phân tích báo cáo tài chính tại công ty sữa vinamilk 2

Việt Nam đang trong giai đoạn tăng trưởng và phát triển kinh tế mạnh mẽ với tốc độ “ thần tốc” kéo theo mức thu nhập, đời sống người dân được cải thiện rõ rệt. Nếu trước đây thành ngữ “ ăn no mặc ấm” là ước mơ của người xưa, thì ngày nay với cuộc sống ngày càng tiến bộ và phát triển một cách hiện đại hơn câu nói “ ăn ngon mặc đẹp” lại trở nên thích hợp và phổ biến hơn.Trước nhu cầu ngày càng phát triển của người dân. Sữa cũng như các loại thực phẩm từ sữa trở nên quan trọng và cần thiết hơn để tiếp thêm năng lượng cho cuộc sống “ sữa cũng như gạo” người giàu hay nghèo đều phải uống. Mức độ tiêu thụ sữa trung bình của người Việt Nam hiện nay khoảng 7.8 kg người năm tức là gấp 12 lần so với những năm đầu thập niên 90. Theo dự báo trong thời gian tới mức tiêu thụ sữa sẽ tăng 1520% ( do thu nhập của người dân tăng).Hiểu được tâm lý đó, công ty sữa Việt Nam ( Vinamilk) với sứ mệnh Vinamilk không ngừng đa dạng hóa các dòng sản phẩm, mở rộng lãnh thổ phân phối, nhằm duy trì dẫn đầu bền vững trên thị trường nội địa và tối đa hóa lợi ích của cổ đông công ty. Vinamilk với vị trí là một sản xuất sữa hàng đầu Việt Nam. Danh mục sản phẩm của Vinamilk bao gồm: sản phẩm chủ lực là sữa nước và sữa bột, sản phẩm có giá trị cộng thêm như sữa đặc, Yohurt ăn và yohurt uống, kem và pho mát. Vinamilk cung cấp cho thị trường những sản phẩm với hương vị, phong cách, bao bìa có nhiều sự lựa chọn nhất. Theo Euromonitor, Vinamilk là một trong nhà cung cấp sữa hàng đầu trong ba năm từ 2005 đến 2007. Tự hào với nhãn hiệu được người tiêu dùng bình chọn “ hàng Việt Nam chất lượng cao” năm 2005, 2006,2007. Vinamilk đã không ngừng phát triển để chiếm lĩnh thị phần trong nước là vươn xa ra thế giới.Với mức độ phát triển nhanh như vậy, càng kích thích sự tò mò muốn tìm hiểu về công ty Vinamilk nhiều hơn nữa. Với mục đích phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, cơ cấu vốn, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán nợ ngắn hạn,....của công ty Vinamilk. Nhóm sinh viên chúng tôi đã quyết định chọn công ty Vinamilk để phục vụ cho môn phân tích báo cáo tài chính.Mục lụcGiới thiệu sơ lược về công ty Vinamilktrang 4Bảng cân đối kết toán5Phân tích cơ cấu nguồn vốn và tài sản của Cty Vinamilk7Phân tích vốn lưu động và nguồn tài trợ vốn lưu động10Bảng kết quả hoạt động kinh doanh12Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của Cty Vinamilk13Phân tích chi phí kết quả hoạt động kinh doanh16Bảng lưu chuyển tiền tệ25Nhận xét bảng lưu chuyển tiền tệ26Phân tích các hệ số tài chính34Mở rộng40Lời kết44Tài liệu tham khảo45

TRƯỜNG ĐẠI HỌC HÙNG VƯƠNG T.P HỒ CHÍ MINH Lớp: 07TN3  GV hướng dẫn: Th.s Lê Hoàng Vinh Thành Viên Nhóm:7 1. Nguyễn Thị Trâm Anh 2. Võ Thị Ngọc Hân 3. Ngô Thị Hiếu Nghĩa 4. Phạm Thị Trúc Phương 5. Huỳnh Thị Ngọc Vân 6. Hồ Mộng Hoàng Phúc 7. Hồ Xuân Cần 8. Đinh Nguyễn Chí Hiếu Việt Nam đang trong giai đoạn tăng trưởng và phát triển kinh tế mạnh mẽ với tốc độ “ thần tốc” kéo theo mức thu nhập, đời sống người dân được cải thiện rõ rệt. Nếu trước đây thành ngữ “ ăn no mặc ấm” là ước mơ của người xưa, thì ngày nay với cuộc sống ngày càng tiến bộ và phát triển một cách hiện đại hơn câu nói “ ăn ngon mặc đẹp” lại trở nên thích hợp và phổ biến hơn. Trước nhu cầu ngày càng phát triển của người dân. Sữa cũng như các loại thực phẩm từ sữa trở nên quan trọng và cần thiết hơn để tiếp thêm năng lượng cho cuộc sống “ sữa cũng như gạo” người giàu hay nghèo đều phải uống. Mức độ tiêu thụ sữa trung bình của người Việt Nam hiện nay khoảng 7.8 kg/ người/ năm tức là gấp 12 lần so với những năm đầu thập niên 90. Theo dự báo trong thời gian tới mức tiêu thụ sữa sẽ tăng 15-20% ( do thu nhập của người dân tăng). Hiểu được tâm lý đó, công ty sữa Việt Nam ( Vinamilk) với sứ mệnh Vinamilk không ngừng đa dạng hóa các dòng sản phẩm, mở rộng lãnh thổ phân phối, nhằm duy trì dẫn đầu bền vững trên thị trường nội địa và tối đa hóa lợi ích của cổ đông công ty. Vinamilk với vị trí là một sản xuất sữa hàng đầu Việt Nam. Danh mục sản phẩm của Vinamilk bao gồm: sản phẩm chủ lực là sữa nước và sữa bột, sản phẩm có giá trị cộng thêm như sữa đặc, Yohurt ăn và yohurt uống, kem và pho mát. Vinamilk cung cấp cho thị trường những sản phẩm với hương vị, phong cách, bao bìa có nhiều sự lựa chọn nhất. Theo Euromonitor, Vinamilk là một trong nhà cung cấp sữa hàng đầu trong ba năm từ 2005 đến 2007. Tự hào với nhãn hiệu được người tiêu dùng bình chọn “ hàng Việt Nam chất lượng cao” năm 2005, 2006,2007. Vinamilk đã không ngừng phát triển để chiếm lĩnh thị phần trong nước là vươn xa ra thế giới. Với mức độ phát triển nhanh như vậy, càng kích thích sự tò mò muốn tìm hiểu về công ty Vinamilk nhiều hơn nữa. Với mục đích phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, cơ cấu vốn, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, của công ty Vinamilk. Nhóm sinh viên chúng tôi đã quyết định chọn công ty Vinamilk để phục vụ cho môn phân tích báo cáo tài chính. Mục lục  Giới thiệu sơ lược về công ty Vinamilk trang 4  Bảng cân đối kết toán 5  Phân tích cơ cấu nguồn vốn và tài sản của Cty Vinamilk 7  Phân tích vốn lưu động và nguồn tài trợ vốn lưu động 10  Bảng kết quả hoạt động kinh doanh 12  Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của Cty Vinamilk 13  Phân tích chi phí kết quả hoạt động kinh doanh 16  Bảng lưu chuyển tiền tệ 25  Nhận xét bảng lưu chuyển tiền tệ 26  Phân tích các hệ số tài chính 34  Mở rộng 40  Lời kết 44  Tài liệu tham khảo 45 CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA VIỆT NAM VINAMILK VINAMILK là một trong doanh nghiệp ngành sữa đầu tàu của ngành sữa Việt Nam với tốc độ tăng trưởng ổn định và cung cách làm ăn tốt, cổ phiếu Vinamilk hiện nay được các nhà đầu tư đánh giá rất cao và được xếp vào loại blue chip trên thị trường Việt Nam hiện nay. Nhìn khái quát về tình hình sản xuất và kinh doanh của Vinamilk:  Từ lúc lên sàn đến giờ Vinamilk vẫn giữ tốc độ tăng trưởng cao, tiếp tục giữ vững vai trò doanh nghiệp đầu đàn của mình trong ngành đồng thời ngày càng mở rộng đầu tư với mục đích trở thành tập đoàn tài chính.  Để tránh áp lực cạnh tranh từ các đối thủ quá lớn của nước ngoài, Vinamilk tiếp tục đầu tư vào các sản phẩm thếmạnh của mình và chủ động thâm nhập vào các phân khúc thị trường tiềm năng.  Vinamilk tiếp tục thâm nhập mở rộng vào các ngành có tỉ suất sinh lợi cao như bất động sản, ngân hàng, bia, cafe ….và phát hành cổ phiếu ra nước ngoài.  Trong những năm tới, dự phóng của công ty vẫn phát triển ở tốc độ cao với doanh thu lien tục tăng từ 15% - 20%/năm, duy trì tỷ lệ tăng trưởng cao là mục tiêu mà Vinamilk theo đuổi.  Ngành sữa Việt Nam được đánh giá còn nhiều tiềm năng tăng trưởng, xu hướng tiêu dùng đang dịch chuyển theo hướng có lợi cho công ty.Đối với Vinamilk nói riêng và với doanh nghiệp sữa nói chung việc gia tăng phụ thuộc khá nhiều vào yếu tố tăng trưởng, khả năng thực hiện hóa chiến lược mà công ty đề ra. Công ty cổ phần sữa Việt NamVinamikl Mẫu số: S02a – DNN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TẠI NGÀY 31 THÁNG 12 NĂM 2012 VÀ NĂM 2011 Mã số Tài sản 2012 2011 100 TÀI SẢN NGẮN HẠN 3191888 1996391 110 Tiền và các khoản tương đương tiền 113,527 165,895 111 Tiền 113,227 156,195 112 Các khoản tương đương tiền 300 700 120 Các khoản đầu tư ngắn hạn 654,485 306,730 121 Đầu tư ngắn hạn 654,660 398,430 129 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn -175 -1,700 130 Các khoản phải thu ngắn hạn 689,339 511,623 131 Phải thu khách hàng 551,772 393,898 132 Trả trước người bán 79,804 83,172 135 Các khoản phải thu khác 98,514 37,218 139 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi -751 -2,665 140 Hàng tồn kho 1,659,390 965,826 141 Hàng tồn kho 1,671,019 980,367 149 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho -11,629 -14,541 150 Tài sản ngắn hạn khác 75,147 55,317 151 Chi phí trả trước ngắn hạn 13,943 22,673 152 Thuế GTGT được khấu trừ 33,401 7,253 154 Thuế và các khoản phải thu nhà nước 7 23,808 24,403 158 Tài sản ngắn hạn khác 3,995 988 200 Tài sản dài hạn 2,169,156 1,604,142 210 Các khoản phải thu dài hạn 762 860 218 Phải thu dài hạn khác 762 860 220 Tài sản cố định 1,581,899 1,071,980 221 Tài sản cố định hữu hình 899,877 746,661 222 Nguyên giá 1,831,384 1,573,283 223 Giá trị hao mòn lũy kế -931,507 -826,622 227 Tài sản cố định vô hình 20,715 9,141 228 Nguyên giá 38,771 21,504 229 Giá trị hao mòn lũy kế -18,056 -12,363 230 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 598,307 316,178 250 Các khoản đầu tư dài hạn 445,554 413,901 251 Đầu tư vào các công ty con 99,894 252 Đầu tư vào công ty liên kết,liên doanh 115,540 131,571 258 Đầu tư dài hạn khác 273,738 291,200 259 Dự phòng giảm các khoản đtư dài hạn -43,618 -8,870 260 Tài sản dài hạn khác 203,941 117,401 261 Chi phí trả trước dài hạn 195,613 117,296 262 Tài sản thuế thu nhập hoản lại 8,017 268 Tài sản dài hạn khác 331 105 270 Tổng tài sản 5,361,044 3,600,533 NGUỒN VỐN 300 NỢ PHẢI TRẢ 1,045,107 862,150 310 Nợ ngắn hạn 905,234 754,356 311 Nợ dài hạn đến hạn trả 9,963 17,883 312 Phải trả người bán 617,302 436,869 313 Người mua trả tiền trước 5,708 2,350 314 Thuế và các khoản phải thu nhà nước 35,228 33,589 315 Phải trả người lao động 52 316 Chi phí phải trả 131,473 85,821 319 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 105,508 177,844 330 Nợ dài hạn 139,873 107,794 331 Phải trả cho người bán dài hạn 81,002 41,235 333 Phải trả dài hạn khác 2,700 334 Vay và nợ dài hạn 32,381 42,345 336 Dự phòng trợ cấp thôi việc 26,490 21,514 400 VỐN CHỦ SỞ HỮU 4,315,937 2,738,383 410 Vốn chủ sở hữu 4,224,315 2,683,699 411 Vốn đầu tư chủ sở hữu 1,752,757 159,000 412 Thặng dư vốn cổ phần 1,064,948 54,217 417 Quỹ đầu tư phát triển 744,540 580,103 418 Quỹ dự phòng tài chính 136,313 88,141 420 LN sau thuế chưa phân phối 525,757 371,238 430 Nguồn kinh phí và quỹ khác 91,622 54,684 431 Quỹ khen thưởng phúc lợi 91,622 54,684 500 Lợi ích của cổ đông thiểu số 440 Tổng nguồn vốn 5,361,044 3,600,533 PHÂN TÍCH CƠ CẤU VỐN TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN CÔNG TY TÀI SẢN TỈ TRỌNG 2007 2006 A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 59.54% 55.45% 4.09% I. Tiền 2.12% 4.61% -2.49% II. Đầu tư TC ngắn hạn 12.21% 8.52% 3.69% III. Các khoản phải thu 12.86% 14.21% -1.35% 1. Phải thu khách hàng 10.29% 10.94% -0.65% 2.Phải thu khác 1.84% 1.03% 0.80% 3.Dự phòng phải thu khó đòi -0.01% -0.07% 0.06% IV.Hàng tồn kho 30.95% 26.82% 4.13% 1.Hàng tồn kho 31.17% 27.23% 3.94% 2.Dự phòng giảm giá hàng tồn kho -0.22% -0.40% 0.19% V.Tài sản ngắn hạn khác 1.40% 1.54% -0.13% B. TÀI SẢN DÀI HẠN 40.46% 44.55% -4.09% Tài sản cố định 29.51% 29.77% -0.27% 1.Tài sản cố định 16.79% 20.74% -3.95% nguyên giá 34.16% 43.70% -9.53% Khấu hao lũy kế -17.38% -22.96% 5.58% 2. Chi phí sản xuất cơ bản dỡ dang 11.16% 8.78% 2.38% Tổng tài sản 100.00% 100.00% NGUỒN VỐN A. Nợ phải trả 19.49% 23.95% -4.45% I. Nợ ngắn hạn 16.89% 20.95% -4.07% 1.Vay ngắn hạn 0.00% 2.Phải trả cho người bán 11.51% 12.13% -0.62% 3.Phải trả khác 1.97% 4.94% -2.97% II. Nợ dài hạn 2.61% 2.99% -0.38% Vay dài hạn 0.60% 1.18% -0.57% B VỐN CHỦ SỞ HỮU 80.51% 76.05% 4.45% I.Vốn chủ sở hữu 78.80% 74.54% 4.26% 1 .VĐT của CSH 78.80% 4.42% 74.38% 2.Quỹ đầu tư phải trả 2.54% 2.45% 0.09% 3.lợi nhuận chưa phân phối 9.81% 10.31% -0.50% II.NKP và quỹ khác 1.71% 1.52% 0.19% Quỹ KT,PT 1.71% 1.52% 0.19% Tổng cộng 100.00% 100.00% Qua bảng so sánh kết cấu tài sản và nguồn vốn trong hai năm 2006 và 2007, ta thấy tài sản công ty thay đổi theo hướng tăng tỷ trọng trong tài sản ngắn hạn (tăng 4.09%) so với năm 2006, cho thấy khả năng thanh thoản cao. Trong đó tiền mặt giảm 2.49% so với năm 2006. Các khoản đầu tư ngắn hạn tăng (3.69%) là do các khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn bao gồm các loại chứng khoán của các công ty chưa niêm yết trên thị trường chứng khoán và quỹ đầu tư. Với số tiền được nhận là 60.786 triệu đồng từ việc chuyển nhượng cổ phiếu đầu tư. Ta còn thấy hàng tồn kho cũng tăng 4.13% , tài sản ngắn hạn khác tăng 35.8%. Trong khi đó tiền mặt giảm 2.49% do công ty sữa này đầu tư tiền mặt vào các khoản ngắn hạn, mở rộng quy mô tiêu thụ sản phẩm với chính sách bán chịu gia tăng. Số lượng hàng tồn kho cũng tăng lên 4.13 % so với năm 2006 là do mở rộng quy mô sản xuất sản phẩm. Tài sản dài hạn giảm 4.09 % so với năm 2006 là do tài sản cố định giảm 3.95%, dự vào bảng thuyết minh , điều này làm giảm rủi ro kinh doanh do khấu hao làm giảm tổng định phí. Về nguồn vốn, vào năm 2007 công ty Vinamilk đã giảm nợ phải một cách đáng kể ( giảm 4.45%), nợ ngắn hạn giảm 4.07%, nợ dài hạn giảm 0.38% so với năm 2006. Điều này làm giảm rủi ro cho công ty, tạo nên sự ổn định hơn cho công ty. Vốn chủ sở hữu năm 2007 tăng 4.45 % so với năm 2006, trong đó vốn đầu tư của CSH tăng 74.38% điều này chứng tỏ năm 2007 công ty Vinamilk tăng nguồn vốn của công ty bằng đa số vốn đầu tư thêm của CSH. Kết luận: qua bảng so sánh kết cấu tài sản và nguồn vốn trong năm 2006 và 2007 cho thấy nhìn chung công ty Vinamilk đang phát triển quy mô gia tăng sản xuất sản phẩm bằng cách tăng các khoản đầu tư ngắn hạn, hàng tồn kho; giảm các khoản phải thu, tiền mặt. Gia tăng VCSH tạo nên sự ổn định thêm cho công ty. Bảng kê nguồn vốn và sử dụng nguồn vốn của cty vinamilk năm 2006 và 2007 CHỈ TIÊU 2006 2007 SỬ DỤNG VỐN NGUỒN VỐN TÀI SẢN 1. Tiền 156195 113227 42968 2.Các khoản phải thu 511623 689339 177716 3. Hàng tồn kho 965826 1659390 693564 4. Tài sản NH khác 55317 75147 19830 5. Tài sản cố định 1071980 1518899 446919 Tổng cộng 2760941 4056002 1338029 42968 NGUỒN VỐN 1. Vay NH 754356 905234 150878 2. Phải trả cho người bán 436869 617302 180433 3. Phải trả khác 177844 105508 72336 4. Vay dài hạn 107794 139873 32079 5. VĐT của CSH và quỹ ĐTPT 2170103 2497297 327194 6. Lợi nhuận chưa phân phối 371238 525757 154519 7.Quỹ phúc lợi KT 54684 91622 36938 Tổng cộng 4072888 4882593 72336 882041 Tổng mức biến động nguồn vốn và sử dụng vốn 1410365 925009 Dựa vào bảng kê sử dụng vốn và nguồn vốn của công ty Vinamilk, ta lập bảng phân tích sử dụng vốn, trong đó làm rõ mục đích sử dụng vốn và các nguồn vốn chủ yếu huy động để đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn trong kỳ phân tích. Sử dụng vốn Số tiền Tỷ Trọng I. Tăng tài sản 1338029 47.44% 1. Các khoản phải thu 177716 6.30% 2. Hàng tồn kho 693564 24.59% 3.Tài sản NH khác 19830 0.70% 4.Tài sản cố định 446919 15.84% II. Giảm nguồn vốn 72336 2.56% 1.Phải trả khác 72336 2.56% Tổng cộng sử dụng vốn 2820730 100.00% Nguồn vốn số tiền tỷ trọng I. Giảm tài sản 42968 2.32% 1.Tiền 42968 2.32% II. Tăng nguồn vốn 882041 47.68% 1.Vay ngắn hạn 150878 8.16% 2. Phải trả người bán 180433 9.75% 3. Vay dài hạn 32079 1.73% 4.Vốn đầu tư của CSH & quỹ ĐTPT 327194 17.69% 5. Lợi nhuận chưa phân phối 154519 8.35% 6.Quỹ phúc lợi KT 36938 2.00% Tổng cộng nguồn vốn 1850018 100.00% • Nhận xét : Công ty Vinamilk đã sử dụng vốn cho các mục đích chủ yếu sau: Dự trữ thêm hàng tồn kho 693.564 triệu chiếm 24.59% tổng vốn sử dụng vốn trong kỳ, tăng đầu tư TSCĐ 446.919 triệu chiếm 15.84%, tăng các khoản phải thu 177.716 triệu chiếm 6.3% , Để tài trợ cho mục đích sử dụng vốn trên công ty Vinamilk đã sử dụng các nguồn vốn sau: tăng vồn đầu tư CSH và quỹ ĐTPT 327.194 triệu chiếm 17.69% , tăng vay NH 150.878 triệu chiếm 8.16%, chiếm dụng thêm của người bán 180.433 triệu chiếm 9.75 % Như vậy, trong năm 2007 công ty Vinamilk đã chú trọng đầu tư mở rộng quy mô sản xuất ( tăng cường cơ sở khoa học kỷ thuật và tăng dự trữ mức hàng tồn kho ), để tài trợ cho đầu tư mở rộng Vinamilk đã huy động các nguồn vốn từ bên trong (vốn CSH, lợi nhuận chưa phân phối) và bên ngoài (vay NH, phải trả cho người bán) chiếm 47.68% nguồn vốn. Đây là biểu hiện khá tốt, một mặt làm gia tăng cơ cấu nguồn vốn giảm rủi ro ở mức thấp nhất, mặt khác nó góp phần làm cho công ty dành lợi nhuận sau thuế bằng lãi vay. Trong năm N công ty tăng nợ vay NH, giảm nợ vay dài hạn. tăng vốn CSH, nhưng vậy nguồn vốn trong kỳ tăng chủ yếu là tăng nguồn NH , phù hợp với mục đích gia tăng sản xuất sản phẩm. Phân tích Vốn lưu động và nguồn tài trợ Vốn lưu động Bảng 1 : Vốn lưu động Chỉ tiêu ĐN 07 CN 07 So sánh 1. TS ngắn hạn 1996391 3191888 1195497 2. Các khoản phải trả 734123 889563 155440 3. Vốn lưu động 1262268 2302325 1040057 Bảng 2 : Vốn lưu động ròng Chỉ tiêu ĐN 07 CN 07 So sánh 1. Nguồn vốn dài hạn 2780728 4348318 1567590 2. TS dài hạn 1604142 2169156 565014 3. Vốn lưu động ròng 1176586 2179162 1002576 Bảng 3 : Bảng phân tích cơ cấu TC Chỉ tiêu ĐN 07 CN 07 So sánh 1. Vốn lưu động 1262268 2302325 1040057 2. Nguồn tài trợ VLĐ VLĐ ròng 1176586 2179162 1002576 Vay NH 85682 123163 37481 3. VLĐR/ VLĐ 93.20% VLĐR/ TSNH 94.20% Nhận xét : ĐN 07 : 1.262.268 CN 07 : 2.302.325 [...]... nghiệp BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CHO NIÊN ĐỘ KẾT THÚC NGÀY 31 THÁNG 12 NĂM 20 12 VÀ NĂM 20 11 (Theo phương pháp gián tiếp) Mã số Diễn Giải Năm 20 12 Năm 20 11 955.431 6 62. 774 120 .918 46.907 (17) (1 02. 14) 11.667 101 .22 2 14.707 2. 250 (54.84) 43.591 1.0 32. 7 62 769.709 (21 6.78) (714.96) 377.195 (69.59) (50.57) 81. 924 (153.19) 20 3.081 125 .446 ( 526 . 92) 4.019 (21 .19) 51.140 (105.81) 28 6.787 499.471 (6 62. 14) 1.364... 6 .2 26838 43 821 16983 -38.8 6649 426 624 5619 403807 6.5 483 726 2 18 121 64 4678114 1567505 159148 24 4659 3.4 15.6 25 7669 60606 97 423 0 20 1339 7 425 3 58079 859396 1 128 88 183416 25 27 114834 88451 24 7.0 4.4 13.4 78.4 833658 121 773 611377 51397 22 228 1 70376 36.4 136.9 955431 6 627 74 29 2657 44 .2 8017 28 84 10901 -378.0 963448 5607 659890 4150 303558 1457 46.0 35.1 Qua bảng phân tích trên ta thấy tổng doanh thu... thu (26 .84) (43. 82) Doanh thu thuần về bán hàng và cung 10 6.649. 426 6 .24 5.619 cấp dịch vụ 11 Giá vốn hàng bán 20 (a) (4.837 .26 2) (4.678.114) Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung 20 1.8 12. 164 1.567.505 cấp dịch vụ 21 Doanh thu hoạt động tài chính 20 (b) 25 7.669 74 .25 3 22 Chi phí tài chính 22 (60.61) (58.10) 24 Chi phí bán hàng (974 .23 ) (859.40) 25 Chi phí quản lý doanh nghiệp 23 (20 1.34) (1 12. 89) 30 Lợi nhuận... + 120 .918 – 1 02. 114 – 46.907 – 17 ) = 974 .21 8 triệu đồng 1.PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT VỀ 3 DÒNG TIỀN TRONG 2 NĂM 20 06 -20 07 CỦA CÔNG TY VINAMILK Năm 20 07 Năm 20 06 LCTT ròng từ HĐKD 28 6.787 499.471 LCTT ròng từ HĐĐT (957.58) (589.40) LCTT ròng từ HĐTC 627 .413 (25 3. 42) Qua bảng dòng tiền ta thấy: - Lưu chuyển tiền tệ ròng từ hoạt động kinh doanh của năm 20 06 là 499 tỉ đồng nhưng đến năm 20 07 đã giảm gần 21 3... (E) 20 06 8 62. 150 2. 738.383 20 07 1.045.107 4.315.937 So sánh 1 82. 957 1.577.554 Tổng vốn Tỷ số nợ Tỷ số tự tài trợ Tỷ lệ nợ/ VCSH (D/E) 3.600.533 24 % 76% 31,48% 5.361.044 19% 81% 24 ,22 % 1.760.511 -4% 4% -7 ,27 % Nhận xét: Dựa vào bảng số liệu ta thấy tỷ số nợ năm 20 06 là 24 % có nghĩa trong tài sản của cơng ty thì nợ chiếm 24 %, năm 20 07 là 19% Năm 20 07 cơng ty có mức độ phụ thuộc vào nợ thấp hơn năm 20 06... kho bq GVHB 20 06 393.898 17.348,94 23 980.367 4.678.114 20 07 511.7 72 18.470,63 28 1.671.019 4.837 .26 2 So Sánh 117.874 1. 121 ,69 5 690.6 52 159.148 Vòng quay tồn kho Số ngày ln chuyển tồn kho Tỷ lệ TK/TSNH bq 4,77 75,44 49,11% 2, 89 124 ,36 52, 35% -1,88 49 3 ,25 % Qua bảng phân tích trên ta thấy: → số ngày thu tiền của năm 20 07 > 20 06 là do vốn của cơng ty bị ứ đọng trong khâu thah tốn hay cơng ty bị chiếm... 1700 + 26 65 + 14.541 + 8.870 ) = 27 .776 triệu đồng Cuối năm 20 07 là : ( 175 + 11. 629 + 43.618 ) = 56.173 triệu đồng Như vậy, trong năm 20 07, cơng ty đã lập dự phòng trong kỳ là : 56.173 – 27 .776 = 28 .397 triệu đồng Cơng ty 20 07, cơng ty có khoản thu do bán tài sản cố định là 1.364 triệu, giá trị còn lại của tài sản cố định bán là 101 .22 2 triệu Cơng ty đã lỗ 1 khoản tiền : 120 .918 – 1.364 = 119.554 triệu... vay 20 06 611.377 43.591 14,03 20 07 833.658 11.667 71,45 So sánh 22 2 .28 1 -31. 924 57,43 Khả năng đảm bảo thanh tốn lãi vay của cơng ty trong hai năm 20 06 và 20 07 khá ổn định , mặc dù năm 20 07 cao hơn năm 20 06 rất nhiều Trong trường hợp này, năm 20 07 tỷ lệ gia tăng lãi vay thấp hơn tỷ lệ tăng EBIT nên khả năng đảm bảo thanh tốn lãi vay cao hơn Các chỉ tiêu sinh lời của vốn: 1 Phân tích cơ cấu tài chính: ... chứng tỏ doanh nghiệp được tài trợ từ bên ngoài 3 Phân tích mối quan hệ giữa các dòng lưu chuyển tiền tệ Số tiền 20 06 20 07 LN sau thuế 659890 963448 Cộng khấu hao 101 .22 2 120 .918 LCTT ròng từ HĐKD 499.471 28 6.787 LCTT ròng từ HĐĐT (589.40) (957.58) LCTT ròng từ HĐTC (25 3. 42) 627 .413 Tổng lưu chuyển tiền tệ ròng (343.35) (43.38) Năm 20 06 Năm 20 06 lợi nhuận sau thuế của của công ty 659890 triệu đồng, lưu... ty cổ phần sữa Việt NamVinamikl Mẫu số: S02a – DNN Nguyễn Đình Chiểu, phường 6, Q3, (Ban hành theo QĐ số: 15 /20 06/QĐ- BTC Tp_HCM Ngày 14/9 /20 06 của Bộ trưởng BTC) KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHO NIÊN ĐỘ KẾT THÚC NGÀY 31 THÁNG 12 NĂM 20 12 VÀ NĂM 20 11 ĐVT: triệu đồng Mã Thuyết Diễn giải 20 12 2011 số minh 01 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 6.676 .26 4 6 .28 9.440 02 Các khoản giảm trừ doanh thu (26 .84) . hạn khác 7 62 860 22 0 Tài sản cố định 1,581,899 1,071,980 22 1 Tài sản cố định hữu hình 899,877 746,661 22 2 Nguyên giá 1,831,384 1,573 ,28 3 22 3 Giá trị hao mòn lũy kế -931,507 - 826 , 622 22 7 Tài sản. 1.567.505 21 Doanh thu hoạt động tài chính 20 (b) 25 7.669 74 .25 3 22 Chi phí tài chính 22 (60.61) (58.10) 24 Chi phí bán hàng (974 .23 ) (859.40) 25 Chi phí quản lý doanh nghiệp 23 (20 1.34) (1 12. 89) 30. 21 791 62 10 025 76 Bảng 3 : Bảng phân tích cơ cấu TC Chỉ tiêu ĐN 07 CN 07 So sánh 1. Vốn lưu động 126 226 8 23 023 25 1040057 2. Nguồn tài trợ VLĐ VLĐ ròng 1176586 21 791 62 10 025 76 Vay NH 856 82 123 163