Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu pdf

Cấu trúc dữ liệu của MetaStock: Để có thể vẽ biểu đồ và thiết lập các chỉ báo phân tích, dự đoán cho chứng khoán bạn phải có dữ liệu.. Dữ liệu cho MetaStock được lưu trữ theo từng ngày v

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

Các thông tin phục vụ cho bài viết này được lấy chủ yếu

từ MetaStock Help, MetaStock Manual và các trang web nước ngoài có liên quan Vì có nhiều thuật ngữ bằng tiếng Anh khó nên việc chuyển sang nghĩa tiếng Việt tương đương chưa sát nghĩa (do trình độ có hạn), mong các bạn góp ý thêm

1/ Cấu trúc dữ liệu và cách thức cập nhật dữ liệu cho MetaStock

1.1 Cấu trúc dữ liệu của MetaStock:

Để có thể vẽ biểu đồ và thiết lập các chỉ báo phân tích, dự đoán cho chứng khoán bạn phải có dữ liệu Dữ liệu cho MetaStock được lưu trữ theo từng ngày và từng loại chứng

khoán bao gồm các thông tin sau: Ticker, Date, Open, High, Low, Close, Volume, …

(Mã chứng khoán, Ngày, Giá mở cửa, Giá khớp lệnh cao nhất , Giá khớp lệnh thấp nhất, Giá đóng cửa, Khối lượng giao dịch, …)

MetaStock có thể sử dụng nguồn dữ liệu được lưu trữ trong máy tính cá nhân của bạn (Local Data) hoặc dữ liệu RealTime Online được cung cấp qua Internet Cách thông thường có thể áp dụng được ở Việt Nam là dùng Local Data Để có dữ liệu, bạn sẽ phải

tự cập nhật-convert thông tin theo kết quả giao dịch hàng ngày của các trung tâm giao dịch chứng khoán hoặc DownLoad dữ liệu đã được convert sẵn từ các website:

www.bsc.com.vn, phantichcophieu.com, …

Dữ liệu cho MetaStock thường được cập nhật vào file dạng ASCII Text hoặc Excel Sau

đó sẽ được convert vào MetaStock bằng The DownLoader Về cơ bản, dữ liệu cho

MetaStock chỉ cần 2 thông tin là DATE và CLOSE Tuy nhiên để có đầy đủ thông tin phục vụ cho việc lập biểu đồ, thống kê, phân tích và dự báo thì nên cập nhật đủ các nội

dung sau: Ticker, Date, Open, High, Low, Close, Volume.

Dữ liệu dạng file ASCII Text có thể được tổ chức theo 2 cách: Có mô tả tên các

trường (field name) dữ liệu: Dòng đầu tiên của file sẽ chứa tên các trường dữ liệu, từ

dòng thứ 2 trở đi mới là dữ liệu chứng khoán Bạn có thể không cần cập nhật hết các thông tin nhưng bắt buộc phải có ít nhất 3 thông tin: Ticker, Date và Close Ví dụ: , ,,,,,,,, ACB,D,20061121,000000,120.0000,150.0000,119.0000,1 35.0000,56500,0

BBS,D,20061121,000000,27.5000,28.3000,27.5000,28.3 000,13300,0

Mỗi dòng sẽ là dữ liệu của 1 chứng khoán, các cột số liệu phải được phân cách bằng dấu

“,”

Không mô tả tên các trường (field name) dữ liệu Nếu không mô tả tên trường thì bạn phải nhập dữ liệu theo đúng thứ tự và đủ các thông tin như ví dụ nêu trên Dữ liệu dạng file Excel bắt buộc phải có mô tả tên các trường dữ liệu Ví dụ:

Tên các trường dữ liệu phải được mô tả tại dòng đầu tiên và viết đúng chính tả như ví dụ trên Dữ liệu phải được sắp xếp theo thứ tự tăng dần của ngày (trường hợp dữ liệu nhiều ngày) Cột DATE phải là text và có dạng mm/dd/yyyy (tháng/ngày/năm)

Các trường dữ liệu tương ứng với kết quả giao dịch của các sàn giao dịch như sau

Sài Gòn Giá đợt 1 Giá cao nhất 3 đợt Giá thấp nhất 3 đợt Giá đợt 3 Lượng GD

Hà Nội Giá mở cửa Giá cao nhất Giá thấp nhất Giá đóng cửa Lượng GD

- Trường hợp tự cập nhật kết quả giao dịch hàng ngày vào file Excel:

+ Đối với sàn Hà nội thì lấy kết quả giao dịch từ trang web copy vào Excel sau đó xử lý

các cột giá có giá trị là “ ” (tức không có giao dịch) bằng công thức IF(cột X=“ ”, Cột giá tham chiếu, cột X); Khối lượng giao dịch bằng công thức IF(cột KL=“ ”, 0, cột

KL x 100) do sàn Hà Nội sử dụng lô khớp lệnh là 100.

+ Đối với sàn Sài Gòn, bạn nên lấy kết quả từ bảng giá trực tuyến ở trang web

http://www.hsx.vn/; Lập một số công thức: Cột HIGH=MAX(giá khớp lệnh đợt 1, giá KLđợt 2, giá KL đợt 3); Cột LOW=MIN(giá đợt 1, giá đợt 2, giá đợt 3) nhưng lưu ý phải xử

lý thêm trường hợp có giá trong 1 đợt nào đó bằng 0/hoặc không có giá; Tương tự cũng phải xử lý giá OPEN, CLOSE nếu trong ngày có 1 chứng khoán nào đó không có giao dịch thì phải lấy bằng giá tham chiếu để khi vẽ đồ thị đường biểu diễn giá không bị tụt về0; Khối lượng giao dịch x 10

- Trường hợp sử dụng dữ liệu có sẵn từ các website: Dữ liệu convert của bsc.com

được chứa trong file [.dat] có tên là StockDay hoặc MarketDay; hoặc được gộp nhiều ngày đến một ngày nào đó có tên là StockData hoặc MarketData (khác nhau chữ Day hoặc Data trong tên file) StockDay/StockData chứa dữ liệu chứng khoán; MarketDay và MarketData chứa dữ liệu của chỉ số VNINDEX

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

Dữ liệu phantichcophieu.com thường được để trong file nén [.zip/.rar] gồm có 4 file dạngtext (.txt) hoặc excel (.xls) gồm: HoSTC (dữ liệu cổ phiếu sàn Sài Gòn), HaSTC (cổ phiếu sàn Hà Nội), Fund (chứng chỉ quỹ) và Index (chỉ số Ha-Index và chỉ số VN-Index)

Hướng dẫn sử dụng Metastock cơ bản ( Phần 2 )

11.02.2008 15:30

1.2 Cách thức cập nhật dữ liệu cho MetaStock:

Copy dữ liệu nguồn (do bạn tự cập nhật hoặc DownLoad từ các website nêu ở phần trên, trong trường hợp lấy từ www.vietwayedu.com hoặc

www.phutoan.com.vn phải được xả nén) vào 1 thư mục bất kỳ trên máy tính của bạn Để lưu dữ liệu cho MetaStock, bạn nên tạo các thư mục chứa dữ liệu cho MetaStock (thông thường nên tạo luôn các thư mục con trong trong thư mục mẹ

Metastock Data do MetaStock tạo ra trong quá

trình cài đặt phần mềm)

- Khởi động MetaStock

- Chọn The DownLoader… từ menu Tools hoặc chọn biểu tượng từ toolbars (các chỗ

có khoanh đỏ trong hình sau)

- Chờ The DownLoader khởi động xong, bạn chọn Convert… từ menu Tools hoặc chọn biểu tượng từ Toolbars (các chỗ có khoanh đỏ trong hình sau).

- Hộp thoại Convert Securities sẽ xuất hiện Bạn phải nhập và khai báo các thông số:

a Phần thông số của dữ liệu nguồn (Source), bạn thực hiện tuần tự các bước sau:

- File type (Kiểu dữ liệu nguồn): Bạn bấm vào mũi tên sẽ xuất hiện các kiểu file mà

MetaStock có thể nhận dữ liệu Bạn chọn Excel hoặc ASCII Text cho phù hợp với kiểu

file đã DownLoad về

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

- Folder: Thư mục chứa các file dữ liệu mà bạn muốn convert

- File Name: Là tên file có chứa dữ liệu bạn muốn convert Bạn có thể tìm và chọn file dữ

liệu từ hộp thoại Choose Source Files bằng cách bấm nút chọn Browse… như hình dưới

đây

b Phần thông số của dữ liệu đích (Destination)

- File type (Kiểu dữ liệu đích): Chọn MetaStock khi convert dữ liệu

- Folder: Thư mục chứa các file dữ liệu của MetaStock Tương tự như phần trên

- File name: Bạn để trống (không cần khai báo gì cả)

c Phần các thông số tùy chọn khác (Options…) Bạn chọn nút Options trong hộp thoại Convert Securities, hộp thoại Conversion Options sẽ xuất hiện Trong Conversion Options có 2 TAB chứa các tham số tùy chọn tương ứng cho 2 phần dữ liệu nguồn (Source) và đích (Destination).

- Các thông số trong tab Source (thường để mặc định theo MetaStock mà không cần khai

báo lại trừ trường hợp cần thiết):

+ Date Range: Bạn có thể nhập vào khoảng thời gian muốn convert dữ liệu (First date và

Last date) Nếu chọn Use today’s date thì Last date sẽ có giá trị là ngày hiện hành của

máy tính

+ Periodicity: Thông thường bạn chọn là Daily (nếu chọn Intraday thì phải khai báo thêmthông số Minutes per bar)

+Traverse source folders: Đánh dấu chọn mục này nếu bạn muốn convert tất cả dữ liệu

ở các thư mục con khác nhau trong một thư mục chính Ví dụ: Nếu bạn đánh dấu check vào mục chọn này và nhập nội dung ô Folder là C:MetaStock thì dữ liệu ở các thư mục con C:MetaStockA, C:MetaStockB, … đều được convert Lựa chọn này thường được sử dụng trong trường hợp convert dữ liệu Source File type là TC2000 Nếu File type là MetaStock thì không thể chọn

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

- Các thông số trong tab Destination gồm:

+ If file exists: Chọn lựa các cách cập nhật nếu file dữ liệu đã được tạo trước đó Chọn

“Append data to end of file” nếu bạn muốn dữ liệu từ file nguồn được nối tiếp vào cuối file đích Chọn “Replace matching dates” nếu muốn thay thế các dữ liệu cùng ngày từ filenguồn vào file đích Chọn “Replace existing file” nếu muốn thay thế toàn bộ dữ liệu file đích bằng file nguồn

+ Include Open & Open Interest: Nếu chọn, dữ liệu được convert sẽ bao gồm cả 2 fields Open và OI.

+ Create new files: Nếu chọn mục này, khi convert dữ liệu có phát sinh mã chứng khoán mới thì file đích tương ứng sẽ được tạo ra trong Destination Folder

+ Traverse Destination folders: Đánh dấu chọn mục này nếu bạn muốn dữ liệu được

convert lưu trữ ở các thư mục con khác nhau trong một thư mục chính Ví dụ: Nếu bạn đánh dấu check vào mục chọn này và nhập nội dung ô Folder là C:MetaStock thì các chứng khoán có ký tự đầu là A sẽ được lưu trữ ở thư mục con C:MetaStockA, ký tự đầu

là B được lưu ở C:MetaStockB, … Bạn nên bỏ chọn mục này để tất cả chứng khoán được lưu trữ ở chung 1 thư mục được chỉ định Ví dụ: Các chứng khoán sàn Sài gòn

sẽ được lưu ở thư mục HoSTC thay vì HoSTCA, HoSTCB, …

+ Fields to out put: Chọn/Không chọn mục nào thì khi convert dữ liệu sẽ có/hay không cótrường (field) dữ liệu tương ứng

Sau khi convert xong, MetaStock sẽ đưa ra bảng thông báo kết quả Conversion Report.

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

Dấu X màu đỏ biểu thị các records bị lỗi (ví dụ: High

Trường hợp muốn convert ngược dữ liệu từ MetaStock ra Excel hoặc ASCII Text để chia

xẻ cho mọi người thì bạn cho Source File type là MetaStock và Destination File type là Excel hoặc ASCII Text

Hướng dẫn sử dụng Metastock cơ bản ( Phần 3 )

12.02.2008 15:37

2/ Biểu đồ phân tích-Công cụ cơ bản của MetaStock

2.1 Một số khái niệm chung:

MetaStock cung cấp 3 cách quản lý biểu đồ là Charts, Smart Charts và Layouts

“Chart” là sự biểu diễn bằng đồ thị của chứng khoán

trong một cửa sổ đơn lẻ (single window) Cửa sổ này có thể sẽ chứa một hoặc nhiều cửa sổ con biểu diễn các đối tượng khác nhau như: Các đồ thị về giá, các chỉ báo (RSI, MACD, …), diễn giải, ghi chú,

… Tạo chart mới bằng cách chọn New Chart từ menu File Để lưu trữ lại, chọn Save As trong menu File Phần mở rộng của một file chart sẽ là [.mvc].

“Smart Chart” là chart được Save với tên chứng khoán cụ thể Tất cả những thay đổi

trong quá trình là m việc trên Smart chart sẽ được save lại 1 cách tự động khi bạn đóng

Smart chart Để mở 1 Smart chart, chọn Open từ menu File Lần đầu tiên bạn mở Smart chart thì 1 mẫu đặc biệt sẽ luôn được sử dụng có tên là Default.MWT.

“Layout” là sự biểu diễn bằng đồ thị của một hoặc nhiều chứng khoán trong 1 hoặc

nhiều cửa sổ kết hợp Với layout, bạn có thể tạo 1 nhóm các chart của các chứng khoán giống hoặc khác nhau Bạn có thể lưu layout cho lần sử dụng sau với phần tên file mở

rộng được quy định là [.mvl].

2.2 Tùy biến một số thông số và các thao tác chủ yếu khi sử dụng biểu đồ (chart):

- Xem lướt qua đồ thị của từng chứng khoán (scanning charts): Có 4 cách xem

+ Chọn lệnh Change Security từ menu File (cách này dở lắm).

+ Sử dụng nút cuộn của chuột máy tính (Rotate Wheel) kết hợp nhấn và giữ phím ALT.+ Nhấn kết hợp phím ALT+Mũi tên phải hoặc Mũi tên trái để chọn Next hoặc Previous tuần tự từng chứng khoán theo thứ tự đã sắp xếp

+ Chọn nút Change Security Buttons ở góc phải dưới của màn hình làm việc Các nút

mũi tên là để chọn Next hoặc Previous tuần tự từng chứng khoán theo thứ tự đã sắp xếp;

Nút còn lại để chọn nhanh một chứng khoán trong bảng chọn Choose a Security.

- Tùy biến các thông số cho việc scanning charts: Bạn đã tạo được một mẫu biểu đồ

riêng theo ý thích cá nhân bao gồm đường biểu diễn về giá, các đường Bollinger Bands, MACD, RSI, Parabolic SAR, SO, các chỉ báo tín hiệu MACD mua/bán, … và muốn áp dụng mẫu biểu đồ này cho tất cả các loại chứng khoán có trong cơ sở dữ liệu MetaStock Bạn phải thực hiện 2 bước sau:

+ Thiết lập một mẫu Chart Template: (Sẽ được viết sau trong phần cách tạo một biểu đồ phân tích trong MetaStock) … + Đánh dấu chọn mục Use chart as template, sau đó

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

đánh dấu chọn mục Change all charts in a layout trong TAB Options của hộp thoại

biểu tượng bất kỳ sẽ xuất hiện nội dung chức năng của nút lệnh)

Hoặc bạn có thể tìm chúng trong menu File sau khi khởi động MetaStock (như hình sau).

Trong các phần tiếp theo, tôi chỉ trình bày một trong hai cách thực hiện lệnh (từ menu hệ thống hoặc từ toolbars, các bạn tự tìm hiểu cách còn lại, Ok?) và tôi cũng sẽ chỉ trình bày các lệnh chức năng cần thiết Phần còn lại các bạn tự tìm hiểu thêm nhé

- Tạo mới biểu đồ: Bạn chọn New từ menu File, sau đó chọn Chart Kiểu biểu đồ mà bạn tạo mới theo mặc định của MetaStock luôn là Smart Charts.

- Mở một biểu đồ có sẵn: Bạn chọn Open từ menu File Với lệnh Open, bạn có thể mở 1 biểu đồ đã có, một mẫu Chart, Smart Charts hoặc Layout.

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

Khi chọn chức năng New hoặc Open một biểu đồ, có 02 tham số tùy chọn trong phần Option của hộp thoại cần lưu ý là : Load Options và Open With Template.

+ Load Options: Là hộp thoại tùy biến cho phép bạn chọn thời điểm sử dụng số liệu vẽ

biểu đồ phân tích

Load [ ] Periords: khai báo số kỳ dữ liệu được tải vào chart; Display [ ] periords: Số kỳ

được hiển thị trên chart MetaStock cho phép sử dụng tối đa là 65.500 kỳ (kỳ ở đây có thể

là ngày, tuần, hoặc tháng, … tính từ kỳ cuối cùng trở về trước) Nếu bạn chọn mục này

thì mỗi lần mở biểu đồ MetaStock sẽ tự động cập nhật dữ liệu mới nhất theo số kỳ mà

bạn đã thiết lập

Ngược lại, nếu bạn muốn khai báo lại số kỳ theo từng lần mở chart thì bạn chọn Prompt for dates when chart is opened Với sự lựa chọn này, mỗi khi mở chart sẽ xuất hiện hộp thoại sau đây để bạn chỉ định kỳ phân tích.

Bạn có thể chọn kỳ phân tích trong khoảng thời gian tùy ý bằng cách nhập ngày cụ thể

vào trong ô First date và Last date + Open With Template: Tùy chọn này sẽ giúp bạn

sử dụng ngay các mẫu biểu đồ do MetaStock (hoặc bên thứ 3 cung cấp sẵn) hoặc sử dụngnhững mẫu biểu đồ do bạn tự tạo ra tùy theo sở thích và kinh nghiệm của mình mà khôngphải mất công thiết lập lại biểu đồ cho mỗi lần mở chart của một chứng khoán nào đó

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

Trường hợp muốn sử dụng mẫu Template bất kỳ khi bạn đã mở sẵn biểu đồ của chứng khoán nào đó, bạn thực hiện tuần tự các bước sau: Nhấn nút phải chuột (right-click) trên chart đang được mở; Chọn Apply Template từ Shortcut Menu; Chọn một mẫu Template

tùy ý trong hộp thoại Open With Template sau đó chọn nút Open.

- Lưu biểu đồ vừa tạo: Bạn chọn 1 trong các lệnh sau từ menu File: Save, SaveAs, Save All Sử dụng lệnh Save as HTML nếu bạn dự định sẽ tải chart nào đó lên Internet 2 lệnh

có thêm phần tùy chọn mà bạn cần phải quan tâm

+ Save as HTML: Cách này chẳng qua chỉ để thay cho việc bạn chụp lại biểu đồ thành dạng file ảnh bằng việc sử dụng phím PrintScreen Tuy nhiên cũng có ưu điểm là bạn sẽ

nhận được 1 file ảnh có đầy đủ thông tin hơn so với việc chụp ảnh màn hình

+ Save As: Như đã trình bày ở phần trước, Template là mẫu biểu đồ (chart hoặc layout)

chứa các thông tin như: Đồ thị biến động giá, lượng; Các chỉ báo (RSI, MACD, …), các đường phân tích (Trendline, Fibonaci, …) hay ghi chú, … được MetaStock hoặc chính bản thân bạn tự tạo ra theo sở thích và kinh nghiệm phân tích kỹ thuật của mình để phục

vụ cho việc theo dõi, phân tích chứng khoán Template thường được sử dụng khi tạo mới,

mở hoặc load một chart/layout đã có để có sự đồng nhất về thông tin khi phân tích các

chứng khoán Để chuyển một biểu mẫu bất kỳ thành template, bạn chọn Save As từ menu File, đặt tên cho biểu mẫu Template trong phần File name, Nhớ chọn Template trong mục chọn Save as Type để Save lại.Sau này bạn sẽ thấy sự lợi hại của nó.

MetaStock cũng cho phép sử dụng một Template đặc biệt để mỗi khi bạn tạo mới biểu đồphân tích cho bất kỳ chứng khoán nào thì nó luôn được tạo ra với khuôn mẫu giống nhau

mà không cần phải thực hiện bước Apply Template Để sử dụng được tính năng này, hãy hoàn chỉnh 1 biểu mẫu theo ý của riêng bạn sau đó khi thực hiện Save As bạn đặt tên cho

nó là DEFAULT.MWT (được lưu trong thư mục EquisMetaStockCharts) Mỗi lần tạo

mới biểu đồ phân tích cho chứng khoán nào đó, bạn sẽ thấy tính năng này của MetaStock

có ý nghĩa như thế nào

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

Hướng dẫn sử dụng Metastock cơ bản ( Phần 4 )

Các vị trí được đánh số trong hình minh họa có ý nghĩa như sau:

1- Inner Window Title Bars: Phần tiêu đề của các cửa sổ con Các cửa sổ con là nơi

biểu diễn các đồ thị về giá-lượng; Các chỉ báo tín hiệu, … các cửa sổ con được trình bày trong 1 cửa sổ mẹ gọi là Single Window (hoặc là Main Window)

2- Indicators: Các chỉ báo kỹ thuật Trong hình minh họa có các chỉ báo: RSI (Inner

Window trên cùng); MACD (Inner Window thứ 2, ở giữa); PSAR (Inner Window thứ 3, đường biểu diễn màu xanh nét đứt)

3- Price: Đồ thị biểu diễn sự biến động của giá chứng khoán trong thời kỳ do bạn tự

chọn Trong hình minh họa là mẫu Candle Stick

4- Expert Advisors: Ý kiến của chuyên gia Trong hình minh họa là mẫu MACD-Equis 5- Volume: Đồ thị biến động của khối lượng giao dịch tương ứng với biến động giá 6- Y-Axis Scale: Thang mô tả các mức giá, lượng giao dịch; các mức đo dùng cho các

chỉ báo kỹ thuật (VD: RSI dùng mức 30-70 để tính ngưỡng lố mua/lố bán, …)

7- Periodicity: Sử dụng điều khiển này để thay đổi đơn vị thời gian (periods) biểu diễn

dữ liệu trên biểu đồ (Daily: ngày; Weekly: tuần; Monthly: tháng; Quarterly: quý; Yearly: năm; Custom: tùy chọn khác; lưu ý các ký tự đầu của mỗi period) Nếu Period là ngày thì

giá sẽ là Open và Close của từng ngày; period là tuần thì giá Open là Open của thứ 2 tuầnnày, Giá close là close của thứ 6 tuần này; Các period khác thì bạn tự suy luận tương tự như trên Để thay đổi periodicity, click vào biểu tượng và chọn period từ shortcut menu

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

Nếu muốn dùng period theo cách riêng như cứ 12 ngày thì tính là 1 period thì bạn chọn Custom và nhập số 12 vào ô Periods Cách khác để thay đổi Periodicity là nhấn nút phải chuột (right-click) vào thang biểu diễn thời gian nằm dưới vùng đáy của đồ thị (dòng có

số ngày/tháng) rồi chọn chức năng Periodicity trong shortcut menu vừa xuất hiện

8- ReScale Y-Axis: Khi muốn thay đổi đơn vị đo của thang Y-Axis Scale Click chuột

vào nút này MetaStock sẽ tự động tính lại thang đo một cách hợp lý hơn

9- Zoom Controls: Có 3 nút Zoom Reset, Zoom In và Zoom Out dùng để phóng to,

thu nhỏ hoặc Reset lại biểu đồ

10- Scanning Controls: Dùng để xem lướt qua đồ thị của từng chứng khoán như đã trình

bày ở phần trước

11- Symbol Textbox: Ô này sẽ cho biết biểu đồ đang xem là của mã chứng khoán nào

Ngoài ra còn một số điều khiển khác, các bạn tìm hiểu thêm vì nếu mô tả hết thì dài lắm

2.3.3 Tạo một biểu đồ đơn giản: Một biểu đồ đơn giản nhất theo mặc định của

MetaStock được chứa trong 1 single window gồm 1 đồ thị biểu diễn giá và một đồ thị biểu diễn khối lượng giao dịch

MetaStock có 9 kiểu đồ thị giá (theo bản MS 10) như sau:

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

Tạo một biểu đồ đơn giản đầu tiên của bạn.

Thực hiện lần lượt các bước sau:

- Chọn New/Chart từ menu File hoặc Toolbars

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

- Chọn một chứng khoán bất kỳ trong hộp thoại New vừa xuất hiện; sử dụng các tùy chọn trong mục Option như đã hướng dẫn ở phần 2.3.1, xong chọn nút Open - Biểu đồ của

chứng khoán bạn vừa chọn sẽ xuất hiện Nếu bạn chọn việc lập biểu đồ theo một mẫu Template nào đó thì biểu đồ chứng khoán của bạn sẽ có hình thức giống hệt như

Template đã chọn Nếu không chọn Template thì biểu đồ sẽ được thiết lập theo mẫu từ file DEFAULT.MWT như đã trình bày ở phần trước - Tùy theo nhu cầu và sở thích, bạn

có thể lựa chọn các kiểu đồ thị giá, đồ thị lượng khác nhau hoặc thiết lập các màu sắc chobắt mắt bằng cách nhấn nút phải chuột (right-click) trên đồ thị giá hoặc lượng, 1 shortcut

menu sẽ xuất hiện Chọn dòng lệnh đầu tiên (trong hình minh họa là ACB Properties), hộp thoại khai báo các tham số tùy chọn sẽ xuất hiện.

- Bạn có thể chọn một trong chín kiểu đồ thị giá do MetaStock cung cấp như đã trình bày

ở phần trên bằng cách chọn kiểu đồ thị trong phần Price style; Chọn màu biểu diễn trong mục chọn Colors;

- Ngoài ra Bạn có thể thay đổi các tham số cho đồ thị bằng cách click chuột vào đồ thị muốn thay đổi, sau đó click chuột vào các ô điều khiển QuickList nằm ở góc bên trái dưới đáy của màn hình như hình sau:

Đến đây bạn đã có thể tạo ra các biểu đồ đơn giản cho riêng mình rồi, thú vị không bạn?

3/ Thiết lập các chỉ báo (Indicators) trong biểu đồ phân tích ……… 4/ Các

đường nghiên cứu (Line Studies) trong biểu

đồ phân tích ……… Còn rất nhiều điều

thú vị nữa đang ở phía trước, các bạn chờ nhé

(Còn nữa …)

Hướng dẫn sử dụng Metastock cơ bản ( Phần 5 )

21.02.2008 16:43Hướng dẫn sử dụng Explorer trong Metastock

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

MetaStock là phần mềm hỗ trợ phân tích kỹ thuật phổ biến, dễ sử dụng Biểu diễn các biểu đồ phân tích trực quan và cho phép người dùng tự định nghĩa, tùy biến các System Trade là sức mạnh cốt lõi của MetaStock

MetaStock cho phép bạn sử dụng các System Trade từ các mô hình được cung cấp sẵn, hoặc tự xây dựng các mô hình mới phù hợp với tình hình thực tế

Từ các biến số, hàm số (Functions) do MetaStock cung cấp bạn có thể thiết lập các công thức (Formulas) phục vụ cho việc xây dựng từ: Expert Advisor, System Tester, Indicator,Explorer cho đến Commentary của Expert

Các thông tin phục vụ cho bài viết này được lấy chủ yếu từ MetaStock Help và các trang web nước ngoài có liên quan.

Những công thức của MetaStock gồm các thành phần cơ bản sau: Các hàm chức năng, các toán tử và các biến mảng dữ liệu

1/ Các thành phần thường dùng để tạo công thức cho System Trade:

- Các biến mảng dữ liệu cơ bản: Volume, Open, Close, High, Low (lượng giao dịch, giá

mở cửa, giá đóng cửa, giá cao nhất của phiên giao dịch, giá thấp nhất …), khi dùng có thểviết tắt theo ký tự đầu của biến

- Các hàm chức năng dựng sẵn: REF, MOV, AD, ADX, ADXR, AroonDown, AroonUp, BbandBot, BbandTop, CCI, DI, MACD, MarketFacIndex, MFI, OBV, OscP, OscV, ROC, RSI, SAR, HHV, LLV, MAX, MIN, SUM, IF, …

- Các toán tử: (+), (-), (*), (/); toán tử logic AND, OR, …

Một số ví dụ về công thức:

+ Mức chênh lệch giá cao và thấp nhất ngày: H – L

+ Mức chênh lệch giá đóng cửa hôm nay so với hôm qua: C – Ref(C, -1)

+ % tăng giảm giá đóng cửa hôm nay so với hôm qua: ROC(C, 1, %)

+ Giá đóng cửa trung bình 5 ngày gần nhất: MOV(C, 5, S)

+ Tính RSI 14 ngày: RSI(14)

Nội dung và tính năng của các biến và hàm, bạn có thể xem thêm trong HELP của

MetaStock Việc vận dụng các hàm sẽ được minh họa trong từng mô hình cụ thể trong các phần sau

2/ Xây dựng mô hình cho The Explorer và cách ứng dụng:

a Cách thiết lập công thức cho The Explorer : Có 2 cách

- Cách 1: Copy 1 mẫu có sẵn và sửa lại theo ý thích cá nhân

Vào Menu Tools, chọn The Explorer … hoặc chọn Toolbar đánh dấu đỏ

Chọn 1 mẫu có sẵn để Copy, ở đây tôi chọn Equis - Binary Waves (1),

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

Tiếp theo ấn nút chọn Copy (2), đặt tên cho mẫu bạn muốn tạo trong ô Name (3), viết ghichú cần thiết để sau này dễ tra cứu trong ô Notes, thiết lập công thức cho các cột số liệu bằng cách chọn từng cột (4), gõ hoặc chỉnh sửa công thức (5), đặt tên cho cột ở mục Col Name (6) Lưu ý, các bước thực hiện tuần tự từ trên xuống theo các vị trí khoanh tròn màu đỏ trong hình minh họa

- Cách 2: Tạo mới hoàn toàn Làm tương tự như trên, chỉ thay việc chọn nút Copy (2) bằng chọn nút New

Ví dụ minh họa về việc tự tạo một mẫu Explorer: Tạo một mẫu tìm kiếm các chứng khoán có giá đóng cửa trung bình 5 ngày gần đây có xu hướng tăng lớn hơn 10% so với giá trung bình 20 ngày

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

+ Hàm Mov(C,5,S) or Mov(C,20,S): Tính giá đóng cửa (C) trung bình theo số ngày chỉ định (5 or 20) theo phương pháp giản đơn (S)

+ Cột A: Tỷ lệ tăng/giảm của giá trung bình 5 ngày so với giá trung bình 20 ngày, lớn hơn 1 là tăng / nhỏ hơn 1 là giảm (có thể dùng hàm ROC để tính toán nhưng vì đây chỉ là minh họa nên tôi chưa tối ưu công thức)

+ Cột B: Giá đóng cửa ngày gần nhất

+ Cột C/D: Giá trung bình 5 ngày và 20 ngày

+ Cột Filter: Lọc những CK thỏa mãn điều kiện giá trung bình 5 ngày tăng 10% so với giá trung bình 20 ngày

Kết luận: Như vậy bạn có thể tạo ra 1 mẫu Explorer tùy ý nhưng các bạn phải nhớ, nếu bạn đưa ra yêu cầu sai thì bạn có thể sẽ bị tổn thất về tài chính khi quyết định mua/bán dựa vào mẫu tìm kiếm tự tạo

c Hướng dẫn sơ bộ cách sử dụng:

- Vào Menu Tools, chọn The Explorer … (như trên đã hướng dẫn)

- Từ các mẫu Explorer, chọn một mô hình cần thực hiện Giả sử chọn mẫu 00 Average Price 5-20 Up do chúng ta vừa xây dựng ở trên

- Chọn nút Explorer (đánh dấu đỏ trong hình) để thi hành

- Sau đó, thực hiện lần lượt các bước sau:

+ Chọn các chứng khoán cần xem bằng cách ấn nút chọn Add Securities …

+ Trong bảng Add Securities vừa xuất hiện, chọn thư mục chứa dữ liệu chứng khoán ở mục Look in, chọn các chứng khoán ở phần dưới của bảng bằng cách nhấn phím

Shift+mũi tên xuống, chọn xong nhấn nút Open

+ Quay trở về bảng cũ (Select Securities), nhấn nút chọn OK

+ MetaStock sẽ tính toán và hiện thông báo khi thực hiện xong ở bảng Exploration Completed Bạn nhấn nút chọn Reports … để xem kết quả

Tại bảng kết quả, bạn có thể sắp xếp lại thứ tự hiển thị tùy ý bằng cách nhắp đúp chuột vào tiêu đề cột, mở đồ thị bằng nút Open Chart, in ra giấy bằng nút Print hoặc copy dữ liệu ra Ecxel.

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

Lưu ý: Các mẫu thông thường bạn có thể sử dụng là các mẫu do Equis cung cấp sẵn trongMetaStock (có 5 chữ đầu là Equis); các mẫu khác do hãng thứ 3 hoặc các thành viên khácphát triển Bạn có thể tìm kiếm các mẫu Explorer miễn phí rất nhiều trên mạng (tuy nhiên

vì miễn phí nên độ tin cậy không cao, bạn chỉ có thể dùng nó làm tư liệu tham khảo và sửa chữa, bổ sung theo ý riêng của mình cho phù hợp)

Việc tạo một 1 mô hình tìm kiếm hay chọn lựa cổ phiếu theo giá và lượng cần rất nhiều kiến thức về phân tích kỹ thuật Tôi không đủ khả năng hướng dẫn việc này Tôi hy vọng Forum Vietstock hoặc các diễn đàn khác về chứng khoán của Việt Nam sẽ có định hướng

tổ chức các chủ đề chuyên về nghiên cứu và xây dựng các mô hình phân tích kỹ thuật để mọi người có thể tham gia tìm hiểu và ứng dụng nó

1- Biểu đồ phân tích kỹ thuật

Kỹ thuật dùng biểu đồ phân tích kỹ thuật đã rất phổ biến từ cuối thế kỷ 19, do Charles H Dow khởi xướng Sau đó, quan điểm của ông đã trở thành "Lý thuyết Dow" ("Dow Theory"), cho rằng những biến động thị trường với mọi xu hướng đều có thể được dự đoán trước trên cơ sở biến động giá cổ phiếu trên các biểu đồ

Cơ sở của việc phân tích là tìm cách xác định giá của cổ phiếu trong tương lai bằng việc nhận diện và đo lường giá trị cổ phần Các lý thuyết về phân tích kỹ thuật cho rằng, các hành vi thị trường trong quá khứ tự nó sẽ xác định giá tương lai

Biểu đồ phân tích kỹ thuật gồm hai trục biểu thị giá và thời gian Mỗi một cổ phần, thị trường và chỉ số niêm yết trên bảng giao dịch đều được biểu thị bằng một biểu đồ minh hoạ sự biến động giá chứng khoán qua các thời kỳ; mỗi một đồ thị (đường) là tập hợp cácđiểm chỉ giá đóng cửa (closing price) ngày giao dịch Đồng thời, có một sự liên hệ giữa giá mở cửa, giá đóng cửa, giá cao nhất / thấp nhất

Phân tích biểu đồ có thể được áp dụng cho từng chứng khoán riêng lẻ cũng như một danhmục đầu tư Các nhà phân tích sử dụng kỹ năng nghiên cứu kỹ thuật các biểu đồ chỉ số đểnhận định thị trường đang ở trạng thái "thị trường bò" hay "thị trường gấu" Với các biểu

đồ, các nhà đầu tư có thể đưa ra đánh giá tương tự về công ty mà mình lựa chọn

Các xu hướng được phân loại: tăng, giảm, hoặc không đổi

Theo xu hướng tăng, một cổ phiếu hồi phục thường là với một giai đoạn "quá độ" giữa tính ổn định và những biến động giảm Do vậy, nó sẽ hình thành lên hàng loạt những đỉnh cao hơn và đáy thấp hơn trên biểu đồ cổ phiếu, và người ta dự đoán rằng, khả năng tăng giá cổ phiếu là có thể

Theo xu hướng giảm, một cổ phiếu suy yếu thường là với một giai đoạn "quá độ" giữa tính ổn định và biến động tăng Do vậy, nó sẽ hình thành lên hàng loạt những đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn trên biểu đồ cổ phiếu, và người ta dự đoán rằng, khả năng giảm giá

cổ phiếu là có thể

Xu hướng không đổi biểu thị bằng sự dao động lên xuống trong một thời gian dài giữa các giới hạn tăng giảm trực quan Sự biến động giá trên biểu đồ là không rõ ràng và giá

cổ phiếu sẽ không thay đổi (hoặc thay đổi không đáng kể)

Xu hướng có khả năng ổn định theo thời gian Một cổ phiếu với xu hướng tăng (giảm) (về giá) sẽ tiếp tục tăng (giảm) cho đến khi có biến động về giá trị hoặc các trạng thái xảy

ra Người "đọc" biểu đồ phải định vị được các đỉnh và đáy - những điểm biểu thị sự chấmdứt khả năng hồi phục hay suy yếu Lựa chọn tại một điểm gần đỉnh hoặc đáy có thể rất

có lợi

Một châm ngôn nói rằng, "xu hướng là bạn của anh" Với các nhà kinh doanh và các nhà đầu tư, tuyên ngôn này có ý nghĩa là, bạn sẽ đạt thành công hơn nếu lựa chọn vị thế cổ

phiếu theo xu hướng phổ biến, hơn là đi ngược lại với nó (còn nữa).

Những cơ sở căn bản của Phân tích kỹ thuật (phần 2)

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

đường màu đỏ là những ngày giá xuống Các nhà đầu tư và kinh doanh có thể đánh giá được lãi mua và bán bằng việc theo dõi số lần giá lên xuống trong một đường và mức độ biến động của chúng so với những ngày giá biến động theo chiều hướng ngược lại thì nhưthế nào

Cổ phiếu mua vào với lãi cao hơn khi bán ra được gọi là đang trong trạng thái “tích luỹ”,

và ngược lại, trường hợp lãi khi bán ra cao hơn khi mua vào được gọi là đang trong quá trình “phân phối” “Tích luỹ” và “phân phối” thường dẫn tới sự biến động của giá cả Haynói cách khác, các cổ phiếu đang trong trạng thái tích luỹ thường sẽ tăng giá chỉ một thời gian ngắn sau khi hành vi mua bắt đầu Và ngược lại, những cổ phiếu đang được lưu thông thường rớt giá một thời gian sau khi bán ra

Một cổ phiếu có thể hồi phục được hay không đòi hỏi sự tham gia “nhiệt tình” của các nhà đầu tư Khi sự hồi phục của một cổ phiếu không hấp dẫn được các nhà đầu tư mới thì

nó sẽ rất dễ rớt giá Các nhà đầu tư và kinh doanh sử dụng các tiêu chí như trạng thái cân bằng khối lượng để đánh giá số lượng người tham gia đang chậm lại hay tiến triển nhanh hơn các động thái của giá cả

Các cổ phiếu giao dịch thường ngày với một khối lượng trung bình Khối lượng này có thể xác định được tính lỏng của các cổ phiếu đó Nhà kinh doanh có thể rất dễ dàng mua

và bán các cổ phiếu có tính lỏng cao Những cổ phiếu không có tính lỏng cao đòi hỏi chi phí giao dịch rất lớn và thường không thể nhanh chóng loại bỏ ra khỏi một danh mục đầu

tư Những phép phân tích biểu đồ cổ phiếu không thể áp dụng cho cổ phiếu không có tínhlỏng cao

Việc giá cổ phiếu gia tăng đột biến kéo theo một khối lượng giao dịch cao hơn rất nhiều

so với mức trung bình là có lợi cho sự tiếp tục biến động của giá cổ phiếu theo chiều hướng đó Nhưng sau một thời gian dài tăng giảm, các cổ phiếu thường có một ngày có khối lượng giao dịch rất lớn, đạt mức đỉnh điểm Trong những ngày này, người mua, hoặc người bán cuối cùng sẽ là những người được lợi nhất Sau đó, giá trị của cổ phiếu

đó sẽ thay dổi theo chiều hướng ngược lại vì sẽ không còn có đủ lượng người tham gia

giao dịch để làm cho giá biến chuyển theo chiều hướng đó (còn nữa )

Những cơ sở căn bản của Phân tích kỹ thuật (phần 3)

20.03.2008 06:02

Làm thế nào bạn có thể biến những đường vô tận biểu thịcác dữ liệu trên biểu đồ thành một dạng logic mà không cần sự can thiệp của các thao tác kỹ thuật ?

Mô hình và chỉ số

Làm thế nào bạn có thể biến những đường vô tận biểu thịcác dữ liệu trên biểu đồ thành một dạng logic mà không cần sự can thiệp của các thao tác kỹ thuật ? Các biểu đồ cho phép các nhà đầu tư và kinh doanh nhận biết hành vi giá cả thị trường cả trong quá khứ và hiện tại để làm cơ

sở hợp lý cho việc dự báo cũng như đưa ra các quyết định khôn ngoan Nó gần giống nhưcông cụ trực giác, trái ngược với quan điểm của các nhà phân tích giá trị

Biểu đồ cổ phiếu có khả năng tác động tới các chức năng của cả hai bán cầu não về tư duy logic và tính sáng tạo Quan điểm này đã gây tranh cãi trong giới phân tích đầu tư trong suốt thế kỷ qua

Dạng "nguyên thuỷ" của việc đọc các biểu đồ là phân tích mô hình Phương thức này kháphổ biến qua các lý thuyết của Charles Dow và cuốn Technical Analysis of Stock Trends (viết ngay sau Chiến tranh thế giới II) Dạng hiện đại hơn là phân tích chỉ số, một phươngpháp khảo sát sử dụng các công cụ toán học trong đó các yếu tố cơ bản của giá và số lượng được xem xét thông qua một loạt các phép tính nhằm dự đoán mức tăng giảm tiếp theo của giá cả

Phép phân tích mô hình có độ chính xác cao do các đồ thị có xu hướng lặp đi lặp lại sự hình thành các đường Những mô hình này từ lâu đã được phân loại thành khuynh hướng đầu cơ giá lên và đầu cơ giá xuống Có một số mô hình được nhiều người biết đến như Đầu và Vai (HEAD and SHOULDERS), Tam giác (TRIANGLES), Hình chữ nhật (RECTANGLES), Hai đỉnh (DOUBLE TOPS), Hai đáy (DOUBLE BOTTOMS), và Hình cờ (FLAGS) Hơn nữa, các chi tiết của đồ thị như các khe hở giá (GAPS) và đường chỉ xu hướng (TRENDLINES) được coi là có ảnh hưởng đáng kể đến quá trình diễn biến tiếp theo của giá

Phép phân tích chỉ số sử dụng các phép tính toán học để đánh giá mối quan hệ giữa tình hình diễn biến giá ở thời điểm hiện tại với quá khứ Hầu hết các chỉ số có thể được phân chia thành các nhóm theo khuynh hướng và giao động Các chỉ số theo khuynh hướng phổ biến là các chỉ số trung bình biến đổi (MOVING AVERAGES), khối lượng cân bằng(ON BALANCE VOLUME) và MACD Chỉ số giao động thông thường bao gồm

STOCHASTICS, RSI và tỷ lệ thay đổi (RATE OF CHANGE) Chỉ số theo xu hướng thường phản ứng chậm hơn so với chỉ số giao động Các chỉ số này đi sâu vào phân tích quá khứ để dự đoán tương lai Chỉ số giao động nhạy cảm hơn với các thay đổi giá cả trong ngắn hạn, giao động qua lại giữa mức OVERBOUGHT và OVERSOLD

Cả hai phương pháp mô hình và chỉ số đều có thể đánh giá được tâm lý thị trường Các nhà đầu tư và giao dịch trên thị trường hằng ngày có xu hướng hành động theo tâm lý chung khi giá cả biến động Họ có khuynh hướng bộc lộ các đặc tính cố hữu mà lặp đi lặplại nhiều lần Việc giải thích rõ biểu đồ có sử dụng hai công cụ phân tích quan trọng này

đã cho thấy những chấn động tâm lý trong giới đầu tư mà rốt cục thì cũng có thể hiểu được là do sự biến động của giá cả

Để các bạn có cái nhìn đúng đắn hơn về PTKT, tôi xin đưa ra hệ thống các chỉ báo thường được sử dụng trong kỹ thuật PTKT Một điểm lưu ý với các bạn là một khi thực hiện PTKT, một Trader bắt buộc phải sử dụng cả 6 nhóm chỉ báo này trong việc PTKT

cổ phiếu mà mình quan tâm Mỗi một nhóm chỉ báo bao gồm nhiều công cụ khác nhau, mỗi một công cụ đều có những điểm mạnh và điểm yếu riêng Mỗi một loại cp cũng thíchhợp với những công cụ riêng của từng nhóm chỉ báo Vì vậy, các bạn cần phải kết hợp sử dụng các nhóm chỉ báo và các công cụ này một cách linh hoạt, tránh cứng nhắc sẽ dẫn đến thiếu chính xác

( PHẦN NÀY ANH ĐÃ TÓM GỌN LẠI CHO EM RỒI ĐÓ, NÊN SỬ DỤNG KẾT HỢP CÁC ĐƯỜNG NÀY LẠI VỚI NHAU)

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

1 Chỉ báo về giao động (Volatility Indicators)

Average True Range

Bollinger Bands

Commodity Channel Index

Moving Average (Variable)

2 Chỉ báo về xung lượng (Momentum Indicators)

4 Chỉ báo cường độ thị trường (Market Strength Indicators)

Money Flow Index

Moving Average (Volume Adjusted)

Linear Regression Slope

Linear Regression Trendline

MACD

Moving Averages (all methods)

Parabolic SAR

1) phân tích kỹ thuật : Các chỉ số về giao động

23.02.2008 16:27

1.1 Average True Range (ATR)

1.2 Bollinger Band

1.3 Commodity Channel Index indicators

1.4 Moving Average (MA) - Chỉ số trung bình trượt

1.1 Average True Range (ATR)

ATR là chỉ báo được định nghĩa bởi ông Wilder, nó là chỉ báo về giao động và tiếp tục

xu hướng vĩ đại cho mỗi phiên giao dịch khác nhau:

• Khoảng cách giá cao nhất trong ngày đến giá thấp nhất trong ngày

• Khoảng cách giá đóng cửa ngày hôm qua đến giá cao nhất đến ngày hôm nay

• Khoảng cách giá đóng cửa ngày hôm qua đến giá thấp nhất đến ngày hôm nay ATR là 1 thể đơn giản của vùng trung bình giá vượt qua x-phiên (trong đó x là số phiên giao dịch do người sử dụng xác định)

Cách sử dụng

ATR có giá trị cao thường xảy ra khi thị trường bán tống các cổ phần 1 cách hỏang lọan,

nó mang ý nghĩa là thị trường sẽ sụt giảm khi đa số những nhà đầu tư đều cho là mức giá này là đạt kỳ vọng và lượng người bán ra khá cao Ngược lại ATR có giá trị thấp thường mang ý nghĩa thị trường đang trong lúc ít có vận động (sideways)

ATR có thể sử dụng kết hợp với DMI và có thể sử dụng để nhận biết điểm phá vỡ (breakout) trong 1 kênh xu hướng Cũng có thể sử dụng kết hợp với các chỉ báo giao động khác để xác định tín hiệu mua và bán

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

Theo ví dụ trên, ta sử dụng kết hợp ATR với DMI cho tín hiệu mua ở đầu tháng 11/2006

và tín hiệu bán khi ATR đang ở mức cao khi ở giai đọan giữa tháng 3 Hiện tại chúng ta thấy xu hướng chính vẫn là xu hướng xuống giá

• Dải cao:

Giải thích

Ông John Bollinger đã sáng chế ra chỉ báo này, nó thường được sử dụng chung với đường giá nhưng chúng chỉ được xem là một indicator (dụng cụ chỉ báo), nó rất giống đường bao của giá Đây là chỉ báo độc nhất vì nó có tác dụng là thể hiện chính xác nhữngthay đổi hay giao động của thị trường Nó là 1 phép tóan cộng trừ của 2 lân sự chênh lệchcủa đường trung bình giá MA Khi thị trường rung động mạnh nó sẽ phản ánh giao động bằng cách mở rộng các dải (bands) Ngược lại khi sự giao động suy yếu nó phản ánh thị trường trầm lắng thì các dải có khuynh hướng co hẹp lại

Cách sử dụng

Sử dụng Bollinger Band rất hiệu quả vì nó phản ánh đúng các diễn biến của thị trường,

điều này đã được các chuyên gia thống kê thẩm định mức độ tin cậy của chỉ số Bollinger Band là rất cao

• Bollinger Band giao động ở mức nhỏ nó xác nhận giá ít biến đổi hơn

• Khi đường giá thóat ra khỏi cái dải (band) thì nó có khuynh hướng sẽ tiếp tục

• Khi thị trường ở đỉnh hay đáy, đầu tiên đường giá thóat ra khỏi dải và sau đó nó

sẽ trở lại vào trong dải Thị trường lúc đó sẽ đi ngược lại với xu hướng đang tồn tại

• Sự di chuyển của đường giá nếu bắt đầu từ 1 dải thấp hoặc cao nó sẽ tiếp tục đi đến dải đối diện

Sau đây là ví dụ minh họa: mũi tên thứ 1 là thị trường đang tiến đến dải trên và tín hiệu mua được phát ra trong giai đọan này Tín hiệu bán trong được phát ra cho đến khi ở vị trí mũi tên số 3, một cái đỉnh thóat ra khỏi dải ở mũi tên số 2 nhưng sau đó là sự trở vào dải của đường giá tại mũi tên số 3 là sự di chuyển của giá đến dải thấp ở vị trí mũi tên số 4

Phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến chuyến sâu

1.3 Commodity Channel Index indicators

Là chỉ số giao động được sáng lập bởi ông Donald Lambert Nó giao động giữa 2 vùng quá mua (overbought) và quá bán (oversold) Điều kiện làm việc tốt nhất của chỉ số này

là thị trường trong trạng thái ít biến động, ảm đạm (sideways market), nó không làm việc tốt khi thị trường đang trong 1 xu hướng (trending market) Bởi thế nó phải được sử dụngkết hợp với các chỉ số khác, tốt nhất là dùng kết hợp với các chỉ số định hướng

Directional Movement Index (DMI) Có thể lọai trừ những sai lầm khi bạn nhận được tín hiệu bán ở vùng quá mua (overbought) trong xu thế tăng giá (bull market)

Công thức tính toán

Calculate the average price of the period

Average Px = (high + Low + Close) / 3

Calculate the Moving Average over 'n' periods

MA = (Close 1 + Close 2 + Close 3 = + Close n) / n

Calculate the mean deviation over 'n' periods

Mean Deviation =

([MA last - Avg Px 1 [+] MA last - Avg Px 2 [ + + ] MA last - Avg Px n]) / n CCI = (Average Price - MA) / (0.015* Mean Deviation)

Lambert đề xuất sử dụng về 1/3 chu kỳ thông thường của thị trường nó giống như là 1 giới hạn tốt nhất cho CCI Nếu chu kỳ bình thường của thị trường là 90 ngày thì nên sử dụng thông số n=30 ngày và nên sử dụng đồ thị ngày

CCI về bản chất là đo lường khỏang cách bao xa từ đường giá đến đường trung bình của giá (Moving Average) và đo chúng di chuyển nhanh như thế nào Nếu đường giá nằm bên phải đường MA (Moving Average) thì giá trị của CCI sẽ là 0 Hằng số (0.015) bị hạnchế khỏang 80% thời gian nằm trong khoảng từ -100 đến +100

Cách sử dụng

Có nhiều chỉ dẫn để sử dụng chỉ số này nhưng có 2 cách thường dùng nhất là:

• Tín hiệu mua và bán thật sự: Khi chỉ số CCI trên +100 và thị trường là quá mua (overbought) thì đó là cơ hội bán của chúng ta Và khi thị trường là quá bán (oversold) với chỉ số CCI dưới -100 thì đó là cơ hội mua của chúng ta

• Phân kỳ (Divergence Indicator): Nếu đường giá tăng mà chỉ số CCI giảm thì giá

sẽ thường đổi chiều sau đó

Nó thật sự là chỉ số mạnh khi được kết hợp với các chỉ số về đường hướng (directional indicator) Nó sẽ cho tín hiệu sai khi xu hướng của thị trường chống lại cái tín hiệu đó Ngược lại nó rất chính xác khi có tín hiệu mua trong thị trường tăng (bull market) và tín hiệu bán khi thị trường giảm (bear market)

Có rất nhiều cách sử dụng chỉ báo này Nó có thể sử dụng để xác nhận điểm thóat

(breakout) trong phạm vi gần của xu hướng Nó còn được sử dụng để đo gia tốc của thị trường

Ví dụ dưới đây chỉ báo CCI cho tín hiệu bán khi > +100 và tín hiệu mua khi <-100