Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động của công ty TNHH công nghệ số

1 CHƢƠNG 1. LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP. 1.1. Tổng quan về vốn lƣu động của doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm vốn lưu động Để tiến hành sản xuất kinh doanh, ngoài các tư liệu lao động thì các doanh nghiệp còn cần các đối tượng lao động khác với các từ liệu lao động, các đối tượng lao động (nguyên nhiên vật liệu, bán thành phẩm,…) chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được dịch chuyển toàn bộ một lần vào giá trị thành phẩm. Những đối tượng lao động nói trên nếu xét về hình thái hiện vật được gọi là các tài sản lưu động còn nếu xét về hình thái giá trị được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp. Hay nói một cách khác, vốn lưu động là số vốn ứng trước về tài sản lưu động của doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp tiến hành bình thương, liên tục. Vốn lưu động của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp được thực hiện thường suyên, liên tục. Vốn lưu động chuyển toàn bộ giá trị của chúng vào lưu thông và từ trong lưu thông toàn bộ giá trị của chúng được hoàn lại sau một chu kỳ kinh doanh. (Nguồn: PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm và TS Bạch Đức Hiển – Giáo trình tài chính doanh nghiệp - trang 89) Và như vậy có nghĩa là vốn lưu động của doanh nghiệp có những đặc trưng cơ bản như sau: - Trong quá trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn lưu động không ngừng vận động và thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thài vốn bằng tiền ban đầu chuyển sang vốn vật tư, hàng hóa dự trữ rồi đến vốn sản xuất và cuối cùng trờ về hình thái vốn tiền tệ. Sự vận động này được gọi là sự tuần hoàn của vốn lưu động. Do quá trính sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra thường xuyên liên tục nên sự tuần hoàn của vống lưu động cũng lặp đi lặp lại và có tính chu kỳ. - Vốn lưu động chỉ tham gia vào một quá trình sản xuất kinh doanh và trong quá trình sản xuất đó, vốn lưu động bị hao mòn hoàn toàn, chuyển dịch toàn bộ giá trị ngay một lần và được thu hồi toàn bộ sau khi quá trình kinh doanh: doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm và thu được tiền bán hàng. Những đặc điểm về phương thức vận động của vốn lưu động trên đã ảnh hưởng, chi phối đến công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp: - Phải đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn và khả năng thu hồi vốn lưu động Thang Long University Library 2 - Phân bổ vốn lưu động ở các khâu kinh doanh hợp lý,trong mỗi khâu kinh doanh lại được chia ra nhiều khâu thành phần nên công tác quản lý phải chặt chẽ đến từng khâu, từng phần. -Vốn lưu động được luân chuyển theo những vòng tuần hoàn liên tiếp nên mục tiêu của doanh nghiệp là phải tăng được vòng quay của vốn để từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Đạt được điều này thì sản phẩm làm ra phải bán trong thời gian sớm nhất để thu hồi được vốn, đảm bảo trả lãi được các khoản nợ, có vậy vốn mới được quay vòng nhanh, đem lại hiệu quả như mong muốn. Vì vậy, muốn quản lý tốt và từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, doanh nghiệp phải quản lý trên tất các các hình thái biểu hiện của nó. 1.1.2. Đặc điểm của vốn lưu động Trong quá trình tham gia hoạt động kinh doanh thì vốn lưu động không ngừng vận động và thay đổi hình thái biểu hiện. Từ hình thái vốn bằng tiền sang hình thái khác nhau và khi kết thúc quá trình tiêu thụ sản phẩm thì vốn lưu động lại trở lại hình thái ban đầu là vốn tiền tệ. Sự vận động của vốn lưu động qua các giai đoạn được mô tả qua sơ đồ sau: T – H –H‟ –T‟ (đối với các doanh nghiệp sản xuất) T – H – T‟ ( đối với các doanh nghiệp thương mại, dịch vụ) Sự vận động của vốn lưu động như vậy được gọi là sự tuần hoàn vốn. Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ sản xuất. Trong quá trình đó, vốn lưu động chuyển toàn bộ, một lần vào giá trị sản phẩm; khi kết thúc quá trình sản xuất, giá trị hàng hóa được thực hiện và vốn lưu động được thu hồi. Trong quá trình sản xuất, vốn lưu động được chuyển qua nhiều hình thái khác nhau qua từng giai đoạn. Các giai đoạn của vòng tuần hoàn đó luôn đan xen với nhau mà không tách biệt riêng rẽ. Vì vậy trong quá trình sản xuất kinh doanh, quản lý vốn lưu động có một vai trò quan trọng. Việc quản lý vốn lưu động đòi hỏi phải thường xuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục những ách tắc sản xuất, đảm bảo đồng vốn được luân chuyển liên tục và nhịp nhàng. Trong thực tế, quá trình vận động của VLĐ diễn biến phức tạp hơn nhiều bởi vì ngoài các giai đoạn cơ bản, VLĐ có khi còn phải chuyển hóa qua một hoặc nhiều giai đoạn trung gian như: công nợ phải thu của người mua chưa trả tiền, công nợ phải trả của người bán đã nhận tiền nhưng chưa giao hàng, các khoản tiền tạm ứng cho nhân viên chưa được thanh toán, các khoản vốn phải thu khác,… Trong quá trình vận động, các giá trị của VLĐ có thể được biểu hiện qua các chỉ tiêu kinh tế khác nhau. Khi VLĐ được đầu tư vào chu kì sản xuất kinh doanh, giá trị của VLĐ được biểu hiện qua chi phí biến đổi (như chi phí nguyên vật liệu, chi phí cho lao động trực tiếp, chi phí thuê ngoài chế biến, hoa hồng bán hàng,…). Khi VLĐ được 3 hoàn lại, một phần giá trị VLĐ được biểu hiện qua doanh thu bán hàng sau mỗi chu kì sản xuất kinh doanh, Như vậy, vốn lưu động luôn vận động nên kết cấu vốn lưu động luôn biến động và phản ánh sự vận động không ngừng của hoạt động kinh doanh. 1.1.3. Phân loại vốn lưu động Để quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu quả cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động của doanh nghiệp theo các tiêu thức khác nhau. Thông thường có các cách phân loại sau đây: 1.1.3.1. Phân loại theo vai trò của vốn lưu động trong quá trình sản xuất và kinh doanh. Để quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu quả cần tiến hành phân loại vốn lưu động theo các tiêu thức khác nhau, có một số cách phân loại chủ yếu sau: Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất bao gồm: - Vốn nguyên vật liệu chính: là giá trị của các loại vật tư dự trữ cho sản xuất. Khi tham gia vào sản xuất, nó hợp thành thực thể sản phẩm. - Vốn vật liệu phụ: là những loại vật tư dự trữ cho sản xuất được sử dụng làm tăng chất lượng sản phẩm, hoàn chỉnh sản phẩm hoặc phục vụ cho công tác quản lý. - Vốn nhiên liệu: là giá trị những loại nhiên liệu dự trữ dùng cho sản xuất như: xăng, dầu, than,… - Vốn phụ tùng thay thế: gồm giá trị những phụ tùng dự trữ để thay thế mỗi khi sửa chữa tài sản cố định. - Vốn vật liệu đóng gói: gồm giá trị những loại vật liệu bao bì dùng để đóng gói trong quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm. - Vốn công cụ lao động nhỏ: là giá trị những tư liệu lao động có giá trị thấp, thời gian sử dụng ngắn, không đủ tiêu chuẩn là tài sản cố định. Vốn lưu động trong khâu sản xuất bao gồm: - Vốn sản phẩm đang chế tạo: là giá trị các sản phẩm dở dang trong quá trình sản xuất hoặc đang nằm trên các địa điểm làm việc đợi chế biến tiếp. - Vốn bán thành phẩm tự chế: là giá trị những sản phẩm dở dang nhưng khác với sản phẩm đang chế tạo là nó đã hoàn thành một hay nhiều giai đoạn chế biết nhất định. - Vốn về phí tổn đợi phân bổ: là những phí tổn chi ra trong kỳ nhưng có tác dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất, vì thế chưa tính hết vào giá thành trong kỳ mà còn phẩn bổ trong các kỳ sau. Vốn lưu động trong khâu lưu thông bao gồm: Thang Long University Library 4 - Vốn thành phẩm: là biểu hiện bằng tiền của số sản phẩm nhập kho và chuẩn bị cho tiêu thụ. - Vốn bằng tiền: gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, các khoản đầu tư ngắn hạn, các khoản thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn,… - Vốn trong thanh toán: là khoản phải thu, tạm ứng phát sinh trong quá trình mua bán vật tư hàng hóa hoặc thanh toán nội bộ. Cách phân loại này cho ta thấy tỷ trọng, vai trò vốn lưu động trong từng khâu của quá trình sản xuất từ đó có biện pháp, kế hoạch mua sắm, dự trữ vật tư, tiền vốn đảm bảo sự cân đối, ăn khớp giữa các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh, duy trì sự liên tục của hoạt động kinh doanh. Tránh tình trạng ngừng trệ, gián đoạn do hoạt động phân phối không đều, không hợp lý trong hoạt động sản xuất làm giảm hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. 1.1.3.2. Phân loại theo hình thái biểu hiện của vốn lưu động. Theo cách phân loại này có thể chia vốn lưu động thành 2 loại: - Vốn vật tư, hàng hóa: là các khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện bằng hiện vật cụ thể như nguyên, nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm - Vốn bằng tiền và các khoản phải thu bao gồm: + Vốn bằng tiền: tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng,, tiền đang chuyển + Các khoản phải thu, chủ yếu là các khoản phải thu khách hàng thể hiện số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trong quá trình doanh nghiệp cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho khách hàng dưới hình thức bán chịu. Trong một số trường hợp nó còn có thể thể hiện là số tiền mà doanh nghiệp ứng trước cho người cung cấp vật tư, nguyên vật liệu và các đối tượng khác hình thành nên các khoản tạm ứng. Cách phân loại này giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp. 1.1.3.3. Phân loại theo quan hệ sở hữu. Theo cách này, người ta chia vốn lưu động thành 2 loại: - Vốn chủ sở hữu: là vốn lưu động thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp. Doanh nghiệp có đầy đủ các quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối và định đoạt. Tùy theo loại hình doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác nhau mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng. - Các khoản nợ: là các khoản vốn lưu động được hình thành từ vốn vay các ngân hàng thương mại hoặc các tổ chức tài chính khác, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu, các khoản phải trả khách hàng. Nguồn vốn này doanh nghiệp chỉ có quyền chiếm dụng trong thời gian nhất định. 5 Cách phân loại này cho thấy kết cấu vốn lưu dộng của doanh nghiệp được hình thành bằng vốn của bản than doanh nghiệp hay các khoản nợ. Từ đó có các quyết định huy động, quản lý và sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, đảm bảp an toàn tài chính trong việc sử dụng vốn của doanh nghiệp. 1.1.3.4. Phân loại theo thời gian huy động vốn Theo cách này, nguồn vốn lưu động được chia thành nguồn vốn lưu động tạm thời và nguồn vốn lưu động thường xuyên. - Nguồn vốn lưu động tạm thời là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn chủ yếu để đáp ứng các nhu cầu có tính chất tạm thời về vốn lưu động phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp. Nguồn vốn này bao gồm các khoản vay ngắn hạn ngân hàng, các tổ chức tín dụng và các khoản nợ ngắn hạn khác. - Nguồn vốn lưu động thường xuyên là nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên tài sản lưu động thường xuyên cần thiết. Việc phân loại nguồn vốn lưu động như trên giúp cho người quản lý xem xét huy động các nguồn vốn lưu động một cách phù hợp với thời gian sử dụng để nâng cao hiệu quả tổ chức và sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp mình. Ngoài ra nó còn giúp cho nhà quản lý lập các kế hoạch tài chính hình thành nên những dự định về tổ chức nguồn vốn lưu động trong tương lại, trên cơ sở xác định quy mô, số lượng vốn lưu động cần thiết để lựa chọn nguồn vốn lưu động này mang lại hiệu quả cao nhất cho doanh nghiệp. 1.1.3.5. Phân loại theo nguồn hình thành Nếu xem xét nguồn hình thành vốn lưu động có thể chia thành các nguồn sau: - Nguồn vốn pháp định: là số vốn lưu động được hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu khi thành lập hoặc nguồn vốn đièu lệ bổ sung trong quá trình sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp. Nguồn vốn này cũng có sự khác biệt giữa các loại hình doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác nhau. - Nguồn vốn tự bổ sung: là số vốn lưu động của doanh nghiệp được hình thành từ nguồn vốn do doanh nghiệp tự bổ sung trong quá trình sản xuất kinh doanh như từ lợi nhuận của doanh nghiệp để tái đầu tư - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: là số vốn lưu động được hình thành từ vốn góp liên doanh của các bên tham gia doanh nghiệp liên doanh. Vốn góp liên doanh có thể bằng tiền mặt hoặc hiện vật là vật tư, hàng hóa,… theo thỏa thuận của các bên - Nguồn vốn đi vay: là số vốn lưu động được hình thành từ nguồn vốn vay của các ngân hàng thương mại hoặc tổ chức tín dụng, vốn vay của người lao động trong doanh nghiệp, vay các doanh nghiệp khác. Thang Long University Library 6 - Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn: là số vốn lưu động được hình thành từ việc phát hành trái phiếu, cổ phiếu. Phân loại vốn lưu động theo cách nào sẽ tùy thuộc vào cơ cấu của công ty. Công ty TNHH Công nghệ số sử dụng phân loại vốn lưu động theo quan hệ sở hữu, một cách phân loại đơn giản và dễ dàng trong phân tích đánh giá tài chính. 1.1.4. Vai trò của vốn lưu động Vốn trong các doanh nghiệp có vai trò quyết định đến việc thành lập, hoạt động và phát triền của mỗi doanh nghiệp. Nó là điều kiện tiên quyết, quan trọng nhất trong sự ra đời, tồn tại và phát triển của mỗi doanh nghiệp, vốn lưu động có những vai trò chủ yếu sau: - Vốn lưu động giúp cho các doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh một các liên tục có hiệu quả. Nếu vốn lưu động bị thiếu hay luân chuyển chậm sẽ hạn chế việc thực hiện mua bán hàng hóa, làm cho các doanh nghiệp không thể mở rộng được thị trường hay có thể giản đoạn sản xuất dẫn đến giảm sút lợi nhuận gây ảnh hưởng xấu đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. - Vốn lưu động có kết cấu phức tạp, do tính chất hoạt động không thuần nhất, nguồn cấp phát và nguồn vốn bổ sung luôn thay đổi. Để nghiên cứu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trước hết phải tiến hành nghiên cứu kết cấu vốn lưu động. Kết cấu vốn lưu động thực chất là tỷ trọng từng khoản vốn trong tổng số vốn của doanh nghiệp. Thông qua kết cấu vốn lưu động cho thấy sự phân bổ vốn trong từng giai đoạn luân chuyển vốn, từ đó doanh nghiệp xác định phương hướng và trọng điểm quản lý nhằm đáp ứng kịp thời đối với từng thời kỳ kinh doanh. - Vốn lưu động là một công cụ quan trọng, nó kiểm tra, kiểm soát, phản ánh tính chất khách quan của hoạt động tài chính thông qua đó giúp các nhà quản trị doanh nghiệp đánh giá được những mặt mạnh, mặt yếu trong kinh doanh như khả năng thanh toán, tình hình luân chuyển vật tư, hàng hóa, tiền vốn từ đó có thể đưa ra những quyết định đúng đătn đạt hiệu quả kinh doanh cao nhất. - Vốn lưu động là tiền đề cho sự tăng trưởng và phát triển của các doanh nghiẹp đặc biệt là đối với các doanh nghiệp sản xuất, thương mại và các doanh nghiệp nhỏ. Bởi các doanh nghiệp này vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn trog tổng số vốn, sự sống còn của các doanh nghiệp này phụ thuộc rất nhiều vào việc tổ chức, quản lý, sử dụng vốn lưu động. Mặc dù hầu hết các vụ phá sản trong kinh doanh là hệ quả của nhiều yếu tố chứ không phải vì một lý do quản lý vốn lưu động không tốt. Nhưng cũng cần thấy rằng, sự bất lực của một số công tác trong việc hoạch định và kiểm soát chặt chẽ vốn lưu động và các khoản nợ ngắn hạn hầu như là nguyên nhân dẫn đến sự thất bại của họ. 7 Tóm lại, vốn lưu động có một vị trí rất quan trọng trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vì vậy, việc sử dụng vốn lưu động như thế nào cho có hiệu quả sẽ ảnh hưởng rất lớn đến mục tiêu chung của doanh nghiệp. 1.1.5. Những nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động Kết cấu của vốn lưu động là quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần VLĐ chiếm trong tổng số VLĐ tại một thời điểm nhất định. Việc nghiên cứu kết cấu VLĐ giúp chúng ta thấy được tình hình phân bổ VLĐ và tìm mọi biện pháp tối ưu để nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ trong từng điều kiện cụ thể. Ở các doanh nghiệp khác nhau thì kết cấu VLĐ cũng không giống nhau. Thông qua phân tích kết cấu VLĐ theo các tiêu thức phân loại khác nhau sẽ giúp doanh nghiệp hiểu rõ hơn những đặc điểm riêng về VLĐ mà mình quản lý và sử dụng. Mặt khác, thông qua việc thay đổi kết cấu VLĐ của doanh nghiệp qua các thời kỳ khác nhau có thể thấy được những biến đổi tích cực hoặc hạn chế về mặt chất lượng trong công tác quản lý, sử dụng VLĐ của từng doanh nghiệp. Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động của doanh nghiệp bao gồm: - Các nhân tố chủ quan + Các nhân tố về mặt sản xuất: đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất của doanh nghiệp, mức độ phức tạp của sản phẩm chế tạo, độ dài của chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức quá trình sản xuất, tay nghề, cán bộ công nhân viên + Các nhân tố về việc cung ứng nguyên nhiên liệu và tiêu thụ sản phẩm: Phụ thuộc lớn vào mối quan hệ giữa đơn vị được cung ứng, thể hiện ở: Khoảng cách giữa doanh nghiệp với nhà cung cấp: khoản cách giữa doanh nghiệp với nhà cung cấp càng gần thì việc dự trữ công cụ dụng cụ, nguyên liệu càng thấp. Uy tín: cơ sở cung cấp nguyên vật liệu có uy tín, đảm bảo về thời gian cũng như chất lượng nguyên liệu thì doanh nghiệp sẽ giảm được việc phải dự trữ quá nhiều nguyên vật liệu, tỷ trọng phải dự trữ sẽ thấp và ngược lại. Đặc điểm sản phẩm: nếu là sản phẩm mới tung ra thị trường thì không nên dự trữ nhiều và ngược lại. Ngoài ra còn ảnh hưởng bởi mức độ tin cậy của bạn hàng, quy mô hợp đồng ký kết, trình độ tổ chức sản xuất và marketing sản phẩm… + Các nhân tố về mặt thanh toán: đây là nhân tố ảnh hưởng rất lớn đến kết cấu vốn lưu động của doanh nghiệp. Phương thức thanh toán hợp lý, đồng bộ không mất nhiều thời gian sẽ tạo thuận tiện cho khách hàng, giúp giảm tỷ trọng các khoản phải thu. Chấp hành kỷ luật thanh Thang Long University Library 8 toán, thực hiện hợp đồng thanh toán tốt hay chưa tốt, lựa chọn hình thức thanh toán như thế nào cũng ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ, nếu lựa chọn hình thức thanh toán bằng chuyển khoản thì kết cấu vốn sẽ nghiêng về tiền gửi tại ngân hàng… + Các nhân tố về mặt quản lý: có vai trò quan trọng trực tiếp quyết định đến hiệu quả sử dụng và kết cấu của vốn lưu động, đồng thời nó cũng tác động trực tiếp đến quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. + Các nhân tố về mặt sử dụng: Quá trình mua vật tư không phù hợp với quy trình công nghệ hoặc vật tư không đủ tiêu chuẩn chất lượng không thu hồi được phế liệu. Điều này có tác động không nhỏ đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. - Các nhân tố khách quan + Nhân tố về lạm phát: Do tác động của nền kinh tế luôn tồn tại lạm phát, nếu doanh nghiệp không điều chỉnh kịp thời giá trị của vật tư hàng hoá sẽ làm cho giá trị vốn lưu động của doanh nghiệp bị giảm theo tốc độ trượt giá của tiền tệ. + Nhân tố về rủi ro: Trong điều kiện kinh doanh theo cơ chế thị trường có nhiều thành phần kinh tế cùng tham gia, bình đẳng cạnh tranh và với sức mua thị trường là có hạn thì sẽ luôn tồn tại những rủi ro về thua lỗ cho doanh nghiệp. Bên cạnh đó, các rủi ro về thiên tai, địch họa có thể xảy ra bất cứ lúc nào dẫn đến sự thâm hụt về vốn cho doanh nghiệp. Trên đây là những nhân tố cơ bản ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng và kết cấu vốn của doanh nghiệp. Vậy doanh nghiệp phải căn cứ vào tình hình, điều kiện sản xuất kinh doanh cụ thể của mình để kiếm chế bớt bất lợi, phát huy ưu thế nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động. 1.2. Quản lý vốn lƣu động tại doanh nghiệp Quản lý vốn lưu động sẽ tạo tiền đề cho việc sử dụng vốn lưu động hợp lý, tiết kiệm và hiệu quả giúp doanh nghiệp mở rộng sản xuất, tăng lợi nhuận. Nội dung quản lý vốn lưu động bao gồm 4 phần: quản lý vốn bằng tiền; quản lý các khoản phải thu, quản lý hàng tồn kho và quản lý vốn lưu động khác. 1.2.1. Quản lý vốn bằng tiền Hoạt động thu chi vốn tiền mặt của doanh nghiệp diễn ra hàng ngày, hàng giờ; hơn nữa vốn tiền mặt là một loại tài sản đặc biệt có khả năng thanh toán cao, dễ dàng chuyển hoá sang các hình thức tài sản khác, vì vậy doanh nghiệp phải có biện pháp quản lý, sử dụng vốn tiền mặt một cách chặt chẽ để tránh bị mất mát, lợi dụng. Các biện pháp quản lý cụ thể là: Thứ nhất, mọi khoản thu chi vốn tiền mặt của doanh nghiệp đều phải thực hiện thông qua quỹ, không được thu chi ngoài quỹ, tự thu tự chi. 9 Chi phí giữ tiền mặt Chi phí giữ tiền mặt Chi phí cơ hội Chi phí giao dịch Quy mô tiền C* Thứ hai, phải có sự phân định trách nhiệm rõ ràng trong quản lý vốn tiền mặt, nhất là giữa thủ quỹ và kế toán quỹ; phải có các biện pháp quản lý bảo đảm an toàn kho quỹ. Thứ ba, doanh nghiệp phải xây dựng các quy chế thu chi bằng tiền mặt để áp dụng cho từng trường hợp thu chi. Thông thường các khoản thu chi không lớn thì có thể sử dụng tiền mặt, còn các khoản thu chi lớn cần sử dụng hình thức thanh toán không dùng tiền mặt. Quản lý chặt chẽ các khoản tạm ứng tiền mặt, cần xác định rõ đối tượng tạm ứng, mức tạm ứng và thời hạn thanh toán tạm ứng để thu hồi kịp thời. Xác định mức tiền mặt và các khoản tương đương tiền là một công việc vô cùng quan trọng trong quản lý tài sản ngắn hạn. Quyết định dự trữ tiền mặt liên quan đến việc đánh đổi giữa chi phí cơ hội do giữ quá nhiều tiền với chi phí giao dịch do giữ quá ít tiền. Trong đó mô hình Baumol là một trong những phương pháp cho ta biết lượng tiền mặt tối ưu cần dự trữ trong doanh nghiệp là bao nhiêu thông qua việc xác định chi phí giao dịch và chi phí cơ hội cho việc giữ Hình 1.1: Mô hình xác định dự trữ tiền mặt tối ưu (Nguồn : Nguyễn Hải Sản - Quản trị tài chính doanh nghiệp – trang 370) Ta có công thức xác định sau: TrC = T C  F OC = C 2  K Thang Long University Library 10 TC = TrC + OC Trong đó: TrC : Chi phí giao dịch OC : Chi phí cơ hội TC : Tổng chi phí T : Tổng nhu cầu về tiền trong năm C : Quy mô một lần bán chứng khoán T/C : Số lần doanh nghiệp bán chứng khoán F : Chi phí cố định của một lần bán chứng khoán K : Lãi suất đầu tư chứng khoán trong một năm C/2 : Mức dự trữ tiền trung bình Tổng chi phí tối thiểu chính là mức dự trữ tối ưu tương đương với TC min C* = 2 TF K  1.2.2. Quản lý các khoản phải thu Trong quá trình sản xuất kinh doanh, để khuyến khích người mua, doanh nghiệp thường áp dụng phương thức bán chịu đối với khách hàng. Điều này có thể làm tăng thêm một số chi phí do việc tăng thêm các khoản nợ phải thu của khách hàng như chi phí quản lý nợ phải thu, chi phí thu hồi nợ, chi phí rủi ro Đổi lại doanh nghiệp cũng có thể tăng thêm được lợi nhuận nhờ mở rộng số lượng sản phẩm tiêu thụ. Quy mô các khoản phải thu chịu ảnh hưởng bởi các nhân tố như sau: Thứ nhất, khối lượng sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ bán chịu cho khách hàng. Thứ hai, sự thay đổi theo thời vụ của doanh thu: đối với các doanh nghiệp sản xuất có tính chất thời vụ, trong những thời kỳ sản phẩm của doanh nghiệp có nhu cầu tiêu thụ lớn, cần khuyến khích tiêu thụ để thu hồi vốn. Thứ ba, thời hạn bán chịu và chính sách tín dụng của mỗi doanh nghiệp: đối với các doanh nghiệp có quy mô lớn, có tiềm lực tài chính mạnh, sản phẩm có đặc điểm sử dụng lâu bền thì kỳ thu tiền bình quân thường dài hơn các doanh nghiệp ít vốn, sản phẩm dễ hư hao, mất phẩm chất, khó bảo quản. Khoản phải thu là những sản phẩm dịch vụ đã được doanh nghiệp bán và gửi hóa đơn cho khách hàng và đang chờ khách hàng thanh toán. Quản lý khoản phải thu sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Nếu các khoản phải thu bị thu trậm trễ, dòng tiền trong doanh nghiệp không đủ để tái đầu tư, sản xuất tiếp sẽ gây ra hiện tượng đình trệ, gia tăng các chi phí, đồng nghĩa với việc doanh nghiệp sẽ đối mặt với nhiều rủi ro. Nhưng mặt khác, chính sách bán chịu giúp đẩy mạnh doanh thu và thu hút được khách hàng do vậy hầu hết các doanh nghiệp vẫn chấp nhận sự có mặt của các khoản phải thu [...]... cấu vốn lưu động của Công ty TNHH Công nghệ số giai đoạn 2011 - 2013 0% Năm 2011 3% Năm 2012 29% 63% 3% 1% 0% 16% 0% 81% 96% 8% Năm 2013 Tiền và khoản tương đương tiền Phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác (Nguồn: Bảng cân đối kế toán 3 năm 2011, 2012, 2013 ) 30 2.3.2 Tình hình quản lý vốn lưu động của công ty TNHH Công nghệ số giai đoạn 2011-2013 Công ty TNHH Công nghệ số tuy là một công. .. điều chỉnh này phù hợp với quy mô nhỏ của công ty và đặc trưng của các công ty thương mại Với cách tổ chức này, công ty có thể tinh giảm tối đa bộ máy nhưng vẫn đảm bảo được yêu cầu công việc 2.2 Thực trạng công tác quản lý và sử dụng vốn lƣu động tại công ty TNHH Công nghệ số giai đoạn 2011 -12013 BNHH 2.1 đánh giá tình hình s số giai đoạn 2011 -1201 3vốn lưu động tại Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm... từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải xem xét, nghiên cứu một cách thận trọng từng nguyên nhân để đưa ra các giải pháp kịp thời và cụ thể 1.3.4 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động Hiệu quả sử dụng vốn là mối quan hệ giữa kết quả đạt được trong quá trình khai thác, sử dụng vốn lưu động vào sản xuất với số vốn lưu động đã sử dụng để đạt được kết quả... Thang Long University Library CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH CÔNG NGHỆ SỐ 2.1 Giới thiệu chung về công ty TNHH Công nghệ số 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Nền kinh tế thị trường mở cửa ngày càng hội nhập với khu vực và quốc tế vừa tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp, vừa làm thay đổi môi trường kinh doanh của doanh n ghiệp... sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp càng được tối ưu hóa bấy nhiêu Nếu bố trí cơ cấu vốn không 17 Thang Long University Library hợp lý, làm mất cân đối giữa vốn cố định và vốn lưu động dẫn đến làm thiếu hoặc thừa một loại vốn nào đó sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn - Nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp Việc xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp thiếu chính xác dẫn đến thừa hoặc thiếu vốn. .. học kỹ thuật trong nước, công ty đã cung cấp các giải pháp quản lý toàn diện bệnh viện, doanh nghiệp, siêu thị, ứng dụng công nghệ nhận dạng dữ liệu tự động (AutoID); cung cấp giải pháp quản lý nhân sự, kiểm soát ra vào, chấm công tự động dùng thẻ; cung cấp hệ thống xếp hàng tự động, lấy vé tự động, bãi xe tự động dùng mã vạch và thẻ Để tồn tại và hoạt động và có hiệu quả công ty không ngừng nghiên cứu,... của mình, các doanh nghiệp đã sử dụng vốn lưu động để đảm bảo cho quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm được bình thường và liên tục Lợi ích kinh doanh đòi hỏi các doanh nghiệp phải sử dụng hiệu quả từng đồng vốn lưu động Việc sử dụng hợp lý, có hiệu quả hay không được đánh giá thông qua các chỉ tiêu sau: 1.3.4.1 Nhóm chỉ tiêu tổng quát - Hiệu suất sử dụng vốn lƣu động Hiệu suất sử dụng vốn lưu động. .. không sẽ ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu quả chung của toàn bộ vốn kinh doanh của công ty Việc xác định hợp lý nhu cầu vốn lưu động sẽ giúp công ty có kế hoạch tổ chức các nguồn tài trợ đảm bảo cho các hoạt động sản xuất kinh doanh được diễn ra bình thường và liên tục 29 Thang Long University Library Bảng 2.1 Tình hình vốn lưu động của Công ty TNHH Công nghệ số giai đoạn 2011- 2013 Đơn vị tính: VNĐ Chênh... của doanh nghiệp Chỉ tiêu này phản ánh tốc độ chu chuyển của vốn lưu động, nó phải ánh số vòng quay của vốn lưu động trong một năm Chỉ tiêu này càng lớn càng tốt - Thời gian một vòng luân chuyển à à ò ò ư đ Số vòng quay vốn lưu động là một trong những chỉ tiêu đánh giá chất lượng công tác SXKD trong từng giai đoạn và trong cả quá trình SXKD của doanh nghiệp Số vòng quay vốn lưu động càng lớn hoặc số. .. chuyển vốn lưu động 1.3.4.2 - Số vòng quay của vốn lƣu động ò ư đ ư đ ì â Trong quá trình SXKD của doanh nghiệp, vốn lưu động không ngừng vận động Vốn lưu động bao gồm: Tiền, nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm Qua tiêu thụ sản phẩm thì trở thành tiền tệ nhằm đảm bảo cho nhu cầu SXKD hàng ngày của doanh nghiệp Khả năng luân chuyển vốn lưu động chi phối trực tiếp đến vốn dự trữ và vốn trong . thức vận động của vốn lưu động trên đã ảnh hưởng, chi phối đến công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp: - Phải đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn và khả năng thu hồi vốn lưu động Thang. vốn lưu động luôn vận động nên kết cấu vốn lưu động luôn biến động và phản ánh sự vận động không ngừng của hoạt động kinh doanh. 1.1.3. Phân loại vốn lưu động Để quản lý, sử dụng vốn lưu động. trường vốn: là số vốn lưu động được hình thành từ việc phát hành trái phiếu, cổ phiếu. Phân loại vốn lưu động theo cách nào sẽ tùy thuộc vào cơ cấu của công ty. Công ty TNHH Công nghệ số sử dụng