Bài giảng phân tích tài chính doanh nghiệp

KHỐI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP KHỐI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP KHỐI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP KHỐI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP Người trình bày: BÀI GIẢNG PHÂN TÍCH TÍN DỤNG Module: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 22 Phân tích tín dụng YÊU CẦU VÀ MỤC ĐÍCH YÊU CẦU VÀ MỤC ĐÍCH  YÊU CẦU ĐỐI VỚI HỌC VIÊN + Nắm cơ bản về nguyên lý kế toán. + Nắm kiến thức, kỹ năng về phân tích hoạt động & tài chính DN, khả năng nhận diện rủi ro tín dụng.  MỤC ĐÍCH + Kiểm tra tính trung thực, đánh giá năng lực tài chính, khả năng trả nợ của khách hàng cơ sở để quyết định cấp tín dụng. + Qua phân tích hồ sơ, khách hàng vay vốn để tìm kiếm những khả năng có thể dẫn đến rủi cho ngân hàng trong việc cấp tín dụng từ đó đưa ra giải pháp hạn chế. 33 Phân tích tín dụng NỘI DUNG BÀI GIẢNG NỘI DUNG BÀI GIẢNG Phần 1: ĐÁNH GIÁ THÔNG TIN, TÀI LIỆU PHÂN TÍCH. Phần 2: PHÂN TÍCH TỔNG QUAN VỀ DN. Phần 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH KINH DOANH, TÀI CHÍNH DN. Phần 4: ĐẰNG SAU BÁO CÁO TÀI CHÍNH – KẾ TOÁN SÁNG TẠO VÀ RỦI RO Phần 5: DẤU HIỆU CẢNH BÁO TÍN DỤNG. Phần 6: GIẢI ĐÁP THẮC MẮC 44 Phân tích tín dụng PHẦN 1 ĐÁNH GIÁ THÔNG TIN, TÀI LIỆU PHÂN TÍCH 55 Phân tích tín dụng ĐÁNH GIÁ THÔNG TIN, TÀI LIỆU PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ THÔNG TIN, TÀI LIỆU PHÂN TÍCH  Những thông tin tài chính về DN được chuẩn bị như thế nào?  Nguồn số liệu sử dụng để phân tích:  Báo cáo tài chính đã được kiểm toán.  Báo cáo thuế.  Báo cáo nội bộ của DN. ???? Ai lập báo cáo? Có đáng tin cậy không? Có đầy đủ không? Có được kiểm toán? 66 Phân tích tín dụng ĐÁNH GIÁ THÔNG TIN, TÀI LIỆU PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ THÔNG TIN, TÀI LIỆU PHÂN TÍCH Các tài liệu cần cho phân tích: + Báo cáo tài chính 2 năm hoặc năm gần nhất (tùy theo thời gian hoạt động) và quý gần nhất. + Tờ khai VAT hàng tháng. + Tài liệu nội bộ của DN về sản lượng nhập xuất hàng, doanh số bán hàng, chi phí mua hàng, số lao động, trả lương. + Hợp đồng đầu vào, đầu ra điển hình. + Thông tin của một số các đơn vị sản xuất cùng ngành với hoạt động chính của DN, các thông số ngành. + Tình hình quan hệ với các TCTD; thông tin CIC. + Kết quả phỏng vấn khách hàng về hoạt động kinh doanh, quan hệ, kế hoạch kinh doanh. + Một số tài liệu khác (nếu có). 77 Phân tích tín dụng ĐÁNH GIÁ THÔNG TIN, TÀI LIỆU PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ THÔNG TIN, TÀI LIỆU PHÂN TÍCH  Thẩm định tính hợp lý của báo cáo nội bộ/báo cáo thực tế của DN:  Thông tin, tài liệu dùng để thẩm định: + Sổ ghi chép của DN về sản lượng nhập xuất hàng, doanh số bán hàng, chi phí mua hàng, số lao động, trả lương. + Hợp đồng đầu vào, đầu ra. + Các thông tin về các đơn vị sản xuất cùng ngành với hoạt động chính của DN, các thông số ngành. + Kết quả phỏng vấn khách hàng về hoạt động kinh doanh, quan hệ, kế hoạch kinh doanh. – Cách thức thẩm định: + Thiết lập bảng cân đối kế toán với các khoản mục chính và thường xuyên biến động như: Tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho, phải trả người bán, vay ngắn hạn. Trong một số trường hợp các khoản mục như: Đầu tư tài chính, nợ khác chiếm tỷ trọng lớn thì thêm vào các khoản mục này. 88 Phân tích tín dụng ĐÁNH GIÁ THÔNG TIN, TÀI LIỆU PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ THÔNG TIN, TÀI LIỆU PHÂN TÍCH − Cách thức thẩm định (tt): + Xác định các chỉ tiêu trong bảng báo cáo kết quả kinh doanh cần thẩm định như doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phí quản lý chung, khấu hao. + Đối với các khoản mục trên báo cáo kế toán, trên cơ sở báo cáo nội bộ của DN, thực hiện phỏng vấn khách hàng. Khi có sự biến động lớn so với báo cáo thuế của các khoản mục trên thì thực hiện phỏng vấn DN về các khoản mục có liên quan như tài sản cố định, vốn chủ sở hữu, vay mượn bên ngoài,để bảo đảm cân đối giữa nguồn vốn và tài sản trên Bảng cân đối + Đối với doanh thu: Dựa trên sản lượng tiêu thụ, công suất khai thác, mạng lưới phân phối, theo sổ ghi chép, hoặc kiểm tra thực tế tại cơ sở sản xuất. Tùy trường hợp cụ thể sử dụng tiêu chí để tính toán cho phù hợp. + Đối với giá vốn hàng bán, các chi phí hoạt động: Dựa trên đặc thù của từng lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh của các DN mà đã có thông tin, theo tỷ lệ % để xác định cho DN cần thẩm định, cần lưu ý những điểm khác biệt giữa DN cần thẩm định với DN lấy thông tin để điều chỉnh cho phù hợp 99 Phân tích tín dụng NGUỒN THÔNG TIN Từ bên trong: - Thông tin liên quan đến khách hàng, TSBĐ, khả năng kinh doanh - Các mối quan hệ giao dịch của khách háng với bộ phận khác trong Ngân hàng - Thông tin lưu trữ theo các hồ sơ vay trước - Các nguồn sẵn có khác 1010 Phân tích tín dụng NGUỒN THÔNG TIN Từ bên ngoài: - Thông tin từ CIC - Đối thủ cạnh tranh của khách hàng - Đối tác của khách hàng - Các TCTD khác mà khách hàng có quan hệ - Ấn phẩm chuyên ngành, báo chí, internet [...]... có sẵn sàng hợp tác không (cởi mở, nhanh và đáp ứng chính xác)? Phân tích tín dụng 34 PHẦN 3 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1 Báo cáo thu nhập 2 Bảng cân đối kế toán 3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Phân tích tín dụng 35 TRÌNH TỰ PHÂN TÍCH PHÂN TÍCH TĂNG TRƯỞNG VÀ PHÂN TÍCH CƠ CẤU: −Bảng số liệu phân tích + Bảng tổng kết tài sản + Báo cáo kết quả kinh doanh −Kỹ thuật thực hiện : Thực hiện nhập các báo cáo... hàng để phục vụ phân tích Phân tích tín dụng 11 PHỎNG VẤN KHÁCH HÀNG Xác định nhu cầu, thời gian, mục đích vay Xác định rõ tên, pháp lý của tài sản bảo đảm nợ vay Mục đích Xác định năng lực điều hành, sxuất, cạnh tranh sphẩm Xác định khả năng trả nợ qua đánh giá năng lực tài chính; hiệu quả phương án kdoanh/dự án đầu tư Phân tích tín dụng 12 PHẦN 2 PHÂN TÍCH TỔNG QUAN VỀ DOANH NGHIỆP Phân tích tín dụng... cầu phân tích: + Đối với Bảng tổng kết tài sản: Phân tích từ tổng quát đến cụ thể Phân tích sâu vào những khoản mục có biến động lớn hoặc chiếm tỷ trong lớn trong tổng khoản mục nêu nguyên nhân của những biến động nàỵ + Đối với Báo cáo kết quả kinh doanh: Phân tích tỷ lệ thay đổi và tỷ trọng giữa các khoản mục chi phí trên doanh thu/ tỷ lệ giữa lợi nhuận của các hoạt động trên tổng lợi nhuận Phân tích. .. các khu vực nhạy cảm về chính trị trên thế giới hay không? Phân tích tín dụng 28 QUAN HỆ VỚI CÔNG NHÂN  Nếu DN sử dụng nhiều nhân công, liệu có rủi ro không đủ số nhân công khi cần thiết hay không?  Có khả năng xảy ra đình công không?  Tính khả biến của chi phí nhân công?  Kinh nghiệm của DN về quan hệ với công nhân?  Giáo dục, đào tạo Phân tích tín dụng 29 QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Các chuẩn mực dự... như: thành tích trong quá khứ của nhiều DN được biết rõ trên thương trường, và một DN kinh doanh càng tốt, đặc biệt là trong những giai đoạn khó khăn, thì Ban điều hành càng được kính trọng Trình độ của ban quản trị cũng quan trọng như kinh nghiệm, những lĩnh vực thể hiện tài năng và những công việc trước đây Nhưng quan trọng nhất là sự chính trực Phân tích tín dụng 31 ĐÁNH GIÁ BAN ĐIỀU HÀNH Chính trực:... tích tín dụng 13 CHU KỲ KINH DOANH Một hoạt động kinh doanh được vận hành như thế nào ? Tiền Thu tiền bán hàng Bán hàng Phân tích tín dụng Mua nguyên nhiên vật liệu, nguồn lực Sản xuất/cung ứng 14 TỔNG QUAN DOANH NGHIỆP 1 Thị trường đầu vào - đầu ra (Thị trường trong nước hay nước ngoài, có bị cạnh tranh không, có lệ thuộc nhiều vào đối tác không, mức độ ảnh hưởng khi thay đổi chính sách ngoại thương của... không? và liệu có rủi ro về sự lỗi thời hay không? Phân tích tín dụng 17 THỊ TRƯỜNG VÀ SẢN PHẨM Các kênh phân phối:  DN có hệ thống phân phối riêng không hay là phụ thuộc vào các nhà bán buôn độc lập?  DN có lực lượng bán hàng riêng hay là sử dụng các đại lý?  Liệu sản phẩm của DN có đặc quyền kinh doanh hay không hay cấp phép cho DN khác Phân tích tín dụng 18 KHÁCH HÀNG Danh mục khách hàng thường... công việc kinh doanh không?  Chất lượng của các sổ sách chứng từ kinh doanh có đủ để phân tích không? Kế hoạch dòng tiền và kế hoạch khả năng sinh lời và kiểm soát:  Việc lập kế hoạch ngân sách và kiểm soát có diễn ra thường xuyên hay không?  Các khoản nợ trước đây có được hoàn trả đúng hạn hay không? Chiến lược và lập kế hoạch kinh doanh:  Liệu khách hàng đã lập một kế hoạch kinh doanh lành mạnh... phần trong những DN khác có quan hệ kinh doanh với chính bên vay hay không? Phân tích tín dụng 32 ĐÁNH GIÁ BAN ĐIỀU HÀNH Sự ổn định  Độ tuổi trung bình sắp đến tuổi nghỉ hưu? Sự kế tục? Sự luân chuyển?  Ban điều hành có bị chi phối bởi một hay hai cá nhân chủ chốt? Danh tiếng  Danh tiếng đối với đội ngũ nhân viên Kinh nghiệm:  Bên đi vay có kinh nghiệm kinh doanh liên quan hay không? Kỹ năng và... DN nhận nguyên liệu như: đình công, gián đoạn vận tải, quy định về môi trường, các sự kiện chính trị hoặc tình hình quốc tế? Phân tích tín dụng 27 NGUỒN CUNG ỨNG ĐẦU VÀO  Có nhân tố nào ảnh hưởng đến sự sẵn sàng của các nhà cung ứng trong việc thu gom và bán lại nguyên liệu, chẳng hạn như: chính sách giá của chính phủ hay nguồn cung ngoại hối?  Liệu có rủi ro về việc nguyên liệu bị hư hỏng trước khi . HÀNG DOANH NGHIỆP KHỐI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP KHỐI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP KHỐI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP Người trình bày: BÀI GIẢNG PHÂN TÍCH TÍN DỤNG Module: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 22 Phân. chế. 33 Phân tích tín dụng NỘI DUNG BÀI GIẢNG NỘI DUNG BÀI GIẢNG Phần 1: ĐÁNH GIÁ THÔNG TIN, TÀI LIỆU PHÂN TÍCH. Phần 2: PHÂN TÍCH TỔNG QUAN VỀ DN. Phần 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH KINH DOANH, TÀI CHÍNH. không? Có được kiểm toán? 66 Phân tích tín dụng ĐÁNH GIÁ THÔNG TIN, TÀI LIỆU PHÂN TÍCH ĐÁNH GIÁ THÔNG TIN, TÀI LIỆU PHÂN TÍCH Các tài liệu cần cho phân tích: + Báo cáo tài chính 2 năm hoặc năm gần