BÁO CÁO THỰC TẬP-NHỮNG CHỈ SỐ KINH TẾ QUAN TRỌNG ĐỐI VỚI NỀN KINH TẾ MỸ

Dương Nguyễn Huy blogphantich@gmail.com NHỮNG CHỈ SỐ KINH TẾ QUAN TRỌNG ĐỐI VỚI NỀN KINH TẾ MỸ Dương Nguyễn Huy Dương Nguyễn Huy blogphantich@gmail.com Những chỉ số kinh tế (economic indicators) là một trong những thước đo hàng đầu về sức khỏe của một nền kinh tế. Những chỉ số này sẽ cung cấp cho những nhà đầu tư cái nhìn về tình hình kinh tế hiện tại cũng như là cơ sở cho những dự đoán về hướng đi sắp tới của nền kinh tế một quốc gia. Nguyên nhân giúp những chỉ số này trở nên quan trọng vì nó cung cấp cho nhà đầu tư một con số định lượng về nền kinh tế chứ không phải là một yếu tố định tính, mơ hồ. Trên cơ sở những chỉ số được công bố như GDP, CPI, ISM…nhà đầu tư có thể tiến hành những quyết định kinh doanh dựa trên đánh giá chủ quan về tình hình kinh tế hiện tại và sự mong đợi về sức mạnh tương lai của nền kinh tế quốc gia. Những quyết định đầu tư vì thế mà trở nên có cơ sở hơn vì đã được định lượng rõ ràng. Nền kinh tế Mỹ là nền kinh tế đầu tàu của thế giới. Hầu hết các quốc gia trên thế giới đều xem Mỹ là đối tác và là thị trường hàng đầu. Bên cạnh đó, đồng USD được xem là đồng tiền chung, làm chuẩn giao dịch cho hầu hết những giao dịch trên thị trường thế giới. Đồng tiền này còn được xem là đồng tiền định giá một số mặt hàng quan trọng quốc tế như dầu thô hay vàng, bạc, platinum…Chính vì vậy, sự biến động của đồng USD sẽ kéo theo sự biến động của rất nhiều đồng tiền và nhiều mặt hàng. Thông tin kinh tế của Mỹ vì thế trở nên quan trọng hơn, Cho nên, những thông tin kinh tế của Mỹ luôn được nhà đầu tư mong chờ nhằm có thể đưa ra những bước đi thích hợp cho quyết định đầu tư của mình Chúng ta có những thông tin sau khi công bố gây biến động mạnh mẽ cho thị trường ngay lập tức, tuy nhiên phản ứng chỉ mang tính tức thời. Bên cạnh đó, có những chỉ số gây biến động không nhiều sau khi công bố, nhưng phản ứng của nhà đầu tư với chỉ số đó kéo dài trong cả ngày vì các chỉ số này khá quan trọng. Ở đây, chúng ta sẽ tiến hành tìm hiểu những thông tin được công bố từ phía Mỹ có tầm quan trọng tác động đến cả ngày. Đồng USD là vật đại diện cho sức mạnh của nền kinh tế Mỹ. Những thông tin kinh tế sẽ tác động trực tiếp đến giá trị của đồng tiền này, làm biến đổi tỉ giá đối với các ngoại tệ thả nổi khác. Sự biến động này lan qua cả những mặt hàng như dầu thô và vàng, bạc…Theo nghiên cứu của Dailyfx.com, một trong những website có uy tín, chúng ta có 9 chỉ số kinh tế tác động mạnh đến sự dịch chuyển của đồng USD sau khi đươc thông báo. Trước khi đi vào những chỉ số làm giá biến động mạnh trong cả ngày, chúng ta tham khảo qua về những chỉ số khiến giá biến động mạnh 20 phút đầu tiên sau khi công bố: Những chỉ số làm giá biến động mạnh trong 20 phút đầu tiên sau công bố STT Chỉ số Tiếng Việt Biến động trung bình (điểm) * 1 Nonfarm - Payrolls Bảng lương phi nông nghiệp 69 2 Interest rate (FOMC) Lãi suất 57 3 Inflation (CPI) Lạm phát (Chỉ số giá tiêu dùng) 39 4 Retail Sales Chỉ số bán lẻ 35 5 Producer Price Index Chỉ số giá sản xuất 35 6 New Home Sales Chỉ số nhà bán mới 34 7 Existing Home Sales Chỉ số nhà đã xây dựng sẵn bán 34 Page 1 8 Durable Goods Orders Đơn đặt hàng lâu bền 33 (*) Điểm là đơn vị biến động nhỏ nhất của cặp tiền tệ, còn gọi là pip. Đối với một tài khoản loại chuẩn (standard) thì một điểm tương đương với 10 usd. Một điểm của cặp vàng/usd (XAU/USD) là 10 cent. Bên cạnh những chỉ số làm thị trường biến động mạnh trong 20 phút đầu tiên này, chúng ta sẽ có những chỉ số làm giá cả biến động mạnh trong ngày công bố thông tin như sau: Những chỉ số làm giá biến động mạnh trong ngày công bố STT Chỉ số Tiếng Việt Biến động trung bình (điểm) 1 Nonfarm - Payrolls Bảng lương phi nông nghiệp 98 2 ISM Non- Manufacturing Chỉ số ISM lĩnh vực phi sản xuất 97 3 Personal Spending Tiêu dùng cá nhân 94 4 Inflation (CPI) Lạm phát (Chỉ số giá tiêu dùng CPI) 94 5 Existing Home Sales Chỉ số nhà cũ bán 92 6 Consumer Confidence Tâm lý tiêu dùng 91 7 University of Michigan Consumer Confidence Cuộc điều tra của Đại học Michigan về tâm lý tiêu dùng 90 8 FOMC Minutes Cuộc họp của Fed (*) 90 9 Industrial Production Sản lượng công nghiệp 90 Có thể nhận thấy trong những chỉ số tác động hàng đầu đến sự biến động của thị trường, mà trực tiếp là đồng USD liên quan đến một số lĩnh vực như : lãi suất, việc làm,lạm phát, nhà đất, tâm lý người tiêu dùng và công nghiệp. Đây là những yếu tố hàng đầu để đánh giá sức mạnh của một quốc gia. Chúng ta sẽ lần lượt tìm hiểu những chỉ số làm thị trường biến động mạnh trong ngày. Những chỉ số này làm thị trường biến động mạnh nếu chúng được công bố khác nhiều so với dự đoán. Trước khi công bố thông tin, các chuyên gia đã dự đoán về con số của chỉ số được công bố và thị trường gần như đã giao dịch theo hướng của con số dự đoán này. Vì vậy, nếu thông tin được công bố đúng như dự đoán, sẽ không có nhiều bất ngờ, ngược lại, nếu thông tin lệch nhiều so với dự đoán thì thị trường sẽ phản ứng rất mạnh. Page 2 Dương Nguyễn Huy blogphantich@gmail.com I. Chỉ số Nonfarm-Payrolls – Bảng lương phi nông nghiệp – biến động trung bình 98 điểm 1. Khái niệm: Chỉ số này đo lường số lượng người được thuê mướn mới trong tháng trước, ngoại trừ những người làm trong lĩnh vực nông nghiệp. Nước Mỹ là một nước phát triển hàng đầu, vì vậy việc dịch chuyển cơ cấu lao động từ ngành nông nghiệp sang các ngành công nghiệp và dịch vụ khẳng định nền kinh tế đang phát triển thuận lợi 2. Tầm quan trọng Chỉ số này mang tính quan trọng cao vì nó được công bố khá sớm sau khi kết thúc 1 tháng. Với tầm quan trọng đã được nêu ở trên cộng với việc được công bố khá sớm trong tháng mới, những nhà đầu tư đều chú ý đến nó để phán đoán thực trạng của nền kinh tế 3. Tác động Chỉ số này quan trọng vì nếu nó tốt hơn so với dự đoán và những kì trước thì chứng tỏ nền kinh tế đang phát triển tốt, ngược lại nếu xấu hơn so với dự đoán và các kì trước thì có khả năng là nền kinh tế đang chững lại. 4. Cơ quan công bố Bureau of Labour Statistics – Cục thống kê Lao Động 5. Thời điểm và số lần công bố trong năm Ngày thứ 6 của tuần đầu tiên trong tháng – công bố số liệu tháng trước - công bố định kì theo tháng 6. Những cách gọi khác: Bên cạnh tên gọi chính là Nonfarm – Payrolls, nó còn có một số tên gọi là NFP hoặc Nonfarm Employment Change Page 3 Dương Nguyễn Huy blogphantich@gmail.com II. ISM Non-Manufacturing - Chỉ số ISM lĩnh vực phi sản xuất – biến động trung bình 97 điểm 1. Khái niệm: Chỉ số này được tính toán dựa trên 1 cuộc điều tra trên 300 người quản lí bộ phận giao dịch của các tổ chức hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ như địa ốc, bảo hiểm, tài chính, truyền thông …về các vấn đề như đơn hàng mới, tuyển dụng, mức độ hoạt động…Chỉ số này đánh giá về mức độ hoạt động chung của nhóm ngành dịch vụ. 2. Tầm quan trọng Nước Mỹ có hơn 70% lượng lao động hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ và lĩnh vực này đóng vai trò rất quan trọng tại Mỹ. Vì vậy nếu chỉ số này tốt thì sẽ tác động tốt đến đồng tiền quốc gia 3. Tác động: Chỉ số này trên 50 sẽ tốt cho nền kinh tế, ngược lại nếu dưới 50 sẽ không tốt. 4. Cơ quan công bố: Institute for Supply Management – cơ quan quản lí nguồn cung 5. Thời điểm công bố và số lần công bố: Công bố vào ngày làm việc thứ 3 kể từ đầu tháng – công bố định kì theo tháng. 6. Những tên gọi khác: ISM Service Page 4 Dương Nguyễn Huy blogphantich@gmail.com III. Personal Spending - Tiêu dùng cá nhân – biến động trung bình 94 điểm 1. Khái niệm: Chỉ số này đo lường mức độ tăng lên hoặc giảm xuống bình quân của người tiêu dùng trong tháng trước. 2. Tầm quan trọng: Chỉ số này quan trọng vì nếu người dân tăng tiêu dùng chứng tỏ khả năng kinh tế của họ đang tốt hơn, đồng thời việc tiêu dùng nhiều sẽ thúc đẩy sản xuất, làm nền kinh tế phát triển. 3. Tác động: Chỉ số tăng nhiều so với dự đoán sẽ tốt cho nền kinh tế, ngược lại nếu xấu hơn dự đoán và những kì trước sẽ không tốt cho nền kinh tế. 4. Cơ quan công bố: Bureau of Economic Analysis – Cục phân tích kinh tế. 5. Thời điểm công bố và số lần công bố: Công bố vào ngày làm việc đầu tiên trong tháng – công bố định kì tháng. Page 5 Dương Nguyễn Huy blogphantich@gmail.com IV. Inflation (CPI – Consumer Price Index) - Lạm phát (Chỉ số giá tiêu dùng) – biến động trung bình 94 điểm 1. Khái niệm: Lạm phát của một quốc gia được thể hiện qua nhiều chỉ số, mà một trong những chỉ số quan trọng nhất là CPI – Chỉ số giá tiêu dùng. Chỉ số giá tiêu dùng sẽ đo mức độ thay đổi của giá cả một số mặt hàng đại diện trong rổ hàng hóa như thực phẩm, dịch vụ, nhà đất, quần áo, phương tiện vận chuyển…Những thay đổi giá cả này phản ánh mức độ lạm phát. Để nhằm loại bỏ sự nhiễu do 2 mặt hàng thực phẩm và phương tiện giao thông, nhà đầu tư thường chú ý nhiều đến chỉ số Core CPI – Chỉ số CPI lõi – hơn. Chỉ số Core CPI được tính từ chỉ số CPI sau khi đã loại bỏ những yếu tố liên quan đến thực phẩm và phương tiện giao thông. 2. Tầm quan trọng: Chỉ số Core CPI rất quan trọng vì những biến động của nó phản ánh trực tiếp tình hình lạm phát. Nếu lạm phát tăng thì khả năng Fed nâng lãi suất lên để chống lạm phát khá cao và ngược lại. 3. Tác động: Chỉ số này tăng thì khả năng Fed tăng lãi suất cao, dẫn đến việc khả năng đồng tiền có khả năng tăng giá trở lại, mặc dù sự thật là lạm phát cao thì xấu cho nền kinh tế. Đây là cách mà người giao dịch đặt những kì vọng vào tương lai, và hướng giao dịch của họ thường có xu hướng muốn đón đầu tương lai. 4. Cơ quan công bố: Bureau of Labour Statistics – Cục thống kê Lao Động 5. Thời điểm công bố và số lần công bố: Được công bố vào khoảng giữa tháng – công bố định kì theo tháng. Page 6 Dương Nguyễn Huy blogphantich@gmail.com V. Existing Home Sales - Chỉ số nhà cũ bán – biến động trung bình 92 điểm 1. Khái niệm: Chỉ số nhà bán cũ đo lường số lượng nhà cũ của cư dân được mua bán trên thị trường. 2. Tầm quan trọng: Chỉ số này cho thấy hoạt động của thị trường địa ốc có sôi động hay không. Thị trường địa ốc là một trong những hàn thử biểu quan trọng của nền kinh tế. Vì vậy, nếu thị trường địa ốc hoạt động tốt sẽ chứng tỏ nền kinh tế quốc gia đang tốt. Nếu thị trường này nhộn nhịp sẽ chứng tỏ người dân đang có thu nhập tốt hơn và đang muốn mua nhà mới, bán đi nhà cũ. Vì nhà cửa là một tài sản lớn nên chỉ khi nào người dân có thu nhập tốt hơn nhiều thì mới mua nhà mới. 3. Tác động: Chỉ số này tăng sẽ tốt cho nền kinh tế trệ Chỉ số này giảm chứng tỏ thị trường nhà đất đang gặp khó khăn, kéo theo tình hình kinh tế trì 4. Cơ quan công bố: sản The National Association of Realtors – Cơ quan quốc gia về các tổ chức môi giới bất động 5. Thời điểm công bố: Ngày 25 hàng tháng – số liệu của tháng trước – công bố định kì theo tháng Page 7 Dương Nguyễn Huy blogphantich@gmail.com VI. Consumer Confidence - Tâm lý tiêu dùng – biến động trung bình 91 điểm 1. Khái niệm: Là một cuộc điều tra về tâm lý tiêu dùng. Cuộc điều tra này phỏng vấn 5000 người về quan điểm của họ đối với tình hình hiện tại và những dự đoán của họ về tương lai nền kinh tế 2. Tầm quan trọng: Tiêu dùng của người dân chiếm đến 2/3 GDP vì vậy quan điểm của họ đối với nền kinh tế sẽ thể hiện khả năng chi tiêu của họ. Nếu họ cho rằng nền kinh tế đang tốt, tức là họ lạc quan thì khả năng tiêu dùng hiện tại của họ sẽ vẫn được giữ vững hoặc nâng lên và ngược lại. 3. Tác động: Chỉ số này tăng sẽ tốt cho nền kinh tế và ngược lại 4. Cơ quan công bố: The Conference Board 5. Thời điểm công bố và số lần công bố: Công bố vào ngày thứ 4 của tuần cuối cùng trong tháng – số liệu của tháng trước - công bố định kì tháng. Page 8 Dương Nguyễn Huy blogphantich@gmail.com VII. University of Michigan Consumer Confidence - Cuộc điều tra của Đại học Michigan về tâm lý tiêu dùng – Biến động trung bình 90 điểm 1. Khái niệm: Là một cuộc điều tra 500 người của Đại học Michigan về tâm lý người tiêu dùng. 2. Tầm quan trọng: Tâm lý người tiêu dùng rất quan trọng trong việc quyết định chi tiêu của họ. Vì vậy nắm được tâm lý khách hàng thì có thể dự đoán được sức cầu về sản phẩm và dịch vụ trong thời gian tới. 3. Tác động: Chỉ số này tăng sẽ tốt cho nền kinh tế, ngược lại, nếu giảm sẽ xấu cho nền kinh tế, tức là xấu cho đồng tiền quốc gia đó. 4. Cơ quan công bố: Đại Học Michigan, Mỹ 5. Thời điểm công bố và số lần công bố trong năm: Công bố vào khoảng giữa tháng cho chỉ số lần đầu, ngoài ra còn có một chỉ số điều chỉnh được công bố vào khoảng 25 đến 27 hàng tháng – Chỉ số này được công bố định kì theo tháng. 6. Tên gọi khác: Reuter/Michigan Sentiment Page 9 [...]... gia 2 Tầm quan trọng: Sản lượng công nghiệp chiếm 25% GDP của Mỹ, vì vậy những thay đổi trong lĩnh vực này tác động rất mạnh đến nền kinh tế và nếu chỉ số này tốt sẽ kéo theo một số vấn đề khác như có khả năng tỉ lệ người có việc làm sẽ tăng do doanh nghiệp thuê mướn thêm nhân công hoặc thu nhập người lao động sẽ tăng… 3 Tác động: Chỉ số này tăng sẽ tốt cho nền kinh tế và ngược lại 4 Cơ quan công bố... mức dự trữ của mình tại Cục Dự trữ Liên Bang Lãi suất này được quản lí chặt chẽ bởi Cục Dự Trữ Liên Bang thông qua Ủy Ban thị trường mở FOMC 2 Tầm quan trọng Chỉ số này rất quan trọng vì nó thể hiện quan điểm của Cục Dự trữ Liên Bang (Fed) với tình hình kinh tế hiện tại, đồng thời những tác động lên lãi suất từ phía Fed sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến mức cung tiền 3 Tác động Nếu lãi suất được tăng lên thì... giá hơn vì lạm phát gia tăng 4 Cơ quan công bố Lãi suất được công bố bởi Cục Dự Trữ Liên Bang (Fed) 5 Thời điểm và số lần công bố trong năm Được công bố sau buổi họp của Fed - định kì 8 lần 1 năm 6 Cách gọi khác: Fed Fund Rate Page 10 Dương Nguyễn Huy blogphantich@gmail.com IX Industrial Production - Sản lượng công nghiệp – biến động trung bình 90 điểm 1 Khái niệm: Chỉ số này đo lường sản lượng đầu ra . NHỮNG CHỈ SỐ KINH TẾ QUAN TRỌNG ĐỐI VỚI NỀN KINH TẾ MỸ Dương Nguyễn Huy Dương Nguyễn Huy blogphantich@gmail.com Những chỉ số kinh tế (economic. khẳng định nền kinh tế đang phát triển thuận lợi 2. Tầm quan trọng Chỉ số này mang tính quan trọng cao vì nó được công bố khá sớm sau khi kết thúc 1 tháng. Với tầm quan trọng đã được. năng kinh tế của họ đang tốt hơn, đồng thời việc tiêu dùng nhiều sẽ thúc đẩy sản xuất, làm nền kinh tế phát triển. 3. Tác động: Chỉ số tăng nhiều so với dự đoán sẽ tốt cho nền kinh tế,