BÁO CÁO: KHÁI QUÁT VỀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT pdf

Phân tích kỹ thuật là sự nghiên cứu biến động của thị trường, chủ yếu thông qua việc sử dụng các đồ thị nhằm mục đích dự đoán các xu thế biến động của giá trong tương lai.. Các hình mẫu

KHÁI QUÁT VỀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

1 Phân tích kỹ thuật là gì?

Phân tích kỹ thuật là sự nghiên cứu biến động của thị trường, chủ yếu thông qua việc sử dụng các đồ thị nhằm mục đích dự đoán các xu thế

biến động của giá trong tương lai

Dựa trên 3 giả định làm cơ sở cho việc tiếp cận Phân tích kỹ thuật:

- Biến động thị trường phản ánh tất cả

- Giá dịch chuyển theo xu thế chung

- Lịch sử sẽ tự lặp lại

Cung và cầu hình thành Bull Market hay Bear Market,

Còn đồ thị thì không tự nó làm cho thị trường dịch chuyển lên hay xuống Đồ thị chỉ có thể phản ánh tình hình thị trường mà thôi

Giả định 2: Giá vận động theo xu thế

• Xác định sớm những xu thế giá -> tiến hành

mua bán.

• Xác định sự lặp lại của những biến động trong quá khứ để có thể đưa ra những quyết định phù hợp.

• -> Xu thế giá đang vận động sẽ tiếp tục xu thế

đó cho đến khi đảo chiều.

Giả định 3: Lịch sử sẽ lặp lại

• Nghiên cứu biến động thị trường đều phải nhằm vào nghiên cứu tâm lý con người -> nghiên cứu tâm lý thị trường.

• Nghiên cứu đó có hiệu quả trong quá khứ và

được giả định rằng sẽ vẫn tiếp tục có hiệu quả trong tương lai bởi chúng dựa trên phân tích

nghiên cứu tâm lý con người mà tâm lý con

người thì thường không thay đổi

• Giả định này có thể được phát biểu là : “Chìa khóa để

nắm bắt tương lai nằm trong việc nghiên cứu quá khứ”

hay “tương lai chỉ là sự lặp lại của quá khứ”

Các loại biểu đồ

- Biểu đồ dạng đường (Line chart).

+Biểu đồ dạng then chắn – Bar chart

- Biểu đồ dạng ống - candlestick

Xu thế, Đường xu thế, Kênh

- Xu thế: Xu thế - xu hướng gồm có cả xu

thế giá tăng và xu thế giá giảm

• Đường xu thế: Xu thế giá tăng và xu thế giá

giảm cũng được nghiên cứu dưới dạng các

đường xu thế Với xu thế giá tăng ta có đường

xu thế giá tăng, đây là đường nối các điểm đáy cao dần lên và đường xu thế giảm là đường nối các đỉnh thấp dần Đường xu thế có thể kéo dài thậm chí nhiều năm

- Kênh: Kênh là khoảng giao động của giá, nếu giá sẽ

dao động trong một dải thì dải đó gọi là kênh Dải giao động đó được xác định bởi hai đường biên là đường xu thế và đường kênh (channel line), hai đường này song song với nhau

-Hỗ trợ và kháng cự

Các hình mẫu phân tích kỹ thuật

Mô hình Tam giác hướng lên, hướng xuống và tam giác cân

Các mô hình tam giác nhìn chung được coi là một dạng mô hình trung gian mang tính củng cố hay báo hiệu sự tiếp tục xu thế hiện tại của thị trường Tuy nhiên đôi khi nó cũng mang tính đảo ngược Thời gian tồn tại thường từ 1 đến 3 tháng

Mô hình cờ chữ nhật và cờ đuôi nheo:

Hình mẫu kỹ thuật Flags & Pennants là những mô hình tiếp tục xu thế của thị trường trong ngắn hạn tính theo tuần, nó đánh dấu một bước củng cố để tiếp tục lấy lại

xu thế của thị trường

Mô hình chữ nhật

Hình mẫu kỹ thuật hình chữ nhật là một dạng mô hình tiếp tục xu thế của thị trường, nó trông giống như trong

một kênh giao dịch cho đến cuối của xu thế biến động

giá chứng khoán Diễn ra trong vài tuần đến vài tháng.

Mô hình hai đáy và hai đỉnh

Mô hình hai đáy là thời kỳ chuyển đổi xu thế giảm giá thành xu thế tăng giá, nó mang tính đảo chiều,

Mô hình hai đỉnh thể hiện sự đảo ngược của xu hướng tăng giá chứng khoán – nó đánh dấu quá trình chuẩn bị cho xu hướng đi xuống

Thời gian càng dài thì độ chính xác càng cao-ít nhất phải là một tháng và có thể kéo dài nhiều tháng

Mô hình ba đáy và ba đỉnh:

Mô hình ba đáy được hình thành bởi ba đáy phụ riêng biệt với mức

xấp xỉ bằng nhau, báo hiệu sử đảo chiều sang một xu thế tăng giá

Mô hình ba đỉnh là một hình mẫu dạng đảo chiều của thị trường nó đánh dấu một thời kỳ chuyển tiếp giữa một xu thế tăng giá và một

xu thế giảm giá

Mô hình đầu vai đỉnh và đầu vai đáy

Đây là mô hình đáng tin cậy nhất trong các mô hình, là mô hình đảo chiều

Ở mô hình đầu vai đỉnh: vai trái xuất hiện khi giá tăng đến đỉnh và giảm xuống Đỉnh đầu xuất hiện khi giá tăng đến một độ cao mới cao hơn đỉnh vai trái rồi lại giảm xuống Đỉnh vai phải xuất hiện khi giá tăng tạo một đỉnh nữa nhưng không cao bằng đỉnh thứ 2

Ở mô hình đầu vai đáy: ngược lại với mô hình đầu vai đỉnh

Mô hình cái nêm hướng xuống và hướng lên

Mô hình cái nêm hướng xuống báo hiệu sự chuyển đổi xu thế giảm giá thành xu thế tăng giá, nó mang tính đảo chiều,

Mô hình cái nêm hướng lên – nó đánh dấu quá trình chuẩn bị cho xu hướng đi xuống

Mô hình vòng lượn đáy và đỉnh

Là mô hình áp dụng cho dài hạn

Ở mô hình vòng lượn đáy, gía đuợc tích lũy trong giai đoạn dài khi vượt qua đường miệng của vòng lượn nó đánh dấu một xu thế tăng giá.

Ở mô hình vòng lượn đỉnh, giá được phân bổ trong giai

đoạn dài, khi rơi quà đường miệng của vòng lượn nó báo hiệu xu thế giảm giá.

Các chỉ báo chính trong PTKT

Dải Bollinger Bands

BB gồm có 3 dải nằm phủ lên đường giá hoặc những chỉ báo trên

đồ thị kỹ thuật

1 Dải chính giữa (Middle Band) là đường trung bình (MA) 20 phiên của đường giá

2 Dải thấp (Lower Band)

3 Dải cao (Upper Band)

• Đây là chỉ báo thể hiện những thay đổi hay giao động của thị trường Khi thị trường rung động

mạnh nó sẽ phản ánh giao động bằng cách mở rộng các dải Ngược lại khi sự giao động suy

yếu nó phản ánh thị trường trầm lắng thì các dải

có khuynh hướng co hẹp lại.

- Khi thị trường ở đỉnh hay đáy, đầu tiên đường giá thóat ra khỏi dải và sau đó nó sẽ trở lại vào trong dải Thị trường lúc đó sẽ đi ngược lại với

xu hướng đang tồn tại.

- Khi đường giá thóat ra khỏi dải không quay trở lại vào trong giải biểu hiện xu hướng tiếp tục

mạnh.

Chỉ báo ADX - Average Directional Index

Chỉ số ADX phản ánh sức mạnh xu hướng trung bình Xu hướng được coi là mạnh dần lên khi ADX vượt qua 20

Chỉ số +DI phản ánh lực đẩy thị trường đi lên, còn –DI phản ánh lực kéo thị trường đi xuống

- Khi đường +DI cắt đường –DI theo hướng đi lên, đó là dấu hiệu thị trường đi lên, do vậy đó thường được nhìn nhận là điểm mua

- Ngược lại, khi đường +DI cắt đường –DI từ trên xuống, đó là dấu hiệu thị trường xuống và thời điểm giao nhau được coi là điểm bán

Chỉ báo RSI – Relative Strength Index

• Là chỉ số tỷ lệ giữa trung bình ngày tăng giá với trung bình ngày giảm giá trong một giai đoạn nhất định

• Nếu đường RSI ở trên giá trị 70 cho thấy thị trường ở giai đoạn quá mua, ngược lại RSI ở dưới giá trị 30 cho thấy thị trường ở

giaiđọoạn quá bán

• Luu ý: RSI là chỉ báo đi trước, nhanh, nên đôi khi cho tín hiệu sai lệch, cần kết hợp với các chỉ báo khác

Chỉ báo MA – đường trung bình giá

MA là chỉ báo được dùng thường xuyên trong phân tích kỹ thuật

MA được sử dụng để đo lường đà tăng giá hoặc giảm giá hay cũng

có thể dùng để xác định những vùng hỗ trợ hay kháng cự thích hợp

và hợp lý với tình hình hiện tại Sử dụng ngắn hạn MA5, trung hạn MA50, dài hạn MA200 để xác định tín hiệu mua khi giá vượt lên trên hoặc bán khi giá giảm xuống dưới

Chỉ báo MACD – đường trung bình động giá

phân kỳ và hội tụ

Fast MACD: Là hiệu số Đường trung bình giá trong 12 phiên gần nhất

trừ EMA (26) - đường trung bình giá trong 26 phiên gần nhất

Đường tín hiệu - signal: là đường EMA (9) của đường MACD

- Tín hiệu tăng giá: khi đường fast MACD cắt đướng signal và nằm

phía trên đường zero

- Tín hiệu giảm giá: khi fast MACD cắt đường signal và nằm phía dưới

đường zero

MACD là chỉ báo chậm dùng thích hợp khi thị trường vào xu hướng rõ ràng

Phân tích kỹ thuật có tính nghệ thuật hơn

là khoa học, đồ thị không làm nên xu