slide bài giảng tcdn quản trị hàng tồn kho và tiền mặt

Chương 30 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO VÀ TIỀN MẶT  30.1 TỔNG QUAN  30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  30.3 QUẢN TRỊ TIỀN MẶT 30.1 TỔNG QUAN  Nếu bạn giữ một phần quá nhỏ ngân quỹ của bạn ở ngân hàng thì bạn sẽ cần phải bán thường xuyên các chứng khoán để thanh toán các hóa đơn.  Mặt khác, nếu giữ một khoản tiền mặt lớn ở ngân hàng, bạn sẽ mất lãi suất. Quan trọng là phải tìm được số dư hợp lý. 30.1 TỔNG QUAN  Dự trữ nguyên vật liệu, thành phẩm (HTK) giúp giảm thiểu rủi ro sản xuất bị chậm trễ nếu vật liệu không được phân phối đúng hạn, hoặc mất doanh số khi kho không có hàng.  Nhưng dự trữ hàng tồn kho phải trả giá: lãi suất mất đi do dự trữ hàng tồn kho, tiền thuê kho phải trả và hàng hóa thường bị hư hỏng và giảm chất lượng.  Quan trọng là số lượng hàng tồn kho hợp lý 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  Đối với các doanh nghiệp sản xuất, hàng tồn kho có vai trò như một tấm đệm an toàn giữa các giai đoạn khác nhau trong chu kỳ sản xuất kinh doanh. Vì thế, việc SX và tiêu thụ SP linh hoạt, tránh những rủi ro trong biến động chi phí đầu vào và nhu cầu không chắc chắn.  Đối với các doanh nghiệp thương mại thì hàng tồn kho cũng có vai trò tương tự là một tấm đệm an toàn giữa giai đoạn mua hàng và bán hàng trong một chu kỳ sản xuất kinh doanh. 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  Tồn kho nguyên vật liệu: nguyên vật liệu cơ bản, bán thành phẩm hoặc cả hai .  Việc duy trì một lượng hàng tồn kho nguyên vật liệu lớn giúp: có lợi khi được hưởng giá chiết khấu từ các nhà cung cấp; chi phí ổn định và quá trình SX linh hoạt khi giá cả nguyên vật liệu tăng hay một loại nguyên vật liệu nào đó khan hiếm,  Do vậy các bộ phận sản xuất và cung ứng vật tư trong các doanh nghiệp luôn muốn duy trì một số lượng lớn hàng tồn kho nguyên vật liệu. 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  Tồn kho SP dở dang: bao gồm tất cả các mặt hàng mà hiện đang còn nằm tại một công đoạn nào đó của quá trình sản xuất.  Tồn trữ sản phẩm dở dang là một phần tất yếu của hệ thống sản xuất công nghiệp hiện đại.  Nói chung, khi một doanh nghiệp có chu kỳ sản xuất dài hơn thì mức độ tồn trữ sản phẩm dở dang cũng lớn hơn. 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  Tồn kho thành phẩm: bao gồm những sản phẩm đã hoàn thành chu kỳ sản xuất của mình và đang nằm chờ tiêu thụ.  Thành phẩm tồn kho mang lại lợi ích cho cả hai bộ phận sản xuất và bộ phận marketing của một doanh nghiệp.  Do lượng cầu không chắc chắn, tồn kho thành phẩm tối thiểu hoá thiệt hại vì mất doanh số do không có hàng giao hay thiệt hại vì mất uy tín do chậm trễ trong giao hàng.  Một lượng lớn thành phẩm tồn kho cho phép các loại sản phẩm được sản xuất với số lượng lớn, và điều này giúp giảm chi phí sản xuất. 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  Các chi phí liên quan đến hàng tồn kho:  Chi phí đặt hàng (Ordering costs)  Chi phí tồn trữ (Carrying costs)  Chi phí thiệt hại do kho không có hàng (Stockout costs) 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  Chi phí đặt hàng (Ordering costs):  Chi phí đặt hàng bao gồm các chi phí giao dịch, chi phí vận chuyển và chi phí giao nhận hàng. Chi phí đặt hàng được tính bằng đơn vị tiền tệ cho mỗi lần đặt hàng.  Chi phí đặt hàng thường bao gồm các định phí và biến phí tuy nhiên, trong nhiều mô hình quản lý hàng tồn kho đơn giản như là mô hình hàng tồn kho EOQ giả định chi phí cho mỗi lần đặt hàng là cố định và độc lập với số đơn vị hàng được đặt mua. [...]... 30.3 QUẢN TRỊ TIỀN MẶT  Mơ hình quản lý tiền mặt EOQ  Sự giống nhau giữa mơ hình quản trị tiền mặt và mơ hình quản trị hàng tồn kho:  DN lưu giữ tiền mặt cần thiết, khi tiền mặt xuống thấp DN bổ sung tiền mặt bằng cách bán các trái phiếu kho bạc  Chi phí tồn trữ chính là lãi suất mà DN bị mất đi  Các chi phí đặt hàng chính là chi phí cho mỗi lần bán trái phiếu kho bạc 30.3 QUẢN TRỊ TIỀN MẶT ... QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  Hàng tồn kho an tồn tối ưu sẽ gia tăng khi  Có sự khơng chắc chắn cùng với nhu cầu sử dụng dự kiến gia tăng và thời gian giao hàng tăng lên  Chi phí thiệt hại tăng do hàng trong kho hết hàng  Việc xác định mức hàng tồn kho tối ưu liên quan đến việc cân đối giữa chi phí thiệt hại dự kiến do hết hàng tồn kho so với chi phí tồn trữ hàng tồn kho bổ sung 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO. .. nhận hàng hàng tồn kho là khơng thay đổi  Trong thực tế, điều này khơng xảy ra  Doanh nghiệp sử dụng một lượng hàng tồn kho an tồn để sẵn sàng đáp ứng trước những biến động của các nhân tố trên 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO Mức độ tồn kho Q Điểm đặt hàng lại Hàng tồn kho an tồn 0 T6 T1 T2 T3 T4 T5 Thời gian Thời điểm đặt hàng Thời gian chuẩn bị giao nhận hàng Thời điểm nhận hàng Hàng tồn kho hết 30.2 QUẢN... tồn kho bình qn là Q/2 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  Gọi C là chi phí tồn trữ cho mỗi đơn vị hàng tồn kho thì tổng chi phí tồn trữ hàng tồn kho trong kỳ là: Q/2x C  Gọi S là lượng hàng tiêu thụ trong kỳ nên số lần đặt hàng trong kỳ là S/Q  Gọi O là chi phí cho mỗi lần đặt hàng thì tổng chi phí đặt hàng trong kỳ là: S/Q x O  Tổng chi phí = Q/2 x C + S/Q x O 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG...30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  Chi phí tồn trữ: bao gồm tất cả các chi phí lưu giữ hàng trong kho: Chi phí lưu giữ và chi phí bảo quản; Chi phí hư hỏng và chi phí thiệt hại do hàng tồn kho bị lỗi thời; Chi phí bảo hiểm; Chi phí đầu tư vào hàng tồn kho  Chi phí lưu giữ và bảo quản bao gồm: chi phí kho hàng, chi phí khấu hao các thiết bị hỗ trợ cho hoạt động kho như băng chuyền và xe nâng chun... nhiên, hầu hết các mơ hình quản lý hàng tồn kho như mơ hình EOQ đều xem chi phí tồn trữ như là một chi phí khả biến trên mỗi đơn vị hàng tồn kho  Chi phí tồn trữ được tính bằng đơn vị tiền tệ trên mỗi đơn vị hàng lưu kho hoặc được tính bằng tỷ lệ phần trăm trên giá trị hàng lưu kho trong một thời kỳ 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  Chi phí thiệt hại khi khơng có hàng (hàng tồn kho hết)  Ngun vật liệu hết... hoạn, và các thảm họa tự nhiên khác 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  Chi phí đầu tư vào hàng tồn kho: cơ hội phí của vốn khi doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn của mình đầu tư vào kho hàng Thường được tính bằng WACC trừ những trường hợp có rủi ro khác với “rủi ro trung bình”  Các chi phí khác 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  Chi phí tồn trữ cũng bao gồm định phí và biến phí tuy nhiên, hầu hết các mơ hình quản. .. chun dụng Chi phí tồn trữ còn bao gồm tiền lương trả cho nhân viên coi kho và nhân viên điều hành 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  Chi phí lỗi thời: giảm sút giá trị hàng do tiến bộ của khoa học kỹ thuật hay thay đổi kiểu dáng Chi phí hư hỏng thể hiện sự giảm giá trị của hàng tồn kho do các tác nhân lý hố như là chất lượng hàng hố bị biến đổi hoặc bị gãy vỡ  Chi phí bảo hiểm hàng tồn kho trước các hiểm...  Thời gian giao hàng gần như tức thời và khơng có chiết khấu theo số lượng đặt hàng 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  Lượng đặt hàng tồn kho tối ưu: 2SO 2 x 3600 x 31,25 Q = = = 150 C 10 *  Gọi T* là thời gian đặt hàng tối ưu: 365 x 150 T = = 15,2 3.600 * 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  MƠ HÌNH EOQ MỞ RỘNG  Thời gian giao hàng khác 0: Q* khơng đổi  Kho ng thời gian chuẩn bị giao nhận hàng: thời gian cần... xuất hay kho ng thời gian cần thiết để đóng gói và vận chuyển, hoặc cả hai  Doanh nghiệp khơng chờ đến cuối chu kỳ hàng tồn kho (nghĩa là hàng tồn kho tiến đến 0) mới đặt hàng lại, doanh nghiệp sẽ tiến hành đặt hàng trước n ngày cho cuối mỗi chu kỳ dự trữ Đây là điểm đặt hàng lại 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  Điểm đặt hàng lại được xem như là mức độ tồn kho mà tại đó thực hiện một đơn đặt hàng kế tiếp . Chương 30 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO VÀ TIỀN MẶT  30.1 TỔNG QUAN  30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  30.3 QUẢN TRỊ TIỀN MẶT 30.1 TỔNG QUAN  Nếu bạn giữ một phần quá nhỏ ngân quỹ của bạn ở ngân hàng thì. mua. 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  Chi phí tồn trữ: bao gồm tất cả các chi phí lưu giữ hàng trong kho: Chi phí lưu giữ và chi phí bảo quản; Chi phí hư hỏng và chi phí thiệt hại do hàng tồn kho bị. đặt hàng, khi hết hàng doanh nghiệp lại tiếp tục đặt mua Q đơn vị hàng mới.  Lượng tồn kho bình quân là Q/2 30.2 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO  Gọi C là chi phí tồn trữ cho mỗi đơn vị hàng tồn kho