Chương 4 Trung gian tài chính

Trung gian tài chính là các tổ chức có tư cách pháp nhân kinh doanh trong lĩnh vực tài chính tiền tệ với hoạt động chủ yếu và thường xuyên là huy động vốn nhàn rỗi từ những người thừa vốn rồi đến lượt cho vay đối với những người cần vốn

Chương 4 CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TRUNG GIAN

GV: NGUYỄN THỊ HỒNG HÀ

Khái quát về các định chế tài chính trung gian

Đặc điểm cơ bản của một số TGTC

Ngân hàng thương mại

NỘI DUNG

I

II

III

1 • Khái niệm về trung gian tài chính

2 • Đặc điểm của trung gian tài chính

3 • Vai trò của trung gian tài chính

4 • Phân loại các trung gian tài chính

I KHÁI QUÁT VỀ CÁC ĐỊNH CHẾ TCTG

1 Khái niệm về trung gian tài chính

Các trung gian tài chính là những tổ chức thực hiện huy động nguồn tiền của những người tiết kiệm cuối cùng và sau đó cung cấp cho những người cần vốn cuối cùng.

Trung gian tài chính là các tổ chức có tư cách pháp nhân kinh doanh trong lĩnh vực tài chính tiền tệ với hoạt động chủ yếu và thường xuyên là huy động vốn nhàn rỗi

từ những người thừa vốn rồi đến lượt cho vay đối với những người cần vốn

2 Đặc điểm của trung gian tài chính

 Các trung gian tài chính là các cơ sở kinh doanh tiền tệ

và phát hành giấy tờ có giá được tổ chức và hoạt động để đạt những mục đích sinh lợi nhất định.

2 Đặc điểm của trung gian tài chính

Tiến trình tạo các đầu ra của các TGTC gồm 2 giai

đoạn:

Huy động nguồn tiền của những người TK cuối cùng bằng việc phát hành các loại tài sản tài chính của riêng mình như trái phiếu, kỳ phiếu, chứng chỉ tiền gửi, tài khoản thanh toán,…

 Mua lại các tài sản tài chính do những đơn vị cần vốn cuối cùng phát hành như thương phiếu, trái phiếu, hợp đồng vay nợ, hợp đồng BH hoặc sử dụng vốn huy động để cho vay, đầu tư,….

2 Đặc điểm của trung gian tài chính

 Các trung gian tài chính là các cơ sở kinh doanh tiền tệ

và phát hành giấy tờ có giá được tổ chức và hoạt động để đạt những mục đích sinh lợi nhất định.

Các trung gian tài chính đảm nhận các hoạt động trung gian như trung gian mệnh giá, trung gian rủi ro ngầm định, trung gian kỳ hạn,…

3 Vai trò của trung gian tài chính

 Chu chuyển các nguồn vốn, chuyển đổi thời gian đáo hạn

của các tài sản tài chính.

 Khắc phục tình trạng thông tin bất cân xứng trên thị

trường tài chính, giảm thiểu rủi ro bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư.

 Giảm chi phí giao dịch xã hội, chi phí hợp đồng và xử lý

thông tin

 Nâng cao hiệu quả kinh tế, tạo lập cơ chế cho thanh toán.

4 Phân loại các trung gian tài chính

Căn cứ vào đặc điểm hoạt động

 Ngân hàng thương mại

 Các loại quỹ tiết kiệm

Các cty BH tai nạn và tài sản Các quỹ hưu trí

Các định chế trung gian đầu tư

Các loại quỹ đầu tư/ hỗ tương

Các quỹ hỗ tương

TTTT

Các công ty tài

chính

4 Phân loại các trung gian tài chính

Căn cứ vào mức độ thực hiện chức năng trung gian

Trung gian đầu tư

Tổ chức nhận tiền gửi

Ngân hàng thương mại

Quỹ tương trợ Công ty tài chính

Các quỹ trợ cấp tư nhân, quỹ hưu trí

bang và địa phương

Các liên hiệp tín dụng (Credit Unions)

Các công ty bảo hiểm

Các hiệp hội cho vay tiết kiệm(S&L)

Các ngân hàng tiết kiệm trương trợ

(Mutual Saving Banks)

Quỹ tương trợ thị trường tiền tệ Các Ngân hàng đặc biệt

Định chế tài chính

ngân hàngNgân hàng thương mại

Ngân hàng trung ương

Định chế tài chính phi ngân hàng

4 Phân loại các trung gian tài chính

Căn cứ vào tính chất quản lý

1 • Các tổ chức nhận tiền gửi

2

HĐ

II ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN CỦA MỘT SỐ

TCTG

1 Các tổ chức nhận tiền gửi

Là những trung gian tài chính có chức năng và hoạt động chủ yếu là nhận tiền gửi từ các cá nhân, tổ chức rồi sử dụng vốn đó để cho vay

 Ngân hàng thương mại

 Các tổ chức tiết kiệm (Thrift Institutions)

 Các liên hiệp tín dụng (Credit Unions)

 Các ngân hàng đặc biệt khác

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Kinh doanh tiền tệ

Cung cấp dịch vụ ngân hàng

 Huy động vốn: nhận tiền gửi (phát séc/ thanh toán, tiết kiệm, kì hạn)

 Sử dụng vốn: Cho vay và đầu tư

 Trung gian thanh toán

Hoạt động kinh doanh có độ rủi ro cao, vì mục đích lợi nhuận

Là kênh dẫn vốn gián tiếp lớn nhất

TỔ CHỨC TIẾT KIỆM

 Hiệp hội tiết kiệm và cho vay

 Ngân hàng tiết kiệm tương trợ

 Huy động vốn: Nhận tiền gửi (tiền gửi thanh toán/ phát séc, tiết kiệm, kì hạn)

 Sử dụng vốn:

 Trước 1980s, chủ yếu cho vay thế chấp nhà ở

 Nay, phạm vi sử dụng vốn được nới rộng với

nhiều hình thức cho vay

 Là đối thủ cạnh tranh của các ngân hàng thương mại

LIÊN HIỆP TÍN DỤNG

 Huy động vốn từ các thành viên

 Chỉ cho các thành viên vay vốn

 Tổ chức tương trợ, phi lợi nhuận

CÁC NGÂN HÀNG ĐẶC BIỆT

 Ngân hàng phát triển (VN, Hàn quốc, Đài loan )

 Ngân hàng xuất nhập khẩu (Hàn quốc, Mỹ ) …vv

 Huy động vốn từ tiền gửi dân cư / vốn góp của Nhà nước

 Cho vay chủ yếu trung và dài hạn các dự án đầu

tư ưu tiên của quốc gia

⇒Phục vụ mục tiêu phát triển kinh tế xã hội

⇒Mục tiêu lợi nhuận là thứ yếu

2 Các trung gian tiết kiệm theo HĐ

Là các trung gian tài chính huy động vốn theo định kỳ trong một khoảng thời gian nhất định dựa trên cơ sở hợp đồng ký kết với khách hàng

 Công ty bảo hiểm

 Quỹ lương hưu, trợ cấp

CÔNG TY BẢO HIỂM

Là trung gian tài chính với hoạt động thường xuyên

và chủ yếu là thu phí bảo hiểm để hình thành nên quỹ

bảo hiểm, sử dụng quỹ đó để bồi thường tổn thất cho

những người tham gia bảo hiểm gặp phải rủi ro được

bảo hiểm

 Huy động vốn: Phí bảo hiểm

 Sử dụng vốn: Bảo toàn và phát triển vốn (Cho vay, đầu tư => bồi thường tổn thất cho khách hàng gặp rủi ro)

 Bảo hiểm nhân thọ

 Bảo hiểm phi nhân thọ

QUỸ LƯƠNG HƯU, TRỢ CẤP

 Huy động vốn: Tiền lương, thu nhập định kì của người lao động

 Sử dụng vốn: Chi trả tiền lương hưu sau khi

người lao động nghỉ hưu

⇒cần bảo toàn và phát triển quỹ (đầu tư, cho vay…)

⇒Việt Nam: hình thức bảo hiểm xã hội

3 Các trung gian đầu tư

Là các trung gian tài chính huy động vốn bằng cách phát hành các công cụ tài chính và sử dụng vốn đó vào các mục đích riêng biệt dựa trên lợi thế của từng loại hình

 Công ty tài chính (Finance companies)

 Quỹ đầu tư tương trợ (Mutual funds)

 Quỹ đầu tư trên thị trường tiền tệ (Money

market mutual funds -MMMFs)

CÔNG TY TÀI CHÍNH

Là trung gian tài chính huy động vốn bằng cách phát hành các giấy tờ có giá ngắn hạn, trái phiếu và

cổ phiếu và sử dụng vốn đó để cho vay

 Không được huy động tiền gửi thanh toán

 Không được cung cấp dịch vụ thanh toán

Công ty tài chính bán hàng

Công ty tài chính tiêu dùng

Công ty tài chính kinh doanh

QUỸ ĐẦU TƯ TƯƠNG TRỢ QUỸ ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ

 Quỹ đầu tư tương trợ: Huy động vốn thông qua phát hành chứng chỉ quỹ và sử dụng vốn đó để

đầu tư vào chứng khoán

 Quỹ đầu tư đóng

 Quỹ đầu tư mở

 Quỹ đầu tư trên thị trường tiền tệ: Huy động vốn giống quỹ đầu tư tương trợ nhưng sử dụng vốn

đó đầu tư vào các công cụ tài chính trên thị

trường tiền tệ

Loại hình TGTC Hình thức huy

động vốn Hình thức sử dụng vốn Marks Ngân hàng thương

mại Tiền gửi Cho vay, đầu tư Cung cấp dịch vụ TT

Tổ chức tiết kiệm Tiền gửi Cho vay thế chấp Ngày nay được phép

cung cấp DVTT

Tổ chức tín dụng Chứng chỉ quỹ Cho vay tiêu dùng Trong phạm vi thành

viên quỹ, tương trợ, phi lợi nhuận

Công ty bảo hiểm

(Nhân thọ, phi

nhân thọ)/ Quỹ

lương hưu

Phí bảo hiểm Đầu tư vào chứng

khoán CP, công ty, cho vay thế chấp

Công ty tài chính Phát hành giấy tờ

có giá ngắn hạn, trái phiếu, cổ phiếu

Cho vay tiêu dùng,

kinh doanh Không được cung cấp dịch vụ thanh

toán, không được huy động tiền gửi ngắn hạn

Mutual Funds

MMMFs

Chứng chỉ quỹ Chứng chỉ quỹ

Trái phiếu, cổ

phiếu Các công cụ trên thị trường tiền tệ

III NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

KHÁI NIỆM 3.1

CHỨC NĂNG 3.2

PHÂN LOẠI 3.3

Trên thế giới, định nghĩa về NHTM có nhiều cách diễn giải:

Tại Pháp: “NHTM là doanh nghiệp mà nghiệp vụ thường xuyên là nhận tiền bạc của công chúng dưới hình thức ký thác và sử dụng nó làm tài nguyên để thực hiện các nghiệp vụ chiết khấu, tín dụng và tài chính”.

Tại Mỹ: “NHTM là các tổ chức kinh doanh tiền tệ chuyên cung cấp dịch vụ tài chính và hoạt động trong ngành công nghiệp dịch vụ tài chính”.

Tại Ấn Độ: “NHTM là cơ sở kinh doanh chuyên nhận các khoản kí thác để cho vay hay tài trợ các khoản đầu tư”.

3.1 Khái niệm NHTM

Trên thế giới, định nghĩa về NHTM có nhiều cách diễn giải:

Theo Luật các TCTD VN số 47/2010/QH12: “NHTM là tổ chức tín

dụng có thể được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng: nhận tiền gửi không KH, tiền gửi có KH, tiền gửi TK và các loại tiền gửi khác; phát hành chứng chỉ tiền gửi, kì phiếu, tín phiếu, trái phiếu để HĐV trong nước và nước ngoài; cấp tín dụng dưới các hình thức; mở tài khoản thanh toán cho khách hàng; cung ứng các phương tiện và các dịch vụ thanh toán”.

3.1 Khái niệm NHTM

 Trung gian tài chính

 Trung gian thanh toán

 Cung cấp các dịch vụ tài chính

3.2 Chức năng của NHTM

 Trung gian tài chính

- Các doanh nghiệp

- Chính phủ

- Nhà đầu tư nước ngoài

NHTM

Trung gian giữa các khách hàng

với nhau

Huy động vốn

Phân

bổ vốn

3.2 Chức năng của NHTM

 Trung gian thanh toán

- Người thụ hưởng

- Người bán hàng

- Tổ chức xã hội

- Cá nhân

Lệnh chuyển tiền

Giấy báo có

3.2 Chức năng của NHTM

 Cung cấp các dịch vụ tài chính

 Tư vấn tài chính

 Môi giới tài chính

 Lưu ký chứng khoán

 Mở tài khoản ký quỹ kinh doanh chứng khoán

 Ngân qũy và chuyển tiền thanh toán

 Ủy thác bảo quản, thu hộ và chi hộ

 Dịch vụ ngân hàng điện tử

3.2 Chức năng của NHTM

Ngân hàng thương mại chuyên doanh: kinh doanh

Căn cứ vào hình thức sở hữu

Ngân hàng thương mại Nhà nước

3.3 Phân loại NHTM

Căn cứ vào hình thức sở hữu

Căn cứ vào hình thức sở hữu

Căn cứ vào hình thức sở hữu

Căn cứ vào hình thức sở hữu