phân tích báo cáo tài chính của xí nghiệp xây lắp - công ty cổ phần xây dựng và phát triển đô thị tỉnh bà rịa - vũng tàu

TRƢỜNG ĐẠI HỌC BÀ RỊA - VŨNG TÀU KHOA KINH TẾ KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài:PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA XÍ NGHIỆP XÂY LẮP - CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG &PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊTỈNH BÀ RỊA-VŨNG TÀU Sinh viên thực hiện: Tống Minh Khuê Lớp : DH10DN Hệ: Đại học quy GVHD: ThS Đỗ Thanh Phong Vũng Tàu tháng 7/2014 NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƢỚNG DẪN Về tinh thần, thái độ tác phong thực tập …………………………………………………………………………………… ………………………………………………………… Về kiến thức chuyên môn …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …… Về nhận thức thực tế …………………………………………………………………………………… ………………………………………………………… Về khả ừng dụng lý thuyết vào thực tế …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …… Đánh giá khác …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …… Các hƣớng nghiên cứu đề tài tiếp tục phát triển cao …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …… Kết quả: Đạt mức ( không đạt ) …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …… Vũng Tàu ngày…tháng…năm 2014 NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN GVPB: Về định hƣớng đề tài Về kết cấu Về nội dung Về hƣớng giải pháp Đánh giá khác Gợi ý khác Kết quả: Đạt mức ( không đạt ) Vũng Tàu ngày …tháng…năm 2014 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TỈNH BÀ RỊA-VŨNG TÀU 1.1 Quá trình hình thành, phát triển chức nhiệm vụ công ty 1.2 Đặc điểm tình hình hoạt động Cơng ty Cổ phần Xây dựng Phát triển Đô thị tỉnh Bà Rịa-Vũng Tàu Kết luận chƣơng 12 CHƢƠNG 2: CƠ SỞ L THU 21 T VỀ PH N T CH O C O TÀI CH NH 13 ngh , mục ti u ph n t ch o c o tài ch nh 13 2 C c ti u chu n để ph n t ch o c o tài ch nh 15 2.3 Nguồn tài liệu phân tích báo cáo tài 17 Phƣơng ph p ph n t ch o c o tài ch nh 17 Kết luận chƣơng 41 CHƢƠNG 3: PH N T CH O C O TÀI CH NH CỦA X NGHIỆP X LẮP – CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PH T TRIỂN ĐÔ THỊ TỈNH À RỊA-VŨNG TÀU 42 Tổng qu n tình hình kinh tế nƣớc 42 Ph n t ch chiều ng ng 44 3 Ph n t ch chiều dọc 45 Ph n t ch xu hƣớng 49 Ph n t ch c n đối 50 Ph n t ch c c số 51 Kết luận chƣơng 83 CHƢƠNG 4: K T LUẬN 84 41 ảng tổng hợp số củ x nghiệp x y lắp 84 Điểm mạnh củ X nghiệp x y lắp 85 Hạn chế củ x nghiệp x y lắp 85 4 Nhận xét chung: 86 Kết luận chƣơng 87 Phụ lục 89 Tài liệu tham khảo 93 DANH SÁCH BIỂU ĐỒ SƠ ĐỒ Bảng 3.1: Các số tài chủ yếu trung bình ngành xây dựng qua năm 2010-2013 Bảng 3.2:Phân tích theo chiều ngang bảng cân đối kế tốn Bảng 3.3:Phân tích theo chiều ngang báo cáo kết hoạt động kinh doanh Bảng 3.4:Phân tích theo chiều dọc bảng cân đối kế toán Bảng 3.5:Phân tích theo chiều dọc báo cáo kết hoạt động kinh doanh Bảng 3.6: Phân tích xu hướng số tiêu Bảng 3.7:Phân tích khoản mục bảng cân đối kế tốn Bảng 3.8: Tổng hợp nhóm số toán năm 2010-2013 Bảng 3.9: Xử lý định gốc nhóm số tốn năm 2010-2013 Bảng 3.10: Tổng hợp nhóm số khái quát hiệu kinh doanh năm 2010-2013 Bảng 3.11: Nhóm số khái quát hiệu kinh doanh định gốc năm 2010-2013 Bảng 3.12:Tổng hợp nhóm số sử dụng tài sản chung năm 2010-2013 Bảng 3.13: Tổng hợp nhóm số sử dụng tài sản chung định gốc năm 2010-2013 Bảng 3.14: Tổng hợp nhóm số hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn năm 2010-2013 Bảng 3.15: Nhóm số hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn định gốc năm 2010-2013 Bảng 3.16: Tổng hợp nhóm số luân chuyển hàng tồn kho năm 2010-2013 Bảng 3.17: Tổng hợp nhóm số luân chuyển hàng tồn kho định gốc năm 2010-2013 Bảng 3.18: Tổng hợp nhóm số hiệu sử dụng TSDH năm 2010-2013 Bảng 3.19: Tổng hợp nhóm số hiệu sử dụng TSDH định gốc năm 2010-2013 Bảng 3.20:Tổng hợp nhóm số hiệu sử dụng TSCĐ năm 2010-2013 Bảng 3.21:Tổng hợp nhóm số hiệu sử dụng TSCĐ định gốc năm 2010-2013 Bảng 3.22: Tổng hợp nhóm số hiệu sử dụng chi phí năm 2010-2013 Bảng 3.23: Tổng hợp nhóm số hiệu sử dụng chi phí định gốc năm 2010-2013 Bảng 3.24: Phân tích tỷ trọng dịng tiền thu chi Bảng 3.25: Tổng hợp nhóm số đánh giá lực dịng tiền năm 2010-2013 Bảng 3.26: Tổng hợp nhóm số đánh giá lực dòng tiền định gốc năm 2010-2013 Bảng 4.1: Tổng hợp số công ty năm 2010-2013 Biểu đồ 3.1:Chỉ số giá tiêu dùng(CPI) Việt Nam giai đoạn 2011-2013 Biểu đồ3.2&3.3:Quy mô chung bảng cân đối kế toán năm 2012 &2013 Biểu đồ3.4 : Xu hướng xí nghiệp xây lắp Biểu đồ 3.5: Định gốc nhóm số tốn năm 2010-2013 Biểu đồ 3.6: Nhóm số khái quát hiệu kinh doanh định gốc năm 2010-2013 Biểu đồ 3.7: Tổng hợp nhóm số sử dụng tài sản chung định gốc năm 2010-2013 Biểu đồ 3.8: Nhóm số hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn định gốc năm 2010-2013 Biểu đồ 3.9: Nhóm số luân chuyển hàng tồn kho định gốc năm 2010-2013 Biểu đồ 3.10: Nhóm số hiệu sử dụng TSDH định gốc năm 2010-2013 Biểu đồ 3.11: Nhóm số hiệu sử dụng TSCĐ định gốc năm 2010-2013 Biểu đồ 3.12: Nhóm số hiệu sử dụng chi phí định gốc năm 2010-2013 Biểu đồ 3.13: Nhóm số đánh giá lực dòng tiền định gốc năm 2010-2013 Sơ đồ 1.1: C c u tổ ch c công ty Sơ đồ 1.2: Trình tự ghi sổ kế tốn Sơ đồ 1.3: Phân tích Dupont Sơ đồ 3.1&3.2: Phân tích Dupont số ROA năm 2012 năm 2013 DANH MỤC VIẾT TẮT BEP : Tỷ số sức sinh lời ản CPI : Chỉ số giá tiêu dùng DSO : Ngày thu tiền bình quân GVHB: Giá vốn hàng bán HTK : Hàng tồn kho ROA : Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROI : Tỷ suất sinh lời vốn ROS : Tỷ suất lợi nhuận doanh thu SXKD :Sản xuất kinh doanh TSCĐ : Tài sản cố định TSDH: Tài sản dài hạn TSNH : Tài sản ngắn hạn UDEC: Công ty cổ phần xây dựng phát triển đô thị tỉnh Bà Rịa-Vũng Tàu LỜI CẢM ƠN Thời gian thực tập tốt nghiệp dành cho sinh vi n năm cuối hoạt động thiết thực bổ ích.Qua khoảng thời gian thực tập, em đƣợc tiếp xúc với thực tế công việc, đƣ điều đƣợc học nhà trƣờng vào môi trƣờng làm việc thực tế.Tuy cịn nhiều thiếu sót kỹ kinh nghiệm nhƣng em học hỏi đƣợc nhiều trình thực tập biết cần thiết cho cơng việc sau Trong q trình thực tập tốt nghiệp xí nghiệp xây lắp - công ty cổ phần xây dựng phát triển đô thị tỉnh Bà Rịa-Vũng Tàu (UDEC) công ty lớn mạnh có nhiều năm kinh nghiệm hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD) đạt đƣợc thành công định trình phát triển Cùng với nhận định khả muốn học hỏi, vận dụng tốt kiến thức kỹ đƣợc học nhà trƣờng vào thực tế em xin vào thực tập cơng ty phận kế tốn - tài ài o c o đƣợc hồn thành trƣớc hết nỗ lực thân em trình thực tập Bên cạnh đó, em nhận đƣợc giúp đỡ nhiệt tình to lớn từ thầy Thạc s Đỗ Thanh Phong, phịng kế tốn - tài cơng ty UDEC, ngƣời hƣớng dẫn trực tiếp em công ty anh Nguyễn Thành Nh n giúp em hoàn thành đề tài Em xin chúc thầy, anh chị cơng ty UDEC ln có nhiều sức khỏe, thành công sống LỜI MỞ ĐẦU Trong bối cảnh kinh tế thị trƣờng, hội nhập ngày sâu sắc, tình hình kinh tế Thế giới có nhiều biến động ảnh hƣởng khơng nhỏ đến tình hình kinh tế Việt Nam nói chung thị trƣờng tài ch nh nói ri ng Trong vài năm trở lại đ y, nhiều doanh nghiệpgặp khó khăn SXKD, buộc phải giải thể Trong năm 2012 nƣớc có 54.261 doanh nghiệp giải thể, ngừng hoạt động (Theo số liệu Bộ Kế hoạch – Đầu tƣ), số 60.737 doanh nghiệp năm 2013 (theo số liệu Tổng cục Thống kê) Hầu hết doanh nghiệp Việt Nam doanh nghiệp vừa nhỏ, dễ bị ảnh hƣởng t c động thị trƣờng Trong đó, c c nh nghiệp gặp nhiều khó khăn việc tiếp cận nguồn vốn để đầu tƣ vào SXKD.Vấn đề đặt cho doanh nghiệp việc quản trị đồng vốn cho hiệu mang lại lợi nhuận cao Tuy nhi n, đ phần doanh nghiệp n y chƣ trọng nhiều đầu tƣ cho ộ phận nhân lực quản lý, có quản trị tài Các doanh nghiệp thƣờng trọng đến doanh thu, lợi nhuận sau thuế nhƣng chƣ thực s u, ph n t ch yếu tố t c động lớn đến việc tăng giảm lợi nhuận Chính vậy, qua kiến thức đƣợc học nhà trƣờng nhƣ thực tập công ty, hiểu rõ tầm quan trọng việc quản trị tài quản trị doanh nghiệp em qu n t m đến vấn đề phân tích báo cáo tài chính, phần quản trị tài doanh nghiệp cung cấp hầu hết số liệu giúp cho nhà quản trị tài định Em chọn đề tài “ phân tích báo cáo tài xí nghiệp xây lắp – công ty cổ phần xây dựng phát triển đô thị tỉnh Bà Rị -Vũng Tàu làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu: Đề tài nh m mục ti u r c c điểm mạnh, điểm yếu, c c iện ph p khắc phục n ng c o hiệu s dụng vốn, tăng lợi nhuận củ công ty thông qu việc ph n t ch c c số tài ch nh chủ yếu củ công ty qu h i năm 2012 2013 o c o tài ch nh từ năm 2010-2013 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu: Phạm vi không gi n: Đề tài đƣợc thực công ty cổ phần xây dựng phát triển đô thị tỉnh Bà Rịa-Vũng Tàu Phạm vi thời gi n: số liệu tài ch nh từ năm 2010 đến cuối năm 2013 củ xí nghiệp xây lắp – công ty cổ phần xây dựng phát triển đô thị tỉnh Bà Rịa-Vũng Tàu Thời gi n thực đề tài từ ngày 10 2014 đến ngày 3/ 7/ 2014 Phƣơng pháp nghiên cứu: Nghi n cứu àn dự tr n số liệu tài ch nh kế to n củ cơng ty S dụng giáo trình phân tích báo cáo tài Thu thập thơng tin tr n c c phƣơng tiện internet, we sites Kết cấu đề tài: Đề tài o gồm ốn chƣơng: Chƣơng 1: Giới thiệu công ty cổ phần xây dựng phát triển đô thị Tỉnh Bà Rịa -Vũng Tàu Chƣơng 2: Cơ sở lý thuyết ph n t ch o c o tài ch nh Chƣơng 3: Ph n t ch o c o tài ch nh củ x nghiệp x y lắp – công ty cổ phần đầu tƣ ph t triển đô thị tỉnh Rị -Vũng Tàu Chƣơng 4: Kết luận Năm 2013: Tổng chi ph = 61449 + 139 + 623 = 62 211 triệu đồng Tỷ suất sinh lời củ tổng chi ph = = 4,10 % Nhận xét: Với 100 đồng tổng chi ph ỏ r , năm 2013 nh nghiệp thu 4,1 đồng lợi nhuận; đó, năm 2012 nh nghiệp lỗ 3,05 đồng C c khoản chi ph năm 2013 đƣợc s dụng hợp lý m ng lợi nhuận tốt nhiều so với năm 2012 Nhận xét chung hiệu sử dụng chi phí năm 2010-2013 Bảng 3.22: Tổng hợp nhóm số hiệu sử dụng chi phí năm 2010-2013 Hiệu sử dụng chi phí (%) Suất sinh lời củ GVH Tỷ suất sinh lời củ tổng chi ph Tỷ suất sinh lời củ chi ph QLDN 2010 5,95 2,68 192 2011 5,97 5,39 966 2012 0,46 -3,05 -140 2013 5,39 4,10 409 Bảng 3.23: Tổng hợp nhóm số hiệu sử dụng chi phí định gốc năm 2010-2013 Hiệu sử dụng chi phí (%) Suất sinh lời củ GVH Tỷ suất sinh lời củ tổng chi ph Tỷ suất sinh lời củ chi ph QLDN 2010 100 100 100 2011 100.40 201.36 503.00 2012 7.72 -113.87 -72.73 2013 90.62 152.97 213.25 Biểu đồ 3.12: Nhóm số hiệu sử dụng chi phí định gốc năm 2010-2013 79 Nhận xét chung: Do đặc thù củ nh nghiệp khơng có đội ngũ n hàng xét hiệu s dụng chi ph dự tr n chi ph quản lý nh nghiệp gi vốn hàng bán Trong nhóm số hiệu s dụng chi ph năm 2011 nh nghiệp đạt đƣợc hiệu c o năm 2012 Trong đó, i n độ gi o động củ suất sinh lời củ chi ph QLDN c o, đạt đỉnh năm 2011 đ y năm 2012 3.6.5 Đánh giá lực dịng tiền 3.6.5.1 Phân tích khả tốn thơng qua báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Bảng 3.24: Phân tích tỷ trọng dịng tiền thu chi Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Tổng dòng tiền thu (triệu đồng) a Tỷ trọng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh (%) b Tỷ trọng tiền từ hoạt động đầu tƣ (%) c Tỷ trọng từ hoạt động tài (%) Tổng dịng tiền chi (triệu đồng) a.Chi cho hoạt động kinh doanh (%) b Chi cho hoạt động đầu tƣ (%) 2012 2013 21.217 99,98 0,02 21.030 100 10.684 100 0 10.833 100 80 c.Chi cho hoạt động tài (%) 0 Nhận xét: Qu ảng ph n t ch tỷ trọng thu chi củ o c o lƣu chuyển tiền tệ tr n t thấy: hầu hết dòng tiền củ nh nghiệp điều từ hoạt động kinh nh củ nh nghiệp, c c hoạt động kh c củ nh nghiệp chiếm tỷ trọng t tổng dòng tiền củ nh nghiệp kỳ Điều ình thƣờng nh nghiệp x y lắp 3.6.5.2 Chỉ số t suất dòng tiền / lợi nhuận Tỷ suất dòng tiền lợi nhuận = Năm 2012: Tỷ suất dòng tiền lợi nhuận = = (0,216) lần Năm 2013: Tỷ suất dòng tiền lợi nhuận = = (0,058) lần Nhận xét: Cả h i năm 2012 2013 số Tỷ suất dòng tiền Lợi nhuận thấp m ng đấu m ( - ) Điều cho thấy dịng tiền củ nh nghiệp khơng đủ để đảm ảo cho c c rủi ro tài ch nh mà nh nghiệp gặp hoạt động SXKD Nhƣng số phản nh thực tế củ nh nghiệp t nh chất củ hoạt động x y lắp dự trù kinh ph s dụng nguồn vốn hoàn toàn từ cơng ty mẹ khơng có dịng tiền dƣ thừ nhiều hoạt động sản xuất kinh nh 3.6.5.3 Chỉ số T suất dòng tiền / Tài sản Tỷ suất dòng tiền Tài sản = Năm 2012: Tỷ suất dòng tiền Tài sản = = 0,001 lần 81 Năm 2013: Tỷ suất dòng tiền Tài sản = = (0,001) lần Nhận xét: Dòng tiền từ hoạt động kinh nh nhỏ so với tổng tài sản củ nh nghiệp, điều ảnh hƣởng đến khả th y c c m y móc ị hƣ hỏng củ nh nghiệp Riêng năm 2013 tỷ số m làm cho rủi ro củ nh nghiệp tăng tài sản ị hƣ hỏng 3.6.5.4 T số dòng tiền / doanh thu Tỷ số dòng tiền nh thu = Năm 2012: Tỷ số dòng tiền nh thu = = 0,007 lần Năm 2013: Tỷ số dòng tiền nh thu = = (0,002) lần Nhận xét: Kết t nh to n tr n cho thấy khả tạo r tiền từ hoạt động kinh doanh mối qu n hệ với nh thu củ x nghiệp x y lắp năm 2013 suy giảm so với năm 2012, nhi n số h i năm thấp Doanh nghiệp cần cải thiện nữ c c số Nhận xét chung lực dịng tiền Bảng3.25:Tổng hợp nhóm số đánh giá lực dòng tiền năm 2010-2013 Đánh giá lực dòng tiền (lần) Tỷ suất dòng tiền lợi nhuận Tỷ suất dòng tiền nh thu Tỷ suất dòng tiền tài sản ình qu n 2010 0.275 0.007 0.003 2011 -0.195 -0.010 -0.007 2012 -0.216 0.007 0.001 2013 -0.058 -0.002 -0.001 Bảng 3.26: Tổng hợp nhóm số đánh giá lực dòng tiền định gốc năm 2010-2013 82 Đánh giá lực dòng tiền (%) Tỷ suất dòng tiền lợi nhuận Tỷ suất dòng tiền nh thu Tỷ suất dịng tiền tài sản ình qu n 2010 100 100 100 2011 -71.03 -139.06 -216.32 2012 2013 -78.33 94.32 29.20 -21.18 -31.90 -21.94 Biểu đồ3.13:Nhóm số đánh giá lực dòng tiền định gốc năm 2010-2013 Nhận xét chung: Dòng tiền củ nh nghiệp yếu, c c số li n qu n đến dòng tiền nhỏ Qu ảng tổng hợp nhóm số đ nh gi lực dòng tiền iểu đồ tr n t thấy rõ nh nghiệp có i n độ gi o động củ số dịng tiền lợi nhuận thấp Ngồi r , năm 2011 năm nh nghiệp có lời c o c c số li n qu n đến dòng tiền thấp nhất, cho thấy nh nghiệp năm 2011 s dụng hiệu nguồn tiền để tạo r nh thu lợi nhuận điều ngƣợc lại xảy r năm 2012, nh nghiệp có c c số lực dòng tiền c o nhƣng lại m ng lại lợi nhuận thấp Kết luận chƣơng Qu c c phƣơng ph p ph n t ch tr n thực tế o c o tài ch nh củ nh nghiệp phần cho thấy đƣợc rõ c c yếu tố tạo n n lợi nhuận h y thu lỗ củ nh nghiệp, giúp cho nh nghiệp nhận diện đƣợc c c yếu tố có t c động tốt, xấu đến 83 kết qủ sản xuất kinh nh.Từ đƣ r c c iện ph p giảm chi ph , n ng c o lợi nhuận thời gi n tới CHƢƠNG 4: KẾT LUẬN 4.1 Bảng tổng hợp số xí nghiệp xây lắp Bảng 4.1: Bảng tổng hợp số công ty năm 2010-2013 Chỉ tiêu Khái quát hiệu qủa kinh doanh (%) Tỷ suất sinh lời củ vốn (ROI) Tỷ suất sinh lời củ tài sản (ROA) Tỷ suất lợi nhuận nh thu ROS Hiệu sử dụng tài sản chung Số vòng qu y tổng tài sản (vòng) Suất h o ph củ TS DTT (lần) Suất h o ph củ TS EAT (lần) Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Tỷ suất sinh lời củ TSNH (%) Số vòng qu y củ TSNH (vòng) Suất h o ph củ TSNH DTT (lần) Suất h o ph củ TSNH EAT (lần) Tốc độ luân chuyển TSNH Thời gi n vòng lu n chuyển TSNH (ngày) Tốc độ luân chuyển HTK Số vòng lu n chuyển HTK (vòng) Thời gi n vòng qu y củ HTK (ngày) Hệ số đảm nhiệm HTK (lần) DSO (ngày) Hiệu sử dụng TSDH Tỷ suất sinh lời củ TSDH (%) Sức sản xuất củ tài sản dài hạn (lần) Suất h o ph củ TSDH DT (lần) Suất h o ph củ TSDH EAT (lần) Tỷ suất sinh lời củ TSCĐ (%) Sức sản xuất củ TSCĐ (lần) Suất h o ph củ TSCĐ (lần) Hiệu sử dụng chi phí (%) Suất sinh lời củ GVH Tỷ suất sinh lời củ tổng chi ph 2010 2011 2012 2013 1,23 1,23 3,76 3,76 -0,46 -0,46 1,28 1,28 2,61 5,12 -3,15 3,94 0,47 2,12 0,73 1,36 0,15 6,85 0,32 3,08 81,13 26,63 -217,66 78,34 4,54 13,70 -1,68 4,28 1,74 2,68 0,53 1,09 0,58 22 0,37 1,88 -51 0,92 23 207 135 676 332 1,10 328 0,86 0,08 3,08 117 0,31 0,63 567 1,57 1,18 306 0,81 0,10 1,69 0,65 1,55 59 34,75 13,30 0,08 5,17 1,01 0,99 19 186,01 36,33 0,03 -0,63 0,20 4,97 -158 -32,02 10,18 0,10 1,82 0,46 2,16 55 120,62 30,64 0,03 5,95 2,68 5,97 5,39 0,46 -3,05 5,39 4,10 84 Tỷ suất sinh lời củ chi ph QLDN Khả toán (lần) Tỷ số th nh khoản hành Tỷ số th nh to n nh nh Tỷ số th nh to n tổng qu t Đánh giá lực dòng tiền (lần) Tỷ suất dòng tiền lợi nhuận Tỷ suất dòng tiền nh thu Tỷ suất dòng tiền tài sản ình qu n 192 966 -140 409 0,29 0,26 0,29 0,31 0,05 0,05 0,04 0,03 0.275 0.007 0.003 -0.195 -0.010 -0.007 -0.216 0.007 0.001 -0.058 -0.002 -0.001 4.2 Điểm mạnh Xí nghiệp xây lắp X nghiệp x y lắp công ty trực thuộc công ty cổ phần x y dựng ph t triển đô thị tỉnh Rị – Vũng Tàu (UDEC) Tất c c nguồn tài ch nh củ công ty đƣợc chuyển từ công ty mẹ s ng Do đó, cơng ty có c c đặc điểm s u tài ch nh: ản th n x nghiệp khơng có nguồn vốn chủ s hữu, nguồn vốn củ x nghiệp đƣợc chuyển trực tiếp từ công ty mẹ Do nh nghiệp khơng có nguồn vốn v y, khơng cần phải trả nợ v y Điều giúp công ty chịu g nh nặng chi ph tài ch nh để trả nợ v y Do đặc điểm củ hoạt động x y lắp làm theo đơn đặt hàng đƣợc ký kết trƣớc c c sản ph m củ x nghiệp đƣợc chuyển gi o ti u thụ ng y s u thi cơng hồn thành Do nh nghiệp có ch nh s ch n hàng chặt chẽ, không ị kh ch hàng chiếm dụng vốn, kỳ thu tiền ình qu n thấp 4.3 Hạn chế xí nghiệp xâylắp Trong năm 2013, nh nghiệp hoạt động hiệu nhiều so với năm liền kề năm 2012 Do nh nghiệp tạo r khoản lợi nhuận s u thuế đạt 550 triệu đồng Tuy nhi n, xem xét c c số tài ch nh củ x nghiệp x y lắp so với số trung ình ngành x y dựng hầu hết c c số củ x nghiệp thấp mức trung ình ngành, có nhiều số thấp nhiều so với trung bình ngành 85 Do đặc điểm củ hoạt động x y lắp, nh nghiệp ln có gi trị lớn sản ph m x y dựng dở d ng dễ làm s i lệch kết hoạt động kinh nh củ x nghiệp C c cơng trình lớn có thời gi n x y dựng dài, chiếm dụng nhiều vốn khiến cho nh nghiệp có kết hoạt động kinh nh lỗ nhiều năm hồn thành àn gi o cơng trình làm cho x nghiệp có nh số lợi nhuận đột iến năm kế to n Do việc ph n t ch o c o tài ch nh củ nh nghiệp cần phải c n thận chi tiết 4.4 Nhận xét chung: Tổng hợp tất phân tích ngang, dọc, phân tích tỷ số Xí nghiệp có kết qủa kinh nh năm 2013 tốt nhiều so với năm 2012 Mặc dù số số tài xí nghiệp so sánh với số trung bình ngành cịn thấp, nhƣng nhìn chung xí nghiệp kiểm sốt tốt tình hình tài lý sau: Thứ nhất, doanh nghiệp khơng có vốn chủ sở hữu mà phụ thuộc hoàn toàn vào nguồn vốn nội đƣợc cung cấp từ công ty mẹ công ty cổ phần xây dụng phát triển đô thị tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu Hơn nữa, nguồn kinh phí phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh nh đƣợc ứng từ nguồn vốn công ty mẹ theo hình thức dự tốn kinh phí Chính vậy, số số tài sản, khả th nh khoản thấp chƣ dấu hiệu xấu mà thể xí nghiệp s dụng có hiệu nguồn vốn hoạt động sản xuất kinh doanh, khơng có nhiều nguồn vốn thừa Thứ hai, dự toán ngân sách cho hoạt động kinh doanh xí nghiệp tốt, doanh nghiệp khơng có vay nợ từ nguồn n ngồi Do đó, nh nghiệp khơng phải gánh chịu chi phí lãi vay h ng năm Điều đồng ngh địn với việc doanh nghiệp y tài lớn, giảm thiểu rủi ro hoạt động kinh doanh Thứ ba, khoản lỗ doanh nghiệp năm tài ch nh chƣ lỗ mà khoản lỗ ngắn hạn, dài hạn doanh nghiệp có lợi Điều đƣợc lý giải từ tính chất hoạt động xây lắp Các cơng trình xây dựng có khoản thời gian xây dựng dài( lớn năm) nh nghiệp chƣa thể bàn giao năm tài ch nh 86 hành, chƣ thu đƣợc nguồn vốn khoản chi phải th nh to n năm tài tạo nên khoản lỗ Nhƣng cơng trình hồn thành àn gi o mang lại khoản lợi nhuận lớn năm tài bàn giao cơng trình Nói cách khác việc hoạch tốn chi phí, lợi nhuận theo năm tài ch nh dẫn tới khoản lời lỗ bất thƣờng năm tài ch nh khơng hồn tồn n m khâu quản trị tài doanh nghiệp Thứ tƣ, c c số trung ình ngành đƣợc mang so sánh phần lớn số doanh nghiệp năm 2013 c o trung ình ngành Trong đó, số tiêu ch c o nhiều so với trung ình ngành Điều thể doanh nghiệp đ ng có vị tốt ngành xây dựng Ngoài ra, báo cáo số liệu thu thập đƣợc bốn năm tài ch nh khoảng thời gi n tƣơng đối ngắn, chƣ thể đủ số liệu để tiến hành phân tích dự o s u hoạt động kinh doanh xí nghiệp Do đó, ài ph n t ch dừng lại thống kê mô tả mà đƣ r c c mơ hình kinh tế Kết luận chƣơng Để đ nh gi đƣợc doanh nghiệp mạnh hay yếu thơng qua phân tích báo cáo tài khó khăn ởi phụ thuộc vào nhiều yếu tố bên bên ngồi doanh nghiệp Nhìn chung, thời điểm kinh tế khó khăn nhƣ kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tƣơng đối tốt, thông qua cải thiện đ ng kể số tài từ năm 2012 đến năm 2013 rộng từ năm 2010 đến năm 2013 Doanh nghiệp cần phát huy mạnh khâu quản lý doanh nghiệp, nâng cao hiệu quản lý để đạt đƣợc hiệu tốt sản xuất kinh doanh Đồng thời n ng c o lực sản xuất, hiệu s dụng tài sản, chi ph để doanh nghiệp ngày phát triển lớn mạnh 87 88 Phụ lục Bảng phụ lục 1: áo cáo lưu chuyển tiền tệ xí nghiệp xây lắp Đơn vị t nh: triệu đồng 2012 2013 Chỉ tiêu Lƣu chuyển tiền từ hoạt động sxkd 183 149 2.101 1.079 90 105 21.213 10.684 (18.839) (9.648) Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài - - Lƣu chuyển tiền kỳ 186 149 Tiền tƣơng đƣơng đầu kỳ 184 370 Tiền tƣơng đƣơng cuối kỳ 370 221 Tiền chi trả cho ngƣời cung cấp hàng hóa dịch vụ Tiền chi trả cho ngƣời l o động Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Bảng phụ lục 2: Tổng hợp bảng cân đối kế toán qua năm 2010-2013 Đơn vị tính: Triệu đồng TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền Tiền C c khoản tƣơng đƣơng tiền II Các khoản đầu tƣ tài ngắn hạn Đầu tƣ ngắn hạn Dự phòng giảm gi chứng kho n đầu tƣ ngắn hạn III Các khoản phải thu Phải thu kh ch hàng Trả trƣớc cho ngƣời n 2010 41579 1329 1329 0 2011 44895 184 184 0 2012 56377 370 370 0 2013 62891 222 222 0 0 3433 12 3223 6267 5799 5123 4791 3146 18 2421 89 Phải thu nội ộ Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng x y dựng - Vốn kinh nh c c đơn vị trực thuộc - Phải thu nội ộ kh c C c khoản phải thu kh c Dự phòng c c khoản phải thu khó địi IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm gi hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi ph trả trƣớc ngắn hạn Thuế GTGT đƣợc khấu trừ C c khoản thuế phải thu Tài sản ngắn hạn kh c B TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn củ kh ch hàng Phải thu nội ộ dài hạn Phải thu dài hạn kh c Dự phịng phải thu khó địi II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Gi trị h o mòn luỹ kế Tài sản cố định thu tài ch nh - Nguyên giá - Gi trị h o mòn luỹ kế (*) Tài sản cố định vơ hình - Ngun giá - Gi trị h o mòn luỹ kế Chi ph x y dựng ản dở d ng III Bất động sản đầu tƣ - Nguyên giá - Gi trị h o mòn luỹ kế IV Các khoản đầu tƣ tài dài hạn Đầu tƣ vào cơng ty Đầu tƣ vào công ty li n kết, li n nh - Vốn góp li n nh 0 0 0 197 34666 34666 2152 1416 736 0 468 36351 36351 2094 701 1393 0 332 48197 48197 2687 1257 1429 0 707 56238 56238 3285 31 3255 100276 128750 139421 140752 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97035 128024 139363 140703 3449 2921 2379 1848 4791 4866 4403 4276 -1342 -1945 -2024 -2428 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 93586 125104 136984 138856 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 90 -Đầu tƣ vào công ty li n kết Đầu tƣ dài hạn kh c Dự phòng giảm gi chứng kho n đầu tƣ dài hạn V Tài sản dài hạn khác Chi ph trả trƣớc ngắn hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn kh c TỔNG CỘNG TÀI SẢN 0 0 0 0 0 0 3241 725 58 49 3241 725 58 49 0 0 0 0 141856 173645 195798 203643 NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn V y nợ ngắn hạn Phải trả ngƣời n Ngƣời mu trả tiền trƣớc Thuế c c khoản phải nộp Nhà nƣớc Phải trả công nh n vi n ngƣời l o động Chi ph phải trả Phải trả nội ộ Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng x y dựng C c khoản phải trả, phải nộp kh c 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn ngƣời n Phải trả dài hạn nội ộ Phải trả dài hạn kh c V y nợ dài hạn Thuế thu nhập hoãn lại phải trả B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tƣ củ chủ sở hữu Thặng dƣ vốn cổ phần Vốn kh c củ chủ sở hữu Cổ phiếu ng n quỹ (*) Ch nh lệch đ nh gi lại tài sản Ch nh lệch tỷ gi hối đo i Quỹ đầu tƣ ph t triển Quỹ dự phòng tài ch nh Quỹ kh c thuộc vốn chủ sở hữu 141856 173645 195798 203643 141856 173645 195798 203643 0 0 5008 39708 44220 52665 0 400 11 0 0 43 4374 2381 4521 136709 128706 147718 144109 0 0 93 857 1468 1941 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 91 Lợi nhuận chƣ ph n phối 10 Nguồn vốn đấu tƣ x y dựng ản II Nguồn kinh phí quỹ khác Quỹ khen thƣởng phúc lợi Nguồn kinh ph Nguồn kinh ph hình thành TSCĐ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 141856 173645 195798 203643 Bảng phụ lục 3: Tổng hợp báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2010-2013 Đơn vị tính: Triệu đồng CHỈ TIÊU Do nh thu n hàng cung cấp dịch vụ C c khoản giảm trừ Doanh thu n hàng dịch vụ Gi vốn hàng n Lợi nhuận gộp n hàng cung cấp dịch vụ Do nh thu hoạt động tài ch nh Chi ph hoạt động tài ch nh - Trong lãi v y Chi phí bán hàng Chi ph quản lý nh nghiệp 10 Lợi nhuận từ họ t động kinh nh 11 Thu nhập kh c 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận kh c 14 Tổng lợi nhuận kế to n trƣớc thuế 15 Chi ph thuế TNDN hành 16 Chi ph thuế TNDN hoãn lại 17 Lợi nhuận s u thuế thu nhập nh nghiệp 18 Lãi ản tr n cổ phiếu 2010 2011 2012 2013 52779 115719 26966 64760 0 0 52779 115719 26966 64760 49816 109200 26843 61449 2962 6519 123 3311 34 13 920 367 139 0 0 0 0 711 613 608 623 1365 5920 -849 2550 58 0 43 0 15 0 1380 5924 -849 2550 0 0 0 0 1380 5924 -849 2550 0 0 92 Tài liệu tham khảo Báo cáo tài Xí nghiệp xây lắp, công ty cổ phần xây dựng phát triển thị tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu, phịng tài - kế tốn Sách tham khảo Bài giảng quản trị tài chính, Th.S Phạm Ngọc Khanh, phó khoa kinh tế, trƣờng Đại học Bà Rịa – Vũng Tàu Giáo trình Quản trị tài chính, Eugeene F Brigham, Joel F Houston, chủ biên dịch thuật GS.TS Nguyễn Thị Cành, chủ nhiệm mơn tài ngân hàng, khoa kinh tế - đại học quốc gia Tp Hồ Chí Minh Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh, mơn kế toán quản trị, khoa kế toán kiểm to n, đại học kinh tế Tp Hồ Ch Minh, NX L o động, năm 2011 Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, PGS, TS Nguyễn Năng Phúc, Kho kế tốn, Trƣờng Đại học kinh tế Quốc dân, NXB Đại học kinh tế Quốc dân, tái lần thứ 3, năm 2013 Những trang tham khảo http://vov.vn/Kinh-te/54261-doanh-nghiep-giai-the-trong-nam-2012/242940.vov http://www.petrotimes.vn/news/vn/kinh-te/vi-sao-nhieu-doanh-nghiep-phasan.html http://www.cophieu68.vn/category_finance.php http://www.udec.com.vn/ http://vietstock.vn http://Vietnam-report.com 93 ... ty Cổ phần Xây dựng Phát triển Đô thị tỉnh Bà Rịa- Vũng Tàu 1.2.1 Cơ cấu tổ chức công ty Sơ đồ 1.1: C c u tổ ch c công ty UDEC 1.2 Nguồn Công ty cổ ph n xây dựng phát triển đô thị tỉnh Rịa – Vũng. .. tài ch nh củ x nghiệp x y lắp – công ty cổ phần đầu tƣ ph t triển đô thị tỉnh Rị -Vũng Tàu Chƣơng 4: Kết luận CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG VÀPHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TỈNH BÀ RỊA-VŨNG... phát triển Đô thị tỉnh Bà Rịa- Vũng Tàu (UDECO) Năm 2009-nay, Công ty Cổ phần Xây dựng phát triển Đô thị tỉnh Bà RịaVũng Tàu (UDEC) Trụ sở công ty đặt tại: số 37 Đƣờng 2, P 8, Tp Vũng Tàu Mã số