Chấm điểm tín dụng các doanh nghiệp tại Ngân hàng ngoại thương Việt Nam

Chấm điểm tín dụng các doanh nghiệp tại Ngân hàng ngoại thương Việt Nam

LỜI MỞ ĐẦU

Ngay từ khi ra đời, Ngân hàng thương mại đã luôn chứng tỏ vai trò quantrọng của nó trên lĩnh vực tiền tệ với nội dung hoạt động chủ yếu là nhận gửi vàcho vay Ngày nay, trong nền kinh tế thị trường, khi đồng vốn được coi là mộttrong những điều kiện tiên quyết thì nhu cầu về vốn tín dụng càng cao hơn baogiờ hết

Công cuộc Công nghiệp hoá - Hiện đại hoá do Đảng khởi xướng, nhằmđưa nước ta cơ bản trở thành nước công nghiệp vào năm 2020, tránh nguy cơ tụthậu ngày càng xa với các nước khác Trong khi nền kinh tế còn trong tình trạnglạc hậu, muốn phát triển nhanh, đón đầu công nghệ, chúng ta cần đầu tư theochiều sâu, với lượng vốn lớn để thay đổi máy móc, thiết bị và công nghệ

Vốn để đầu tư được hình thành từ nhiều nguồn Với quan điểm phát huynội lực thông qua các nguồn trong nước như nguồn từ ngân sách, dân chúng, các

tổ chức trung gian tài chính… trong điều kiện đất nước còn nghèo, tổng sảnphẩm quốc dân (GDP) còn thấp, môi trường đầu tư còn nhiều hạn chế thì nguồnvốn tín dụng từ các NHTM được coi là quan trọng nhất

Muốn đầu tư mang lại hiệu quả cả phương diện vi mô và vĩ mô, nghĩa làvừa giúp nền kinh tế phát triển, vừa mang lại lợi nhuận cho Ngân hàng, chúng tacần có hoạt động tín dụng nói chung, hoạt động tín dụng trung dài hạn nói riêng,

có chất lượng cao Trên tinh thần đó, em chọn đề tài: “Chấm điểm tín dụng các doanh nghiệp tại Ngân hàng ngoại thương Việt Nam”

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ PHƯƠNG PHÁP CHẤM ĐIỂM TÍN DỤNG

TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 Sự cần thiết phải chấm điểm tín dụng

Ngân hàng thương mại (NHTM) là định chế tài chính đóng vai trò thenchốt trong bất kỳ một nền kinh tế nào và cũng là kênh huy động vốn quan trọngcủa mọi thành phần tham gia kinh doanh Để thực hiện được vai trò của mình,NHTM phải đối mặt với rất nhiều rủi ro trong quá trình hoạt động như rủi ro vềlãi suất, rủi ro về ngoại hối, rủi ro thanh khoản v.v và đặc biệt là rủi ro tíndụng Rủi ro tín dụng là khách hàng không trả được đầy đủ cả gốc và lãi củakhoản vay, hoặc là việc thanh toán nợ gốc và lãi không đúng hạn Rủi ro này xảy

ra do một số lý do như :

- Các yếu tố khách quan từ bên ngoài: Thiên tai lũ lụt, động đất, cháy nổ

… Các nguyên nhân này nằm ngoài tầm kiểm soát của cả ngân hàng vàkhách hàng

- Lý do từ phía khách hàng: có thể do khả năng quản lý vốn không tốt củakhách hàng dẫn đến hậu quả công ty phá sản, hoặc do đối tác của kháchhàng không trung thực trong kinh doanh v.v

- Lý do từ phía ngân hàng: do nhân viên tín dụng trình độ yếu kém khôngphân tích kỹ lưỡng tình hình khách hàng trước khi quyết định cho vay,hoặc do nhân viên tín ngân hàng móc ngoặc với khách hàng để rút vốncủa ngân hàng v.v

Vì vậy việc xây dựng những chỉ số tổng hợp về độ rủi ro của nhữngkhoản tín dụng để làm cơ sở cho việc hướng dẫn quá trình tạo các khoản vaymới, báo cáo, giám sát và quản lý rủi ro, phân tích tính đầy đủ vốn dự trữ chotổn thất tín dụng, phân tích khả năng sinh lời và định giá tín dụng là hết sức cầnthiết Các chỉ số này sẽ giúp các NHTM hướng tới lượng hoá rủi ro tín dụng từ

đó nâng cao hơn khả năng quản lý, hiệu quả sử dụng và phân bổ vốn của mình

Chính vì ưu điểm vượt trội đó, chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp

đã tự khẳng định tầm quan trong của mình trong quy trình thẩm định tín dụng.Tại các nước phát triển và nhiều nước trong khu vực, CĐTD từ lâu đã trở thànhmột yếu tố thiết yếu mang tính “truyền thống” trong việc đánh giá rủi ro tíndụng và duy trì kỷ luật ngân hàng

1.2 Khái niệm và mục đích của chấm điểm tín dụng

1.2.1 Khái niệm

CĐTD là một phương thức để đánh giá rủi ro của những đối tượng đivay Theo đó ngân hàng sử dụng phương pháp thông kê, nghiên cứu dữ liệu đểđánh giá rủi ro của người vay Phương pháp này đưa ra “điểm” mà ngân hàng cóthể sử dụng để xếp loại những người xin vay xét về độ mạo hiểm Để tạo dựngmột hình mẫu chấm điểm, hay một “bảng điểm”, thì những nhà kinh tế phân tíchnhững dữ liệu trong quá khứ về sự thực hiện các khoản vay trước đó để quyếtđịnh những đặc điểm của những người đi vay nào là hữu ích trong việc phỏngđoán xem liệu khoản vay đó có phát huy tốt tác dụng không Một hình mẫu đượcthiết kế tốt sẽ đưa ra tỷ lệ điểm cao nhiều hơn cho những người đi vay có khảnăng sử dụng vốn vay hiệu quả và ngược lại, tỷ lệ phần trăm điểm thấp nhiềuhơn cho những người đi vay mà những khoản vay ít phát huy tác dụng Nhưngkhông có hình mẫu nào là hoàn hảo, cho nên đôi khi có những đối tác không tốtlại nhận được điểm cao hơn Thông tin của những người đi vay được thu nhận từnhững bản đăng ký và từ bưu cục tín dụng những dữ liệu như thu nhập hàngtháng của doanh nghiệp đi vay, khoản nợ đọng, tài sản tài chính, khoản thời gian

mà doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh của mình, liệu doanhnghiệp đã từng phạm lỗi trong một khoản vay trước đó hay không, liệu và loạitài khoản ngân hàng mà doanh nghiệp đi vay có là tất cả những yếu tố tiềm năng

có khả năng đánh giá được khoản vay mà có thể được sử dụng trong bảng điểm.Phân tích tổng hợp liên quan đến khoản vay từ những biến số ở trên được sửdụng để tìm ra sự kết hợp của những nhân tố, đoán biết trước được những rủi ro,những nhân tố nào cần được chú trọng nhiều hơn Dù có được sự tương quan

giữa những nhân tố này, nhưng sẽ vẫn có một số nhân tố không đưa đến hìnhmẫu cuối cùng vì nó có ít giá trị so sánh với những biến sô khác trong hình mẫu.Trên thực tế theo công ty Issac and Company,Inc., người dẫn đầu trong việcphát triển hình mẫu chấm điểm này, 50 – 60 biến số có thể được xem xét khiphát triển hình mẫu thông thường, nhưng chỉ 8 - 12 có thể đưa đến bảng điểm cóthể phỏng đoán tốt nhất Anthony Sauder, một nhà kinh tế học của Mỹ sử dụng

48 nhân tố để đánh giá xác suất lỗi tín dụng trong phần lớn (nhưng không phảitất cả) các hệ thống chấm điểm, điểm cao hơn ám chỉ ít rủi ro hơn, ngân hàngcho vay sẽ đặt điểm sàn dựa trên tỉ lệ mạo hiểm mà ngân hàng đó sẵn sàng chấpnhận Hoàn toàn tuân thủ theo hình mẫu đó, ngân hàng cho vay sẽ chấp nhậncho vay với những doanh nghiệp có điểm trên điểm sàn, và từ chối những doanhnghiệp dưới điểm sàn Mặc dù có nhiều ngân hàng có thể xem xét kỹ hơn hồ sơcủa những người gần điểm sàn trước khi đưa ra quyết định cuối cùng

Kể cả một hệ thống chấm điểm tốt cũng không dự đoán chắc chắn khảnăng hoàn trả vốn vay của doanh nghiệp nhưng nó cũng đưa ra được những dựđoán khá chính xác về sai sót mà một doanh nghiệp đi vay với những đặc điểmnhất định có thể mắc phải Để xây dựng một hình mẫu tốt, những người xâydựng phải có dữ liệu chính xác phản ánh khoản vay trong cả giai đoạn, trongđiều kiện kinh tế tốt và xấu

1.2.2 Mục đích vai trò của chấm điểm tín dụng

1.2.2.1 Rủi ro tín dụng , xuất phát điểm của chấm điểm tín dụng

Rủi ro tín dụng là khả năng xảy ra những tổn thất mà ngân hàng phải chịu

do khách hàng vay không trả đúng hạn, không trả hoặc không trả đầy đủ vốn vàlãi Rủi ro này luôn tiềm ẩn và là một tất yếu trong hoạt động của bất kỳ ngânhàng nào Các ngân hàng sẽ đặt ra cho mình một chiến lược quản lý nợ và nếu tỷ

lệ tổn thất tín dụng đạt dưới mức dự kiến của ngân hàng thì đó được coi là mộtthành công Để giảm thiểu tổn thất này , chúng ta cần đi sâu phân tích để tìm rachiến lược tối thiểu hoá rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng của một khoản vay trong một thời kỳ bao gồm xác suất vỡ

nợ (XSVN) và phần giá trị của khoản vay có thể bị mất nếu người vay vỡnợ( GTBM) GTBM của một khoản vay tín dụng phụ thuộc vào cơ cấu củakhoản vay đó , còn XSVN thường phụ thuộc vào người vay và các ngân hàngthường giả định rằng một con nợ sẽ không trả được tất cả các khoản nợ của

mình nếu người này không trả được khoản nợ trước đó Mức tổn thất dự tính

(TTDT) bằng tích của XSVN và GTBM của một khoản vay

Trong một cuộc nghiên cứu của Ngân hàng Trung ương Australia đượckhảo sát đều sử dụng hệ thống xếp hạng theo hai tiêu chi riêng biệt: một mứcxếp hạng phản ánh XSVN, một mức xếp hạng phản ánh GTBM và một mức xếphạng tổng hợp phản ánh TTDT Còn theo một cuộc khảo sát đối với 50 ngânhàng lớn của Mỹ ( Treasy & Carey, 1998), có khoảng 60% có hệ thống xếp hạngtheo một tiêu chí, tức là các ngân hàng này xếp hạng theo khoản vay(GTBM).Trên thực tế , các ngân hàng nhỏ hơn thường sử dụng hệthống xếp hạng theophương thức này Còn 40% có hệ thống xếp hạng theo hai tiêu chí, trong đó mộtmức xếp hạng phản ánh XSVNcủa người vay và một mức phản ánh TTDT củacác khoản vay Những ngân hàng có hệ thống này thường xác định thứ hạng củangười vay trước, sau đó xác định một mức GTBM chuẩn hoặc bình quân Tuynhiên, cũng có những khoản tín dụng mà GTBM của chúng cao hơn hoặc thấphơn mức bình quân do những đặc điểm riêng biệt của từng khoản tín dụng đó.Các thứ hạng phản ánh GTBM của các khoản vay khác nhau được cấp cho cùngmột người vay có thể khác nhau dựa vào những sự khác biệt về tài sản thế chấp,mức độ ưu tiên hay những đặc điểm khác nhau mang tính cơ cấu của khoảnvay

Nói chung hệ thống xếp hạng hai chỉ tiêu tốt hơn so với hệ thống một tiêuchi bởi vì bằng cách riêng rẽ XSVN và GTBM hệ thống hai tiêu chí có thể :

- Nâng cao hiệu quả truyền đạt thông tin về rủi ro

- Giảm bớt xu hướng xếp hạng chủ yếu dựa vào tài sản đảm bảo

- Thúc đẩy sự phát triển của các công cụ xếp hạng để hỗ trợ trong quá trìnhxếp hạng rủi ro.

- Phù hợp hơn với các kỹ thuật phân bổ vốn, dự phòng và định giá tín dụngdựa vào rủi ro sẽ được phát triển sau này

- Tăng sự tương thích giữa mức xếp hạng nội bộ và mức xếp hạng bênngoài

Tóm lại hệ thống này có thể tăng tính chính xác và tính thống nhất trongviệc xếp hạng thông qua việc ghi nhận một cách riêng biệt các đánh giá củangân hàng về xác suất vỡ nợ và giá trị dự tính bị mất khi xảy ra rủi ro

Kết quả của quá trình chấm điểm được sử dụng để hỗ trợ ngân hàngtrong các hoạt động:

- Xác định giới hạn tín dụng cho từng khách hàng Đây là mức rủi ro tối đa

mà ngân hàng có thể chấp nhận trong từng loại hoạt động tín dụng haytừng loại nghiệp vụ giao dịch với khách hàng

- Quyết định cấp tín dụng: từ chối hay đồng ý, thời hạn và mức lãi suất chovay, và xác định yêu cầu về tài sản đảm bảo

- Đánh giá hiện trạng khách hàng trong khi khoản tín dụng chưa được hoàntrả hết Những đánh giá này cho phép ngân hàng dự đoán những rủi ro cóthể xảy ra đối với khoản vay và chủ động trong quản lý danh mục tíndụng từ đó trích dự phòng rủi ro

- Làm cơ sở để xây dựng chính sách khách hàng ( ví dụ : chính sách về giá

cả, chiến lược marketing nhằm vào khách hàng có ít rủi ro hơn)

Tóm lại mục đích cuối cùng của chấm điểm tín dụng là nâng cao chấtlượng và hiệu quả của hoạt động tín dụng

Xếp hạng doanh nghiệp là một đòi hỏi tất yếu khách quan tronghoạt độngkinh tế của bất kỳ quốc gia nào trên thế giới Kết quả của hoạt động xếp hạngdoanh nghiệp phục vụ không chỉ co một cá nhân, tổ chức mà còn tác động đếnrất nhiều chủ thể khác nhau, có quan hệ kinh doanh hay tín dụng với doanhnghiệp Xét đến cùng , mục đích cơ bản , quan trọng hàng đầu của xếp hạng

doanh nghiệp là đưa ra được thứ hạng của doanh nghiệp dựa trên việc chấmđiểm các chỉ tiêu có sẵn để từ đó đưa ra các kết luận, nhận xét về doanh nghiệp

và ra các quyết định chính xác, kịp thời Khi công tác xếp hạng doanh nghiệpđạt được những mục đích đặt ra, nó sẽ tác động tích cực đến doanh nghiệp vàcác chủ thể liên quan, đồng thời tăng tính ổn định cho nền kinh tế Rõ ràng, xếphạng doanh nghiệp đang đóng một vai trò to lớn đối với các chủ thể trong nềnkinh tế, quyết định đến việc ra quyết định kinh doanh và đầu tư , và đối với mỗichủ thể khác nhau, vai trò này lại được thể hiện trên những khía cạnh riêng khácbiệt

1.2.2.2 Vai trò của CĐTD đối với chính bản thân doanh nghiệp

Công tác xếp hạng doanh nghiệp có một ý nghĩa vô cùng quan trọng đốivới hoạt động của doanh nghiệp Là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh tình hình sảnxuất kinh doanh cũng như tiềm năng phát triển của doanh nghiệp, kết quả xếphạng doanh nghiệp đóng vai trò như một thước đo chính xácvà bao quát nhất,phả ánh “sức khoẻ”trong kinh doanh của doanh nghiệp Dựa vào kết quả xếphạng này, doanh nghiệp có thể đánh giá được tổng quan tình hình kinh doanhcủa mình, tìm ra những điểm mạnh, điểm yếu , từ đó đề ra những biện phápphương hướng trong tương lai nhằm mục đích khắc phục những thiếu sót hoặcphát triển hơn nữa hoạt động của doanh nghiệp Đây cũng là cơ sở để ban giámđốc đưa ra các quyết định, chiến lược phát triển doanh nghiệp sao cho phù hợpnhất với tình hình thực tế và khả năng của doanh nghiệp Mặt khác, xếp hạngdoanh nghiệp cũng là nhân tố quan trọng tác động đến hiệu quả sản xuất kinhdoanh của doanh nghiệp Khi doanh nghiệp được xếp hạng tín nhiệm cao, họ sẽ

có được những ưu thế to lớn( mở rộng và ổn định thị trường, giảm chi phí lãivay…) đồng thời nâng cao uy tín của mình, củng cố và xây dựng thương hiệu.Ngược lại, nếu doanh nghiệp bị xếp hạng tín nhiệm thấp, họ chác chắn sẽ phảichịu những ảnh hưởng theo chiều hướng xấu, làm giảm uy tín trên thị trường vàtrở nên khó khăn hơn trong việc tiếp cận các nguồn vốn Xuất phát từ những lợithế và những bất lợi này , xếp hạng doanh nghiệp sẽ tạo ra một sức ép tích cực

buộc các doanh nghiệp phải tìm được các biện pháp để đẩy mạnh sản xuất kinhdoanh , nâng cao hiệu quả quản lý và điều hành, củng cố vị thế thứ hạng củadoanh nghiệp mình, từ đó mà đứng vững trong môi trường cạnh tranh khốc liệt.Bên cạnh đó, công tác xếp hạng doanh nghiệp sẽ giúp cho các doanh nghiệp cókhả năng tiếp cận nguồn vốn một cách dễ dàng hơn do hạn chế được tâm lý engại của người cho vay, từ đó mà mở rộng hơn nữa hoạt động kinh doanh sảnxuất.

1.2.2.3 Vai trò đối với nhà đầu tư

Trước khi quyết định đầu tư vào một doanh nghiệp, mọi nhà đầu tư phảinghiên cứu, xem xét tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong quákhứ và hiện tại dựa trên các tài liệu thu thập đuợc để từ đó dự đoán được tìnhhình hoạt động của doanh nghiệp, khả năng thu hồi vốn gốc, lãi trong thời giantới Tuy nhiên, các tài liệu mà các nhà đầu tư có được thường là rất phức tạp,một nhà đầu tư thông thường thì không thể đủ khả năng để tiến hành tổng hợp,phân tích được hoặc nếu có phân tích thì cũng mất nhiều thời gian do đó có thểkhi phân tích , xếp hạng doanh nghiệp xong thì cơ hội đầu tư cũng không còn

Do vậy việc có sẳn một bảng các chỉ tiêu đánh giá khả năng trả nợ củadoanh nghiệp hoặc kết quả của côngtác xếp hạng doanh nghiệp là cực kỳ hữuích đối với các nhà đầu tư Như vậy khi có bảng các chỉ tiêu xếp hạng doanhnghiệp hoặc thứ hạng của doanh nghiệp, nhà đầu tư có thể biết ngay mức độ rủi

ro của khoản đầu tư, đây là căn cứ để nhà đầu tư ra các quyết định đầu tư đúng.Với tư cách là nhà đầu tu, các TCTD cũng sử dụng xếp hạng doanh nghiệp làm

cơ sở cho việc đánh giá rủi ro tronghoạt động cho vay, là nhân tố quan trọngtrong quyết định cho vay Bên cạnh đó xếp hạng doanh nghiệp còn là cơ sở đểcác nhà đầu tư quản lý danh mục đầu tư Điều này thực sự có ý nghĩa ở các nước

có hoạt động xếp hạng doanh nghiệp phát triển Thực vậy, đối với các nước này,việc biết được một doanh nghiệp đang ở mức độ nào là khá dễ dàng nên sự thayđổi thứ hạng của doanh nghiệp có ảnh hưởng đến giá trị của doanh nghiệp( thểhiện thông qua sự lên xuống giá cổ phiếu ) Các nhà đầu tư dựa vào sự thay đổi

này để thay đổi danh mục đầu tư nhằm thu được lợi nhuận tối đa mà vẫn đảmbảo được mức độ an toàn nhất định.

Các trung gian tài chính là những nhà đầu tư lớn gồm có các tổ chứcchuyên thực hiện bảo lãnh và giao dịch chứng khoán như ngân hàng, công tychứng khoán, công ty bảo hiểm…

Do có mối quan hệ thanh toán, tín dụng đối với các doanh nghiệp , cáctrung gian tài chính cũng rất quan tâm đến côngtác xếp hạng doanh nghiệp bởikết quả của quá trình này sẽ là cơ sở cho các trung gian tài chính đưa ra cácquyết định liên quan đến việc cung cấp tín dụng cho doanh nghiệp Không mộttrung gian nào khi xem xét quyết định cho vay của mình lại không quan tâm đếntình hình kinh doanh của doanh nghiệp mà thứ hạng của doanh nghiệp chính làmột chỉ tiêu tổng hợp phản ánh đầy đủ và chính xác nhất Việc xem xét chỉ tiêuxếp hạng này cho phép các trung gian tài chính tránh được các sai lầm trong cácquyết định của mình, đó là các quyết định liên quan đến việc cấp tín dụng , thựchiện bảo lãnh của ngân hàng (đặc biêt là bảo lãnh hoàn trả vốn )…

Bên cạnh đó , thứ hạng của các doanh nghiệp cũng là cơ sở để các trunggian tài chính dự đoán khả năng tăng giá hoặc giảm giá của các chứngkhoán dodoanh nghiệp phát hành từ đó ra các quyết định đầu tư hoặc thực hiện dịch vụ tưvấn cho khách hàng của mình Ví dụ như, đối với các nhà đầu tư không thích rủi

ro sẽ nhận được lời khuyên nên mua các giấy tờ có giá do các doanh nghiệp cóthứ hạng cao trong bảng xếp hạng doanh nghiệp phát hành và ngược lại Hay khithứ hạng cảu một doanh nghiệp bị giảm sút các nhà đầu tư sẽ nhận được lờikhuyên nên bán các công cụ của doanh nghiệp trước khi giá của chúng giảm sút

Như vậy, xếp hạng doanh nghiệp có vai trò vô cũng quan trọng, tác độngtrực tiếp đến tính ổn định, an toàn và sinh lời trong hoạt động của trung gian tàichính

1.3 Mô hình ngiên cứu về chấm điểm và xếp hạng tín dụng

Một hệ thống chấm điểm tín dụng không chỉ phải phù hợp với công nghệ

và chiến lược kinh doanh mà còn có ảnh hưởng đến chính sách , quy trình thẩm

định tín dụng và giới hạn cho vay của ngân hàng áp dụng nó Vì vậy mô hìnhCĐTD được đưa ra phải chứng tỏ được ưu thế của mình so với các phương phápthẩm định rủi ro tín dụng trước đó Xác định mô hình có lẽ là bước quan trọngnhất trong các bước xây dựng hệ thống chấm Nó đòi hỏi người thực hiện phảitiếp xúc với nhiều đối tượng, phân tích các dữ liệu sẵn có để trả lời cho câu hỏi:

“ Cách chấm này có phù hợp với ngân hàng không?” Sau đây là một số mô hìnhđang được sử dụng rộng rãi bởi nhiều NHTM trong việc xác định thứ hạng rủiro:

1.3.1 Mô hình xác định rủi ro theo xác suất vỡ nợ

Một trong những cách chủ yếu để ước tính được xác suất vỡ nợ bình quâncho mỗi thứ hạng rủi ro là sử dụng các mô hình thống kê dự đoán Các mô hìnhnày được xây dựng trên cơ sở dữ liệu về tổn thất tín dụng từ các nguồn ( như từtrung tâm tín dụng), thường bao gồm các dữ liệu tài chính của người vay vàthông tin về người vay đã vỡ nợ.Hầu hết các ngân hàng có hệ thống xếp hạng tíndụng đều dùng những mô hình này để đưa ra và xem xét lại các thứ hạng tíndụng nội bộ Để xây dựng các mô hình này , trứơc hết ngân hàng phải xác địnhcác biến số tài chính có thể cung cấp các thông tin về XSVN ( như tỉ lệ tài sảnNợ/tài sản Có, thu nhập ròng/tài sản Có…) BÀng phân tích các số liệu về quákhứ, ngân hàng ước tính tác động của từng biến số này lên khả năng vỡ nợ củamột mẫu các khoản tín dụng được xem xét Sau đó những hệ số ước tính nàyđược áp dụng cho các khoản tín dụng hiện tại để đưa ra một điểm sô phản ánh

về XSVN, tiếp đó, điểm số này được chuyển thành một mức xếp hạng rủi ro

Mô hình chấm điểm này dựa trên phương pháp xây dựng mô hìnhCreditMonitor của KMV hay mô hình RiskCalc của công ty xếp hạng tín dụngMoody’s

* Mô hình cơ cấu

Mô hình của Merton (1974) về dự đoán PD của các công ty có cổ phiếuđược niêm yết trênthị trường chứng khoán đã giúp các NHTM có một sự thayđổi tư duy mạnh mẽ về rủi ro tín dụng Mô hình của Merton là một mô hình

RRTD mang tính cơ cấu vì nó xác định XSVN trên cơ sở cơ cấu vốn và sự biếnthiên của giá trị tài sản của một công ty Theo mô hình này, một công ty vỡ nợkhi giá trị của các tài sản Nợ lớn hơn giá trị các tài sản Có vào ngày khoản vayđến hạn Một mô hình cơ cấu mà các NH thường sử dụng là phần mềmCreditMornitor của công ty KMV, sử dụng thông tin của thị trường về côngty( giá cổ phiếu) để xác định tần suất vỡ nợ.

* Mô hình kinh tế lượng

Trong mô hình này , XSVN được ước tính dựa trên tình trạng hiên tại củanền kinh tế và các khác biệt do yếu tố nghành, địa lý tạo ra XSVN được tínhtoán theo các biến sô như mức tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất dàihạn, tỷ giá hối đoái, chi tiêu của Chính phủ và mức tiết kiệm

* Mô hình dạng rút gọn

Thay vì xác định XSVN trên cơ cấu vốn của doanh nghiệp, Tập đoànCredit Suisse Financial Products phân chia người vay theo các “khu vực”, mỗikhu vực có một XSVN bình quân và một lỷ lệ biến thiên của nó.Mô hình nàycho rằng vỡ nợ là một quá trình ngẫu nhiên, hay thay đổi

Nhược điểm của các mô hình trên gồm hai điểm lớn:

- Một số mô hình xếp hạng bên ngoài không bao hàm tất cả các loại tài sản

Ví dụ như mô hình xếp hạng của Moody’s và Standard and Poors cho cáckhoản tín dụng công nghiệp và thương mai là không áp dụng được đối vớicác loại tín dụng khác

- Các ngân hàng phải chứng mình được khả năng áp dụng được của các môhình xếp hạng Các mô hình xếp hạng bên ngoài được xây dựng dựa trênmột tập hợp rất lớn các số liệu của các khách hàng vay vốn nên chúng cólợi thế về độ tin cậy thống kê Nhưng chúng lại có một nhược điểm là tậphợp khách hàng này có thể khác với tập hợp khách hàng của ngân hàng

Để chứng minh tính khả dụng này, các ngân hàng thường tiến hànhnghiên cứu các vụ vỡ nợ căn cứ vào hoạt động tín dụng lịch sử của ngân

hàng và so sỏnh kết quả này với cỏc kết quả từ mụ hỡnh xếp hạng ngõnhàng định mua từ bờn ngoài.

Tuy đa phần cỏc NHTM đều dựng cỏc mụ hỡnh thụng kờ như một bộ phậncủa hệ thống XHTD của mỡnh, nhưng họ vẫn đồng thời sử dụng mụ hỡnhxếp hạng định tớnh( dựa vào sự đỏnh giỏ chủ quan) trong quỏ trỡnh xếphạng , mà cỏc mụ hỡnh này cho phộp người xếp hạng điều chỉnh cỏc thứhạng đú tới một mức độ nhất định dựa trờn những yếu tố định tớnh

1.3.2 Định thứ hạng rủi ro theo phần giá trị ngời vay có thể bị mất nếu ngời vay vỡ nợ

Đối với một khoản tín dụng nhất định, luụn cú:

GTBM = 1 - tỉ lệ thu hồi lại vốn cho vay

GTBM có thể ở mức từ 0 đến 100% Tuy nhiên, theo Uỷ ban Basel, đốivới các danh mục tài sản có cả các khoản tín dụng lớn và nhỏ thì các NHTM nêngiả định rằng GTBM là một số không đổi mặc dù điều này có thể làm hạ thấpkhả năng xảy ra tổn thất vốn lớn Phơng pháp xác định GTBM đơn giản nhất là -

ớc tính một tỉ lệ GTBM duy nhất , số này có thể là một giá trị trung bình hoặc làmột giới hạn trần của giá trị trung bình này Một phơng pháp khác ớc tínhGTBM theo một hàm phân bố xác suất , nh hàm phân bố beta

Bên cạnh các thứ hạng GTBM còn đợc xác định bởi một trong các cáchsau:

- Dựa vào các tỉ lệ đảm bảo của tài sản thế chấp- dây là phơng pháp chủ yếu

mà các ngân hàng sử dụng đối với hầu hết các loại tíndụng Sự đảm bảotín dụng thờng dựa trên một tỉ lệ vốn tín dụng/giá trị tài sản đảm bảo đợcchiết khấu, trong đó các giá trị ớc tính của tài sản đảm bảo đợc chiết khấutheo một tỉ lệ “cho vay an toàn” chuẩn mực ở nhiều ngân hàng đợc khảosát, quyết định dành một khoản vốn dự phòng cho tổn thất tín dụng cũng

đợc xem nh một yếu tố để đa ra các thứ hạng GTBM

- Trực tiếp ớc tính một tỉ lệ phần trăm thu hồi lại giá trị của khoản vay trongtrờng hợp ngời vay vỡ nợ ( dựa vào giá trị có thể thu hồi của bất cứ tài sảnthế chấ hoặc của bất cứ hình thức giảm thiểu RRTD nào, ví dụ nh bảo lãnhcủa bên thứ ba Bên cạnh đó, các yếu tố ngoại sinh, nh chu kỳ kinh tế,cũng đợc tính đến)

- Phân loại các khoản tín dụng, nh nợ thứ cấp, các khoản cho thuê tài chínhnhỏ, các khoản nợ đợc bảo đảm bằng bất động sản của dân c hoặc bất

động sản thơng mại thông thờng LGD phụ thuộc rất lớn vào loại tín dụng,giá trị và tính lỏng của tài sản thế chấp, quốc gia và hệ thống pháp lý củabên vỡ nợ.

Để chọn đợc mô hình phù hợp, nh phõn tớch cà phõn tớch c ần phải thực hiện:

- Nắm rừ chớnh sỏch, thủ tục cấp tớn dụng của ngõn hàng, nhất là khi họ cúcho vay những khoản vay nhỏ

- Nắm được thị trường mục tiờu , cấu trỳc cỏc chi nhỏnh và giới hạn chovay tương ứng của ngõn hàng đú

- Bàn luận về quy trỡnh tớn dụng đối với cỏn bộ tớn dụng cỏc cấp để hiểu vịtrớ , nhiệm vụ của họ trong hệ thống

- Đưa ra mụ hỡnh bố trớ nhõn viờn và trỡnh bày bằng biểu đồ quỏ trỡnh chovay đối với cỏc doanh doanh nghiệp

- Phõn tớch cỏc mụ hỡnh ỏp dụng trước đõy, cỏc mẫu và đơn đăng ký để tỡmnhững điều chưa hợp lý từ đú cú những cải tiến cho phự hợp

- Phõn tớch cỏc khoản vay trước đõy để xỏc định xem liệu chấm điểm tớndụng cú thể đảm bảo tớnh an toàn của cỏc khoản vay tốt hơn cỏc phươngphỏp trước đõy khụng

- Đi thực tế tại cỏc chi nhỏnh để tỡm hiểu quy trỡnh tớn dụng được ỏp dụngmỗi nơi cú gỡ khỏc nhau, những điểm khụng thống nhất và khụng hợp lýcủa chi nhỏnh trong cựng một hệ thống

Cuối cựng , nhà phõn tớch phải quyết định dữ liệu về cỏc khoản nợ đượclưu trữ như thế nào tại ngõn hàng Cỏc dữ liệu này đúng vai trũ khỏ quan trọng

vỡ nú là một trong cỏc nguyờn liệu bổ trợ cho quỏ trỡnh chấm điểm tớn dụng

1.4 Vị trớ của chấm điểm tớn dụng trong quy trỡnh tớn dụng đối với khỏch hàng là doanh nghiệp

Mỗi ngõn hàng thương mại trong quỏ trỡnh hoạt động đều xỏc định riờngcho mỡnh một quy trỡnh tớn dụng đối với khỏch hàng đặc biệt là khỏch hàngdoanh nghiệp Quy trỡnh cơ bản gồm:

- Xỏc định giới hạn tớn dụng(GHTD): để xỏc định GHTD cần qua 4 bướcsau

o Đề xuất GHTD: phòng ban liên quan thu thập thông tin và hồ sơ tàiliệu cần thiếtcủa khách hàng và chịu trách nhiệm lập báo cáo đềxuất GHTD.

o Thẩm định rủi ro- Xác định GHTD: căn cứ vào các thông tin nêutại Báo cáo đè xuất GHTD và các thông tin tự thu thập được, phòngtín dụng sẽ lập báo cáo thẩm định rủi ro và xác định GHTD đối vớidoanh nghiệp theo quy định cụ thể của từng ngân hàng

o Phê duyệt GHTD: phòng tín dụng chịu trách nhiệm theo dõi các thủtục phê duyệt GHTD theo quy định Sau đó lập thông báo tácnghiệp đính kèm cùng toàn bộ hồ sơ xác định GHTD gốc

o Nhập dữ liệu vào hệ thống: Căn cứ vào các thông tin nêu tại Thôngbáo tác nghiệp và bộ hồ sơ đính kèm, phòng QLN chịu trách nhiệmnhập dự liệu theo đúng các yêu cầu của hệ thống

- Cho vay đối với vốn lưu động: gồm 10 bước

o Đề xuất cho vay

o Thẩm định rủi ro khoản vay

o Phê duyệt khoản vay

o Thu hồi nợ vay

o Xử lý đối với các khoản nợ quá hạn

Các mức xếp hạng thường được đưa ra (hoặc xác nhận lại) tại thời điểmkhởi tạo hoặc phê chuẩn tín dụng Sự phântích để hỗ trợ cho việc xếp hạng và sựphân tích để hỗ trợ cho việc khởi tạo khoản vay hoặc cho quyết định phê chuẩntín dụng có quan hệ hữu cơ, tác động qua lại lẫn nhau Quy trình xếp hạng tín

dụng ảnh hưởng đến quá trình phê chuẩn tíndụng ở chỗ các giới hạn cho vay vàcác yêu cầu để được phê chuẩn phụ thuộc vào mức xếp hạng.

Trong quy trình nêu trên thì cho điểm tín dụng , xếp hạng doanh nghiệpnằm được thực hiện khi ngân hàng thẩm định rủi ro, đay là bước đánh giá rủi rotoàn diện và chi tiết đối với khoản đề xuất tín dụng Trước khi chấm điểm,phòng tín dụng của ngân hàng cần :

- Xem xét tính hợp pháp của đối tượng xin vay và khoản vay ví dụ nhưthực hiện (i) kiểm tra hồ sơ pháp lý của doanh nghiệp (ii) Sự hợp phápcủa nghành nghề/ mặt hàng sản xuất kinh doanh đang đề cập (iii) Tỷ lệ vố

tự có tối thiểu khách hàng phải tham gia theo quy định v.v

- Kiểm tra sự đầy đủ về số lượng các loại giấy tờ cần phải xuất trình theoquy định và tính phù hợp giữa các loại giấy tờ trong bộ hồ sơ

- Nếu khoản đè xuất tín dụng nằm ngoài các quy định có liên quan củapháp luật đều bị từ chối

- Căn cứ vào chính sách quản lý rủi ro hiện hành của ngân hàng và của chinhánh để kiểm tra (i) khoản đề xuất tín dụng có thuộc danh mục ngànhnghề cấm hoặc hạn chế tín dụng?(ii) Có vượt giới hạn cấp tín dụng đượcphép? v.v

Từ các thông tin nêu tại Báo cáo đề xuất tín dụng và các thông tin khách

mà cán bộ tín dụng thu thập được, họ sẽ tiến hành cho điểm tín dụng và phânloại khách hàng theo quy định hiện hành của ngân hàng Đây là cơ sở hết sứcquan trọng để đi đến việc quyết định có thể chấp nhậ khoản đề xuất tín dụng haykhông dựa vào việc thẩm định chi tiết các loại rủi ro liên quan đến tình hình tàichính, tình hình phi tài chính và rủi ro ngành nghề kinh doanh chính của doanhnghiệp

Ở hầu hết các ngân hàng các nhân viên tín dụng là người thực hiện việcxếp hạng tín dụng Sauk hi khoản vay được phê chuẩn, người đưa ra mức xếphạng ban đầu thường chịu trách nhiệm đối với việc giám sát khoản tín dụng này

và thay đổi mức xếp hạng này một cách nhanh chóng khi điều kiện kinh doanh

của người vay thay đổi Tuy nhiờn ở một số ngõn hàng, cỏc nhõn viờn phũngquản lý khỏch hàng vay lại là người thực hiện việc xếp hạng tớn dụng, cũn nhõnviờn tớn dụng chịu trỏch nhiệm xột duyệt cỏc khoản vay và cỏc mức xếp hạng đóđược đưa ra, giỏm sỏt chất lượng của danh mục cho vay và đụi khi cũng thựchiện việc kiểm tra định kỳ cỏc khoản vay và trực tiếp xếp hạng cho cỏc khoảntớn dụng riờng biệt.

1.5 Các tiêu chí chấm điểm doanh nghiệp

Các ngân hàng dựa trên bảng chấm điểm để đánh giá , phân tích tình hìnhkinh doanh của doanh nghiệp từ đó dự đoán khả năng hoàn trả vốn vay cũng nhhiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp đó Vì vậy, khi xây dựng bảng điểm cầnchọn những tiêu chí phù hợp , có tính đại diện cao để sự đánh giá của ngân hàng

đợc chính xác và khách quan hơn Dới đây em xin đa ra 5 nhóm tiêu chí hiệnnay đợc các ngân hàng sử dụng để xây đựng hệ thống chấm điểm tín dụng nội bộngân hàng

1.5.1 Hình thức sở hữu

Hình thức sở hữu có ảnh hởng khá nhiều đến khả năng trả nợ của doanhnghiệp Có thể chia các doanh nghiệp đang hoạt động hiện nay ra làm 4 nhóm :

- Doanhnghiệp thuộc sở hữu nhà nớc

- Doanh nghiệp thuộc sở hữu t nhân

- Doanh nghiệp thuộc sở hữu cá nhân, các tổ chức nớc ngoài

- Doanh nghiệp thuộc sở hữu hỗn hợp

Bất kỳ loại hình doanh nghiệp nào cũng sẽ có những đơn vị phát triểnmạnh và không mạnh, nhng xét mặt bằng chung, tuỳ vào đặc điểm từng nền kinh

tế mà các loại hình sẽ có các thế mạnh khác nhau Có thể lấy Việt Nam làm ví

dụ Nền kinh tế nớc ta chịu ảnh hởng nhiều từ chế độ tập trung bao cấp cũ, cácdoanh nghiệp nhà nớc thờng đợc u tiên hơn , nhận đợc nhiều sự hỗ trợ không nhỏ

từ nhà nớc Những u tiên này đợc thể hiện qua các chính sách u đãi, các khoản

hỗ trợ tài chính v.v Việc đợc nhà nớc sở hữu là một bảo đảm to lớn đối với cácdoanh nghiệp có tham gia hoạt động kinh doanh với các doanh nghiệp nhà nớc.Tuy nhiên không hẳn các doanh nghiệp khác không có u thế Cỏc cụng ty liêndoanh hoặc doanh nghiệp 100% vốn nước ngoài khi đầu tư vốn vào thị trường

Việt Nam có nhiều thuận lợi như có máy móc, công nghệ hiện đại lại đựơcChính phủ tạo điều kiện thông qua chính sách khuyến khích mở cửa đầu tư Vớitác phong kinh doanh chuyên nghiệp các doanh nghiệp này thường làm ăn cóhiệu quả hơn các doanh nghiệp nhà nước Bên cạnh đó, các doanh nghiệp thuộc

sở hữu cá nhân lại có sự phát triển không đồng đều Thực tế này phát sinh từ khảnăng quản lý của lãnh đạo đến số vốn được đầu tư vào doanh nghiệp, ngoài racũng vì họ ít nhận được sự hỗ trợ từ phía nhà nước Có thể thấy đây là loại hình

ít thuận lợi nhất so với các thành phần khác

Như vậy hình thức sở hữu doanh nghiệp có tác động không nhỏ đến hiệuquả kinh doanh đồng nghĩa với việc nó cũng ảnh hưởng tới khả năng trả cácmón nợ cho ngân hàng Các tác động này không chỉ do các chính sách ưu đãicủa nhà nước mà còn do chủ thể đứng sau của doanh nghiệp Tầm quan trọngcủa chủ thể này càng cao thì mức độ đảm bảo của các khoản vay doanh nghiệp

do chủ thể sở hữu cũng sẽ càng lớn Việc quan tâm đến hình thức sở hữu doanhnghiệp sẽ giúp ngân hàng đánh giá được trong từng thời kỳ khác nhau, doanhnghiệp nào có ưu thế hơn sẽ được chấm số điểm cao hơn tương ứng Đây là mộtchỉ tiêu cần thiết trong quá trình chấm điểm doanh nghiệp

1.5.2 Nghành nghề kinh doanh

Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, số lượng doanh nghiệp đang hoạtđộng là không nhỏ, đi kèm với nó là sự đa dạng về nghành nghề, về chủng loạihàng hoá, chu kỳ kinh doanh, mức độ rủi ro, khả năng sinh lời.v.v.của các doanhnghiệp đó Vì vậy để đánh giá đúng đối tượng xin vay, ngân hàng cũng cần phảisắp xếp các doanh nghiệp có những nét tương tự nhau vào cùng một nhóm nhấtđịnh Việc sắp xếp này sẽ giúp ngân hàng nhìn thấy đuợc tiềm năng của mỗidoanh nghiệp trong từng giai đoạn cụ thể Nhận định này xuất phát từ đặc điểmcủa mỗi nền kinh tế Mỗi quốc gia lựa chọn cho mình những hướng phát triểnkhác nhau tuỳ vào thế mạnh của mình Những nước phát triển thì thường chọntập trung vào thương mại dịch vụ và công nghiệp Còn với những nước đangphát triển, nông nghiệp luôn là ngành trọng điểm, là cơ sở chính cho cả kinh tế

Việc lựa chọn này phụ thuộc nhiều vào đặc điểm kinh tế, xã hội, địa lý từngnước, cũng như vào chiến lược phát triển mà Nhà nước đó lựa chọn.

Song song với việc xác định nghành trọng điểm của mỗi nước, chúng tacũng cần tìm hiểu xu hướng phát triển của quốc gia đó, đặc biệt là những nướcđang chuyển đổi Trong quá trình chuyển đổi cơ cấu nền kinh tế, tất yếu cácdoanh nghiệp kinh doanh nghành nghề mà Nhà nước đặt mục tiêu phát triển sẽ

có nhiều lợi thế hơn do họ được tạo điều kiện nhiều hơn, ưu tiên phát triển Cóthể lấy Singapore làm ví dụ Trước 2002, thế mạnh của Singapore là du lịch vàcông nghệ thông tin, nhưng từ 2002 đến nay, Singapore dần chuyển hướng sangcông nghệ sinh học, một lĩnh vực rất mới, rất có tiểm năng hiện nay Theo emđây là một hướng chuyển đúng đắn Với sự chuyển đổi này, các trung tâmnghiên cứu sinh học tại Singapore được đầu tư với số vốn tăng vọt, cải thiện cơ

sở hạ tầng, mua sắm máy móc trang thiết bị.v.v Trong một tương lai gần,côngnghệ sinh học chắc chắn sẽ trở thành thế mạnh của đất nước này Vì vậy nếungân hàng có những khách hàng xin vay thuộc lĩnh vực sinh học cũng sẽ yêntâm hơn về khoản vay của họ Tất nhiên ngân hàng sẽ cho điểm cao hơn đối vớicác đơn vị này so với các doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực khác, kémnóng hơn

Một câu hỏi đặt ra là phân chia nghành nghề trong chấm điểm tín dụng cóthật sự quan trọng? Câu trả lời là có Những nghành nghề mũi nhọn, hoặc cơ bảnchắc chắn sẽ nhận được sự hẫu thuẫn to lớn từ Nhà nước Hơn nữa nếu Nhànước đã lựa chọn đó là nghành trọng điểm nghĩa là đang có những điều kiện rấtthuận lợi để phát triển nghành Nếu Chính phủ không đầu tư vào nghành trọngđiểm, để nghành kém phát triền sẽ có tác động tiêu đến tổng thể cả nền kinh tế

Vì vậy khi thẩm định chấm điểm để cấp tín dụng, việc phân chia nghành nghề làmột chỉ tiêu không thể thiếu Ngân hàng sẽ xây dựng một khung điểm hợp lýchocác doanh nghiệp Nhưng khung điểm này chỉ có giá trị thời kỳ do các nghànhcũng được tập trung phát triển theo chu kỳ Để lựa chọn mức điểm cho từng

nghành nghề trong mỗi giai đoạn là công việc không đơn giản, nó cũng quyếtđịnh một phần sự thành công của bảng chấm tín dụng.

1.5.3 Quy mô vốn chủ sở hữu

Quy mô doanh nghiệp là một chỉ tiêu tổng hợp bao gồm nhiều chỉ tiêuđơn lẻ như tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước, tổng giá trị tài sản, vốnchủ sở hữu, doanh thu v.v Trong các chỉ tiêu đó, quy mô vốn chủ sở hữu là chỉtiêu được quan tâm hàng đầu Nó đựơc hiểu là toàn bộ số vốn mà doanh nghiệp

bỏ ra khi tiến hành sản xuất kinh doanh, nguồn vốn này có thể được bổ sunghoặc giảm bớt trong quá trình hoạt động Khoản vốn này không chỉ nhận được

sự quan tâm đặc biệt của chủ doanh nghiệp mà còn được chủ nợ theo dõi sát sao.Trên bảng cân đối kế toán , tổng nguồn vốn là các khoản vay ngắn hạn,dài hạn

từ các TCTD, các khoản phải trả phải nộp, vốn thu được từ hoạt động phát hànhtrái phiếu, vốn chủ sở hữu và các loại vốn khác Dùng vốn nợ chi phí thấp hơn

so với dùng vốn chủ sở hữu (do quy trình hạch toán tài chính về thu nhập chịuthuế và lợi tức trả cho cổ đông ) CÀng ngày các doanh nghiệp càng nhận thứcđược thế mạnh của việc sử dụng nợ, không chỉ với chi phí thấp mà còn vì mức

độ rủi ro cũng ít hơn vốn chủ sở hữu, nên khi mở rộng sản xuất thông thườngdoanh nghiệp hay chọn cách vay nợ để huy động vốn Tất nhiên các khoản vaynày chỉ được thực hiện khi bên vay nợ đáp ứng được yêu cầu của bên cho vay.Các yêu cầu này nhằm để đảmbảo khả năng trảnợ của doanh nghiệp Trong cácyêu cầu đó, vốn chủ sở hữu là một thành phần rất quan trọng Các nhà đầu tư sẽthấy yên tâm khi vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp chiếm tỷ trọng an toàn trongtổng số vốn mà doanh nghiệp đó nắm giữ Vì vậy quy mô vốn chủ sở hữu cũngcần được đưa vào bảng chấm điểm của ngân hàng khi đánh giá khách hàng

Tuy nhiên với những doanh nghiệp có cùng quy mô vốn chủ sở hữu thìchưa chắc đã có số điểm giống nhau Điểm này còn phụ thuộc các nghành nghềkinh doanh vì với mỗi lĩnh vực, số vốn yêu cầu trong hoạt động cũng rất khácnhau, tuỳ vào đặc trưng của từng nghành Nghành thương mại dịch vụ là nghànhkinh doanh có chu kỳ quay vòng vốn nhanh, các doanh nghiệp cũng ít chịu tổn

thất về hàng hoá ,họ có thể tận dụng có hiệu quả vốn kinh doanh nên thườngkhông cần nhiều vốn mà vẫn có thể thu được tỷ suất lợi nhuận đáng kể và ổnđịnh Trong khi đó, nghành xâydựng lại lànghành yêu cầu số vốn lớn do tínhchất sản phẩm của nghành: đơn chiếc, thời gian khấu hao, thu hồi vốn lâu lạichịu nhiều ảnh hưởng bên ngoài; tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong nghành nàythường nhỏ so với vốn vay nên đòi hỏi một mẫu chấm điểm khác so với cácnghành khác Nghành nông lâm ngư nghiệp lại chịu nhiều rủi ro khách quan nhưmùa vụ, giá cả nguyên nhiên liệu v.v Nói chung mỗi nghành nghề có nhữngđặc trưng riêng biệt nên không thể kết luận họ có cùng khả năng đảm bảo antoàn vốn nếu chúng có cùng quy mô vốn chủ sở hữu, hay nói cách khác , quy

mô vốn lớn hay nhỏ của một nghành phải đặt trong tương quan với các doanhnghiệp kinh doanh trong nghành thì mới có thể đánh giá chính xác khả năng củadoanh nghiệp đó

Có thể nói tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong doanh nghiệp làm yên lòng cácnhà đầu tư do nó là đảm bảo an toàn nhất đối với họ Vì vậy đưa chỉ tiêu này vàokhung chấm điểm là hợp lý

1.5.4 Chỉ tiêu tài chính

Đây là các chỉ tiêu phản ánh tổng quát nhất tiềm lực tài chính đồng thờicũng phản ánh rõ nét nhất khả năng trả nợ của doanh nghiệp Các ngân hàng vớimục tiêu cao nhất và cũng là mục tiêu bắt buộc để duy trì hoạt động của chínhmình là phải thu được nợ từ khách hàng, nên việc thu thập, phân tích và chođiểm các chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp là hoạt động không thể thiếu Chỉ tiêunày gồm 5 nhóm chỉ tiêu nhỏ:

- Nhóm chỉ tiêu phản ánh tốc độ tăng trưởng giúp nhà phân tích so sánhtình hình hoạt động của doanh nghiệp thông qua doanh thu và lơi nhuậnhai năm Nhóm gồm 2 chỉ tiêu:

o Tốc độ tăng doanh thu = (DT năm sau- DT năm trước)/ DT nămtrước

o Tốc độ tăng lợi nhuận = (LN năm sau-LN năm trước)/ LN nămtrước.

- Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng hoạt động gồm có:

o Vòng quay hàng tồn kho= Giá vốn hàng bán/ Hàng tồn kho bìnhquân

o Kỳ thu tiền bình quân = Các khoản phải thu/ Doanh thu bình quân 1ngày

o Hiệu suất sử dụng tài sản = Doanh thu/ Tài sản

- Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán gồm:

o Khả năng thanh toán hiện hành = Tài sản lưu động/ Nợ ngắn hạn

o Khả năng thanh toán nhanh = (Tài sản lưu động - Dự trữ)/ Nợ ngắnhạn

- Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lãi gồm :

o Mức doanh lơị tài sản ( ROA) = (Lợi nhuận trước thuế/ Tổng tàisản)*100%

o Doanh lợi vốn chủ sở hữu( ROE) = (Lợi nhuận trước thuế/Vốn chủ

sở hữu)*100%

o Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm = (Lợi nhuận trước thuế/ Doanh thu) *100%

- Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng cân đối vốn gồm:

o Hệ số nợ = (Tổng dư nợ của doanh nghiệp/ Tổng tài sản)*100%

o Khả năng thanh toán lãi vay, khả năng thanh toán nợ gốc và lãi vay

o Tỷ số nợ quá hạn trên tổng dư nợ ngân hàng

Hiển nhiên các doanh nghiệp hoạt động tốt, sử dụng vốn có hiệu quả sẽthu được số điểm cao hơn các doanh nghiệp đang gặp khó khăn về tài chính.Tuy nhiên các chỉ tiêu trên dựa trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp nên cóthể có những biến động không mong muốn Ngân hàng cần đánh giá mức độquan trọng của mỗi chỉ tiêu trong đó chú trọng vào hai chỉ tiêu phản ánh khả

năng cân nợ và phản ánh khả năng sinh lời Khi giữa các yếu tố không có sựđồng nhất thì có thể căn cứ vào hai chỉ tiêu này để đưa ra kết luận về doanhnghiệp

1.5.5 Chỉ tiêu phi tài chính

Các chỉ tiêu trên là rất cần thiết nhưng chưa đầy đủ vì đó là các con sốdựa vào báo cáo của doanh nghiệp trong quá khứ, các ngân hàng dựa vào đó để

dự đoán khả năng tài chính của doanh nghiệp nhưng ngoài khả năng tài chínhcòn một số yếu tố khác cũng quyết định đến thành công hay thất bại của doanhnghiệp Xem xét đến các yếu tố phi tài chính này sẽ giúp ngân hàng đánh giáchính xác hơn doanh nghiệp yêu cầu vay vốn Em xin đưa ra một số chỉ tiêu màngân hàng quan tâm khi xây dựng hệ thống chấm điểm:

- Uy tín trong quan hệ tín dụng bao gồm : số lần gia hạn nợ, số lần trả chậmlãi vay, các khoản nợ quá hạn… Nếu doanh nghiệp không thực hiện đượcnghĩa vụ trả nợ thì cóhai khả năng xảy ra: doanh nghiệp gặp khó khăn vềmặt tài chính hoặc doanh nghiệp không có ýthức tốt trong việc trả nợ Cầntìm hiểu xem doanh nghiệp khách hàng của ngân hàng nằm trong trườnghợp nào Thường thì những khách hàng không có quá khứ tín dụng tốt sẽkhông được chấm điểm cao, khó có thể được cấp tín dụng hoặc nếu có thìkhông nhiều

- Sản phẩm, thị trường tiêu thụ và vị thế của doanh nghiệp:

o Thị trường tiêu thụ: Một doanh nghiệp trước khi đi vào hoạt độngphải xác định nhu cầu của thị trường , từ đó tìm ra cho mình thịtrường mục tiêu để hướng đến phục vụ Thị trường này đóng vai tròquyết định đối với sự tồn tại của doanh nghiệp, vì vậy nó cũng rấtđược các TCTD quan tâm khi tiến hành xếp hạng doanh nghiệp.TCTD khi tìm hiểu cần tìm ra được xu thế phát triển thị trường, quy

mô và khả năng tiêu thụ trong tương lai

o Sản phẩm: ngân hàng khi tìm hiểu về mặt hàng doanh nghiệp kinhdoanh cần xem xét đến một số mặt sau: chất lượng của sản phẩm,

giá cả, có khả năng cạnh tranh được với các sản phẩm cùng loạitrên thị trường không? đầu vào của sản phẩm có ổn định không?sản phẩm đang ở giai đoạn nào của chu kỳ sống v.v Từ đáp án củanhững câu trả lời trên , các nhà phân tích có thể đánh giá và đưa ramức điểm phù hợp khi xếp hạng doanh nghiệp.

o Về vị thế của doanh nghiệp trên thị trường: vị thế của doanh nghiệp

là một chỉ tiêu khó đánh giá chính xác, chỉ có thể đo bằng dịnh tính

Nó dựa trên : mức độ nổi tiếng của doanh nghiệp thông qua việc nó

có được nhiều người biết đến không? sự biến động của thị trườngtrước sự thay đổi của doanh nghiệp; thái độ của các đối thủ cạnhtranh đối với doanh nghiệp;

Khi tìm hiểu ba chỉ tiêu trên, nhà phân tích sẽ có cái nhìn rõ nét hơn vềdoanh nghiệp, từ đó đánh giá cũng chính xác hơn, tránh việc cho điểm cao trongkhi tình hình hoạt đông doanh nghiệp không khả quan

- Kinh nghiệm, trình độ và năng lực quản lý của ban lãnh đạo

Có thể với một số vốn ban đầu khiêm tốn nhưng nếu có hướng chỉ đạođúng đắn , doanh nghiệp vẫn có khả năng thành công và mở rộng Thực tế đãchứng mình điều đó, chính vì vậy các nhà phân tích không thể bỏ qua việc ngiêncứu phân tích kinh nghiệm, trình độ và năng lực quản lý của ban lãnh đạo.Trong đó kinh nghiệm là số năm công tác trong lĩnh vực hoạt động của doanhnghiệp, số năm càng nhiều càng thuận lợi cho doanh nghiệp hơn vì họ sẽ đưa rađược những ý kiến sáng suốt hơn Tuy nhiên điều đó không đồng nghĩa với việc

có nhiều năm kinh nghiệm là có thể làm lãnh đạo Họ còn cần phải có năng lực

và trình độ quản lý Hay khả năng này được dựa trên trình độ, học vấn, nhữngthành công thất bại của doanh nghiệp trong qúa trình được lãnh đạo

- Tài sản đảm bảo

Tài sản đảm bảo là tài sản được sử dụng nhằm nâng cao khả năng trả nợcủa doanh nghiệp đối với ngân hàng Các tài sản này thường được đánh giá thấphơn so với giá thị trường và cácdoanh nghiệp cũng chỉ được vay một giá trị phần

trăm nhất định trong giá trị tổng tài sản bảo đảm Quy định này vừa giúp ngânhàng phòng tránh rủi ro tín dụng ,vừa tạo cho khách hàng doanh nghiệp khảnăng vay vốn cao hơn, và họ cũng sẽ nỗ lực hơn trong việc trả nợ Các ngânhàng không phải là hiệu cầm đồ, nhiệm vụ của họ không phải là thanh lý tài sản

mà là cho vay, và khối lượng tín dụng họ cấp cho khách hàng là rất lớn Vì lý do

đó, ngân hàng cần hết sức quan tâm đến tài sản đảm bảo

Các chỉ tiêu phi tài chính cho thấy ý thức trách nhiệm trả nợ của doanhnghiệp Đôi khi trong kinh doanh, không phải lúc nào doanh nghiệp cũng gặpthuận lợi, có thể họ chưa đủ tiền để trả nợ kịp thời, khi đó ngân hàng có thể dựatrên các chỉ tiêu phi tài chính để đánh giá về tương lai hoàn trả món nợ đó củadoanh nghiệp để từ đó có những chính sách phù hợp với doanh nghiệp

1.5 Điều kiện áp dụng của phương pháp chấm điểm tín dụng

1.5.1 Ưu điểm

Chấm điểm tín dụng có rất nhiều lợi ích rõ rệt Chính vì vậy nó ngày càngđựơc sử dụng nhiều trong việc đánh giá các khoản vay Đầu tiên, chấm điểmgiảm thiểu thời gian cần thiết để xem xét đơn xin vay nợ Một nghiên cứu củaBusiness Banking Board cho thấy rằng quá trình xem xét chấp thuận khoản vaytruyền thống kéo dài trung bình trong 12-1/2 tiếng (tại các nước phát triển) Vàtrước kia, những người cho vay phải mất tới thậm chí 2 tuần để xem xét mộtkhoản vay Chấm điểm tín dụng có thể giảm thiều khoảng thời gian này tới 10tiếng Mặc dù khoảng thời gian tiết kiệm đựơc nhiều hay ít còn phụ thuộc vàoviệc liệu ngân hàng đó có tuân thủ chặt chẽ mức điểm sàn tối thiểu, hay sẽ đánhgiá lại đơn xin vay nợ với số điểm gần mức sàn Ví dụ, một nghiên cứu củaKevin Leonard’s về Canadian Bank cho thấy thời gian chấp thuận cho một đơnxin vay nợ tiêu d ùng là 9 ngày, trước khi ngân hàng bắt đầu sử dụng chấm điểmtín dụng Nhưng khoảng thời gian đó chỉ còn là 3 ngày sau khi chấm điểm được

sử dụng sau 18 tháng Barnett Bank báo cáo rằng thời gian xem xét cho nhữngkhoản vay thương mại nhỏ lẻ là 3 đến 4 tuần trước khi chấm điểm đựơc sửdụng, và chỉ còn là vài giờ sau khi chấm điểm đựơc sử dụng

Tiết kiệm thời gian sẽ là tiết kiệm chi phí cho ngân hàng và mang lại lợi ích chokhách hàng Khách hàng chỉ phải cung cấp những thông tin dựa trên hệ thốngchấm điểm tín dụng Vì vậy những bản đăng ký sẽ ngắn hơn Bản thân hệ thốngchấm điểm cũng không hề đẳt đỏ Giá trung bình để chấm điểm tín dụng chomột khoản vay là từ 1.5USD đến 10 USD, tuỳ thuộc vào số lượng khoản vay.Ngay cả khi một ngân hàng không muốn đưa ra quyết định tín dụng hoàn toànchỉ dựa trên bảng điểm, việc chấm điểm cũng vẫn sẽ làm gia tăng hiệu suất vì nógiúp cho cán bộ tín dụng tập trung vào những trường hợp khả thi hơn.

Một lợi ích khác của chấm điểm tín dụng là nó nâng cao tính khách quancủa quá trình xem xét đơn xin vay nợ Tính khách quan này giúp cho người chovay áp dụng những tiêu chí bảo đảm như nhau cho tất cả những doanh nghiệp đivay

Và một hình mẫu được triển khai tốt gồm tất cả những nhân tố cho phép

để có thể đưa ra dự đoán chính xác nhất của việc thực hiện tín dụng giúp cho ngân hàng cho vay có thể kết luận rằng đó là cách tốt nhất để thực hiện khoản vay Nhưng không phải tất cả mọi người đều đồng ý rằng sự khách quan trong chấm điểm sẽ mang lại lợi ích cho những nhóm doanh nghiệp thủ công, hộ kinh doanh gia đình vì họ không có nhiều cơ hội để tiếp cận tín dụng trong quá khứ.Một vài người cho rằng vì những người đi vay tiềm năng không hoàn thành đầy

đủ trong những dữ liệu khoản vay mà hình mẫu chấm điểm được xây dựng, nên những hình mẫu này dự đoán kém chính xác sự thực hiện các khoản vay

1.5.2 Những điểm còn hạn chế

Sự chính xác của hệ thống chấm điểm cho nhóm dưới vẫn là một câu hỏi

mở Sự chính xác là điều đáng được quan tâm nhất trong chấm điểm tín dụng.Mặc dù người cho vay có thể giảm thiểu chi phí xem xét đơn xin vay nợ bằngcách thực hiện hệ thống chấm điểm Nếu những hình mẫu đó không chính xác,thì sự tiết kiệm đó sẽ bị mất dần bởi những khoản vay được thực hiện không tốt

Sự chính xác của một hệ thống chấm điểm tín dụng phụ thuộc vào mức độquan tâm phát triển nó Hệ thống được dựa trên những dữ liệu của khoản vay

được thực hiện tốt và không tốt, dữ liêu phải cập nhật và hình mẫu phải đượcđánh giá thường xuyên để đảm bảo rằng sự thay đổi trong mối quan hệ giữa cácnhân tố và sự thực hiện khoản vay được tính đến Bản thân chấm điểm tín dụng

có thể làm thay đổi nhóm người đi vay của từng ngân hàng bằng những cáchkhông thể dự đoán được, vì nó thay đổi chi phí cho vay đối với từng loại đốitượng đi vay

Người lập bảng CĐTD không chỉ quan tâm đến đặc điểm của nhữngdoanh nghiệp đã được cấp tín dụng mà còn phải quan tâm đến những doanhnghiệp bị từ chối, nếu không sẽ có sự thiên vị trong quá trình xem xét, chấpthuận khoản vay của hình mẫu chấm điểm Sự chính xác của hình mẫu phảiđược kiểm tra Một hình mẫu tốt phải đưa ra những dự đoán chính xác trong cảnhững giai đoạn kinh tế tốt và xấu để đảm bảo rằng dữ liệu mà hình mẫu đuợcdựa trên phải bao phủ cả quá trình suy thoái và phát triển

Có thể là quá sớm để quyết định tính chính xác của những hình mẫu chấmđiểm khoản vay thương mại nhỏ bởi chúng khá mới và chúng ta chưa gặp phảimột thời kỳ suy thoái kinh tế nào từ khi chúng được tiến hành

Không phải tất cả thông tin đều tốt Trong bản điều tra ý kiến của cán bộtín dụng cấp cao tháng 11/1996, 56% của 33 ngân hàng tại Mỹ sử dụng chấmđiểm tín dụng trong việc điều hành thẻ tín dụng của họ báo cáo rằng hình mẫucủa họ bị thất bại trong việc dự đoán những vấn đề có thể xảy ra đối với khoảnvay vì chúng đã quá lạc quan Các nhà ngân hàng đổ tại vấn đề là khách hàngquá dễ dàng chấp nhận phá sản Để phản ứng lại, 54% các ngân hàng đã đánhgiá lại hình mẫu của họ và 80% đã nâng mức điểm sàn mà một doanh nghiệp đivay cần có để nhận được khoản vay tín dụng

Vì vậy để xây dựng được một bảng chấm điểm tín dụng hợp lý , có hiệuquả cao không phải là đơn giản

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC CHẤM ĐIỂM TẠI NGÂN HÀNG

NGOẠI THƯƠNG 2.1 Vài nét cơ bản về ngân hàng Ngoại thương Việt Nam

Với bề dầy kinh nghiệm trong lĩnh vực ngân hàng đối ngoại cùng với mộtđội ngũ cán bộ tinh thông nghiệp vụ, năng động và nhiệt tình, Vietcombank đãđạt được những kết quả rực rỡ và được đánh giá là ngân hàng có uy tín nhất ViệtNam trong các lĩnh vực kinh doanh ngoại hối, thanh toán xuất nhập khẩu và cácdịch vụ ngân hàng tài chính quốc tế khác Trong 5 năm liên tiếp từ 2000 đến

2004, Vietcombank đã được Tạp chí The banker – một chi nhánh của tập đoànthông tin tài chính Financial Time – trao tặng giải thưởng “ Ngân hàng tốt nhấttrong năm tại Việt Nam” – “ Bank of the year in Vietnam”

Song song với việc phát triển các sản phẩm dịch vụ ngân hàng,Vietcombank cũng không ngừng mở rộng mạng lưới chi nhánh của mình nhằmđưa các sản phẩm dịch vụ đến với khách hàng được tốt hơn Tính đến cuối năm

2004, Vietcombank đã phát triển thành một hệ thống vững mạnh bao gồm:

Hội sở trung ương, 26 chi nhánh cấp I, 41 chi nhánh cấp II và gần 47 phòng giaodịch trong cả nước

03 công ty trực thuộc trong nước

01 công ty tài chính và 02 văn phòng đại diện ở nước ngoài

Góp vốn cổ phần vào 06 doanh nghiệp (02 công ty bảo hiểm0, 03 công ty kinhdoanh bất động sản và 01 công ty đầu tư kỹ thuật), 07 ngân hàng cổ phần và 01quỹ tín dụng.

Tham gia 04 liên doanh với nước ngoài

Bên cạnh đó, Vietcombank đã thiết lập quan hệ đại lý với hơn 1.250 ngân hàngtại gần 90 quốc gia và vùng lãnh thổ trên thế giới

Từ năm 2001, được sự phê duyệt của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước,Vietcombank bắt đầu triển khai đề án cơ cấu lại với 2 giai đoạn: (i) Cơ cấu lạitài chính và (ii) cơ cấu lại mô hình tổ chức Cho đến năm 2005, Vietcombank đã

cơ bản hoàn thành cả 2 giai đoạn trong đề án cơ cấu lại của mình Qua đóVietcombank trở thành một trong những ngân hàng có năng lực tài chính mạnh,

có mạng lưới rộng khắp, được quản trị điều hành theo những phương thức tiêntiến, chất lượng và hiệu quả với một hệ thống công nghệ tích hợp tiến tiến liênkết tất cả mảng nghiệp vụ, cho phép cung cấp cho khách hàng những sản phẩm

và dịch vụ ngân hàng tiến, chất lượng cao, đa dạng và phong phú

Với những thành quả đó, Vietcombank đã và đang tiến những bước dai và vữngchắc trên con đường phát triển để trở thành một ngân hàng toàn cầu và tập đoàntài chính đa năng mang tầm cỡ quốc tế

Mô hình và cơ cấu tổ chức của Vietcombank bao gồm:

- Hội đồng quản trị

- Ban kiểm soát

- Ban tổng giám đốc và các phòng ban giúp việc Ban tổng giám đốc tạitrụ sở chính

- Sở giao dịch, mạng lưới chi nhánh và các công ty trong nước

- Mạng lưới các công ty và văn phòng đại diện tại nước ngoài

NHNT có một mạng lưới chi nhánh khá rộng với danh mục dịch vụ đadạng Hiện nay NHNT đang phục vụ khách hàng doanh nghiệp và cá nhân vớicác dịch vụ sau:

- Tài khoản

Quan sát biểu đồ ta có thể thấy vào năm 2003, tỷ lệ lợi nhuận trướcthuế/vốn tự có có một bước đột biến, nguyên nhân là do vào năm 2002 NHNTđược Chính phủ cấp tăng vốn điều lệ 1800 tỷ đồng Đây là bước tạo đà củaChính phủ cho các ngân hàng thương mại quốc doanh, từ đó khuyến khích mọitầng lớp nhân dân đầu tư tiền nhàn rỗi của mình vào góp phần cho hoạt động tàichính thêm sôi động Tính từ 2002 đến nay, tổng số vốn điều lệ các NHTM nhànước được cấp bổ sung là 10.000 tỷ đồng Những đồng vốn này đã được NHNT

sử dụng hiệu quả, duy trì tốc độ tăng trưởng cao và ổn định, trung bình là 17%/năm, đạt 1.900 tỷ đồng trong năm 2005

Với mức lợi nhuận tăng trưởng mạnh như vậy, khả năng tài chính củaNHNT ngày càng được củng cố Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ( CAR=vốn/tổng tàisản có) tuy chưa đạt đến chuẩn quốc tế của hiệp ước Basel là 8% nhưng cũng cócải thiện rõ rệt, trong 4 năm từ 2002-2005 đã từ 4,4% lên 6,5% Tỷ lệ lợi nhuậnsau thuế /Vốn tự có, tỷ lệ LN sau thuế / tổng tài sản tăng mạnh

Năm 2005 là năm cuối cùng thực hiện các nhiệm vụ nêu trong đề án Tái

cơ cấu và thực hiện tổng kết đề án quan trọng này, là năm bản lề chuẩn bị chochơng trình kế hoạch 5 năm tiếp theo ( 2006-2010) và cũng là năm phải chuẩn bịđiều kiện vật chất tinh thần để triển khai chơng trình Cổ phần hoá và phát hành

cổ phiếu vào năm 2006 Vì vậy, bên cạnh nhiệm vụ tập trung triển khai nhữngnội dung kinh doanh chủ chốt, NHNT cũng đã, đang phát triển mạnh mạng lới

giao dịch và quản lý cán bộ của mình để quyết tâm hoàn thành nhiệm vụ mà Banlãnh đạo NHNT đã giao.

Tổng doanh số ngoại tệ mua vào tại NHNT đạt trên 8, 2 tỷ USD, tăng gần

1, 7 tỷ USD so với năm 2004 Trong đó mua từ tổ chức kinh tế và cá nhân đạt 7,

2 tỷ USD, tăng gần 2 tỷ USD, mua từ NHNN đạt 1 tỷ USD Tổng doanh sốngoại tệ bán ra đạt 8, 2 tỷ USD, chủ yếu là bán cho TCKT và cá nhân (8 tỷUSD8) Riêng lượng ngoại tệ bán phục vụ nhu cầu nhập khẩu xăng dầu đạt gần

2, 2 tỷ USD, tăng 500 triệu USD so với năm 2004

Doanh số thanh toán xuất khẩu (DSTTXK) của NHNT đạt gần 9.000 triệuUSD, tăng 27%, cao hơn so với mức tăng trưởng xuất khẩu của cả nước(21,5%) và chiếm khoảng 28% thị phần Đặc biệt, chi nhánh HCM có tỷ trọngxấp xỉ 48%, tăng 32, 8 triệu USD Bên cạnh nguyên nhân khách quan làm tăngDSTTXK qua NHNT là giá dầu thô tăng tới mức kỷ lục trong năm 2005 thì còn

có nhân tố chủ quan ảnh hưởng tích cực nh ư: thực hiện kết hợp giữa các sảnphẩm tín dụng, mua bán ngoại tệ và thành toán; áp dụng chính sách ưu đãi thíchhợp; cải thiện thái độ giao tiếp với khách hàng v.v Doanh số thanh toán nhậpkhẩu ( DSTTNK) qua NHNT năm qua đạt hơn 10.000 triệu USD, tăng 8,5 % -chậm hơn tốc độ tăng 16,6% kim nghạch nhập khẩu của cả nước và chiếm 28%thị phần nhập khẩu

2.2 Các bước cơ bản trong quy trình thẩm định tín dụng tại Ngân hàng Ngoại thương

Sau hơn hai năm thử nghiệm hệ thống chấm điểm tín dụng tại một số chinhánh của NHNT trên cả nước, hiện nay ngân hàng đã chính thức đưa hoạt độngcho điểm và xếp loại khách hàng vào quy trình phân tích và thẩm định tín dụngđối với khách hàng doanh nghiệp Các bước cơ bản của quy trình này gồm:

- Bước 1: Thu thập thông tin

Các thông tin mà ngân hàng chú trọng là :

o Tư cách pháp lý

o Tình hình tài chính trong ba năm gần nhất.

o Khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường ( xét theolĩnh vực, nghành hàng và thị phần hoạt động của doanh nghiệp)

o Thông tin phi tài chính và quan hệ tín dụng tại các TCTD khác

o Thông tin về biện pháp bảo đảm tiền vay

o Nhu cầu tín dụng của doanh nghiệp

o Phương án sử dụng vốn vay

o Một số thông tin khác

- Bước 2: Đánh giá sơ bộ về khoản tín dụng đề xuất:

Cán bộ tín dụng thực hiện xem xét , đánh giá sơ bộ về khả năng đáp ứngcủa NH đối với nhu cầu tín dụng của khách hàng

- Bước 3: Lập báo cáo đề xuất tín dụng

Từ thông tin thu được ở trên , cán bộ tín dụng sẽ lập báo cáo đề xuất tíndụng gồm một số nội dung chủ yếu sau:

o Toàn bộ thông tin liên quan đến khoản đề xuất tín dụng theo mẫuquy định

o Đánh giá các lợi ích thu được trong quan hệ tín dụng với kháchhàng

o Tổng mức tín dụng đề xuất

o Các điều kiện cấp tín dụng( về thời hạn, cách thức quản lý kháchhàng.v.v.)

o Các chính sách ưu đãi cần áp dụng

- Bước 4: Kiểm tra tính hợp pháp và hợp lệ của khoản vay

Bước này do phòng quản lý rủi ro đảm nhiệm Căn cứ vào quy định hiệnhành của Chính phủ, của Ngân hàng Nhà nứơc và của NHNT liên quan đến chovay và bảo đảm tiền vay, cán bộ tín dụng thực hiện:

o Kiểm tra hồ sơ pháp lý của doanh nghiệp

o Sự hợp pháp của hồ sơ thế chấp , nghành nghề kinh doanh v.v

o Khoản đề xuất tín dụng đang đề cập có thuộc danh mục ngànhnghề/mặt hàng cấm không?

o Có vượt mức giới hạn tín dụng được cấp không? v.v

- Bước 5: Cho điểm tín dụng và phân loại khách hàng

Về nguyên tắc chấm điểm tín dụng được thực hiện ít nhất một năm mộtlần đối với tất cả khách hàng là doanh nghiệp( kể cả đối với khách hàng vay vốn

để thực hiện dự án) Căn cứ vào báo cáo đề xuất tín dụng và các thông tin khác

mà cán bộ của phòng Quản lý rủi ro(CBRR) thu thập được, CBRR chịu tráchnhiệm cho điểm tín dụng và phân loại khách hàng theo quy định hiện hành củaNHNT Kết quả của quá trình trên được thể hiện bởi một bản Báo cáo thẩm địnhrủi ro theo mẫu quy định

- Bước 6: Phê duyệt tín dụng

Bước này được thực hiện sau khi Báo cáo đề xuất tín dụng có đầy đủ chữ

ký của các cán bộ có thẩm quyền Lãnh đạo sẽ xem xét và phê duyệt

2.3 Thực trạng chấm điểm tín dụng tại Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (NHNT)

2.3.1 Qui trình chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp.

- Bước 1: Xác định nghành nghề

o Nghành SXKD chính là nghành có tỉ trọng lớn nhất, hoặc chiếmtrên 40% doanh thu

o Có thể khác so với đăng ký kinh doanh.

- Bước 2: Xác định quy mô

- Bước 3: Chấm điểm tài chính

- Bước 4: Chấm điểm tài chính

- Bước 5: Tổng hợp điểm phi tài chính

- Bước 6: Tổng hợp điểm cuối cùng

Để hiểu rõ hơn , chúng ta sẽ đi tìm hiểu từng bước chấm của ngân hàng

2.3.1.1 Xác định nghành nghề sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, có rất nhiều thành phần kinh tếhoạt động trong nhiều lĩnh vực rất đa dạng và phong phú Mỗi lĩnh vực nghànhnghề lại có những đặc trưng khác nhau không chỉ về sản phẩm mà còn về triểnvọng tăng trưởng, vị thế trong nền kinh tế, chu kỳ kinh doanh … Vì vậy đểchấm điểm các doanh nghiệp tham gia sản xuất kinh doanh được chính xác và

có ý nghĩa , những người tham gia xây dựng hệ thống chấm cần phải phân chiacác doanh nghiệp theo những nhóm nghề khác nhau để tiện cho việc đánh giákhách hàng Đưa ra danh sách phân nhóm nghành không chỉ giúp ngân hàngtheo dõi các nghành nghề kinh doanh hiện có mà còn giúp ngân hàng tiến gầnhơn đến thông lệ quốc tế Trong điều kiện Việt Nam hiện nay, có thể chia cơ cấunghành nghề thành 4 nhóm:

- Nông, lâm, ngư nghiệp

- Thương mại và dịch vụ

- Xây dựng

- Công nghiệp

Bảng hướng dẫn phân loại doanh nghiệp

Nông nghiệp và các dịch vụ có liên quan:

- Trồng trọt

- Chăn nuôi

Nông , lâm , ngưnghiệp

Lâm nghiệp và các dịch vụ liên quan:

- Trồng rừng , cây phân tán; nuôi rừng, chăm

sóc tự nhiên; khai thác và chế biến gỗ lâm sản

- Các hoạt động kinh tế khác: vận tải , kho bãi

và thông tin liên lạc; vận tải đường bộ, đường

sông; vận tải đường thuỷ, vận tải đường

không; các hoạt đọng phụ trợ cho vận tải, hoạt

động của các tổ chức du lịch; dịch vụ bưu

chính viễn thông , kinh doanh tài sản và dịch

vụ tư vấn, cho thuê máy móc thiết bị, các hoạt

động có liên quan đến máytính , các hoạt động

kinh doanh khác

- Hoàn thiện công trình xây dựng.

- Cho thuê thiết bị xây dựng hoặc thiết bị phá dỡ

có kèm người điều khiển

Xây dựng

Sản xuất vật liệu xây dựng

Công nghiệp khai thác mỏ:

- Khai thác than các loại

- Khai thác dầu thô, khí tự nhiên và các dịch vụ

- Sản xuất, chế biến và bảo quản thịt cà sản

phẩm từ thịt, thuỷ sản, rau quả, dầu mỡ

- Xay xát, sản xuất bột và sản xuất thức ăn gia

súc

- Sản xuấtthực phẩm khác

- Sản xuất đồ uống

Lương thực, thựcphẩm

Sản xuất các sản phẩm thuốc

Tuy xu thế của các ngân hàng hiện nay là mở rộng thị trường , hoạt độngtrên mọi lĩnh vực song NHNT vẫn giữ được ưu thế của mình trong khu vực xuấtnhập khẩu, đặc biệt là xuất nhập khẩu nguyên vật liệu( hạt nhựa, sắt thép.v.v.)

Ngoài ra trong nước NHNT cú tập trung đầu tư vào khỏch sạn ( dư nợ +1200tỷ), xi măng( dư nợ +600 tỷ) và một số nghành hàng khỏc.

2.3.1.2 Chấm điểm quy mụ doanh nghiệp

Quy mô của doanh nghiệp là một yếu tố cần đợc xét, bởi doanh nghiệp sẽrất khó có thể tiến hàng đa dạng hoá hoạt động để giảm rủi ro kinh doanh vànâng cao uy thế cạnh tranh khi quy mô quá nhỏ,vì điều đó đồng nghĩa với việcdoanh nghiệp không có u thế về quy mô sản xuất, tiềm năng dân sự và tiềm lực

về tài chính Những doanh nghiệp có quy mô nhỏ thờng chỉ thiên về kinh doanhmột loại sản phẩm và đôi khi có những sản phẩm mang tính chất thời vụ, nên rủi

ro kinh doanh cao hơn

Khi núi đến quy mụ, chỳng ta sẽ liờn tưởng đến nhiều chỉ tiờu đơn lẻ như:doanh thu, số lượng cụng nhõn viờn v.v Nhưng trong con mắt của cỏc nhà ngõnhàng họ quan tõm đến 4 chỉ tiờu sau:

- Lao động: là số lao động thực tế sử dụng( doanh nghiệp sẽ cung cấp tạithuyết minh báo cáo tài chính) tính trung bình 3 năm gần nhất

- Giá trị nộp NSNN: Lấy theo số thực nộp vào NSNN theo số phát sinhtrong kỳ ( không kể số thiếu của kỳ trớc nộp kỳ này) bao gồm các loạithuế và các khoản nộp khác theo quy định của Nhà nớc trong năm báocáo( không tính các khoản thuế xuất nhập khẩu, đóng bảo hiểm xã hội vàbảo hiểm y tế, kinh phí công đoàn, các khoản tiền phạt…))

- Nguồn vốn kinh doanh: Không chỉ tính số vốn pháp định ban đầu mà sẽxem xét đến các khoản khác đợc doanh nghiệp bổ sung trong qua trìnhhoạt động

- Doanh thu thuần :

STT Tiêu chí Nội dung Điểm

hưởng số điểm cao nhưng không nên để khoảng cách điểm như hiện nay, sẽ rấtthiệt thòi cho các doanh nghiệp tư nhân vừa và nhỏ hiện nay.

2.3.1.3 Chấm điểm các chỉ số tài chính

Các doanh nghiệp có quy mô và nghành nghề khác nhau sẽ có các thangchấm điểm đánh giá các chỉ số tài chính khác nhau Giống như các NHTMQDkhác trong hệ thống ngân hàng Việt Nam nói chung, NHNT lựa chọn 11 chỉ tiêu

để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp Các chỉ tiêu đó là

*Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh khoản: dùng để đo lường khả năng đápứng các nghĩa vụ tài chính của doanh nghiệp Nhóm này gồm

(1) Khả năng thanh toán ngắn hạn

Khả năng thanh toán ngắn hạn = Tài sản lưu động/Nợ ngắn hạn

Trong đó

- Tài sản lưư động gồm: tiền, tài sản tương đương tiền( cổ phiếu, trái phiếukho bạc v.v.) , các khoản phải thu và dự trữ ( hàng đang đi trên đường,hàng trong kho, hàng trên quầy)

- Nợ ngắn hạn gồm: khoản phải trả nhà cung cấp, phải trả phải nộp khác,vay ngắn hạn và vay dài hạn đến hạn trong kỳ

Các hệ số này cho biết doanh nghiệp có bao nhiêu tài sản có thể chuyểnđổi nhanh chóng thành tiền mặt để thanh toán nợ ngắn hạn, vì vậy nó đo lườngkhả năng trả nợ của doanh nghiệp Nếu giá trị của các hệ số này thấp ,có thể kếtluận khả năng trả nợ của doanh nghiệp thấp và có những khó khăn tài chính tiềmtang, và ngược lại Tuy nhiên nếu hệ số quá cao lại đồng nghĩa với việc doanhnghiệp sử dụng vốn lưu động không hiệu quả, làm giảm lợi nhuận của doanhnghiệp Nếu hàng tồn kho là những hàng khó bán thì doanh nghiệp khó thanh lýchúng để trả nợ nên hệ số này sẽ không phản ánh chính xác khả năng thanh toán,

vì vậy xán bộ tín dụng sẽ xét tới hệ số thanh toán nhanh

(2)Khả năng thanh toán nhanh

Khả năng thanh toán nhanh = Tài sản có tính lỏng cao/ nợ ngắn hạn