Trung tâm giao dịch vàng ACB thực trạng và giải pháp

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH  NGUYN TH TRÚC QUYÊN TRUNG TÂM GIAO DCH VÀNG ACB THC TRNG VÀ GII PHÁP Chuyên ngành: NGÂN HÀNG Mã s: 60.31.12 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC: TS. UNG TH MINH L Tp. H Chí Minh - Nm 2009 LI CAM OAN Tôi cam đoan đây là công trình nghiên cu đc lp ca tôi. Nhng s liu, kt qu nêu trong lun vn là trung thc, đc trích dn và có tính k tha, phát trin t các tài liu, tp chí, các công trình nghiên cu đã đc công b, các website… Các gii pháp nêu trong lun vn đc rút ra t nhng c s lý lun và quá trình nghiên cu thc tin. Nguyn Th Trúc Quyên MC LC Li m đu Lý do chn đ tài Mc đích nghiên cu i tng và phm vi nghiên cu Phng pháp nghiên cu Kt cu lun vn Chng I: TNG QUAN V GIAO DCH VÀNG VÀ TH TRNG VÀNG 1.1. Ngun gc và quá trình phát trin các giao dch vàng 1 1.1.1. Ngun gc 1 1.1.2. Quá trình phát trin các giao dch vàng 1 1.1.3. Các chc nng ca vàng 2 1.1.3.1. Phng tin trao đi 2 1.1.3.2. Phng tin thanh toán .3 1.1.3.3. Phng tin tích tr 3 1.1.4. Các hình thc đu t vàng trên th gii 4 1.1.4.1. Vàng thi 4 1.1.4.2. ng vàng 4 1.1.4.3. Chng ch vàng. 4 1.1.4.4. Tài khon vàng 4 1.2. Tng quan v th trng vàng th gii 5 1.2.1. Các ch th tham gia th trng vàng 5 1.2.1.1. Ngân hàng trung ng 5 1.2.1.2. Các nhà đu c vàng 5 1.2.1.3. Các t chc tài chính 5 1.2.1.4. Ngi tích tr vàng 5 1.2.1.5. Nhà bo him danh mc đu t 6 1.2.1.6. Nhà ch tác vàng 6 1.2.2. Các th trng ln trên th gii 6 1.2.2.1. Th trng M 6 1.2.2.2. Th trng London 9 1.2.2.3. Th trng Nht 10 1.2.2.4. Th trng Trung Quc. 11 1.2.3. Các yu t nh hng đn giá vàng th gii 12 1.2.3.1. Chính sách tin t 12 1.2.3.2. Yu t tác đng phía cung 13 1.2.3.3. Yu t tác đng phía cu 14 1.2.3.4. Các ngân hàng trung ng và qu tin t 14 1.2.3.5. S bin đng ca giá ôla M, mc đ lm phát và sc khe ca các nn kinh t ln 14 1.2.3.6. S bin đng ca giá du 15 1.2.3.7. Yu t đu c 17 1.3. Th trng vàng  Vit Nam 18 1.3.1. n v đo lng và cách quy đi giá vàng th gii thành giá vàng trong nc. ….18 1.3.1.1. Các đn v đo lng vàng 18 1.3.1.2. Cách quy đi giá vàng th gii thành giá vàng trong nc 18 1.3.2. Các yu t tác đng đn giá vàng trong nc 19 1.3.2.1. Giá vàng trên th gii 19 1.3.2.2. Chính sách ca Nhà nc 19 1.3.2.3. Cung cu ca th trng trong nc 19 Kt lun chng I 22 CHNG II: THC TRNG HOT NG CA TTGDV TI NHTMCP Á CHÂU 2.1. Gii thiu NHTMCP Á Châu… 23 2.2. Tng quan v TTGDV ti NHTMCP Á Châu 24 2.2.1. S ra đi ca TTGDV 24 2.2.2. Mc đích ca vic thành lp TTGDV… 25 2.2.3. Vai trò ca ACB đi vi TTGDV… 26 2.2.4. Mô hình hot đng ca TTGDV… 26 2.2.5. S lc v sn phm “u t vàng” ti ACB 26 2.2.5.1. i tng và điu kin đ tham gia sn phm “u t vàng” ti ACB 26 2.2.5.2. Cách thc giao dch ca sn phm “u t vàng” ti ACB 27 2.2.5.2.1. Mt s quy đnh chung 27 2.2.5.2.2. C ch khp lnh… 28 2.2.5.2.3. Tài khon giao dch… 29 2.2.5.2.4. Phng thc giao dch… 29 2.2.6. Danh sách các thành viên đang giao dch ti Trung tâm giao dch Tp. H Chí Minh và Hà Ni… 30 2.2.6.1. Ti H Chí Minh 30 2.2.6.2. Ti Hà Ni 30 2.3. Mt s nghip v kinh doanh vàng ca NHTMCP Á Châu… 30 2.3.1. Nghip v mua bán giao ngay (spot)… 30 2.3.2. Nghip v mua bán có k hn (Forward) 30 2.3.3. Nghip v quyn chn 31 2.3.4. Kinh doanh vàng vt cht giao ngay 32 2.3.5. Kinh doanh vàng vt cht (thông qua TTGDV) 32 2.3.6. Nghip v gi h vàng… 32 2.3.7. Nghip v tit kim vàng… 32 2.3.8. Nghip v cho vay vàng 33 2.3.9. So sánh các hình thc đu t vàng 33 2.4. Thc trng hot đng ca TTGDV ti ACB… 34 2.4.1. Th phn ca các TTGDV ti Vit Nam 35 2.4.2. Khi lng giao dch 35 2.4.3. Thu nhp t hot đng ca TTGDV đi vi sn phm “u t vàng” ti ACB. 38 2.4.3.1. Thu nhp t phí nm 2007 đn nay 38 2.4.3.2. Thu nhp t lãi 40 2.5. ánh giá chung v nhng thành qu và tn ti ca TTGDV ACB 41 2.5.1. Thành qu đt đc… 41 2.5.2. Nhng ri ro 41 2.5.2.1. V phía ACB. 41 2.5.2.1.1. Ri ro v tín dng 41 2.5.2.1.2. Ri ro thanh khon v vàng 42 2.5.2.1.3. Ri ro v h thng giao dch và li tác nghip 43 2.5.2.1.4. Ri ro v uy tín và thng hiu ACB 43 2.5.2.2. V phía nhà đu t 44 2.5.2.2.1. Ri ro t th trng 44 2.5.2.2.2. Ri ro t h thng giao dch và li tác nghip. 44 2.5.2.2.3. Ri ro t t l x lý 45 2.5.2.2.4. Ri ro v chênh lch giá vàng 45 2.5.2.2.5. Ri ro th 5 đn t chính bn thân các nhà đu t 46 2.5.3. Nguyên nhân ca ri ro 47 Kt lun chng II 49 Chng III: MT S GII PHÁP Y MNH HOT NG CA TTGDV TI NHTMCP Á CHÂU 3.1. nh hng chin lc kinh doanh vàng ca NHTMCP Á Châu trong thi gian ti 50 3.1.1. Mc tiêu tng quát .50 3.1.2. Mc tiêu c th. 50 3.2. Gii pháp đy mnh hot đng kinh doanh ca TTGDV ACB 50 3.2.1. i vi ACB 50 3.2.1.1. Gii pháp cho vic cnh báo và x lý tài khon khi giá vàng bin đng 50 3.2.1.2. Gii pháp cho tính thanh khon. 51 3.2.1.3. Gii pháp v kin thc và tâm lý nhà đu t 52 3.2.1.4. Phát trin sn phm và dch v đi kèm, đy mnh hot đng Marketing 53 3.2.1.5. Gii pháp hn ch chênh lch giá vàng 54 3.2.1.6. Gii pháp phát trin các công c phòng nga ri ro cho nhà đu t 57 3.2.1.7. Gii pháp phát trin c s h tng, nâng cao h thng công ngh. 59 3.2.1.8. Phát trin ngun nhân lc 61 3.2.1.9. M rng phm vi, đa lý hot đng ca TTGDV 62 3.2.2. Nhóm gii pháp, kin ngh đi vi Chính ph, NHNN, Hip hi kinh doanh vàng Vit Nam 63 3.2.3. Nhóm gii pháp đi vi các nhà đu t 63 Kt lun chng III 66 Kt lun 67 Tài liu tham kho 68 Ph lc 70 LI M U 1. Lý do ca vic chn nghiên cu đ tài. Th trng vàng th gii đã có mt quá trình phát trin lâu đi và mnh m. Cuc khng hong tài chính th gii nm 2008 xy ra, đã nh hng không nh đn th trng tài chính trong nc. Các nhà đu t bt đu gim nim tin vào th trng chng khoán, th trng trái phiu… trong nc. Trc tình hình đó, vàng đc xem là công c đu t khá hp dn và an toàn. Vì th, các trung tâm giao dch vàng (TTGDV) ln lt đc m ra nhm phc v nhu cu đu t mnh m này. Gn đây th trng vàng th gii có nhiu bin đng vô cùng phc tp. S tng gim tht thng ca giá du, s bin đng ca các đng tin mnh trên th gii đc bit là s mt giá ca đng ôla M cng đã làm cho giá vàng liên tc chinh phc nhng đnh cao mi. Kênh đu t vàng tr nên thu hút các nhà đu t hn na. Xut phát t vn đ thc tin trên, tác gi đã chn đ tài: “Trung tâm giao dch vàng ACB, thc trng và gii pháp” làm đ tài nghiên cu khoa hc ca mình. 2. Mc đích nghiên cu. Mc đích ca vic nghiên cu đ tài nhm tìm hiu thc trng và kt qu đt đc t hot đng kinh doanh ca TTGDV nh th nào? nhng khó khn và th thách ca hot đng kinh doanh này mà ACB cng nh nhà đu t gp phi, t đó đa ra nhng gii pháp thích hp thúc đy hot đng kinh doanh này phát trin và to cho nhà đu t có thêm kênh đu t hp dn. 3. i tng và phm vi nghiên cu. - i tng nghiên cu là hot đng kinh doanh ca TTGDV - Phm vi nghiên cu gói gn trong vic nghiên cu thc trng và gii pháp đy mnh hot đng ti TTGDV ACB. Khi có điu kin, tôi s m rng hn phm vi nghiên cu. 4. Phng pháp nghiên cu.  thc hin mc tiêu nghiên cu đ tài, phng pháp đc s dng đ nghiên cu là: - Phng pháp tng hp: S liu sau khi thu thp s đc tng hp, chn lc đ đa vào đ tài nhm mc đích phân tích và minh ha cho mc đích nghiên cu. - Phng pháp phân tích và so sánh: S liu sau khi chn lc s đc đa vào phân tích hoc so sánh tùy theo ni dung cn đc làm rõ. Bên cnh đó, đ tài s dng phng pháp nghiên cu tình hung đ phân tích mt s tình hung đin hình trong thc t t hot đng ca TTGDV ACB, t đó rút ra gii pháp đ nâng cao hot đng ca TTGDV cng nh li ích ca khách hàng. 5. Kt cu ca lun vn. Ngoài phn m đu và kt lun lun vn gm ba chng, đc kt cu nh sau: - Chng 1: Tng quan v giao dch vàng và th trng vàng. - Chng 2: Thc trng hot đng ca TTGDV ti NHTMCP Á Châu - Chng 3: Mt s gii pháp đy mnh hot đng ca TTGDV ti NHTMCP Á Châu. 1 Chng I: TNG QUAN V GIAO DCH VÀNG VÀ TH TRNG VÀNG 1.1. Ngun gc và quá trình phát trin các giao dch vàng. 1.1.1. Ngun gc: T 5.000 nm trc công nguyên, loài ngi đã tìm ra vàng và s dng vàng. Ngi Ai Cp là ngi phát hin ra trc tiên  thng lu Sông Nil và kim loi quý này đã góp mt vào nn vn minh c đi Ai Cp. Theo dòng tin hóa ca nhân loi, sc vàng rc r choáng ngp y là nim vui, ngun hy vng cho bit bao nhiêu ngi. Vàng đã đóng vai trò rt quan trng trong h thng tin t quc t trc nhng nm 1930. Vào thi đó, các nc thng s dng vàng làm phng tin thanh toán, trao đi và ct tr. Vàng đc s dng nh vy vì nó có nhng đc tính u vit nh bn, d ct tr, d di chuyn, d chp nhn. Nhng quan trng hn ht là vì vàng là hóa t có sc mua bo đm và n đnh lâu dài. Vì nhng đc tính quan trng trên đây, hu ht các nc đu a chung vàng và s dng vàng nh là phng tin tin t trên bình din quc t, vàng chim v trí đc tôn trong thanh toán quc t. 1.1.2. Quá trình phát trin các giao dch vàng: T đu th k th 7 trc công nguyên tin kim loi đã bt đu đc s dng và phát trin rng rãi. Tuy nhiên, mãi đn cui th k 19 đu th k 20 hu ht các nc Phng Tây đã áp dng ch đ bn v vàng và mi quan h giao thng b ph thuc nhiu vào Châu Âu nên sau đó các nc Châu Á nh Nht, n , các nc ông Dng, Trung Quc… cng ln lt chuyn sang ch đ bn v vàng. Ngày 12/9/1919, sàn giao dch vàng London (th trng kim loi quý London) giao dch phiên đu tiên, công b giá 1 ounce (oz) = 4 bng 18 shilling 9 penny, tng đng 20,67 USD/oz. n nm 1933, giá vàng th gii đc gi  mc 20,67 USD/oz. Sau đó, Tng thng M Roosevelt ra lnh cm xut khu vàng, ngng hoán chuyn USD thành [...]... c ta ã m ra m t kênh u t vàng t p trung và có t ch c Nh v y, các thành viên cc i di n c a mình t p trung t i m t là Trung tâm Giao d ch Vàng a ra các quy t a i mg i nh mua bán vàng v t ch t thông qua h th ng ph n m m giao d ch an toàn và minh b ch theo quy ch ho t ng c a Trung tâm Giao d ch Vàng 2.2.2 M c ích c a vi c thành l p Trung tâm giao d ch vàng Trung tâm giao d ch Vàng c các thành viên thành... ng vàng (coin) Là cách ph bi n tích tr vàng trên th gi i, thông th theo tr ng l ng ng vàng ng vàng ph bi n nh t là Krugrrand, ng vàng Canada Maple leaf, ng c nh giá ng vàng Nam Phi tên ng vàng Trung Qu c Panda, c a Áo Philhaarmonic v i giá tr là 1 troy ounce/ ng (1 ounce = 28.35 gram) 1.1.4.3 Ch ng ch vàng Là ch ng ch v quy n s h u vàng cho l u t thay vì ph i tích tr l ng vàng c mua c a các nhà ng vàng. .. nh m m c ích hi n i hóa và chuyên nghi p hóa ho t t o ra m t công c giúp cho các tham gia ng kinh doanh vàng trong n n v kinh doanh vàng, các nhà u t và b o hi m r i ro bi n ng c a giá vàng c, ng th i u t có th 26 2.2.3 Vai trò c a ACB i v i Trung tâm giao d ch Vàng ACB là m t thành viên sáng l p c a Trung tâm giao d ch Vàng, ACB c các thành viên y quy n là ng th i n v l u ký và là ngân hàng thanh toán... 1.3.1.1 Các nv ol Vi t Nam, kh i l ng vàng ng c a vàng c tính theo n v là cây (l ng hay l ng) ho c là ch M t cây vàng n ng 37,50 gram M t ch = 1/10 cây vàng Trên th tr ng th gi i, vàng th ounce t ng ng ng c tính theo n v là ounce hay troy ounce (1 ng 31.103476 gram) Tu i vàng (hay hàm l t ng ng vàng) c tính theo thang ng 1/24 vàng nguyên ch t Vàng 9999 t i ta nói tu i vàng là 18K thì nó t ng K (karat)... Do chính sách kinh doanh vàng c a Nhà n 2008 Chính ph ã t m th i ng ng c p gi y phép nh p kh u vàng và c ng cho xu t kh u vàng trong m t s tr thông gi a th tr ng h p thí i m i u này d n ng vàng trong n Th hai là: Th tr khi th tr c, vào gi a n m c và th tr n s thi u liên ng vàng th gi i ng Vi t Nam ch y u kinh doanh vàng v t ch t, trong ng vàng th gi i ch y u là kinh doanh vàng trên tài kho n 1.3.2.2... hàng hóa trên th gi i, ACB ã xu t và cs ng thu n c a các nhà kinh doanh vàng chuyên nghi p, có uy tín và ti m l c tài chính (bao g m 4 ngân hàng và 5 doanh nghi p kinh doanh vàng t i Tp.H Chí Minh) ng ý áp d ng m t c ch giao d ch vàng mang tính t p trung, minh b ch, thu n ti n và an toàn h n Vì th , ngày 27/5/2007 trung tâm giao d ch vàng c a Ngân hàng Á Châu chính th c ra i TTGDV ACB là TTGDV u tiên...2 vàng, bu c ng i dân giao n p vàng ang s h u nh m thúc y kinh t M và giành quy n t nh giá vàng Vào 31/01/1934, giá vàng t ng lên 35 USD/oz, ô la M gi m giá g n 40% Cho tr n tr c nh ng n m 70, sàn giao d ch vàng t p trung ch y u ng London, c bi t n v i s ho t ng c a 5 t ch c l n, th a ra m c giá kh p l nh 2 l n/ngày N m 1954, ch B ng nh ng b n v vàng Bretton Woods thay th , giá vàng v n tính... Các y u t tác ng n giá vàng trong n c 1.3.2.1 Giá vàng trên th gi i Giá vàng trong n gi i bi n giao c ch u s tác ng thì giá vàng trong n ng c a giá vàng th gi i Giá vàng th c c ng t ng gi m cùng chi u.Tuy nhiên biên ng này còn tùy thu c vào m t s y u t khác Do ó, s có nh ng lúc giá trong n c cao h n giá th gi i và ng Nguyên nhân d n c l i n giá vàng trong n c khó theo sát giá vàng th gi i là do: Th... trì giá vàng 35 USD/oz ngày càng khó kh n khi th tr T ng vàng cá nhân phát tri n u n m 1961, Ngân hàng Anh nhi u l n ph i bán vàng d tr USD/oz và liên minh gi a các Ngân hàng trung pool) gi giá 35 ng thành l p Qu vàng (Gold bình n giá N m 1965, nhu c u vàng cá nhân b t các Ngân hàng trung u t ng cao, v ng bán vàng d tr ra th tr t quá ngu n cung, bu c ng bình n giá Ngày 01/04/1968, sàn giao d ch vàng London... tr vàng c a Ngân hàng Trung ng các qu c gia trên th gi i ngày càng t ng T i nhi u qu c gia trên th gi i, các ngân hàng Trung a vàng vào danh m c d tr c a mình thay cho vi c d tr ây ng ang ôla M nh tr c 4 1.1.4 Các hình th c u t vàng trên th gi i: 1.1.4.1 Vàng th i (Bar) Cách u t truy n th ng nh t là mua vàng th i (Bar) m ts n c nh Áo, Liechtenstein và Th y S , có th mua bán vàng th i d dàng Lo i vàng . cm xut khu vàng, ngng hoán chuyn USD thành 2 vàng, buc ngi dân giao np vàng đang s hu nhm thúc đy kinh t M và giành quyn t đnh giá vàng. Vào 31/01/1934, giá vàng tng lên. 1.1.4.1. Vàng thi 4 1.1.4.2. ng vàng 4 1.1.4.3. Chng ch vàng. 4 1.1.4.4. Tài khon vàng 4 1.2. Tng quan v th trng vàng th gii 5 1.2.1. Các ch th tham gia th trng vàng 5 1.2.1.1 ng vàng (coin). Là cách ph bin tích tr vàng trên th gii, thông thng đc đnh giá theo trng lng đng vàng. ng vàng ph bin nht là đng vàng Nam Phi tên Krugrrand, đng vàng