Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính của các doanh nghiệp vay vốn tại Vietinbank Phú Thọ

Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn LỜI CẢM ƠN Trong quá trình thực hiện đề tài "Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính của các doanh nghiệp v

Trang 1

Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn

NGUYỄN QUỐC DUY

HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

CỦA CÁC DOANH NGHIỆP VAY VỐN

TẠI VIETINBANK PHÚ THỌ Chuyên ngành: Quản lý Kinh tế

Mã số: 60 34 04 10

LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ

Người hướng dẫn khoa học: TS Trần Nhuận Kiên

THÁI NGUYÊN, 2013

Trang 2

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam kết rằng tôi đã viết luận văn này một cách độc lập và không sử dụng các nguồn thông tin hay tài liệu tham khảo nào khác ngoài những tài liệu và thông tin đã đƣợc liệt kê trong danh mục tài liệu tham khảo trích dẫn của luận văn

Trang 3

LỜI CẢM ƠN

Trong quá trình thực hiện đề tài "Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính

của các doanh nghiệp vay vốn tại Vietinbank Phú Thọ” tôi đã nhận được sự quan

tâm giúp đỡ của các thầy, cô giáo Khoa đào tạo sau đại học, Trường Đại học kinh tế

và quản trị kinh doanh - Đại học Thái Nguyên; Ban Giám đốc, cán bộ Ngân hàng TMCP Công thương VN - Chi nhánh Phú Thọ. Đặc biệt là sự tận tình hướng dẫn của thầy giáo TS Trần Nhuận Kiên; sự ủng hộ, động viên của gia đình và bè bạn

Tôi xin chân thành cảm ơn sự giúp đỡ của các thầy cô giáo, các quý cơ quan, gia đình, bạn bè và đồng nghiệp Sự giúp đỡ này đã cổ vũ và giúp tôi nhận thức, làm sáng tỏ thêm cả lý luận và thực tiễn về lĩnh vực mà luận văn nghiên cứu

Luận văn là quá trình nghiên cứu công phu, sự làm việc khoa học và nghiêm túc của bản thân, song do khả năng và trình độ có hạn nên không thể tránh khỏi những khiếm khuyết nhất định

Tôi mong nhận được sự quan tâm, đóng góp ý kiến của các thầy, cô giáo và những độc giả quan tâm đến đề tài này

Tác giả

Nguyễn Quốc Duy

Trang 4

MỤC LỤC

Lời cam đoan i

Lời cảm ơn ii

Mục lục iii

Danh mục bảng ix

Danh mục hình x

PHẦN MỞ ĐẦU 1

1 Tính cấp thiết của đề tài 1

2 Mục tiêu nghiên cứu 2

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài 3

4 Kết quả của đề tài nghiên cứu 3

5 Kết cấu của đề tài 3

Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VAY VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 4

1.1 NHTM và vai trò của phân tích báo cáo tài chính của DNVV tại NHTM 4

1.1.1 Khái niệm và chức năng của NHTM 4

1.1.1.1 Khái niệm về ngân hàng thương mại 4

1.1.1.2 Chức năng của Ngân hàng thương mại 5

1.1.2 Khái quát những hoạt động kinh doanh cơ bản của NHTM 7

1.1.2.1 Nghiệp vụ huy động vốn 7

1.1.2.2 Nghiệp vụ cho vay của NHTM 7

1.1.2.3 Nghiệp vụ đầu tư của NHTM, bao gồm: 8

1.1.3 Những đặc điểm cơ bản hoạt động cho vay của NHTM 8

1.1.3.1 Khái niệm về hoạt động cho vay 8

1.1.3.2 Phân loại hoạt động cho vay 9

1.1.3.3 Đặc điểm của hoạt động cho vay 10

1.2 Hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp và ý nghĩa việc phân tích BCTC của DNVV tại các NHTM 11

Trang 5

1.2.1 Tổng quan về hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp 11

1.2.1.1 Khái niệm và vị trí của báo cáo tài chính 11

1.2.1.2 Mục tiêu của báo cáo tài chính 12

1.2.1.3 Phân loại báo cáo tài chính được quy định trong chế độ kế toán của Việt Nam 12

1.2.2 Ý nghĩa phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp 13

1.3 Quy trình phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn tại các NHTM 14

1.3.1 Thu thập tài liệu và xử lý số liệu 14

1.3.2 Nội dung phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp 17

1.3.2.1 Phân tích khái quát báo cáo tài chính 17

1.3.2.2 Phân tích các chỉ tiêu tài chính 21

1.3.2.3 Phân tích bảo đảm nợ vay 21

1.3.3 Phối hợp các nội dung phân tích để đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp 23

1.4 Mối quan hệ giữa phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp và hoạt động cho vay vốn tại NHTM 23

1.5 Tổng hợp và đánh giá các công trình nghiên cứu liên quan đến đề tài 25

1.6 Kinh nghiệm phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp của một số NHTM Việt Nam 26

1.6.1 Kinh nghiệm của Vietcombank 26

1.6.2 Kinh nghiệm của MB 27

1.6.3 Kinh nghiệm của Sacombank 28

1.6.4 Bài học rút ra đối với Vietinbank Phú Thọ 29

Chương 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 30

2.1 Câu hỏi nghiên cứu 30

2.2 Phương pháp nghiên cứu 29

2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 29

2.2.2 Phương pháp thu thấp số liệu sơ cấp 30

2.2.2.1 Nghiên cứu thăm dò 30

Trang 6

2.2.2.2 Xây dựng mô hình và giả thiết nghiên cứu 31

2.2.2.3 Thiết kế thang đo 32

2.2.2.4 Mẫu nghiên cứu 35

2.2.2.5 Thiết kế bảng hỏi 35

2.2.3 Phương pháp xử lý số liệu 37

2.2.3.1 Kiểm định độ tin cậy thang đo 37

2.2.3.2 Phương pháp đồ thị 36

2.2.3.3 Phân tích nhân tố khám phá 37

2.2.4 Phương pháp phân tích dữ liệu 38

2.2.4.1 Phương pháp so sánh 38

2.2.4.2 Phương pháp phân tổ 39

2.2.4.3 Phương pháp liên hệ, đối chiếu 39

2.2.4.4 Phương pháp phân tích nhân tố 39

2.2.4.5 Phương pháp phân tích theo mô hình Dupont 41

2.2.4.6 Hồi quy và kiểm định các giả thuyết 41

Chương 3: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP VAY VỐN TẠI VIETINBANK PHÚ THỌ 42

3.1 Đặc điểm tự nhiên kinh tế - xã hội tỉnh Phú Thọ 42

3.1.1 Đặc điểm tự nhiên 42

3.1.2 Đặc điểm kinh tế - xã hội 43

3.2 Giới thiệu chung về Vietinbank Phú Thọ 46

3.2.1 Lịch sử hình thành và các hoạt động chủ yếu của Vietinbank Phú Thọ 46

3.2.2 Cơ cấu tổ chức và các hoạt động chủ yếu của Vietinbank Phú Thọ 45

3.2.2.1 Cơ cấu tổ chức của Ngân hàng TMCP Công thương VN - Chi nhánh Phú Thọ 47

3.2.2.2 Hoạt động chủ yếu của Ngân hàng TMCP Công thương Phú Thọ 51 3.2.3 Khái quát hoạt động cho vay của Vietinbank Phú Thọ trong giai đoạn 2008 - 2012 55

Trang 7

3.3 Thực trạng phân tích BCTC của doanh nghiệp vay vốn tại

Vietinbank Phú Thọ 57

3.3.1 Thực trạng phương pháp phân tích BCTC DNVV tại Vietinbank Phú Thọ 57

3.3.2 Thực trạng quy trình phân tích BCTC DNVV tại Vietinbank Phú Thọ 58

3.3.2.1 Thu thập tài liệu và xử lý số liệu BCTC doanh nghiệp vay vốn 59

3.3.2.2 Nội dung phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn 60

3.4 Kết quả nghiên cứu về tác động của các nhân tố tới hiệu quả phân tích BCTC doanh nghiệp Vietinbank Phú Thọ 74

3.4.1 Kiểm định độ tin cậy của thang đo các nhân tố 75

3.4.2 Phân tích nhân tố khám phá và hiệu chỉnh mô hình nghiên cứu 76

3.4.3 Kiểm định các giả thiết 79

3.4.4 Bình luận về kết quả nghiên cứu tác động của các nhân tố tới hiệu quả phân tích BCTC doanh nghiệp Vietinbank Phú Thọ 81

3.5 Đánh giá thực trạng về phân tích BCTC của DNVV tại Vietinbank Phú Thọ 82

3.5.1 Ưu điểm 83

3.5.2 Những tồn tại và nguyên nhân 85

3.5.2.1 Những tồn tại trong công tác phân tích báo cáo tài chính DN vay vốn tại Ngân hàng TMCP Công thương VN - Chi nhánh Phú Thọ 85

3.5.2.2 Nguyên nhân của những tồn tại phân tích báo cáo tài chính DN vay vốn 88

Chương 4: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP VAY VỐN TẠI VIETINBANK PHÚ THỌ 92

4.1 Định hướng tín dụng của Vietinbank Phú Thọ trong giai đoạn 2013 - 2015 92

4.1.1 Mục tiêu tín dụng trong giai đoạn 2013-2015 92

4.1.2 Chương trình hành động trong giai đoạn 2013-2015 92

4.2 Sự cần thiết và phương hướng hoàn thiện phân tích BCTC của các DNVV tại Vietinbank Phú Thọ 93

Trang 8

4.3 Nhóm giải pháp hoàn thiện phân tích BCTC của DNVV tại Vietinbank

Phú Thọ 94

4.3.1 Nâng cao chất lượng công tác thu thập và xử lý thông tin 94

4.3.2 Hoàn thiện nội dung, quy trình phân tích báo cáo tài chính DNVV 96

4.3.3 Hoàn thiện tổ chức công tác phân tích báo cáo tài chính DNVV 98

4.3.4 Nâng cao trình độ phân tích tài chính cho các cán bộ tín dụng 99

4.4 Điều kiện thực hiện các giải pháp hoàn thiện phân tích BCTC của DNVV tại Vietinbank Phú Thọ 100

4.4.1 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 101

4.4.2 Kiến nghị đối với chính phủ, các bộ Ngành và chính quyền địa phương 102

4.4.3 Kiến nghị đối với các doanh nghiệp tại địa phương 104

4.4.4 Kiến nghị với Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 105

4.4.5 Kiến nghị đối với Vietinbank Phú Thọ 106

KẾT LUẬN 109

TÀI LIỆU THAM KHẢO 111

PHỤ LỤC 108

Trang 9

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

Trang 10

DANH MỤC BẢNG

Bảng 2.1: Giả thiết nghiên cứu 32

Bảng 3.1: Bảng kết quả huy động vốn trong 3 năm 2010 - 2012 52

Bảng 3.2: Bảng kết quả dƣ nợ cho vay trong các năm 2010 - 2012 54

Bảng 3.3: Bảng tổng hợp dƣ nợ cho vay nền kinh tế từ năm 2008 - 2012 55

Bảng 3.4: Phân tích vốn luân chuyển của CTCP Supe PP & HC Lâm Thao 66

Bảng 3.5: Bảng các công thức chỉ tiêu tài chính của cán bộ Vietinbank Phú Thọ 69

Bảng 3.6: Tình hình quan hệ tín dụng CTCP Supe PP & HC Lâm Thao 72

Bảng 3.7: Kết quả tính toán độ tin cậy thang đo 75

Bảng 3.8: Kết quả phân tích nhân tố khám phá 77

Bảng 3.9: Các nhân tố tác động đến Hiệu quả hoạt động phân tích BCTC DNVV của Vietinbank Phú Thọ 77

Bảng 3.10: Model Summaryb 80

Bảng 3.11: Kết quả kiểm định cặp giả thiết 80

Trang 11

DANH MỤC HÌNH

Hình 1.1: Vị trí báo cáo tài chính 12 Hình 1.2: Quy trình phân tích BCTCDN vay vốn tại các ngân hàng thương mại 15 Hình 2.1: Vận dụng phương pháp Dupont để phân tích ROE 41 Hình 2.2: Mô hình nghiên cứu đề xuất 31 Hình 3.1: Bộ máy tổ chức của Ngân hàng TMCP Công thương VN Chi nhánh

Phú Thọ 48 Hình 3.2: Biểu đồ tăng trưởng DT, LN của CTCP Supe PP&HC Lâm Thao qua

các năm từ 2008 - 2011 67 Hình 3.3: Mô hình nghiên cứu điều chinh sau khảo sát 79

Trang 12

PHẦN MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Tính đến tháng 12/2012, tại Việt Nam có 6 NHTM nhà nước, 38 NHTM Cổ

phần, 40 chi nhánh Ngân hàng nước ngoài, 5 Ngân hàng liên doanh, 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, 17 Công ty tài chính, 13 Công ty cho thuê tài chính, 926 tổ chức tín dụng nhân dân và 53 văn phòng đại diện của các Ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam.1

Hệ thống NHTM nói chung và hệ thống NHTM đang hoạt động tại Việt Nam nói riêng có vai trò vô cùng quan trọng trong việc đẩy lùi và kiềm chế lạm phát, từng bước duy trì ổn định giá trị đồng tiền và tỷ giá, góp phần cải thiện kinh tế

vĩ mô, môi trường đầu tư và sản xuất kinh doanh Đồng thời đóng góp tích cực cho việc duy trì tăng trưởng kinh tế với nhịp độ cao trong nhiều năm liên tục Hoạt động của các NHTM ở Việt Nam mặc dù đã và đang mở rộng danh mục sản phẩm dịch

vụ Tuy nhiên tỷ trọng nguồn thu từ hoạt động cho vay vẫn chiếm tỷ lệ cao trong tổng nguồn thu của Ngân hàng (chiếm từ 65-70%) Rủi ro từ hoạt động cho vay rất lớn, có ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả, hiệu quả kinh doanh của ngân hàng Để giảm thiểu rủi ro trong hoạt động cho vay Ngân hàng cần phải tìm hiểu rõ về tư cách, năng lực pháp lý khách hàng, tình hình tài chính khách hàng ngay từ giai đoạn thẩm định khách hàng vay vốn

Trên thực tế kể từ năm 2005, NHNN đã ban hành nhiều quy định mới về

quản trị rủi ro, an toàn hoạt động ngân hàng và quản lý tín dụng, đặc biệt là quy định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng rủi ro (DPRR) tiến dần tới các chuẩn mực quốc tế Bản chất của nợ xấu ngân hàng là do khách hàng vay vốn sử dụng vốn vay không hiệu quả, và nó thường phát sinh sau một chu kỳ vay vốn, thậm chí sau một thời gian dài Nợ xấu hiện nay của các tổ chức tín dụng (TCTD) được tích lũy từ trước đây do môi trường kinh doanh xấu đi kể từ năm 2008, khách hàng vay gặp nhiều khó khăn về tài chính và hoạt động, vì vậy, nợ xấu của hệ thống các TCTD có chiều hướng gia tăng nhanh trong thời gian gần đây Trong bối cảnh

dư nợ tín dụng không tăng từ đầu năm 2012 trở lại đây cho thấy nợ xấu phát sinh mới chủ yếu là các khoản tín dụng đã được cấp trước đây, đặc biệt là trong giai đoạn tăng trưởng tín dụng nhanh Đến ngày 31/5/2012, nợ xấu theo các TCTD báo cáo là hơn 117 ngàn tỷ đồng, chiếm 4,47% so với tổng dư nợ tín dụng Theo kết quả

1 Tổng hợp của tác giả thông qua website sbv.gov.vn

Trang 13

giám sát của Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng đối với gần 1,01 triệu khách hàng vay được chọn mẫu của 57 TCTD của Việt Nam chiếm tới 90,1% tổng dư nợ tín dụng của các TCTD này, đến ngày 31/3/2012 nợ xấu2 của các TCTD là hơn 202 ngàn tỷ đồng, chiếm 8,6% tổng dư nợ cấp tín dụng3

Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Phú Thọ (Vietinbank Phú Thọ) là một trong những NHTM nằm trong xu thế phát triển chung của hệ

thống NHTM ở Việt Nam, có nguồn thu từ cho vay chiếm tỷ trọng cao (khoảng 70%) trong cơ cấu doanh thu Thực trạng chất lượng cho vay trong hoạt động kinh doanh của Vietinbank Phú Thọ trong những năm trở lại đây còn nhiều hạn chế, phát sinh dư nợ xấu ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh; đến tháng 6 năm 2012 ở mức 2,45% trên tổng dư nợ4

Có rất nhiều nguyên nhân nhưng nguyên nhân chính xuất phát từ việc thẩm định khách hàng chưa tốt, chưa nắm bắt thực trạng tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính khách hàng

Do vậy việc tìm cách ngăn ngừa nợ xấu trong hoạt động tín dụng và tìm

kiếm, phát hiện các DN có triển vọng để cung cấp tín dụng hiệu quả trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết đối với các NHTMVN Về mặt lý luận cũng như thực tiễn có khá nhiều biện pháp để thực hiện vấn đề đặt ra này; tuy nhiên phân tích báo cáo tài chính là con đường ngắn nhất để tiếp cận với bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của doanh nghiệp, nhận diện doanh nghiệp để từ đó chọn lựa doanh nghiệp tốt

và an toàn cho khoản vay Vì thế phân tích báo cáo tài chính là cơ sở quan trọng giúp cho nhà quản trị xác định được tình hình tài chính của doanh nghiệp để từ đó đưa ra các chiến lược thích hợp hỗ trợ cho kế hoạch tăng trưởng của doanh nghiệp Đứng ở góc độ ngân hàng phân tích báo cáo tài chính giúp cho Ngân hàng thấy được bức tranh về tình hình tài chính của doanh nghiệp để từ đó đưa ra các quyết định đúng đắn trong hoạt động cho vay Xuất phát từ các vấn đề thực tế trên, tác giả

đã tiến hành lựa chọn đề tài:"Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính của các

doanh nghiệp vay vốn tại Vietinbank Phú Thọ" làm luận văn nghiên cứu

2 Mục tiêu nghiên cứu

Trang 14

Mục tiêu chung: đánh giá thực trạng và đưa ra các giải pháp và khuyến nghị

nhằm hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính của các doanh nghiệp vay vốn tại Ngân

hàng TMCP Công thương VN - Chi nhánh Phú Thọ

Mục tiêu cụ thể dề tài tập trung nghiên cứu ba vấn đề sau: (1) Hệ thống hoá

lý luận cơ bản về hệ thống BCTC doanh nghiệp, phương pháp và quy trình phân tích BCTC doanh nghiệp tại các NHTM, hoạt động cơ bản của NHTM; (2) Nghiên cứu, đánh giá thực trạng phân tích BCTC của DNVV trong quá trình thẩm định DNVV tại Vietinbank Phú Thọ (3) Xuất phát từ thực tế trên cơ sở lý thuyết đưa ra những nhận định, kiến nghị để hoàn thiện phân tích BCTC của doanh nghiệp vay vốn tại Vietinbank Phú Thọ

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài

Đối tượng nghiên cứu: Thực trạng hoạt động phân tích BCTC doanh nghiệp

vay vốn tại Vietinbank Phú Thọ Ý kiến đánh giá, nhận xét của 100 nhà quản trị Vietinbank Phú Thọ và các doanh nghiệp vay vốn

Phạm vi nghiên cứu: Tại Vietinbank Phú Thọ; trong giai đoạn 2006 - 2011

4 Kết quả của đề tài nghiên cứu

Với mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu như đã đề cập ở trên, tác giả kỳ vọng

đề tài sẽ mang lại các kết quả sau: (1) Hệ thống hóa cơ sở lý luận, học thuyết về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp tại các NHTM, (2) Đánh giá một cách toàn diện hoạt động phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn tại Vietinbank Phú Thọ, (3) Đưa ra được một số phương pháp đánh giá và ứng dụng các kỹ thuật phân tích thống kê vào nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp của Vietinbank Phú Thọ nói riêng và các NHTM nói chung, (4) Cuối cùng, đề tài sẽ là nguồn tài liệu tham khảo

bổ ích cho các bạn đọc, các nhà nghiên cứu có quan tâm đến lĩnh vực này

5 Kết cấu của đề tài

Ngoài phần mở đầu và kết luận, đề tài nghiên cứu được chia làm 4 chương:

 Chương 1: Cơ sở lý luận và thực tiễn về phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp vay vốn các Ngân hàng thương mại

 Chương 2: Phương pháp nghiên cứu

 Chương 3: Thực trạng phân tích báo cáo tài chính của các doanh nghiệp vay vốn tại Ngân thường TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Phú Thọ

Trang 15

 Chương 4: Giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính của các doanh nghiệp vay vốn tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Phú Thọ

Chương 1

CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VAY VỐN

TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 NHTM và vai trò của phân tích báo cáo tài chính của DNVV tại NHTM

1.1.1 Khái niệm và chức năng của NHTM

1.1.1.1 Khái niệm về ngân hàng thương mại

Ngân hàng thương mại (NHTM) là một bộ phận không thể tách rời khỏi đời sống xã hội, là một sản phẩm đặc biệt của nền kinh tế thị trường Sự ra đời của NHTM đánh dấu một bước nhảy vọt trong quá trình phát triển đi lên của nhân loại Ngân hàng thương mại hiện nay là kết quả tất yếu của quá trình phát triển nền kinh

tế tiền tệ

Pháp lệnh ngân hàng, hợp tác xã tín dụng và công ty tài chính Việt Nam đã định nghĩa ngân hàng thương mại: "Ngân hàng thương mại là một tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu và thường xuyên là nhận tiền gửi của khách hàng với trách nhiệm hoàn trả và sử dụng số tiền đó để cho vay, thực hiện nghiệp vụ chiết khấu các phương tiện thanh toán"

Ngân hàng quốc gia Việt Nam ra đời ngày 05/05/1951 theo sắc lệnh 15/SL của Chủ tịch nước Việt Nam dân chủ cộng hoà Trong giai đoạn 1951 - 1987, ở Việt Nam đã tạo lập hệ thống ngân hàng một cấp, chỉ phù hợp với cơ chế quản lý kế hoạch hoá tập trung Khi nước ta chuyển nền kinh tế sang cơ chế thị trường, hệ thống ngân hàng một cấp tất yếu phải được cải tổ sang hệ thống ngân hàng hai cấp: cấp quản lý và kinh doanh Sau khi Nghị định số 53/HĐBT được ban hành ngày 26/03/1998 bộ máy NHNN được tổ chức thành hệ thống nhất trong cả nước, gồm hai cấp là NHNN và các Ngân hàng chuyên doanh trực thuộc Hệ thống NHNN Việt Nam hoạt động theo chế độ hạch toán kinh tế và kinh doanh xã hội chủ nghĩa

Trang 16

1.1.1.2 Chức năng của Ngân hàng thương mại

Hệ thống ngân hàng thương mại có 3 chức năng cơ bản sau:

Một là: NHTM có chức năng làm trung gian tín dụng Đây là chức năng quan trọng nhất của Ngân hàng thương mại Trong quá trình vận động của vốn tiền tệ trong nền kinh tế, tất yếu sẽ xảy ra tình trạng có những chủ thể (bao gồm cả doanh nghiệp, cá nhân và các cơ quan Nhà nước, tổ chức xã hội) có vốn tiền tệ tạm thời, song giữa chủ thể này không phải lúc nào cũng trực tiếp thoả mãn lẫn nhau về các nhu cầu về vốn Với vai trò làm trung gian tín dụng, NHTM đứng ra làm trung gian tập trung huy động các nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi của các chủ thể có vốn chưa sử dụng đến để cho các chủ thể thiếu vốn vay Như vậy, NHTM vừa là người nhận tín dụng (người đi vay) và vừa là người cấp tín dụng (người cho vay)

Chức năng trung gian tín dụng của NHTM có tác dụng rất lớn đối với toàn bộ nền kinh tế, nó làm cho nguồn tiền tệ tạm thời nhàn rỗi được sử dụng triệt để, tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn của toàn xã hội, quá trình tái sản xuất nhờ vậy được tiến hành liên tục, khẩn trương và mở rộng Thông qua chức năng này ngân hàng thương mại có vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tăng trưởng kinh kế, tăng việc làm, cải thiện mức sống dân cư, ổn định thu chi Chính phủ Đồng thời chức năng này còn góp phần quan trọng trong việc điều hoà lưu thông tiền tệ, kiềm chế lạm phát Từ đó cho thấy rằng, đây là chức năng cơ bản nhất của ngân hàng thương mại

Hai là chức năng làm trung gian thanh toán.Thực hiện chức năng này, NHTM thay mặt cho khách hàng tiến hành các nghiệp vụ có tính chất kỹ thuật liên quan đến sự vận động của vốn tiền tệ của khách hàng Nghiệp vụ này bao gồm: Bảo quản tiền tệ, tiến hành thanh toán theo uỷ nhiệm của khách hàng, nhập tiền vào tài khoản, theo dõi sổ sách Nghĩa là ngân hàng đứng ra làm trung gian thanh toán giữa các khách hàng, giúp họ không phải trực tiếp thanh toán với nhau Công việc này của ngân hàng ngày càng mở rộng về quy mô và phạm vi Ngày nay, NHTM thực hiện đại bộ phận các khoản chi trả về hàng hoá và dịch vụ của các doanh nghiệp và cả một bộ phận chi trả của cá nhân

Chức năng này có mối quan hệ gắn bó hữu cơ với chức năng trung gian tín dụng Việc mở tài khoản của khách hàng, nhận tiền gửi và thanh toán hộ khách hàng đã tạo ra cơ sở để ngân hàng có thêm nguồn vốn để mở rộng cho vay Tuy nhiên, khác với nghề kinh doanh tiền tệ dưới hình thức ban đầu giản đơn và thuần tuý của nó - nghĩa là tách khỏi chế độ tín dụng - trong ngân hàng, thì chức năng

Trang 17

trung gian tín dụng gắn bó một cách chặt chẽ với trung gian thanh toán Ngân hàng dùng số tiền của nhà tư bản này để cho vay

Nếu như mọi khoản chi trả của xã hội đều được thực hiện bên ngoài ngân hàng thì chi phí thực hiện là rất lớn, bao gồm: chi phí in, đúc, bảo quản, vận chuyển tiền Với sự ra đời của ngân hàng thương mại, phần lớn các khoản chi trả trong hoạt động mua bán trao đổi hàng hoá dịch vụ của xã hội dần được thực hiện qua ngân hàng, với những hình thức thanh toán phù hợp, thủ tục đơn giản, nhanh chóng, thuận tiện với công nghệ ngày càng hiện đại hơn Chính nhờ tập trung công việc thanh toán của xã hội ở ngân hàng nên việc lưu thông hàng hoá dịch vụ trở nên nhanh chóng, an toàn, tiết kiệm hơn Không những vậy, do thực hiện chức năng trung gian thanh toán, ngân hàng thương mại có điều kiện huy động tiền gửi của toàn xã hội nói chung và của doanh nghiệp nói riêng tới mức tối đa, tạo nguồn vốn cho đầu tư phát triển, đẩy mạnh hoạt động kinh doanh của ngân hàng

Ba là chức năng "tạo tiền": Hai chức năng này làm trung gian tín dụng và trung gian thanh toán là tiền đề phát sinh chức năng "tạo tiền" của NHTM Quá trình tạo tiền của hệ thống NHTM là quá trình mở rộng nhiều lần tiền gửi thông qua

kỳ hạn Quá trình này được thực hiện thông qua hoạt động tín dụng và tổ chức thanh toán không dùng tiền mặt trong hệ thống ngân hàng

Nếu chỉ xét thuần tuý khả năng tạo ra ngoại tệ thì với một khoản dự trữ mới được cung cấp thêm, toàn bộ hệ thống NHTM có thể tạo ra được một lượng tiền gửi qua ngân hàng gấp nhiều lần dự trữ ban đầu mà họ nhận được Lượng tiền này tỷ lệ nghịch với tỷ lệ dự trữ bắt buộc và tỷ lệ thuận với lượng dự trữ mới được cung cấp ban đầu

Tuy nhiên, việc mở rộng tiền gửi như trên mới chỉ là khả năng mà thôi Mức

độ mở rộng tiền gửi của NHTM lên bao nhiêu lần còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác như: Tỷ lệ rút tiền mặt của khách hàng, mức độ sử dụng số vốn khả dụng của ngân hàng để cho vay chức năng này đã tạo thêm nguồn vốn cho các NHTM để

mở rộng khả năng cho vay

Các chức năng của NHTM có mối quan hệ bổ sung hỗ trợ lẫn nhau, trong đó chức năng trung gian tín dụng là chức năng cơ bản tạo cơ sở cho việc thực hiện các chức năng khác Đồng thời thực hiện tốt chức năng trung gian thanh toán và chức năng tạo tiền góp phần mở rộng hoạt động của chức năng trung gian tín dụng

Trang 18

1.1.2 Khái quát những hoạt động kinh doanh cơ bản của NHTM

1.1.2.1 Nghiệp vụ huy động vốn

Đây là nghiệp vụ cơ bản của NHTM Nó quyết định quy mô cũng như hiệu quả của các hoạt động khác của NHTM NHTM có thể huy động vốn nhàn rỗi của nền kinh tế bằng nhiều hình thức khác nhau như: nhận tiền gửi của các cá nhân, tổ chức kinh tế, phát hành trái phiếu, kì phiếu và phát hành các chứng từ tiền hay vay vốn của NHNN hoặc các tổ chức tín dụng khác

Nghiệp vụ huy động vốn của NHTM còn phụ thuộc đáng kể vào vốn tự có của ngân hàng và những quy định cụ thể của nhà nước về tỉ lệ giữa vốn chủ sở hữu với vốn huy động thông qua tỉ lệ này NHNN đã hạn chế được một số rủi ro trong hoạt động của ngân hàng Trước kia theo quy định của ngân hàng nhà nước Việt Nam các NHTM không được phép huy động quá 20 lần số vốn tự có Hiện nay tỷ lệ này không khống chế tuy nhiên các tổ chức tín dụng phải đảm bảo an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng

Ngân hàng huy động tiền gửi với các hình thức :

- Tiền gửi không kỳ hạn: Là khoản tiền gửi mà người gửi có thể rút ra sử dụng bất kỳ lúc nào Bộ phận tiền gửi này bao gồm: Tiền gửi thanh toán được bảo quản trên hai tài khoản là tài khoản séc và tài khoản vãng lai Ngoài ra còn có tiền gửi không kỳ hạn để đảm bảo an toàn tài sản của khách hàng và tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn của các tầng lớp dân cư với tính chất là các khoản tiền để dành

- Tiền gửi có kỳ hạn: Là loại tiền gửi có quy định cụ thể về thời gian rút tiền của khách hàng

Cùng với việc huy động tiền gửi, ngân hàng còn huy động vốn bằng các hình thức khác như: Phát hành chứng chỉ tiền gửi, phát hành trái phiếu

1.1.2.2 Nghiệp vụ cho vay của NHTM

Đây là nghiệp vụ sử dụng vốn của ngân hàng thương mại Nghiệp vụ này là nghiệp vụ sinh lời chủ yếu đối với Ngân hàng thương mại nhưng cũng là nghiệp vụ

có khả năng gặp rủi ro cao nên các ngân hàng thương mại thường xây dựng các quy định, quy trình cho vay chặt chẽ để hạn chế rủi ro Nghiệp vụ cho vay tại các ngân hàng thương mại bao gồm:

Trang 19

- Nghiệp vụ chiết khấu: Thực chất đây là nghiệp vụ cho vay ngắn hạn nhưng khoản cho vay mang tính chất đặc biệt vì người vay chuyển quyền đòi nợ trên thương phiếu sang ngân hàng

- Cho vay ứng trước: Thực hiện trên cơ sở hợp đồng tín dụng trong đó khách hàng được sử dụng tiền vay trong một thời hạn nhất định

- Cho vượt chi trên tài khoản vãng lai: Là hình thức cấp tín dụng đặc biệt, trong đó khách hàng được phép dư nợ trên tài khoản vãng lai theo một hạn mức tín dụng trên cơ sở hợp đồng tín dụng

Ngoài ra còn một số hình thức khác như: Tín dụng ngân quỹ, tín dụng bằng chữ ký, tín dụng thuê mua, tín dụng trả góp

1.1.2.3 Nghiệp vụ đầu tư của NHTM, bao gồm:

- Đầu tư theo dự án ngân hàng

- Đầu tư vào lĩnh vực chứng khoán: chứng khoán nhà nước, cổ phiếu, trái phiếu công ty

Ngoài ra hệ thống ngân hàng còn một số nghiệp vụ khác mang tính chất trung gian như:

- Nghiệp vụ thu chi chuyển tiền cho khách hàng

- Nghiệp vụ đại lý về chứng khoán: phát hành, mua bán, bảo quản chứng khoán cho khách hàng

- Nghiệp vụ mua bán, bảo quản vàng bạc đá quý và ngoại tệ

- Nghiệp vụ uỷ thác của khác hàng quản lý tài sản theo thư, theo hợp đồng

- Nghiệp vụ tư vấn về đầu tư

- Nghiệp vụ thanh lý tài sản khi doanh nghiệp giải thể, phá sản

Các nghiệp vụ của NHTM có quan hệ là bổ sung hỗ trợ lẫn nhau trong đó nghiệp vụ huy động vốn cơ sở để thực hiện nghiệp vụ cho vay, đầu tư Nghiệp vụ cho vay, đầu tư làm tăng khả năng sinh lời của các ngân hàng, góp phần làm tăng khả năng huy động vốn Thực hiện tốt nghiệp vụ trung gian sẽ tạo điều kiện tăng nguồn vốn và sử dụng vốn

1.1.3 Những đặc điểm cơ bản hoạt động cho vay của NHTM

1.1.3.1 Khái niệm về hoạt động cho vay

Theo Quyết định 1627/2001/QĐ- NHNN ngày 31/12/2002 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Hoạt động cho vay được định nghĩa là "Cho vay là

Trang 20

một hình thức cấp tín dụng, theo đó tổ chức tín dụng giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích và thời hạn nhất định thỏa thuận với nguyên tắc

có hoàn trả cả gốc và lãi"

Cho vay là một trong những nghiệp vụ chủ yếu của ngân hàng khi thực hiện tín dụng ngân hàng Đây là nghiệp vụ chủ yếu khi ngân hàng quyết định cấp tín dụng cho khách hàng và cũng là nghiệp vụ mang về thu nhập chủ yếu cho ngân hàng Tuy nhiên, đây cũng là hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro tiềm ẩn có thể xảy

ra với ngân hàng Do vậy các NHTM luôn phải quan tâm tới rủi ro trong cho vay nhằm hạn chế tối đa rủi ro tín dụng xảy ra đối với ngân hàng

1.1.3.2 Phân loại hoạt động cho vay

Hoạt động cho vay được phân loại thành rất nhiều phương thức cho vay khác nhau, cụ thể:

- Cho vay thấu chi: là nghiệp vụ cho vay qua đó ngân hàng cho phép người

vay được chi vượt trên số dư tiền gửi thanh toán của mình đến một giới hạn xác định trong khoảng thời gian xác định, giới hạn này gọi là hạn mức thấu chi

Hình thức cho vay này tạo điều kiện thuận lợi cho những khách hàng có khoản thu chi không phù hợp về thời gian và quy mô thuận lợi trong quá trình thanh toán nhanh và giúp khách hàng kịp thời

Hình thức thấu chi là hình thức tín dụng ngắn hạn, thủ tục đơn giản, thường những khoản vay thấu chi là không có tài sản đảm bảo Hình thức cho vay chỉ áp dụng với những khách hàng có độ tin cậy cao, thu nhập đều đặn

- Cho vay từng lần: là hình thức cho vay tương đối phổ biến của ngân hàng

đối với các khách hàng không có nhu cầu vay vốn thường xuyên, không có điều kiện để được cấp hạn mức thấu chi Hình thức cho vay này tương đối đơn giản về thủ tục và và có thể kiểm soát được các khoản cho vay Hình thức này an toàn hơn hình thức thấu chi

- Cho vay theo hạn mức tín dụng: Đây là hình thức cho vay theo đó ngân

hàng thoả thuận cấp cho khách hàng hạn mức tín dụng Hạn mức này có thể tính cho cả kỳ hoặc cuối kỳ Đó là số dư tối đa tại thời điểm tính

Hình thức cho vay này tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng về nhu cầu vốn khi cần thiết sẽ được ngân hàng giải quyết cho vay một cách nhanh chóng giúp khách hàng chớp được thời cơ trong kinh doanh Ngân hàng dựa vào cơ sở kế hoạch

Trang 21

sản xuất kinh doanh và nhu cầu vốn của khách hàng để cấp cho khách hàng hạn mức phù hợp

- Cho vay luân chuyển: Là nghiệp vụ cho vay dựa trên luân chuyển hàng

hoá Ngân hàng cấp tín dụng cho khách hàng khi có nhu cầu về vốn đề mua hàng hoá, và sẽ thu vốn về khi khách hàng bán được hàng Hình thức cho vay này đơn giản thuận lợi cho khách hàng về thời gian và thủ tục

- Cho vay trả góp: Là hình thức tín dụng theo đó ngân hàng cho phép khách

hàng trả gốc làm nhiều lần trong thời hạn tín dụng đã thoả thuận

Hình thức này thường được áp dụng đối với các khoản vay trung và dài hạn, tài trợ cho tài sản cố định

Cho vay trả góp chứa đựng rủi ro cao do khách hàng thường thế chấp bằng hàng hoá mua trả góp Khả năng trả nợ phụ thuộc vào thu nhập của người vay do đó lãi suất của hình thức này thường cao hơn lãi suất thông thường

- Cho vay gián tiếp: Đây là hình thức cho vay thông qua các tổ chức trung

gian Các tổ chức có thể đứng ra bảo lãnh cho các thành viên trong nhóm vay khi

mà các thành viên không có tài sản thế chấp Qua hình thức cho vay này ngân hàng

có thể mở rộng thị trường và qua hình thức này ngân hàng hỗ trợ phát triển kinh tế cho các hộ nghèo không có điều kiện vay vốn của ngân hàng trực tiếp

1.1.3.3 Đặc điểm của hoạt động cho vay

Hoạt động cho vay có năm đặc điểm cơ bản sau đây:

Một là tính pháp lý của nghiệp vụ cho vay: Cho vay của ngân hàng là một

khái niệm kinh tế hơn là pháp lý Các hành vi cho vay của ngân hàng có cùng một lôgic kinh tế, hứng chịu rủi ro cho một người mà ngân hàng tin tưởng ứng vốn cho vay, nhưng nó không chỉ gồm một giao dịch pháp lý mà nhiều loại (cho vay, bảo lãnh, cầm cố )

Trong Luật ngân hàng, định nghĩa tín dụng như sau: "Cấu thành một nghiệp

vụ tín dụng bất cứ tác động nào, qua đó một người đưa hoặc hứa đưa vốn cho một người khác dùng, hoặc cam kết bằng chữ ký cho người này nhưng đảm bảo, hay bảo lãnh mà có thu tiền" Định nghĩa này nêu ra 3 trường hợp xét về tính chất pháp lý, các nghiệp vụ cho vay ngân hàng về cơ bản là:

- Cho vay ứng trước (cho vay trực tiếp)

- Cho vay dự trên việc chuyển nhượng trái quyền

- Cho vay qua chữ ký (cho vay qua việc cam kết bằng chữ ký)

Trang 22

Hai là các khoản vay đều phải theo một quy trình cho vay, thu nợ nhất định

Thông thường gồm 5 bước:

Bước 1: Lập hồ sơ đề nghị vay vốn

Bước 2: Phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp vay vốn

Bước 3: Quyết định cấp tín dụng cho vay

Bước 4: Giải ngân

Bước 5: Giám sát thu nợ và thanh lý hợp đồng cho vay

Ba là lãi suất trong hợp đồng cho vay theo thoả thuận giữa khách hàng và

ngân hàng cho vay trong từng thời kỳ (Ví dụ: Lãi suất cố định, lãi suất thả nổi )

Bốn là các khoản cho vay có hoặc không có tài sản đảm bảo tuỳ vào việc

đánh giá và xếp hạng khách hàng của ngân hàng cho vay

Năm là khi kết thúc hợp đồng khách hàng có nghĩa vụ trả nợ gốc và lãi hoặc

một số thoả thuận khác nếu được ngân hàng cho vay chấp nhận Trường hợp khách hàng không thực hiện hợp đồng hay không có một điều khoản nào khác thì tài sản đảm bảo thuộc quyền quyết định của ngân hàng cho vay

1.2 Hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp và ý nghĩa việc phân tích BCTC của DNVV tại các NHTM

1.2.1 Tổng quan về hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp

1.2.1.1 Khái niệm và vị trí của báo cáo tài chính

Xét trong một quy trình kế toán, Báo cáo tài chính là sản phẩm đầu ra nhưng trong mô hình thông tin ra quyết định các báo cáo tài chính lại đóng vai trò cho việc

ra quyết định kinh doanh của các nhà quản lý Có thể thấy vị trí của báo cáo tài chính trong quan hệ với hệ thống thông tin kế toán và ra quyết định qua hình 1.1

Người ra Quyết định

Báo cáo tài chính

Thông tin tài chính

bộ

Thông tin Phi tài cccchinhch ính

Người ra Quyết định

Trang 23

Hình 1.1: Vị trí báo cáo tài chính

Từ sơ đồ trên có thể thấy để xây dựng một hệ thống thông tin kế toán với mục đích cung cấp thông tin cho việc ra quyết định cần xuất phát từ hệ thống báo cáo tài chính Vì hệ thống báo cáo tài chính thể hiện nhu cầu của người sử dụng thông tin cũng như các nhu cầu đối với thông tin đó, là mục tiêu cần đạt tới của hệ thống kế toán Từ hệ thống báo cáo tài chính các chỉ tiêu cụ thể trên báo cáo kế toán

sẽ xây dựng hệ thống tài khoản, sổ sách và quy trình kế toán phù hợp

1.2.1.2 Mục tiêu của báo cáo tài chính

Theo chuẩn mực kế toán Việt Nam số 21 - "Trình bày báo cáo tài chính" thì Báo cáo tài chính phản ánh theo một cấu trúc chặt chẽ tình hình tài chính, kết quả kinh doanh của một doanh nghiệp Mục đích của báo cáo tài chính là cung cấp các thông tin về tình hình tài chính, tình hình kinh doanh và các luồng tiền của một doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầu hữu ích cho số đông những người sử dụng việc đưa

Một là bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản

đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Số liệu trên bảng cân đối kế toán cho biết toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu tài sản, nguồn vốn và cơ cấu nguồn vốn hình thành các tài sản đó Căn cứ vào bảng cân đối kế toán

có thể nhận xét, đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp

Hai là báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh: Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là một báo cáo tài chính phản ánh tóm lược các khoản doanh thu, chi phí và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp cho một thời kỳ nhất định

Ba là báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Là một bộ phận hợp thành của báo cáo tài chính, phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo

Trang 24

của DN BCLCTT cung cấp thông tin giúp người sử dụng đánh giá các thay đổi trong tài sản thuần, cơ cấu tài chính, khả năng chuyển đổi của tài sản thành tiền, khả năng thanh toán và khả năng của DN trong việc tạo ra các luồng tiền trong quá trình hoạt động (bao gồm hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính)

Bốn là bản thuyết minh báo cáo tài chính: Thuyết minh báo cáo tài chính là

bộ phận báo cáo tài chính của đơn vị Bản thuyết minh được lập nhằm giải thích và

bổ sung thông tin về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như tình hình tài chính của khách hàng trong kỳ báo cáo

Như vậy báo cáo tài chính được phân thành bốn loại theo tiêu thức nội dung

kế toán Cả bốn loại báo cáo này đều quan trọng có quan hệ ràng buộc đối chiếu với nhau bổ sung ý nghĩa cho nhau giúp người đọc có thể hình dung ra bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của doanh nghiệp

1.2.2 Ý nghĩa phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp

Phân tích báo cáo tài chính xét theo nghĩa khái quát đề cập tới nghệ thuật vận dụng tổng thể các phương pháp phân tích khoa học để phân tích và giải thích các báo cáo tài chính Để áp dụng hiệu quả nghệ thuật này đòi hỏi phải thiết lập một quy trình có hệ thống và lôgic, có thể sử dụng làm cơ sở cho việc ra quyết định Trong phân tích cuối cùng, việc ra quyết định là mục đích chủ yếu của phân tích báo cáo tài chính Dù cho đó là nhà đầu tư cổ phần vốn có tiềm năng, một nhà cho vay, hay một nhà phân tích tham mưu của một công ty đang được phân tích, thì mục tiêu cuôi cùng đều như nhau - đó là cung cấp cơ sở cho việc ra quyết định hợp lý

Có rất nhiều đối tượng quan tâm và sử dụng thông tin kinh tế, tài chính của doanh nghiệp Mỗi đối tượng quan tâm theo giác độ và với mục tiêu khác nhau Do nhu cầu về thông tin tài chính doanh nghiệp rất đa dạng, đòi hỏi phân tích báo cáo tài chính phải được tiến hành bằng nhiều phương pháp khác nhau để đáp ứng các nhu cầu khác nhau của từng đối tượng Điều đó, một mặt tạo điều kiện thuận lợi cho phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp ra đời, ngày càng hoàn thiện và phát triển; mặt khác, cũng tạo ra sự phức tạp trong nội dung và phương pháp của phân tích Báo cáo tài chính doanh nghiệp

Các đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp bao gồm:

- Các nhà quản lý;

- Các cổ đông hiện tại và tương lai;

- Những người tham gia vào "đời sống" kinh tế của doanh nghiệp;

Trang 25

- Những người cho doanh nghiệp vay tiền như: Ngân hàng, tổ chức tài chính, người mua trái phiếu của doanh nghiệp, các doanh nghiệp khác

- Nhà nước;

- Nhà phân tích tài chính;

Các đối tượng sử dụng thông tin tài chính khác nhau sẽ đưa ra các quyết định với mục đích khác nhau Vì vậy, phân tích báo cáo tài chính đối với mỗi đối tượng

sẽ đáp ứng các mục tiêu khác nhau và có vai trò khác nhau

1.3 Quy trình phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn tại các NHTM

Trên cơ sở khảo sát và xem xét quy trình phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn tại Sacombank, MB, Vietcombank, BIDV và Vietinbank tác giả đã rút ra một số nhận xét để mang tính chung nhất trong quy trình phân tích BCTC DNVV và từ đó khái hoát hóa thành các lý luận chung như trình bày dưới đây:

1.3.1 Thu thập tài liệu và xử lý số liệu

Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn tại các ngân hàng thương mại gồm các bước công việc cơ bản được thể hiện hình 1.2 dưới đây:

Tài liệu sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn tại các Ngân hàng TMCP do hai nguồn thông tin chủ yếu:

- Thông tin do khách hàng cung cấp, bao gồm:

+ Qua phỏng vấn trao đổi trực tiếp với Ban lãnh đạo, nhân viên của Doanh nghiệp + Do hồ sơ giấy do khách hàng cung cấp như báo cáo tài chính, các báo cáo tổng hợp chi tiết

- Thông tin thu thập từ bên thứ ba: Mua hoặc tìm kiếm từ các cơ quan quản

lý, cơ quan kiểm toán, cơ quan thuế, CIC Ngân hàng Nhà nước, các bạn hàng, các phương tiện thông tin đại chúng,

Thông tin gồm có 2 loại cơ bản là:

Một là thông tin tài chính bao gồm:

- Báo cáo tài chính của ít nhất 3 năm liền kề với thời điểm phân tích (trừ doanh nghiệp mới thành lập) bao gồm: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, bản thuyết minh BCTC

- Các tài liệu liên quan khác: Biên bản kiểm kê vật tư, sản phẩm, hàng hoá, Các kỳ, các năm báo cáo;

- Hợp đồng xây dựng/ mua bán có giá trị lớn hoặc cần thiết phải kiểm tra

Trang 26

- Sổ tổng hợp chi tiết các tài khoản Công nợ, các tài khoản chi phí trả trước ngắn hạn và dài hạn, tài khoản chi phí phải trả, bảng tính giá thành sản phẩm

- Biên bản xác nhận công nợ của doanh nghiệp đối với khách hàng

- Báo cáo quan hệ tín dụng với các tổ chức tín dụng, tổ chức tài chính

(Nguồn: Mô phỏng theo quy trình phân tích BCTCDN của các NHTM nêu trên)

Hình 1.2: Quy trình phân tích BCTCDN vay vốn tại các ngân hàng thương mại

Thứ hai thông tin phi tài chính, bao gồm:

- Báo cáo sơ kết, tổng kết tình hình hoạt động trong kỳ, năm báo cáo

- Chiến lược phát triển, kế hoạch kinh doanh từng thời kỳ (nếu có), chiến lược phát triển trong 5 năm, 10 năm,

Trên cơ sở tài liệu khách hàng cung cấp Ngân hàng tìm hiểu thêm về cơ cấu

bộ máy tổ chức, trình độ cán bộ quản lý, số lượng công nhân, chiến lược sản xuất kinh doanh của khách hàng, mạng lưới phân phối sản phẩm, thương hiệu sản phẩm của Công ty, tính chu kỳ của sản phẩm của Công ty (qua phỏng vấn trực tiếp hoặc tìm hiệu trên mạng Internet)

Đồng thời Ngân hàng tiến hành vấn tin CIC Ngân hàng Nhà nước (là cơ quan chủ quan quản lý hoạt động tín dụng, thế chấp tài sản của khách hàng trên toàn

hệ thống ngân hàng đang hoạt động tại Việt Nam) để thu thập, thêm thông tin về

Phân tích BCTC sau điều chỉnh

(2)

Phân tích đảm bảo nợ (2.3) Phân tích các chỉ tiêu tài chính (2.2) Phân tích khái quát tình hình (2.1)

Điều chỉnh lại báo cáo Tài chính

Trang 27

tình hình quan hệ tín dụng khách hàng, tình hình tài sản thế chấp tại các tổ chức tín dụng, các định chế tài chính

Yêu cầu đặt ra trước khi tính toán các chỉ tiêu tài chính để đánh giá là cán bộ tín dụng xác định tính trung thực và độ tin cậy của các số liệu tài chính của doanh nghiệp Trên cơ sở đó:

+ Loại bỏ những khoản mục tài sản có, tài sản nợ kém chất lượng, không có khả năng thu hồi trên báo cáo tài chính

+ Điều chỉnh lại các khoản mục tương ứng để phản ánh đúng giá trị của BCTC

Cụ thể việc thẩm định số liệu trên BCTC bao gồm 2 nội dung sau:

Thứ nhất: Kiểm tra tổng quát báo cáo tài chính

Kiểm tra tổng quát báo cáo tài chính là sự kiểm tra tính trung thực, hợp lý của BCTC bao gồm hai nội dung chính sau:

Một là: Kiểm tra sự tuân thủ chế độ tài chính, kế toán, về phương pháp và thời gian tính khấu hao, phương pháp hạch toán hàng tồn kho, trích dự phòng, kiểm tra doanh nghiệp có thay đổi phương pháp hạch toán không ? Nguyên nhân của việc thay đổi này? Những thay đổi này có được giải thích rõ trong thuyết minh BCTC không? Mức độ hợp lý của những giải thích này?

Hai là: Kiểm tra sự khớp đúng số liệu trên từng biểu, giữa các biểu trong báo cáo tài chính, kiểm tra sự khớp đúng của từng khoản mục trên BCTC với nguồn số liệu được sử dụng để lập các khoản mục đó Kiểm tra một số khoản mục chi tiết, tập trung vào việc phát hiện những dấu hiệu nghi ngờ, những số liệu bất hợp lý và đề nghị sử giải trình sự bất hợp lý này

Thứ hai là đánh giá chất lượng tài sản có, tài sản nợ

Sau khi kiểm tra tổng quát báo cáo tài chính, cán bộ tín dụng tiến hành đánh giá chất lượng tài sản có, tài sản nợ trên báo cáo tài chính Đánh giá chất lượng tài sản nợ, tài sản có nhằm có được số liệu chính xác hơn để đánh giá thực chất tình hình tài chính, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp

Đánh giá chất lượng tài sản nợ, tài sản có của doanh nghiệp bao gồm hai nội dung sau:

Một là phân tích các khoản mục tài sản có và bóc tách các khoản mục kém chất lượng, khó thu hồi Từ đó xác nhận lợi nhuận thực hoặc thua lỗ chưa được thể hiện hết trên báo cáo tài chính

Trang 28

Hai là phân tích khoản mục tài sản nợ đặc biệt là chi phí phải trả từ đó xác định lợi nhuận chưa thể hiện hết trên báo cáo tài chính

Căn cứ vào kết quả thẩm định tài sản nợ, tài sản có, cán bộ tín dụng lập bảng điều chỉnh theo mẫu phụ lục 2

1.3.2 Nội dung phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp

Trên cơ sở những tài liệu thu thập được, qua quá trình kiểm tra cán bộ tín dụng tiến hành phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn theo những nội dung sau:

Thứ nhất là phân tích khái quát báo cáo tài chính

Thứ hai là phân tích các chỉ tiêu tài chính

Thứ ba là phân tích bảo đảm nợ vay

Ba nội dung phân tích báo cáo tài chính trên sẽ được phân tích cụ thể như sau:

1.3.2.1 Phân tích khái quát báo cáo tài chính

Phân tích khái quát báo cáo tài chính được thể hiện ở 3 nội dung:

Thứ nhất phân tích bảng cân đối kế toán:

Phân tích bảng cân đối kế toán bao gồm năm nội dung phân tích cụ thể là: Phân tích cơ cấu và sự biến động của tài sản; phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn; phân tích tình hình công nợ; phân tích tình hình sử dụng nguồn tài trợ; phân tích vốn vốn lưu chuyển Năm nội dung này được phân tích cụ thể như sau:

Một là phân tích cơ cấu và sự biến động của tài sản:

- Mục đích: Đánh giá sự biến động của tài sản và sự hợp lý của cơ cấu vốn đối với hoạt động của doanh nghiệp

- Phương pháp:

(i) Xem xét sự biến động của tổng tài sản cũng như từng loại tài sản thông qua việc so sánh giữa số cuối kỳ và số đầu kỳ cả về số tuyệt đối và số tương đối Qua đó đánh giá sự biến động về quy mô hoạt động của doanh nghiệp

Xem xét tác động của từng loại tài sản đối với quá trình kinh doanh, tài chính doanh nghiệp và ngược lại, cụ thể:

+ Sự biến động của tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn ảnh hưởng đến khả năng ứng phó đối với các khoản nợ đến hạn

+ Sự biến động của hàng tồn kho và sự tác động của quá trình sản xuất kinh doanh từ khâu dự trữ, khâu sản xuất và đến khâu bán hàng

+ Sự biến động của các khoản phải thu và sự tác động của khả năng thanh toán của đối tác và chính sách tín dụng thương mại của doanh nghiệp đối với khách

Trang 29

hàng, vị thế của khách hàng trong quan hệ thương mại điều đó có ảnh hưởng tới việc quản lý và sử dụng vốn, vòng quay vốn

+ Sự biến động của tài sản cố định cho thấy phần nào sự tăng trưởng hay suy giảm quy mô của doanh nghiệp

(ii) Xem xét sự hợp lý của cơ cấu vốn bằng việc xác định tỷ trọng của từng loại tài sản trong tổng tài sản của doanh nghiệp, đồng thời so sánh tỷ trọng của từng loại giữa cuối kỳ và đầu kỳ để thấy sự biến động của cơ cấu vốn

Hai là phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn

- Mục đích: Đánh giá khái quát khả năng tự tài trợ, mức độ tự chủ về mặt tài chính của doanh nghiệp hoặc những khó khăn mà doanh nghiệp gặp phải trong việc khai thác nguồn vốn

- Phương pháp: So sánh từng loại nguồn vốn giữa số cuối kỳ và số đầu kỳ cả

về số tuyệt đối lẫn số tương đối, so sánh tỷ trọng của từng loại nguồn vốn trong tổng số đề xác định khoản mục nào chiếm tỷ trọng cao hơn, DN đang tài trợ cho hoạt động chủ yếu bằng nguồn vốn vay, vốn chủ sở hữu hay vốn đi chiếm dụng? Nguồn vốn của doanh nghiệp biến động như thế nào? Nguyên nhân chính làm tăng giảm nguồn vốn và làm thay đổi cơ cấu vốn?

Bốn là phân tích tình hình sử dụng nguồn tài trợ

- Mục đích: Xem xét những khoản đầu tư của doanh nghiệp và nguồn tài trợ các khoản đầu tư đó

- Phương pháp:

Để phân tích trước hết cần liệt kê sự thay đổi các chỉ tiêu trên bảng cân đối

kế toán giữa năm nay với năm trước, sau đó lập bảng phân tích nguồn tài trợ theo nguyên tắc

Trang 30

+ Nếu tăng phần tài sản, giảm phần nguồn vốn thì ghi số chênh lệch tăng, giảm vào phần sử dụng nguồn

+ Nếu phần tăng nguồn vốn, giảm phần tài sản thì số chênh lệch tăng, giảm vào phần nguồn tài trợ vốn

Năm là phân tích vốn lưu chuyển:

- Mục đích: Đánh giá doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn hay không, tài sản cố định của doanh nghiệp có được tài trợ một cách vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn hay không?

- Phương pháp

(i) Thông qua công thức tính vốn lưu chuyển để xác định vốn lưu chuyển của doanh nghiệp dương hay âm từ đó đưa ra những nhận định về khả năng thanh toán cũng như khả năng tài trợ:

+ Nếu VLC > 0 phản ánh khả năng thanh toán của DN tốt, thừa vốn dài hạn,

có khả năng mở rộng quy mô kinh doanh Đây là dấu hiệu an toàn, DN có thể đương đầu với rủi ro phá sản của khách hàng lớn hoặc việc cắt giảm tín dụng của các nhà cung cấp kể cả việc thua lỗ nhất thời

+ Nếu VLC < 0 đồng nghĩa với việc doanh nghiệp đã dùng một phần nguồn vốn có thể sử dụng trong ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn Trường hợp này nếu kéo dài sẽ không đem lại sự ổn định và an toàn cho doanh nghiệp, tài sản ngắn hạn không đáp ứng đủ nhu cầu thanh toán nợ ngắn hạn, cán cân thanh toán của doanh nghiệp đang mất cân đối tạm thời Để đối phó với tình trạng này DN sẽ phải trì hoãn việc thanh toán các khoản nợ

(ii) Xem xét sự biến động của tài sản và nguồn vốn trong ngắn hạn và dài hạn, xác định nguyên nhân gây biến động

+ Nguyên nhân thuộc về chính sách tài trợ như: Giữ lại thu nhập để tăng vốn, việc gửi vào và rút ra các tài khoản vãng lai của người góp vốn có tính chất ổn định, quyết định việc tăng trưởng hay trả bớt nợ vay làm giảm NVDH

+ Nguyên nhân thuộc về chính sách đầu tư: Quyết định mở rộng hay thu hẹp đầu tư, những quyết định về đầu tư dài hạn hay ngắn hạn làm thay đổi TSDH

+ Nguyên nhân thuộc về chính sách khấu hao, trích lập dự phòng làm thay đổi NVNH, NVDH

Trang 31

Thứ hai là phân tích báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh

- Mục đích: Đánh giá tổng hợp tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ, xác định nguyên nhân chính ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp

- Phương pháp:

(i) Sử dụng mẫu biểu báo cáo KQHĐKD đã được chuẩn hoá trong chế độ tài chính doanh nghiệp hiện hành, so sánh các khoản mục chính trong 3 năm liên tiếp gần nhất (trừ trường hợp doanh nghiệp hoạt động chưa được 3 năm) cả về số tuyệt đối và số tương đối để xác định dấu hiệu của tính hiệu quả hoặc không hiệu quả làm tiền đề cho việc đánh giá kết quả kinh doanh

(ii) Xem xét sự biến động của các khoản mục chính đó và xác định tỷ trọng trên tổng doanh thu thuần để đánh giá mức độ biến động của các khoản mục chi phí, KQHĐKD của doanh nghiệp Tìm nguyên nhân chủ yếu của sự biến động lợi nhuận

Thứ ba là phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ

- Nội dung phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ

+ Đánh giá chung: Đánh giá lưu chuyển tiền thuần của doanh nghiệp dương hay âm? Nếu lưu chuyển tiền âm cần phân tích nguyên nhân?

Xu hướng lưu chuyển tiền thuần trong quá khứ của doanh nghiệp tăng, ổn định hay giảm? Qua đó đánh giá khả năng tạo tiền nhàn rỗi có thể sử dụng đầu tư

mở rộng hoạt động kinh doanh, nghiên cứu phát triển

Xác định nguồn cơ bản tạo ra tiền và sử dụng tiền từ các hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư hay hoạt động tài chính Lưu chuyển tiền của doanh nghiệp được đánh giá tốt khi dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dương và trạng thái đủ chi phí vốn (bao gồm mua sắm, xây dựng tài sản cố định và các tài sản dài hạn khác)

Việc phân tích dòng tiền phải đặt trong bối cảnh kinh doanh hiện thời và tương lai phát triển của doanh nghiệp

+ Sau đó tiến hành phân tích chi tiết:

Phân tích lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh:

Trang 32

Phân tích lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư;

Phân tích lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính

1.3.2.2 Phân tích các chỉ tiêu tài chính

Các chỉ tiêu tài chính được phân loại theo 6 nhóm chính:

(i) Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán

(ii) Nhóm chỉ tiêu về đòn bẩy tài chính (cơ cấu vốn)

(iii) Nhóm chỉ tiêu về khả năng hoạt động

(iv) Nhóm chỉ tiêu về khả năng tăng trưởng

(v) Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lời

(vi) Nhóm chỉ tiêu về đánh giá dòng tiền

Việc phân tích các chỉ tiêu tài chính phải được gắn với đặc điểm kinh tế ngành, chiến lược kinh doanh và mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp Do đó trong mỗi nhóm chỉ tiêu, cán bộ tín dụng lựa chọn những chỉ tiêu thích hợp để phân

tích (Xem chi tiết phụ lục 2)

1.3.2.3 Phân tích bảo đảm nợ vay

Phân tích bảo đảm nợ vay phải đảm bảo nguyên tắc: Phân tích chung cho toàn bộ nợ vay của doanh nghiệp (bao gồm nợ vay của các tổ chức tín dụng, tổ chức tài chính và các đối tượng khác) Trên cơ sở cân đối giữa nguồn vốn và sử dụng vốn, tài sản có trong bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp phải được phân tích, đánh giá và xác định đủ điều kiện hoặc không đủ điều kiện làm tài sản bảo đảm nợ vay cả về danh mục và giá trị

Nội dung phân tích bảo đảm nợ vay: Căn cứ tài liệu thu thập và chất lượng tài sản có sau khi đã đánh giá và loại trừ các khoản mục kém chất lượng, cán bộ tín dụng tiến hành phân tích bảo đảm nợ vay của khách hàng vay vốn theo ba bước:

Bước 1: Lập bảng phân tích bảo đảm nợ vay theo mẫu (Xem phụ lục 4) Sau khi lập bảng căn cứ vào kết quả bảng phân tích, cán bộ tín dụng thực hiện bước 2 là phân tích nguyên nhân thiếu, thừa (nếu có) theo mẫu tại phụ lục 5

Trên cơ sở phân tích nguyên nhân thiếu thừa cán bộ tín dụng đưa ra đề xuất kiến nghị căn cứ vào kết quả phân tích

Bước 3: Phân tích bảo đảm nợ vay đối với Ngân hàng cho vay

Trang 33

Khi nợ vay của doanh nghiệp bị thiếu bảo đảm kết hợp với việc phân tích tài chính doanh nghiệp, cán bộ tín dụng đi sâu đánh giá mức độ an toàn, khả năng thu hồi nợ do ngân hàng cho vay, cần phân tích một số nội dung sau:

+ Nợ vay của ngân hàng có được doanh nghiệp sử dụng đúng mục đích xin vay theo phương án, dự án vay vốn đã duyệt hay không ? Cơ cấu vốn chủ sở hữu, vốn vay ngân hàng trong giá trị các tài sản do ngân hàng đã cho vay với dư nợ theo từng hợp đồng tín dụng và giấy nợ Phân tích tài sản, tiền vốn hình thành từ nợ vay của ngân hàng đang nằm ở hình thái nào, tài sản nào của doanh nghiệp, thực trang

sử dụng tài sản, luân chuyển của các vật tư hàng hoá này và cân đối với dư nợ của các ngân hàng, xác định số dư nợ của ngân hàng không còn vật tư, tài sản bảo đảm

+ Các tài sản thế chấp, cầm cố để đảm bảo tiền vay của ngân hàng (xem xét trên các phương diện: giá trị, thủ tục pháp lý, công tác quản lý, khả năng xử lý khi cần thiết ) Khả năng bảo đảm nợ vay cho các khoản nợ vay được bảo đảm bằng tài sản (thế chấp, cầm cố bằng tài sản)

+ Trường hợp cho vay không có tài sản bảo đảm bằng tài sản cần phân tích đánh giá doanh nghiệp còn đủ các điều kiện vay theo cơ chế tín dụng không

+ Phân tích tình hình nợ quá hạn (nợ quá hạn bình thường, trên 6 tháng, khó đòi ) khả năng trả nợ của người vay Mức độ rủi do của khoản vay

Căn cứ vào kết quả phân tích bảo đảm nợ vay cần đưa ra:

+ Các giải pháp cụ thể để khắc phục ngay tình trạng thiếu bảo đảm nợ vay, bảo đảm an toàn vốn cho vay, cụ thể:

- Bổ sung tài sản bảo đảm Thu hồi ngay các khoản công nợ các khoản tiền vay sử dụng sai mục đích, các khoản tiền thu bán hàng thuộc đối tượng vay nhưng không trả nợ cho ngân hàng, đôn đốc doanh nghiệp huy động các nguồn tiền khác

để trả nợ phần thiếu bảo đảm cho ngân hàng

- Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn

- Sử dụng hợp lý nguồn vốn chủ sở hữu vào sản xuất kinh doanh

Trang 34

+ Các giải pháp quản lý nhằm ngăn chặn khả năng phát sinh tiếp tình trạng thiếu bảo đảm Chấn chỉnh việc ghi chép hạch toán kế toán Thực hiện các biện pháp kiểm tra, kiểm soát chặt chẽ

+ Các giải pháp quản lý nhằm bảo đảm an toàn vốn cho ngân hàng Định hướng duy trì, phát triển hay hạn chế hoặc ngừng quan hệ tín dụng đối với doanh nghiệp Nếu vốn cho vay của NH bị thất thoát lớn, DN vi phạm nghiêm trọng quy định về sử dụng vốn vay, quản lý tài chính, không có khả năng trả nợ, Ngân hàng cần khởi kiện ra cơ quan pháp luật

1.3.3 Phối hợp các nội dung phân tích để đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp

Mỗi chỉ tiêu phản ánh một khía cạnh nhất định về hoạt động kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp Nếu sử dụng các chỉ tiêu trên để đánh giá một cách riêng rẽ thì sẽ không phản ánh đủ về doanh nghiệp Do vậy cán bộ tín dụng phải phối hợp các chỉ tiêu để đánh giá Cán bộ tín dụng phải tìm ra được những mối liên

hệ giữa các chỉ tiêu tính toán để đưa ra những kết luận chính xác về tình hình tài chính doanh nghiệp Ngoài ra cần phối hợp các nội dung phân tích: phân tích khái quát báo cáo tài chính, phân tích các chỉ tiêu tài chính, phân tích đảm bảo nợ vay để

có những nhận xét tổng hợp nhất về tình hình tài chính nói chung của doanh nghiệp,

từ đó đưa ra được những quyết định tín dụng hợp lý, giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng

1.4 Mối quan hệ giữa phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp và hoạt động cho vay vốn tại NHTM

Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp có vai trò quan trọng đối với việc quyết định cho vay của các Ngân hàng thương mại Kết quả của việc phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn là một trong những căn cứ chắc chắn nhất để Ngân hàng cho vay xem xét ra quyết định cho doanh nghiệp vay vốn

NHTM là những người cho doanh nghiệp vay vốn để đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất - kinh doanh Khi cho vay, Ngân hàng phải biết chắc được khả năng hoàn trả tiền vay Thu nhập của Ngân hàng là lãi suất tiền cho vay Do đó, phân tích báo cáo tài chính đối với ngân hàng là xác định khả năng hoàn trả nợ của khách hàng Tuy nhiên, phân tích đối với những khoản cho vay dài hạn và những khoản cho vay ngắn hạn có những nét khác nhau

Đối với những khoản cho vay ngắn hạn: Ngân hàng cấp tín dụng ngắn hạn đặc biệt quan tâm đến khả năng thanh toán, khả năng hoàn trả nợ vay của doanh

Trang 35

nghiệp Nói khác đi là khả năng ứng phó của doanh nghiệp khi nợ vay đến hạn trả Bên cạnh đó Ngân hàng cũng phải quan tâm đến một số chỉ tiêu cụ thể như: Vốn lưu chuyển để xem xét vốn tự có tham gia vào phương án sản xuất kinh doanh, vòng quay vốn lưu động, vòng quay tiền để xác định thời gian cho vay hợp lý đảm bảo khi đáo hạn doanh nghiệp có khả năng thanh toán đầy đủ

Đối với các khoản cho vay dài hạn, nhà cung cấp tín dụng dài hạn phải tin chắc khả năng hoàn trả và khả năng sinh lời của doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn

và lãi lại tuỳ thuộc vào khả năng sinh lời này Do đó khi phân tích báo cáo tài chính Ngân hàng phải quan tâm đến vốn chủ sở hữu của khách hàng làm cơ sở xác định mức đầu tư của Ngân hàng, xem xét kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu, của tài sản để đưa ra nhận định về tính hiệu quả khi đầu tư dự án

Từ việc phân tích báo cáo tài chính cán bộ tín dụng đưa ra những nhận xét tổng hợp nhất về tình hình tài chính lành mạnh, tình hình sản xuất kinh doanh phát triển bền vững, doanh nghiệp có khả năng trả nợ vay đúng cam kết, dự báo tình hình tài chính của doanh nghiệp trong tương lai và phân tích bảo đảm nợ vay của doanh nghiệp tại thời điểm đánh giá, đánh giá doanh nghiệp thực cự cần vốn và có vốn tự

có tham gia vào phương án là một trong căn cứ xác định đủ điều kiện cấp tín dụng, kết hợp với việc phân tích tính khả thi, hiệu quả của phương án sản xuất kinh doanh đưa ra quyết định có cho vay hay không ?Từ đó tư vấn, hỗ trợ cho người ra quyết định đưa ra quyết định tín dụng đúng đắn, hợp lý, giảm thiểu rủi ro tín dụng

Tuy nhiên để đánh giá một cách chính xác và trung thực khả năng trả nợ của khách hàng, công tác thẩm định tín dụng bên cạnh việc thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp cán bộ tín dụng cần kết hợp phân tích tổng thể tư cách pháp nhân của khách hàng, thẩm định năng lực quản ly của người điều hành doanh nghiệp, thẩm định tính khả thi của phương án vay vốn/ dự án vay vốn và thẩm định

uy tín của khách hàng vay vốn

Đồng thời việc hàng năm tiến hành phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp

để đưa ra những nhận định đúng đắn về tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính, khả năng phát triển từ đó đưa ra quyết định liên quan đến chiến lược phát triển tín dụng của Ngân hàng thương mại

Như vậy chương 2 đã hệ thống hoá lý luận cơ bản về hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp, phương pháp và quy trình phân tích báo cáo tài chính doanh

Trang 36

nghiệp tại các ngân hàng thương mại; hoạt động cơ bản của Ngân hàng thương mại làm cơ sở để xem xét đánh giá hoạt động phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn trong thực tiễn

1.5 Tổng hợp và đánh giá các công trình nghiên cứu liên quan đến đề tài

Các vấn đề về báo cáo tài chính doanh nghiệp, phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp cũng như các vấn đề liên quan đến hoạt động cho vay của các NHTM

đã được nhiều tác giả ở Việt Nam tập trung nghiên cứu từ cuối những năm 80 Tuy nhiên hầu hết các đề tài đều tập trung nghiên cứu đứng trên góc độ nghiên cứu phục

vụ cho chính hoạt động của đối tượng được nghiên cứu, cụ thể:

Tác giả Phạm Thành Long (năm 2008) trong luận án "Hoàn thiện kiểm tra,

phân tích báo cáo tài chính với việc tăng cường quản trị tài chính trong các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở Việt Nam" Tác giả cũng đã đi sâu nghiên cứu về hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp, phương pháp, kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính và việc quản trị điều hành tại các doanh nghiệp vừa và nhỏ Tuy nhiên những đề xuất của luận án này chủ yếu tập trung vào phục vụ quản trị tài chính trong hệ thống doanh nghiệp vừa và nhỏ

Tác giả Lã Thị Hương Giang (năm 2008) trong luận văn "Hoàn thiện nội

dung phân tích báo cáo tài chính với việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn huy động tại Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam" đề tài có đề cập đến phương pháp phân tích báo cáo tài chính nhưng là phân tích báo cáo tài chính của ngân hàng để phục vụ chính hoạt động của ngân hàng

Tác giả Trần Thị Minh Thuý (năm 2007) trong luận văn "Chất lượng tín

dụng ngân hàng, hiện trạng và giải pháp nâng cao chất lượng tín dụng tại NHTMCP Eximbank Hà Nội" đề tài có đề cập đến hoạt động cho vay của Ngân hàng, bộ chỉ tiêu đánh giá chất lượng tín dụng của Ngân hàng, trong phần giải pháp nâng cao chất lượng tín dụng có đề cập đến nâng cao chất lượng công tác phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp vay vốn Tuy nhiên mới chỉ dừng lại ở giải pháp chưa đi sâu nghiên cứu giải pháp này

Tác giả Lê Thị Thanh Hà (năm 2008) trong luận văn "Hoàn thiện phương

pháp phân tích tài chính tại Ngân hàng Công thương Việt Nam" đã đi sâu nghiên cứu về mặt phương pháp đối với các loại phân tích tài chính trong hệ thống ngân hàng Công thương, đề tài có đề cập đến phương pháp phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp vay vốn tại Ngân hàng Công thương Việt Nam tuy nhiên đề tài

Trang 37

mới chỉ dừng lại ở việc đưa ra phương pháp phân tích chưa áp dụng phương pháp phân tích đó vào thực tế công tác phân tích khách hàng để đưa ra quyết định cho vay hợp lý

Nhìn chung, hầu hết các nghiên cứu của các tác giả trong nước cho đến nay chủ yếu đi sâu vào xem xét một trong số các vấn đề: hệ thống báo cáo tài chính, phân tích báo cáo tài chính, chất lượng tín dụng tại các NHTM Các nghiên cứu hầu hết đều tập trung nghiên cứu phân tích báo cáo tài chính phục vụ cho bản thân việc quản trị doanh nghiệp, quản trị ngân hàng Đứng từ góc độ phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vay vốn phục vụ công tác ra quyết định cho vay tại các NHTM thì rất ít đề tài nghiên cứu Chính vì vậy, luận văn cần làm rõ về việc phân tích báo cáo tài chính phục vụ công tác thẩm định và quyết định cho vay tại NHTM;

từ đó đưa ra những giải pháp nhằm hoàn thiện việc phân tích báo cáo tài chính gắn với việc ra quyết định cho vay tại các NHTM

1.6 Kinh nghiệm phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp của một số NHTM

Việt Nam (Nguồn: Do khảo sát của tác giả dựa trên các hoạt động của các Chi

nhánh ngân hàng trên địa bàn)

1.6.1 Kinh nghiệm của Vietcombank

Trong quá trình xét duyệt các khoản vay cho khách hàng, Vietcombank đã triển công tác phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp với một số điểm nổi bật như sau: (i) Phương pháp chủ yếu được sử dụng trong công tác phân tích của Vietcombank là phương pháp so sánh, phương phân tổ, phương pháp tỷ lệ và phương pháp cân đối đồng thời cũng là sự phối kết hợp giữa các phương pháp nhằm thu được hiệu quả tối ưu:

 Phương pháp so sánh là phương pháp được sử dụng xuyên suốt trong tất

cả các nội dung phân tích

 Phương pháp phân tổ được sử dụng rất linh hoạt giúp các nhà quản trị phân tổ nội dung cần phân tích theo rất nhiều các tiêu thức khác nhau như: tiêu thức thị trường, thời gian, thành phần kinh tế đối với việc phân tích vốn huy động hay tiêu thức kì hạn, đồng tiền hạch toán, ngành kinh tế

 Phương pháp tỷ lệ nhà quản trị tính toán được giá trị được tỷ trọng của từng khoản mục (trong cơ cấu các khoản mục) từ đó thấy được biến động

tỷ trọng của từng khoản mục trong cơ cấu nội dung toàn bộ, tính toán

Trang 38

được các hệ số mang các nội dung kinh tế phản ánh thực trạng tài chính của ngân hàng

 Phương pháp cân đối nhà quản trị thấy được nguyên nhân của sự biến động của cơ cấu nội dung cần phân tích từ đó có các biện pháp để giải quyết (ii) Công tác phân tích đã được các nhà quản trị làm cho sinh động và trực quan hơn bằng việc sử dụng hệ thống các biểu đồ hình cột và hình tròn bên cạnh việc sử dụng các bảng biểu Điều này làm cho nội dung phân tích không chỉ đầy đủ

và trực quan mà còn làm phong phú và linh hoạt thêm cách trình bày kết quả đánh giá khi sử dụng các phương pháp phân tích báo cáo tài chính

(iii) Việc phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp ở Vietcombank đã đề cập phân tích tương đối toàn diện, đầy đủ các mặt tài chính từ qui mô, cơ cấu tài sản- nguồn vốn, tình hình huy động vốn, tình hình dự trữ và cho vay, tình hình thu nhập chi phí -lợi nhuận, tình hình lưu chuyển tiền tệ Việc phân tích không chỉ dừng lại ở qui mô mà đã phần nào đi sâu phân tích về cả mặt chất lượng vì vậy các kết luận đưa ra có tính khoa học và sát với thực tế

(iv) Hệ thống các chỉ tiêu được sử dụng tương đối đầy đủ và khoa học có ý nghĩa trong việc thể hiện các kết quả tài chính của ngân hàng Các chỉ tiêu dùng để phân tích và tính toán cũng không đòi hỏi quá phức tạp, nguồn thông tin làm cơ sở

để tính toán cũng không đòi hỏi quá chi tiết, cặn kẽ tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình phân tích

1.6.2 Kinh nghiệm của MB

Trong quá trình phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, ngoài những yêu càu chung của một quy trình phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, MB đã xem xét thêm các yếu tố tác động đến doanh nghiệp, đến các thông tin, dữ liệu dùng để phân tích như sau:

hưởng và làm sai lệch thông tin tài chính được ghi nhận trên các báo cáo tài chính khiến việc tính toán và phân tích trở nên sai lệch

 Lường trước các yếu tố thời vụ trong phân tích, vì tình hình hoạt động

của công ty sẽ biến động bất thường khi bị tác động của yếu tố mùa vụ và khiến cho các tỷ số tài chính có khuynh hướng thay đổi bất thường

 Xác minh độ tin cậy của báo cáo tài chính, của nguồn dự liệu phân tích,

Phân tích dựa trên các tỷ số tài chính phụ thuộc lớn vào tính chính xác

Trang 39

của các báo cáo tài chính Điều này bị ảnh hưởng lớn bởi các nguyên tắc

kế toán Tuy nhiên nguyên tắc và thực hành kế toán lại có thể khác nhau giữa các công ty, các ngành, các quốc gia và trong các thời kỳ khác nhau

Do đó các nguyên tắc thực hành kế toán có thể làm sai lệch và làm mất đi

ý nghĩa của các tỷ số tài chính

quản lý có thể lợi dụng nguyên tắc kế toán để chủ động tạo ra các tỷ số tài chính như ý muốn của mình khiến cho việc phân tích báo cáo tài chính không còn là công cụ đánh giá khách quan

1.6.3 Kinh nghiệm của Sacombank

Để tiến hành hoàn thiện quá trình phân tích hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp của mình, Sacombank đã ứng dụng mô hình xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp và các nguyên tắc đánh giá chấm điểm khách hàng vay dựa trên hệ thống các thông tin thu thập nhằm xác minh khách hàng Chẳng hạn như đối với các doanh nghiệp, quy trình này trải qua các bước sau:

Bước 1: Phân loại doanh nghiệp theo các tiêu chí về quy mô, hình thức sở

hữu, ngành nghề kinh doanh chính Dựa theo hình thức sở hữu, các doanh nghiệp được phân loại theo ba nhóm : Doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp đầu tư nước ngoài và doanh nghiệp khác

Bước 2: Trên cơ sở ngành nghề và quy mô tương ứng với ngành nghề kinh

doanh chính của doanh nghiệp để chấm điểm tài chính

Bước 3: Chấm điểm các chỉ tiêu phi tài chính bao gồm năm nhóm với hai

mươi lăm chỉ tiêu, mỗi chỉ tiêu đánh giá có năm khoảng giá trị chuẩn tương ứng là năm mức điểm 4, 8, 12, 16, 20

Bước 4: Xác định tổng điểm cuối cùng để xếp hạng doanh nghiệp Trong

chấm điểm XHTN doanh nghiệp, mô hình chấm điểm còn xác định mức độ tin cậy của số liệu theo tiêu chí có hay không có kiểm toán báo cáo tài chính Những doanh nghiệp nếu có báo cáo tài chính đã kiểm toán thì sẽ được cộng thêm 6 điểm vào tổng điểm các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính đã nhân trọng số

Bước 5: Đối chiếu kết quả chấm điểm XHTN với thực trạng của doanh

nghiệp để thực hiện điều chỉnh kết quả xếp hạng theo các nguyên tắc định trước5

Trang 40

1.6.4 Bài học rút ra đối với Vietinbank Phú Thọ

Như vậy qua xem xét kinh nghiệm của ba ngân hàng tiêu biểu là Vietcombank, Sacombank, MBBank tác giả đã rút ra một số bài học kinh nghiệm cho Vietinbank Phú Thọ như sau:

Một là: Cần tuân thủ đầy đủ quy trình, quy định phân tích hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp

Hai là: Cần sử dụng và kết hợp nhiều phương pháp phân tích nhằm hạn chế các nhược điểm của từng phương pháp riêng lẻ

Ba là: Cần xây dựng và củng cố hệ thống chấm điểm và xếp hạng tín nhiệm, đây chính là cơ sở tốt cho hoàn thiện công tác phân tích

Bốn là: Cần dự tính và lường trước các tác động chủ quan, khách quan, bên trong, bên ngoài ảnh hưởng đến quá trình phân tích, đến dữ liệu phân tích, đến đối tượng cần phân tích

Năm là: Nhận thức rõ tầm quan trọng của việc phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp đối với hoạt động của mình

phù hợp với năng lực/mức độ rủi ro thực tế của doanh nghiệp (Khả năng tài chính của khách hàng yếu kém, kinh doanh thua lỗ, hệ thống quản lý kém, ngành nghề kinh doanh chính đang gặp nhiều khó khăn, gia hạn nợ nhiều lần và khả năng trả nợ thấp) nhưng không thuộc loại có nợ quá hạn trên 90 ngày thì có thể

hạ tối thiểu 1 bậc, nhưng phải nêu rõ lý do hạ bậc

Định dạng
Số trang	168
Dung lượng	1,91 MB