nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng tmcp công thương việt nam - chi nhánh đồ sơn

B GIÁO DC ÀO TO TRNG I HC THNG LONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: NÂNG CAO CHT LNG THM NH D ÁN U T TI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THNG VIT NAM - CHI NHÁNH  SN Giáo viên hng dn : Th.s Trn Th Thùy Linh Sinh viên thc hin : Lê Hi Minh Mã sinh viên : A11276 Chuyên ngành : Tài chính – ngân hàng HÀ NI – 2011 LI CM N Trc tiên, em xin gi li cm n sâu sc đn cô giáo Trn Th Thùy Linh, ngi đã đnh hng đ tài và tn tình giúp đ em trong sut quá trình thc hin khóa lun tt nghip này. Bên cnh đó, em cng xin đc cm n các thy cô giáo trong b môn Kinh t - Trng đi hc Thng Long, đã ging dy và cung cp cho em nhng kin thc t cn bn đn nâng cao trong tng môn hc. ây cng chính là c s đ em bám sát và vn dng trong quá trình thc hin khóa lun. ng thi, em cng gi li cm n đn các cán b nhân viên ca Ngân hàng TMCP Công thng Vit Nam – Chi nhánh  Sn và đc bit là các cô chú làm vic ti phòng Khách hàng doanh nghip đã nhit tình giúp đ và to điu kin thun li cho em đc tip xúc vi hot đng thm đnh d án đu t ti Chi nhánh. Do trình đ và kin thc chuyên môn ca em còn hn ch nên trong ni dung phân tích, các đánh giá và gii pháp đa ra không tránh khi thiu sót. Vì vy, em rt mong đc các thy cô quan tâm và góp ý đ khóa lun ca em đc hoàn thin hn. Em xin chân thành cm n! Sinh viên Lê Hi Minh Thang Long University Library MC LC LI M U CHNG 1: C S LÝ LUN CHUNG V D ÁN U T VÀ THM NH D ÁN U T TI NGÂN HÀNG THNG MI 1 1.1. Tng quan v d án đu t 1 1.1.1. Khái nim đu t và d án đu t 1 1.1.2. Nhng yêu cu khi xem xét cho vay d án đu t 2 1.2. Nhng vn đ chung v thm đnh d án 3 1.2.1. Khái nim thm đnh d án đu t 3 1.2.2. Mt s phng pháp thm đnh d án đu t 4 1.2.3. S cn thit khách quan phi tin hành thm đnh d án đu t 5 1.2.4. Khái nim cht lng thm đnh d án đu t 6 1.2.5. Nhng nhân t nh hng đn cht lng thm đnh d án đu t 7 1.3. Công tác thm đnh d án ti Ngân hàng thng mi 11 1.3.1. Quy trình thm đnh d án ti Ngân hàng thng mi 11 1.3.2. Ni dung thm đnh d án đu t ti Ngân hàng thng mi 11 1.3.3. Ni dung thm đnh tài chính d án đu t 17 CHNG 2: THC TRNG CHT LNG THM NH D ÁN U T TI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THNG VIT NAM CHI NHÁNH  SN 34 2.1. Khái quát v Ngân hàng TMCP Công thng Vit Nam – Chi nhánh  Sn 34 2.1.1. Lch s hình thành và phát trin 34 2.1.2. Chc nng và nhim v 34 2.1.3. Kt qu hot đng ca Chi nhánh  Sn nhng nm gn đây 35 2.2. Thc trng cht lng thm đnh d án đu t ti Ngân hàng TMCP Công thng Vit Nam – Chi nhánh  Sn 38 2.2.1. Thc trng công tác thm đnh d án đu t ti Ngân hàng TMCP Công thng Vit Nam – Chi nhánh  Sn 38 2.2.2. Thm đnh d án “Nhà máy sn xut x si tng hp polyeste ình V – Công ty CP hóa du và x si du khí PETROVIETNAM - VINATEX ình V” 47 2.3. ánh giá cht lng thm đnh d án đu t ti Ngân hàng TMCP Công thng Vit Nam – Chi nhánh  Sn 91 2.3.1. Nhng u đim trong công tác thm đnh d án đu t 91 2.3.2. Nhng hn ch trong công tác thm đnh d án đu t 93 2.3.3. Nguyên nhân ca nhng hn ch trong công tác thm đnh d án 94 CHNG 3: GII PHÁP NÂNG CAO CHT LNG THM NH D ÁN U T TI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THNG VIT NAM - CHI NHÁNH  SN. 96 3.1. nh hng hot đng tín dng ti Chi nhánh 96 3.2. Mt s gii pháp nâng cao cht lng thm đnh d án đu t ti Ngân hàng TMCP Công thng Vit Nam – Chi nhánh  Sn 98 3.2.1. Gii pháp v ni dung và phng pháp thm đnh. 98 3.2.2. Gii pháp la chn ch tiêu hiu qu kinh t phù hp nht. 101 3.2.3. Thm đnh đ ri ro và kh nng tr n ca d án cn chi tit hn. 102 3.2.4. Nâng cao trình đ chuyên môn, hiu bit và phm cht đo đc cho cán b thm đnh. 103 3.2.5. To c ch t chc điu hành khoa hc, hiu qu. 104 3.2.6. Nâng cao cht lng thu thp thông tin, cht lng trang thit b công ngh. 105 3.3. Mt s kin ngh 105 3.3.1. Kin ngh vi Chính ph 105 3.3.2. Kin ngh vi Ngân hàng Nhà nc 107 3.3.3 Kin ngh đi vi Ngân hàng TMCP Công thng Vit Nam 108 KT LUN 110 TÀI LIU THAM KHO 111 Thang Long University Library DANH MC VIT TT Ký hiu vit tt Tên đy đ ACB Ngân hàng TMCP Á Châu BIDV Ngân hàng u t và Phát trin Vit Nam CBTD Cán b tín dng CIC Trung tâm thông tin tín dng CP C phn DNNN Doanh nghip nhà nc KKD ng ký kinh doanh HTD Hp đng tín dng MB Ngân hàng TMCP Quân đi NHCTVN Ngân hàng TMCP Công thng Vit Nam NHNN Ngân hàng Nhà nc NHTM Ngân hàng thng mi PCCC Phòng cháy cha cháy PVFC Tng công ty Tài chính c phn du khí PVTEX Công ty hóa du và x si du khí TCTD T chc tín dng TMCP Thng mi c phn USD ô la M Vietcombank Ngân hàng TMCP Ngoi thng Vit Nam Vietinbank Ngân hàng TMCP Công thng Vit Nam VND Vit Nam đng VRB Ngân hàng Liên doanh Vit Nga DANH MC CÁC BNG BIU, HÌNH V,  TH, CÔNG THC Bng 2.1: Báo cáo kt qu hot đng ca Chi nhánh  Sn trong giai đon nm 2009 - 2010 35 Biu đ 2.1: S d vn huy đng qua các nm 36 Biu đ 2.2: D n cho vay qua các nm 37 Bng 2.2: nh hng k hoch sn xut PTA và MEG  Vit Nam giai đon 2010 – 2024 52 Bng 2.3: Tình hình nhp khu và sn xut si trong nc 53 Bng 2.4: D báo nhu cu x PSF đn nm 2020: 54 Bng 2. 5: D báo nhu cu x PSF (có tính đn nh hng khng hong kinh t): 54 Bng 2.6: D báo nhu cu si Filament đn nm 2020: 54 Bng 2.7: D báo nhu cu si Filament (có tính đn nh hng khng hong kinh t) 55 Bng 2.8: Chênh lch lãi sut theo gi đnh 61 Bng 2.9: c tính chi phí đào to 63 Bng 2.10: S khác bit công ngh 75 Bng 2.11: D kin ngun vn 80 Bng 2.12: Mt s ch tiêu theo quan đim TIP và EPV 81 Bng 2.13: Phân tích theo kch bn 82 Bng 2.14: T l cho vay ti đa 87 Thang Long University Library LI M U Ngày nay ngân hàng thng mi có vai trò ht sc quan trng, là du hiu d báo tình hình sc khe ca nn kinh t. Các ngân hàng mnh, nn kinh t mnh. Ngc li, các ngân hàng yu, nn kinh t s yu kém. Thm chí nu ngân hàng đ v nn kinh t s lâm vào khng hong. Vi t cách là t chc trung gian tài chính nhn tin gi và tin hành các hot đng cho vay và đu t. Ngân hàng thng mi đã thâm nhp vào mi lnh vc kinh t - xã hi nh là ngi m đng, ngi tham gia, ngi quyt đnh đi vi mi quá trình sn xut kinh doanh. Ngân hàng thng mi ngày càng đóng vai trò là trung tâm tin t, tín dng và thanh toán ca các thành phn kinh t, là đnh ch tài chính quan trng nht ca nn kinh t. Ngân hàng thng mi là mt doanh nghip đc bit kinh doanh trên lnh vc tin t. Trong s các nghip v kinh doanh ca mình thì tín dng là nghip v kinh doanh ch yu. ây là nghip v to ra li nhun cao nht, nó chim khong 2/3 li tc nghip v ngân hàng có t tin lãi cho vay. Nhng đây cng là nghip v cha đng nhiu ri ro nht. Có vô s các ri ro khác nhau khi cho vay, xut phát t nhiu yu t và có th dn đn vic không chi tr đc n khi đn hn làm cho ngân hàng b phá sn gây nh hng nghiêm trng cho toàn b nn kinh t. Theo chin lc phát trin kinh t - xã hi đn nm 2020 ca ng, Nhà nc đòi hi vic trin khai ngày càng nhiu các d án đu t, vi ngun vn trong và ngoài nc, thuc mi thành phn kinh t. Trong đó, ngun vn cho vay theo d án đu t ca ngân hàng thng mi ngày càng ph bin, c bn và quan trng đi vi mi cá nhân, doanh nghip và Chính ph. iu đó đt ra mt thách thc không nh đi vi các ngân hàng thng mi v s an toàn và hiu qu ca ngun vn cho vay theo d án. Bi vì, các d án đu t thng đòi hi s vn ln, thi gian kéo dài và ri ro rt cao.  đi đn chp nhn cho vay, thì thm đnh d án đu t v mt tài chính d án đu t là khâu quan trng, quyt đnh cht lng cho vay theo d án ca ngân hàng. Thm đnh tài chính d án đu t ngày càng có ý ngha vô cùng to ln, đm bo li nhun, s an toàn cho ngân hàng. Hiu đc tm quan trng ca thm đnh và sau mt thi gian đc tip xúc vi hot đng này ti Ngân hàng Công thng Vit Nam – Chi nhánh  Sn, nhn thy t thc tin công vic nhng đim mnh cng nh nhng thiu sót còn tn ti, tác gi quyt đnh chn đ tài: “Nâng cao cht lng thm đnh d án đu t ti Ngân hàng TMCP Công thng Vit Nam – Chi nhánh  Sn”.  tài không h mi nhng luôn có nhng thay đi trong thc trng thm đnh, đi kèm vi thay đi ca nn kinh t, phát sinh trong quá trình thm đnh. Tác gi mong mun tìm hiu nhng lý lun cn bn v công tác thm đnh đ có nn tng đi sâu hn vào thc trng ca công tác này, qua đó đa ra nhng gii pháp nhm nâng cao hiu qu ca công tác thm đnh d án đu t ti Chi nhánh nói riêng và h thng các NHTM Vit Nam nói chung. Khóa lun gm 3 chng: Chng 1: C s lý lun chung v d án đu t và thm đnh d án đu t ti ngân hàng thng mi. Chng 2: Thc trng cht lng thm đnh d án đu t ti Ngân hàng TMCP Công thng Vit Nam – Chi nhánh  Sn. Chng 3: Gii pháp nâng cao cht lng thm đnh d án đu t ti Ngân hàng TMCP Công thng Vit Nam – Chi nhánh  Sn. Thang Long University Library 1 CHNG 1: C S LÝ LUN CHUNG V D ÁN U T VÀ THM NH D ÁN U T TI NGÂN HÀNG THNG MI 1.1. Tng quan v d án đu t 1.1.1. Khái nim đu t và d án đu t 1.1.1.1. u t u t là quá trình s dng các ngun lc  hin ti đ tin hành các hot đng nhm thu đc các kt qu, thc hin đc nhng mc tiêu nht đnh trong tng lai. Các ngun lc s dng đ đu t có th là tin, tài nguyên thiên nhiên, sc lao đng và trí tu. Nhng kt qu đt đc có th là s gia tng v tài sn vt cht, tài sn tài chính hoc tài sn trí tu và ngun nhân lc có đ điu kin đ làm vic vi nng sut cao hn cho nn kinh t và toàn xã hi. Nu phân loi theo tiêu thc quan h qun lý ca ch đu t thì đu t đc chia làm hai loi: đu t trc tip và đu t gián tip. - u t trc tip là hình thc đu t trong đó ngi b vn trc tip tham gia qun lý, điu hành quá trình thc hin và vn hành kt qu đu t. - u t gián tip là hình thc đu t trong đó ngi b vn không trc tip tham gia qun lý, điu hành quá trình thc hin và vn hành kt qu đu t Hot đng đu t đc tin hành trong mi lnh vc hot đng ca nn kinh t quc dân, nó không ch bó hp trong đu t tài sn vt cht và sc lao đng mà còn tham gia đu t tài chính và đu t thng mi, vi nhiu hình thc đa dng và phong phú. 1.1.1.2. D án đu t: - D án đu t: Theo lut đu t nm 2005: “D án là tp hp các đ xut b vn trung và dài hn đ tin hành các hot đng đu t trên đa bàn c th, trong khong thi gian xác đnh”. D án đu t có th đc xem xét t nhiu góc đ: + V hình thc: D án đu t là mt tp h s tài liu trình bày mt cách chi tit và có h thng các hot đng và chi phí theo mt k hoch nhm đt đc nhng kt qu và thc hin đc nhng mc tiêu nht đnh trong tng lai. + V mt qun lý: D án đu t là mt công c qun lý vic s dng vn, vt t, lao đng đ to ra các kt qu tài chính, kinh t xã hi trong mt thi gian dài. + Trên góc đ k hoch hóa: D án đu t là mt công c th hin k hoch chi tit ca mt công cuc đu t sn xut kinh doanh, phát trin kinh t xã hi, là tin đ đ ra các quyt đnh đu t và tài tr vn. Xét theo góc đ này, d án đu t là mt hot đng kinh t riêng bit nh nht trong vic k hoch hóa nn kinh t nói chung. 2 + V mt ni dung: D án đu t là tng th các hot đng và chi phí cn thit đc b trí theo mt k hoch cht ch vi lch thi gian và đa đim xác đnh đ to mi, m rng hoc ci to nhng c s vt cht nht đnh nhm thc hin nhng mc tiêu c th trong tng lai. 1.1.2. Nhng yêu cu khi xem xét cho vay d án đu t 1.1.2.1. i vi khách hàng: Ging nh các hình thc cho vay khác, khách hàng ch có th đc vay cho d án khi đáp ng đc nhng yêu cu sau: - Th nht, khách hàng phi có đ t cách pháp lý. Quan h tín dng gia ngân hàng vi khách hàng là quan h đc pháp lut bo v. Do đó, các ch th tham gia quan h phi có đ t cách pháp lý. Trong quan h tín dng s phát sinh s chuyn giao, giao dch tài sn nên cn có s xác nhn ca các bên tham gia theo đúng quy đnh ca pháp lut. Khách hàng phi có đ t cách pháp lý đ thc hin các giao dch. - Th hai, vn phi đc s dng hp pháp. Vn vay phi đc s dng không vi phm pháp lut và mc đích s dng vn vay phù hp vi đng ký kinh doanh ca doanh nghip, t chc kinh t. Khi doanh nghip s dng vn bt hp pháp thì các tài sn đó s b phong ta hoc tch thu. iu này s làm nh hng ti kh nng hoàn tr gc và lãi cho ngân hàng. Ngoài ra, khi vn vay s dng bt hp pháp có th làm mt đi t cách pháp lý ca khách hàng, nh hng trc tip đn quan h tín dng hp pháp gia ngân hàng và khách hàng đã đc xác lp trc đó. - Th ba, khách hàng phi có nng lc tài chính lành mnh đ đ đm bo kh nng hoàn tr tin vay đúng hn đã cam kt. Doanh nghip có tình hình tài chính lành mnh là doanh nghip có kh nng qun lý tt, th hin s phát trin n đnh ca doanh nghip, đm bo c s vng chc v tài chính cho cam kt đm bo hoàn tr tin vay đúng thi hn. - Th t, doanh nghip phi có phng án sn xut kinh doanh kh thi và hiu qu. Vì v bn cht, Ngân hàng thng mi là t chc kinh doanh trong đó vic cho vay phi đm bo nguyên tc sinh li c bn. ó là: Tin vay phi đc s dng đúng mc đích đã tha thun trong hp đng tín dng. Theo nguyên tc này, mi khon vay đu phi đc xác đnh trc mc đích kinh t. Các doanh nghip và cá nhân khi có nhu cu vay vn trc khi vay phi trình bày vi ngân hàng mc đích vay vn, gi cho ngân hàng các k hoch hay d án sn xut kinh doanh, các hp đng cung cp, các tài liu k toán liên quan đ ngân hàng xem xét và ra quyt đnh. Khi cho vay, ngân hàng phi cùng khách hàng lp hp đng tín dng vay vn, trong đó khách hàng phi cam kt s dng tin vay đúng mc đích và đc ghi rõ trong hp đng vay vn. Sau khi nhn đc tin vay, doanh nghip phi s dng đúng mc đích đã cam kt. Ngân hàng s kim soát vic s dng vn ca doanh nghip. Nu phát hin doanh nghip s dng vn sai mc đích, ngân hàng s áp dng các bin pháp ch tài thích hp nhm ngn Thang Long University Library [...]... là à: àn à trình lên ngân hàng 7 àng ti ành th à thông qua h à thông tin mà ngân hàng d ành th àng ph à ngân hàng có ngân hàng duy v Ngân hàng không th ch mà ngân hàng có th sánh và th thông tin tín d (CIC), t khách hàng, thông qua quá trình ph àn, thông tin t T x , nh chính xác thì k Ngày nay, tìm ki nh hi sáng su l không còn g * Y i ày Nh p, Thông tin càng àng h ùng n , ngân hàng c ình th t ày s... hàng d th hàng làm òng d òn ti chi vào nh 1.3.3.4 Th M su t t su t su ph b inh l t su u ài s êu c t êu c ài chính Vì v t su l êu c à chi phí s T u ph khoán c yêu c d ho t su òi h ì t su t su ên th à ph ào r a Th Chi phí s à chi phí công ty ho ngu ìn chung khách hàng có th v ch ng v ph s à chi phí s thành v ãi và v - Th : Công ty có th th các t n sau thu n b à ình ành trái phi ên th Chi phí n - Th Chi. ..ng à ngân hàng tài tr à hi - Th nb ì trong vi à công c à ngh Doanh nghi khoán, c công c quan h à ngu Ngân ình th … à ngh àng :D xem xét d êu c à yêu c yêu c ày s công d trung th m gi -D à th ành ý gi ùh nh th -D à Pháp lu àl ình th t ài chính và ngân hàng quy các t àng à: -D ích gi ti à nh àng trong , tài s -D ho nh thi ình bày d ài tr ìn ng d ù, là l ày ph... êu c ên tài à à chi phí s (Re) 24 Thang Long University Library E - giá tr phi D - giá tr V - giá tr b Tc - thu Rd - chi phí s Re - chi phí s Công th ày có th v doanh nghi g bình c 1.3.3.5 Phân tích các ch êu ph ài chính c , khách hàng d ào các ch NPV, IRR, PP, PI… Ngân hàng c g v quy ch th ng d êu này Tuy nhiên khi khách hàng l àng nên có th êu này m * Ch êu giá tr NPV là thu nh ào các àng thì m êu... theo trình t t àm ti - Th th phép hình dung khái quát d ãh à vi ùh õ quy mô, t b - Th t c phù h xã h à vi i ên khía c êu phát tri ãh ch êu êu kinh t ã và - Tiêu chu êu chu ình do nh ài chính mà d - Tiêu chu qu - Tiêu chu - Các ch êu t ho êu k - Các ch êu v - à th òi h ên li -k à th ài chính doanh nghi hành c ùh ùng lo - Các ch êu m 4 Thang Long University Library Trong khi s ý các ch sánh c à doanh ùh... ãi Cán b h chi phí v ãi - Th : Chi phí v b ành c cách tính chi phí v c t su à chi phí mà công ty ph l vi àv êu c Dùng mô hình t + Mô hình t c và mô hình ài s mô hình CAPM) às Po - giá bán c Do - c g -t Re - su Ta có th ình t Do(1+g) Po = Re-g êu c à: Re = nh ìv ã làm cho chi doanh nghi Trong công th ãx Do(1+g) ày, các bi Re-g +g à Po có th à ph 23 àng vì nó là cách là s c à phân tích Mô hình t bao g... th - à ki ùng v tin c ki k này là phân tích báo cáo tài chính và th 1.3.2 N 1.3.2.1 Th án c à t i K ào? Th ,d ,d à nh à à òi h Khách hàng có th àd Quy mô v th v s ph di ình tín d êu th êu th hv à tính h g) 1.3.2.2 Th Là vi k à ti ành phân tích các k ên c êu th p theo Th 11 õ ph à quy mô c d Th - Th ki chi m ên th à khách hàng à khách hàng ti êu th àng - Th u hi t - Th bày, d - Th ình th êu th ph (bán... h ùh êu t Không th Ph NPV ch sinh c T Nh qu nhánh có m th ào cách l –t n mà không cho th ày l Khách hàng c Chi nhánh ts êu này Và cán b àng có k òng ti hông phù h * Ch êu t àn v Ngoài m òn có th này cho phép có th t àn v T àn v àng có òn thi tuy hu nh àc ình quân các n àt àt i 0 Bi (1 r ) i n i 0 27 Ci (1 r ) i êu à òng c b n Chi 0 Bi - Giá tr Ci - Giá tr n- th r1 IRR r1 là t r2 là t C NPV 1( r2 ( NPV1... ãi su -Tc) V à chi phí n ãi su à thu ãi: ãi là chi phí mà công ty ph ãi c 22 Thang Long University Library Dp Po = Tro là giá c Dp là c Rp là t Rp êu c Chú ý là khi huy doanh nghi nh khi phát hành c phát hành: Pn = Dp/Rp Lúc này ta th Dp/Pn C ãi không phí s ãi không phí s ãi cao h òn b ành khi th ph ành, vì v ãi (Pn) b ãi là Rp = ìv ãi Cán b h chi phí v ãi - Th : Chi phí v b ành c cách tính chi phí... quan 13 à hi o ti - Th trình c d êu c ày, v công trình, mau chóng ình vào s công trình ph ào yêu c chuy và s - Th d - Th kh x ìm các gi thu ành, nhu c ên v ình th ào ho à quy mô ho 1.3.2.5 Th C - Xây d Các m êu c Th T M M thành nhi S - ên t à hi õ õ ràng mình i trách nhi àn ình à lãnh ã õ ph à chính sách ti ào yêu c à ho ành d à chi phí tuy hình th cho t à à trình k xu g vi ên bán công ngh ì khi chuy . đu t ti Ngân hàng TMCP Công thng Vit Nam – Chi nhánh  Sn. Chng 3: Gii pháp nâng cao cht lng thm đnh d án đu t ti Ngân hàng TMCP Công thng Vit Nam – Chi nhánh  Sn TMCP CÔNG THNG VIT NAM - CHI NHÁNH  SN. 96 3.1. nh hng hot đng tín dng ti Chi nhánh 96 3.2. Mt s gii pháp nâng cao cht lng thm đnh d án đu t ti Ngân hàng TMCP Công. PETROVIETNAM - VINATEX ình V” 47 2.3. ánh giá cht lng thm đnh d án đu t ti Ngân hàng TMCP Công thng Vit Nam – Chi nhánh  Sn 91 2.3.1. Nhng u đim trong công tác thm đnh d án