1 Tỷ giá hối đối thị trường tỷ giá hối đối lầ gì? Tỷ giá hối đối Về hình thức, tỷ giá hối đối giá đơn vị tiền tệ nước biểu số đơn vị tiền tệ nước kia; hệ số đồng tiền sang đồng tiền khác xác định mối quan hệ cung – cầu thị trường tiền tệ Về nội dung, tỷ giá hối đoái phạm trù kinh tế bắt nguồn từ nhu cầu trao đổi hàng hóa, dịch vụ phát sinh trực tiếp từ tiền tệ, quan hệ tiền tệ (sự vận động vốn, tín dụng ) quốc gia Tỷ giá hối đoái thể quan hệ tiền tệ hai đồng tiền khác Đồng tiền đứng trước – đồng tiền yết giá (quoted currency) Đồng tiền đứng sau – đồng tiền định giá (quoting currency) Có nhiều loại tỷ giá khác nhau: - Căn vào nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối: + Tỷ giá mua vào (Bid rate) + Tỷ giá bán (Ask rate) + Tỷ giá giao (Spot rate) + Tỷ giá kỳ hạn (Forward rate) + Tỷ giá mở cửa (Opening rate) + Tỷ giá đóng cửa (Closing rate) + Tỷ giá chéo (Crossed rate) - Căn vào chế điều hành sách tỷ giá: + Tỷ giá thức (Official rate) + Tỷ giá chợ đen (Black – Market rate) + Tỷ giá cố định (Fixed rate) + Tỷ giá thả (Freely rate) + Tỷ giá thả có điều tiết (Managed Floating rate) 1.1.2 Thị trường ngoại hối Thị trường ngoại hối thị trường tiền tệ quốc tế diến hoạt động giao dịch ngoại tệ phương tiện tốn có giá trị ngoại tệ (ngoại hối) Hàng hóa TT ngoại hối bao gồm ngoại tệ; phương tiện toán QT ghi ngoại tệ (ngoại hối, séc ngoại tệ…) công cụ khác coi tiền, kim khí quý, đá quý sử dụng tiền tệ Hầu hết giao dịch mua bán tiền tệ thị trường ngoại tệ chuyển qua kênh thị trường ngoại tệ liên ngân hàng tồn cầu thơng qua việc dử dụng phương tiện thông tin đại: điện thoại, telex… 1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đối tác động 1.2.1 - kinh tế Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá Mức chênh lệch lạm phát nước: Nếu mức độ lạm phát hai nước khác nhau, nhân tố khác không đổi, dẫn đến giá hàng hóa hai nước có biến động khác nhau, làm cho nganh giá sức mua hai đồng tiền bị phá vỡ, tức làm thay đổi tỷ giá hối đoái - Mức độ tăng, giảm thu nhập quốc dân nước: Thu nhập quốc dân nước tăng lên hay giảm xuống so với nước khác, điều kiện nhân tố khác không không đổi, làm tăng hay giảm nhu cầu hàng hóa dịch vụ nhập khẩu, làm cho nhu cầu ngoại hối để toán hàng nhập tăng lên giảm xuống - Mức chênh lệch lái suất nước: Khi mức lãi suất ngắn hạn nước tăng lên cách tương đối so với nước khác, điều kiện nhân tố khác khơng đổi, vốn ngắn hạn từ nước ngồi chảy vào nhằm thu phần chênh lệch tiền lãi tạo Điều làm cho cung ngoại hối tăng lên, cầu ngoại hối giảm đi, dẫn đến thay đổi tỷ giá - Những kì vọng tỷ giá hối đoái: Kỳ vọng người tham gia vào thị trường ngoại hối triển vọng lên giá hay xuống giá đồng tiền nhân tố quan trọng định đến tỷ giá Những kỳ vọng giá đồng tiền có liên quan chặt chẽ đến kỳ vọng biến động tỷ lệ lạm phát, lãi suất thu nhập quốc gia… - Sự can thiệp Chính Phủ: Bất kì sách Chính Phủ mà có tác động đến tỷ lệ lạm phát, thu nhập thực tế mức ãi suất nước có ảnh hưởng đến biến động tỷ giá hối đoái 1.2.2 Tác động tỷ giá đến kinh tế Trước hết, cán cân toán quốc tế, cán cân toán bị thâm hụt làm giảm tỷ giá Nhưng tỷ giá giảm lại khuyến khích xuất khẩu, bù đắp dần cán cân thạnh tốn đưa cán cân toán cân trở lại Khi tỷ giá thị trường giảm xuống thị trường nước có khuynh hướng mua hàng nước nhiều người nước muốn mua hàng nước Tỷ giá giảm làm cho xuất tăng, nhập giảm, làm tăng sức cạnh tranh hàng hóa nước tượng quan giá khơng có thay đổi Vì nói, tỷ giá hối đối có khả làm thay đổi sức cạnh tranh quốc tế Cũng vậy, tác động tỷ giá lãi suất, công cụ đắc lực điều hành, quản lý kinh doanh, góp phần gia tăng cạnh tranh động lực thúc đẩy hoạt động đầu tư, tiêu dùng, tỷ giá biến động tăng, gây bất lợi cho kinh tế buộc ngân hàng trung ương phải can thiệp nhiều cách Một số thay đổi lãi chiết khấu Việc làm làm thay đổi tồn hoạt động kinh tế xã hội Ví dụ, tỷ giá giảm ngân hàng trung ương điều chỉnh tăng lãi suất chiết khấu, ngân hàng thương mại phải tăng lãi suất cho vay lãi suất huy động Trong nước, doanh nghiệp hạn chế vay dân cư cắt giảm chi tiêu làm tăng cung đồng nội tệ Ngồi nước, việc làm thu hút đầu tư từ nước ngoài, tăng vốn tiền gửi ngắn hạn tăng cung ngoại tệ, tổ chức kinh doanh ngoại hối, thực việc bán, mua ngoại tệ tỷ giá biến động giảm tăng Như phân tích trên, tỷ giá thị trường giảm xuống người nước ngồi có khuynh hướng mua hàng nước nhiều người nước muốn mua hàng nước ngồi Tỷ giá giảm làm cho xuất tăng, nhập giảm, làm tăng sức cạnh tranh hàng hóa nước tương quan giá khơng có thay đổi Vì nói, tỷ giá hối đối có khả làm thay đổi sức cạnh tranh quốc tế Chỉ thay đổi bất lợi hay biến động đột ngột tỷ giá nguyên nhân kìm hãm phát triển kinh tế PHẦN 2: THÔNG TIN VỀ TỶ GIÁ CỦA MỘT SỐ LOẠI NGOẠI TỆ QUAN TRỌNG NHƯ USD, EUR, GBP, AUD, JPY, SGD CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GỊN CƠNG THƯƠNG TỪ NGÀY 01/04/2015 ĐẾN NGÀY 14/04/2015 2.1 Sự biến động tỷ giá loại ngoại tệ USD, EUR, GBP, AUD, JPY, SGD ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Sài Gịn Cơng Thương từ ngày 01/04/2015 đến ngày 14/04/2015 2.1.1 Tỷ giá USD ST T 10 11 12 13 14 Ngày tháng 1/4/2015 2/4/2015 3/4/2015 4/4/2015 5/4/2015 6/4/2015 7/4/2015 8/4/2015 9/4/2015 10/4/2015 11/4/2015 12/4/2015 13/4/2015 14/4/2015 Tỷ giá mua 21,520 21,520 21,540 21,540 21,540 21,530 21,550 21,550 21,540 21,540 21,540 21,540 21,540 21,545 Tỷ giá bán 21,600 21,620 21,630 21,630 21,630 21,620 21,630 21,630 21,640 21,630 21,630 21,630 21,630 21,635 Chênh lệch 0,08 0,10 0,09 0,09 0,09 0,09 0,08 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 Biểu đồ: Ta thấy tỷ giá USD từ ngày 1/4/2015 đến ngày 14/4/2015 tương đối ổn định Tỷ giá mua Ngân hàng niêm yết mức 21,520, 21,530, 21,540, 21,545 biến động biên độ 0.08 đến 0,1 Tỷ giá bán chủ yếu niêm yết mức 21,540, ngày 7/4/2015 ngày 8/4/2015 cao 21,550 không tăng nhiều NHNN tiếp tục giữ ổn định tỷ giá, điều hành có linh hoạt, phù hợp với diễn biến thị trường tình hình cung cầu ngoại tệ, góp phần nâng cao tính cạnh tranh hàng hóa nước, khuyến khích xuất khẩu, giảm nhập siêu, tiếp tục cải thiện cán cân toán quốc tế tăng dự trự ngoại hối nhà nước, giữ ổn định giá trị đồng Việt Nam, hỗ trợ phát triển bền vững chống đô la hóa kinh tế 2.1.2 Tỷ giá EUR STT 10 11 12 13 14 Ngày tháng 1/4/2015 2/4/2015 3/4/2015 4/4/2015 5/4/2015 6/4/2015 7/4/2015 8/4/2015 9/4/2015 10/4/2015 11/4/2015 12/4/2015 13/4/2015 14/4/2015 Tỷ giá mua 22,905 23,044 23,172 23,165 23,165 23,424 23,112 23,119 22,963 22,678 22,623 22,623 22,595 22,567 Tỷ giá bán 23,326 23,462 23,603 23,677 23,677 23,860 23,545 23,562 23,380 23,087 23,122 23,122 22,996 22,721 Chênh lệch 0,421 0,418 0,431 0,512 0,512 0,436 0,433 0,443 0,417 0,109 0,499 0,499 0,401 0,154 Biể u đồ: Tỷ giá đồng EUR từ ngày 1/4/2015 đến ngày 6/4/2015 có xu hướng tăng đều, ngày 1/4/2015 giá mua vào 22,905 ngày 2/4/2015 tăng nhẹ lên 23,044 ngày 3/4/2015 tăng lên 23,172 đến ngày 6/4/2015 tỷ fias đồng EUR tăng lên cao 23,424 sau có dấu hiệu giảm dần Tỷ giá bán biến động theo tỷ giá mua, chênh lệch tỷ giá bán tỷ giá mua trung bình 0.4 2.1.3 Tỷ giá GBP STT 10 11 12 13 14 Ngày tháng 1/4/2015 2/4/2015 3/4/2015 4/4/2015 5/4/2015 6/4/2015 7/4/2015 8/4/2015 9/4/2015 10/4/2015 11/4/2015 12/4/2015 13/4/2015 14/4/2015 Tỷ giá mua 31,607 31,658 31,613 31,554 31,504 31,808 31,647 31,651 31,701 31,327 31,216 31,215 31,122 31,316 Tỷ giá bán 32,181 32,233 32,202 32,244 32,250 32,398 32,239 32,257 32,274 31,879 31,899 31,890 31,671 31,870 Chênh lệch 0,574 0,575 0,589 0,69 0,746 0,59 0,592 0,606 0,573 0,552 0,683 0,675 0,549 0,554 Biể u đồ: Tỷ giá GBP từ ngày 1/4/2015 đến ngày 9/4/2015 tương đối ổn định, tăng giảm không đáng kể Từ ngày 1/4/2015 đến ngày 5/4/2015 tỷ giá đồng GBP 31,607, 31,658, 31,613, 31,554, 31,504 Đến ngày 6/4/2015 tăng cao 31,808 Ngày 7/4/2015 đến 9/4/2015 tỷ giá ổn định 31,647, 31,651, 31,701 Đến ngày 10/4/2015 giảm nhiều từ 31,701 xuống 31,327, sau tiếp tục giảm 31,316 vào ngày 14/4/2015 Chênh lệch tỷ giá mua tỷ giá bán 0,6 2.1.4 Tỷ giá AUD STT 10 11 12 13 14 Ngày tháng 1/4/2015 2/4/2015 3/4/2015 4/4/2015 5/4/2015 6/4/2015 7/4/2015 8/4/2015 9/4/2015 10/4/2015 11/4/2015 12/4/2015 13/4/2015 14/4/2015 Tỷ giá mua 16,245 16,196 16,177 16,165 16,162 16,290 16,334 16,320 16,415 16,403 16,375 16,320 16,200 16,252 Tỷ giá bán 16,564 16,509 16,504 16,545 16,502 16,619 16,670 16,661 16,739 16,722 16,764 16,510 16,514 16,569 Chênh lệch 0,319 0,313 0,327 0,380 0,340 0,329 0,336 0,341 0,324 0,319 0,389 0,190 0,389 0,317 Biể u đồ: Đồng AUD biến động chênh lệch nhiều qua ngày Các ngày từ 1/4/2015 đến ngày 5/4/2015 tỷ giá ổn định Tuy nhiên từ ngày 6/4/2015 ngày 11/4/2015 tăng liên tục Qua ngày 11 đến ngày 12/4/2015 tỷ giá đồng AUD giảm mạnh từ 16,375 xuống 16,320 Chênh lệch giá mua giá bán 0,3 2.1.5 Tỷ giá JPY STT Ngày tháng 1/4/2015 2/4/2015 3/4/2015 4/4/2015 5/4/2015 Tỷ giá mua 177,95 178,64 178,41 178,19 178,22 Tỷ giá bán 181,06 181,72 181,59 181,95 181,90 Chênh lệch 3,11 3,08 3,18 3,40 3,68 10 11 12 13 14 6/4/2015 7/4/2015 8/4/2015 9/4/2015 10/4/2015 11/4/2015 12/4/2015 13/4/2015 14/4/2015 179,46 177,95 177,96 177,69 177,34 177,47 177,46 177,49 178,41 181,66 181,16 181,23 180,82 180,34 180,31 180,30 180,49 180,44 2,20 3,21 3,27 3,13 3,00 2,84 2,84 3,00 2,03 Biểu đồ: Tỷ giá đồng JPY từ ngày 1/4 đến ngày 5/4 giảm dần, ngày 6/4 tăng cao đến 179,46 ngày tỷ giá đồng JPY cao tuần Sau từ ngày 7/4 đến ngày 14/4 giảm dần Chênh lệch tỷ giá bán tỷ giá mua 3,0 2.1.6 Tỷ giá SGD STT 10 11 12 13 14 Biể u Ngày tháng 1/4/2015 2/4/2015 3/4/2015 4/4/2015 5/4/2015 6/4/2015 7/4/2015 8/4/2015 9/4/2015 10/4/2015 11/4/2015 12/4/2015 13/4/2015 14/4/2015 Tỷ giá mua 15,581 15,682 15,703 15,701 15,609 15,816 15,720 15,714 15,736 15,666 15,646 15,630 15,587 15,668 Tỷ giá bán 15,870 15,979 16,005 16,066 15,980 16,127 16,024 16,033 16,031 15,958 16,015 15,982 15,872 15,958 Chênh lệch 0,289 0,297 0,302 0,365 0,371 0,311 0,208 0,319 0,295 0,292 0,369 0,352 0,285 0,290 đồ: Tỷ giá đồng SGD ngày 1/4/2015 mua vào 15,581, ngày 2/4/2015 tăng lên 15,682 Ngày 3/4/2015 15,703 đến 4/4/2015 giảm 15,701 Cao ngày 6/4/2015 tỷ giá đồng SGD 15,816 Những ngày sau tỷ giá giảm dần Chênh lệch tỷ giá mua tỷ giá bán 2,2 2.2 Tính tốn tỷ giá kỳ hạn tháng đồng tiền 2.2.1 Khái niệm tỷ giá kỳ hạn Tỷ giá kỳ hạn tỷ giá thỏa thuận từ hôm để làm sở cho việc giao hàng – toán vào ngày xác định tương lai Tỷ giá kỳ hạn khác với tỷ giá giao kỳ hạn giao hàng – toán khác Tỷ giá kỳ hạn tính sở tỷ giá giao hành, kỳ hạn giao dịch kỳ hạn lãi suất đồng tiền liên quan Giống thị trường giao ngay, thị trường kỳ hạn, nhà tạo thị trường liên ngân hàng bán lẻ Tỷ giá kỳ hạn mua vào tỷ nhà tạo thị trường sẵn sàng mua kỳ hạn đồng tiền yết giá Tỷ giá kỳ hạn bán tỷ nhà tạo thị trường sẵn sàng bán kỳ hạn đồng tiền yết giá Tỷ giá kỳ hạn mua vào thấp tỷ giá kỳ hạn bán 2.2.2 Cách tính tỷ giá kỳ hạn Công thức: Fm = Sm + Sm Fb = Sb + Sb ( RTG VND − RCVNT )n 360.100 ( RCVVND − RTGNT )n 360.100 Trong đó: Fm, Fb: Tỷ giá mua, tỷ giá bán kỳ hạn Sm, Sb: Tỷ giá mua, tỷ giá bán giao RTG: Lãi suất tiền gửi VND RCV: Lãi suất cho vay ngoại tệ n: Kỳ hạn (ngày) 2.2.3 Tính tốn tỷ giá kỳ hạn tháng đồng tiền Lấy tỷ giá ngày 14/4/2015 Loại ngoại tệ Sm Sb USD 21,545 21.635 EUR 22,567 22,721 GBP 31,316 31,870 AUD 16,252 16,569 JPY 178,41 181,44 SGD 15,668 15,958 Lãi suất tiền gửi VND kỳ hạn tháng: RTGVND = 4,60%/năm = 0,383%/ tháng Lãi suất cho vay VND: TCVVND = 9,15%/năm = 0,7625%/tháng Loại RTGNT kỳ hạn RTGNT ngoại tệ tháng RCVNT (%/năm) (%/tháng) RCVNT (%/tháng) (%/năm) USD 0,75 0,0625 6,50 0,542 EUR 1,0 0,083 6,00 0,5 GBP 0,20 0,0167 6,00 0,5 AUD 0,70 0,058 6,50 0,542 JPY 0,20 0,0167 6,00 0,5 SGD 0,30 0,025 5,50 0,458 n = 30 (ngày) - Tỷ giá kỳ hạn tháng đồng USD: Fm = Sm + Sm Fb = Sb + Sb - ( RTGVND − RCVUSD)n 360.100 ( RCVVND − RTGUSD)n 360.100 = 21,545 + 21,545 = 21,542 = 21,635 + 21,635 = 21,648 Tỷ giá kỳ hạn tháng đồng EUR: Fm = Sm + Sm ( RTGVND − RCVEUR)n 360.100 = 22,567 + 22,567 = 22,565 Fb = Sb + Sb - ( RCVVND − RTGEUR)n 360.100 Tỷ giá kỳ hạn tháng đồng GBP: Fm = Sm + Sm Fb = Sb + Sb - = 31,316 + 31,316 = 31,313 = 31,870 + 31,870 = 31,889 Tỷ giá kỳ hạn tháng đồng AUD: Fb = Sb + Sb ( RTGVND − RCVAUD)n 360.100 ( RCVVND − RTGAUD)n 360.100 = 16,252 + 16,252 = 16,249 = 16,569 + 16,569 = 16,579 Tỷ giá kỳ hạn tháng đồng JPY: Fm = Sm + Sm Fb = Sb + Sb - ( RTGVND − RCVGBP)n 360.100 ( RCVVND − RTGGBP)n 360.100 Fm = Sm + Sm - = 22,721 + 22,721 = 22,734 ( RTGVND − RCVJPY )n 360.100 ( RCVVND − RTGJPY )n 360.100 = 178,41 + 178,41 = 178,393 = 181,44 + 181,44 = 181,553 Tỷ giá kỳ hạn tháng đồng SGD: Fm = Sm + Sm Fb = Sb + Sb ( RTGVND − RCVSGD)n 360.100 ( RCVVND − RTGSGD)n 360.100 = 15,668 + 15,668 = 15,667 = 15,958 + 15.958 = 15,968 Lãi suất công cụ ngân hàng trung ương sử dụng để điều chỉnh tỷ giá hối đoái thị trường, điều chỉnh giá trị đối ngoại nội tệ Chính sách lãi suất có xu hướng hỗ trợ lên giá nội tệ, hấp dẫn luồng vốn nước chảy vào nước, lãi suất nước cao so với lãi suất nước hay lãi suất ngoại tệ dẫn đến dòng vốn chảy vào hay làm chuyển lượng hóa ngoại tệ kinh tế sang đồng nội tệ để hưởng lãi suất cao Điều làm cho tăng cung ngoại tệ thị trường (cũng có nghĩa làm tăng cầu đồng nội tệ), từ đồng ngoại tệ có xu hướng giảm giá thị trường, hay đồng nội tệ tăng giá Trong trường hợp ngược lại, lãi suất nước thấp so với lãi suất nước hay lãi suất ngoại tệ, đồng ngoại tệ có xu hướng tăng giá thị trường hay đồng nội tệ giảm giá KẾT LUẬN Nền kinh tế Việt Nam đà phát triển, hướng tới kinh tế vững mạnh trường quốc tế Vì đất nước cần phải hội nhập, mở cửa giao lưu với nước bạn để tăng thêm uy tín tạo hội hợp tác phát triển với quốc gia giới, đồng thời học hỏi kinh nghiệm Khi kinh tế phát triển việc xuất nhập hàng hóa nước ta với nước bạn điều tất yếu, đồng tiền toán phương thức, nghiệp vụ toán quốc tế yếu tố quan trọng tạo nên thành công cho việc mua bán quốc gia Một chế linh hoạt với đội ngũ lao động nhanh nhạy, có chun mơn nghiệp vụ cao cần thiết hướng đất nước tới vững mạnh phát triển Trong trình làm em xin chân thành cảm ơn thầy cô hướng dẫn giúp em hoàn thành tập hiểu tỷ giá hối đoái số đồng tiền quan trọng Bài làm cịn nhiều hạn chế kính mmong thầy cô xem xét giúp em sửa để làm hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! ... 14 / 04/ 2 015 2 .1. 1 Tỷ giá USD ST T 10 11 12 13 14 Ngày tháng 1/ 4/ 2 015 2 /4/ 2 015 3 /4/ 2 015 4/ 4/2 015 5 /4/ 2 015 6 /4/ 2 015 7 /4/ 2 015 8 /4/ 2 015 9 /4/ 2 015 10 /4/ 2 015 11 /4/ 2 015 12 /4/ 2 015 13 /4/ 2 015 14 /4/ 2 015 Tỷ giá. .. 12 13 14 Ngày tháng 1/ 4/ 2 015 2 /4/ 2 015 3 /4/ 2 015 4/ 4/2 015 5 /4/ 2 015 6 /4/ 2 015 7 /4/ 2 015 8 /4/ 2 015 9 /4/ 2 015 10 /4/ 2 015 11 /4/ 2 015 12 /4/ 2 015 13 /4/ 2 015 14 /4/ 2 015 Tỷ giá mua 31, 607 31, 658 31, 613 31, 5 54 31, 5 04. .. 3 ,11 3,08 3 ,18 3 ,40 3,68 10 11 12 13 14 6 /4/ 2 015 7 /4/ 2 015 8 /4/ 2 015 9 /4/ 2 015 10 /4/ 2 015 11 /4/ 2 015 12 /4/ 2 015 13 /4/ 2 015 14 /4/ 2 015 17 9 ,46 17 7,95 17 7,96 17 7,69 17 7, 34 17 7 ,47 17 7 ,46 17 7 ,49 17 8, 41 1 81, 66