Đầu tư là một quyết định bỏ vốn trong hiện tại nhằm mục đích đạt được những lợi ích lâu dài trong tương lai
Trang 1lời nói đầu
Trong nền kinh tế hàng hoá - Tiền tệ, điều kiện tiền đề để các doanh nghiệp có thể thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh là phải có một số vốn nhất định Nếu không có vốn thì không thể nói tới bất kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh nào Do vậy nhiệm vụ đặt ra cho các doanh nghiệp là phải huy động vốn và sử dụng vốn sao cho hiệu quả nhất trên cơ sở tôn trọng các nguyên tắc tài chính tín dụng và chấp hành luật pháp
Huy động và sử dụng vốn kinh doanh có ý nghĩa hết sức quan trọng là điều kiện tiên quyết để các doanh nghiệp khẳng định vị trí của mình Chính vì thế quản lý sử dụng và huy
động vốn là vấn đề bức xúc đặt ra đối với các Doanh nghiệp nói chung và Doanh nghiệp Nhà nớc nói riêng
Từ khi có quyết định của Hội đồng Bộ Trởng số 217/HĐBT ngày 14/11/1987 ban hành các Chính sách đổi mới về kế hoạch hoá và hạch toán kinh doanh xã hội chủ nghĩa đối với xí nghiệp Quốc doanh, đã tạo điều kiện cho các Doanh nghiệp Nhà nớcc có quyền tự chủ trong hoạt động sản xuất kinh doanh, tự tổ chức đảm bảo vốn Nhiều Doanh nghiệp đã thích nghi kịp thời với tình hình mới, vợt qua khó khăn bớc đầu phát huy đợc tính tự chủ sáng tạo trong sản xuất kinh doanh, chất lợng sản phẩm và dịch vụ tăng lên rõ rệt
Tuy nhiên bên cạnh đó cũng có không ít các Doanh nghiệp còn lúng túng trong hoạt
động sản xuất kinh doanh, làm ăn thua lỗ kéo dài, doanh thu không đủ bù đắp chi phí bỏ ra Nhiều doanh nghiệp đã không thể lặp lại đợc quá trình tái sản xuất giản đơn, vốn sản xuất kinh doanh mất dần Sau mỗi chu kỳ sản xuất Thực tế này do nhiều nguyên nhân, một trong những nguyên nhân quan trọng là do quá trình huy động vốn và sử dụng vốn còn nhiều hạn chế, hiệu quả sử dụng vốn còn thấp
Do đó việc đẩy mạnh quản lý sử dụng vốn và huy động vốn sản xuất kinh doanh trong các Doanh nghiệp là hết sức cần thiết, nó quyết định đến sự sống còn của mỗi Doanh nghiệp
Vì lẽ đó em đã quyết định chọn đề tài : "Thực trạng và giải pháp hoàn thiện công tác huy
động và sử dụng vốn trong các Doanh nghiệp Nhà nuớc ở Việt Nam" Do còn nhiều hạn
chế nên vấn đề nghiên cứu của em không thể tránh khỏi những khiếm khiết Em mong nhận
đ-ợc sự góp ý của các thầy cô, đặc biệt là cô giáo Nguyễn Ngọc Diệp đã hớng dẫn em để em hoàn thành tốt hơn nữa đề án này
Trang 2Phần I Những vấn đề chung
về công tác huy động và sử dụng vốn trong các doanh nghiệp Nhà nớc ở việt nam
I Vốn và vai trò của vốn đối với doanh nghiệp
Khái niệm và phân loại vốn.
. Khái niệm :
Trong nền kinh tế quốc dân, các Doanh nghiệp giống nh là các tế bào của nền kinh tế Doanh nghiệp là một tổ chức đợc thành lập nhằm mục đích chủ yếu là thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có T liệu lao
động, đối tợng lao động và sức lao động Quá trình sản xuất kinh doanh là quá trình kết hợp các yếu tố đó để tạo ra sản phẩm hàng hoá và dịch vụ Để có đợc các yếu tố cần thiết đó đòi hỏi doanh nghiệp phải có lợng vốn nhất định có vốn thì doanh nghiệp mới có thể đầu t mua sắm tài sản cần thiết phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh nh trả lơng, nộp thuế…
Từ sự phân tích trên ta có khái niệm :"Vốn của doanh nghiệp là biểu hiện tiền của giá trị toàn bộ tài sản đợc sử dụng, đầu t vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời"
Nh vậy trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn của Doanh nghiệp không ngừng vận
động, ở nhiều hình thức vật chất khác nhau để từ đó ta có các sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ tiêu thụ trên thị trờng Điều này đợc thể hiện trên công thức:
TLSX
H T -SX -H' -H'
ĐTSX
(Trong đó :T’ > T )
Trong nền kinh tế thị trờng vốn sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp đợc hình thành
từ nhiều nguồn khác nhau Để tổ chức và lựa chọn hình thức huy động vốn thích hợp có hiệu quả cần có sự phân loại vốn :
.2 Phân loại :
Có nhiều cách phân loại vốn của Doanh nghiệp, thông thờng ta dựa vào một số căn cứ sau :
* Căn cứ vào nguồn hình thành : Gồm 2 loại :
+ Vốn tự có : Là vốn thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp nó bao gồm : Vốn pháp định và vốn tự bổ sung Đây là 2 nguồn chủ yếu để thành lập và hạot động của Doanh nghiệp
+ Vốn huy động : Đối với mỗi một Doanh nghiệp hoạt động trong nền kinh tế thị trờng, vốn tự có có vai trò quan trọng nhng chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn Để đáp ứng nhu cầu cho hoạt động sản xuất kinh doanh, Doanh nghiệp phải huy động từ các nguồn khác dới các hình thức ; Vay nợ, liên doanh liên kết, phát hành trái phiếu, hợp đồng hợp tác liên doanh…
* Căn cứ vào phơng thức chu chuyển : Gồm2 loại
+ Vốn cố định của Doanh nghiệp :
Trang 3Đây là một phần của vốn sản xuất kinh doanh đứng ra hình thành tài sản cố định của doanh nghiệp Nó tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất Giá trị của nó dịch chuyển dần vào giá trị sản phẩm Nó gồm 2 phần :
- Phần giá trị hao mòn chuyển vào giá trị sản phẩm
- phần còn lại cố định trong nó
+ Vốn lu động của Doanh nghiệp :
Vốn lu động là bộ phận vốn sản xuất kinh doanh ứng ra để mua sắm tài sản lu động sản xuất
và lu thông tào sản nhăm thực hiện quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
2 Vai trò của vốn đối với các doanh nghiệp :
- Vốn kinh doanh của doanh nghiệp có vai trò quyết định trong việc thành lập, hoạt
đọng, phát triển của từng loại hình doanh nghiệp theo luật định, là điều kiện tồn tại của doanh nghiệp
- Vốn là một trong những điều kiện quan trọng nhất để xếp hạng doanh nghiệp
- Vốn kinh doanh thực chất là nguồn của cải xã hội tích luỹ lại, tập trung lại
- Vốn kinh doanh của doanh nghiệp thơng mại là yếu tố về giá trị và tăng lên sau mỗi chu kỳ kinh doanh
II Nội dung của công tác huy động vốn trong cá doanh nghiệp Nhà nớc.
Huy động vốn và nguồn huy động vốn.
. Huy động vốn :
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có một lợng vốn lớn, thờng xuyên Để đáp ứng nhu cầu này buộc doanh nghiệp phải cung ứng vốn Vậy cung ứng vốn hay huy động vốn là gì? Đó là quá trình Doanh nghiệp tìm những Nhà cung ứng thích hợp cung ứng vốn với chi phí thấp nhất để bổ sung vào vốn kinh doanh Đối với doanh nghiệp Nhà n ớc
có nhiều nguồn huy động, nhng để thứcự có hiệu quả chung ta cần phải có các giải pháp lâu dài về vốn
Để quá trình huy động vốn thực sự có hiệu quả thì cần phải thực hiện các nhiệm vụ sau:
- Đa dạng hoá các nguồn cung ứng để tạo ra sự "dồi dào" về vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh Tránh tình trạng bị ép
- Tập trung vào các nguồn chủ yếu để kinh doanh có hiệu quả
- Tạo sự lu thông về vốn lu động
.2 Các nguồn huy động vốn
Huy động vôn là vấn đề rất quan trọng trong hoạt động quản trị tài chính của doanh nghiệp Để việc huy động vốn có hiệu quả cần xác định đợc các nguồn huy động Hiện nay có các nguồn chủ yếu sau :
3
Phát hành cổ phiếu Quỹ hỗ trợ đâu t từNSNN
Vốn nớc ngoài (ODA)
Cơ chế tự cung ứng
.Đ/c cơ cấu tài sản 2.Khấu hao tài sản 3.Tái đầu t
Nớc ngoài Đ.t trực
tiếp
Kết hợp công t trong XDCS hạ tầng
Phát hành trái
phiếu
Tiền chiếm dụng
từ :
ứng trớc
2 Trả sau
Mua trả chậm
Tín dụng ngân hàngLeasingC.thuê Liên doanh liên kêt
Trang 4* Tự cung ứng :
+ khấu hao tài sản cố định :
Tài sản cố định là nhữngt liệu lao động tham gia vào nhiều quá trình sản xuất Trong quá trình sản xuất tài sản cố định bị hào mòn và chuyển dần giá trị vào thành phẩm Đó là quá trình khách quan phụ thuộc vào nhiều nhân tố.Doanh nghiệp cần xác định đợc giá trị hao mòn
để xác định kết quả kinh doanh
+ Tích luỹ tái đầu t:
Đây luôn đợc các doanh nghiệp coi là nguồn vốn tự cung ứng tài chính quan trọng vì
có các u điểm sau:
- Doanh nghiệp có thể hoàn toàn chủ động
- Giảm sự phụ thuộc vào các Nhà cung ứng
- Giúp doanh nghiệp tăng tiềm lực tào chính nhờ giảm tỷ lệ nợ/ vốn
- Nó càng đặc biệt có ý nghĩa đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ trong điều kiện cha tạo đợc tín nhiệm với các Nhà cung ứng tài chính
+ Điều chỉnh cơ cấu tài sản:
Do môi trờng kinh doanh biến động, nhiệm vụ kinh doanh thay đổi nên trong kinh doanh luôn diễn ra hiện tợng thừa tài sản này nhng lại thiếu tài sản khác Điều chỉnh cơ cấu tài sản chính là giải pháp: bán tài sản thừa, trên cơ sở thờng xuyên kiểm tra, tính toán xác định lại mức dự trữ tài sản lu động
* Các phơng thức cung ứng từ bên ngoài.
Đây là phơng thức chủ yếu và quan trọng, đối với các doanh nghiệp có các phơng thức sau:
+ Cung ứng từ ngân sách Nhà nớc:
Đây là hình thức huy động hình nh là đơn giản đối với các doanh nghiệp Nhà nớc hiện nay, Cụ thể nó không cần các điều kiện ngặt nghèo Hiện nay hình thức này
đang bị thu hẹp cả về quy mô và phạm vi Chỉ đối với một số doanh nghiệp Nhà nớc
đóng vai trò chủ đạo trong nền kinh tế
+ Gọi hùn vốn qua phát hành cổ phiếu
Đây là hình thức cung ứng trực tiếp từ thị trờng chứng khoán Khi có cầu về vốn và doanh nghiệp cha lựa chọn hình thức này, doanh nghiệp tính toán và bán cổ phiếu trên thị trờng chứng khoán Đặc trng cơ bản là tăng vốn không tăng nợ nhng sở hữu cổ phiếu trở thành cổ đông của doanh nghiệp Hình thức này chỉ áp dụng cho những doanh nghiệp Nhà nớc có quy mô lớn
+ Vay vốn bằng phát hành trái phiếu trên thị trờng vốn
Đây là hình thức cung ứng vốn trực tiếp từ công chúng, doanh nghiệp phát hành trái phiếu thờng là có kỳ hạn xác định Nó mang đặc trng cơ bản là tăng vốn đồng nghĩa với tăng nợ, nhng nó có thể thu hút đợc lợng vốn lớn, chi phí kinh doanh thấp
+ Vốn của các ngân hàng thơng mại
Doanh nghiệp có thể vay vốn dới nhiều hình thức cụ thể : Ngắn hạn, trung hạn hoặc dài hạn từ các ngân hàng thơng mại Đây là mối quan hệ tín dụng giữ một bên đi vay
và một bên cho vay, là hình thức chủ yếu trong các doanh nghiệp hiện nay
+ Tín dụng thơng mại từ các Nhà cung cấp
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh do đặc điểm của quá trình cung ứng hàng hoá và thanh toán không thể khi nào cũng diễn ra đồng thời, nên tín dụng thơng mại tồn tại
nh một yếu tố khách quan Các hình thức tín dụng thơng mại chủ yếu :
Trang 5- Doanh nghiệp mua máy móc thiết bị theo phơng thức trả chậm.
- Vốn khách hàng ứng trớc
+ Tín dụng thuê mua (leasinh) Trong cơ chế kinh tế thị trờng phơng thức tín dụng thuê mua đợc thực hiện giữa doanh nghiệp có cần sử dụng máy móc thiết bị với một doạnh nghiệp thực hiện chức năng thuê mua diễn ra khá phổ biéen Hình thức này phổ biến vì nó đáp ứng đợc các yêu cầu của bên có cầu là sử dụng có mục đích về vốn, nhng chi phí sử dụng cao
+ Vốn liên doanh, liên kết
Với phơng thức này doanh nghiệp liên doanh, liên kết với (một số) doanh nghiệp khác nhắm tạo vốn cho một số hoạt động hay dự án nào đó Các bên liên doanh ký hợp đồng liên doanh với thoả thuận cụ thể về phơng thức hoạt động, quyền lợi, nghĩa vụ…Với phơng thức nàydoanh nghiệp có đợc lợng vốn lớn cần thiết nhng sẽ dẫn đến các bên liên doanh cùng tham gia kinh doanh và cùng chia sẻ lợi nhuận thu đợc
+ Cung ứng từ sự kết hợp giữa công và t trong xây dựng cơ sở hạ tầng : Phơng thức này có ý nghĩa đối với các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng cơ sở hạ tầng Thực tế có nhiều có thể có nhiều hình thức kết hợp khác nhau đó là
- Xây dựng- Sở hữu- Chuyển giao (BOT)
- Xây dựng- Sở hữu- Điều hành- Chuyển giao (BOOT)
- Xây dựng- Chuyển giao- Điều hành (BTO)
- Xây dựng- Sở hữu- điều hành (BOO)
- Xây dựng- Sở hữu- Bán (BOS) + Nguồn vốn nớc ngoài dầu t trực tiếp (FDI) Trong cơ chế kinh tế mở, từ khi luật có luật đầu t nớc ngoài còn có thể có nguồn cung ứng vốn bằng phơng thức các doanh nghiệp đầu t trực tiếp Với nguồn vốn này giúp cho doanh nghhiệp có thể tiếp cận nhanh chóng cho kỹ thuật công nghệ cũng
nh phơng thức quản trị tiên tiến
+ Nguồn vốn ODA
Đối tác mà doanh nghiệp có thể kiếm đợc nguồn vốn này là các chơng trình hợp tác của Chính phủ, các tổ chức phi chính phủ hoặc các tổ chức quốc tế khác
Hình thức này có thể là viện trợ không hoàn lại hoặc cho vay lãi suất u đãi khoảng 1- 1/5%/năm
2 Quản lý sử dụng vốn trong Doanh nghiệp Nhà nớc.
2.1 Quản lý sử dụng vốn và mục tiêu quản lý sử dụng vốn.
2.1.1 Quản lý và sử dụng vốn :
Quản lý sử dụng vốn đối với các doanh nghiệp Nhà nớc đợc quy định rõ trong Nghị
định số 59/CP ngày 3/10/1996 của Chính phủ về “Ban hànhquy chế quản lý tài chính và hạch toán kinh doanh đối với Doanh nghiệp Nhà nớc Nghị định số 27/CP ngày 20/4/1999 về sửa
đổi bổ sung với nội dung cơ bản sau :
- Về nguồn bảo đảm vốn : Ngoài số vốn đợc giao, doanh nghiệp đợc huy động thêm các nguồn khác nhng không làm thay đổi hình thức sở hữu theo quy định của pháp luật
- Về sử dụng vốn trong doanh nghiệp :
Doanh nghiệp đợc sử dụng vốn để phục vụ sản xuất kinh doanh theo nguyên tắc bảo toàn và phát triển vốn
- Về đầu t ra bên ngoài : Doanh nghiệp đợc quyền sử dụng vốn, tài sản, đợc quyền sử dụng đất thuộc quản lý của Doanh nghiệp để đầu t ra bên ngoài Việc đầu t phải tuân theo quy
định của Pháp luật và sự phân cấp uỷ quyền Các hình thức đầu t ra bên ngoài :
• Mua trái phiếu, cổ phiếu
Trang 6• Góp vốn liên doanh, góp vốn cổ phần đối vơí các doanh nghiệp khác.
• Các hình thức đầu t khác theo luật định
2.1.2 Mục tiêu quản lý sử dụng vốn
Mục tiêu là đích mà mọi hoạt động của bất kỳ doanh nghiệp hoặc bộ pjận nào điều hành đều phải hớng tới Các Nhà quản lý hầu hết dều có mục đích “Giá trị thặng d” Quản lý
sử dụng vốn bỏ ra là ít nhất, thu đợc doanh thu cao nhất, doanh lợi vốn cao, vốn quay vòng nhanh, vốn đàu t vào tài sản để tăng khả năng sinh lời hay vốn hiệu suất sử dụng tài sản rất thấp … dựa trên nguồn lực huy động đợc
Từ những mục tiêu doanh nghiệp tiến hành lập các kế hoạch thực hiện mục tiêu Trong
đó có đa ra hệ thống chỉ tiêu định tính, định lợng để đánh giá việc thực hiện mục tiêu sau một chu kỳ kinh doanh có hiệu quả hay không
2.2 Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn:
Để đánh giá trình độ quản lý và sử dụng vốn trong doanh nghiệp ngời ta sử dụng thớc
đo là hiệu quả sản xuất kinh daonh của doanh nghiệp đó Ngoài ra, doanh nghiệp phải thờng xuyên phân tích đánh giá hiệu quả sử dụng vốn để nhanh chóng có biện pháp khắc phục hạn chế và phát huy những u điểm của doanh nghiệp trong quản lý và sử dụng vốn Có thể dánh giá hiệu quả sử dụng theo hệ thống các chỉ tiêu sau:
- Chỉ tiêu đánh giá tổng quát về hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp
- Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định
- Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động
- Một số chỉ tiêu khác nh:
+ Chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán + Chỉ tiêu phản ánh chất lợng của công tác quản lý hàng hoá tồn kho và các khoản phải thu
+ Chỉ tiêu đánh giá kết cấu vốn của doanh nghiệp
Phần II Thực trạng công tác huy động và
sử dụng vốn trong doanh nghiệp Nhà nớc ở việt nam
I Khái quát chung
1 Khái niệm và phân loại doanh nghiệp Nhà nớc
1.1 Khái niệm:
Doanh nghiệp Nhà nớc đợc pháp luật quy định tại điều 1 Luật doanh nghiệp Nhà
n-ớc là: “ Doanh nghiệp Nhà nn-ớc là một tổ chức kinh tế do Nhà nn-ớc đầu t vốn thành lập
và tổ chức thực hiện các mục tiêu kinh tế – xã hội do Nhà nớc đặt ra”
1.2 Phân loại:
Doanh nghiệp Nhà nớc là một thành phần quan trọng, sự tồn tại và phát triển của
nó ảnh hởng rất lớn đến sự phát triển kinh tế đất nớc Tuy nhiên tuỳ vào từng giai đoạn và mục đích cụ thể mà Nhà nớc tổ chức hoạt động theo các phơng thức khác nhau Một số căn cứ chủ yếu để phân loại doanh nghiệp Nhà nớc:
Trang 7* căn cứ vào mục đích hoạt động của doanh nghiệp:
- Doanh nghiệp hoạt động kinh doanh: Cũng giống nh các loại hình doanh nghiệp Nhà nớc khác đều có chung mục đích là hoạt động sản xuất kinh doanh vì mục tiêu lợi nhuận
- Doanh nghiệp hoạt động công ích: Chỉ có trong mô hình doanh nghiệp Nhà nớc Nó không tuân theo quy luật kinh tế thị trờng mà nó sản xuất cung ứng sản phẩm công cộng theo chính sách Nhà nớc hoặc trực tiếp thực hiện các nhiệm vụ về quốc phòng, an ninh …
* Căn cứ vào quy mô và hình thức của doanh nghiệp:
Theo căn cứ này chúng ta có thể thấy đợc sự đa dạng củ laọi hình doanh nghiệp Nhà
n-ớc Nó gồm ba loại hình doanh nghiệp:
- Doanh nghiệp Nhà nớc độc lập và doanh nghiệp Nhà nớc thành viên:
+ Doanh nghiệp Nhà nớc độc lập là doanh nghiệp không năm trong cơ cấu tổ chức khác, mà hoạt động bình thờng nh một doanh nghiệp t nhân
+ Doanh nghiệp Nhà nớc thành viên là một doanh nghiệp dới sự quản lý của tổ chức, hoạt động theo mục tiêu của tổ chức đó
- Các tổng công ty Nhà nớc: Là loạ hình doanh nghiệp Nhà nớc có quy mô lớn đợc thành lập và hoạt động trên cơ sở liên kết giữa các đơn vị thành viên, có mối liên hệ mật thiết với nhau về lợi ích kinh tế về công nghệ, cung ứng tiêu thụ…
Có 2 loại hình tổng công ty chủ yếu là:
+ Tổng công ty 91: Là tổng công ty thành lập theo mô hình quyết định số 91 TTCP – 7/3/1994 theo quyết định của Thủ tớng
+ Tổng công ty 90: Là loại hình công ty nhỏ hơn tổng công ty 91 thnàh lập theo
mo hình quyết định số 90 TTCP Loại hình công ty này do Bộ trởng Bộ quản lý nghành thành lập
- Doanh nghiệp Nhà nớc hạng đặc biệt:
Là loại hình doanh nghiệp quan trong trong nền kinh tế quốc dân Do Nhà nớc trực tiếp quản lý với Giám đốc(hoặc Tổng giám đốc) do TTCP quyết định bổ nhiệm
2 Khái quát chung về những thuận lợi và khó khăn trong công tác huy động
và sử dụng vốn đối với các doanh nghiệp Nhà nớc ở Việt Nam hiện nay.
2.1 Những thuận lợi:
* Các chính sách Nhà nớc:
Hiện nay Nhà nớc ta đã có nhứng chính sách đổi mới các loại hình doanh nghiệp Đã từng bớc cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nớc Giúp cho các doanh nghiệp có quyền tự chủ trong sản xuất kinh doanh Bên cạnh đó Nhà nớc ta có những chính sách hỗ trợ cần thiết giúp cho doanh nghiệp Nhà nớc có thể giải quyết khó khăn trớc mắt và vấn đề phát triển kinh doanh trong dài hạn
* Nguồn vốn sản xuất kinh doanh:
Hiện nay khi doanh nghiệp Nhà nớc đã từng bớc tụe củ trong kinh doanh Bên cạnh đó
có rất nhiều nguồn cung ứng cho doanh nghiệp để doanh nghiệp có thể thực hiện tốt vấn đề về vốn kinh doanh Tận dung đợc các nguồn cung ứng có ý nghĩa quyết định tới sự phát triển của doanh nghiệp
* Có lực lợng lao động đông đảo và trình độ tay nghề cao ngày càng tăng.
Hiện nay lực lợng lao động có trình độ cao chiếm tỷ lệ đáng kể Với lực lợng này doanh nghiệp đã giải quyết đợc một vấn đề quan trong trong kinh doanh, vì vậy phải tận dụng tốt nguồn vốn này
Trang 82.2 Những khó khăn
* Hiệu quả sử dụng vốn thấp:
Nói chung các doanh nghiệp có hiệu quả sử dụng vốn thấp Đây là phần hạn chế cơ bản của các doanh nghiệp
* ở một số doanh nghiệp, một số nghành nghề đã đăng ký nhng cha có đủ điều kiện hoạt động Các doanh nghiệp cần cố gắng mở rộng thị trờng qua cáclĩnh vực kinh doanh trên
- Tiến độ thanh quyết toán trong hoạt động kinh doanh còn chậm, cho nên việc ghi danh thu quyết toán chi phí và thanh toán tiền còn chậm, dẫn đến làm giảm số vòng quay của các khoản phải thu, làm giảm hiệu qua rsử dụng vốn lu động
- Hiệu quả quản lý các khoản phait thu cha cao, cần quản lý các khoản phải thu để nhanh cóng thu hồi vốn, đa vốn vào tuần hoàn và đẩy nhanh tốc chu chuyển của vốn lu động
II Thực trạng công tác huy động và sử dụng vốn trong doanh nghiệp Nhà nớc.
1 Đối với công tác huy động vốn
Thu hút vốn đầu t có vai trò rất lớn đối với doanh nghiệp, có vốn doanh nghiệp mới thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh Đảm bảo vốn cho quá trình sản xuất kinh doanh cũng đồng nghĩa với huy động vốn để bù đắp vào vốn kinh doanh sau mỗi chu kỳ sản xuất
Đối với các doanh nghiệp Nhà nớc hiện nay sau khi Nhà nớc ban hành chính sách đổi mới cơ cấu loại hình doanh nghiệp Quá trình cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nớc đã dẫn đến hàng loạt sự thay đổi trong cơ cấu kinh tế Tuy các doanh nghiệp có quyền tự chủ trong sản xuất kinh doanh, có quyền quyết định về vốn Nhng thực tế, nguồn vốn chủ yếu trong doanh nghiệp vẫn do Nhà nớc và ngân hàng cung cấp
Việc Nhà nớc cấp vốn cho doanh nghiệp đã xảy ra tình trạng là: Nhà nớc cấp vốn phải xem doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả hay không, mà để biết doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả hay không phải chờ tổng kiểm kê tài sản quyết toán năm Nhng thực tế cha chắc đã nhận đợc bức tranh trung thực của doanh nghiệp Do đó không thể có đợc hiệu quả thật sự
Mặt khác, nhiều cuộc thanh tra, kiểm tra không thật sự cần thiết đã đa đến tình trạng tăng chi phí cho cả Nhà nớc và doanh nghiệp Trong khi đó Nhà nớc phải tăng biên chế gián tiếp, doanh nghiệp mất thời gian tiếp khách, thời gian lãnh đạo giảm dẫn đến chi phối quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Thực trạng nổi bật hiện nay là các doanh nghiệp phần lớn dựa vào vốn vay từ ngân hàng trong khi nguồn vốn bị ứ đọng trong các loại quỹ dẫn đến tình trạng chỗ thừa, chỗ lại thiếu Trong khi ngân hàng Nhà nớc nghèo, quá trình lu thông về vốn doanh nghiệp hạn chế thì vốn lại năm dự trữ trong các quỹ của doanh nghiệp làm yếu đi năng lực sản xuất kinh doanh Bên cạnh đó cha kể đến việc cấp vốn không theo khói lợng hạng mục công việc của dự
án cụ thể nào, làm tăng rủi ro rất lớn cho Nhà nớc, làm tăng cơ chế xin cho và tạo ra sự khác biệt u đãi giữa các doanh nghiệp Nhà nớc và các doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác Các doanh nghiệp ỷ vào Nhà nớc dẫn đến tình trạng hoạt động không hiệu quả Trong khi các cơ chế chính sách trong doanh nghiệp còn cha thật sự hợp lý Không ít các Doanh nhân không có khả năng và trình độ lãnh đạo Bên cạnh đó một số Doanh nhân có t duy và khả năng điều hành năng động doanh nghiệp nhng lại vớng mắc nhiều có chế trói buọc từ việc làm ăn không hiệu quả này đã dẫn đến các nguồn cung ứng của doanh nghiệp giảm xuống đã dẫn đến quá trình huy động vốn không hiệu quả Do đó dẫn đến việc cầu về vốn từ nguồn ngân sách Nhà nớc là không có giới hạn Vốn cấp từ ngân sách Nhà nớc đợc coi nh là “lộc trời” cho các doanh nghiệp Các doanh nghiệp có nhiều cách để đợc cấp vốn, kể cả việc chấp nhận chịu chi phí chui vẫn có lợi Đó là mảnh đất màu mỡ cho tham nhũng phát triển
Trang 9Ngoài ngân sách Nhà nớc doanh nghiệp Nhà nớc còn có một nguồn huy động vốn chủ yếu đó là ngân hàng trong khi từ ngnuồn vốn này doanh nghiệp phải bỏ ra chi phí sử dụng vốn cao Nếu doanh nghiệp hoạt động không hiệu quả thì nợ của doanh nghiệp tăng rất nhanh Trên thực tế hiện nay các doanh nghiệp Nhà nớc nợ quá nhiều nó khoảng 70% tổng tài sản trong khi nguồn vốn chủ sở hữu chỉ chiếm 30%
2 Đối với công tác sử dụng vốn:
Qua hơn 10 năm sắp xếp lại doanh nghiệp Nhà nớc hệ thống doanh nghiệp Nhà nớc đã
đạt đợc những kết quả tơng đối quan trọng Quy mô mà vốn cũng nh tình trạng tập trung, tích
tụ vốn của doanh nghiệp Nhà nớc tăng lên rõ rệt Tuy vậy trong tình trạng hiện nay các doanh nghiệp Nhà nớc còn nhiều hạn chế trong quá trình sử dụng vốn đã dẫn đến tình trạng sau:
- Hiệu quả sử dụng đồng vốn thấp: Vốn thực tế hoạt động chỉ đạt 80% Vốn lu động huy động vào kinh doanh chỉ có 50% vốn dùng cho đầu t sản xuất nd chủ yếu tự hy động Trong đó nguồn vốn Nhà nớc chiếm khoảng 50% Ngoài ra còn nguồn chủ yếu khác là ngân hàng Bình quân 1 đồng vốn Nhà nớc doanh nghiệp tạo ra 2,9 đồng doanh thu và 0,14 đồng lợi nhuận năm 1998 và 3,95 đồng doanh thu, 0,11 đồng lợi nhuận năm 2002 Theo đánh giá của Ban đổi mới và phát triển doanh nghiệp Nhà nớc hiện nay số doanh nghiệp Nhà nớc thực sự có hiệu quả chiếm khoảng 40%
Quá trình hoạt động kinh doanh không hiệu quả, tìn trạng vốn lu động giảm dần sau mỗi chu kỳ kinh doanh đã phản ánh tình trạng sử dụng vốn không tốt.Quá trình quay vòng vốn trong kinh doanh cha mang lại hiệu quả
- Sử dụng vốn không đúng mục đích dẫn tới mất thảng bằng trong cơ cấu sản xuất kinh doanh Khi vốn bỏ ra nhiều mà kinh doanh không hiệu quả Tình hình trang thiết bị, trình độ
kỹ thuật công nghệ còn lạc hậu, phần lớn trang bị từ nhiều nớc và qua nhiều thế hệ khác nhau Trong khi đây là cơ sở vật chất quan trọng cho quá trình sản xuất Điều này dẫn tới sự cạnh tranh về sản phẩm của doanh nghiệp Nà nớc còn kém
- Số lợng nợ tồn đọng lớn và xử lý nợ tồn đọng cha hiệu quả
Đây là vấn đề bức xúc trong các doanh nghiệp Nhà nớc hiện nay Theo báo cáo ngày1/1/2000 tổng nợ đọng của các doanh nghiệp Nhà nớc chiếm 6% tơng ứng 31932 tỷ
đồng Năm 2001 khoảng gần 13% Trớc tình hình này chính phủ đã ban hành rất nhiều cơ chế chính sách nhằm sử lý nợ tồn đọng trong các doanh nghiệp Nhà nớc Tuy nhiên, do tổng số l-ợng nợ tồn đọng quá lớn liên quan tới nhiều đối tl-ợng và có quan hệ trên phạm vi rộng, nên việc xử lý nợ tồn đọng mới chỉ dừng ở việc khoanh nợ, giãn nợ, vay đảo nợ, để xử lý một phần
nợ tồn động trong các doanh nghiệp Nhà nớc
III Đánh giá chung về tình hình huy động và sử dụng vốn trong DNNN
Đại hội Đảng VI, VII, VIIIđã đề ra đờng lối đổi mới toàn diện Đất nớc, trọng tâm là đổi mới kinh tế, trong đó đổi và sắp xếp lại Doanh nghiệp Nhà nớc là khâu đột phá Trong hơn 10 năm qua bộ phận kinh tế này đã có những tiến bộ rõ rệt, đã có những bớc đi hợp lý Tuy nhiên vốn kinh doanh của các DNNN đã cho chúng ta thấy đợc những mặt tiêu cực Sự cấo thiết là phải tìm các cách thức, giải pháp để giải quyết, khắc phục khó khăn trên Vốn luôn có vai trò quan trọng, đảm bảo hoạt động thờng xuyên DNNN Bởi vậy, chừng nào Doanh nghiệp còn thiếu vốn, công nghệ kỹ thuật lạc hậu còn gánh nặng từ các món nợ thì chừng đó hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp còn bị gián đoạn Nếu không có giải pháp kịp thời sẽ dẫn đến phá sản hoặc tiêu cực trong kinh doanh Từ các phân tích trên ta thấy đợc những u
điểm và nhợc điểm sau :
1 Những mặt đạt đợc
Trang 10- Các Doanh nghiệp Nhà nớc đã thích nghi với cơ chế thị trờng,với nền kinh té mở, chủ động trong huy động và sử dụng vốn kinh doanh Tạo ra thời kỳ mới cho các Doanh nghiệp Nhà nớc
- Một số doanh nghiệp chủ chốt cơ bản vẫn hoạt động tốt, có hiệu quả góp phần phát triển kinh tế và thể hiện sự đúng đắn của chính sách đổi mới cơ cấu kinh tế Đặc biệt là đổi mới loại hình doanh nghiệp Nhà nớc Phần đóng góp của doanh nghiệp Nhà nớc vào ngân sách Nhà nớc chiếm khoảng 40% và chiếm khoảng 50% kim ngạch xuất khẩu cả nớc
Bên cạnh những mặt đạt đợc nhng không thể không nói đến những hạn chế trong doanh nghiệp Nhà nớc
2 Hạn chế:
- Tuy hoạt động có hiệu quả nhng phần lớn các doanh nghiệp Nhà nớc quy mô còn nhỏ
bé và dàn trải, trùng chéo về nghành nghề Vốn bình quân mỗi doanh nghiệp Nhà nớc hiện nay 22 tỷ đồng Trong đó số doanh nghiệp Nhà nớc dới 5 tỷ đồng chiếm 60,7% các cấp quản
lý trên cùng một địa bàn tạo ra sự cạnh tranh thiếu lành mạnh
- Trình độ khoa học kỹ thuật còn lạc hậu, năng lực cạnh tranh kém, rất hạn chế và thua thiệt trong hội nhập thị trờng quốc tế
- Tình trạng nợ và thiếu vốn nghiêm trọng, hiệu quả sử dụng vốn thấp là các vấn đề đi kèm với nhau và trong hầu hết các doanh nghiệp
- vì vậy vấn đề đặt ra là phải tìm ra các biện pháp để khắc phục các nhợc điểm, hạn chế
để các doanh nghiệp Nhà nớc hoạt động thực sự có hiệu quả để phát huy tầm quan trọng của mình trong nền kinh tế Do đó em đã mạnh dạn đề xuất mọt số giải pháp sau để có thể giúp cho các doanh nghiệp Nhà nớc thoát ra khỏi tình trạng hiện nay