Rủi Ro Lãi Suất Và Quản Trị Rủi Ro Lãi Suất Tại Ngân Hàng Quân Đội - MB

Trước những diễn biến phức tạp của thị trường tài chính - tiền tệ nước ta thời gian gần đây, nhiều chuyên gia tài chính đã dự đoán, năm 2008 sẽ là một năm kinh doanh không mấy dễ dàng vớ

MỤC LỤC trangDanh mục các chữ viết tắt, Danh mục bảng biểu, sơ đồ, hình vẽ 0

CHƯƠNG 1: LÝ THUYẾT CHUNG VỀ RỦI RO LÃI SUẤT VÀ HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT

03

2.1 Sự không phù hợp về kì hạn của nguồn và tài sản 05

2.2 Sự thay đổi của lãi suất thị trường khác với dự kiến của ngân hàng 06

2.3 Ngân hàng sử dụng lãi suất cố định trong các hợp đồng 06

4.3.1 Phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng hợp đồng kì hạn 114.3.2 Phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng hợp đồng tương lai 124.3.3 Phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng hợp đồng quyền chọn 134.3.4 Phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng hợp đồng hoán đổi lãi suất 14

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT Ở NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI

15

1.1 Giới thiệu chung về ngân hàng TMCP Quân đội 15

1.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TMCP Quân đội 21

2 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng TMCP Quân đội

26

3 Đánh giá hoạt động quản trị rủi ro lãi suất ở ngân hàng TMCP Quân đội

30

3.1 Thành tựu đạt được trong hoạt đông quản trị rủi ro lãi suất 30

3.2 Hạn chế trong hoạt động quản trị rủi ro lãi suất 30

CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT Ở NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI

39

1 Định hướng hoạt động của ngân hàng TMCP Quân đội và yêu cầu đặt ra đối với quản trị rủi ro lãi suất ở ngân hàng

39

1.1 Định hướng hoạt động của ngân hàng TMCP Quân đội 39

1.2 Yêu cầu đặt ra đối với quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng 43

2 Các giải pháp hoàn thiện hoạt động quản trị rủi ro lãi suất 45

2.1 Nâng cao trình độ nhận thức nhà quản trị, cán bộ ngân hàng và khách hàng

45

2.2 Hoàn thiện hệ thống kế toán thống kê ngân hàng 46

2.3 Nghiên cứu, dự báo biến động lãi suất 47

2.4 Hoàn thiện văn bản pháp lý về đo lường và quản lý rủi ro lãi suất 48

3.1 Hiện đại hóa cơ sở vật chất kĩ thuật và công nghệ Ngân hàng 48

3.2 Nâng cao chất lượng cán bộ ngân hàng và nhà quản trị ngân hàng 50

3.4 Sự điều chỉnh của ngân hàng nhà nước 52

Danh mục tài liệu tham khảo

DANH MỤC

CÁC CHỮ VIẾT TẮT

NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần

NHTM : Ngân hàng thương mại

NHNN : Ngân hàng nhà nước

TCTD : Tổ chức tín dụng

XHTD : Xếp hạng tín dụng

MB : Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội

DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ

BẢNG 1: BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI TỪ NĂM 1994-2007.

ĐỒ THỊ 1: TỔNG TÀI SẢN CỦA NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI TỪ NĂM 1994-2007.

ĐỒ THỊ 2: TỔNG VỐN HUY ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI TỪ NĂM 1994-2007.

ĐỒ THỊ 3: TỔNG DƯ NỢ CỦA NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI TỪ NĂM 1994-2007.

ĐỒ THỊ 4: LỢI NHUẬN TRƯỚC THUẾ CỦA NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI TỪ NĂM 1994-2007.

LỜI NÓI ĐẦUTrong nền kinh tế thị trường, rủi ro trong kinh doanh ngân hàng là điều không thể tránh khỏi Trước những diễn biến phức tạp của thị trường tài chính

- tiền tệ nước ta thời gian gần đây, nhiều chuyên gia tài chính đã dự đoán, năm 2008 sẽ là một năm kinh doanh không mấy dễ dàng với các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) của Việt Nam và điều đó sẽ càng khắc nghiệt với những ngân hàng mới thành lập… Vì vậy các ngân hàng cần phải

có chiến lược kinh doanh vững chắc, an toàn và hiệu quả, có sự kiểm soát chặt chẽ nhằm hạn chế các rủi ro thông qua công tác quản trị rủi ro ngân hàng

Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng có rất nhiều loại rủi ro xảy ra như rủi ro tín dụng, rủi ro thanh toán, … nhưng rủi ro đặc thù và khó phòng ngừa nhất của ngân hàng là rủi ro lãi suất Khi lãi suất thị trường biến động gây ảnh hưởng đến nguồn thu từ danh mục cho vay và đầu tư chứng khoán cũng như chi phí trả lãi đối với các khoản tiền gửi, các nguồn vay của ngân hàng Những tác động này có thể làm giảm chi phí nguồn vốn, giảm thu nhập

từ tài sản và hạ thấp vốn chủ sở hữu của ngân hàng Điều này làm thay đổi tiêu cực đến toàn bộ bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập của ngân hàng

Do vậy, công tác quản trị rủi ro ở ngân hàng là rất cần thiết nhằm giúp các ngân hàng hạn chế được các thiệt hại khi lãi suất thị trường biến động

Hiện nay công tác nghiên cứu và quản trị rủi ro đã bắt đầu được các ngân hàng thương mại quan tâm tuy nhiên trình độ cũng như nghiệp vụ phòng chống rủi ro lãi suất của các ngân hàng vẫn còn có nhiều hạn chế Chính vì

vậy em đã quyết định chọn đề tài: “ Rủi ro lãi suất và quản trị rủi ro lãi suất

tại ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội” Đây là đề tài mang tính thực

tiễn cao khi Việt Nam đã là thành viên thứ 150 tổ chức thương mại thế giới WTO, việc quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng Quân đội sẽ xác định được

giá trị của ngân hàng trong hệ thống Tuy nhiên, do kiến thức chưa đầy đủ và thời gian có hạn nên bài viết của em chắc còn nhiều thiếu sót Em rất mong nhận được sự góp ý của quý thầy cô, các cán bộ ngân hàng cùng các bạn sinh viên để bài làm thêm phần hoàn thiện

Em xin chân thành cám ơn cô giáo: Thạc sĩ Đinh Lê Hải Hà đã hướng dẫn và giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề này, càm ơn cán bộ ngân hàng và ban lãnh đạo của ngân hàng TMCP Quân đội đã tạo điều kiện cho em tìm hiểu với thực tế để bài viết của em mang tính thực tiễn cao hơn

Nội dung nghiên cứu gồm 3 chương:

- Chương 1: Lý thuyết chung về rủi ro lãi suất và quản trị rủi ro lãi suất

- Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất ở Ngân hàng TMCP Quân đội

- Chương 3: Giải pháp hoàn thiện hoạt đôngj quản trị rủi ro lãi suất ở Ngân hàng TMCP Quân đội

Chương 1: Lý thuyết chung về rủi ro lãi suất và

quản trị rủi ro lãi suất.

1 Khái niệm rủi ro lãi suất:

1.1 Khái niệm về rủi ro lãi suất:

Hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại trong nền kinh tế thị trường luôn tiềm ẩn rủi ro, gây ảnh hưởng không nhỏ đến kết quả kinh doanh

và uy tín của chính ngân hàng và có tính lây chuyền, ảnh hưởng rất mạnh đến toàn bộ đời sống, kinh tế, chính trị của một quốc gia Vì vậy, để hoạt động ngân hàng phát triển vững chắc, an toàn và hiệu quả, cần phải kiểm soát và hạn chế được rủi ro thông qua công tác quản lý rủi ro trong kinh doanh ngân hàng

Rủi ro là những sự kiện bất ngờ không mong đợi, khi nó xảy ra thì gây

ra những tổn thất ngoài dự kiến cho con người Rủi ro tồn tại khách quan và song hành với quá trình kinh doanh Vì vậy trong kinh doanh ngân hàng luôn tồn tại và ẩn chứa những rủi ro đe dọa Một trong những rủi ro thường gặp nhất trong kinh doanh ngân hàng đó là rủi ro về lãi suất

Rủi ro về lãi suất là khả năng xảy ra tổn thất cho ngân hàng khi lãi suất thay đổi ngoài dự tính của ngân hàng Rủi ro lãi suất phát sinh khi có chênh lệch về kỳ hạn tái định giá giữa tài sản nợ và tài sản có của ngân hàng

Ở Việt Nam, từ tháng 8/2000 đến giữa năm 2002 Ngân hàng nhà nước điều hành lãi suất theo cơ chế lãi suất cơ bản Theo đó lãi suất cho vay của các tổ chức tín dụng vừa chứa đựng yếu tố thị trường vừa chứa đựng yếu tố can thiệp hành chính của NHNN Từ đó đến nay có thể coi lãi suất VND đã được xác định hoàn toàn dựa trên quy định cung - cầu về tín dụng thị trường

Đến ngày 30/5/2002 Ngân hàng nhà nước đã ra quyết định số 546/2002/QĐ – NHNN quy định: từ ngày 01/6/2002 lãi suất cho vay bằng VND được thực hiện theo cơ chế lãi suất thả nổi (lãi suất thị trường) nhằm

giảm sự can thiệp của nhà nước đối với các tổ chức tín dụng Điều này đã giúp cho các tổ chức tín dụng có quyền chủ động hơn trong kinh doanh và quản lý kinh doanh có hiệu quả Như vậy lãi suất của các ngân yhàng sẽ luôn thay đổi và khó dự đoán, các ngân hàng luôn phải đối mặt với nguy cơ tiềm

ẩn rủi ro lãi suất

- Trường hợp kì hạn của tài sản lớn hơn kì hạn của nguồn tiền: Nếu ngân hàng X vay trên thị trường liên ngân hàng kì hạn 1 năm

Đối với khoản cho vay 1 năm ngân hàng thu được lãi suất là: 10% - 6%

= 4%

Sau 1 năm thì 200 triệu cho vay được trả và 400 triệu đi vay cần trả, để

có tiền trả 200 triệu còn lại ngân hàng cần vay thêm 200 triệu trên thị trường liên ngân hàng (tái tài trợ) lãi suất ngân hàng phải trả khi tái tài trợ có ảnh hưởng đến chênh lệch lãi suất mà ngân hàng thu được

Nếu lãi suất không thay đổi thì khoản lãi suất chênh lệch thu được của khoản cho vay thứ 2 là: 11% - 6% = 5%

Chênh lệch lãi suất từ 400 triệu đi vay đầu tiên là:

Chênh lệch lãi suất bình quân là: (4,5% + 7%) / 2 = 5,75%

Giả sử năm thứ 2 lãi suất thị trường liên ngân hàng tăng lên 4%, chênh lệch lãi suất năm thứ 2 là:11% -10% = 1%

Chênh lệch lãi suất bình quân là: (4,5% + 1%) / 2 = 2,75%

Như vậy rõ ràng ngân hàng X sẽ có chênh lệch lãi suất bình quân thấp hơn khi lãi suất trên thị trường liên ngân hàng tăng lên Mức lãi suất này không đủ để ngân hàng bù đắp các chi phí hoạt động và các chi phí khác Như vậy ngân hàng đã bị tổn thất do lãi suất biến động ngoài dự kiến

- Trường hợp kì hạn của tài sản nhỏ hơn kì hạn của nguồn tài trợ: Nếu ngân hàng đi vay trên thị trường liên ngân hàng 400 triệu với kì hạn 2 năm

200 triệu được hoàn trả năm thứ nhất và thu được lãi suất chânh lệch là: 10%

- 7% = 3% Ngân hàng có thể dung 200 này để tái đầu tư Nếu lãi suất cho vay giảm thì ngân hàng sẽ bị thiệt, ngược lại nếu lãi suất cho vay tăng thì ngân hàng sẽ thu được thêm lợi nhuận

Kết luận: Như vậy sự không phù hợp về kì hạn giữa tài sản và nguồn vốn trong các hợp đồng sử dụng lãi suất cố định được kết hợp vớithay đổi lãi suất ngoài dự kiến trên thị trường là lí do chính dẫn đến rủi ro về lãi suất tại các ngân hàng

2 Nguyên nhân gây ra rủi ro lãi suất:

2.1 Sự không phù hợp về kì hạn của nguồn và tài sản:

Các tài sản và nguồn của ngân hàng có kỳ hạn khác nhau Khi gắn chúng với lãi suất, các ngân hàng quan tâm đến kì hạn đặt lãi Căn cứ vào kì hạn khoản vay mà ngân hàng có kì hạn đặt lại lãi suất cho phù hợp Từ đó ngân hàng sẽ chia tài sản và nguồn vốn thành loại nhạy cảm với lãi suất và loại kém nhạy cảm với lãi suất Tài sản và nguồn nhạy cảm với lãi suất là loại

mà số dư nhanh chóng chuyển sang lãi suất mới khi lãi suất thị trường thay đổi Ví dụ như: loại có kì hạn đặt lại giá dưới 12 tháng như tài sản và nguồn

ngắn hạn, tài sản và nguồn trung hạn, dài hạn có thời gian đáo hạn dưới 12 tháng,…

Sự không phù hợp về kì hạn của nguồn và tài sản được đo bằng khe hở lãi suất:

Khe hở lãi suất = Tài sản nhạy cảm lãi suất – Nguồn nhạy cảm lãi suất

Ngân hàng có khe hở dương nếu tài sản nhạy cảm lớn hơn nguồn nhạy cảm nghĩa là kì hạn huy động dài hơn sử dụng và có khe hở âm nếu tài sản nhạy cảm nhỏ hơn nguồn nhạy cảm nghĩa là kì hạn huy động nhỏ hơn sử dụng

Sự khác biệt về kì hạn và kì hạn đặt lại là tất yếu và ngân hàng khó có thể duy trì một sự phù hợp tuyệt đối về kì hạn giữa nguồn và các loại tài sản khác nhau trong mọi thời kì do kì hạn thường do người đi vay và người gửi tiền quyết định Kì hạn đặt lại thì bị tác động bởi dự đoán về sự biến động lãi suất trong tương lai của ngân hàng và của khách hàng Khác hàng muốn chọn lãi suất cố định trong trong suốt hợp đồng để tính toán trước chi phí của dự

án, trong khi đó thì ngân hàng có xu hướng chia nhỏ kì hạn để hạn chế rủi ro lãi suất

2.2 Sự thay đổi của lãi suất thị trường khác với dự kiến của ngân hàng:

Quan hệ cung- cầu về tín dụng trên thị trường thường xuyên thay đổi,

do đó lãi suất thị trường cũng thay đổi theo Ngân hàng rất khó kiểm soát mức

độ và xu hướng biến động của nó

Nếu ngân hàng duy trì khe hở lãi suất dương thì sự tăng giảm về chênh lệch lãi suất tỷ lệ thuận với sự tăng giảm lãi suất trên thị trường liên ngân hàng Ngược lại, nếu ngân hàng duy trì khe hở lãi suất âm thì sẽ tỷ lệ nghịch

Ngân hàng chỉ có thể phản ứng điều chỉnh hoạt động của mình theo sự biến động lãi suất để đạt được mục tiêu mong muốn kinh doanh hiệu quả nhất

Trong suốt một thời gian dài trước đây các ngân hàng thương mại Việt Nam sử dụng chế độ lãi suất cố định theo quy định của Ngân hàng Nhà Nước Các dự án cho vay trung và dài hạn luôn chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu cho vay của Ngân hàng thương mại, mà hầu hết những dự án cho vay này thường

áp dụng mức lãi suất cố định do các chủ đầu tư muốn tính được trước chi phí của dự án để có thể xác định được dòng tiền trong tương lai và tính được hiệu quả của dự án Cũng như vậy, phần lớn những người gửi tiết kiệm cũng yêu cầu lãi suất cố định để phòng ngừa rủi ro Khi lãi suất thị trường thay đổi thì những hợp đồng này có thể đem lại rủi ro cho ngân hàng và khách hàng

3 Khái niệm quản trị rủi ro:

Quản trị rủi ro lãi suất là việc ngân hàng tổ chức một bộ phận nhằm nhận biết, định lượng những tổn thất đang và sẽ gây ra từ rủi ro lãi suất để từ đó có thể giám sát và kiểm soát rủi ro lãi suất thông qua việc lập nên những chính sách, chiến lược sử dụng các công cụ phòng ngừa và hạn chế rủi ro lãi suất từ các hoạt động kinh doanh của ngân hàng một cách đầy đủ, toàn diện và liên tục

Trong những năm gần đây, các Ngân hàng Thương mại và các cơ quan quản lý tại nhiều quốc gia trên thế giới đã giành nhiều thời gian và công sức

để phát triển hệ thống giám sát và quản lý rủi ro lãi suất nhằm tách biệt danh mục tài sản có, tài sản nợ và lợi nhuận của ngân hàng khỏi ảnh hưởng tiêu cực của những biến động lãi suất Dù lãi suất thay đổi, các ngân hàng luôn mong muốn đạt được thu nhập dự kiến ở mức tương đối ổn định và đây chính là mục tiêu của ngân hàng trong công tác quản lý rủi ro lãi suất

Ở Việt Nam hiện nay, công tác quản lý rủi ro nhất là quản lý rủi ro lãi suất đang trở thành vấn đề được quan tâm của nhiều ngân hàng trong chiến lược kinh doanh của mình Đây là một vấn đề mang tính chiến lược của nhiều ngân hàng khi Việt Nam đã trở thành thành viên thứ 150 của tổ chức WTO: Ngân

hàng có nghiên cứu và công tác quản trị rủi ro tốt thì mới khẳng định được dẳng cấp, vị thế và giá trị của ngân hàng mình

Khi lãi suất thị trường thay đổi, những nguồn thu chính từ danh mục cho vay và đầu tư chứng khoán cũng như chi phí trả lãi đối với tiền gửi và các nguồn vay của ngân hàng đều bị tác động Những thay đổi của lãi suất thị trường có thể tác động tiêu cực tới lợi nhuận ngân hàng do làm tăng chi phí nguồn vốn, giảm thu nhập từ tài sản, hạ thấp giá trị vốn chủ sở hữu của ngân hàng Vì vậy, sự biến động của lãi suất tác động đến toàn bộ bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập của ngân hàng Nếu không có sự quan tâm thích đáng đến việc quản lý rủi ro lãi suất, không dự đoán được xu hướng biến động của lãi suất thì các ngân hàng có thể bị thiệt hại nặng nề từ loại rủi ro này, thậm chí đẩy ngân hàng vào tình trạng mất khả năng thanh toán, dẫn đến phá sản

4 Các kĩ thuật quản trị rủi ro lãi suất:

4.1 Quản trị khe hở lãi suất:

Các nhà quản trị đã sử dụng khe hở lãi suất như là một chỉ tiêu đo khả năng thu nhập giảm khi lãi suất thay đổi ngoài dự kiến Khe hở lãi suất càng lớn thì khi lãi suất thay đổi ngoài dự kiến, tổn thất của ngân hàng càng lớn.Khe hở lãi suất = giá trị tài sản nhạy cảm với lãi suất – giá trị nợ nhạy cảm với lãi suất

Quy trình quản lý khe hở kì hạn gồm 4 bước:

- Lựa chọn thời kì nhằm quản trị (có thể là 3 tháng, 6 tháng hay 1 năm…)

- Lựa chọn giá trị tỷ lệ thu nhập lãi cận biên mục tiêu

- Dự báo lãi suất tăng hay giảm

- Xác định giá trị tài sản nhạy cảm với lãi suất và giá trị nguồn vốn

Yêu cầu với những nhà quản trị: Khi sử dụng kĩ thuật này yêu cầu nhà quản trị phải tiến hành phân tích kì hạn, định giá lại những cơ hội gắn với những tài sản sinh lời của ngân hàng, những khoản tiền gửi cũng như vốn vay trên thị trường Nếu nhà quản trị thấy rằng mức độ rủi ro là quá lớn, họ sẽ phải thực hiện một số điều chính sao cho giá trị của các tài sản nhạy cảm với lãi suất trở nên phù hợp tới mức tối đa với giá trị nguồn nhạy cảm với lãi suất.

Việc quản trị khe hở lãi suất là vô cùng khó khăn và phức tạp đòi hỏi nhà quản trị phải có trình độ và việc xác định thời điểm định giá lại của các tài sản và nguồn của ngân hàng và lựa chọn thời gian thích hợp để cân bằng tài sản và nguồn nhạy cảm với lãi suất là không đơn giản

Để phòng ngừa rủi ro lãi suất phải đảm bảo:

Kỳ hạn hoàn vốn Kỳ hạn hoàn trả TB Tổng giá trị nguồn vốn

TB theo giá trị = theo giá trị của X tài sản nguồn vốn Tổng giá trị tài sản

Quy trình quản trị khe hở kì hạn gồm 3 bước:

- Tính kì hạn hoàn vốn của từng khoản lục trong danh mục

- Nhân giá trị kì hạn hoàn vốn vừa tính với tỷ trọng của giá trị thị trường từng khoản mục trong danh mục

- Cộng kết quả ở bước 2 để xác định kì hạn hoàn vốn của toàn danh mục.

Chúng ta có thể sử dụng mô hình thời lượng để tính toán được kì hạn hoàn vốn của từng khoản mục trong danh mục và lượng hóa được mức độ tổn thất khi xảy ra rủi ro lãi suất Đây được xem là mô hình hoàn hảo nhất trong việc đo mức độ nhạy cảm của tài sản có và tài sản nợ đối với lãi suất do

nó đề cập đến tất cả các yếu tố thời lượng của tất cả các luồng tiền cũng như

kì hạn đến hạn của tài sản nợ và tài sản có

Tuy nhiên việc áp dụng mô hinh thời lượng vào hoạt động của ngân hàng gặp rất nhiều hạn chế

- Cân xứng thời lượng hai vế bảng cân đối kế toán là rất tốn kém: Trên thực tế việc cơ cấu lại bảng cân đối tài sản bao gồm một danh mục tài sản lớn hơn và phức tạp là một việc làm hết sức khó khăn và tốn kém cả về thời gian

và tiền bạc Điều này đòi hỏi cần phải có một thị trường tài chính phát triển mạnh mẽ với các nghiệp vụ như: chứng khoán hóa tài sản, mua bán nợ và các nghiệp vụ phát sinh, mua bán vốn

- Sự biến động của mô hình thời lượng: Mô hình thời lượng được xây dựng tren giả thuyết lãi suất thị trường thay đổi ngay lập tức ngay sau khi mua trái phiếu Trên thực tế thì điều này không phải lúc nào cũng như vậy mà lãi suất thị trường có thể thay đổi trong suốt kì hạn của trái phiếu Đồng thời , thời lượng của trái phiếu thay đổi theo thời gian Do đó dòi hỏi nhà quản trị phải thường xuyên cân đối lại thời lượng giữa tài sản có và tìa sản nợ Điều này là hết sức tốn kém và phức tạp, không phải lúc nào cũng làm được

- Vấn đề lãi suất thả nổi và việc trì hoãn vấn đề thanh toán: Trên thực tế

có rất nhiều trái phiếu và khoản tín dụng có lãi suất thả nổi theo diều kiện thị trường Và không phải lúc nào khách hàng của ngân hàng cũng thanh toán cả gốc và lãi đúng hạn

4.3 Sử dụng các nghiệp vụ phát sinh:

4.3.1 Phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng hợp đồng kì hạn:

Hợp đồng kì hạn là sự thỏa thuận giữa người mua và người bán tại thời điểm hiện tại rằng; người bán sẽ giao hàng cho người mua tại thời điểm hợp đồng đáo hạn và người mua sẽ thanh toán cho người bán theo giá kì hạn đã được thỏa thuận mà không quan tâm đến sự biến động của lãi suất thị trường hay giá cả của hàng hóa tại thời điểm đó

Các loại hợp đồng kì hạn lãi suất:

- Hợp đồng kì hạn trái phiếu: Giữa lãi suất thị trường và trị giá trái phiếu có mối quan hệ nghịch biến với nhau nên các nhà quản trị có thể dùng quy tắc này để phòng ngừa rủi ro lãi suất đối với các loại trái phiếu mà họ đang nắm giữ

Ví dụ: Nếu dự báo lãi suất thị trường sẽ tăng, các nhà quản trị ngân hàng sẽ bán trái phiếu hiện có bằng hợp đồng kì hạn Khi đến hạn, nếu lãi suất tăng lên đúng như dự báo, do trái phiếu đã được mua với giá cố định đã thỏa thuận trong hợp đồng nên ngân hàng sẽ tránh được sự thiệt hại do trái phiếu giảm Ngược lại, nếu ngân hàng dự báo lãi suất thị trường sẽ giảm, nhà quản trị ngân hàng có thể kí hợp đồng mua kì hạn các trái phiếu dể thu được lợi nhuận cao hơn do không phải trả thêm phần tăng của trái phiếu

- Hợp đồng kì hạn tiền gửi: Huy động tiền gửi cho vay là đặc trưng của ngân hàng Do không phù hợp về kì hạn mà các ngân hàng phải thường xuyên sử dụng một phần các nguồn ngắn hạn để cho vay với

kì hạn dài hơn Trong điều kiện lĩa suất thị trường biến động không ngừng như hiện nay thì điều này càng làm cho các ngân hàng gặp phải rủi ro lãi suất

Ví dụ: Tại thời điểm to ngân hàng kí một hợp đồng tín dụng với khách hàng có mức lãi suất cố định thời hạn từ to đến t2 Hiện tại, ngân hàng chỉ huy động được vốn có thời hạn từ to đến t1 (to < t1 < t2) Để phòng ngừa rủi ro lãi suất, ngay ngày hôm nay ngân hàng có thể kí một hợp đồng kì hạn tiền gửi nội dung: tại thời điểm t1 ngân hàng cam kết sẽ nhận và phía đối tác sẽ gửi một lượng tiền nhất định, với lãi suất từ thời hạn t1 đến t2 Từ đó thu nhập của ngân hàng từ chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động là một số biết trước và chắc chắn, nghĩa là không phụ thuộc vào sự biến động của lãi suất thị trường trong suốt khoảng thời gian từ t1 đến t2.

- Hợp đồng lãi suất kì hạn: Thay vì kí hợp đồng kì hạn tiền gửi như trên ngân hàng có thể sử dụng một hợp đồng khác chỉ liên quan đến trao đổi phần chênh lệch lãi suấtmà không có giao nhận khoản tiền gốc Đó là hợp đồng lãi suất kì hạn

4.3.2 Phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng hợp đồng tương lai:

Hợp đồng tương lai là sự thỏa thuận giữa người mua và người bán tại thời điểm ban đầu (t=0) rằng việc thanh toán và giao nhận hàng hóa được tiến hành tại một thời điểm xác định trong tương lai

Điểm khác biệt giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng kì hạn:

- Được giao dịch một cách có tổ chức trên sở giao dịch, trong khi hợp đồng kì hạn là sự thỏa thuận song phương, được giao dịch trên thị trường OTC

- Giá của hợp đồng được điều chính hàng ngày theo điều kiện thị trường, trong khi đó giá của hợp đồng kì hạn được ấn định cố định trong suốt hợp đồng của kì hạn

- HĐ tương lai là HĐ được tiêu chuẩn hóa trong khi HĐ kì hạn là HĐ tùy ý phụ thuộc vào sự thỏa thuận của người mua và người bán

- Rủi ro tín dụng được giảm bớt do có sự bảo đảm của sở giao dịch.Các ngân hàng sử dụng hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro lãi suất ở cả cấp độ vi mô lẫn cấp độ vĩ mô.

4.3.3 Phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng hợp đồng quyền chọn:

Để hạn chế rủi ro liên quan đến việc thực hiện các hợp đồng kinh tế,

nhất là các hợp đồng dài hạn thì việc sử dụng các công cụ tài chính là hết sức quan trọng Với việc sử dụng các công cụ tài chính sẽ mang lại cho người bán, người mua những sự lựa chọn tối ưu, mang lại hiệu quả kinh

tế cao Hợp đồng quyền chọn là hợp đồng cho phép người mua hoặc người

bán mua hoặc bán tài sản với giá định sẵn tại ngày đáo hạn hợp đồng

Bên cạnh việc sử dụng hợp đồng kì hạn và tương lai các ngân hàng còn

sử dụng nghiệp vụ quyền chọn bao gồm quyền chọn mua và quyền chọn bán Các hợp đồng quyền chọn còn có thể được chia ra thành các hợp đồng (HĐ) :

HĐ tại sở giao dịch, các HĐ qua quầy,…

- Giao dịch mua quyền chọn mua lãi suất (Caps): Mua Caps là mua quyền chón mua hoặc mua một chuỗi quyền chọn mua lãi suất Nếu lãi suất thị trường tăng lên trên mức lãi suất giao dịch quyền chọn thì người bán quyền chọn mua sẽ thanh toán khoản chênh lệch lãi suất cho người mua Caps Mua Caps được áp dụng trong trường hợp ngân hàng dự tính một khoản lỗ nếu lãi suất thị trường tăng

- Giao dịch mua quyền bán lãi suất (Floors): Mua Floors là mua quyền chọn bán đối với lãi suất Nếu lãi suất thị trường giảm xuống dưới mức lãi suất giao dịch quyền chọn thì người bán sẽ thanh toán khoản lãi suất chênh lệch cho người mua Mua Floors được áp dụng trong trường hợp ngân hàng ngân hàng dự tính bị thiệt hại một khoản tiền nếu lãi suất thị trường giảm

- Các giao dịch đồng thời mua quyền chọn mua và mua quyền chọn bán lãi suất (Collars): HĐ Collars xuấtn hiện khi ngân hàng đồng thời thực hiện cả

2 giao dịch Caps và Floors khi tài sản của ngân hàng gặp nhiều rủi ro khi lãi suất biến động mạnh.

4.3.4 Phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng hợp đồng hoán đổi lãi suất:

Hợp đồng hoán đổi lãi suất được sử dụng như một công cụ để bảo hiểm rủi ro lãi suất Hợp đồng hoán đổi lãi suất: là thoả thuận theo đó mỗi bên thanh toán cho bên kia khoản tiền lãi tính theo lãi suất thả nổi hay lãi suất cố định trên cùng một khoản nợ gốc trong cùng một khoảng thời gian

- Nợ gốc của một giao dịch hoán đổi lãi suất: là số tiền mà các bên

thực hiện giao dịch hoán đổi lãi suất thoả thuận làm cơ sở để tính lãi thả nổi, số lãi cố định và số lãi ròng hoán đổi lãi suất.

- Lãi suất thả nổi: là mức lãi suất thay đổi trong thời hạn hợp đồng

hoán đổi lãi suất trên cơ sở lãi suất thị trường và do các bên thoả thuận

- Lãi suất cố định: là mức lãi suất do các bên thoả thuận không thay

đổi trong thời hạn hợp đồng hoán đổi lãi suất

- Số lãi ròng của từng thời kỳ: của một hợp đồng hoán đổi lãi suất là

chênh lệch giữa số lãi được nhận và số lãi phải trả của từng kỳ thanh toán của hợp đồng đó

- Kỳ hạn thanh toán số lãi ròng: là khoảng thời gian trong thời hạn

hợp đồng hoán đổi lãi suất có hiệu lực đã được thoả thuận giữa các bên, mà tại cuối mỗi khoảng thời gian đó, các bên thực hiện thanh toán cho nhau số lãi ròng

Kết luận: Tùy vào tình hình của từng ngân hàng và ở từng giai đoạn kinh doanh khác nhau mà các ngân hàng sử dụng kĩ thuật quản lý rủi ro lãi suất cho phù hợp, đem lại hiệu quả kinh doanh cao nhất

Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất

tại ngân hàng Quân đội.

1.Tổng quan về ngân hàng thương mại cổ phần (TMCP) Quân đội:

1.1 Giới thiệu chung về ngân hàng TMCP Quân đội:

Ngân hàng Thương mại cổ phần Quân Đội được thành lập vào ngày 4/11/1994, đến nay qua hơn 13 năm hoạt động, Ngân hàng Quân đội đã liên tục kinh doanh có hiệu quả và được Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đánh giá

là một trong những Ngân hàng thương mại cổ phần hàng đầu của Việt Nam

Ngày đầu thành lập, Ngân hàng TMCP Quân đội có vốn điều lệ là 20 tỷ đồng với lĩnh vực hoạt động chính là tài chính ngân hàng Để đáp ứng nhu cầu phát triển, Ngân Hàng Quân Đội liên tục mở rộng mạng lưới hoạt động Đến ngày 30/6/2006 Ngân Hàng Quân Đội đã có 33 chi nhánh và phòng giao dịch tại các trung tâm kinh tế lớn của cả nước như Hà Nội, Hồ Chí Minh, Hải phòng, Đà Nẵng và một số tỉnh thành khác Cùng với việc mở rộng mạng lưới chi nhánh trong cả nước, Ngân Hàng cũng rất chú trọng đến việc mở rộng quan hệ hợp tác và mạng lưới giao dịch với các Ngân Hàng trên thế giới Cho đến nay mạng lưới các Ngân Hàng đại lý của Ngân Hàng Quân Đội đã mở rộng tới hơn 300 Ngân Hàng trên 56 quốc gia, đảm bảo thanh toán và giao dịch với tất cả các châu lục trên thế giới

1.1.1 Phương chăm hoạt động:

Phương châm hoạt động của Ngân hàng MB: “Vững vàng, tin cậy”

Điều đó có nghĩa là MB luôn phấn đấu:

-Trở thành một đối tác tin cậy, an toàn và trung thực của các khách hàng cá nhân, của các doanh nghiệp, các tổ chức và của các Ngân hàng trong

và ngoài nước

-Đảm bảo lợi ích cho cả hai bên khách hàng và Ngân hàng bằng việc cung cấp các dịch vụ Ngân hàng tiện ích và ưu việt

-Không ngừng đổi mới, đa dạng hóa sản phẩm phù hợp để với xu thế thị trường và nhu cầu khách hàng.

-Đảm bảo tiện ích Ngân hàng thông qua nhiều kênh phân phối thuận tiện

-Đảm bảo quyền lợi và lợi ích các cổ đông của Ngân hàng

1.1.2 Các sản phẩm và dịch vụ của ngân hàng:

Ngân hàng TMCP Quân đội cung cấp đến cho khách hàng các sản phẩm, dich vụ đa dạng phong phú Bao gồm:

- Huy động tiền gửi tiết kiệm bằng đồng Việt Nam, USD, EUR từ các

cá nhân, các tổ chức, các doanh nghiệp với các hình thức: tiết kiệm có kỳ hạn, tiết kiệm không kỳ hạn, tiết kiệm tích lũy với các mức lãi suất khác nhau tùy theo từng loại

+ Với khách hàng cá nhân đem lại các lợi ích:

• Không mất phí gửi, rút tiền

• An toàn, bảo mật, uy tín

• Thủ tục đơn giản, nhanh chóng; kỳ hạn gửi phong phú

• Lãi suất hấp dẫn, trả lãi linh hoạt Khi rút trước hạn, lãi suất áp dụng cho khoản rút trước hạn được tính bằng lãi suất kỳ hạn tiền gửi tiết kiệm kỳ gần nhất

• Được mua bảo hiểm tiền gửi

• Không cần chứng minh nguồn gốc tiền gửi

• Được dùng sổ tiết kiệm để vay thế chấp, cầm cố hoặc chiết khấu, bảo lãnh vốn vay tại MB

• Được chuyển khoản từ tài khoản tiết kiệm sang tài khoản tiền gửi thanh toán và ngược lại

+ Với khách hàng là các tổ chức, doanh nghiệp:

• Mở tài khoản miễn phí

• Thủ tục mở tài khoản và giao dịch đơn giản, nhanh chóng, thuận tiện.

• Thông tin tài khoản được bảo mật tuyệt đối

• Tiết kiệm thời gian, chi phí quản lý tiền mặt và các giao dịch thanh toán mà vẫn mang lại hiệu quả cao

• Dễ dàng theo dõi, quản lý vốn lưu động trên tài khoản: các giao dịch phát sinh được ngân hàng cung cấp qua sổ phụ hàng ngày hoặc khi doanh nghiệp yêu cầu

• Được hưởng lãi suất trên số dư có trong tài khoản

• Và nhiều tiện ích khác cho doanh nghiệp

- Nhận vốn ủy thác đầu tư của các tổ chức và cá nhân trong và ngoài nước

+ Với khách hàng cá nhân:

• Mở tài khoản miễn phí

• An toàn, không phải lo cất giữ nhiều tiền mặt mà tiền vẫn sinh lời

• Thủ tục mở tài khoản và giao dịch đơn giản

• Lãi suất linh hoạt, hấp dẫn

• Thông tin tài khoản được bảo mật tuyệt đối

• Đượcsử dụng tiền trên tài khoản để cầm cố, bảo lãnh vay vốn ngân hàng

• Được chuyển khoản từ tài khoản tiền gửi thanh toán sang tài khoản tiết kiệm và ngược lại

• Là cơ sở để sử dụng các sản phẩm ngân hàng hiện đại khác (như ngân hàng điện tử, ATM, POS,… )

• Và nhiều tiện ích khác cho khách hàng

+ Với khách hàng là các doanh nghiệp và các tố chức: Cung cấp các sản phẩm dịch vụ phục vụ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

- Cho vay vốn ngắn hạn, trung hạn và dài hạn bằng đồng Việt Nam và ngoại tệ phục vụ sản xuất, kinh doanh, dịch vụ; tài trợ, đồng tài trợ cho các

dự án của các doanh nghiệp và các tổ chức

+ Thủ tục cho vay đơn giản, thuận tiện

+ Hạn mức, lãi suất và thời hạn cho vay linh hoạt, phù hợp với nhu cầu của doanh nghiệp

+ Thời gian xử lý hồ sơ nhanh

+ Đối tượng cho vay mở rộng

+ Có chính sách ưu đãi cho các doanh nghiệp có lịch sử quan hệ tín dụng tốt và sử dụng các dịch vụ phi tín dụng của MB

+ Doanh nghiệp được Ngân hàng hỗ trợ nguồn tài chính để mua cổ phần phát hành lần đầu tại các doanh nghiệp nhà nước cổ phần hoá

+ Được cán bộ Ngân hàng tư vấn miễn phí về các thủ tục liên quan đến khoản vay

+ Được tư vấn miễn phí về những điều khoản, điều kiện có lợi nhất cho doanh nghiệp khi xử lý các vấn đề liên quan đến L/C

- Cho vay tiêu dùng, sinh hoạt gia đình, cho vay trả góp mua ôtô, mua, xây dựng và sửa chữa nhà ở, cho vay du học, cho vay mua cổ phần của doanh nghiệp cổ phần hóa với các cá nhân và gia đình có nhu cầu

+ Khách hàng được tạo điều kiện thuận lợi, đáp ứng tối đa các nhu cầu sinh hoạt, tiêu dùng hợp pháp như: mua sắm vật dụng gia đình, đi du lịch, chữa bệnh …

+ Thủ tục cho vay đơn giản, thuận tiện

+ Hạn mức, lãi suất và thời hạn cho vay linh hoạt, thoả mãn tối đa nhu cầu của khách hàng

+ Được cán bộ Ngân hàng tư vấn miễn phí về các thủ tục liên quan đến khoản vay

+ Vốn vay trả dần theo định kỳ, phù hợp với mức thu nhập của khách hàng

+ Có thể dùng chính căn nhà xây, mua, sửa chữa làm tài sản bảo đảm.+ Được cán bộ Ngân hàng tư vấn miễn phí về các thủ tục liên quan đến khoản vay

+ Chỉ cần có tối đa 40% giá trị của xe, MB sẵn sàng hỗ trợ phần còn lại

để khách hàng có thể sở hữu được chiếc ô tô mong muốn

+ Được cung cấp, tư vấn các sản phẩm dịch vụ hỗ trợ du học, được đáp ứng ngay khi khách hàng có yêu cầu

+ Hỗ trợ mục đích sử dụng vốn đa dạng:

• Đầu tư sản xuất kinh doanh: theo cả chiều rộng và chiều sâu

• Bổ sung vốn lưu động phục vụ sản xuất kinh doanh

• Thực hiện các thương vụ kinh doanh

• Nộp tiền thuê quầy, sạp và các chi phí phát sinh khác tại chợ và các trung tâm thương mại

• Thủ tục bảo lãnh đơn giản, thuận tiện

• Phí bảo lãnh linh hoạt

• Thời gian xử lý hồ sơ bảo lãnh nhanh chóng

• Đối tượng bảo lãnh mở rộng

• Có chính sách ưu đãi cho các khách hàng có lịch sử quan hệ tín dụng tốt và sử dụng các dịch vụ phi tín dụng của MB.

• Được cán bộ Ngân hàng tư vấn miễn phí về việc sử dụng các hình thức bảo lãnh phù hợp và tiết kiệm nhất cũng như các thủ tục liên quan đến việc bảo lãnh

+ Với khách hàng là các tổ chức, doanh nghiệp

• Doanh nghiệp sẽ nhận được dịch vụ với các loại hình bảo lãnh đa dạng đáp ứng yêu cầu của bên thứ ba trong giao dịch

• Thủ tục bảo lãnh đơn giản, thuận tiện

• Phí bảo lãnh cạnh tranh

• Thời gian xử lý hồ sơ bảo lãnh nhanh chóng

• Có chính sách ưu đãi cho các doanh nghiệp có lịch sử quan hệ tín dụng tốt và sử dụng các dịch vụ phi tín dụng của MB

• Doanh nghiệp được cán bộ Ngân hàng tư vấn miễn phí về việc sử dụng các hình thức bảo lãnh phù hợp và tiết kiệm nhất cũng như các thủ tục liên quan đến việc bảo lãnh

- Dịch vụ thanh toán, chuyển tiền, dịch vụ Ngân quỹ, dịch vụ kiều hối, thẻ ATM Với dịch vụ này, Ngân hàng đã đem đến nhiều lợi ích cho khách hàng bảo đảm nhanh chóng, thuận tiện, văn minh

- Dịch vụ tư vấn tài chính Với một đội ngũ cán bộ chuyên nghiệp, có

bề dày kinh nghiệm trong lĩnh vực hoạt động tài chính, dịch vụ tư vấn tài chính miễn phí của MB sẽ đem lại cho doanh nghiệp những lời khuyên bổ ích nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của mình

Ưu thế sản phẩm:

+ Tư vấn miễn phí

+ Đối tượng sử dụng dịch vụ mở rộng

+ Được đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, có bề dầy kinh nghiệm phục

vụ tận tình, chu đáo

+ Hỗ trợ doanh nghiệp nâng cao tối đa hiệu quả sản xuất kinh doanhHiệu quả hoạt động của MB luôn được các cơ quan quản lý, đối tác cũng như khách hàng đánh giá cao Liên tục được Ngân hàng Nhà nước xếp hạng A và trao tặng nhiều bằng khen cho những thành tích xuất sắc; nhiều năm liền nhận được các giải thưởng thanh toán quốc tế do các ngân hàng uy tín quốc tế trao tặng như HSBC, Standard Chatered Bank, UBOC; được người tiêu dùng bình chọn là Thương hiệu mạnh liên tục trong hai năm liền 2005 và 2006; đạt cúp vàng Top ten thương hiệu Việt, ngành hàng: Ngân hàng – tài chính năm 2006; …và nhiều giải thưởng có uy tín, giá trị khác

1.2 Kết quả kinh doanh của ngân hàng TMCP Quân đội:

Bảng báo cáo kết quả kinh doanh của ngân hàng TMCP Quân đội từ năm 1994 đến năm 2007

Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh của ngân hàng TMCP Quân đội các năm (Đơn vị: tỷ đồng VN)

Đồ thị 1: Tổng tài sản của Ngân hàng TMCP Quân đội (1994-2007)

Đơn vị: tỷ đồng VN

33 2611185 1416158517702634

303439674321

6995 10354 13864 31000

0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000

1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006

Năm

Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh của Ngân hàng TMCP Quân đội (1994-2007)

Đồ thị 3: Tổng dư nợ của Ngân hàng TMCP Quân đội (1994-2007)

15 173557 638 687 792

132017442071

29513898

4532 6200 10000

0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000

Nhận xét:

- Nhìn vào bảng số liệu và đồ thị, ta thấy tổng tài sản, tổng vốn huy động, tổng dư nợ và lợi nhuận trước thuế của ngân hàng TMCP Quân đội liên tục tăng từ năm 1994-2007 Tuy nhiên tốc độ tăng giảm của từng loại theo thời gian lại không đồng đều Cụ thể:

+ Tổng tài sản của ngân hàng từ năm 1994-2007 tăng nhưng tốc độ qua các năm không đồng đều Từ năm 1994-1996 tốc độ tăng nhanh, mỗi năm tăng trên 5 lần nhưng từ năm 1997-2007 tốc độ tăng chỉ từ 1-3 lần

+ Tổng nguồn vốn huy động của ngân hàng từ năm 1994-2007 liên tục tăng nhưng tốc độ tăng không đồng đều qua các năm Từ năm 1994-1996 tốc độ tăng mỗi năm đạt trung bình 12 lần, nhưng từ năm 1996-2007 mặc dù giá trị nguồn vốn vẫn tăng nhưng tốc độ đã giảm xuống chỉ còn 1-2 lần

+ Tổng dư nợ của ngân hàng từ năm 1994-2007 tăng liên tục qua các năm Tuy nhiên tốc độ tăng các năm có khác nhau Từ năm 1994-1996 tốc độ tăng mỗi năm đạt trên 7 lần, nhưng từ năm 1997-2007 thì mỗi năm ngân hàng chỉ tăng tổng mức dư nợ từ 1-2 lần

+ Lợi nhuận trước thuế của ngân hàng từ năm 2007 tăng Từ năm

1994-1996 mỗi năm lợi nhuận trước thuế tăng trung bình 5,5 lần, từ năm 1997-2007 mỗi năm lợi nhuận trước thế chỉ tăng trung bình khoảng 1,5 lần

Chúng ta thấy tốc độ tăng của tổng tài sản, tổng nguồn vốn huy động, tổng dư nợ và lợi huân trước thuế của ngân hàng từ năm 1994-1996 tăng nhanh hơn so với những năm sau Từ năm 1994 nền kinh tế Việt Nam bắt đầu

đi vào ổn định, ngân hàng Quân đội có kết quả kinh doanh liên tục tăng

Năm 1997, do khủng hoảng tài chính từ Thái lan sau đó lan sang các nước Đông Nam Á làm cho thị trường tài chính khủng hoảng, nền kinh tế gặp nhiều khó khăn nên ngân hàng mặc dù kết quả kinh doanh tăng so với năm trước nhưng tốc độ lại giảm Cùng với đó là sự ra đời của nhiều ngân hàng thương

mại trong nước làm cho sự cạnh tranh trong ngành tài chính ngân hàng ngày càng gay gắt làm cho tốc độ tăng lên so với những năm trước đó giảm Những năm gần đây( 2006-2007) khi Ngân hàng nhà nước Việt Nam bắt đầu có các chính sách thắt chặt tài chính hơn thì hoạt động kinh doanh của ngân hàng có tốc độ tăng hơn so với các năm trước đó.

- Ngân hàng TMCP Quân đội đã đạt được nhiều thành tích như:

+Được Ngân hàng Nhà nước trao tặng bằng khen vì đã có nhiều thành tích góp phần hoàn thành nhiệm vụ năm 2003 (theo Quyết định số 1399/ QĿ - NHNN 29/ 10/ 2004)

+Nhiều lần được "Giải thưởng thanh toán quốc tế và quản lý tiền tệ trên thị trường quốc tế" do Ngân hàng HSBC trao tặng

+Đạt giải thương hiệu mạnh 2005 do người tiêu dùng bình chọn

+Giải thưởng “Ngân hàng đại lý thanh toán quốc tế và quản lý vốn tốt nhất 2005” của Ngân hàng UBOC

+Bằng khen về thành tích đóng thuế do Cục thuế trao tặng

+Nhiều năm liền được Ngân hàng Nhà nước xếp hạng A

2 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất ở ngân hàng TMCP Quân đội:

Đối với các NHTM Việt Nam, quản lý rủi ro lãi suất còn là vấn đề khá mới mẻ Trong một thời gian dài các ngân hàng hầu như không quan tâm đến vấn đề này vì với cơ chế điều hành lãi suất của Ngân hàng Nhà nước, lãi suất trên thị trường tương đối ổn định, ít có sự biến động và ít gây tác động đến ngân hàng Những năm gần đây, khi lãi suất thị trường có nhiều biến động, các ngân hàng mới nhận thấy mình đang đứng trước nguy cơ rủi ro và bước đầu thực hiện một số biện pháp nhằm hạn chế rủi ro lãi suất Các ngân hàng

đã chủ động thành lập các bộ phận nghiên cứu và đưa ra các phương án để hạn chế rủi ro trong kinh doanh Ngân hàng TMCP Quân đội cũng đã thành lập bộ phận nghiên cứu và quản trị rủi ro

Từ ngày 1/11/2003, khi Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã cho phép

mở rộng các ngân hàng và các tổ chức tín dụng, DN được thực hiện hoán đổi lãi suất Việc làm này nhằm giúp các ngân hàng và DN phòng ngừa, hạn chế rủi ro do biến động của lãi suất thị trường Ngân hàng Quân đội đã sử dụng hợp đồng hoán đổi lãi suất nhằm đáp ứng nhu cầu của khách hàng và của chính ngân hàng trong công tác phòng chống rủi ro do lãi suất đem lại Thời hạn của hợp đồng hoán đổi lãi suất phải phù hợp với thời hạn của khoản vay gốc nhưng không quá 5 ngày, kể từ ngày hợp đồng đó có hiệu lực Số nợ gốc của các hợp đồng hoán đổi lãi suất đối với một DN không được vượt quá 30% vốn tự có của ngân hàng

Ngoài việc sử dụng hợp đồng hoán đổi lãi suất, ngân hàng Quân đội còn sử dụng hợp đồng kì hạn để phòng tránh rủi ro lãi suất như hợp đồng kì hạn trái phiếu, hợp đồng kì hạn tiền gửi

Ngân hàng TMCP Quân đội được đánh giá là ngân hàng tiên phong trong việc quản trị rủi ro theo thông lệ quốc tế Quản trị rủi ro theo thông lệ quốc tế luôn là một trong những chủ đề nhận được sự quan tâm của Chính phủ, NHNN, các Bộ ngành và các NHTM, nhất là trong bối cảnh nền kinh tế

VN đang hội nhập quốc tế Chính vì vậy, trong thời gian qua, NHNN đã ban hành một hệ thống các văn bản quy định, hướng dẫn về quản trị rủi ro trong

hệ thống Ngân hàng Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN và Quyết định 18/2007/QĐ-NHNN sửa đổi bổ sung Quyết định 18 trong đó quy định phân loại nợ theo tiêu chuẩn định tính (Điều 7) và lộ trình yêu cầu tất cả các TCTD Việt Nam phải đệ trình đề án xếp hạng tín dụng nội bộ (XHTD) để Ngân hàng Nhà nước xem xét và phê duyệt chậm nhất vào tháng 5/2008 đã thể hiện quyết tâm cao của Ngân hàng Nhà nước trong việc nâng cao chất lượng quản trị rủi ro tín dụng của các NHTM VN theo thông lệ quốc tế

Đối với MB, quản trị rủi ro luôn là ưu tiên hàng đầu trong quá trình hoạt động kinh doanh nhằm đảm bảo một sự tăng trưởng ổn định và bền vững Hệ thống quản trị rủi ro lãi suất là cấu phần quan trọng trong hệ thống quản trị rủi ro đối với bất kỳ TCTD nào Chính vì vậy, ngay từ năm 2003, MB

đã bắt đầu công tác nghiên cứu và xây dựng bộ phận nghiên cứu và quản lí rỉ

ro lãi suất với sự tham gia của các chuyên gia giàu kinh nghiệm Đến năm

2006, để đáp ứng yêu cầu quản trị trong tình hình mới và tiệm cận tối đa với các chuẩn mực quốc tế, Ban lãnh đạo MB đã chủ trương nâng cấp hệ thống này Với sự hỗ trợ của tư vấn giàu kinh nghiệm là Công ty kiểm toán Ernst & Young Việt Nam, trong năm 2007 MB đã tích cực xây dựng và hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ Đây cũng là công ty tư vấn triển khai thành công chương trình XHTD cho Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam Sau một thời gian triển khai, đào tạo, chạy thử và kiểm tra trên toàn hệ thống, hệ thống phần mềm chấm điểm, thực hiện phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi

ro của MB đã đi vào hoạt động ổn định, đáp ứng cơ bản các yêu cầu đề ra Sau khi được NHNN phê duyệt, MB sẽ chính thức áp dụng trích lập dự phòng rủi ro theo điều 7-QĐ 493 của NHNN đồng thời đưa hệ thống vào sử dụng trong Quý 2/2008 và sẽ là NHTMCP đầu tiên quản trị rủi ro tín dụng theo thông lệ quốc tế

Hệ thống được xây dựng phù hợp với đặc thù hoạt động tín dụng và chiến lược phát triển của MB và vận hành trên nguyên tắc thận trọng, khách quan và thống nhất Hệ thống được xây dựng trên một phần mềm chuyên dụng, có tính bảo mật cao, hoàn toàn tích hợp với hệ thống ngân hàng core banking T24 của Ngân hàng Ngoài chức năng xếp hạng và phân loại nợ, hệ thống còn bổ sung chức năng hỗ trợ ra quyết định cho vay, cho phép trích lập

dự phòng trực tiếp và chiết xuất ra được các báo cáo theo yêu cầu quản trị Đây là những tính năng rất ưu việt của hệ thống này, đáp ứng tốt các yêu cầu