579 Thu hút và quản lý vốn đầu tư gián tiếp nước ngoài trên thị trường chứng khoán Việt Nam

579 Thu hút và quản lý vốn đầu tư gián tiếp nước ngoài trên thị trường chứng khoán Việt Nam

1 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN ÁI PHƯNG THU HÚT VÀ QUẢN LÝ VỐN ĐẦU TƯ GIÁN TIẾP NƯỚC NGOÀI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2007 CÁC CHỮ VIẾT TẮT TRONG LUẬN VĂN ACB BIDV CAR ĐBSCL ĐCTC EAB EXIM MHB NH NHLD NHNN NHNNg NHTM NHTMCP NHTMNN NHTW ROA ROE STB TCB TCKT TCTD TPHCM USD VCB VND WB SECO : Ngân hàng Á Châu : Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt nam : Tỷ lệ an toàn vốn : Đồng sơng Cửu Long : Định chế tài : Ngân hàng Đông Á : Ngân hàng Xuất nhập Việt nam : Ngân hàng phát triển nhà đồng sông Cửu Long : Ngân hàng : Ngân hàng liên doanh : Ngân hàng Nhà nước : Ngân hàng nước : Ngân hàng thương mại : Ngân hàng thương mại cổ phần : Ngân hàng thương mại nhà nước : Ngân hàng Trung ương : Lợi nhuận Tổng tài sản : Lợi nhuận Vốn chủ sở hữu : Ngân hàng Sài gịn Thương tín : Ngân hàng Kỹ thương : Tổ chức kinh tế : Tổ chức tín dụng : Thành phố Hồ Chí Minh : Đơ la Mỹ : Ngân hàng Ngoại thương Việt nam : Đồng Việt Nam : Ngân hàng giới : State Secretariat for Economic Affairs DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU STT Mục lục Tên bảng – biểu – đồ thị Trang Bảng 2.3.1.1 Vốn chủ sở hữu MHB so với số NHTM khác 31 Đồ thị 2.3.1.1 Tỷ trọng vốn điều lệ so với tổng nguồn vốn 33 Đồ thị 2.3.1.2 So sánh ROA MHB với số NH khác 34 Đồ thị 2.3.1.2 So sánh ROE MHB với số NH khác 36 Bảng 2.3.1.2 Tỷ lệ Chi phí/Doanh thu 37 Đồ thị 2.3.1.3 Tỷ lệ nợ hạn, nợ xấu MHB từ 2002-30/09/07 39 Bảng 2.3.2.1 Tốc độ tăng trưởng huy động vốn MHB 41 Đồ thị 2.3.2.1 So sánh tốc độ tăng trưởng huy động vốn MHB 41 Bảng 2.3.2.1 Cơ cấu vốn huy động phân bổ theo thị trường 42 Đồ thị 2.3.2.1 Cơ cấu vốn huy động theo thị trường 42 Đồ thị 2.3.2.1 Thị phần huy động vốn MHB số NH khác 44 Bảng 2.3.2.2 Tốc độ tăng trưởng tín dụng đầu tư MHB 45 Đồ thi 2.3.2.2 So sánh tốc độ tăng trưởng tín dụng đầu tư 45 Đồ thi 2.3.2.2 Thị phần tín dụng đầu tư MHB số NH khác 46 Bảng 2.3.2.2 Cơ cấu cho vay đầu tư MHB từ 2002-30/06/07 47 Bảng 2.3.2.3 So sánh tỷ lệ Thu nhập lãi/Tổng thu nhập 50 Bảng 2.3.4 Đầu tư cho công nghệ số NH 56 PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Tháng 11 năm 2006, Việt nam thức trở thành thành viên Tổ chức thương mại Thế giới (WTO) Đây bước ngoặt lịch sử quan trọng trình phát triển kinh tế Việt nam Theo lộ trình cam kết, rào cản hoạt động ngân hàng nhà đầu tư nước dần nới lỏng gỡ bỏ, cạnh tranh hoạt động ngân hàng ngày trở nên gay gắt Điều buộc ngân hàng Việt nam phải tự đổi để tồn khẳng định Hội nhập kinh tế quốc tế đòi hỏi hoạt động ngân hàng phải tuân thủ chuẩn mực quốc tế cách nghiêm ngặt hơn, hành lang pháp lý thơng thống hơn, thông tin minh bạch Khi gia nhập thị trường Việt nam, NHNNg có ưu NHTM nước tính chun nghiệp kinh doanh, chất lượng giá sản phẩm dịch vụ, lực tài chính, kinh nghiệm quản lý rủi ro qui trình nghiệp vụ theo tiêu chuẩn quốc tế Trong đó, hệ thống NHTM Việt nam tăng trưởng nhanh song qui mơ vốn cịn nhỏ so với mức chung khu vực giới, công nghệ ngân hàng chưa đại, sản phẩm đơn điệu, chế quản lý giám sát yếu, nghiệp vụ chuyên môn chưa cao Đây thách thức lớn ngân hàng Việt nam việc giữ vững thị trường hoạt động nước chiến lược mở rộng thị trường nước Là ngân hàng đời sau, Ngân hàng phát triển nhà đồng sông Cửu long (MHB) bước đầu có thành cơng định tăng trưởng cao, hệ thống mạng lứơi rộng xét góc độ tổng thể lực cạnh tranh MHB thấp qui mơ vốn cịn nhỏ; cơng nghệ ngân hàng chưa đại; sản phẩm cịn đơn điệu; nghiệp vụ chun mơn chưa cao… Hơn nữa, NHTMNN nên chế tài chính, chế độ lương thưởng MHB cịn chịu quản lý Bộ tài chính, NHNN nên ngân hàng chưa có chế độ lương, thưởng hợp lý để thu hút giữ chân nguồn nhân lực chất lượng cao Cũng nhiều NHTM khác, MHB hoạt động bối cảnh hội nhập toàn cầu hóa với nhiều hội để trưởng thành phát triển Các hội trao đổi, hợp tác, tranh thủ nguồn vốn, công nghệ mới, học hỏi kinh nghiệm tổ chức quản lý điều hành ngân hàng tiến tiến giới tận dụng trường hợp khắc phục hạn chế tồn qui mô, cấu hoạt động, quản trị điều hành, khả quản lý rủi ro, khả tinh thông nghiệp vụ, trình độ cơng nghệ, mức độ đa dạng sản phẩm, dịch vụ ngân hàng Những thách thức tiếp tục gia tăng trình đẩy mạnh hội nhập kinh tế quốc tế, đòi hỏi MHB phải chủ động nhận thức sẵn sàng tham gia trình cạnh tranh khơng nước mà quốc tế Xác định thời điểm quan trọng định đến tồn phát triển lâu dài, MHB bước chuẩn bị phải đưa định quan trọng bối cảnh xu khơng thể đảo ngược Việc tìm hiểu, đánh giá lực hội thách thức MHB để từ có giải pháp bước phù hợp nhằm gia tăng hiệu hoạt động nâng cao lực cạnh tranh, giữ vững nâng cao vị thế, uy tín MHB tiến trình hội nhập vấn đề cấp thiết đặt Chính vậy, chọn đề tài “Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh Ngân hàng Phát triển nhà đồng sơng Cửu long tiến trình hội nhập” làm đề tài nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu luận văn nhằm xác định rõ thực trạng lực cạnh tranh MHB nay, sở đưa giải pháp cần thiết để nâng cao lực cạnh tranh MHB, góp phần làm giàu sở lý luận thực tiễn để ngân hàng cấp có thẩm quyền tham khảo để điều chỉnh, bổ sung, hoàn thiện sách, chế đồng thời tạo điều kiện cho ngân hàng thương mại nói chung MHB nói riêng hoạt động an toàn, hiệu phát triển bền vững Để đạt mục tiêu luận văn tập trung giải ba vấn đề sau: 2.1 Trình bày khái quát số vấn đề hội nhập kinh tế quốc tế tác động hệ thống NHTM; Xác định tiêu chí xác định lực cạnh tranh NHTM nhân tố ảnh hưởng đến lực cạnh tranh ngân hàng 2.2 Phân tích, đánh giá thực trạng lực cạnh tranh, điểm mạnh, điểm yếu hội thách thức MHB bối cảnh 2.3 Đề xuất giải pháp góp phần nâng cao lực cạnh tranh MHB tiến trình hội nhập Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu ngân hàng MHB số NHTM khác - Phạm vi nghiên cứu: Đánh giá thực trạng lực cạnh tranh ngân hàng MHB sở đánh giá tình hình hoạt động giai đoạn từ 2002 đến 30/06/2007 so sánh với số NHTM khác nhằm nêu bật thực trạng MHB Trên sở đánh giá thực trạng lực cạnh tranh luận văn đánh giá điểm mạnh, điểm yếu, hội thách thức MHB Phương pháp nghiên cứu Đề tài nghiên cứu sử dụng phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử Sử dụng phương pháp thống kê phân tích, so sánh, điều tra khảo sát, phân tích SWOT… nhằm làm sáng tỏ vấn đề luận văn Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận, kết cấu luận văn gồm chương: Chương 1: KHÁI QUÁT VỀ HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ TRONG LĨNH VỰC TÀI CHÍNH VÀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Chương 2: THỰC TRẠNG NĂNG LỰC CẠNH TRANH, CƠ HỘI VÀ THÁCH THỨC ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN NHÀ ĐỒNG BẰNG SÔNG CỬU LONG Chương 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN NHÀ ĐỒNG BẰNG SƠNG CỬU LONG TRONG TIẾN TRÌNH HỘI NHẬP CHƯƠNG 1: KHÁI QUÁT VỀ HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ TRONG LĨNH VỰC TÀI CHÍNH VÀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ TRONG LĨNH VỰC TÀI CHÍNH 1.1.1 Khái quát hội nhập kinh tế quốc tế Tồn cầu hóa hội nhập kinh tế quốc tế xu phát triển giới, sau chiến giới lần thứ II đặc biệt phát triển mạnh mẽ từ thập niên 90 kỷ XX đến đầu kỷ XXI Hội nhập tồn cầu hố diễn với q trình tự hố thương mại đầu tư, trình hình thành dạng liên kết kinh tế mới, gia tăng tốc độ tiến khoa học công nghệ… Các q trình nhân tố thúc đẩy cạnh tranh kinh tế chủ thể kinh tế tầm quốc gia, quốc tế khu vực Thực tiễn cho thấy, hội nhập tồn cầu hố ngày gây áp lực buộc quốc gia, doanh nghiệp phải nỗ lực để vượt trội muốn tiếp tục tồn phát triển Điều cho thấy hội nhập tồn cầu hố ngun nhân khách quan đòi hỏi chủ thể kinh tế ngày phải nâng cao lực cạnh tranh Ở Việt nam, hội nhập kinh tế quốc tế khái niệm mẻ, sử dụng nhiều từ thập niên 1990 trở lại Tại sách “Việt nam hội nhập kinh tế xu tồn cầu hóa - vấn đề giải pháp” Nhà xuất trị quốc gia xuất năm 2002 đưa khái niệm: “Hội nhập kinh tế quốc tế trình chủ động gắn kết kinh tế thị trường nước với kinh tế khu vực giới thông qua nỗ lực tự hóa mở cửa cấp độ đơn phương, song phương đa phương” 1.1.2 Hội nhập quốc tế tài 1.1.2.1 Bản chất Hội nhập quốc tế tài Bản chất Hội nhập quốc tế tài tiền tệ trình nước, khu vực mở cửa cho yếu tố nước tiếp cận lĩnh vực tài bao gồm: vốn, cơng nghệ, lao động trình độ kỹ thuật cao… đồng thời tổ chức nước tiếp cận thâm nhập vào lĩnh vực tài nước khác Nói cách khác, Hội nhập quốc tế tài q trình diễn đồng thời, dịch vụ tài quốc gia thực quốc gia khác qua diện thương mại tổ chức Hội nhập quốc tế tài tiền tệ tức ngành tài phải phải tự hố để hội nhập vào thị trường tài quốc tế (quá trình tự hóa tài chính) Tự hố tài cụ thể dỡ bỏ hạn chế giới hạn việc phân bổ nguồn lực tín dụng, thống thể chế, qui định, sách, tiêu chuẩn… tài Các tổ chức tài hoạt động theo chế thị trường, tự định lãi suất cho vay xoá bỏ ràng buộc khác việc sử dụng nguồn vốn Tự hoá tài giảm thiểu can thiệp Nhà nước vào quan hệ giao dịch tài chính, thúc đẩy cạnh tranh tổ chức tài chính, xóa bỏ phân biệt đối xử loại hình tổ chức tài khác Hội nhập quốc tế tài q trình liên tục thúc đẩy từ phát triển khoa học kỹ thuật, công nghệ kinh tế quốc gia; trình hợp tác quốc gia phù hợp với nhu cầu lợi ích Như vậy, nói hội nhập quốc tế tài q trình bước gắn kết ngành tài Việt nam với thị trường tài giới Quá trình hỗ trợ hợp tác quốc tế ngày sâu rộng việc thực điều chỉnh tiêu chuẩn quốc tế định chế quốc gia 1.1.2.2 Hội nhập quốc tế hoạt động ngân hàng Trong năm gần xu hướng ngân hàng đẩy mạnh hoạt động tồn cầu thơng qua việc huy động vốn nước vay nước ngày phát triển Các ngân hàng thâm nhập thị trường nước thơng qua việc mở văn phịng đại diện, thiết lập chi nhánh ngân hàng để thu hút cung cấp khoản vay nước Sự tăng trưởng nhanh hệ thống NHTM buộc ngân hàng phải tìm giải pháp trì qui mơ lớn nhằm giảm thiểu chi phí, mở rộng mạng lưới hoạt động, tăng qui mô vốn…nhằm nâng cao lực cạnh tranh Hệ thống tài ngân hàng cạnh tranh mở cửa giúp hỗ trợ hiệu cho phát triển tăng trưởng kinh tế Cạnh tranh làm cho hệ thống ngân hàng vững mạnh, hiệu lành mạnh Do vậy, nước phát triển nói chung mong muốn hội nhập quốc tế, phát triển cải cách hệ thống ngân hàng nhằm nâng cao khả thu hút phân bổ nguồn lực, tạo thuận lợi cho tổ chức kinh tế tiếp cận dịch vụ ngân hàng có chất lượng cao với chi phí thấp Để khuyến khích hội nhập quốc tế, phủ nước thường thực mở cửa tiếp cận thị trường, đối xử quốc gia, xây dựng mơi trường sách nước hỗ trợ cho cạnh tranh, bước cho phép ngân hàng nước cạnh tranh sân chơi công tạo thuận lợi cho tổ chức tín dụng nước thâm nhập thị trường quốc tế, đồng thời phủ nước áp dụng tiêu chuẩn thông lệ tốt quốc tế liên quan đến hoạt động ngân hàng làm cho thương mại luân chuyển vốn quốc tế tự Mức độ hội nhập quốc tế đạt thực tế tuỳ thuộc vào phản hồi ngân hàng nước ngân hàng nước hội thay đổi sách tạo Hội nhập quốc tế lĩnh vực ngân hàng thể thông qua: Mức độ sở hữu nước ngân hàng nước; thị phần dịch vụ ngân hàng ngân hàng nước ngoài; Phạm vi áp dụng tiêu chuẩn, qui chế quy định theo thông lệ quốc tế; phạm vi dịch vụ ngân hàng cung cấp cho hộ gia đình doanh nghiệp người cư trú 1.1.2.3 Những cam kết chủ yếu Việt nam lĩnh vực ngân hàng gia nhập WTO Tháng 11 năm 2006 Việt nam thức trở thành thành viên thứ 150 Tổ chức thương mại giới WTO Theo đó, Việt nam được/đồng thời phải thực đối xử quốc gia với nhà đầu tư nước Trong lĩnh vực ngân hàng, ràng buộc nhà đầu tư nước phải dần gỡ bỏ theo lộ trình cam kết Cụ thể: - Các TCTD nước thiết lập diện thương mại Việt nam hình thức văn phịng đại diện, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, ngân hàng liên doanh, ngân hàng 100% vốn nước ngồi, cơng ty cho thuê tài liên doanh 100% vốn nước Kể từ ngày 01/04/2007, ngân hàng 100% vốn nước phép thành lập Việt nam; 10 - Các TCTD nước hoạt động Việt nam phép cung ứng hầu hết loại hình dịch vụ ngân hàng cho vay, nhận tiền gởi, cho thuê tài chính, kinh doanh ngoại tệ, cơng cụ thị trường tiền tệ, công cụ phái sinh, môi giới tiền tệ, quản lý tài sản, cung cấp dịch vụ tốn, tư vấn thơng tin tài chính; - Các chi nhánh ngân hàng nước nhận tiền gởi VNĐ không giới hạn từ pháp nhân Việc huy động tiền gởi VNĐ từ thể nhân Việt nam nới lỏng vịng năm theo lộ trình sau: Ngày 01 tháng 01 năm 2007 :650% vốn pháp định cấp Ngày 01 tháng 01 năm 2008 :800% vốn pháp định cấp Ngày 01 tháng 01 năm 2009 :900% vốn pháp định cấp Ngày 01 tháng 01 năm 2010 :1000% vốn pháp định cấp Ngày 01 tháng 01 năm 2011 : Đối xử quốc gia đầy đủ - Chi nhánh ngân hàng nước ngồi khơng phép mở điểm giao dịch trụ sở chi nhánh, giành đối xử quốc gia đối xử tối huệ quốc đầy đủ việc thiết lập vận hành hoạt động máy rút tiền tự động; - Các TCTD nước phép phát hành thẻ tín dụng sở đối xử quốc gia từ Việt nam gia nhập WTO; - Một ngân hàng thương mại nước ngồi đồng thời mở ngân hàng chi nhánh hoạt động Việt nam Các điều kiện cấp phép ngân hàng 100% vốn nước dựa qui định an toàn giải vấn đề tỷ lệ an toàn vốn, khả tốn quản trị doanh nghiệp Ngồi ra, tiêu chí chi nhánh ngân hàng 100% vốn nước áp dụng chế quản lý chi nhánh ngân hàng nước ngoài, bao gồm yêu cầu vốn tối thiểu, theo thông lệ quốc tế chấp nhận chung; - Các ngân hàng nước ngồi tham gia góp vốn liên doanh với đối tác Việt nam với tỷ lệ vốn góp khơng q 50% vốn điều lệ ngân hàng liên doanh Tổng mức vốn ... thẩm quyền Việt nam; - Để thu hút ngân hàng lớn, có uy tín vào hoạt động thị trường Việt nam, cam kết đưa yêu cầu tổng tài sản có TCTD nước ngồi muốn thành lập diện thương mại Việt nam, cụ thể... vốn huy động phân bổ theo thị trường 42 Đồ thị 2.3.2.1 Cơ cấu vốn huy động theo thị trường 42 Đồ thị 2.3.2.1 Thị phần huy động vốn MHB số NH khác 44 Bảng 2.3.2.2 Tốc độ tăng trưởng tín dụng đầu. .. điệu, chế quản lý giám sát yếu, nghiệp vụ chuyên môn chưa cao Đây thách thức lớn ngân hàng Việt nam việc giữ vững thị trường hoạt động nước chiến lược mở rộng thị trường nước Hiện tư? ??ng chảy