Đang tải... (xem toàn văn)
nội dung: 1. GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT. 2. HOẠT ĐỘNG MỞ TÀI KHOẢN VÀ CÁC GIẤY TỜ LIÊN QUAN 3. PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LỰA CHỌN CỔ PHIẾU SẼ ĐẦU TƯ 4. giao dich trên thị trường 5. kế hoạch tăng vốn và kỹ thuật phân tích
Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .2 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT HOẠT ĐỘNG MỞ TÀI KHOẢN VÀ CÁC GIẤY TỜ LIÊN QUAN PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM- LỰA CHỌN CỔ PHIẾU SẼ ĐẦU TƯ .5 3.1 Tình hình chung thị trường chứng khốn đầu năm 2012: 3.2 Lựa chọn cổ phiếu đầu tư 3.2.1 3.2.2 PET .8 3.2.3 MBB VIS GIAO DỊCH TRÊN THỊ TRƯỜNG 10 4.1 Phiếu lệnh 10 4.2 Quá trình đầu tư 12 4.3 Nghiệp vụ đặt trước lệnh mua (bán) chứng khoán (Spotless order) 16 4.4 Lưu ký chứng khoán trực tuyến 17 4.5 Tất toán tài khoản: 18 KẾ HOẠCH TĂNG VỐN 19 PHÂN TÍCH KỸ THUẬT 22 6.1 Đường báo SMA 22 6.2 Đường báo MACD : 23 6.3 Đường Bollinger 24 6.4 Chỉ số sức mạnh tương đối - RSI 25 6.5 Nhận định xu hướng thời gian tới 26 Tài liệu tham khảo : 28 Danh sách nhóm 29 ~1~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà LỜI MỞ ĐẦU Trong thời kỳ, kinh tế đầy biến động Nếu bạn có khoản tiền nhàn rỗi bạn làm gì? Có lẽ câu hỏi mà khơng người mắc phải! Gửi tiền tiết kiệm, đầu tư vàng, thực công việc kinh doanh ước mơ đơn giản để tiền két sắt không làm cả…? Cịn nhóm, người trẻ tuổi, thích phiêu lưu mạo hiểm, sẵn sàng chấp nhận rủi ro Câu trả lời nhóm đầu tư chứng khoán! Và giống vấn đề mà nhà đầu tư mắc phải bước bước vào mơi trường đầu tư hồn tồn này, câu hỏi: “Vậy bạn biết chứng khốn?”! Chứng khốn chứng xác nhận quyền lợi ích hợp pháp người sở hữu tài sản phần vốn tổ chức phát hành Chứng khoán thể hình thức chứng chỉ, bút tốn ghi sổ liệu điện tử Chứng khoán bao gồm loại: cổ phiếu, trái phiếu, chứng quỹ đầu tư, chứng khốn phái sinh Và nói thực chất chứng khốn loại hàng hóa Thị trường chứng khoán thị trường mua bán, trao đổi loại chứng khoán chủ thể tham gia Các chứng khốn dài hạn cơng cụ có thời gian đáo hạn từ phát hành dài năm Xét mặt chất thị trường chứng khốn định chế tài trực tiếp, nơi tập trung phân phối nguồn vốn tiết kiệm tạm thời nhàn rỗi, nơi giao dịch cơng cụ tài thị trường vốn Có nhiều quan điểm chưc thị trường chứng khoán theo nhiều tiêu thực cách đánh giá khác Tuy nhiên nhìn chung thị trường chứng khốn có chức chủ yếu sau đây: Là kênh huy động phân bổ nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, công cụ để ổn định kinh tế vĩ mô cung cấp khả khoản cho chứng khốn Như sau tìm hiểu sơ qua lý thuyết chứng khoán, bước phải đưa định đưa lựa chọn cơng ty chứng khốn mà đầu tư Với quy mơ uy tín khẳng định thông qua tư vấn nhà đầu tư lâu năm Nhóm chọn Cơng ty cổ phần chứng khốn FPT! ~2~ Bài thảo luận mơn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN FPT CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT (tên viết tắt: FPTS) – thành viên Tập đoàn FPT - Giấp phép thành lập hoạt động số 59/UBCK - GP, ngày 13 tháng năm 2007 Ủy ban chứng khoán Nhà nước Việt Nam Giấy phép điều chỉnh số 127/UBCK-GP ngày tháng năm 2008 - Vốn điều lệ : 550.000.000.000 VND - Trụ sở chính: Tầng 2, tịa nhà 71 Nguyễn Chí Thanh, Đống Đa, Hà Nội với vốn điều lệ 200 tỷ đồng Chi nhánh TP.Hồ Chí Minh: Tòa nhà Citilight, số 45 Võ Thị Sáu, Q1, TP HCM - Nghiệp vụ kinh doanh: + Môi giới chứng khoán + Tự doanh chứng khoán + Tư vấn đầu tư chứng khoán + Lưu ký chứng khoán + Bảo lãnh phát hành chứng khốn - Tầm nhìn xây FPTS mong muốn trở thành định chế tài hùng mạnh, nỗ lực dựng đội ngũ cán lực công nghệ, mang lại sản phẩm dịch vụ chất lượng cao cho khách hàng sống đầy đủ vật chất, phong phú tinh thần cho thành viên - Phương châm hoạt động Chú trọng đầu tư nâng cao trình độ cho đội ngũ cán nhân viên, đề cao đạo đức nghề nghiệp, nhằm đạt tối đa hài lòng tin tưởng khách hàng Không ngừng đầu tư nghiên cứu, tận dụng mạnh công nghệ nhằm tạo sản phẩm dịch vụ chất lượng cao nhất, cung cấp cho khách hàng hệ thống giao dịch thuận tiện an tồn, nhanh chóng xác, cơng minh bạch Trở thành lựa chọn số doanh nghiệp, nhà đầu tư nước - Lý lựa chọn cơng ty chứng khốn FPT: Tại thị trường Việt Nam, FPTS đánh giá công ty chứng khốn uy tín Hệ thống cơng nghệ thơng tin đạt tiêu chuẩn quốc tế Có mạnh giao dịch trực tuyến phù hợp với nhà đầu tư sinh viên ~3~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà HOẠT ĐỘNG MỞ TÀI KHOẢN VÀ CÁC GIẤY TỜ LIÊN QUAN Các bước mở tài khoản: Bước 1: Mở tài khoản giao dịch chứng khốn - Mục đích: giao dịch, quản lý tiền chứng khoán - Phương thức :Mở tài khoản Sàn giao dịch Ngày 20/2/2012, thành viên nhóm đến cơng ty cổ phần chứng khốn FPTS Nguyễn Chí Thanh để mở tài khoản - Tại quầy thơng tin, nhóm nhân viên hướng dẫn thục tục, điền số thông tin (họ tên, cmnd, email,điện thoại, ) Đặc biệt,chúng ta chọn số tài khoản giao dịch nhóm chọn dãy số dễ nhớ: 058C191991 Chủ tài khoản thành viên nhóm: bạn Đào Quang Huy (chi tiết hồ sơ kèm theo) Hồ sơ gồm có Hợp đồng mở tài khoản giao dịch chứng khoán Hợp đồng giao dịch trực tuyến Hợp đồng giao dịch lô lẻ trực tuyến chứng minh thư (Có chi tiết hồ sơ tài liệu kèm theo) Bước 2: Nộp tiền Nộp tiền trực tiếp quầy thu Thu – Chi Nhóm nộp 500.000 VND (sau thời gian nhóm nộp thêm 500.000 nữa) Hồ sơ gồm có: Giấy nộp tiền mặt (chi tiết xem hồ sơ kèm theo) Thủ tục mở tài khoản đơn giản, sau thực xong nhóm trao đổi số thơng tin cơng ty chứng khốn với anh chị nhân viên bắt đầu nghiên cứu thị trường chứng khoán ~4~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM- LỰA CHỌN CỔ PHIẾU SẼ ĐẦU TƯ 3.1 Tình hình chung thị trường chứng khốn đầu năm 2012: Bất chấp khó khăn nội kinh tế hữu, thị trường chứng khoán “tăng mạch” ấn tượng quý I/2012 a Thuận lợi Hiện xu hướng đầu tư người dân đầu tư vào BĐS Vàng, gửi tiết kiêm, đầu tư vào TTCK BĐS tiếp tục khó khăn năm 2012, cịn nhiều khả giá vàng giới khơng cịn trì mức tăng năm 2011, cộng thêm chênh lệch giá vàng nước giới khơng cịn kênh hấp dẫn, lãi suất huy động bước giảm 12% Như vậy, kênh chứng khốn vừa có khó khăn chung thắt chặt tiền tệ tình hình kinh doanh DN phải nỗ lực vượt khó Gửi tiết kiệm ngân hàng an tồn mức lãi suất thấp lãi suất kì vọng nhiều trường hợp nhỏ lạm phát Nhưng ngược lại, kênh đầu tư khác hấp dẫn, kênh chứng khoán trực tiếp hưởng lợi sớm từ ổn định kinh tế, cộng thêm giá chứng khoán thấp kỷ lục vào cuối năm 2011.Theo nhận định chuyên gia mã ngành TC NH tăng kéo theo tăng TTCK Thực tế tháng đầu năm 2012 xu khẳng định Đầu tư vào trái phiếu ko phải phương thức đầu tư tốt thị trường Trái Phiếu VN chưa phát triển, lãi TP cao thời hạn dài mức độ rủi ro chủ thể phát hành TP mà nhà đầu tư nhỏ thường đầu tu doanh nghiệp.Việc minh bạch BCTC VN chưa cao Ngoài ra, Các sản phẩm giao dịch T+2, mở nhiều tài khoản,kéo dài thời gian giao dịch, đặc biệt công tác kiểm tra hoạt động đầu tư có dấu hiệu làm giá, công tác giám sát hoạt động công bố thông tin doanh nghiệp cách minh bạch chặt chẽ Với sách dự định thực năm 2012 này, thị trường chứng khốn có nhiều kì vọng vào sản phẩm mới, tạo tín hiệu tích cực vào kênh đầu tư Điểm quan trọng vị trí thị trường chứng khốn cần quan quản lý, có hỗ trợ sách Tâm lý giới đầu tư hưng phấn Báo cáo phân tích CTCK đưa nhận định tích cực triển vọng tăng trưởng thị trường b Khó khăn Lạm phát tỷ giá USD/VND tiếp tục nóng 2012 hai yếu tố, theo đa số nhà đầu tư, kéo TTCK xuống ~5~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà Bên cạnh đó, mặt sách, NHNN khẳng định khơng có chuyện nới lỏng mạnh tín dụng năm 2012 Tăng trưởng tín dụng trì mức 15-17%, tổng phương tiện tốn tăng khoảng 14-16% Một sách tác động đến TTCK việc cấm tập đoàn, tổng cơng ty phi tài đầu tư vào lĩnh vực tài chính, ngân hàng, chứng khốn, bảo hiểm bất động sản Nó cho thấy, năm 2012, khơng có dịng tiền "ngầm" từ ơng lớn chảy vào chứng khốn Trái lại, dịng tiền chảy khỏi Trong giai đoạn đầu năm 2012, kinh tế khắc phục vấn đề nợ xấu NH, nguồn vốn hạn chế thiếu vắng dịng vốn nước ngồi nên TTCK tiếp tục tiếp tục khó khăn, nhiên khả ngưng giảm ngang xuất vào cuối quý 1, hi vọng tình hình cải thiện vào cuối quý lãi suất huy động thực giảm 12% với CPI kiểm soát tốt Như nói thị trường chứng khốn Việt Nam đầu năm 2012 chứa đựng nhiều rủi ro, khơng có nghĩa khơng có hội Và với mục đích đầu tư nhóm để lấy kinh nghiệm thị trường chứng khoán, làm quen với cách thức giao dịch thị trường phần nhỏ mục đích lợi nhuận Mục đích đầu tư nhóm để lấy kinh nghiệm thị trường chứng khoán, làm quen với cách thức giao dịch thị trường phần nhỏ mục đích lợi nhuận 3.2 Lựa chọn cổ phiếu đầu tư Để an tồn đầu tư vào cổ phiếu thuộc nhóm bluechips tốt, với mục tiêu lấy học kinh nghiệm nên nhóm định đa dạng hóa danh mục đầu tư định đầu tư vào nhiều ngành khác Ban đầu, nhóm tìm hiểu cổ phiếu thuộc nhóm ngành : Tài – Ngân hàng (MBB); Dầu khí (PET); Thép (VIS) Thời gian sau, nhóm cịn tìm hiểu thêm nhóm ngành Bất động sản (HAG) mã cổ phiếu khác thuộc nhóm tài – ngân hàng EIB.(2 mã EIB HAG nhóm phân tích phần sau bài) 3.2.1 MBB Cổ phiếu đầu tiền mà nhóm muốn đầu tư cổ phiếu thuộc ngành tài – ngân hàng Sau thời gian tìm hiểu thơng tin thị trường, MBB khoảng thời gian mà nhóm đầu tư cổ phiếu “hot”, nhiều nhà đầu tư quan tâm Đồng thời, so với tổ phiếu có độ an tồn cao STB, VCB giá cổ phiếu MBB rẻ nhiều, thích hợp để nhóm đầu tư (vì nhóm muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư với số vốn ban đầu 500.000đồng) Nhóm tìm hiểu việc kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần quân đội Việt Nam, kết nhận khả quan lý để nhóm lựa chọn mua cổ phiếu MBB: MB 10 ngân hàng thương mại có quy mơ tổng tài sản lớn Việt Nam ~6~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà 17 năm kể từ ngày thành lập, MB ngân hàng có tốc độ tăng trưởng khơng ngừng.Những năm gần Ngân hàng có tốc độ tăng trưởng trung bình lên đến 50%/năm Thuộc Nhóm với tiêu tăng trưởng tín dụng cao 17% ngân hàng hoạt động nghiêm túc lành mạnh, có lực vốn quản trị điều hành tốt Năm 2011, MB đạt mức lợi nhuận trước thuế 2.823 tỷ đồng tăng 30% so với năm 2010 đạt 101% tiêu kế hoạch đề Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng 1,62% thấp nhiều tỷ lệ nợ xấu chung ngành ngân hàng Việt Nam 3,39% Mục tiêu giai đoạn 2010-2015: lợi nhuận trước thuế tăng trưởng bình qn 30%/năm Ta thấy vào quý năm 2011 ROA ROE cao so với ngân hàng khác Cổ phiếu MB hấp dẫn nhà dầu tư, Năm 2011 ảnh hưởng lạm phát tỷ lệ ROA ROE giảm so với 2010 giảm khơng đáng lo ngại giảm toàn ngành TC - NH Một lý khác để nhóm đầu tư vào MBB ngân hàng MB thường xuyên chi trả cổ tức Suốt 17 năm qua, MBbank ln trì tỷ lệ trả cổ tức cho cổ đông từ 15% trở lên, yếu tố khiến MB giữ niềm tin với cổ đông, với đối tác chiến lược MBB đặt mục tiêu giai đoạn 2010-2015 tỷ lệ trả cổ tức tối thiểu 15%/năm cho cổ đông ~7~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà Một việc đảm bảo cho việc đầu tư vào cổ phiếu MBB là mã cổ phiếu nước mua nhiều: Ngày 9/2 : Trên sàn TP HCM Trong 4,11 triệu cổ phiếu giao dịch, có triệu khối ngoại gom vào Ngày 23,24/2(chính ngày mà nhóm mua MBB) :trong ngày này, ngày nhà đầu tư nước mua triệu cổ phiếu MBB số lượng bán Chính kì vọng nhóm định mua MBB Đây mã cổ phiếu mà nhóm kì vọng nhất, nhóm phân tích kĩ xun suốt thảo luận nhóm 3.2.2 PET Cơng ty Cổ phần Dịch vụ - Du lịch Dầu khí.(mã CK: PET) Với mục đích đa dạng hóa danh mục đầu tư, nhóm muốn chọn mã chứng khốn thuộc ngành dầu khí để đầu tư Lý thứ để chọn PET mức giá phù hợp với tình hình tài (vì thời gian nhóm cịn mua hai mã chứng khốn khác VIS MBB) Tại thời điểm này,PET có mức giá thấp so vơi mã chứng khốn ngành dầu khí PVI ( giá dao động từ 18.500 đến 19000/ cp), PSG( 21000đ/CP), PVD( 39000đ/CP) Đồng thời, thời điểm đầu tháng 2, nhóm thấy giá PET không ngừng tăng cao liên tục vài thời điểm, sau có giảm giảm nhẹ sau lại tăng điểm liên tiếp vài ngày tiêp theo-> tạo hứng khởi cho đầu tư với kì vọng giá tiếp tục tăng tương lai Một lý khác để nhóm tin tưởng vào mã cổ phiếu công ty cổ phần dịch vụ - du lịch dầu khí có lợi nhuận tốt năm trước: Tổng lợi nhuận trước thuế năm 2011 tăng lên so với năm 2010 khoảng gần 160000 tỷ đồng( tăng 62.3% so với 2010) Lợi nhuận sau thuê tăng 53.1% so với năm 2010 3.2.3 VIS Bên cạnh việc đầu tư vào ngành tài – ngân hàng dầu khí, nhóm cịn muốn đầu tư thêm vào ngành sản xuất thép Công ty thép mà nhóm lựa chọn Cơng ty cổ phần thép Việt – Ý, với lĩnh vực kinh doanh chủ yếu sản xuất kinh doanh sản phẩm thép xây dựng, xuất nhập nguyên liệu, thiết bị phụ tùng phục vụ cho ngành thép, kinh doanh dịch vụ vận tải hàng hoá Mã chứng khoán : VIS ~8~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà Dựa kết hoạt động kinh doanh công ty Cổ phần Thép Việt Ý, nhóm nhìn thấy hiệu kinh doanh công ty không tốt LN ngày giảm năm trở lại Tuy nhiên qua q trình nghiên cứu, Nhóm nhận tình trạng chung hầu hết công ty ngành thép thời gian qua, sản lượng tiêu thụ thép thị trường ngày giảm Ngun nhân tình trạng lạm phát việc khó cạnh tranh với sản phẩm thép từ nước với chất lượng cao giá thành rẻ Dù vậy, sản xuất thép ngành vô quan trọng, ngành xương sống, trụ cột công nghiệp với điện tử tơ Chính thế, Nhóm kỳ vọng có can thiệp Chính Phủ tương lai để vực dậy ngành Thép Khi chắn có đợt sóng tăng mạnh giá cổ phiếu toàn ngành , công ty sản xuất thép hàng đầu Công ty cổ phần thép Việt - Ý chịu ảnh hưởng tích cực Điều xảy vào năm 2009 có lúc sóng cổ phiếu ngành Thép chí cịn lên mạnh sóng cổ phiều BĐS (Link tham khảo: http://www.bsc.com.vn/News/2010/1/18/78869.aspx) Mặt khác, dựa đồ thị giá cổ phiếu VIS Nhóm nhận thấy có nhiều biến động có xu hướng tăng dần sau giảm mạnh cuối năm ngoái kỳ vọng có lãi thời gian ngắn dù khơng có can thiệp Chính Phủ Đồ thị vẽ giá điều chỉnh VIS tháng gần (Nguồn: www.cafef.vn) ~9~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà GIAO DỊCH TRÊN THỊ TRƯỜNG Như trình bày phần 2, nhóm chọn phương án giao dịch thật thị trường tiền mặt sử dụng phương thức đặt lệnh trực tuyến để giao dịch 4.1 Phiếu lệnh Nhóm đặt lệnh mua, bán, hủy cách giao dịch trực tuyến Tuy nhiên, lúc đặt lệnh nhóm khơng chụp lại hình đặt lệnh, nhóm trình bày phần đặt lệnh tương tự lúc nhóm đặt lệnh mua bán thật (Đây nhóm đặt lệnh thật, để diễn tả lại cách nhóm đặt lệnh – sau đặt xong nhóm hủy lệnh ln) Màn hình đặt lệnh mua Vào trang đặt lệnh trực tuyến FTPS, sau đặt lệnh MUA 10 Cổ phiếu MBB, Loại lệnh lệnh giới hạn LO với giá muốn mua Sau nhấn nút ghi Sau chắn, nhập mật giao dịch hình lên sau: Màn hình đặt lệnh bán: Các bước tương tự mua ~ 10 ~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà lợi nhuận, bảo toàn chuyển hướng đầu tư cho nguồn vốn mình.Giá bán 18600đ, số lãi nhận 2000đ(chưa kể phí dịch vụ) Như đến thời điểm tài khoản giao dịch nhóm nắm giữ MBB – mã cổ phiếu mà gây cho nhóm nhiều cảm xúc trái chiều định sáng suốt hay sai lầm Và tương lai, nhóm kỳ vọng MBB giúp cho nhóm có lợi nhuận định Bảng tóm tắt q trình đặt lệnh thành cơng nhóm ~ 15 ~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà 4.3 Nghiệp vụ đặt trước lệnh mua (bán) chứng khoán (Spotless order) Ngày 15/4/2012, sau thời gian tìm hiểu, nhóm định đặt trước lệnh mua chứng khốn VNE cơng ty cổ phần xây dựng điện Việt Nam Trong thời gian ban đầu lúc nhóm tìm hiểu số mã chứng khốn, nhóm nhận thấy VNE tăng trần nhiều phiên, nhóm muốn mua khơng thể mua khơng có cung Sau tìm hiểu phân tích kỹ thuật, nhóm nhận thấy sau: Đồ thị Bollinger bands VNE sáu tháng gần Theo đường báo Bollinger bands, đường upper band lower band dần thu hẹp lại,( giá cổ phiếu tính đến ngày 13/4 5700đ/cp )cho thấy giai đoạn giai đoạn mua vào Đồng thời, vào tháng 3, giá cổ phiếu VNE giảm xuống 4800đ/cp, sau tăng lên đến thời điểm đầu tháng tư, giá cổ phiếu VNE lại giảm xuống 5300đ/cp Vì nhóm kì vọng tuần tới (16/4-21/4) giá tiếp tục giảm xuống vào khoảng 5100đ/cp tăng trở lại Cùng với mục đích tìm hiểu xem nghiệp vụ đặt trước lệnh mua(bán) chứng khoán Quyết định đặt trước lệnh mua VNE Các bước đặt lệnh cụ thể sau: Tại trang giao dịch trực tuyến, chọn : Giao dịch đặc biệt -> Đặt trước lệnh mua bán Màn hình đặt lệnh lên, nhóm thực đặt lệnh mua 10 cổ phiếu VNE với Điều kiện kích hoạt lệnh : Nếu giá tham chiếu Lưu ký trực tuyến Cửa sổ để đăng kí trực tuyến tự động Điền đầy đủ thông tin cần thiết Nhấn “Gửi lệnh” Thơng tin lưu ký thể hình “Các lệnh thực hiện” - In phiếu gửi chứng khoán cách nhấn “In phiếu gửi CK” ~ 17 ~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà - Nếu chưa chắn, ó thể Sửa, Xóa thơng tin lưu ký cách nhấn phím tương ứng Các hồ sơ lưu ký gửi thành công FPTS để thực lưu ký khơng Sửa, Xóa - Gửi hồ sơ lưu ký FPTS Hồ sơ lưu ký phải gửi FPTS để thực tái lưu ký Trung tâm lưu ký -chứng khoán Việt Nam Hồ sơ lưu ký gồm có: · Phiếu gửi chứng khốn: 02 gốc ký ghi rõ họ tên, đóng dấu (nếu có) Chủ tài khoản; · Sổ/Giấy chứng nhận sở hữu cổ phần: 01 gốc; · CMND/Hộ chiếu (Giấy CN ĐKKD CMND Người đại diện theo pháp luật tổ chức): 01 copy cịn hiệu lực - Hồn tất lưu ký (Nhóm thử tìm hiểu cách thức lưu ký chứng khốn nên sau đặt lệnh xong, nhóm hủy) 4.5 Tất tốn tài khoản: Do nhóm chưa có ý định dừng đầu tư nên nhóm chưa yêu cầu cơng ty chứng khốn đóng tài khoải để tất tốn Vì vậy, nhóm giả sử ngày 13/4/2012 nhóm bán nốt 20 cổ phiếu MBB lại với giá với giá đóng cửa ngày hơm 15.500đ/cp tất tốn tài khoản nhóm(sau trừ chi phí giao dịch thuế thu nhập) sau: Số dư đầu kì: 500.000 (Trong kì: Nộp thêm 500.000) Số dư cuối kì (tính đến ngày 13/4/2012): 998.554 Như tính đến ngày 13/4/2012, nhóm lỗ 1446 nghìn đồng Sao kê chi tiết tiền mặt, chứng khoán (xem sau – tài liệu in từ hình trực tuyến) ~ 18 ~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà KẾ HOẠCH TĂNG VỐN Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội Hoạt động lĩnh vực : Kinh doanh ngân hàng Cung ứng sản phẩm phái sinh Đại lý bảo hiểm bảo lãnh Kinh doanh trái phiếu giấy tờ có giá khác Mã chứng khoán: MBB - Sàn giao dịch HOSE Các đợt tăng vốn: Thời gian Vốn (triệu đồng) • 2012 10,000,000 • 2010 7,300,000 • 2009 5,300,000 • 2008 3,400,000 • 1994 điều lệ 20,000 Đợt tăng vốn nhóm lựa chọn: Ngày 28/12/2011, MB nhận Giấy chứng nhận chào bán cổ phiếu công chúng số 132/UBCK-GCN với số lượng cổ phiếu chào bán 170.00.000 cổ phiếu tăng vốn điều lệ lên 9000 tỷ đồng Thông báo chào bán cổ phiếu công chúng(xem trang sau) Ta có: - Số lượng cổ phiếu phát hành: 730.000.000 - Số lượng cổ phiếu phát hành : 170.000.000 - Ngày giao dịch không hưởng quyền: 13/02/2012 - Ngày đăng kí cuối cùng: 15/02/2012 - Giá phát hành cổ phiếu mới: 10.000 đồng - Giá cổ phiếu trước tăng vốn: 13.200 đồng ~ 19 ~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà Ta có cơng thức tính giá tham chiếu ngày giao dịch không hưởng quyền: PR t-1 + (I1 x Pr1 ) + (I2 x Pr2 ) + (I3 x Pr3 ) –TTHcp- Divcp- TTHt -Divt Ptc = -1+ I1 + I2 + I3 Trong : Ptc : Giá tham chiếu ngày không hưởng quyền I1 : Tỷ lệ vốn tăng theo phát hành quyền mua cổ phiếu I2 : Tỷ lệ vốn tăng phát thưởng I3 : Tỷ lệ vốn tăng phát cổ tức cổ phiếu TTHcp : Giá trị tiền thưởng cổ phiếu Divcp : Giá trị cổ tức cổ phiếu TTHt : Giá trị tiền thưởng tiền Divt : Giá trị cổ tức Pr1 : Giá cổ phiếu bán cho người có quyền mua cổ phiếu Pr2 : Giá cổ phiếu tính cho người thưởng cổ phiếu Pr2 : Giá cổ phiếu tính cho người nhận cổ tức cổ phiếu Tính tốn: =12.600 ~ 20 ~ cổ phiếu tiền Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà Giá tham chiếu có điều chỉnh : So sánh với bảng tổng hợp ngày giao dịch không hưởng quyền: Nguồn: vcbs.com.vn ~ 21 ~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Mã cổ phiếu: MBB (Do thời gian đầu tư, nhóm chưa đọc lý thuyết phân tích kỹ thuật nên phân tích kỹ thuật cổ phiếu MBB, nhóm khơng kèm theo trích dẫn nhóm mua bán MBB đồ thị) Bài phân tích giai đoạn tháng gần (tính đến thời điểm 13/4/2012) 6.1 Đường báo SMA 16/1/2012, SMA( 10) cắt SMA( 25) SMA( 10) có chiều hướng lên 21/2/2012 đường giá chạm vào đường SMA Lựa chọn đường SMA(10) SMA (25) để phân tích : - 13/12/2011 đường SMA (10) SMA ( 20 ) cắt nhau, SMA (10 ) có chiều hướng xuống => nên bán MBB vào ngày để cắt lỗ với thực tế giá MBB liên tục giảm từ hết tháng 12 có dấu hiệu tăng trở lại - Vào 16/1/ 2012 , đường SMA( 10) cắt SMA( 25) SMA( 10) có chiều hướng lên xem tín hiệu tăng giá Và giá tăng lên sau Hơn từ thời điểm đến tháng 3/2012 đường giá có biến động nhìn chung có xu hướng tăng giá tồn xu hướng Trong khoảng thời gian này, đường SMA có vai trị đường hỗ trợ đường giá đôi lần thử thách đường SMA việc chạm vào đường SMA bật lên Đến thời điểm 21/2/2012 đường giá lần chạm vào đường SMA, nhận thấy xu hướng tăng giá ->thời điểm mua vào ~ 22 ~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà - 4/4: đường SMA lại cắt nhau, SMA (10) có chiều hướng xuống Theo lý thuyết nên bán MBB nhiên thời gian đường giá biến động không rõ rệt, dao động lên xuống mức 15000đ/cp nên khó nhận định nên bán hay mua dựa vào đồ thị SMA 6.2 Đường báo MACD : Dựa vào việc MACD dao động đường 0: Ngày đầu tháng 12, đường MACD cắt đường xuống cho thấy xu hướng giảm giá => tín hiệu bán Đầu tháng 2, đường MACD cắt đường 0, cổ phiếu MBB có xu hướng tăng giá => tín hiệu mua Dựa vào MACD EXP (9) ta có: - Nhìn vào đồ thị ta có vào tháng đường MACD cắt EXP(9) xuống -> tín hiệu bán Thực tế sau giá chứng khốn MBB có xu hướng giảm - Cho đến khoảng cuối tháng 2, đường MACD cắt EXP (9) từ lên, tín hiệu thị trường tăng->tín hiệu mua Và dự đốn giá MBB tăng lên sau - Từ 13/3/2012 tới ngày 26/3/2012, đường MACD EXP (9) có xu hướng bám lấy nhau, khoảng cách đường nhỏ nên khó đưa định đầu tư giai đoạn dựa vào đồ thị ~ 23 ~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà 6.3 Đường Bollinger Đồ thị Bollinger bands MBB tháng gần Vào thời điểm đầu đến tháng 1, hai đường upper band lower band thắt lại -> thời điểm thích hợp để mua vào chờ giá tăng 16/1-9/2: giá đóng cửa bám theo đường upper band đồng thời hai đường upper band lower band căng , giá cổ phiếu MBB tăng -> nhà đầu tư lựa chọn thời điểm thích hợp để bán 10/2-22/2, hai đường upper band lower band thu hẹp lại Giá đóng cửa trờ gần trung điểm hai đường -> thời điểm thích hợp để mua vào (Đây khoảng thời gian nhóm tìm hiểu thị trường để chuẩn bị đầu tư) Sang đến ngày 23/2, hai đường upper band lower band có xu hướng căng ra, đồng thời giá đóng cửa nằm đường upper band nên kì vọng giá tăng thời gian tới Quả thực hai đường tiếp tục dãn ra, thị trường dao động mạnh ngày 6/3 -> bán cổ phiếu vào lúc Chúng ta thấy ngày 6/3 giá đóng cửa tăng vượt đường upper band, đến ngày 7/3 giá đóng cửa giảm ngày giá lại tăng vượt đường upper band lần -> xu hướng tăng lên kết thúc Hai đường thu hẹp dần ngày đầu tháng tư thắt lại (bài phân tích tính đến ngày 13/4/2012), nhiên độ thắt chưa thực đủ để tin tưởng có nên mua mua vào hay không Nhà đầu tư lúc phải lựa chọn thật kỹ, phải kết hợp với thông tin khác ngồi đồ thị phân tích kỹ thuật đưa định đắn ~ 24 ~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà 6.4 Chỉ số sức mạnh tương đối - RSI Đồ thị MBB – RSI thời gian tháng gần Từ – cuối tháng 12: RSI xuống ngưỡng 30 (có ngày xuống cịn khoảng 9) -> dấu hiệu giá cổ phiếu MBB tăng, thời điểm thích hợp để mua vào Đồng thời, ta thấy cuối tháng 12, RSI phá vỡ trendline kháng cự -> chuẩn bị đảo chiều tăng 23/2-9/3: RSI tăng vượt ngưỡng 70, có lúc 80 Đây ngưỡng lỗ mua – số lượng mua nhiều -> dự báo giá MBB giảm -> thích hợp để bán Những ngày cuối tháng 2, RSI giảm gần ngưỡng trung bình 50 Đây khoảng thời gian thị trường điều chỉnh Thơng thường, nên mua vào lúc RSI xuống ngưỡng 30 nhiên thời điểm này, thị trường chứng khốn có dấu hiệu tốt – tức điều chỉnh thời gian ngắn tăng nên mua vào để lướt sóng Kết sang đến ngày 2/3, RSI vượt qua trendline kháng cự chuẩn bị đảo chiều lên Thế giai đoạn tiếp theo, RSI tăng vượt ngưỡng 70 thời gian ngắn khoảng tuần sau có xu hướng xuống -> Đòi hỏi nhà đầu tư phải nắm bắt nhanh nhạy kịp thời để bán lúc giá cổ phiếu MBB mức cao Từ lúc nay, RSI xuống khoảng thời gian từ cuối tháng đầu tháng RSI dao động xung quanh ngưỡng 50 chưa thấy dấu hiệu phá vỡ trendline kháng cự Tuy nhiên thời gian thị trường phát triên nên nhóm nghĩ RSI sớm tăng trở lại Nhìn lại vào việc mua bán MBB nhóm Thực tế nhóm mua MBB thời điểm sau 24/2/2012: Mua 10 cổ phiếu MBB 2/3/2012: Bán 10 cổ phiếu MBB 7/3/2012: Mua 20 cổ phiếu MBB Nếu dựa vào đồ thị phân tích phân nhận thấy thời điếm 7/3 nhóm mua vào 20 cổ phiếu MBB khơng với lý thuyết phân tích kỹ thuật thực tế sau mua giá cổ phiếu giảm mạnh Nhìn đường Bollinger bands, thời điểm nhóm mua lúc đường upper band lower band căng ra, dấu hiệu để mua vào Còn theo RSI, ~ 25 ~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà thời điểm nhóm mua 20 cổ phiếu MBB lúc RSI vượt ngưỡng70 nên khẳng định thời điểm nên mua vào Tuy nhiên, lúc nhóm bắt đầu đầu tư, nhóm chưa tìm hiểu phân tích kỹ thuật nên mua cổ phiếu khơng thời điểm Nhóm tin lúc đầu tư mà học phân tích kỹ thuật việc đầu tư nhóm hiệu 6.5 Nhận định xu hướng thời gian tới - Đối với đường báo SMA: Hiện đường SMA(10) cắt đường SMA (25) Theo dấu hiệu đồ thị trước SMA (10) cắt đường SMA (25) theo chiều hướng xuống nên ta tin tưởng đường SMA (10) cắt đường SMA (25) theo chiều hướng lên Thế nhưng, khoảng cách hai đường khơng tách rời cách nhanh chóng mà từ từ rách rời thời gian gần giá cổ phiếu MBB dao động nhẹ, khơng cịn bùng nổ mạnh thời điểm cuối tháng đầu tháng - Đối với đường MACD: Dựa vào đồ thị bên trên, ta thấy thời điểm tháng này, đường MACD EXP (9) cắt Vậy câu hỏi đặt đường MACD cắt đường EXP(9) theo chiều hướng lên hay xuống? Nếu nhìn theo khứ, đường MACD cắt đường EXP (9) theo chiều hướng xuống, lên luân phiên Trước giai đoạn cắt đường MACD cắt đường EXP(9) theo chiều hướng xuống Đồng thời giai đoạn thị trường tăng trưởng -> Đường MACD cắt EXP(9) theo chiều hướng lên Tuy nhiên, giá cổ phiếu MBB mức 15.000đ/cp tương đối cao (mức giá đóng cửa cao thời gian gần 16.500đ/cp) nhóm dự đốn đường MACD EXP(9) cắt theo chiều hướng lên khoảng cách nhỏ, gần bám vào - Đối với đường báo Bollinger band: Đây giai đoạn đường upper band lower band thắt lại tương đối so với thời điểm cuối tháng đầu tháng thắt lại khoảng tháng (khá dài so với hồi tháng 2) -> tương lai dải băng Bollinger bands nới rộng nhiên thời điểm cuối tháng đầu tháng giá cổ phiếu MBB cao - Đối với đường báo RSI Hiện đường RSI dao động xung quanh ngưỡng 50, thực khó đốn RSI vượt qua trendline kháng cự để lên ngưỡng 70 hay không chưa thấy dấu hiệu rõ ràng Mặc dù vậy, giai đoạn thị trường chứng khốn có dấu hiệu khôi phục trở lại nay, kết hợp với việc MBB trở thành mã chứng khốn có độ an tồn tương tối cao tương lai gần (1-2 tuần tới), nhóm tin RSI không xuống ngưỡng 30 mà tăng từ từ lên ngưỡng 70 ~ 26 ~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà Kết luận : Thị trường chứng khoán tăng trưởng trở lại, MBB mã cổ phiếu an toàn, kết hợp với việc nhà đầu tư nước quan tâm đến MBB nên giá cổ phiếu MBB giảm mạnh Vì vậy, nhóm tin tưởng giá cổ phiếu MBB tăng lên thời gian tới Tuy nhiên tăng nhẹ, tăng từ từ với mức tăng cao vào khoảng 16.500 (xấp xỉ mức giá đóng cửa cao tháng 3) Tất nhiên nhóm bán nốt 20 cổ phiếu MBB mà cịn nắm giữ ~ 27 ~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà Tài liệu tham khảo : http://www.saga.vn http://www.cafef.vn http://www.fpts.com.vn http://www.vcbs.com.vn Giáo trình Thị trường chứng khốn – Học viện Ngân Hàng ( xuất năm : 2011 ) ~ 28 ~ Bài thảo luận môn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà Danh sách nhóm Hồng Văn Tiệp (0917550464) Nguyễn Trang Vân Đào Quang Huy Nguyễn Thị Hằng Nga Hà Lan Anh Trịnh Xuân Trường Nguyễn Vũ Công Nguyễn Ngọc Khải Nguyễn Đình Tân ~ 29 ~ ... tử Chứng khoán bao gồm loại: cổ phiếu, trái phiếu, chứng quỹ đầu tư, chứng khoán phái sinh Và nói thực chất chứng khốn loại hàng hóa Thị trường chứng khốn thị trường mua bán, trao đổi loại chứng. .. Citilight, số 45 Võ Thị Sáu, Q1, TP HCM - Nghiệp vụ kinh doanh: + Mơi giới chứng khốn + Tự doanh chứng khoán + Tư vấn đầu tư chứng khoán + Lưu ký chứng khoán + Bảo lãnh phát hành chứng khốn - Tầm... thơng tin cơng ty chứng khốn với anh chị nhân viên bắt đầu nghiên cứu thị trường chứng khốn ~4~ Bài thảo luận mơn TTCK Giảng viên: Dương Ngân Hà PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM- LỰA CHỌN