Phân tích hoạt động của Sacombank giai đoạn 2008 2013

1 Tổng quan Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gịn Thương Tín (Sacombank) 1.1 Q trình hình thành phát triển Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) thành lập sở hợp Ngân hàng Phát triển kinh tế Gò Vấp 03 Hợp tác xã tín dụng Tân Bình, Lữ Gia, Thành Cơng thức vào hoạt động ngày 21/12/1991 Sacombank đời bối cảnh khủng hoảng tín dụng đầu năm 1990 với số vốn điều lệ ban đầu 03 tỷ đồng hoạt động chủ yếu vùng ven TP.HCM Trải qua 20 năm xây dựng hoạt động, đến Sacombank phát triển lớn mạnh theo mơ hình Ngân hàng bán lẻ với mạng lưới hoạt động rộng khắp nước mở rộng sang nước Đông Dương với 424 điểm giao dịch gần 2,6 triệu khách hàng gắn bó Đến thời điểm 11/03/2013, với mức vốn điều lệ vào khoảng 12.425 tỷ đồng, Sacombank Ngân hàng TMCP hàng đầu Việt Nam vốn điều lệ, mạng lưới hoạt động tốc độ tăng trưởng hoạt động kinh doanh Trong suốt q trình hoạt động, Sacombank ln kiên định với chiến lược phát triển, mở lối riêng trở thành ngân hàng tiên phong nhiều lĩnh vực 1.2 Sứ mệnh tầm nhìn Sứ mệnh: Tối đa hóa giá trị cho khách hàng, nhà đầu tư đội ngũ nhân viên, đồng thời thể cao trách nhiệm xã hội cộng đồng Tầm nhìn: Phấn đấu trở thành Ngân hàng bán lẻ đại, đa hàng đầu Việt Nam khu vực Đông Dương Phân tích hoạt động 2.1 Sản phẩm/dịch vụ cốt lõi Các sản phẩm/dịch vụ Sacombank đánh giá phong phú, đáp ứng hiệu nhu cầu khách hàng Sacombank cung cấp sản phẩm dịch vụ đa dạng, đại (tín dụng, tiền gửi, dịch vụ thẻ, mobile banking, internet banking, sản phẩm đầu tư, bảo hiểm,…) cho nhiều đối tượng khách hàng Bên cạnh đó, công ty thành viên Sacombank kinh doanh nhiều lĩnh vực khác tạo điều kiện cung cấp sản phẩm dịch vụ trọn gói, khơng ngừng mở rộng quan hệ khách hàng thị phần hoạt động 2.2 Mạng lưới Sacombank ngân hàng TMCP có ưu mạng lưới hoạt động Mạng lưới hoạt động Sacombank từ chi nhánh Hội sở lúc thành lập phát triển đến gần 424 điểm giao dịch 48/63 tỉnh thành Việt Nam nước láng giềng Lào, Campuchia (tính đến ngày 31/12/2013) Dự kiến đến 2015, mạng lưới hoạt động Sacombank đạt 500 điểm Hiện tại, Sacombank có 05 cơng ty bao gồm: (1) Công ty Quản lý nợ khai thác tài sản Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín – SBA (2) Cơng ty Kiều hối Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín – SBR (3) Cơng ty cho th tài Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín – SBL (4) Cơng ty chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín – SBS (5) Cơng ty Vàng bạc đá q Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín – SBJ Các thành viên hợp tác chiến lược với Sacombank gồm có:      Công ty Cổ phần Đầu tư Sài Gịn Thương Tín (STI); Cơng ty Cổ phần Địa ốc Sài Gịn Thương Tín (Sacomreal); Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Tân Định (Tadimex); Công ty Cổ phần Đầu tư – Kiến trúc – Xây dựng Toàn Thịnh Phát (TTP); Công ty Cổ phần Quản lý quỹ đầu tư Việt Nam (VFM) Ngồi ngân hàng có 03 đối tác chiến lược nước International Financial Company (IFC) trực thuộc World Bank, Dragon Financial Holdings Capital thuộc Anh Quốc; tập đoàn Ngân hàng Australia Newzealand (ANZ) 2.3 Tình hình góp vốn, đầu tư giai đoạn 2008 – 2013 Đơn vị tính: Triệu đồng (Nguồn: Báo cáo thường niên Sacombank qua năm) Tình hình góp vốn – đầu tư Sacombank giai đoạn 2008 – 2013 có xu hướng giảm theo năm với giai đoạn 2009 – 2011 2011 – 2013 Cụ thể:  Năm 2008, Sacombank thực đầu tư 1.254.261.000.000 đồng với hình thức góp vốn dài hạn, liên doanh vào công ty liên kết Đâu mức cao giai đoạn phân tích Sacombank đầu tư mua sắm tài sản cố định mở rộng mạng lưới kênh phân phối, điểm giao dịch ATM, POS nhằm tập trung nâng cao chất lượng dịch vụ tính hiệu hệ thống phân phối để nâng cao tính cạnh tranh ngân hàng Tuy nhiên, việc thực sách đầu tư này, đầu tư mua đứt bất động sản làm trụ sở, chi nhánh, phịng giao dịch thay th mướn làm cho chi phí hoạt động gia tăng mạnh  Để kiểm sốt việc chi phí gia tăng kiểm soát, từ năm 2009 đến năm 2011 Sacombank giảm đầu tư vào công ty liên kết, giảm góp vốn liên doanh, kiểm sốt chuyển dần hướng đầu tư  Đến giai đoạn 2012 – 2013, ngân hàng thị trường, Sacombank thực tăng trích lập dự phịng rủi ro, giảm mạnh đầu tư dài hạn hệ lụy khủng hoảng kinh tế kéo dài từ năm 2008 ảnh hưởng đến giao dịch thị trường tài Do khoản đầu tư – góp vốn năm 2012 2013 giảm mạnh so với giai đoạn trước (trong năm 2012 đạt 240.936.000.000 đồng – mức thấp nhất) 2.4 Công nghệ Ban lãnh đạo Sacombank xác định việc đầu tư vào công nghệ yếu tố then chốt, hỗ trợ hoạt động phát triển kinh doanh Ngay từ ngày đầu thành lập, Sacombank sớm định hướng rõ việc đầu tư ứng dụng công nghệ cao vào hoạt động ngân hàng, nhằm phục vụ khách hàng cách tốt Từ 2011, Sacombank ngân hàng Việt Nam triển khai thành công dự án Data Ware House (kho liệu tập trung) vận hành hệ thống máy chủ liệu Oracle Exadata Năm 2012, Sacombank nâng cấp thành công hệ thống ngân hàng lõi (core banking) T24 từ phiên R8 lên R11 đại nhằm phát huy lực quản lý, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ tăng cường sức cạnh tranh cho Sacombank Năm 2013, Sacombank hợp tác với Công ty Infosys triển khai hệ thống Ngân hàng điện tử với nhiều chức tiện ích tối ưu để phục vụ khách hàng Chính đời hệ thống Ngân hàng điện tử bước đột phá thị trường tài - ngân hàng Việt Nam; đẩy mạnh hoạt động ngân hàng bán lẻ, thu hút khách hàng, gia tăng thị phần Sacombank Ngoài Sacombank triển khai thành công hệ thống xếp hạng tự động dành cho tất khách hàng nước Theo đó, 100% khách hàng 80% khách hàng cũ xếp hạng cập nhật liên tục hệ thống Hệ thống tính tốn tổn thất xây dựng dự kiến hỗ trợ việc phán cấp phát tín dụng, giúp hạn chế thấp rủi ro với tư vấn Công ty Ernst &Young Các chương trình CIC, hệ thống đánh giá môi trường triển khai thành công 2.5 Chiến lược kinh doanh  Phát triển nguồn nhân lực có chất lượng cao • Đây yếu tố trọng tâm hàng đầu chiến lược phát triển 10 năm (2011 – 2020) Sacombank sở nhận thức nguồn nhân lực tài sản quý giá Từ 100 cán nhân viên thành lập, đến nay, nguồn nhân lực Sacombank lên đến gần 10.000 người toàn hệ thống Việt Nam, Lào Campuchia • Sacombank đặc biệt trọng đến cơng tác đào tạo cấp Nội dung đào tạo mở rộng dần từ kỹ mềm đến kiến thức chuyên môn, với giảng dạy chuyên gia uy tín trong, ngồi nước đội ngũ giảng viên nội Sacombank • Ngồi ra, Sacombank thực theo chủ trương xã hội hóa giáo dục Nhà nước thơng qua chương trình "Thực tập viên tiềm năng" tổ chức định kỳ phạm vi rộng Thơng qua chương trình, Sacombank chủ động nguồn nhân dự trữ để phục vụ cho nhu cầu mở rộng hoạt động Ngân hàng  Xây dựng tảng vận hành đại vững thông qua việc đầu tư công nghệ  Tăng cường lực tài • Vốn chủ sở hữu Sacombank tăng qua năm Tính đến 2013 vốn chủ sở hữu Sacombank (12.425 tỷ đồng) lớn đến 4.142 lần so với số tỷ đồng thời điểm thành lập Việc tăng trưởng nguồn vốn đảm bảo cho Sacombank có nguồn lực phát triển chiều sâu mạng lưới, công nghệ thông tin, quy mô cơng ty con, đào tạo nguồn nhân lực… • Sacombank tiếp nhận tham gia góp vốn, hỗ trợ kỹ thuật đối tác chiến lược tập đồn tài chính, ngân hàng lớn giới Đây nguồn vốn ổn định với giá thành phù hợp để tăng vốn tự có, khơng gây áp lực tăng cổ tức, khơng gây pha lỗng giá cổ phiếu  Phát huy tác dụng hiệu lợi mạng lưới • Sacombank đơn vị có kinh nghiệm ưu thị trường bán lẻ với mạng lưới rộng khắp gần 424 điểm giao dịch khu vực Đơng Dương (Việt Nam, Lào, Campuchia) Ngồi ra, Sacombank thiết lập mối quan hệ đại lý với 300 ngân hàng 82 quốc gia vùng lãnh thổ khắp giới, để thực giao dịch tài trợ thương mại, tài trợ dự án, tốn chuyển kiều hối • Trên tảng lợi mạng lưới rộng khắp, Sacombank có điều kiện thuận lợi để đưa đến tận tay đối tượng khách hàng cá nhân DN hội tiếp cận nguồn vốn để phục vụ nhu cầu tiêu dùng, phát triển sản xuất kinh doanh hàng loạt dịch vụ ngân hàng - tài đại, đa tiện ích Phân tích tài 3.1 Tăng trưởng tài sản Đơn vị tính: Tỷ đồng 2008 Tổng tài sản 2009 2010 2011 2012 2013 67.469 98.474 141.799 140.137 151.282 160.170 45.95% 43.96% 1.17% 7.95% 5.88% 55.497 77.486 79.429 98.728 107.848 Mức tăng trưởng Dư nợ cho vay 33.708 64.63% Mức tăng trưởng 39.62% 2.51% 24.3% 9.24% (Nguồn: Báo cáo thường niên Sacombank qua năm) Nhìn tổng quan tổng tài sản Sacombank từ năm 2008 đến 2013 có tăng trưởng ổn định từ 67.469 tỷ đồng lên 160.170 tỷ đồng, tức tăng xấp xỉ gần 140% Đạt kết có tăng trưởng hoạt động cấp tín dụng, đầu tư vào hệ thống công nghệ ngân hàng đại mở rộng hệ thống mạng lưới chi nhánh, phòng giao dịch Dư nợ cho vay có tốc độ tăng trưởng bình quân (28.06%) lớn tốc độ tăng trưởng tài sản bình quân (20.05%), nguyên nhân vào năm 2009 dư nợ cho vay có mức tăng trưởng mạnh đạt 55.497 tỷ đồng, tức 64.63% Vào năm 2011 năm thật khó khăn khách hàng vay vốn ngân hàng Dư nợ năm toàn hệ thống tăng chậm với nhiều nguyên nhân, chủ yếu việc cắt giảm dư nợ cho vay lĩnh vực bất động sản tiêu dùng; việc huy động vốn có tăng khơng ổn định, chi nhánh không mạnh dạn cho vay để đảm bảo tính khoản; tình hình giá tăng nhanh, số lạm phát tăng, lãi suất cho vay cao, đẩy mạnh cho vay không đảm bảo an tồn vốn Trong bối cảnh khó khăn chung kinh tế môi trường hoạt động kinh doanh nhiều rủi ro, Sacombank khơng nằm ngồi phạm vi chịu ảnh hưởng, lượng tiền mặt ngân hàng giảm đặc biệt tiền, vàng gửi tổ chức tín dụng khác cho vay tổ chức tín dụng khác giảm mạnh từ 21.209 tỷ đồng xuống 9.621 tỷ đồng, điều dẫn đến làm tổng tài sản năm 2011 giảm từ 141.799 tỷ đồng xuống 140.137 tỷ đồng (tương đương 1.17%) 3.2 Tăng trưởng nguồn vốn Đơn vị tính: Tỷ đồng 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Vốn chủ sở hữu (1) 7.638 10.289 13.633 14.224 13.414 16.703 Vốn điều lệ (2) 5.116 6.700 9.179 10.740 10.740 12.425 Tổng nguồn vốn huy động (3) 58.635 86.335 126.204 111.513 123.753 140.770 (Nguồn: Báo cáo thường niên Sacombank qua năm) Nguồn vốn chủ sở hữu vốn điều lệ Sacombank giai đoạn 2008 – 2013 có gia tăng qua năm tốc độ tăng trưởng bình quân 18,07% 20,13% Tuy nhiên vào năm 2012, vốn chủ sở hữu giảm từ 14.224 tỷ đồng xuống 13.414 tỷ đồng (tương đương 5.7%) Điều lý giải năm 2012 Sacombank giữ nguyên cấu vốn điều lệ 10.740 tỷ đồng khoản mục lợi nhuận chưa phân phối giảm mạnh từ mức 1.756 tỷ đồng xuống 911 tỷ, khoản mục khác vốn chủ sở hữu khơng có thay đổi nhiều Đồng thời, vốn điều lệ tăng thêm chủ yếu chuyển đổi từ nguồn vốn chủ sở hữu lợi nhuận chưa phân phối, thặng dư vốn thông qua hình thức trả cổ tức cổ phiếu hay thưởng cổ phiếu Tốc độ tăng trưởng bình quân tổng nguồn vốn huy động giai đoạn 2008 – 2013 Sacombank 21% Năm 2013, Sacombank chiếm 3,6% thị phần huy động vốn toàn ngân hàng Nổi bật vào năm 2010 tổng nguồn vốn huy động gia tăng mạnh từ 86.335 tỷ đồng đến 126.204 tỷ đồng, tức 46.17% Sacombank huy động vốn chủ yếu tập trung vào nhóm khách hàng cá nhân, doanh nghiệp vừa nhỏ Cơ cấu vốn huy động vốn gồm: tiền gửi khách hàng (chiếm tỷ trọng 70% từ năm 2008-2013), vốn tài trợ ủy thác từ pháp nhân bên phát hành giấy tờ có giá Tuy nhiên, vào năm 2011 tổng nguồn vốn huy động lại giảm 11.6% so với đầu năm (cụ thể từ 126.204 tỷ đồng xuống 111.513 tỷ đồng) Tốc độ tăng trưởng huy động vốn Sacombank có xu hướng giảm quy định ngừng huy động vàng NHNN, lãi suất huy động giảm mức độ cạnh tranh ngày gay gắt 3.3 Tình hình cho vay Đơn vị tính: Tỷ đồng 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Tổng dư nợ 35.008 59.657 82.484 80.539 96.334 110.565 Nợ đủ tiêu chuẩn 34.671 59.168 82.010 79.840 93.932 108.175 Nợ cần ý 129 104 29 235 428 779 Nợ tiêu chuẩn 81 35 31 101 312 169 Nợ nghi ngờ 57 167 60 193 764 422 Nợ có khả vốn 69 180 352 167 896 1.017 Tỉ trọng nợ xấu 0,60% 0,64% 0,54% 0,58% 2,05% 1,46% (Nguồn: Báo cáo thường niên Sacombank qua năm) Giai đoạn từ 2008 -2013 giai đoạn mà tình hình kinh tế xã hội trải qua nhiều diễn biến phức tạp, đỉnh điểm khủng hoảng tài dây chuyền bắt đầu Mỹ năm 2007, dẫn đến suy thoái diện rộng nhiều quốc gia năm 2008, kéo theo lạm phát nợ công tăng cao dư âm kéo dài đến năm 2010 Bên cạnh bối cảnh chung giới tình hình nước khơng khả quan, sản xuất đình đốn, nhu cầu vốn thị trường gần chạm đáy Ngân hàng Nhà nước thực sách thắt chặt tín dụn Sacombank đạt tăng trưởng tổng dư nợ tốt với tốc độ tăng trưởng 215% giai đoạn từ 2008 đến 2013 Về cấu khách hàng, Sacombank chủ yếu tập trung vào nhóm khách hàng cá nhân, doanh nghiệp vừa nhỏ Và nhòm khách hàng mục tiêu tiếp tục hướng đến Sacombank nhu cầu vay ổn định, chênh lệch lãi suất hấp dẫn rủi ro tín dụng thấp Về cấu ngành, cho vay ngành sản xuất, nông nghiệp thương mại chiếm tỷ trọng 50% tổng dư nợ Đây ngành có tốc độ tăng trưởng ổn định, có nhiều tiềm khai thác chất lượng nợ tương đối tốt Tính đến 31/12/2013, tổng dư nợ cho vay khách hàng chiếm 68.86% tổng tài sản Thị phần cho vay Sacombank đạt 3,17%, tăng nhẹ so với đầu năm Tín dụng tăng trưởng tốt chất lượng khoản vay giảm Cụ thể, tăng trưởng tổng dư nợ vào năm 2012 tăng gần 20% so với năm 2011 kết nhờ khoản cho vay bất động sản xây dựng Sacombank dùng khoản cho vay ngắn hạn (giá trị lớn) để giải ngân cho dự án bất động sản dài hạn Trong bối cảnh thị trường bất động sản gặp nhiều khó khăn, việc tăng tỷ trọng tín dụng khiến rủi ro nợ xấu tăng tương lai So với ngân hàng niêm yết khác, Sacombank có tỷ trọng cho vay bất động sản xây dựng cao từ 5% đến 10% Song song với việc tăng trưởng tín dụng trì qua năm, Sacombank cố gắng trì tỷ lệ nợ xấu hạn mức cho phép (không 3%), năm 2013 tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ giảm 1.46% so với 2.05% vào năm 2012 Tuy nhiên, điểm đáng lưu ý khoảng thời gian từ 2008 đến 2012 nợ xấu tăng gấp lần, tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ vào năm 2012 có gia tăng đột biến lên 2.05% so với 0.58% vào năm 2011 Nguyên nhân vào thời điểm 2012 giai đoạn khó khăn ngân hàng nói chung Sacombank nói riêng, thời kỳ bất động sản đóng băng, hàng hóa tồn kho dài hạn khiến cho nhiều doanh nghiệp lâm vào tình trạng kinh doanh thua lỗ khơng có khả để trang trải khoản nợ vay ngân hàng khiến cho tỷ lệ nhóm nợ hạn tăng lên nhanh 3.4 Tình hình khoản Thanh khoản thuật ngữ chuyên ngành nói khả đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn khả dụng phục vụ cho hoạt động kinh doanh thời điểm chi trả tiền gửi, cho vay, toán, giao dịch vốn Rủi ro khoản loại rủi ro đặc trưng phổ biến hoạt động ngân hàng thương mại tình trạng ngân hàng không đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn khả dụng (nhu cầu khoản) Tình trạng nhẹ gây thua lỗ, hoạt động kinh doanh bị đình trệ, nặng làm khả tốn dẫn đến ngân hàng phá sản Rủi ro khoản xuất phát từ nhiều nguyên nhân khác như:  Dòng vốn tiền gửi thành phần kinh tế xã hội vào NHTM bị hạn chế tác động lạm phát lòng tin  Các NHTM khơng thực sách quản lý rủi ro khoản cách khoa học  Rủi ro khoản rủi ro tài tính lỏng tài sản khơng ổn định Một tổ chức tài (ngân hàng) khả khoản số tín nhiệm tín dụng tổ chức giảm sút, tổ chức đối mặt với tình trạng lượng tiền ạt khơng dự kiến trước hay kiện khiến cho đối tác không muốn giao dịch cho vay tổ chức  Rủi ro khoản gắn liền với rủi ro tín dụng Có nhiều tiêu để đánh giá rủi ro khoản, dựa báo cáo thường niên thuận lợi, nhóm xem xét tiêu để đánh giá khoản Sacombank: Chỉ số tiền mặt/tổng tài sản Chỉ tiêu cần đảm bảo đủ cao ổn định, thể khả đáp ứng cho nhu cầu toán tức thời (Nguồn: Báo cáo thường niên Sacombank qua năm) Qua biểu đồ ta thấy:  Giai đoạn 2008 – 2010: tiêu Sacombank cao ổn định (>20%)  Giai đoạn 2011 – 2013: tiêu giảm mạnh so với năm trước Năm 2013 Sacombank giảm mạnh khả khoản, lượng tiền mặt chiếm tỉ lệ thấp (7,54%) Nguyên nhân Sacombank thay đổi tỉ lệ khoản mục cấu: tăng mạnh khoản mục cho vay khách hàng giảm lượng tiền mặt nắm giữ Chỉ số cho vay/tổng tài sản (Càng cao rủi ro) (Nguồn: Báo cáo thường niên Sacombank qua năm) Chỉ số cho vay/tổng tài sản Sacombank có xu hướng tăng giai đoạn 20082013, số đạt cao vào cuối năm 2013 Sacombank gặp phải rủi ro lãi suất tiêu cao Tuy nhiên, NHNN thực sách thắt chặt tiền tệ để đảm bảo khả toán, ngân hàng buộc phải thay đổi giảm chênh lệch lãi suất tiền gửi cho vay, việc tăng cường cho vay hoạt động phù hợp Tỷ lệ dư nợ cho vay/huy động Đơn vị tính: Tỷ đồng (Nguồn: Báo cáo thường niên Sacombank qua năm) Tỷ lệ cho vay/huy động hiểu ngân hàng sử dụng phần trăm tiền gửi khách hàng để cung ứng tín dụng Chỉ tiêu thấp khả khoản ngân hàng cao ngược lại Từ biểu đồ ta thấy tỷ lệ cho vay/huy động tăng qua năm Năm 2011, tiêu tăng vượt trội so với năm trước (84,89%) Tuy nhiên theo quy định Thông tư 13 “Giới hạn tỷ lệ cho vay vốn huy động khơng q 80%” giai đoạn 2011-2013 Sacombank vượt mức Nếu Sacombank tiếp tục để vượt mức buộc ngân hàng phải vay TCTD khác để đảm bảo khả khoản Nguyên nhân sách thắt chặt tiền tệ NHNN làm lãi suất giảm nên ảnh hưởng đến hoạt động huy động vốn Trong đó, Sacombank lại tiếp tục tăng dư nợ cho vay khách hàng để đạt mục tiêu lợi nhuận Tỷ lệ tiền gửi cho vay TCTD/tiền gửi vay từ TCTD (Chỉ tiêu thấp khả khoản ngân hàng cao ngược lại) (Nguồn: Báo cáo thường niên Sacombank qua năm) Qua biểu đồ ta thấy tỷ lệ Sacombank qua năm cao Đặc biệt năm 2009, tỷ lệ lên tới 595,68% cho thấy nguồn vốn Sacombank dồi Lúc Sacombank gửi nhiều vay TCTD khác ngân hàng có nhiều lợi việc huy động đảm bảo khoản Ngược lại, năm 2011 tỷ lệ khiêm tốn đạt 77.75% lúc hoạt động tiền gửi cho vay không thật tốt biến động lãi suất, sách thắt chặt NHNN ngồi năm 2011 Sacombank thua lỗ nhiều việc đầu tư chứng khoán dẫn đến Sacombank phải vay nhiều cho vay TCTD khác 3.5 Chất lượng tài sản Đơn vị tính: Tỷ đồng 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Tiền mặt, vàng bạc, đá quý 8.459 8.702 12.678 11.857 9.704 4.229 Tiền gửi NHNN 3.225 2.634 3.619 2.807 4.599 3.301 Tiền, vàng gửi TCTD khác cho vay TCTD khác 7.048 15.200 21.210 9.621 7.574 7.470 Chứng khoán kinh doanh 370 850 2.280 349 1.272 2.651 Các cơng cụ tài phái sinh tài sản tài khác 609 383 44 Cho vay cho thuê tài khách hàng 34.757 59.141 81.664 79.727 94.888 109.214 Chứng khoán đầu tư 8.970 9.912 21.525 24.368 19.984 19.894 Góp vốn, đầu tư dài hạn 1.254 603 651 666 241 319 Tài sản cố định 1.696 2.481 3.136 3.708 5.219 5.307 Bất động sản đầu tư - - - - Tài sản Có khác 2.654 3.886 5.618 8.362 8.255 8.949 Tổng 68.439 104.019 152.387 141.469 152.119 161.378 (Nguồn: Báo cáo thường niên Sacombank qua năm) Giai đoạn 2008 – 2010 Sacombank có bước đột phá mạnh tổng tài sản, tổng tài sản 2010 152.387 tỷ đồng tăng gấp đôi so với năm 2008 68.439 tỷ đồng Trong giai đoạn phải công nhận Sacombank có mức tăng trưởng tốt, dư nợ tín dụng cao, phát huy điểm mạnh thương hiệu cơng nghệ ngân hàng Tuy nhiên tính đến 31/12/2013, tổng tài sản Sacombank đạt 161,378 tỷ đồng Trong cho vay cho thuê tài khách hàng chiếm tỉ trọng lớn với 109,214 tỷ đồng Điều có nghĩa cấu tài sản Sacombank phụ thuộc nhiều vào cho vay khách hàng Vì Sacombank gặp rủi ro lớn danh mục đầu tư tài sản Trước tình hình khả phục hồi kinh tế cịn chậm, tính khoản tồn hệ thống ngân hàng nói chung gặp nhiều vấn đề sức ép thị trường, tác động suy thối kinh tế Sacombank nên việc tập trung đa dạng hóa danh mục tài sản mình, đầu tư tài sản có tính ổn định lâu dài để phát triển bền vững tránh rủi ro khoản 3.6 Chất lượng thu nhập Cơ cấu thu nhập Sacombank thay đổi nhiều từ năm 2008 đến 2013 Năm 2008 thu nhập Sacombank đa dạng, với thu nhập từ lãi chiếm khoảng 47% tổng thu nhập kinh doanh Sacombank đến năm 2013 tỷ lệ tăng lên đáng kể 87% Thu nhập từ kinh doanh Sacombank hầu hết đến từ thu nhập lãi lãi từ hoạt động dịch vụ Đơn vị tính:Tỷ đồng 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Thu nhập lãi 1.146.66 2.302.935 3.890.55 5.842.227 6.497.17 6.627.43 Lãi/lỗ từ hoạt động dịch vụ 562.349 1.036.192 1.142.758 1.041.39 686.489 947.900 Lãi/lỗ từ hoạt động kinh doanh ngoại hối vàng 510.041 314.108 (502.212) 204.268 218.164 (203.332) Lãi/lỗ từ mua bán chứng khoán kinh doanh 86.856 16.024 18.046 (186.449) 3.585 (67.760) Lãi/ lỗ từ mua bán chứng khoán đầu tư (88.253) 412.690 (151.395) (10.723) (387.086) 27.674 Lãi từ hoạt động khác 116.209 (73.011) 135.451 106.076 (81.567) 97.078 Thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần 120.089 87.189 522.808 (242.027) (83.412) 172.310 Tổng thu nhập kinh doanh 2.453.95 4.096.127 5.056.007 6.754.76 6.853.35 7.601.30 Chi phí hoạt động 1.269.935 1.638.75 2.177.73 3.589.13 4.154.23 4.206.024 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước chi phí dự phịng rủi ro tín dụng 1.184.02 2.457.36 2.878.274 3.165.63 2.699.116 3.395.28 Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng 74.097 282.429 317.832 394.957 1.331.26 434.635 Tổng lợi nhuận trước thuế 1.109.927 2.174.93 2.560.442 2.770.674 1.367.85 2.960.648 Lợi nhuận sau thuế 954.753 1.670.559 1.910.34 1.995.857 1.002.370 2.229.109 Lãi cổ phiêu (VNĐ) 1.869 2.771 2.422 2.241 1.029 1.982 Trong bối cảnh nợ xấu có xu hướng gia tăng, với u cầu an tồn – hiệu quả, việc kiểm soát hoạt động ngân hàng đề cao Mặc dù thu nhập lãi kinh doanh Sacombank cao nhiên việc lệ thuộc vào cho vay tín dụng tiềm tàng nhiều rủi ro cho ngân hàng liên quan đến vấn đề khoản Để hạn chế rủi ro buộc ngân hàng phải trích lập dự phịng rủi ro cao đồng nghĩa với giảm lợi nhuận, dẫn đến ROE giảm Minh chứng cho điều năm 2012 Sacombank trích dự phịng rủi ro tín dụng (1.331.265 tỷ đồng) nửa lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh( 2.699.116 tỷ đồng) Cùng với hoạt động mua bán chứng khoán đầu tư chứng khoán kinh doanh, kinh doanh ngoại hối vàng, góp vốn, mua cổ phần hoạt động khác liên tục thua lỗ làm cho nhà đầu tư, gửi tiền nghi ngại rụt rè vấn đề giao dịch với Sacombank 3.7 Các hệ số doanh lợi hệ số tài khác Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản (ROA) ROA= Lợi nhuận ròng dành cho cổ đông thường Tổng tài sản Tỷ số cho biết hiệu quản lý sử dụng tài sản để tạo thu nhập doanh nghiệp ROA cung cấp cho nhà đầu tư thông tin khoản lãi tạo từ lượng vốn đầu tư (hay lượng tài sản) Hiệu việc chuyển vốn đầu tư thành lợi nhuận thể qua ROA ROA cao tốt cơng ty kiếm nhiều tiền lượng đầu tư NĂM 2008 2009 2010 2011 2012 2013 ROA 1,44 1,94 1,46 1,41 0,68 1,42 ROA Sacombank biến động tương đối ổn định qua năm, tỷ số biến động giảm mạnh vào năm 2012, lợi nhuận sau thuế đạt khoảng 987 tỷ đồng Nguyên nhân tín dụng tăng trưởng thấp, lãi suất vay giảm, chi phí hoạt động dự phịng rủi ro tăng cao Đây tình hình chung thị trường Kết kinh doanh năm 2013 cho thấy ROA Sacombank trở lại khả quan, ổn định, lợi nhuận sau thuế đạt 2.229 tỷ đồng Tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu (ROE) ROA= Lợi nhuận ròng dành cho cổ đông thường Vốn cổ phần thường Chỉ số thước đo xác để đánh giá đồng vốn bỏ tích lũy tạo đồng lời Hệ số thường nhà đầu tư phân tích để so sánh với cổ phiếu ngành thị trường, từ tham khảo định mua cổ phiếu công ty Tỷ lệ ROE cao chứng tỏ công ty sử dụng hiệu đồng vốn cổ đơng, có nghĩa công ty cân đối cách hài hịa vốn cổ đơng với vốn vay để khai thác lợi cạnh tranh trình huy động vốn, mở rộng quy mơ Cho nên hệ số ROE cao cổ phiếu hấp dẫn nhà đầu tư NĂM 2008 2009 2010 2011 2012 2013 ROE 12,64 18,25 15,24 14,47 7,15 14,49 ROE Sacombank tương đối cao trì ổn định giai đoạn 2008 – 2013 Năm 2013, ROE đạt 14,49% cao nhiều so với trung bình ngân hàng Việt Nam, điều cho thấy Sacobank sử dụng vốn tương đối hiệu Cũng ROA, số năm 2012 xuống đến 7,15%, giảm mạnh so với năm khác Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) NIM= Thu nhập lãi ròng Tổng tài sản Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (Net Interest Margin – NIM) số sử dụng để xác định chênh lệch thu nhập lãi chi phí lãi phải trả ngân hàng, cho biết ngân hàng thực hưởng chênh lệch lãi suất hoạt động huy động hoạt động đầu tư tín dụng Tỷ lệ cao có lợi cho ngân hàng tỷ lệ lãi tạo tài sản có sinh lời đơn vị cao NIM có xu hướng cao ngân hàng bán lẻ quy mô nhỏ, ngân hàng thẻ tín dụng tổ chức cho vay NIM ngân hàng bán buôn, ngân hàng đa quốc gia hay tổ chức cho vay cầm cố Tỷ lệ NIM tăng cho thấy dấu hiệu quản trị tốt tài sản Nợ - Có NIM có xu hướng thấp bị thu hẹp cho thấy lợi nhuận ngân hàng bị co hẹp lại NĂM 2008 2009 2010 2011 2012 2013 NIM (tỷ lệ thu nhập lãi cận biên) 2,06 3,24 3,6 4,8 5,3 4,7 Nhìn chung, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ngân hàng Sacombank giai đoạn (20082013) tăng trưởng tốt tương đối ổn định; NIM tăng từ 2,06% năm 2008 lên 5,3% năm 2012 4,7% năm 2013 (mức cao so với đa phần Ngân hàng khác) Nguyên nhân do:  Cơ cấu tài sản tập trung vào hoạt động có mức sinh lời cao cho vay khách hàng, đầu tư chứng khoán;  Huy động vốn cho vay chủ yếu tập trung nhóm khách hàng cá nhân, doanh nghiệp vừa nhỏ (nhóm khách hàng có chênh lệch lãi suất tốt);  Lãi suất đầu bình quân giảm chậm lãi suất đầu vào bình quân Tỷ lệ lãi biên (NIM) giảm giai đoạn phù hợp do:  Lạm phát kiểm soát mức thấp, khoản ngân hàng khả quan tạo điều kiện để NHNN thực sách nới lỏng tiền tệ, giảm mặt lãi suất Theo đó, lãi suất sách trần lãi suất huy động giảm nhiều so với giai đoạn trước Lãi suất cho vay giảm nhằm thúc đẩy tăng trưởng tín dụng; nhiên tốc độ giảm chậm lãi suất huy động  Sacombank tăng đầu tư vào chứng khoán nợ giảm tỷ trọng chứng khốn vốn nhằm giảm bớt rủi ro Trong đó, chi phí đầu vào bình qn khó giảm ngân hàng nguồn huy động vàng với chi phí thấp trì lãi suất huy động mức phù hợp để đảm bảo thị phần huy động vốn Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) phản ánh tỷ lệ vốn tự có tối thiểu ngân hàng phải đạt tổng tài sản “có” rủi ro Sacombank ln trì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CAR mức quy định 9% ngân hàng nhà nước Tỷ lệ giảm dần từ năm 2008 mức 12,16% xuống mức 9,97% năm 2010 Năm 2011 CAR có tăng lên sang năm 2012 bị giảm Nguyên nhân tốc độ tăng trưởng vốn cấp không bắt kịp với tốc độ tăng trưởng tổng tài sản có rủi ro Tuy nhiên theo đánh giá nhóm, với kế hoạch tăng vốn điều lệ lên 13.000 tỷ đồng năm 2014 Sacombank khơng gặp khó khăn việc trì CAR mức 9% theo quy định NHNN, tỷ lệ CAR tăng khiến cho ROE giảm nhẹ 3.8 So sánh kết lợi nhuận với đối thủ Trong nhiều năm, Ngân hàng Á Châu (ACB), Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín (Sacombank), Ngân hàng Xuất nhập (Eximbank), Ngân hàng Kỹ thương (Techcombank) Ngân hàng Quân đội (MB) định hình top ngân hàng thương mại cổ phần (Nhà nước không nắm tỷ lệ sở hữu chi phối) hàng đầu Việt Nam.Sự định hình có sở từ quy mơ vốn, tổng tài sản, mạng lưới, thị phần đặc biệt hiệu hoạt động Giai đoạn 2006 - 2011, ACB gần khẳng định vị trí số cách tuyệt đối tiêu chí trên; Techcombank, Sacombank, Eximbank MB bám đuổi liệt; khoảng cách so sánh thành viên không lớn Song, sau hai năm vừa qua, khác biệt hiệu kinh doanh nhóm thể rõ nét Diễn biến phân hóa phản ánh định tranh hoạt động ngân hàng Việt Nam năm gần Cho đến năm 2013, với báo cáo tài vừa cơng bố, ngoại trừ MB, Sacombank 03 thành viên cịn lại có sụt giảm so với thời kỳ trước Một phần có yếu tố chủ quan đặc thù, phần khách quan phản ánh khó khăn chung kinh tế hoạt động ngành Dù nhóm thể khả kiểm soát tốt hệ thống, tỷ lệ nợ xấu có xu hướng tăng mạnh hai năm gần Dù giảm nhanh năm 2013 từ mức 5,9%, Techcombank có tỷ lệ cao với 3,65%; ACB, sau nhiều năm nợ xấu vượt mốc 3% năm 2013; nợ xấu MB tăng đáng kể, từ 2% năm 2012 lên 2,45%; Eximbank gặp khó khăn khía cạnh tăng từ 1,32% lên 1,98%; riêng Sacombank giảm từ mức 1,89% năm 2012 xuống 1,45% Thời kỳ tăng trưởng nóng nói chung ngân hàng qua So với cuối 2012, tổng tài sản Sacombank MB tăng nhẹ, Eximbank giảm khơng đáng kể, cịn ACB cho thấy cịn khó khăn cịn đeo bám hay thay đổi lớn trục kinh doanh (gắn với thị trường liên ngân hàng) tiếp tục giảm gần 5,5% Ở quy mô này, MB thành viên có quy mơ tổng tài sản lớn Năm 2013, MB thành viên dẫn đầu nhóm lợi nhuận Đây tiêu tạo cách biệt lớn top ngân hàng cổ phần hàng đầu So sánh trực quan theo giá trị tuyệt đối, dù giảm nhẹ so với năm 2012, với 3.013,9 tỷ đồng tổng lợi nhuận trước thuế, MB có mức lợi nhuận lớn Kế đến Sacombank với thành viên nhóm hồn thành tiêu kế hoạch năm Trong đó, ACB với mức lỗ lớn quý 4, lợi nhuận trước thuế đạt 1.035 tỷ đồng Techcombank chưa cho thấy trở lại, dự kiến lợi nhuận tiếp tục giảm nhẹ, đạt 878 tỷ đồng Đứng cuối thất vọng nhóm Eximbank, đạt 827 tỷ đồng Kết kinh doanh MB cho thấy ổn định khả sinh lời, Sacombank trở lại khả quan, ACB, Eximbank Techcombank khó khăn hoạt động kinh doanh Có nguyên nhân chủ quan, song kết kinh doanh ba ngân hàng đủ để phản ánh khó khăn chung kinh tế năm qua, nhiều thành viên hệ thống năm gần Ngược lại, so sánh riêng số giá trị tuyệt đối lợi nhuận, năm 2013, ba trở thành “đàn em” số thành viên nhóm sau, đơn cử Ngân hàng Sài Gòn - Hà Nội (SHB) với 1.002 tỷ đồng Tuy nhiên, so sánh, số lợi nhuận tương đối, tùy thuộc vào mức độ tuân thủ hay sòng phẳng nhà băng việc phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro Phân tích SWOT 4.1 Điểm mạnh Mạng lưới hoạt động rộng  Với định hướng trở thành ngân hàng bán lẻ hàng đầu Việt Nam, năm vừa qua Sacombank trọng vào sách mở rộng mạng lưới hoạt động  Mạng lưới hoạt động Sacombank từ chi nhánh Hội sở lúc thành lập phát triển đến gần 424 điểm giao dịch 48/63 tỉnh thành Việt Nam nước láng giềng Lào, Campuchia (tính đến ngày 31/12/2013) Dự kiến đến 2015, mạng lưới hoạt động Sacombank đạt 500 điểm giao dịch  Sacombank thiết lập mối quan hệ đại lý với 12.300 đại lý 328 ngân hàng 82 quốc gia vùng lãnh thổ khắp giới, để thực giao dịch tài trợ thương mại, tài trợ dự án, toán quốc tế chuyển kiều hối So với ngân hàng niêm yết khác, Sacombank có số điểm giao dịch dẫn đầu khối NHTMCP, vượt qua VCB đứng sau CTG Mạng lưới hoạt động rộng lợi để ngân hàng cạnh tranh dài hạn, gia tăng thị phần tín dụng, thu hút nguồn tiền nhàn rỗi từ dân cư đồng thời cung cấp sản phẩm, dịch vụ tài bán lẻ đến tất đối tượng khách hàng Có lợi mảng Ngân hàng bán lẻ  Việc sở hữu mạng lưới rộng khắp tạo lợi phát triển cho mơ hình Ngân hàng bán lẻ Trong cấu khách hàng, tỷ trọng khách hàng cá nhân chiếm gần 78%, doanh nghiệp tư nhân chiếm gần 13% Đây nhóm khách hàng cịn nhiều tiềm khai thác Do chất lượng dịch vụ tốt, lợi mạng lưới rộng động lực để Sacombank tiếp tục tập trung đẩy mạnh huy động tiền gửi từ nhóm khách hàng tương lai Năng lực tài lớn, thương hiệu mạnh  Sacombank khơng hoạt động lĩnh vực ngân hàng mà mở rộng kinh doanh sang lĩnh nhiều lĩnh vực khác Sự đa dạng ngành nghề hoạt động kinh mạnh Sacombank 4.2 Điểm yếu Có định hướng đắn đầu tư cho hoạt động dịch vụ hiệu chưa cao  Thời gian qua Sacombank đa dạng hóa hoạt động kinh doanh hoạt động theo hình thức tập đồn, nhiên thu nhập Sacombank từ hoạt động tín dụng mà tập trung chủ yếu vào tín dụng cá nhân, lĩnh vực có mức rủi ro cao  Sản phẩm dịch vụ Sacombank không đa dạng số ngân hàng khác, đặc biệt ngân hàng nước  Trong hoạt động ngoại hối, chưa dự báo xác diễn biến thị trường tài lường hết diễn biến bất thường thị trường tài chính, dẫn đến tỉ giá ngoại tệ niêm yết chưa linh hoạt, tỉ giá mua lại ngoại tệ thường thấp NHTM cổ phần địa bàn khiến cho khách hàng chuyển sang ngân hàng khác mở tài khoản; nghiệp vụ phái sinh chưa ứng dụng nhiều chi nhánh kiến thức nghiệp vụ hạn chế Chưa áp dụng cơng nghệ đại tồn hệ thống  Năng lực công nghệ đánh giá mạnh Sacombank, nhiên chưa áp dụng cách đồng toàn hệ thống Ở số chi nhánh sử dụng hệ thống Smartbank thay hệ thống Corebanking, thời gian giao dịch với khách hàng chậm, thường xuyên bị rớt mạng 4.3 Cơ hội Ngành ngân hàng bán lẻ nhiều tiềm khai thác  Thị trường ngân hàng bán lẻ Việt Nam phát triển mạnh vài năm tới Với quy mô thị trường 90 triệu dân mở hội lớn cho ngân hàng thương mại nói chung Sacombank nói riêng nhằm giúp người tiêu dùng gia tăng giá trị tài sản quản lý tốt hoạt động kinh doanh thực hoạt động toán hàng ngày Những lợi ích từ hội nhập kinh tế quốc tế  Việc Việt Nam thành viên WTO tạo điều kiện cho kinh tế nói chung ngành ngân hàng nói riêng có bước phát triển nhanh chóng  Mở cửa kinh tế giúp NHTM Việt Nam có nhiều hội mở rộng quan hệ hợp tác, liên doanh, liên kết với NH nước ngoài, mở chi nhánh nước VAMC thành lập tạo tác động tích cực đến q trình xử lý nợ xấu 4.4 Thách thức Cạnh tranh ngành ngày gay gắt  Bên cạnh lớn mạnh nhanh chóng Ngân hàng nội địa với nhiều hình thức (tăng vốn, sát nhập), tham gia Ngân hàng nước ngồi thơng qua q trình gia nhập quốc tế ngày sâu rộng gây áp lực không nhỏ cho Ngân hàng Việt Nam nói chung, Sacombank nói riêng Các Ngân hàng nước ngồi có ưu vốn cơng nghệ bước tăng cường sức ảnh hưởng đến thị trường Tỷ lệ nợ xấu gia tăng kinh tế gặp khó khăn  Trong bối cảnh kinh tế gặp nhiều khó khăn vấn đề giải nợ xấu ngân hàng toán nan giải ngắn hạn Ảnh hưởng từ khủng hoảng kinh tế đóng băng thị trường bất động sản làm ngân hàng buộc phải kiểm soát cấu nợ - cho vay, dự phòng rủi ro Vấn đề sáp nhập Southern Bank - Sacombank 5.1 Sơ lược trạng Sacombank Southerbank Sacombank ngân hàng cổ phần hoạt động hiệu nhất, có tổng tài sản gấp đôi, vốn gấp 3, lợi nhuận gấp lần Southern Bank Sacombank có vốn điều lệ 12.425 tỷ đồng, nằm nhóm ngân hàng lớn nước Trong đó, Southern Bank hoạt động với quy mơ q nhỏ, người biết đến, số vốn điều lệ ngân hàng đạt 4.000 tỷ đồng Hiệu kinh doanh Southermbank năm qua thấp lợi nhuận trước thuế năm 2013 17,94 tỷ đồng, đạt 3,21% kế hoạch (chỉ tiêu kế hoạch năm 2013 560 tỷ đồng); so với năm 2012 lợi nhuận trước thuế giảm 104,03 tỷ đồng, tương ứng giảm 85,29% Theo báo cáo tài quý 3/2013, tổng tiền gửi khách hàng Southern Bank 66.545 tỷ đồng, nhiên, số tiền cho khách hàng vay có 43.367 tỷ đồng Phần tài sản cịn lại chủ yếu nằm khoản phải thu 24.995 tỷ đồng Điều đáng nói ngân hàng chưa trích lập khoản tiền cho khoản phải thu khổng lồ Báo cáo tài gần cho thấy tỷ lệ nợ xấu Southermbank 3,8%, tăng 25% so với cuối năm 2012 5.2 Mặt tích cực việc sát nhập Nếu kịch sát nhập xảy ra, Sacombank (thương hiệu Southern Bank biến mất) trở thành ngân hàng cổ phần có quy mơ lớn hệ thống NHTM với vốn điều lệ 16.500 tỷ đồng, tổng tài sản khoảng 240.000 tỷ Như vậy, quy mơ, Sacombank cịn đứng sau "ơng lớn" quốc doanh Agribank, Vietinbank, Vietcombank, BIDV Sự thừa hưởng mạng lưới chi nhánh, uy tín thương hiệu, chất lượng quản trị, bí kinh doanh, sở khách hàng điều đáng quan tâm Trong bối cảnh quy định mở rộng mạng lưới, chi nhánh ngày thắt chặt, Sacombank hồn tồn xin NHNN đổi chi nhánh nơi thừa sang khu vực, tỉnh khác cần mở rộng mà chưa có giấy phép Điều có lợi cho đơn vị xác định theo đường bán lẻ 5.3 Mặt tiêu cực việc sát nhập Việc sát nhập tăng thêm gánh nặng nợ xấu lên Sacombank ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng việc kinh doanh Southernbank thời gian gần có diễn biến khơng tốt Kết luận Qua phân tích phần hiểu rõ tình hình tài chính, khả toán, triển vọng phát triển Sacombank Số liệu phân tích cho thấy Sacombank trải qua giai đoạn khó khăn có tăng trưởng ổn định, vững Bên cạnh yếu tố tích cực, Sacombank hạn chế: nợ xấu tiềm ẩn, mơ hình quản trị, định hướng kinh doanh chưa đạt hiệu mong muốn… Nhằm đảm bảo tiếp tục tăng trưởng ổn định kiểm soát rủi ro, Sacombank cần tập trung thực vấn đề sau:  Tăng cường tính minh bạch, chuyên nghiệp, chuẩn mực tuân thủ hoạt động quản trị – điều hành – kiểm sốt;  Triển khai có hiệu chiến lược bán lẻ, phát triển dịch vụ ngân hàng đại;  Tiếp tục điều chỉnh, cấu trúc hướng đến phát huy tối đa mạnh mạng lưới, công nghệ người;  Tăng cưởng công tác quản trị rủi ro, xử lý nợ xấu ngăn chặn nợ hạn phát sinh;  Tăng cường quy mô hoạt động lực tài thơng qua việc phát hành thêm cổ phần, nghiên cứu khả sát nhập với tổ chức tài khác Việc sáp nhập tương lai chắn tác động không nhỏ đến kết hoạt động, dấu hiệu tích cực năm trước cho thấy Sacombank nhanh chóng ổn định tiếp tục thực chiến lược trở thành Ngân hàng bán lẻ hàng đầu Việt Nam  ... tư giai đoạn 2008 – 2013 Đơn vị tính: Triệu đồng (Nguồn: Báo cáo thường niên Sacombank qua năm) Tình hình góp vốn – đầu tư Sacombank giai đoạn 2008 – 2013 có xu hướng giảm theo năm với giai đoạn. .. ngành nghề hoạt động kinh mạnh Sacombank 4.2 Điểm yếu Có định hướng đắn đầu tư cho hoạt động dịch vụ hiệu chưa cao  Thời gian qua Sacombank đa dạng hóa hoạt động kinh doanh hoạt động theo hình... chưa phân phối, thặng dư vốn thơng qua hình thức trả cổ tức cổ phiếu hay thưởng cổ phiếu Tốc độ tăng trưởng bình quân tổng nguồn vốn huy động giai đoạn 2008 – 2013 Sacombank 21% Năm 2013, Sacombank