Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh công ty TNHH Việt An

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh công ty TNHH Việt An

Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN MỤC LỤC TÓM TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH CHƯƠNG : GIỚI THIỆU 1.1 Cơ sở hình thành 1.2 Mục tiêu 1.3 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu CHƯƠNG : CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1 Những vấn đề chung báo cáo tài 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Vai trị báo cáo tài 2.2 Phân tích báo cáo tài 2.2.1 Khái niệm .3 2.2.2 Phương pháp phân tích báo cáo tài 2.2.3 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2.2.3.1 Những tiêu then chốt 2.2.3.2 Cơ cấu hệ số 2.2.4 Phân tích bảng cân đối kế tốn .5 2.2.4.1 Những tiêu then chốt 2.2.4.2 Cơ cấu hệ số 2.2.5 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 2.3 Lập kế hoạch tài .8 2.3.1 Khái niệm .8 2.3.2 Các phương pháp lập báo cáo tài dự kiến CHƯƠNG 3: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY TNHH VIỆT AN 3.1 Giới thiệu công ty TNHH Việt An 10 3.2 Bộ máy tổ chức 10 3.3 Chức nhiệm vụ phòng ban .11 3.4 Những thuận lợi công ty TNHH Việt An .12 Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH VIỆT AN 4.1 Doanh thu .13 4.2 Giá vốn hàng bán lãi gộp 13 4.3 Chi phí bán hàng, quản lý doanh nghiệp .14 4.4 Lợi nhuận .15 4.5 Khả sinh lời vốn chủ sở hữu 15 4.6 Khả sinh lời tổng vốn .16 4.7 Lưu chuyển tiền tệ 16 4.8 Cơ cấu tài .16 4.9 Khả toán 18 4.10 Tổng kế tình hình tài 19 CHƯƠNG 5: HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH NĂM 2007 5.1 Dự báo doanh thu 20 5.2 Báo cáo tài dự kiến năm 2007 .20 5.2.1 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự kiến 21 5.2.2 Bảng cân đối kế toán dự kiến .22 5.2.3 Hạn mức tổng nợ nguồn vốn 23 5.2.4 Hạn mức vốn luân chuyển 23 5.2.5 Hạn mức khả toán tổng quát .24 5.2.6 Hồn chỉnh báo cáo tài dự kiến 25 5.3 Phân tích rủi ro .30 5.3.1 Giả thuyết doanh thu .30 5.3.2 Giả thuyết giá vốn hàng bán 31 5.3.3 Thực mô .31 CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN Hoạch định tài năm 2007 công ty TNHH Việt AN DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 4.1: Doanh thu năm 2005 2006 .13 Bảng 4.2: Giá vốn hàng bán lãi gộp .13 Bảng 4.3: Chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp 14 Bảng 4.4: Lợi nhuận doanh thu 15 Bảng 4.5: Cơ cấu lợi nhuận 15 Bảng 4.6: Khả sinh lời vốn chủ sở hữu .15 Bảng 4.7: Khả sinh lời tổng vốn 16 Bảng 4.8: Lưu chuyển tiền tệ 16 Bảng 4.9: Vốn luân chuyển 16 Bảng 4.10: Nhu cầu vốn luân chuyển 17 Bảng 4.11: Vốn tiền 17 Bảng 4.12: Khả toán 18 Bảng 5.1: Tỷ trọng số khoản mục so với doanh thu khứ 21 Bảng 5.2: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự kiến 21 Bảng 5.3: Bảng cân đối kế toán dự kiến .22 Bảng 5.4: Tỷ lệ nợ tổng vốn 23 Bảng 5.5: Vốn luân chuyển 23 Bảng 5.6: Khả toán tổng quát 24 Bảng 5.7: Bảng cân đối kế toán dự kiến lần I .26 Bảng 5.8: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự kiến hoàn chỉnh 28 Bảng 5.9: Bảng cân đối kế toán dự kiến hoàn chỉnh 29 Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Cơ sở hình thành Trong kinh tế động đặc biệt Việt Nam gia nhập tổ chức Thương mại giới (WTO) doanh nghiệp gặp phải nhiều biến đổi môi trường hoạt động sản xuất kinh doanh Những biến đổi hội thuận lợi phát triển doanh nghiệp thách thức cho tồn doanh nghiệp Để tận dụng hội hay xử lý phòng tránh rủi ro địi hỏi doanh nghiệp phải có dự báo kế hoạch thật tốt Tuy vào hoạt động từ năm 2005, qua báo cáo tài cơng ty TNHH Việt An thấy phát triển nhanh Việt An quy mô sản xuất thị trường Sự phát triển nhanh địi hỏi Việt An phải có sách kinh doanh, chiến lược phát triển thị trường, đầu tư mở rộng sản xuất hợp lý có hiệu Để thực chiến lược Việt An cần huy động nguồn vốn lớn, sách tài giữ vai trị quan trọng hoạt động Việt An Do ngồi việc trọng kế hoạch kinh doanh cần trọng đến kế hoạch tài phù hợp mang lại hiệu cao đảm bảo phát triển nhanh, bền vững Việt An Tuy nhiên cơng tác hoạch định, lập kế hoạch tài Việt An chưa quan tâm thực mức xứng đáng với vai trị quan trọng Vì tơi chọn đề tài:“Hoạch định tài 2007 cơng ty TNHH Việt An” với tiêu chí đóng góp ý kiến đến Việt An Hơn đề tài giúp vận dụng kiến thức nghiên cứu vào thực tiễn 1.2 Mục tiêu Dựa phân tích nhận định tình hình tài Việt An,làm sở cho việc xây dựng kế hoạch tài tốt năm 2007 Từ đảm bảo cho phát triển nhanh, bền vững Việt An 1.3 Phạm vi nghiên cứu ♦ Đối tượng nghiên cứu: Tổng hợp, so sánh, phân tích số liệu từ báo cáo tài doanh nghiệp như: bảng cân đối kế tốn, bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh, bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ để đạt mục tiêu nghiên cứu ♦ Phạm vi nghiên cứu: Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp hai năm 2005 2006 để nhận biết tình hình tài doanh nghiệp từ lập kế hoạch tài năm 2007 1.4 Phương pháp nghiên cứu Thực phương pháp sau: (i) Phương pháp thu thập số liệu: vấn cá nhân doanh nghiệp, từ báo cáo, tài liệu doanh nghiệp (ii) Phương pháp xử lý số liệu: Phân tích số liệu từ tài liệu doanh nghiệp So sánh, tổng hợp, phân tích biến động biến số năm 2005 2006 Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1 Những vấn đề chung báo cáo tài 2.1.1 Khái niệm Báo cáo tài hệ thống thơng tin cung cấp hệ thống kế tốn tài phù hợp với quy định chuẩn mực kế toán hành Báo cáo tài cung cấp thơng tin tài sản, nguồn vốn, kết hoạt động kinh doanh, lưu chuyển luồng tiền kỳ kế toán Hệ thống báo cáo tài bao gồm: - Bảng cân đối kế tốn: báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp hình thức tiền tệ, vào thời điểm lập báo cáo - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ, chi tiết theo hoạt động; tình hình thực nghĩa vụ với nhà nước - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: báo cáo tài tổng hợp phản ánh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phản ánh đầy đủ dòng thu chi tiền tương đương tiền doanh nghiệp kỳ báo cáo Nó cung cấp thơng tin dòng tiền vào, doanh nghiệp kỳ báo cáo - Thuyết minh báo cáo tài chính: báo cáo quản lý mơ tả diễn giải đặc điểm tình hình kinh doanh tài chính, kiện khơng chắn chủ yếu mà doanh nghiệp phải đối phó ban giám đốc xét thấy chúng hữu ích cho người sử dụng trình định kinh tế 2.1.2 Vai trị báo cáo tài Báo cáo tài phản ánh theo cấu trúc chặt chẽ tình hình tài chính, kết kinh doanh doanh nghiệp Mục đích báo cáo tài cung cấp thơng tin tình hình tài chính, tình hình kinh doanh luồng tiền doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầu hữu ích cho số đông người sử dụng việc đưa định kinh tế Để đạt mục đích báo cáo tài phải cung cấp thơng tin doanh nghiệp về: - Tài sản; - Nợ phải trả; - Vốn chủ sở hữu; - Doanh thu, thu nhập khác, chi phí, lãi lỗ; - Các luồng tiền Các thông tin với thông tin trình bày Bản thuyết minh báo cáo tài giúp người sử dụng dự đốn luồng tiền tương lai đặc biệt thời điểm mức độ chắn việc tạo luồng tiền khoản tương đương tiền Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN 2.2 Phân tích báo cáo tài 2.2.1 Khái niệm Phân tích báo cáo tài q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh thơng tin trình bày báo cáo tài thời kỳ định Các báo cáo tài tạo thành hệ thống thơng tin phong phú để hiểu biết, theo dõi đánh giá doanh nghiệp Các thơng tin hữu ích nhà quản lý doanh nghiệp tất ý đến tình trạng tài doanh nghiệp 2.2.2 Phương pháp phân tích báo cáo tài Những báo cáo tài trình bày theo mẫu mang lại nhiều thông tin doanh nghiệp Công tác quan trọng nghiên cứu báo cáo từ rút tiêu quan trọng, sau phân tích để vạch ý nghĩa doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài tiến hành nghiên cứu báo cáo theo bước sau: (i) trước tiên nhận dạng tiêu then chốt nghiên cứu tiến triển nó; (ii) sau so sánh số tiêu với tính tỷ lệ hệ số có ý nghĩa, từ phân tích để rút thơng tin có ích cho doanh nghiệp 2.2.3 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2.2.3.1 Những tiêu then chốt: - Doanh thu: số lượng sản phẩm bán nhân với đơn giá Đó thu nhập mà doanh nghiệp nhận qua hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh thu doanh thu trừ khoản giảm trừ Doanh thu cho biết vị doanh nghiệp thương trường Đây tiêu có ý nghĩa tình trạng doanh nghiệp kinh tế thị trường Sự phát triển tiêu phải theo dõi phân tích cách chặt chẽ - Giá vốn hàng bán: tiêu tổng hợp phản ánh tổng giá mua hàng hoá, giá thành sản xuất sản phẩm, dịch vụ bán Giá trị yếu tố lớn định khả cạnh tranh mức kết hoạt động doanh nghiệp Trong trường hợp doanh nghiệp có vấn đề với giá vốn hàng bán ta phải theo dõi phân tích cấu phần nó: chi phí nhân cơng trực tiếp, chi phí ngun vật liệu trực tiếp, chi phí sản xuất chung… - Lãi gộp: Là doanh thu trừ giá vốn hàng bán tiêu tổng hợp phát triển phụ thuộc vào cách biến đổi thành phần Nếu phân tích rõ tiêu trên, doanh nghiệp hiểu mức độ biến động tiêu - Chi phí bán hàng: Trong chế thị trường, doanh nghiệp phải bán hàng hoá, sản phẩm hay dịch vụ thị trường Hoạt động làm phát sinh chi phí (chi phí nhân viên tiếp thị, bán hàng, chi phí quảng cáo, cửa hàng…) Cũng chi phí khác, doanh nghiệp phải theo dõi tác động vào loại chi phí để đạt hiệu tối đa với mức chi phí tối thiểu Việc đặc biệt quan trọng doanh nghiệp doanh nghiệp thương mại loại chi phí lớn - Chi phí quản lý doanh nghiệp: Theo dõi, quản lý phân tích để giảm đến mức nhỏ với máy quản lý nhẹ nhàng có hiệu lực - Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh: Chỉ tiêu tổng hợp kết tiêu Khi phân tích kỹ tiêu ta hiểu tiến triển tiêu rút kinh nghiệm nhằm tối đa hoá lợi nhuận - Thu chi lợi nhuận từ hoạt động tài chính: Hầu tất doanh nghiệp có hoạt động tài Góp vốn liên doanh hay đầu tư thị trường chứng khoán Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN hoạt động doanh nghiệp tương đối lớn, gửi tiền cho vay hoạt động doanh nghiệp nhỏ lớn Những khoản thu chi liên quan phản ánh cấu nguồn vốn quy mô hoạt động tài Một cấu vốn tối ưu hoạt động tài có hiệu lực mang lại cho doanh nghiệp nhiều lợi nhuận tài - Thu chi lợi nhuận khác: Trong lợi nhuận chung doanh nghiệp, phải tách riêng yếu tố bất thường không thuộc vào đời sống thông thường doanh nghiệp Những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đáng kể đến kế kinh doanh doanh nghiệp - Tổng lợi nhuận hoạt động trước sau thuế: Là tiêu tổng hợp tóm tắt bảng báo cáo kết kinh doanh Đây tiêu quan trọng doanh nghiệp Vì lợi nhuận mục đích doanh nghiệp kinh tế thị trường, nên tiêu dùng để đánh giá hiệu quản kinh doanh doanh nghiệp, ban lãnh đạo Nó dùng để dự báo tương lại doanh nghiệp Các cổ đông, nhà đầu tư quan tâm, nhà nước, mức thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp tuỳ thuộc vào mức lợi nhuận Đối với tất mục đây, số liệu tuyệt đối thời kỳ hay chuỗi thời kỳ, ta trình bày tiến triển hình thức tỷ lệ hoạt số kỳ 2.2.3.2 Cơ cấu hệ số Sau nghiên cứu giá trị tuyệt đối tiêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh, tiến triển mức gái trị qua thời gian, ta sâu vào việc phân tích tình trạng doanh nghiệp cách nghiện cứu cấu hệ số Nguyên tắc xét tiêu mà so sánh số tiêu với Thí dụ doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp tăng Thoạt tiên ta coi dấu hiệu tích cực doanh nghiệp Nhưng so sánh biến đổi hai tiêu, ta thấy doanh thu tăng 30% lợi nhuận tăng 10% Vậy có nghĩa phần lợi nhuận doanh thu giảm đi, khả sinh lời doanh nghiệp giảm Các phương pháp phân tích cấu hệ số trình bày theo hai phần: phần đầu đề cập đến cách quản lý doanh nghiệp, phần sau nghiên cứu kết doanh nghiệp * Tỷ lệ lãi gộp Tỷ lệ lãi gộp phần trăm lãi gộp đơn vị sản phẩm so với giá bán hay lãi gộp so với doanh thu Tỷ lệ lãi gộp mức lãi gộp đồng doanh thu, tính cơng thức sau: Tỷ lệ lãi gộp = Lãi gộp Doanh thu * Suất sinh lời doanh thu Tỷ lệ cho biết đồng doanh thu có phần trăm lợi nhuận Tỷ lệ nhà quản lý, đầu tư quan tâm Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN Suất sinh lời doanh thu = Lợi nhuận Doanh thu * Suất sinh lời tài sản (ROA) Suất sinh lời tài sản cho biết đồng tài sản tạo đồng lợi nhuận ROA = Lợi nhuận Tài sản Ta viết lại phương trình sau: ROA = Lợi nhuận = Lợi nhuận x Doanh thu Tài sản Doanh thu Tài sản Hai nhân tố là: suất sinh lời doanh thu số vịng quay tài sản, có tác động trực tiếp đến suất sinh lời tài sản ROA * Suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE): ROE đo lường mức sinh lời đầu tư vốn chủ sở hữu, nhà đầu tư thường quan tâm đến số họ quan tâm đến khả thu nhận lợi nhuận so với vốn đầu tư bỏ Lợi nhuận ROE = Vốn chủ sở hữu 2.2.4 Phân tích bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế toán tài liệu quan trọng để nghiên cứu, đánh giá cách tổng quát tình hình kết kinh doanh trình độ sử dụng vốn triển vọng kinh tế, tài doanh nghiệp 2.2.4.1 Những tiêu then chốt - Tiền: Bảng cân đối kế toán ghi lượng tiền có quỹ hay gửi nhân hàng doanh nghiệp vào thời điểm lập bảng Muốn hiểu tiến triển tiêu cần phải theo dõi báo cáo lưu chuyển tiền tệ Lượng tiền có doanh nghiệp ln ln thay đổi Ngay ngày có thay đổi lớn Vì việc đánh giá riêng lẻ khơng có ý nghĩa nhiều Phải nghiên cứu phải nghiên cứu báo cáo luân chuyển tiền tệ hiểu hiểu tiến triển quỹ tiền, phải so sánh với tiêu khác đánh giá tình hình tiền tệ doanh nghiệp - Các khoản đầu tư tài ngắn hạn: Khi có tiền mà chưa cần tới, doanh nghiệp đầu tư ngắn hạn để hưởng lãi suất Các hình thức đầu tư có đặc điểm trở thành tiền cách nhanh chóng Vì tính chất lưu động cao nên phân tích Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN tình trạng tiền tệ, khoản thường hay gộp lại với tiền doanh nghiệp, tất cơng cụ tốn sử dụng - Các khoản phải thu: Đây khoản tiền mà người thứ ba nợ, chủ yếu khách hàng Cho khách nợ cơng cụ sách thương mại, nhằm phát triển thị trường gây lòng trung thành khách Nhưng doanh nghiệp có hai hậu quả: Một không thu hồi tiền ngay, hai có nguy khách hàng khơng trả nợ, trả khơng kỳ hạn Ích lợi mặt thương mại mang lại bất lợi mặt tài Ngồi ra, người phân tích phải kiểm tra độ xác khoản nợ bao gồm: lập dự phòng, khoản nợ Khi theo dõi tiến triển khoản phải thu, tượng bất thường phải phân tích giải thích rõ ràng - Hàng tồn kho: tiêu quan trọng, phải lưu ý thay đổi Những câu hỏi cần đặt là: Mức tồn kho có đáng khơng? Doanh nghiệp có cần lượng ngun vật liệu khơng? Mức tối ưu đạt vừa đủ để quy trình sản xuất không bị ngắt đoạn không dư thừa bao nhiêu? Mức thành phẩm kho lớn phản ánh bất cân đối hoạt động sản xuất khả bán hàng Ngược lại, doanh nghiệp khơng có thành phẩm khoản thời gian (trong trường hợp sản phẩm khơng thuộc loại phải tiêu thụ ngay), phải xét lực sản xuất có thị trường tiềm không? - Tài sản cố định hữu hình: Đây yếu tố định lực sản xuất doanh nghiệp Thường thường, tài sản hữu hình tăng có ý nghĩa doanh nghiệp đầu tư để phát triển quy mô sản xuất kinh doanh, giảm có nghĩa ngược lại Ta thấy tiêu quan trọng, phản ánh phát triển doanh nghiệp qua công cụ sản xuất mà doanh nghiệp chủ sở hữu - Tài sản cố định thuê tài chính:Loại tài sản sử dụng loại tài sản trên, phát triển doanh nghiệp có ý nghĩa Điều khác tài sản th tài chính, doanh nghiệp khơng mua mà th dài hạn Nhu cầu vốn mua thuê khác Khi nghiên cứu nhu cầu tài ta phải phân biệt hai loại tài sản cố định - Nợ ngắn hạn: Là khoản nợ phát sinh chu kỳ sản xuất kinh doanh Thường khoản tiến triển với mức độ hoạt động Nếu có tượng bất thường nên nghiên cứu sâu để tìm nguyên nhân - Nợ dài hạn: Sự tăng trưởng khoản nợ dài hạn không bắt buộc phải dấu hiệu xấu doanh nghiệp Đây thí dụ điển hình, cho ta thấy tài liệu kế toán, đặc biệt bảng cân đối kế toán, xét riêng tiêu không đủ - Nguồn vốn chủ sở hữu: Đặc điểm loại vốn doanh nghiệp chủ sở hữu Do đó, theo nguyên tắc, vốn lưu lại doanh nghiệp tới lúc lý Đây nguồn vốn ổn định, doanh nghiệp trả cho Hai mục đáng ý nguồn vốn kinh doanh quỹ 2.2.4.2 Cơ cấu hệ số * Vốn luân chuyển: Định nghĩa cách tổng quát vốn luân chuyển khoản chênh lệch sử dụng vốn nguồn vốn thời gian sử dụng giao dịch tài kỳ kinh doanh gây Cơng thức tính vốn ln chuyển sau: Vốn luân chuyển = Nguồn vốn dài hạn – Tài sản cố định Hoạch định tài năm 2007 công ty TNHH Việt AN Nguồn vốn dài hạn doanh nghiệp nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng thời gian dài năm Nguồn vốn dài hạn gồm nguồn vốn chủ sở hữu khoản nợ dài hạn khác Nguồn vốn dài hạn = Nguồn vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn Nguyên tắc quản lý tài doanh nghiệp phải dùng nguồn vốn dài hạn để hình thành tài sản cố định Điều đảm bảo tài sản cố định sử dụng thời gian dài năm doanh nghiệp * Nhu cầu vốn luân chuyển Nhu cầu vốn luân chuyển = (tồn kho + khoản phải thu) – Nợ ngắn hạn Nhu cầu vốn luân chuyển âm: tức khoản tồn kho khoản phải thu nhỏ nợ ngắn hạn Vì nguồn vốn ngắn hạn từ bên dư thừa bù đắp đủ cho sử dụng ngắn hạn doanh nghiệp Nhu cầu vốn luân chuyển dương: tồn kho phải thu lớn nợ ngắn hạn Trong trường hợp sử dụng ngắn hạn doanh nghiệp lớn nguồn vốn ngắn hạn mà doanh nghiệp có từ bên ngồi * Khả tốn nhanh: Khả toán nhanh = Vốn tiền / Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu thể mối quan hệ tài sản có khả tốn trực tiếp tiền mặt, chứng khoán bán Đây tiêu khắt khe khả trả nợ ngắn hạn * Khả toán tổng quát Khả toán tổng quát = Tài sản lưu động / Nợ ngắn hạn Tỷ số so sánh toàn tài sản lưu động với nợ ngắn hạn, mức đạt an tồn tỷ số phải lớn * Khả độc lập tài chính: Có hai cơng thức để đánh giá độc lập tài doanh nghiệp: - So sánh tổng nợ vốn chủ sở hữu Thông thường tổng nợ không vượt hai lần vốn chủ sở hữu - So sánh nợ dài hạn với vốn chủ sở hữu Điều kiện an toàn tổng nợ phải vốn chủ sở hữu 2.2.4 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ chia làm ba phần: - Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh - Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư - Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài 10 Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN Tài sản cố định ròng Tổng vốn dài hạn dự kiến Vốn dài hạn tăng tối thiểu 117.840.252.383 110.998.444.676 6.841.807.707 Nếu vốn dài hạn tăng mức tối thiểu, nhu cầu vốn cần thêm 25.769.862.904 VNĐ, vay ngắn hạn tăng mức tối đa 25.769.862.904 6.841.807.706 = 18.928.055.197 VNĐ Tổng vốn cần thêm Tổng vốn dài hạn tăng tối thiểu Vay ngắn hạn tăng tối đa 25.769.862.904 6.841.807.707 18.928.055.197 4.2.5 Hạn mức khả toán tổng quát Cùng với hạn mức tổng nợ doanh nghiệp, cịn có hạn mức khả toán tổng quát Bảng5.6:Khả toán tổng quát (đvt: đồng) Vốn tiền Khoản phải thu Tồn kho TS lưu động khác Nợ ngắn hạn TS lưu động / nợ ngắn hạn 2005 4.497.031.055 8.555.794.659 55.611.594.729 3.294.164.266 80.320.739.857 0,90 2006 8.394.368.861 43.782.225.368 62.977.082.930 2.278.171.577 119.531.044.146 0,98 Cả hai năm hệ số khả tốn tổng qt 1, nhằm tăng tính an tồn khả tốn doanh nghiệp quy định hệ số năm 2007 tối thiểu 1,1 Trong tài sản lưu động dự kiến năm 2007 148.829.439.712 VNĐ, nên khoản nợ ngắn hạn khơng vượt q 148.829.439.712 ÷ 1,1 = 135.299.490.647 VNĐ Tài sản lưu động dự kiến Khả toán tổng quát tối thiểu Mức tối đa khoản nợ ngắn hạn Giá trị khoản nợ ngắn hạn dự kiến Mức phép tăng tối đa vay ngắn hạn 148.829.439.712 1,1 135.299.490.647 129.901.384.514 5.398.106.133 Như để đạt hệ số khả toán tổng quát 1,1 doanh nghiệp phải tăng tối đa vốn vay ngắn hạn 5.398.106.133 VNĐ Tóm tắt sau: Tổng vốn vay phép huy động tối đa Vay ngắn hạn tăng tối đa Nếu tăng tối đa vay ngắn hạn vay dài hạn tăng tối đa 19.452.271.306 5.398.106.133 14.054.165.173 27 Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN 5.2.6 Hồn chỉnh báo cáo tài dự kiến Dựa vào hạn mức ta có nhiều lựa chọn nguồn huy động nhiên để có lựa chọn cụ thể cần tìm hiểu thêm điều kiện sau đây: - Việc huy động để có thêm 6.317.591.598 VNĐ vốn chủ sở hữu từ thành viên sáng lập nỗ lực lớn Do doanh nghiệp lựa chọn vốn chủ sở hữu tăng mức tối thiểu Tức doanh nghiệp lựa chọn huy động thêm 6.317.591.598 VNĐ vốn chủ sở hữu cho nhu cầu vốn cần thêm dự kiến năm 2007 - Việc tăng nhiều vốn vay dài hạn khơng tạo áp lực tìm kiếm nguồn vốn thay lại tạo áp lực chi trả lãi vay vay dài hạn có mức lãi vay cao vay ngắn hạn từ làm giảm lợi nhuận Nên doanh nghiệp lựa chọn mức tăng vay ngắn hạn tối đa mức tăng vay dài hạn tối thiểu Tổng kết điều kiện ta có cấu huy động vốn cần thêm sau: Tỷ lệ Tăng vốn chủ sở hữu Tăng vay ngắn hạn Tăng vay dài hạn Tổng 25% 21% 55% 100% Giá trị (VNĐ) 6.317.591.598 5.398.106.133 14.054.165.173 25.769.862.904 Lãi suất bình quân dự kiến 8% 10% 28 Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN Bảng 5.7: Bảng cân đối kế toán dự kiến điều chỉnh lần I (đvt: đồng) Doanh thu Tài sản Tiền Khoản phải thu Tồn kho Tài sản lưu động khác Tổng tài sản lưu động TSCĐ ròng Tổng tài sản Nợ vốn chủ sở hữu Phải trả người bán Phải trả khác 10 Vay ngắn hạn 11 Tổng vay ngắn hạn 12 Vay dài hạn 13 Tổng nợ 14 Lợi nhuận giữ lại 15 Vốn chủ sở hữu 17 Tổng nguồn vốn 18 Vốn cần thêm (AFN) Năm 2006 342.261.483.598 Cơ sở dự báo 8.394.368.861 43.782.225.368 62.977.082.930 2.278.171.577 117.431.848.736 95.175.800.786 212.607.649.522 % doanh thu % doanh thu % doanh thu % doanh thu 17.983.817.719 2.509.637.964 99.037.588.463 119.531.044.146 41.511.955.488 161.042.999.634 1.564.649.888 50.000.000.000 212.607.649.522 % doanh thu % doanh thu mang sang % doanh thu mang sang + (∆RE) mang sang 2007 427.826.854.498 Điều chỉnh lần I 5,42% 10,30% 18,40% 0,67% 23.172.911.857 44.087.459.721 78.721.353.663 2.847.714.471 148.829.439.712 27,54% 117.840.252.383 266.669.692.094 5,25% 1,96% 22.479.772.149 8.384.023.903 99.037.588.463 129.901.384.514 41.511.955.488 171.413.340.002 19.486.489.188 50.000.000.000 240.899.829.191 25.769.862.904 29 2007 1ST PASS 23.172.911.857 44.087.459.721 78.721.353.663 2.847.714.471 148.829.439.712 117.840.252.383 266.669.692.094 5.398.106.133 14.054.165.173 6.317.591.598 22.479.772.149 8.384.023.903 104.435.694.596 135.299.490.647 55.566.120.661 190.865.611.308 19.486.489.188 56.317.591.598 266.669.692.095 Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN Điều chỉnh ảnh hưởng tài trợ Các bảng báo cáo tài hồn tất chúng chưa phản ánh khoản chi phí trả lãi vay cho nguồn vốn vay huy động thêm Các chi phí khoản điều chỉnh, làm giảm lợi nhuận giữ lại báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự kiến bảng cân đối kế tốn dự kiến Do bước điều chỉnh khoản Nguồn vốn vay ngắn hạn 5.398.106.133 VNĐ có lãi suất trung bình dự kiến 8%, chi phí lãi vay ngắn hạn 5.398.106.133 x 8% = 431.848.491 VNĐ Tương tự chi phí lãi vay dài hạn 14.054.165.173 x 10% = 1.405.416.517 VNĐ Tổng chi phí lãi vay tăng thêm 431.848.491 + 1.405.416.517 = 1.837.265.008 VNĐ Chi phí lãi vay tăng thêm ảnh hưởng đến khoản mục báo cáo kết hoạt động kinh doanh cụ thể thuế lợi nhuận giữ lại Điều chỉnh ảnh hưởng lợi nhuận giữ lại: Do ảnh hưởng điều chỉnh chi phí lãi vay, lợi nhuận giữ lại giảm xuống 1.580.047.907 VNĐ báo cáo kết hoạt động kinh doanh bảng cân đối kế toán Điều chỉnh bảng cân đối kế toán giai đoạn 3: Do lợi nhuận giữ lại bị giảm nêu, làm cho nguồn vốn thiếu hụt 1.580.047.907 VNĐ Phần thiếu hụt tài trợ nguồn vốn chủ sở hữu 30 Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN Bảng 5.8: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự kiến hoàn chỉnh (đvt: đồng) Dự kiến 2007 Doanh thu Gía vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Chi phí bán hàng Chi phí quản lý Lợi nhuận từ hoạt động SXKD Thu nhập tài Chi phí lãi vay Chi phí tài khác 10 Lợi nhuận từ hoạt động tài 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Lợi nhuận trước thuế 15 Thuế thu nhập DN (14 x 14%) 16 Lợi nhuận giữ lại tăng thêm 427.826.854.498 356.994.768.424 70.832.086.074 32.739.753.190 3.944.388.804 34.147.944.080 332.194.350 13.300.000.000 440.790.406 (13.408.596.056) 400.000.000 300.000.000 100.000.000 20.839.348.024 2.917.508.723 17.921.839.300 Điều chỉnh lần I 1.837.265.008 31 2007 1ST PASS 427.826.854.498 356.994.768.424 70.832.086.074 32.739.753.190 3.944.388.804 34.147.944.080 332.194.350 15.137.265.008 440.790.406 (15.245.861.064) 400.000.000 300.000.000 100.000.000 19.002.083.016 2.660.291.622 16.341.791.393 Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN Bảng 5.9: Bảng cân đối kế toán dự kiến hoàn chỉnh (đvt: đồng) Doanh thu Tài sản Tiền Khoản phải thu Tồn kho Tài sản lưu động khác Tổng tài sản lưu động TSCĐ ròng Tổng tài sản Nợ vốn chủ sở hữu Phải trả người bán Phải trả khác 10 Vay ngắn hạn 11 Tổng nợ ngắn hạn 12 Vay dài hạn 13 Tổng nợ 14 Lợi nhuận giữ lại 15 Vốn chủ sở hữu 17 Tổng nguồn vốn 18 Vốn cần thêm (AFN) 2007 1ST PASS Ảnh hưởng tài trợ 2007 2ND PASS Điều chỉnh lần II 2007 FINAL 23.172.911.857 44.087.459.721 78.721.353.663 2.847.714.471 148.829.439.712 117.840.252.383 266.669.692.094 23.172.911.857 44.087.459.721 78.721.353.663 2.847.714.471 148.829.439.712 117.840.252.383 266.669.692.094 23.172.911.857 44.087.459.721 78.721.353.663 2.847.714.471 148.829.439.712 117.840.252.383 266.669.692.094 22.479.772.149 8.384.023.903 104.435.694.596 135.299.490.647 55.566.120.661 190.865.611.308 19.486.489.188 56.317.591.598 266.669.692.095 22.479.772.149 8.384.023.903 104.435.694.596 135.299.490.647 55.566.120.661 190.865.611.308 17.906.441.281 56.317.591.598 265.089.644.188 1.580.047.906 22.479.772.149 8.384.023.903 104.435.694.596 135.299.490.647 55.566.120.661 190.865.611.308 17.906.441.281 57.897.639.504 266.669.692.094 -1.580.047.907 32 1.580.047.906 Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN 5.3 Phân tích rủi ro Chúng ta thiết lập bảng báo cáo tài dự kiến, dự định nhu cầu vốn cần thêm cho hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2007 Các kết có giúp có nhìn sơ hoạt động doanh nghiệp phương hướng cho cấu tài Tuy nhiên kết dựa việc giả thiết số yếu tố có khả xảy dĩ nhiên giả thiết xảy theo hướng khác Và để có nhìn tổng qt thực phân tích rủi ro yếu tố báo cáo tài Phân tích rủi ro sử dụng phân tích xác suất, hay mơ phỏng, giá trị nhân tố rủi ro xuất cách bất định, ngẫu nhiên, khơng định trước Và kết có mang yếu tố xác suất Công cụ dùng để mô phần mềm Crystall Ball 7.2 5.3.1 Giả thiết doanh thu: - Trong năm 2007, doanh nghiệp gặp hàng rào kỹ thuật ngăn cản việc thực hợp đồng với khách hàng thị trường Châu Âu Hoa Kỳ tình hình xảy làm giảm 20% doanh thu dự kiến Xác suất tình hình xảy 10% - Xác suất doanh thu đạt mức dự kiến 70% - Trong trường hợp lại thị trường có chiều hướng tốt doanh thu đạt 15% so với dự kiến Ta thực định nghĩa biến doanh thu, sử dụng chức Define Assumption Crystal Ball Hình 5.1: Định nghĩa biến doanh thu 33 Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN 5.3.2 Giả thuyết giá vốn hàng bán - Theo dự báo, giá vốn hàng bán thường chiếm tỷ lệ cố định doanh thu, tỷ lệ dự kiến năm 2007 83,44% Đây tỷ lệ mà Việt An phấn đấu đạt xác suất để đạt mức 60% - Nguồn cung cấp có nhiều bất ổn giá số lượng Nguyên nhân việc dựa nhận định người nông dân Đồng sông Cửu Long nuôi cá tra, basa theo phong trào khơng có kế hoạch cụ thể dễ dẫn đến tình trạng bất ổn định Giá xăng dầu năm 2007 tăng lên 10% nhà nước cho phép doanh nghiệp xuất xăng dầu tự định giá Vì doanh nghiệp nhận định giá vốn hàng bán tăng 7% so với dự kiến với xác suất 35% Và có 5% xác suất giá vốn giảm 5% so với dự kiến Dựa vào giả thuyết định nghĩa biến giá vốn hàng bán sau: Hình 5.2: Định nghĩa biến giá vốn hàng bán Đối với khoản mục lại bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh bảng cân đối kế toán, doanh nghiệp xác định xác suất dự kiến ban đầu cao có thay đổi thay đổi nhỏ không đáng kể 5.3.3 Thực mô Sau định nghĩa biến cần xác suất cần thiết, để thực mô cần định nghĩa biến dự báo Biến dự báo biến lợi nhuận, thực định nghĩa hình: 34 Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN Hình 5.3: Định nghĩa biến dự báo lợi nhuận Sau định nghĩa biến dự báo AFN Hình 5.4: Định nghĩa biến dự báo AFN Như đến công đoạn chuẩn bị hồn tất, ta tiến hành chạy mơ phỏng, kết sau: - Với kết mô cho thấy lợi nhuận giữ lại dao động từ giá trị nhỏ -87.335.512.647 VNĐ cao 86.882.230.666 VNĐ - Độ tin cậy để lợi nhuận lớn 66,35% - AFN dao động từ giá trị -35.169.554.866 VNĐ đến 56.516.124.827 VNĐ - Độ tin cậy để AFN có giá trị từ nhỏ -27.000.000.000VNĐ 1.05% Điều có nghĩa xác suất thấp cho trường hợp doanh thu tăng trưởng doanh nghiệp không cần huy động thêm nguồn vốn - Độ tin cậy để AFN lớn – 30.000.000.000VNĐ 14.2% Điều cho thấy xác suất không cao trường hợp AFN vượt mức dự kiến 35 Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN 36 Hoạch định tài năm 2007 công ty TNHH Việt AN 37 Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN l 38 Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN Hình 5.5: Kết mơ Crystal Bal 39 Hoạch định tài năm 2007 công ty TNHH Việt AN CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN Nền kinh tế Việt Nam ngày phát triển bước hội nhập với giới Lĩnh vực kinh doanh xuất với thị trường rộng lớn đầy tiềm ngày trở nên màu mỡ hứa hẹn nhiều hội cho doanh nghiệp kinh doanh xuất nhập khẩu.Tuy nhiên thị trường giới chứa đựng nhiều rủi ro giai đoạn Việt Nam bước đầu giai đoạn hội nhập Để đạt hiệu cao kinh doanh xuất nhập ngồi cơng tác nghiên cứu thị trường doanh nghiệp cần củng cố nội lực để đủ sức cạnh tranh thương trường quốc tế Như phân tích trên, cơng ty TNHH Việt An công ty non trẻ có bước phát triển nhanh mặt quy mô hiệu kinh doanh Và với phát triển cấu tài bất ổn định, chưa an tồn Tuy vấn đề thường gặp doanh nghiệp có phát triển nhanh Việt An, việc theo dõi, phân tích thay đổi điều chỉnh cho phù hợp cần thiết Bên cạnh việc lập kế hoạch tài giúp cho doanh nghiệp chủ động kinh doanh, quán kế hoạch có tiêu chuẩn để đánh giá hiệu hoạt động Kết dự báo cho thấy tình hình hoạt động năm 2007 khả quan, cấu nguồn vốn tăng thêm hoạch định theo hướng xây dựng cấu ổn định Do doanh nghiệp hoạt động chưa đến năm, nên chưa thể có nhìn tốt tình hình, xu hướng tài doanh nghiệp Trong q trình hoạch định tài khâu dự báo quan trọng, nguồn thông tin thời gian thực tập có hạn nên khâu dự báo chủ yếu dựa vào thông tin dự báo doanh nghiệp 40 Hoạch định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 4.1: Giá vốn hàng bán lãi gộp .14 Biểu đồ 4.2: Chi phí BH, QLDN doanh thu .14 Biểu đồ 4.3: Vốn luân chuyển – nhu cầu VLC – vốn tiền 17 Biểu đồ 4.4: Vốn tiền – Nợ ngắn hạn 18 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 5.1: Định nghĩa biến doanh thu 30 Hình 5.2: Định nghĩa biến giá vốn hàng bán 31 Hình 5.3: Định nghĩa biến dự báo lợi nhuận 32 Hình 5.4: Định nghĩa biến dự báo AFN 32 Hình 5.5: Kết mơ Crystal Ball 33-36 41 ... định tài năm 2007 cơng ty TNHH Việt AN CHƯƠNG 3: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY TNHH VIỆT AN 3.1 Giới thiệu công ty TNHH Việt An Tên công ty: Công ty TNHH Việt An Tên viết tắt: ANVIFISH Trụ sở: Quốc... tỉnh An Giang Công ty TNHH Việt An thành lập ngày 22/07/2004 với tên pháp nhân Công ty TNHH An Giang BaSa Ngày 04/01/2005 công ty đăng ký thay đổi tên: Công ty TNHH Việt An Ngành nghề kinh doanh: ... hình thành tài sản doanh nghiệp hình thức tiền tệ, vào thời điểm lập báo cáo - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp thời