Chương 8 quản trị các khoản phải thu và tồn kho

8-1 TS. Nguyễn Văn Thua TS. Nguyễn Văn Thua ä ä n n Ch Ch ư ư ơng:8 ơng:8 Quản Trò Các Khoản Phải Thu và Tồn Kho Qua Qua û û n Trò n Trò Ca Ca ù ù c Khoa c Khoa û û n Pha n Pha û û i Thu i Thu va va ø ø To To à à n Kho n Kho 8-2 TS. Nguyễn Văn Thua TS. Nguyễn Văn Thua ä ä n n Qua Qua û û n trò ca n trò ca ù ù c khoa c khoa û û n pha n pha û û i i thu va thu va ø ø to to à à n kho n kho  Chính sách tín dụng và thu tiền  Phân tích hạn mức tín dụng  Quản trò và kiểm soát tồn kho 8-3 TS. Nguyễn Văn Thua TS. Nguyễn Văn Thua ä ä n n Ch Ch í í nh sa nh sa ù ù ch t ch t í í n du n du ï ï ng va ng va ø ø thu tie thu tie à à n cu n cu û û a công ty a công ty (2) Kỳ thu tiền BQ (3) Nợ khó đòi Cha Cha á á t l t l ư ư ơ ơ ï ï ng ng TD th TD th ư ư ơng ma ơng ma ï ï i i Thời hạn tín dụng Suất chiết khấu Chương trình thu tiền (1) DT bán chòu 8-4 TS. Nguyễn Văn Thua TS. Nguyễn Văn Thua ä ä n n Tiêu chua Tiêu chua å å n t n t í í n du n du ï ï ng ng Nhà quản trò tài chính chỉ hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng khi mức lợi nhuận từ doanh thu tăng thêm cao hơn các chi phí tài chính tăng thêm từ việc gia tăng các khoản phải thu. Tiêu chua Tiêu chua å å n t n t í í n du n du ï ï ng ng – Chất lượng tối thiểu của tín dụng tùy thuộc vào các yếu tố mà chúng ta sử dụng là những yếu tố nào. Ta Ta ï ï i sao Cty ha i sao Cty ha ï ï tha tha á á p tiêu chua p tiêu chua å å n t n t í í n du n du ï ï ng ng ? ? 8-5 TS. Nguyễn Văn Thua TS. Nguyễn Văn Thua ä ä n n V V í í du du ï ï : Ha : Ha ï ï tha tha á á p tiêu chua p tiêu chua å å n t n t í í n du n du ï ï ng ng Công ty AA đang hoạt động dưới công suất và Cty đang xem xét, nếu hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng thì sẽ tăng lợi nhuận bao nhiêu.  Cty đang sản xuất với biến phí một sản phẩm là $20 và giá bán mỗi sản phẩm là $25.  Việc hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng không làm ảnh hưởng đến thói quen trả tiền của các khách hàng hiện hành. 8-6 TS. Nguyễn Văn Thua TS. Nguyễn Văn Thua ä ä n n Bo Bo û û qua ca qua ca ù ù c khoa c khoa û û n nơ n nơ ï ï kho kho ù ù đ đ o o ø ø i co i co ù ù the the å å tăng thêm. Cty AA co tăng thêm. Cty AA co ù ù nên ha nên ha ï ï tha tha á á p p tiêu chua tiêu chua å å n t n t í í n du n du ï ï ng không? ng không? V V í í du du ï ï : Ha : Ha ï ï tha tha á á p tiêu chua p tiêu chua å å n t n t í í n du n du ï ï ng ng  Doanh thu bán chòu tăng hàng năm là $120,000 và kỳ thu tiền bình quân cho các khoản phải thu mới là 3 tháng.  Chi phí cơ hội trước thuế cho những đồng vốn đầu tư tăng thêm là 20%. 8-7 TS. Nguyễn Văn Thua TS. Nguyễn Văn Thua ä ä n n V V í í du du ï ï : Ha : Ha ï ï tha tha á á p tiêu chua p tiêu chua å å n t n t í í n du n du ï ï ng ng Lợi nhuận của doanh thu tăng thêm Các khoản phải thu tăng thêm Vốn đầu tư vào CK phải thu tăng thêm Yêu cầu LN trước thuế cho Vốn đầu tư tăng Nên th Nên th ự ự c hiên! c hiên! LN tăng > LN yêu cầu 8-8 TS. Nguyễn Văn Thua TS. Nguyễn Văn Thua ä ä n n Ch Ch í í nh sa nh sa ù ù ch t ch t í í n du n du ï ï ng va ng va ø ø thu tie thu tie à à n cu n cu û û a công ty a công ty (2) Kỳ thu tiền BQ (3) Nợ khó đòi Cha Cha á á t l t l ư ư ơ ơ ï ï ng ng TD th TD th ư ư ơng ma ơng ma ï ï i i Thời hạn tín dụng Suất chiết khấu Chương trình thu tiền (1) DT bán chòu 8-9 TS. Nguyễn Văn Thua TS. Nguyễn Văn Thua ä ä n n Thơ Thơ ø ø i ha i ha ï ï n t n t í í n du n du ï ï ng ng Thơ Thơ ø ø i ha i ha ï ï n nơ n nơ ï ï to to á á i i đ đ a a Là khoảng thời gian cho phép khách hàng nợ tối đa cho đến lúc trả tiền. Ví dụ, “ “ net 30 net 30 ” ” là thời gian cho phép khách hàng nợ là 30 ngày từ khi nhận hoá đơn mua hàng cho đến khi trả tiền mua hàng. Thơ Thơ ø ø i ha i ha ï ï n t n t í í n du n du ï ï ng ng – Quy đònh thời hạn mà tín dụng được cấp cho khách hàng và suất chiết khấu, nếu có cho việc thanh toán sớm. Ví dụ, “ “ 2/10, net 30. 2/10, net 30. ” ” 8-10 TS. Nguyễn Văn Thua TS. Nguyễn Văn Thua ä ä n n Công ty AA Công ty AA đ đang muốn thay đổi thời hạn tín dụng từ “ “ net 30 net 30 ” ” sang “ “ net 60 net 60 ” ”. V V í í du du ï ï : Ha : Ha ï ï tha tha á á p tiêu chua p tiêu chua å å n t n t í í n du n du ï ï ng ng  Cty đang sản xuất với biến phí mỗi sản phẩm là $20 và giá bán mỗi SP là $25.  Doanh thu bán chòu tăng mỗi năm là $250,000 cho các khách hàng mới. Doanh thu bán chòu của Cty cho các khách hàng cũ trước đây là $2 triệu mỗi năm. [...]... xuất và bán sản phẩm Các loại tồn kho: Tồn kho nguyên vật liệu Tồn kho sản phẩm dở dang Tồn kho đang trên đường 8- 29 Tồn kho thành phẩm TS Nguyễn Văn Thu än Thua Quản trò và kiểm soát tồn kho Tồn kho tạo lập tính linh hoạt cho công ty trong việc : Mua hàng Lập chương trình sản xuất Dòch vụ hiệu qủa cho nhu cầu KH 8- 30 TS Nguyễn Văn Thu än Thua Mức tồn kho thích hợp Làm sao để xác đònh mức tồn kho thích... qua các kho n nợ khó đòi có thể tăng thêm Cty AA có nên đưa suất chiết khấu vào tiêu chuẩn tín dụng không? 8- 17 TS Nguyễn Văn Thu än Thua Ví dụ: Hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng Các kho n phải thu trước khi thay đổi Các kho n phải thu sau khi thay đổi Giảm vốn đầu tư vào CK phải thu 8- 18 TS Nguyễn Văn Thu än Thua Ví dụ: Hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng Chi phí chiết khấu trước thu Chi phí tiết kiệm trước thu ... hội trước thu cho những đồng vốn đầu tư tăng thêm là 20% Bỏ qua các kho n nợ khó đòi có thể tăng thêm Cty AA có nên hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng không? 8- 11 TS Nguyễn Văn Thu än Thua Ví dụ : hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng Lợi nhuận của doanh thu tăng thêm Các kho n phải thu tăng thêm Vốn đầu tư vào CK phải thu tăng thêm CK phải thu trước khi thay đổi tiêu chuẩn TD 8- 12 TS Nguyễn Văn Thu än Thua Ví dụ:... phí tồn trữ hàng tồn kho Đặt hàng có nghóa là mua sắm hay sản xuất ra loại tồn kho đó 8- 33 TS Nguyễn Văn Thu än Thua Tổng chi phí tồn kho Tồn kho( đơn vò) Tổng chi phí TK (TC) = C (Q / 2) + O (S / Q) TK trung bình 8- 34 Q Q/2 Thời gian C: Chi phí tồn trữ cho 1 đơn vò O: Chi phí đặt hàng S: Tổng nhu cầu sử dụng trong kỳ TS Nguyễn Văn Thu än Thua Lượng đặt hàng kinh tế (EOQ) Số lượng các kho n mục tồn kho. .. CK phải thu sau khi thay đổi tiêu chuẩn TD Vốn đầu tư vào CK phải thu tăng thêm Tổng vốn đầu tư vào CK phải thu tăng thêm Yêu cầu LN trước thu cho Vốn ĐT tăng thêm Thay đổi ! 8- 13 LN tăng > LN trước thu yêu cầu TS Nguyễn Văn Thu än Thua Chính sách tín dụng và thu tiền của công ty Chất lượng TD thương mại Thời hạn tín dụng (1) DT bán chòu (2) Kỳ thu tiền BQ (3) Nợ khó đòi Suất chiết khấu 8- 14 Chương. .. giảm những tổn thất vể nợ khó đòi và thời gian thu tiền càng ngắn Điểm bảo hòa Chi tiêu cho thu tiền 8- 23 TS Nguyễn Văn Thu än Thua Tóm lược về tiêu chuẩn tín dụng Hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng kỳ vọng doanh thu bán chòu và lợi nhuận sẽ tăng Đồng thời CK phải thu tăng và các chi phí tài chính cũng tăng Các chi phí tài chính tăng do CK phải thu tăng: Chi phí quản lý và thu nợ tăng Chi phí chiết khấu tăng... thêm của tồn kho 8- 31 TS Nguyễn Văn Thu än Thua Kiểm soát tồn kho theo phương thức ABC Phân loại TK theo giá trò của mỗi hạng mục KS các loại TK loại “A” thường xuyên KS tồn kho loại “B” và “C” khi cần thiết hoặc ít thường xuyên hơn 8- 32 100 % giá trò TK tích lũy KS-TK theo ABC 90 C 70 B A 0 15 45 100 % Loại TK tích lũy TS Nguyễn Văn Thu än Thua Đặt hàng bao nhiêu? Mức đặt hàng tối ưu phụ thu c vào :... thực hiên! 8- 19 Tiết kiệm > Chi phí TS Nguyễn Văn Thu än Thua Chính sách tín dụng và thu tiền của công ty Chất lượng TD thương mại Thời hạn tín dụng (1) DT bán chòu (2) Kỳ thu tiền BQ (3) Nợ khó đòi Suất chiết khấu 8- 20 Chương trình thu tiền TS Nguyễn Văn Thu än Thua Rủi ro thanh toán và nợ khó đòi Chính sách hiện tại Tổng doanh thu DT tăng thêm Nợ khó đòi Doanh thu gốc Doanh thu tăng thêm Kỳ thu tiền... 8- 27 TS Nguyễn Văn Thu än Thua Quyết đònh tín dụng Hệ thống điểm tín dụng – Là một hệ thống chia các nhóm khách hàng khác nhau về mức độ tin cậy và bản chất của từng khác hàng Hạn mức tín dụng – Là số tiền nợ tối đa mà công ty cho phép mỗi KH nợ bất cứ lúc nào Đơn giản hoá thủ tục giao hàng Phải được đánh giá thường xuyên 8- 28 TS Nguyễn Văn Thu än Thua Quản trò và kiểm soát tồn kho Tồn kho tạo thành một... (CP cơ hội) 8- 24 TS Nguyễn Văn Thu än Thua Phân tích các công ty hưởng tín dụng Thu thập thông tin về các công ty được hưởng tín dụng Phân tích các thông tin này để quyết đònh mực độ tín nhiệm của các công ty hưởng tín dụng Tạo lập các quyết đònh tín dụng 8- 25 TS Nguyễn Văn Thu än Thua Nguồn thông tin Công ty cần phải cân nhắc nhu cầu số lượng thông tin so với thời gian và chi phí yêu cầu Các báo cáo . 8- 1 TS. Nguyễn Văn Thua TS. Nguyễn Văn Thua ä ä n n Ch Ch ư ư ơng :8 ơng :8 Quản Trò Các Kho n Phải Thu và Tồn Kho Qua Qua û û n Trò n Trò Ca Ca ù ù c Khoa c Khoa û û n. du n du ï ï ng ng Các kho n phải thu trước khi thay đổi Các kho n phải thu sau khi thay đổi Giảm vốn đầu tư vào CK phải thu 8- 19 TS. Nguyễn Văn Thua TS. Nguyễn Văn Thua ä ä n n V V í í . nhuận của doanh thu tăng thêm Các kho n phải thu tăng thêm Vốn đầu tư vào CK phải thu tăng thêm CK phải thu trước khi thay đổi tiêu chuẩn TD 8- 13 TS. Nguyễn Văn Thua TS. Nguyễn Văn Thua ä ä n n V V í í