phân tích kỹ thuật từ cơ bản đến nâng cao

MỤC lỤC Chương 1: Các thuật ngữ khái niệm Tiền tệ, cặp tiền tệ Giao dịch ký quỹ PIP Xu hướng Khoảng chênh lệch Trạng thái bán trạng thái mua Tỷ giá Hoán đổi ngoại tệ Các biểu đồ Biểu đồ đường thẳng Biểu đồ dạng Biểu đồ nến Nhật Bản Chương 2: Lý thuyết hình nến nhật: Lý thuyết nến Nhật Bản Các loại mơ hình nến Chương 3: Phân tích 29 Phân tích 29 Các yếu tố tài (Lãi suất tỷ lệ lạm phát) 30 Mức lãi suất (%) nên cao so với tỷ lệ lạm phát (%) 31 Các yếu tố kinh tế vĩ mô 31 Các yếu tố trị thơng tin 32 Chương 4: Phân tích đồ thị phần I 36 Giới thiệu phân tích đồ thị 36 Mơ hình giá lên mơ hình giá xuống 36 Phân tích xu hướng 37 Hỗ trợ kháng cự 40 Các ngưỡng tác động mạnh 41 Lời khuyên 42 Các mơ hình giá 43 Các mơ hình đảo chiều (Reversal patterns): 43 Mơ hình đảo chiều đầu vai 44 Mơ hình vai đầu vai ngược: 45 Đáy đôi đỉnh đôi (Double Top & Double Bottom − DT&DB) 47 Mơ hình Đỉnh đơi tạo thành nào? 48 Đỉnh ba đáy ba 51 Mơ hình Đỉnh Ngày Luân chuyển tạo thành nào? 53 Mơ hình Đảo chiều Bật tăng mạnh Đổ vỡ tạo thành nào? 55 Các mơ hình tiếp diễn (Continuation patterns) 57 Kênh giá (Price channel) 57 Các tam giác 59 Tam giác đối xứng 59 Tam Giác Hướng lên 61 Tam Giác hướng xuống 62 Tam giác mở rộng 64 Mơ hình Cái nêm 66 Phân tích kỹ thuật phần 68 Mơ hình Cờ 68 Mơ hình Thòng lọng 70 Đặc trưng mơ hình Thòng lọng: 71 Các mô hình lưỡng tính (Ambiguous patterns) 72 Mơ hình Chữ nhật 72 Mơ hình kim cương 75 Phân tích đồ thị phần 76 Thống kê mơ hình giá 76 Độ tin cậy xác suất để đạt tới mục tiêu giá: 76 Mơ hình MSVD 78 Kết luận 81 Chương 5: Phân tích tỷ lệ 81 Dãy số Fibonacci 81 Dãy hồi quy Fibonacci 84 Dải quạt Fibonacci 87 Các vòng cung Fibonacci (Fibonacci Arcs) 87 Chương 5: phân tích tỷ lệ phần 2: 89 Fibonacci mở rộng (Fibonacci Expansion) 89 Dải quạt gann (Gann fan) 91 Ô kẻ Gann (Gann Grid) 92 Các phương pháp số khác phân tích tỷ lệ 92 Murray Math 97 Mơ hình Con cua Mơ hình Con dơi 101 Mơ hình Con dơi 103 Ba đợt sóng (Three-drives) 107 Chương 6: Các số công cụ dao động 110 Đường trung bình di động (Moving Average − MA) 110 MACD 112 OsMA – Đường trung bình di động Công cụ đo dao động (Moving Average of Oscillator) 115 MACD 116 MACD 117 Chỉ số Kênh Hàng hóa (Commodity Channel Index – CCI) 118 Công cụ đo dao động Ngẫu nhiên (Stochastic) 119 Chỉ số Sức mạnh Tương đối (Relative Strength Index − RSI) 121 Biên độ phần trăm Williams (Williams’ Percent Range) 122 Các dải Bollinger (Bollinger bands) 123 Các kênh bạc (Silver Channels) 124 10 Kênh SHI xác (SHI Channel True) 125 11 Công cụ đo dao động giá không theo xu hướng (Detrended Price Oscillator – DPO) 125 12 Chỉ số diễn biến định hướng trung bình (Average Directional Movement Index – ADX) 127 13 Dừng đảo chiều Parabol – Parabolic SAR (Parabolic Stop and Reverse) 128 14 Ichimoku Kinko Hyo 129 15 Xu hướng Hôm (Today Trend) 131 16 Đầu Xu hướng (Trend Scalp) 132 17 Các siêu tín hiệu (Super Signals) 132 18 Điểm & hình thái (Point & Figures − P & F) 133 19 Nhận diện Mơ hình (Pattern Recognition) 135 20 Lịch sử Thị trường (Market profile) 137 Chương 7: Kỹ thuật chiến lược kinh doanh 138 - Chuẩn bị 140 - Quan sát mục tiêu 140 - Khai hỏa 140 Điều răn số Mục đích giao dịch thành công, tiền 140 Điều răn số Hãy có kỷ luật 140 Điều răn số Hãy biết 141 Điều răn số 141 Điều răn số Hãy hiểu khơng có thứ gọi hy vọng, mong ước hay cầu nguyện bạn tham gia vào thị trường 141 Điều răn số Hãy trì lợi nhuận cắt lỗ nhanh chóng 142 Điều răn số Hãy biết nên giao dịch nên chờ đợi 142 Điều răn số Hãy quý trọng thất bại lẫn thành công 142 Điều răn số Nếu trải qua tới ba giao dịch thua lỗ, cho nghỉ ngơi chút 142 10 Điều răn số 10 Hãy tuân thủ nguyên tắc không phép phá vỡ 142 BILL WILLIAMS 144 ALEXANDER ELDER 148 TONY PLUMMER 150 Tony plummer 151 LINDA B.RASCHKE 152 Phương pháp giao dịch MA89 154 JOE DINAPOL 156 Các đường trung bình di động 157 Các mục tiêu giá, DInapoli sử dụng ba điểm: 158 Tái thâm nhập đôi (Double penetration) 159 “Thâm nhập đơn” (Single penetration) dấu hiệu “Bánh mỳ Bơ” (Bread and Butter Signal) 160 “Đường ray tàu hỏa” (Railroad Track) 160 “Fib Squat” 161 THOMAS DEMARK 165 Phân tích sóng D (D-wave Analysis) 165 Dãy liên tục 166 Xác nhận Sự thiết lập dãy liên tục giai đoạn 167 Thoát khỏi thị trường 169 Mức cắt lỗ 169 LARRY WILLIAMS 170 Phương pháp giao dịch Eliute 176 Kiểm tra phương pháp giao dịch 182 Chương phân tích sóng: 184 Bản chất lý thuyết sóng 184 Áp dụng phân tích sóng 186 Tổng quan sóng 187 Thúc đẩy 187 Các tam giác Chéo (Diagonal Triangles) 189 Các sóng điều chỉnh 191 Điều chỉnh phẳng (Flats) (:3:3:5) 192 Các tam giác mở rộng 195 Giản lược cấu trúc Sóng 197 Chương 9: Quản lý tiền: 198 Tỷ lệ cố định tối ưu (Optimal Fixed Fractions) 201 Công thức Kelly 202 Chương 1: Các thuật ngữ khái niệm Tiền tệ, cặp tiền tệ Đồng tiền quốc gia đơn vị tiền tệ quốc gia đất nước nhóm nước; ví dụ đồng Euro Tây Âu, đồng đô-la Mỹ, đồng Yên Nhật Bản tương tự Tỷ giá hối đoái hai đồng tiền cho thấy đồng tiền định giá theo đồng tiền khác Thuật ngữ cặp tiền tệ sử dụng phổ biến thị trườngg Ngoại hối Có hai loại tỷ giá hối đoái tỷ giá giao tỷ giá kỳ hạn Tỷ giá giao (SPOT) tỷ giá hành đưa thời điểm giao dịch, việc toán thực thời hạn từ đến hai ngày kể từ ngày giao dịch Ngày toán thường coi ngày giá trị Ngày giá trị là: • • • Trong ngày giao dịch, nghĩa Ngày hôm (Tod); Vào ngày ngày giao dịch, nghĩa Ngày mai (Tom) Vào ngày thứ hai kể từ ngày giao dịch, nghĩa Spot Thông thường giao dịch thị trường Ngoại hối tiến hành mức giá giao Tất giao dịch với ngày giá trị vòng hai ngày làm việc coi hoạt động chuyển đổi tiền mặt Tỷ giá kỳ hạn (FORWARD) cho thấy giá trị đồng tiền khoảng thời gian tương lai Kỳ hạn tiêu chuẩn 1, 3, 12 tháng Tỷ giá hối đối kỳ hạn tính bằng: Tỷ giá kỳ hạn = (Tỷ giá giao ngay+(Tỷ giá giao ngay)x Lãi suất x Số ngày thực tế)/(360x 100) Những loại tiền tệ có tính tốn cao Khối lượng giao dịch có vai trò quan trọng thị trường Ngoại hối Khối lượng giao dịch đồng tiền lớn khó để một nhóm nhà kinh doanh thao túng tỷ giá đồng tiền Ngay đồng tiền giao dịch nhiều (đồng Euro đơ- la Mỹ) việc thao túng tỷ giá điều gần không thể, ngoại trừ trường hợp có can thiệp ngân hàng trung ương Đây lý khiến hầu hết nhà kinh doanh lựa chọn giao dịch nhiều đồng tiền khác Lý thứ hai khối lượng giao dịch đồng tiền lớn kiểu phân tích khác hiệu áp dụng Đồng Euro đô-la Mỹ chiếm tới 70% tổng khối lượng giao dịch thị trường Ngoại hối, đồng Yên Nhật (11%), đồng bảng Anh (8%), đồng phrăng Thụy Sỹ (5%) 6% ại đồng tiền khác Giao dịch ký quỹ Giao dịch Ngoại hối cá nhân trở nên phổ biến vòng 10 năm trở lại Sự phát triển dịch vụ tài giao dịch ký quỹ đóng góp khơng nhỏ vào việc làm cho giao dịch Ngoại hối trở nên phổ biến Các yếu tố giúp cho muốn tham gia giao dịch thị trường Ngoại hối thực điều muốn với số tiền định bảo đảm tài khoản Trên thực tế, cá nhân muốn giao dịch thị trường Ngoại hối, người phải có 100.000 đơn vị loại tiền tệ định tài khoản Đối với phần đơng nhà kinh doanh cá nhân số tiền lớn Tuy nhiên, nhờ có việc sử dụng đòn bẩy mà nhà mơi giới cung cấp, nhà kinh doanh tiến hành giao dịch nhiều loại tiền tệ khác số tiền tài khoản họ thấp số nói nhiều Vậy đòn bẩy cung cấp sao? Thơng thường, nhà mơi giới cung cấp đòn bẩy cho khách hàng để họ − nhà kinh doanh cá nhân gia nhập thị trường Ngoại hối Nếu nhà mơi giới cung cấp đòn bẩy tỉ lệ 1:100 hợp đồng với số tiền nhỏ đến 100 lần so với số tiền cần để giao dịch thực tế Ví dụ, nhà kinh doanh mở trạng thái sử dụng 1.000 đô-la tài khoản giao dịch người có giá trị tới 100.000 đơ-la giao dịch thực tế PIP PIP khái niệm khác giao dịch Ngoại hối Nó viết tắt cụm từ Điểm phần trăm (Percentage In Point − PIP) đơn vị dao động nhỏ tỷ giá Ví dụ, tỷ giá đồng đô-la Mỹ so với đồng phrăng Thụy Sỹ USD/CHF 1,2212 sau tăng lên 1,2213, điều có nghĩa tỷ giá hối đối tăng Điểm phần trăm, hay 0,0001 Kết giao dịch, nghĩa lợi nhuận thua lỗ, xác định số Điểm phần trăm dao động từ bạn mở trạng thái giao dịch Bên cạnh đó, yếu tố khác định kết giao dịch bạn, số tiền mà bạn dùng để thực giao dịch Xu hướng Xu hướng hướng thị trường Có ba loại xu hướng: lên, xuống ngang Xu hướng cuối xuất dao động giá khơng đáng kể có chiều hướng cân khoảng hẹp Giá tăng thị trường có xu hướng lên giảm thị trường có xu hướng xuống Đơi khi, thay sử dụng thuật ngữ này, người ta dùng từ “thị trường giá lên” (Bullish) với xu hướng dấu hiệu đặc trưng hai loài vật bắt đầu công lên “thị trường giá xuống” (Bearish) với xu hướng xuống Trên thực tế, nhà kinh doanh chuyên nghiệp thường sử dụng thuật ngữ Chúng có nguồn gốc lịch sử Vào khoảng đầu kỷ thứ sau Công nguyên, người ta tổ chức trận đấu bò với gấu hình thức giải trí Họ nhận thói quen dấu hiệu đặc trưng hai lồi vật bắt đầu cơng đối thủ Bò thường cơng cúi thấp đầu chĩa sừng phía trước nhằm hất tung đối thủ, nghĩa chuyển động theo chiều từ lên (thị trường giá lên có thuật ngữ gốc tiếng Anh “bullish” – nghĩa theo kiểu bò) Còn gấu lại cơng từ cao xuống để hạ gục đối thủ, nghĩa chuyển động theo chiều từ cao xuống (thị trường giá xuống có thuật ngữ gốc tiếng Anh “bearish” – nghĩa theo kiểu gấu) Xu hướng giá lên dùng để mô tả thị trường với mức giá diễn biến theo chiều hướng lên xu hướng giá xuống dùng để mô tả thị trường với mức giá diễn biến theo chiều hướng xuống Ngày nay, thuật ngữ sử dụng rộng rãi Về bản, thành phần tham gia thị trường chia thành hai nhóm dựa kỳ vọng xu hướng giao dịch mà họ tiến hành: ƒ Nhóm đầu giá lên (Bulls) – người kỳ vọng mức giá lên lý để họ mua vào ƒ Nhóm đầu giá xuống (Bears) – người kỳ vọng mức giá xuống lý để họ bán Khoảng chênh lệch Khoảng chênh lệch mức chênh mức nhà tạo lập thị trường sẵn sàng trả để mua loại tiền tệ mức sẵn sàng chấp nhận bán loại tiền tệ khoảng thời gian định Đây mức chênh giá mua giá bán đồng tiền Ví dụ, giá mua vào cặp USD/CHF 1,2212 giá bán tương ứng 1,2215 vào lúc 10 30 phút sáng khoảng chênh lệch ba Điểm phần trăm Cần xem xét kỹ khoảng chênh lệch bạn phát triển chiến lược giao dịch đồng tiền khác có khoảng chênh lệch khác Trạng thái bán trạng thái mua Bây nói đến thuật ngữ trạng thái bán trạng thái mua Trạng thái bán dùng để mô tả việc bán cơng cụ tài chính, khơng phải tài sản Trạng thái mua dùng để mơ tả việc mua cơng cụ tài Một câu hỏi đặt là: Làm bán thứ khơng phải tài sản ai? Trên thực tế, chế việc sau: nhà kinh doanh vay mượn lượng định loại công cụ tài từ nhà mơi giới, sau bán đi, sử dụng cơng cụ đòn bẩy mà nhà mơi giới cung cấp Sau mức giá xuống, nhà kinh doanh mua lại công cụ tài đó, trả lại cho nhà mơi giới số tiền vay mượn lấy phần lợi nhuận Để làm cho việc dễ hình dung hơn, chúng tơi cho bạn thấy ví dụ nhà kinh doanh tiến hành giao dịch mà khơng sử dụng đòn bẩy khơng có khoảng chênh lệch Ví dụ, nhà kinh doanh định mở trạng thái bán Vàng Giá vàng 680 đô-la Mỹ/ounce Nhà kinh doanh muốn bán ounce vàng u cầu nhà mơi giới cho vay ounce vàng sau đảm bảo số tiền định Sau nhà kinh doanh bán ounce vàng với giá 680 đơ-la Mỹ Nhà kinh doanh nợ nhà môi giới ounce vàng Chúng ta giả định giá vàng giảm 20 đô-la khoảng thời gian định, mức giá 660 đô-la Mỹ Nếu nhà kinh doanh muốn thực hóa lợi nhuận mình, mua ounce vàng với giá 660 đô-la trả lại cho nhà môi giới, đồng thời giữ lại 20 đơ-la lợi nhuận cho Nhà môi giới chuyển trả số tiền bảo đảm vào tài khoản nhà kinh doanh Và tất nhiên, nhà kinh doanh mở nhiều trạng thái với nhiều cơng cụ tài khác nhau, cặp tiền tệ thị trường Ngoại hối, hợp đồng chênh lệch (Contracts for Difference − CFDs), hợp đồng Tương lai,… Tỷ giá Thuật ngữ tỷ giá trực tiếp, tỷ giá gián tiếp, tỷ giá chéo thường xuyên sử dụng giao dịch Ngoại hối Yết giá trực tiếp việc đơn vị đồng tiền nước niêm yết theo lượng định đồng tiền nội địa Ví dụ, cặp EUR/BGN dạng yết giá trực tiếp Trên thị trường Ngoại hối, yết giá trực tiếp có nghĩa đồng tiền nước ngồi niêm yết theo đồng đơ-la Mỹ Ví dụ, EUR/USD, CHF/USD, JPY/USD tỷ giá trực tiếp Yết giá gián tiếp việc đồng đô-la Mỹ niêm yết theo lượng định ngoại tệ khác, ví dụ USD/EUR, USD/CHF Tỷ giá chéo việc đơn vị đồng tiền nước niêm yết theo lượng định đồng ngoại tệ khác Ví dụ EUR/CHF, GBP/JPY, EUR/JPY Hốn đổi ngoại tệ Hoán đổi ngoại tệ thuật ngữ khác thị trường Ngoại hối Nó thể chênh lệch lãi suất quốc gia khác Ví dụ, lãi suất Ngân hàng Trung ương Nhật Bản 0,5%, lãi suất Australia 6,25% Điều có nghĩa gửi tiền ngân hàng Australia có lợi nhiều so với gửi tiền ngân hàng Nhật Bản Sự chênh lệch mức lãi suất có vai trò quan trọng thị trường Ngoại hối thể thuật ngữ HOÁN ĐỔI Khi mở trạng thái giao dịch mới, bạn bán loại ngoại tệ mua loại khác Chúng ta quay lại với đồng tiền quốc gia Australia Nhật Bản tìm hiểu ví dụ với đồng đơ-la Australia đồng n Nhật (AUD/JPY) Khi mở trạng thái mua với cặp AUD/JPY, mức Hoán đổi dương thu lợi nhuận, mở trạng thái bán với cặp AUD/JPY, mức Hoán đổi âm chịu khoản thua lỗ nhỏ Lý bạn mở trạng thái mua cặp AUD/JPY, bạn mua đồng đô-la Australia bạn mở trạng thái bán cặp AUD/JPY, bạn mua đồng yên Nhật Trên thực tế, có hai loại Hốn đổi tùy thuộc vào chất trạng thái mà bạn mở Nếu bạn mở trạng thái mua mức Hốn đổi mua; bạn mở trạng thái bán mức Hốn đổi bán Hốn đổi, Quay vòng Qua đêm nghĩa bạn đối ứng hai giao dịch trái chiều với ngày giá trị khác nhau, trạng thái đóng lại trạng thái khác mở thời điểm Giá trị Hoán đổi xu hướng xác định thời điểm giao dịch Mục đích hoạt động nhằm kéo dài trạng thái mở Khi nhà đầu tư cá nhân giao dịch ký quỹ thị trường Ngoại hối mở trạng thái qua đêm tài khoản bị tính mức chênh lệch Hoán đổi từ thời điểm GMT Mức chênh lệch hoán đổi tùy thuộc vào mức lãi suất quốc gia có đồng tiền mà nhà đầu tư mua bán Mức lãi suất ngân hàng trung ương đưa Thông thường, bạn mở trạng thái mua với đồng tiền có mức lãi suất cao mức Hốn đổi dương bạn mở trạng thái bán với đồng tiền đó, mức Hốn đổi âm Ví dụ, bạn mở trạng thái mua cặp USD/CHF với số lượng lô (tương đương 100.000 đơn vị đồng tiền gốc) với tỷ giá 1.2100, điều có nghĩa bạn mua 100.000 USD bán 121,000 CHF Trên thực tế, bạn khơng có số tiền tiền mặt nhà môi giới bạn phải vay số tiền thị trường liên ngân hàng chịu mức lãi suất Cùng lúc đó, lãi suất loại tiền mà bạn mở trạng thái mua chuyển vào tài khoản bạn Ý nghĩa mức Hoán đổi dương bạn vay tiền mức lãi suất thấp gửi xảy trường hợp đường chéo kết thúc, khơng xảy sóng thúc đẩy xu hướng Hình 161 minh họa ví dụ cách tính sóng khơng xác Trong trường hợp thứ nhất, quy tắc thứ (sóng thứ hai khơng đạt tới mức bắt đầu sóng thứ nhất) bị vi phạm Trong trường hợp thứ hai, quy tắc thứ hai bị vi phạm (sóng thứ ba khơng sóng ngắn hầu hết trường hợp, sóng dài ba sóng thúc đẩy) Trong trường hợp thứ ba, quy tắc thứ ba bị vi phạm (đỉnh sóng thứ tư khơng nên thấp đỉnh sóng thứ nhất) Một ba sóng thúc đẩy mở rộng – sóng thứ nhất, thứ ba thứ năm Thơng thường, sóng mở rộng có chiều dài 1,618 lần sóng dài thứ hai (quy tắc có số ngoại lệ) Có ba loại mơ hình Thúc đẩy tùy thuộc vào sóng mở rộng Biến thể với sóng thứ ba mở rộng loại phổ biến 188 Thơng thường, mở rộng sóng thứ ba dễ dàng quan sát biểu đồ (nó có đỉnh đáy rõ ràng – Hình 163) Các điều kiện Thúc đẩy xu hướng với mở rộng sóng thứ ba thỏa mãn biểu đồ ngày cặp GBP/USD Sóng thứ ba có chiều dài 1,618 lần sóng thứ thứ năm Trong trường hợp Thúc đẩy với mở rộng sóng thứ ba, thường sóng thứ thứ năm có độ dài tương đương có tương quan tỷ lệ với (0,618 0,5) Điều dễ dàng thấy bạn xây dựng hai đường song song: đường thứ qua điểm 4, đường thứ hai song song với đường thứ qua điểm Các tam giác Chéo (Diagonal Triangles) Các tam giác Chéo cấu trúc gồm năm sóng với sóng thứ thứ năm mở rộng thay sóng thứ ba mở rộng mơ hình sóng thúc đẩy tiêu chuẩn Nếu sóng dễ dàng quan sát thấy (nghĩa đỉnh đáy phân biệt cách rõ ràng) tam giác chéo có tỷ lệ 5:3:5:3:5 (số lượng sóng nhỏ có sóng lớn hơn) 3:3:3:3:3 Trong trường hợp thứ hai, sóng đường chéo kết thúc mơ hình thường xuất vị trí sóng thứ sóng C 189 Khi sóng thứ mở rộng, mơ hình trơng giống phễu hội tụ Hình 165 minh họa tam giác chéo xuất vị trí C Trong ví dụ này, tam giác chéo có tỷ lệ 5:3:5:3:5 Tất sóng thứ năm mở rộng, mơ hình trông giống phễu phân 190 kỳ Các sóng điều chỉnh Sóng 2, 4, A, B,C, D E mức cao sóng điều chỉnh Sóng điều chỉnh cấu trúc phức tạp thúc đẩy thường khơng có nhiều tiềm kiếm lời khơng phải mơ hình hàng ngày hay hàng tuần Tuy nhiên, nhà kinh doanh xác định chúng, lợi lớn điều chỉnh qua lúc bắt đầu sóng thúc đẩy mới, tận dụng sóng để thu lợi nhuận tiềm mức tối đa Loại hình sóng điều chỉnh phụ thuộc vào loại sóng A, chiều hướng sóng B độ dài sóng C so sánh với sóng A B Bạn cần nhớ sóng B thường tín hiệu sai, hướng chiều với sóng Thúc đẩy, nhiều nhà kinh doanh mở trạng thái chiều xu hướng với hy vọng xu hướng tiếp tục Bạn ước đốn sức mạnh sóng thúc đẩy độ dài sóng B C Sóng B mạnh, sóng C yếu sóng thúc đẩy mạnh (sóng thứ ba thứ năm) Zigzag (:5:3:5) Loại sóng điều chỉnh Elliott sử dụng Ngun tắc Sóng (các điều chỉnh A, B, C – Hình 159) Mơ hình thường thể điều chỉnh sâu (xấp xỉ 50-61,8%) Nếu sóng A quan sát thấy dễ dàng cấu trúc gồm năm sóng Theo sau sóng B gồm sóng con, sóng B kết thúc mức 191 62% độ dài sóng A Sóng C cuối (bao gồm sóng) thường tương đương với sóng A 0,618 1,618 lần chiều dài sóng A Điều chỉnh phẳng (Flats) (:3:3:5) Điều chỉnh phẳng khác với điều chỉnh zigzag chỗ sóng B có chiều dài tương đương 80% chiều dài sóng A Sóng A bao gồm sóng Do vậy, quy tắc là: điều chỉnh bắt đầu, theo dõi kỹ sóng A Nếu sóng A bao gồm sóng con, điều có nghĩa điều chỉnh zigzag xuất hiện; sóng A bao gồm sóng điều chỉnh phẳng tam giác xuất Điều chỉnh Phẳng thơng thường xuất sóng B đạt tới mức bắt đầu sóng A sóng C đạt tới lấn lên phần bắt đầu sóng A Điều chỉnh phẳng động (Running Flat) diễn sóng B dài sóng A sóng C 192 không đạt tới mức bắt đầu sóng A Đây dấu hiệu xu hướng mạnh sóng Thúc đẩy chí mạnh dài Điều chỉnh phẳng bất thường (Irregular Flat) diễn sóng B dài sóng A sau đó, sóng C lấn lên phần bắt đầu sóng A Mơ hình trơng giống cấu trúc mở rộng thông thường diễn biến giá không mang nhiều tiềm trường hợp Điều chỉnh phẳng động 193 Điều chỉnh Thất bại C (Failure C) mơ hình mạnh Nếu sóng C khơng đạt tới mức sóng A (bằng 0,618 lần chiều dài sóng A) điều có nghĩa sóng thúc đẩy diễn biến mạnh mẽ 194 Khi nói tam giác thu nhỏ (Contracting Triangles), cần nhớ mơ hình cho phép thị trường tập hợp động lực Khi giá phá vỡ cạnh tam giác diễn biến mạnh mẽ Các mơ hình mang tới tiềm lợi nhuận lớn Các tam giác bao gồm năm sóng chồng lên chia nhỏ thành 3-3-3-3-3 đánh ký hiệu a-b-c-d-e Các tam giác thường xuất sóng B sóng Các tam giác mở rộng Ngược lại với trường hợp tam giác thu nhỏ, tam giác mở rộng xuất thị trường động lực 195 Kết hợp điều chỉnh chuỗi mơ hình điều chỉnh đơn giản (zigzag, phẳng tam giác) liên kết với sóng X ngược chiều Sóng X thể điều chỉnh dạng Các ký hiệu W, Y, Z sử dụng để tăng tính tiện dụng Phân tích sóng khó hiểu với nhiều người bắt đầu làm quen với thị trường Ngoại hối Đúng vậy, số lượng mô hình khơng nhiều tất chúng mô tả cách chi tiết 196 Giản lược cấu trúc Sóng Từ phần giản lược đề cập đến trên, thấy rõ có năm thành phần mơ hình cộng với kết hợp sóng X Mỗi mơ hình có đặc trưng riêng mình, ví dụ, vị trí tương đối mơ hình lớn hơn, tương quan Fibonacci, sức mạnh nội khả bật ngược sau điểm phá vỡ Sự kết hợp tiềm mơ hình khác chúng tn theo quy tắc mơ hình lớn 197 Chương 9: Quản lý tiền: Chúng ta xem xét cách nghiên cứu thị trường, xác định điểm để tham gia thoát khỏi thị trường, đặt Lệnh Giới hạn, v.v… Liệu giao dịch tiền thực nắm toàn kỹ thuật này? Liệu lợi nhuận bảo đảm dự đốn thành cơng chiều hướng thị trường? Chúng ta xem xét ví dụ sau đây: có hai nhà kinh doanh với hai phương thức giao dịch khác Chúng ta giả định họ tiến hành giao dịch giống Vốn ban đầu người 5.000 USD Nhà kinh doanh thứ sử dụng 80% vốn mình, nhà kinh doanh thứ hai sử dụng 10% Tỉ lệ Rủi ro/Lợi nhuận họ từ đến Hãy xem xét giao dịch mà họ thực Như thấy từ Biểu 3, nhà kinh doanh bắt đầu giao dịch với giao dịch có lợi nhuận, điều giúp cho có lợi lớn so với nhà kinh doanh Nhưng nhanh chóng bỏ sau tiến hành số giao dịch thất bại Nếu giả định sau tới loạt giao dịch có lợi nhuận có nhà kinh doanh tiếp tục thu lời từ chúng 198 Hình 185 minh họa khác biệt phương thức tiếp cận Từ ví dụ trên, thấy rõ rằng, cho dù thực tế hai nhà kinh doanh thực giao dịch giống có người số họ tiếp tục giao dịch sau loạt thất bại Điều cho thấy tầm quan trọng việc Quản lý Tiền Khơng cần biết dự báo phân tích bạn xác đến đâu, bạn sử dụng phần lớn tiền ký quỹ cần loạt nhỏ giao dịch thất bại đẩy bạn khỏi thị trường Do đó, khơng khả phân tích xác thị trường có vai trò quan trọng mà việc xác định tỉ lệ rủi ro/lợi nhuận phù hợp ảnh hưởng lớn đến trình giao dịch Bạn cần phải quản lý rủi ro để từ đó, thực giao dịch có lợi nhuận; khơng bạn tồn tiền ký quỹ trước thu lời Có nhiều lý thuyết khác quy mô rủi ro hợp lý quy mô lệnh dừng lỗ giao dịch Một số người tiến hành giao dịch nhỏ với lệnh dừng lỗ nhỏ sử dụng cơng thức khác để tính tốn rủi ro Những người khác lại cố gắng tối thiểu hóa rủi ro tối đa hóa lợi nhuận tiềm Chúng ta xem xét tất lý thuyết xem xét khía cạnh quan trọng việc quản lý tiền, điều mà nhà kinh doanh nên làm Bây giờ, tập trung vào chiến lược không khuyến khích Đó tăng gấp đơi số tiền giao dịch sau giao dịch thua lỗ Ví dụ, nhà kinh doanh sử dụng 20% tổng số tiền có tài khoản sau thất bại tỷ lệ sử dụng tiền phải tăng gấp đôi lên 40% để khôi phục phần thua lỗ để có lợi nhuận (nhưng trường hợp giao dịch thứ hai có lợi nhuận) Phương thức gọi Tăng gấp đôi (Martingale) dựa giả định sau giao dịch thua lỗ, hội cho giao dịch thành cơng lại tăng lên Điều hồn tồn sai Cho dù bạn tiến hành giao dịch thất bại trước xác suất thành công giao dịch 50% Do đó, xác suất thất bại 50% (theo lý thuyết xác suất) Chúng ta chứng kiến thật đơn giản thị trường – giao dịch thất bại khơng thể tránh khỏi Đó lý nên hạn chế giao dịch thất bại tăng giao dịch thành cơng hồn tồn khơng nên cố gắng tránh giao dịch thua lỗ Thời gian mà chuỗi giao dịch thất bại (hoặc thành công) diễn khác tùy thuộc vào kiểu phương thức giao dịch Do đó, điều diễn ra, mục tiêu giảm thiểu thua lỗ chuỗi giao dịch thất bại tối đa hóa lợi nhuận chuỗi giao dịch thành công nhằm bù đắp thua lỗ tiềm Tuy nhiên, điều mà bạn có theo đuổi phương thức Tăng gấp đôi tối đa thua lỗ mình, điều làm cho số tiền ký quỹ nhanh chóng cạn chuỗi giao dịch thất bại bạn tương đối ngắn Chúng ta xem Biểu Biểu đồ minh họa 16 giao dịch kết chúng Nếu bạn sử dụng phần lớn vốn 199 mình, bạn tất số vốn giao dịch thất bại bạn bỏ lỡ chuỗi giao dịch thành cơng Nói cách khác, bạn bỏ lỡ 10 giao dịch thành cơng bạn bắt đầu giao dịch với số tiền vốn lớn.\ Do đó, phương thức Tăng gấp đơi rủi ro với vốn bạn nhà giao dịch khơng nên sử dụng Sẽ tốt giảm số tiền giao dịch sau giao dịch thất bại thay tăng lên ngược lại, tăng số tiền giao dịch sau giao dịch thành công (sau số tiền ký quỹ bạn tăng lên) Chú ý: Nếu bạn tăng số tiền giao dịch sau giao dịch thành cơng, tỷ lệ sử dụng vốn nên giữ nguyên (ví dụ, nên sử dụng 3% vốn bạn) Chúng ta xem xét số quy tắc Quản lý Tiền: Không áp dụng phương thức Tăng gấp đôi Không sử dụng - 3% vốn bạn cho giao dịch Tỷ lệ sử dụng vốn nên trì ổn định (Số dư ký quỹ) Khi mở thêm trạng thái mới, không nên vượt tỷ lệ sử dụng vốn bạn Sẽ hợp lý giảm tỷ lệ sử dụng vốn mở thêm trạng thái Tổng tỷ lệ sử dụng vốn (cho tất giao dịch hiệu lực) khơng nên vượt q 30% vốn bạn Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận bạn nên cao Tỷ lệ mức từ đến hợp lý (nghĩa số lệnh Chốt lời bạn nhiều gấp đôi số lệnh Cắt lỗ) Nếu tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận bạn nhỏ 1, điều có nghĩa chấp nhận thua lỗ nhiều lợi nhuận tiềm (ví dụ, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 1, tức dự kiến thu 30 điểm phần trăm lợi nhuận 60 điểm phần trăm thua lỗ) Cố gắng đa dạng hóa danh mục bạn cách giao dịch thị trường tài khác nhau: Ngoại hối, chứng khoán, hợp đồng tương lai, v.v… Khi bạn sử dụng tài khoản để giao dịch công cụ tài khác nhau, cố gắng suy nghĩ trước số tiền cho giao dịch tỷ lệ sử dụng vốn tài khoản bạn Ví dụ, giao dịch thị trường Ngoại hối coi rủi ro thị trường chứng khoán, lợi nhuận tiềm thị trường Ngoại hối cao Các điều kiện ban đầu: - Tài khoản ký quỹ (tài khoản giao dịch): 3000 USD - Tỷ lệ đòn bẩy: 1:200 200 Khi đồng EUR tăng giá so với đồng USD, mua vào 0.1 lot (10.000 euro) mức 1.5415 lúc 15 phút sáng Nếu không sử dụng đòn bẩy, cần 1.5415*10.000 = 15.415 USD Admiral Markets cho phép khách hàng sử dụng đòn bẩy tỷ lệ 1:200 mà khơng tính lãi, cần 15,415/200 = 77,08 USD điểm phần trăm (0,0001) 0,1 lot giao dịch cặp EUR/USD tương đương với USD Để giới hạn thua lỗ tiềm năng, đặt lệnh cắt lỗ mức 1,5375 Chênh lệch giá lệnh dừng lỗ 1,5415-1,5375 = 0,0040 (hay 40 điểm phần trăm) Kết là, sử dụng số tiền 40*1 = 40 USD, tương đương với 40/(3000/100) = 1,33% số tiền ký quỹ bạn Giá đạt mức 1.5550 lúc 45 phút sáng ngày Hãy giả định chốt lời điểm Chúng ta làm điều phần mềm MetaTrader4 sử dụng lệnh Chốt lời (lệnh kích hoạt tự động giá chạm mức Chốt lời) Chênh lệch giá mua vào bán 1,5550-1,5415 = 0,0135 (tức 135 điểm phần trăm) Kết giao dịch 135*1 = 135 USD lợi nhuận Số dư 3,000+135 = 3,135 USD Khả sinh lời số tiền sử dụng để mở trạng thái 75,14% sau 12 30 phút Nếu mở trạng thái với quy mô 0,01 lot (7,71 USD) với số tiền sử dụng 0,13% tổng số tiền ký quỹ (với điều kiện lệnh dừng lỗ 40 điểm phần trăm), có 13,50 USD lợi nhuận Nếu mở trạng thái với quy mô lot tỷ lệ sử dụng vốn 13,33%, lợi nhuận 1,350 USD Tỷ lệ cố định tối ưu (Optimal Fixed Fractions) Có lẽ nhiều người tự hỏi: Sự khác biệt tỷ lệ sử dụng vốn 1, 2,3% gì? Tất quy tắc nói phần chiến lược quản lý tiền thận trọng Đây chiến lược để bảo vệ vốn bạn cho phép bạn bắt đầu nghiệp nhà kinh doanh Có câu hỏi đặt là: Sau chỉnh sửa quy tắc tham gia thoát khỏi thị trường, quy tắc đặt lệnh cắt lỗ mục tiêu giá, sửa đổi tỷ lệ sử dụng vốn khơng? Chúng ta có kết tốt việc áp dụng tỷ lệ sử dụng vốn khác hay không? Nếu bạn thử nghiệm vài chiến lược dựa liệu lịch sử vào công cụ tài với tỷ lệ sử dụng vốn từ 1% đến 35%, có lẽ bạn tìm phương án tối ưu mang lại cho bạn kết khả quan Có vài cơng thức khác giúp bạn tìm phương án tối ưu Chúng sử dụng tham số khác nhau: mức giải ngân tối đa, trạng thái thua lỗ tối đa, giao dịch thành cơng trung bình, v.v… Trước áp dụng vài cơng thức để tính tốn tỷ lệ sử dụng vốn mình, bạn phải thử nghiệm hệ thống giao dịch bạn thông số lịch sử Phương án A: lập trình chiến lược với ngơn ngữ lập trình MQL4 tích hợp MetaTrader4 (nghĩa tạo Cố vấn Chuyên gia Expert Advisor ) – hệ thống giao dịch tự động Sau bạn thử nghiệm chương trình phần mềm Tester MetaTrader4 (dữ liệu lịch sử có sẵn phần mềm giao dịch) Nếu việc lập trình Cố vấn Chuyên gia khó 201 bạn, bạn thử nghiệm chiến lược cách thủ công việc điểm tham gia thoát khỏi thị trường biểu đồ tính tốn kết lần giao dịch Điều quan trọng cần có liệu để đưa vào công thức Bạn tiến hành nhiều giao dịch ảo, kết thử nghiệm đáng tin cậy Khơng có quy tắc số lượng giao dịch cần cho thử nghiệm, tốt số nên lớn 100 Các công thức phổ biến để tính tốn tỷ lệ cố định tối ưu công thức Kelly f tối ưu Ralph Vince phát triển Cơng thức Kelly Kelly%=((B+1)*P-1)/B, Trong đó, Р – xác suất giao dịch thành công, В = Tỷ lệ số tiền thu từ giao dịch thành công so với số tiền giao dịch thất bại Công thức Kelly áp dụng với kết tuân theo phân phối Bernoulli Phân phối Bernoulli phân phối với hai kết riêng rẽ Hai kết bạn kiếm tiền bạn giao dịch thành công bạn bạn giao dịch thất bại F tối ưu f tối ưu số tiền tối ưu để giao dịch với mức ký quỹ cho trước để tối ưu tăng trưởng theo cấp số nhân Bạn phải có thống kê thử nghiệm – kết giao dịch (thành cơng thất bại) để tính tốn f tối ưu cách xác Sau đó: G=[(1+f*(-Giao dịch1/Lỗ lớn nhất)) * (1+f*(-Giao dịch2/Lỗ lớn nhất))*… *(1+f*(-Giao dịch i/Lỗ lớn nhất))]^1/N, Trong đó, G – trung bình cấp số nhân HPRs (Holding Period Returns) (lợi nhuận cho thời gian nắm giữ) f – f tối ưu N – tổng số giao dịch Lỗ lớn – Kết phản ánh lần thua lỗ lớn (đây phải số mang giá trị âm) Giao dịch i – Lợi nhuận thua lỗ giao dịch thứ I (với dấu “-” phía trước để thua lỗ mang giá trị dương lợi nhuận mang giá trị âm) Với trợ giúp công thức này, tìm thấy giá trị f phản ánh mức Giá trị Tương đối Cuối (Terminal Wealth Relative − TWR) cao cách kết nối tất giá trị cho f Đây giá trị f mang lại cho lợi nhuận tối đa số tiền mà sử dụng tỷ lệ cố định Vấn đề phương pháp này, phương pháp Quản lý Tiền khác, tất công thức áp dụng với liệu lịch sử khơng có sở vững cho việc tất giao dịch thực tế giống với mà tính tốn với trợ giúp cơng thức quản lý tiền Theo quan điểm Larry William, công thức tỷ lệ sử dụng vốn là: Vốn tự có * % Rủi ro / Thua lỗ lớn % rủi ro xác định kiểu chiến lược giao dịch tính tốn với trợ giúp công thức tối ưu công thức Kelly Tuân thủ quy tắc Quản lý Tiền bạn yếu tố định cải thiện khả sinh lời chiến lược kinh doanh bạn xét mặt dài hạn Chúng kiểm chứng quy tắc Quản lý Tiền cần thiết để bạn bắt đầu trình giao dịch 202 ... qua phân tích diễn biến q khứ Homma thấy mơ hình nến thường có xu hướng lặp lại nên ơng bắt đầu phân tích chúng trở thành nhà bn thành công Đến tận ngày nay, nến Nhật Bản phương pháp phân tích. .. hối đoái Tất yếu tố phân tích kỹ thuật mà xem xét phía dựa biểu đồ Có ba loại biểu đồ tùy thuộc vào cách mà giá phản ánh: biểu đồ đường thẳng, biểu đồ biểu đồ nến Nhật Bản Bản thân biểu đồ hồn... Kiểm tra phương pháp giao dịch 182 Chương phân tích sóng: 184 Bản chất lý thuyết sóng 184 Áp dụng phân tích sóng 186 Tổng quan sóng