Tài liệu Các khoản phải thu và tồn kho docx

Quản trị Tài chính Th.Sỹ Trần Quang Trung 1 CÁC KHOẢN PHẢI THU VÀ TỒN KHO CÁC KHOẢN PHẢI THU VÀ TỒN KHO Quản trị các khoản phải thu Chính sách tín dụng Quản trị tồn kho Chi phí tồn kho Mô hình EOQ QUẢN TRỊ CÁC KHOẢN PHẢI THU • Tích lũy của các khoản phải thu Các khoản phải thu = Doanh thu tín dụng/ngày* Chu kỳ thu tiền Phần tài trợ không bằng toàn bộ giá trị của khoản phải thu vì có phần lãi gộp nằm trong ñó • ðiều hành các khoản phải thu Chu kỳ thu hồi trung bình (DSO) Lịch theo dõi các khoản phải thu QUẢN TRỊ CÁC KHOẢN PHẢI THU ðiều hành các khoản phải thu • Chu kỳ thu hồi trung bình (DSO) Chính sách tín dụng 2/10, net 30 Theo thống kê có 70% khách hàng hưởng chiết khấu, 30% khách hàng trả vào ngày thứ 30 DSO của công ty là 16 ngày (= 0.7*10 + 0.3*30) • Khoản phải thu = DSO* Doanh thu trung bình/ngày DSO = thuDoanh 360*thuphaûikhoaûnCaùc QUẢN TRỊ CÁC KHOẢN PHẢI THU ðiều hành các khoản phải thu • Lịch theo dõi các khoản phải thu Cho ta thấy tỉ lệ các phần trong khoản phải thu hiện tại kéo dài bao lâu. Từ ñó nắm ñược các khoản nợ quá hạn và có biện pháp ñốc thu QUẢN TRỊ CÁC KHOẢN PHẢI THU Ví dụ: Công ty A và công ty B ñều có chính sách tín dụng 2/10, net 30 Các khoản phải thu giống nhau là 1,760,000 Ở công ty A 70% khách hàng hưởng chiết khấu và 30% khách hàng không hưởng chiết khấu chi trả sau 30 ngày Ở công ty B có ñến 27% khách hàng chi trả sau 30 ngày Công ty A Công ty B Thời gian Giá trị Tỉ lệ Giá trị Tỉ lệ 0-10 1,232,000 70% 825,000 47% 11-30 528,000 30% 460,000 26% 31-45 0 0 265,000 15% 46-60 0 0 179,000 10% trên 60 0 0 31,000 2% Tổng 1,760,000 100% 1,760,000 100% Quản trị Tài chính Th.Sỹ Trần Quang Trung 2 • Chính sách tín dụng • Hệ thống cho ñiểm tín dụng • Hệ thống 5 C • ðịnh chính sách thu hồi CHÍNH SÁCH TÍN DỤNG Chính sách tín dụng • Th ời hạn tín dụng • Tiêu chu ẩn tín dụng • Chính sách thu h ồi: Có th ể dùng thư, ñiện thoại, trực tiếp ñôn ñốc, bán nợ, luật pháp • Chi ết khấu: Giá tr ị chiết khấu và khoảng thời gian ñược h ưởng chiết khấu. Ví dụ 2/10, net 30 CHÍNH SÁCH TÍN DỤNG Hệ thống cho ñiểm tín dụng Ph ương pháp phân tích dựa trên nhiều yếu tố ñể xác ñịnh mối quan hệ giữa khả năng vở nợ và các yếu tố liên quan ñến tình hình tài chính, khả năng trả nợ tín dụng. Các yếu tố có thể xem xét như: Nhà cửa Thời gian hoạt ñộng Các chỉ tiêu ñánh giá rủi ro Tỉ lệ nợ hiện nay so với thu nhập Tình hình thanh toán nợ trong quá khứ… CHÍNH SÁCH TÍN DỤNG Hệ thống 5 C Tính cách (Character) Khả năng (Capacity) Vốn (Capital) Thế chấp (Collateral) ðiều kiện kinh tế (Conditions) CHÍNH SÁCH TÍN DỤNG ðịnh chính sách thu hồi Quy trình ñặt ra ñể thu hồi các khoản phải thu Chẳng hạn, gửi thư khi khách hàng trễ hạn 10 ngày ðiện thoại nhắc nhở nếu khách hàng trễ hạn 30 ngày Nhờ dịch vụ ñòi nợ nếu trễ hơn 90 ngày Tiến trình thu hồi có thể tốn kém và làm giảm bớt hình ảnh, uy tín của công ty Tuy nhiên ñôi khi sự cứng rắn cũng cần thiết ñể ngăn ngừa nạn chiếm dụng vốn và nợ khó ñòi CHÍNH SÁCH TÍN DỤNG QUẢN TRỊ TỒN KHO Quản trị tồn kho tập trung trên bốn vấn ñề cơ bản: 1. Mỗi lần ñặt hàng bao nhiêu? 2. T ồn kho còn bao nhiêu thì ñặt hàng? 3. Các m ặt hàng nào phải ñặc biệt chú ý? 4. Có th ể san sẻ các thay ñổi trong chi phí của các m ặt hàng tồn kho không? Quản trị Tài chính Th.Sỹ Trần Quang Trung 3 CHI PHÍ TỒN KHO •Chi phí tồn trữ •Chi phí đặt hàng T ổng chi phí tồn kho = Tổng chi phí tồn trữ + Tổng chi phí đặt hàng CHI PHÍ TỒN KHO Chi phí tồn trữ Bao gồm các chi phí bảo quản, chi phí vốn, chi phí khấu hao…, các chi phí này tăng tỉ lệ với lượng hàng tồn trữ CHI PHÍ TỒN KHO Chi phí tồn trữ S là sản phẩm bán mỗi năm N là số lần đặt hàng trong năm với số lượng như nhau Nếu tồn kho được sử dụng đều đặn suốt năm thì Tồn kho trung bình A P là giá của một sản phẩm C% là tỉ lệ chi phí tồn trữ Tổng chi phí tồn trữ = C*P*A 2 NS / = == == == = 2 đặt hànglầnmỗiphẩmsảnLượng CHI PHÍ TỒN KHO Chi phí đặt hàng Thường cố định, khơng liên quan đến số lượng hàng đặt, bao gồm các chi phí liên quan đến việc đặt hàng và nhận hàng đã đặt Chi phí mỗi lần đặt hàng là F và mỗi năm cơng ty đặt hàng N lần thì Tổng chi phí đặt hàng = F*N. Tăng quy mơ đặt hàng Tổng chi phí đặt hàng giảm do số lần đặt hàng giảm Tổng chi phí tồn trữ tăng vì tồn kho trung bình tăng Ngược lại, nếu giảm quy mơ đặt hàng Tổng chi phí đặt hàng tăng vì số lần đặt hàng tăng Tổng chi phí tồn trữ giảm vì tồn kho trung bình giảm Vấn đề đặt ra là quy mơ đặt hàng là bao nhiêu thì tổng chi phí tồn kho nhỏ nhất? MƠ HÌNH EOQ MƠ HÌNH EOQ CP FS2 EOQ = . Quản trị Tài chính Th.Sỹ Trần Quang Trung 1 CÁC KHO N PHẢI THU VÀ TỒN KHO CÁC KHO N PHẢI THU VÀ TỒN KHO Quản trị các kho n phải thu Chính sách. dụng Quản trị tồn kho Chi phí tồn kho Mô hình EOQ QUẢN TRỊ CÁC KHO N PHẢI THU • Tích lũy của các kho n phải thu Các kho n phải thu = Doanh thu tín dụng/ngày*