Giáo trình cơ bản về tín dụng

Tài liệu này dành cho sinh viên, giảng viên viên khối ngành tài chính ngân hàng tham khảo và học tập để có những bài học bổ ích hơn, bổ trợ cho việc tìm kiếm tài liệu, giáo án, giáo trình, bài giảng các môn học khối ngành tài chính ngân hàng

Sinh viên tự tra cứu!!!

1 Giới thiệu chung

Khái niệm: “Tín dụng là sự chuyển nhượng tạm thời một lượng giá trị từ người sở hữu sang người sử dụng và sau một thời gian nhất định được quay trở lại người sở hữu một lượng giá trị lớn hơn ban đầu”

T+t

TNgân hàng Khách hàng

1 Giới thiệu chung

Nguyên tắc vay vốn

Vốn vay phải được sử dụng đúng mục đích đã cam kết trong

hợp đồng tín dụng Vốn vay phải được sử dụng đúng mục đích

Vốn vay phải được hoàn trả cả gốc và lãi đúng thời hạn đã cam

kết trong hợp đồng

Điều kiện vay vốn

Khách hàng phải có đủ tư cách pháp lý

Vốn vay phải được sử dụng hợp pháp

KH phải có năng lực tài chính lành mạnh đủ để đảm bảo hoàn

trả tiền vay đúng hạn đã cam kết

KH phải có phương án, dự án sản xuất kinh doanh khả thi và

hiệu quả

KH phải thực hiện đảm bảo tiền vay theo quy định

1 Giới thiệu chung (sinh viên tự nghiên cứu)

• Phân loại tín dụng

• Vai trò tín dụng

địnhtín dụng Giải

ngân Giám sát

thanh lýtín dụng

Lập

hồ sơ Phân

tíchtín dụng Quyết

địnhtín dụng

Lập

hồ sơ Phân

tíchtín dụng

Giảingân

Quyết

địnhtín dụng

Lập

hồ sơ Phân

tíchtín dụng

Giám sátthanh lýtín dụng

Giảingân

Quyết

địnhtín dụng

Lập

tíchtín dụng

Lập

tíchtín dụng Quyếtđịnh

tín dụng

Lập

tíchtín dụng

Giảingân

Quyết

địnhtín dụng

Lập

tíchtín dụng

Giám sát thanh lý tín dụng

Giải ngân

Quyết

định tín dụng

Lập

hồ sơ Phân

tích tín dụng

Lập

hồ sơ Phân

tích tín dụng Quyết định

tín dụng

Lập

hồ sơ Phân

tích tín dụng

Giải ngân

Quyết

định tín dụng

Lập

hồ sơ Phân

tích tín dụng

Giám sát thanh lý tín dụng

Giải ngân

Quyết

định tín dụng

Lập

hồ sơ Phân

tích tín dụng

chu n b đ y đu m i hụ s vay ngay t

Tài liệu chứng minh năng lực pháp

Quyết định bổ nhiệm Chủ tịch HĐQT, người

đại diện pháp nhân, Kế toán trưởng

Các giấy tờ khác có liên quan

Tài liệu thuyết minh vay vốn

Đối với vay VLĐ: Phương án SXKD; kế hoạch vay vốn trả nợ

và các giấy tờ có liên quan (hợp đồng mua bán hàng hóa, dịchvụ; giấy phép XNK; )

Đối với vay trung, dài hạn: Dự án ĐT, Quyết định phê duyệt

dự án đầu tư, Thiết kế kỹ thuật và tổng dự toán và quyết địnhphê duyệt, Phê chuẩn báo cáo đánh giá tác động môi trường, Tài liệu đánh giá chứng minh nguồn cung cấp NVL, thị trườngcủa dự án, Quyết định giao đất, cho thuê đất, hợp đồng thuê

đất, thuê nhà xưởng, các tài liệu liên quan đến việc thi côngcông trình thực hiện dự án,

Các báo cáo tài chính: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả

SXKD, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ,

Hợp đồng thế chấp, cầm cố, bảo lãnh và các giấy tờ gốc chứngnhận quyền sở hữu tài sản, quyền sử dụng đất

§iÒu tra c¬ së s¶n xuÊt kinh doanh cña kh¸ch hµng

Nguån th«ng tin bªn ngoµi

• Thái độ thân thiện, cởi mở

• Thái độ không thân thiện, không cởi mở

• “Việc kinh doanh có thực sự tốt đẹp như vậy không?”

• “Người được phỏng vấn thực sự hồi hộp hay anh ta muốn che

giấu điều gì?”

• “Người này bình thường cư xử như thế nào?”

• Số lượng lần tiếp xúc mắt với người phỏng vấn

• Tư thế cơ thể tương quan với người được phỏng vấn

• Người được phỏng vấn hay có các động tác cử chỉ nào khi nói

• Các cử động cơ thể khác

• Biểu lộ cảm xúc trên nét mặt

• Sự nhanh nhạy của ứng viên khi trả lời các câu hỏi

• Ngữ điệu và cường độ giọng nói của người được phỏng vấn

Điều tra cơ sở SXKD của KH

Doanh nghiệp hoạt động như thế nào Khối lượng công ty đang sản xuất Cơ sở trông như thế nào, có sạch sẽ hay không? Nó có vẻ giống như mô tả của khách hàng không?

Những tài sản khai trong bảng cân đối tài sản của khách hàng có thực sự tồn tại hay không

Máy móc có được bố trí tốt không? Có quá nhiều máy móc đối với khối lượng công việc đang phải làm hay không?

Hàng hoá có đầy đủ và sạch sẽ hay không, hàng tồn kho lỗi thời và không còn dùng nữa không

An toàn nơi lao động.

Nhân viên có làm việc với tốc độ bình thường hay không?

Mối quan hệ giữa người chủ và nhân viên như thế nào?

Bao nhiêu khách hàng đã đến doanh nghiệp trong thời gian đó?

Khách hàng có được phục vụ nhanh chóng không? Khách hàng có mua không?

Nguồn thông tin bên ngoài

Trung tâm thông tin tín dụng (cơ quan chuyên định

giá tín dụng).

Cơ quan hữu quan: thuế, trung tâm đăng ký giao dịch

bảo đảm, công chứng nhà nước, hải quan, quản lý thị

trường, quản lý nhà đất, địa chính.

Tổ chức, người thường xuyên có quan hệ với khách

hàng vay: Nhà cung cấp, chủ nợ, người tiêu thụ.

Phương tiện thông tin đại chúng.

Thông tin lưu trữ tại chính ngân hàng

2.2.3 Nội dung phân tích tín dụng

Năng lực pháp lý

UY tín tính cách Năng lực tài chính Năng lực kinh doanh Môi trường kinh doanh Phương án sản xuất kinh doanh Bảo đảm tiền vay

a Năng lực pháp lý

Cá nhân:

NLPLDS (điều14 Luật DS): Là khả năng của cá nhân có quyền

dân sự và nghĩa vụ dân sự

NLHVDS (điều 17 Luật DS):Là khả năng của cá nhân bằng

hành vi của mình xác lập, thực hiện quyền, nghĩa vụ dân sự

Doanh nghiệp (điều 84 Luật DS)

Doanh nghiệp: Kiểu kinh doanh được thể hiện:

Phẩm chất đạo đức của người đứng đầu Văn hoá doanh nghiệp

Văn hoá doanh nghiệp

Văn hoá doanh nghiệp là một hệ thống

những ý nghĩa, giá trị, niềm tin chủ đạo,

Nh ng Khỏi ni m C b n

Doanh thu là thu nh p có đ c t vi c bán hàng hóa và d ch v trong m t

kho ng th i gian nh t đ nh; Doanh thu th hi n qua thu nh p b ng ti n và

không b ng ti n;

L i nhu n là chênh l ch gi a doanh thu có đ c t vi c bán hàng hóa/d ch

v và t ng chi phí cho ho t đ ng đó;

Lu ng ti n là chênh l ch gi a s ti n nh n đ c và s ti n ph i tr trong m t

kho ng th i gian nh t đ nh.

S khác nhau gi a Lu ng ti n và L i nhu n:

Nh ng khái ni m c b n (ti p theo)

• L i nhu n ph n ánh qua thu nh p b ng ti n m t và phi ti n m t trong m t kho n

th i gian nh t đ nh L i nhu n không trùng v i s ti n m t nh n đ c

• L i nhu n đ c xác đ nh sau khi hoàn thành vi c bán hàng, ch không ph i sau khi nh n đ c ti n.

• Khi tính toán l i nhu n, chi phí s n xu t đ c xác đ nh sau khi bán hàng, ch không ph i vào th i đi m thanh toán.

• Khi tính toán l i nhu n, m t s kho n m c nh t đ nh, nh thanh toán n , nh ng kho n vay m i và t m ng không đ c tính đ n Khi tính toán lu ng ti n, kh u hao c ng không đ c k đ n

S khác bi t gi a l i nhu n và ti n m t

Nh ng thông tin tài chính đ c chu n b nh th nào?

• Ai l p báo cáo?

T i sao l i ph i có s đi u ch nh đ i v i các báo cáo tài chính?

đ n thu và b o hi m xã h i:

các công ty kê khaiđ y đ các chi phí c a h ;

Nh ng khái ni m c b n (ti p theo)

Các Báo cáo Tài chính:

Nh ng khái ni m c b n (ti p theo) Ví d minh h a

i u ch nh B ng t ng k t tài s n nh th nào?

Tài s n có Giá tr Th tr nGiá tr đi u ch n Tài s n n Giá tr th tr Giá tr đi u ch nh

Ti n m t t i qu và ngân hàng

TK ph i thu và nh ng kho n tr tr c

T n kho

TS khác 29,788 470,000 12,900 29,788 235,000 6,450 Th u chi ngân hàng

TK ph i tr

Nh ng kho n ph i tr khác 188,000 188,000 T ng TS l u đ ng 528,688 283,238 T ng n ng n h n 188,000 188,000 Tài s n C đ nh N dài h n Xe ch hàng

Máy móc/Thi t b nhà x ng

Thi t b đ đ c v n phòng

t đai

S a sang nâng c p nhà c a

TS C đ nh khác 5,000 0 12,500 0 38,000 2,500 0 6,250 0 38,000 D n v n g c

N dài h n khác 20,000 20,000 T ng TS C đ nh 55,500 46,750 V n C đông 1,273,188 570,488 Tài s n Gia đình TS N Gia đình Nhà

Xe h i gia đình

TS Gia đình khác (đ t đai) 832,000 25,000 40,000 416,000 12,500 20,000 Vay mua nhà

Vay mua xe

Nh ng kho n vay khác

T ng TS Gia đình 897,000 448,500 T ng N Gia đình

T NG TÀI S N CÓ 1,481,188 778,488 T NG TÀI S N N 1,481,188 778,488

Tên doanh nghi p: "MEDICAL" (nh p kh u và phân ph i thu c ch a b nh)

a ch : Tp H Chí Minh Thông tin c a B ng t ng k t tài s n ngày: 31-12-2001

Quan h t ng h và nh ng thay đ i b t th ng c n

ph i đ c xác đ nh đ i v i nh ng h ng m c sau:

• Tài s n C đ nh (không ph i là TS l u đ ng)

– Tài s n v n

– Tài s n phi v t ch t

– Tài s n c đ nh khác

• Hàng t n kho

– Nguyên li u thô

– Bán thành ph m

– Thành ph m

• Tài kho n ph i thu

– i v i hàng hóa d ch v

– i v i thanh toán ng tr c đã th c hi n

– V i nh ng kho n n t n đ ng khác

• Ti n m t

TS C đ nh (Không ph i TS

l uđ ng)

Tài kho n

ph i thu

Ti n m t

Hàng T n kho

Nh ng khái ni m c b n (ti p theo)

Phân tích c c u tài s n có

C c u N g m:

•V n c a các c đông – v n

– l i nhu n táiđ u t

•Vay dài h n

•N ng n h n –Vay ng n h n –Tài kho n ph i tr

V n c a các c đông

Vay dài h n

Tài kho n ph i tr

Vay ng n h n

Nh ng khái ni m c b n (ti p theo) Phân tích c c u N

nh ng kho n n ng n h n c a mỡnh H n n a, sau khi đỏnh giỏ ngu n tài tr c a tài s n c

đ nh, cú th k t lu n là đó cú m t t l nh t đ nh trong s tài s n c đ nh (15-20% trong

t ng s ) đ c tài tr b ng ngu n n ng n h n M t phõn tớch sõu cho th y là ban lónh đ o

đó và đang s d ng v n l u đ ng đ đỏp ng cho cỏc nhu c u v v n đ u t Khuy n ngh

c a Ngõn hàng là ph i d ng nh ng d ỏn đ u t này l i cho đ n khi tỡnh hỡnh v n l u đ ng

Phương pháp Dupont Phương pháp hiện đại: Mô hình điểm tín dụng

(1) Vốn lưu động ròng

Vốn lưu động ròng là nguồn vốn ổn định

thường xuyên dùng vào việc tài trợ cho các

nhu cầu kinh doanh.

Hệ số hiệu quả hoạt động

Hệ số hiệu quả sinh lời

Hệ số tăng trưởng

Hệ số thanh toán lãi vay

Lợi nhuận trước thuế và lãi

Hệ số thanh toán lãi vay =

-Lãi vay phải trả

Hệ số cơ cấu tài chính

Nợ phải trả

Hệ số nợ =

-Tổng tài sản Nguồn vốn chủ sở hữu

Tỷ suất tự tài trợ =

-Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu

các khoản =

360 ngày

Kỳ thu tiền trung bình =

-Vòng quay các khoản phải thu Doanh thu thuần Vòng quay vốn lưu động = -

TSLĐ bình quân Doanh thu thuần Vòng quay tổng TS = -

Tổng tài sản bình quân

Các hệ số sinh lời

Lợi nhuận ròngDoanh lợi doanh thu = -

Doanh thu thuầnLợi nhuận ròngDoanh lợi tổng TS = -

Tổng tài sản bình quânLợi nhuận ròngDoanh lợi vốn chủ sở hữu = -

Nh ược điểm cua ROE

Rủi ro

ROE

Phương pháp phân tích so sánh có phải

là phương pháp phân tích tối ưu không?

chỉ tiêu tài chính theo lối cổ điển

Kết quả các chỉ tiêu tài chính phụ thuộc vào dữ liệu

được dùng để tính toán

Lựa chọn hợp lý một nhóm các doanh nghiệp cùng

loại với doanh nghiệp đang xét để so sánh là việc làm

không đơn giản

So sánh phân tích từng chỉ tiêu riêng lẻ có thể cho

những kết quả không giống nhau

So sánh mức độ quan trọng giữa các nhân tố Cải thiện việc định giá rủi ro TD

Có căn cứ chính xác hơn trong việc sàng lọc, lựa chọn các đơn đề nghị vay vốn

Tính toán chính xác hơn mức dự trữ cần thiết cho các rủi ro TD dự tính

Zi = ∑ BjXij + sai số

Trong đó hệ số Bj phản ánh mức độ quan trọng của chỉ tiêu thứ

j trong việc giải thích quá khứ chi trả của người vay

Lấy các giá trị của Bj nhân với các nhân tố Xij của một ngườivay mới chúng ta sẽ dự tính được giá trị của Zi Giá trị nàyphản ánh xác suất bình quân rủi ro mất vốn của người vayE(Zi) = (1-pi); pi là xác suất trả nợ khoản vay

Mô hình phân biệt tuyến tính

(Mô hình Altman)

Z = 1,2X1 +1,4X2 + 3,3X3+ 0,6X4 + 0.99X5

Trong đó:

X1= Tài sản lưu động/Tổng tài sản có

X2= Lợi nhuận tích lũy/Tổng tài sản có

X3= Lợi nhuận trước thuế và lãi/ Tổng tài sản có

X4= Giá thị trường của vốn tự có/Giá kế toán của các

Ví dụ 2

Một doanh nghiệp sản xuất và tiêu thụ nhiều loại sản

phẩm khác nhau, có tổng định phí hàng năm là 600

trđ,tỷ lệ biến phí bình quân trong doanh thu là 50%.

(3) Doanh thu an toàn

Mức doanh thu an toàn = Mức doanh thu thực hiện

-Mức doanh thu hòa vốn

Có phải DN nào có doanh thu an toàn có mức độ an toàn cao hơn khi môi trường kinh doanh biến đổi?

•

Mức doanh thu an toàn

Tỷ lệ doanh thu an toàn =

-Mức doanh thu thực hiện

M c đ nh y c m c a k t qu kinh doanh

theo m c s n xu t

E ,Q = (∆ / )/( ∆Q/Q) (1)

Ý ngh a: - Khi s n l ng thayđ i 1% thì l i nhu n c a DN

thayđ i bao nhiêu

10.000

100603010

100.00020.00080.00070.000

10.000

1002070

10

ChØ tiªu

T i sao ph i phân tích lu ng ti n?

vi c phân tích t p trung vào kh n ng t o ra ti n và

kh n ng tr n c a công ty.

m t b ng tóm t t v ngu n ti n và s d ng ti n c a

m t công ty

Báo cáo L u chuy n Ti n t là m t

trong nh ng công c quan tr ng nh t

nh h ng

Các ph ng pháp Phân tích lu ng ti n

Ph ng pháp tr c ti p và gián ti p là nh ng ph ng cách phân tích lu ng ti n.

Ngu n thơng tin ch y uđ c s d ng đ phân tích lu ng ti n là Báo cáo L u

chuy n Ti n t , nĩđ c s d ng đ ki m sốt kh n ng c a cơng ty trong vi c

tr ti n (kh n ng thanh tốn tài chính), ra nh ng quy t đ nh v qu n lý lu ng ti n,

và gi i thích cho s khác bi t gi a k t qu tài chính và nh ng thay đ i v l ng

ti n m t

Phân tích lu ng ti n xu t phát t 3 ho tđ ng c b n c a cơng ty: ho t đ ng s n

xu t kinh doanh, đ u t , và ho t đ ng tài chính.

M i t ng quan gi a Ho t đ ng s n xu t kinh doanh, ho t

đ ng u t và ho t đ ng Tài chính

Ho t đ ng u t

Ho t đ ng u t Ho tHo tđ ng Tài chính đ ng Tài chính

Ho t đ ng (s n xu t kinh doanh)

Ho t đ ng (s n xu t kinh doanh)

Ti n đ c s d ng đ mua tài s n c đ nh

Ti n đ c s d ng đ tr n

và tr c t c

Ti n đ c s d ng đ mua tài s n c đ nh

HAI PHƯƠNG PHÁP TÍNH LCTT TỪ

Được tính bằng chênh lệch giữa:

̇ Tổng số tiền mặt thu được từ HĐKD trong kỳ

Điểm xuất phát của phương pháp này là Báo cáo

Kết quả Kinh doanh của công ty, thường bắt đầu từ

Lợi nhuận sau thuế:

+Khấu Hao & Các Chi Phí Không Bằng Tiền mặt Khác

-Tăng Tài sản lưu động (T/k Phải thu, Nguyên vật liệu tồnkho )

HOẶC

+Giảm Tài sản lưu động

+Tăng Tài sản nợ ngắn hạn (T/k Phải trả, Phải trả nội bộ ) HOẶC

-Giảm Tài sản nợ ngắn hạn

Ù ẫ Ä Ù Ù (tt)

ẹaàu tử vaứo/Thanh lyự Nhaứ maựy & Thieỏt bũ

Mua/Baựn quyeàn kieồm soaựt coõng ty khaực

Mua/Baựn Chửựng khoaựn ủaàu tử …

Tieànthu ủửụùc tửứ phaựt haứnh coồ phieỏu taờng voỏn coồ phaàn

Tieàn thu ủửụùc tửứ taờng Nụù ngaộn & daứi haùn

Thanh toaựn Nụù ngaộn & daứi haùn (goỏc)

Traỷ coồ tửực…

Phõn tớch Lu ng ti n cho bi t đi u gỡ?

K t qu phõn tớch lu ng ti n cho phộp rỳt ra k t lu n v nh ng v n đ sau:

S ti n và ngu n ti n c n thi t và chỳng đ c s d ng cho m c đớch nào

Kh n ng c a cụng ty trong vi c đỏp ng cỏc chi phớ c a mỡnh b ng lu ng

ti n thu vào và kh n ng này b n v ng nh th nào

Kh n ng c a cty trong vi c đỏp ng nhu c u chi tr n ng n h n c a mỡnh Thu nh p c a cụng ty và li u thu nh p đú cú đ đ th a món nhu c u hi n

th i c a cụng ty v ti n m t hay khụng Ngu n l c t cú c a cty và li u chỳng đ cho cỏc ho t đ ng đ u t ?

T i sao l i cú s khỏc bi t gi a l i nhu n thu đ c và t ng s ti n m t

• Xác định nh ng sản phẩm chủ yếu của khách hàng

• Thị phần

• Khả n ng nghiên cứu thị trường, khách hàng

và hệ thống thông tin marketing

• Khả n ng xác định rõ các nhóm khách hàng mục tiêu

• Cỏc th tr ng trong và ngoài n c;

• Cỏc th tr ng m c tiờu (quy mụ l n, th tr ng

bỡnh dõn, m c đ thu nh p và nhõn kh u, th hi u,

bóo hoà).

• S n ph m cú d b nh h ng b i nh ng bi n đ ng

v giỏ khụng? và c u co gión nh th nào?

• Bi n đ ng mang tớnh chu k hay theo mựa v ?

3 Danh m c s n ph m

• Li u doanh nghi p cú m t danh m c s n ph mđa

d ng hay đ c bi t ph thu c vào m t danh m c s n

ph m h n h p?

• Li u cỏc s n ph m c a doanh nghi p cúđ c xem là

cú giỏ bỏn c nh tranh trong phõnđo n th tr ng c a

• Nguyên li uđ c mua tr c ti p hay qua trung gian?

• Doanh nghi p có nhi u nhà cung ng hay ch m t? (n u

m t m t nhà cung ng ch y u, li u có nh ng nhà cung

ng khác có kh n ng cung ng các nguyên li u c n thi tkhông?)

• Nh ng nhân t nh h ngđ n giá c nguyên v t li u?

(tri n v ng giá c nh th nào?)

CUNG NG: nguyên li u va các

y u tô đ u vào

• Giá cung có ph i là nhân t nh y c m hay không?

• Giá c có d bi nđ ng không? Có th không làm ng ng

tr chu k chuy nđ i tài s n, nh ng có th làm gi m ti m

n ng t o ti n m t c a doanh nghi p

• Li u có nh ng nguyên li u có th thay th đ c không?

• Các tácđ ng c a nguyên li u thay th t i chi phí s n xu t,

ch t l ng và nhu c uđ i v i s n ph m?

C CUNG NG: nguyên v t li u, bán thành

ph m và thành ph m

đ c chuy n giao cho doanh nghi p đ ch bi n?

không?

các lo i hàng cung ng thi t y u?

chính tr trên th gi i hay không?

CUNG NG: nguyên li u va các

y u tô đ u vào