PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN ppt

CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN 1. Khái niệmvàmục tiêu phân tích. 2. Tài li ệ us ử d ụ n g và p hươn g p há p p hân tích ệ ụ g p g pp p 3 Nội dung phân tích 3 . Nội dung phân tích 25 Dec 2010 B02002 - Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 1 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN 1Kháiniệmvàmục tiêu phân tích 1 . Khái niệm và mục tiêu phân tích 1.1 Khái niệm: Phân tích tình hình TCDN là quá trình thu thậpvàxử lý các dữ liệuvàsự kiện tài chính, kế toán và các thông tin khác thông qua các kỹ thuật và công cụ thích hợp để tạora thông tin tài chính có giá trị nhằmxácđịnh vị trí và đánh giá tình hình tài chính trong quá khứ,hiệntại, đánh giá rủiro, mức độ và hiệuquả hoạt động trong tương lai củamột doanh nghiệp. 25 Dec 2010 B02002 - Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 2 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN 12 Mục tiêu phân tích: 1 . 2 . Mục tiêu phân tích: Mụctiêuphântích:lànhằm đánh giá, hoạch định, kiểm á hiệ ả h ìh hì h ài hí h để ó ở h so á t hiệ uqu ả h ơnt ì n h hì n h t ài c hí n h để c ó cơ s ở ra n h ững quyết định hợplýnhằm nâng cao hiệuquả sảnxuấtkinh ủ ố ả ủ ủ ở doanh c ủ acôngty,t ố i đahoágiátrị tài s ả nc ủ ach ủ s ở hữu. • ĐốiChủ sở hữu • Đốivới khách hàn g, chủ n ợ g, ợ • Đốivớicơ quan nhà nước 25 Dec 2010 B02002 - Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 3 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN 2. Tài liệusử dụng và phương pháp phân tích 2.1. Tài liệusử dụng - Hệ thống báo cáo tài chính Hệ thống báo cáo tài chính +Bảng cân đốikế toán + Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh + Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh +Báocáolưu chuyểntiềntệ Th ết ih bá á tài hí h + Th uy ết m i n h bá oc á o tài c hí n h -Cáctỷ số tài chính củacôngtytrongcùngmột ngành à t bì h àh v à t rung bì n h ng à n h . -Cácbáocáohỗ trợ: báo cáo quảntrị, báo cáo chi phí, kế h h ả ả ki h dh ủ DN ủ á kỳ 25 Dec 2010 B02002 - Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 4 h oạc h s ả ns ả n, ki n h d oan h c ủ a DN , c ủ ac á c kỳ . CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN 2.2. Phương pháp phân tích 2.2. Phương pháp phân tích ¾ Phươn g p há p so sánh. g pp ¾ Phương pháp phân tích xu hướng. ¾ Ph há liê hệ â đối ( á đị h hâ tố) ¾ Ph ương p há p liê n hệ c â n đối ( pp x á c đị n h n hâ n tố) . ¾ Phương pháp phân tích cơ cấu. 25 Dec 2010 B02002 - Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 5 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN 3. Nội dung phân tích 3. Nội dung phân tích 3.1. Phân tích bảng cân đốikế toán ¾ Phân tích tài sản - Phân tích chiềun g an g để thấ y tình hình biến đ ộ n g TS gg y ộ g - Phân tích chiềudọc để biếtcơ cấutàisản. Phâ tí h á tỷ ố Tỷ ất đầ t tỷ ất t tài t - Phâ n tí c h c á c tỷ s ố : Tỷ su ất đầ u t ư, tỷ su ất t ự tài t rợ, hệ số hao mòn TSCĐ 25 Dec 2010 B02002 - Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 6 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN ¾ Phân tích nguồnvốn - Phân tích chiều ngang để thấybiến động nguồnvốn - Phân tích chiềudọc để thấycơ cấu nguồnvốn - Phân tích nợ ngắnhạn, nợ dài hạn, nợ khác Phâ tí h á tỷ ố tỷ lệ tỷ lệ ố hủ ở hữ - Phâ n tí c h c á c tỷ s ố : tỷ lệ nợ, tỷ lệ v ố nc hủ s ở hữ u 25 Dec 2010 B02002 - Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 7 CHNG 5: PHN TCH TèNH HèNH TCDN ắ Phõn tớch mi quan h gia ti sn v ngun vn ắ Phõn tớch mi quan h gia ti sn v ngun vn Q UAN BNV A.TS [ I+II+IV+V ( 1 , 4 )] + Q HE 1 B . NV [(,)] B.TS[II+III+IV+V(1,3)] Q UAN A.NV [ I ( 1 ) +II ( 4 )] + A.TS [ I+II+IV+V ( 1 , 4 )] + Q HE 2 [( ) ( )] B.NV [(,)] B.TS[II+III+IV+V(1,3)] QUAN TA ỉ ISA N NGA ẫ NHAN Nễ NGA ẫ NHAN QUAN HE 3 TAI SAN NGAN HA ẽ N Nễ ẽ NGAN HA ẽ N TAỉI SAN DAỉI HAẽN Nễẽ DAỉI HAẽN 25 Dec 2010 B02002 - Chng 5: Phõn tớch tỡnh hỡnh TCDN 8 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN 3.2. Phân tích bảng báo cáo kếtquả kinh doanh  Phân tích theo chiều ngang để biết đượcsự biến động củacácchỉ tiêu qua các kỳ.  Phân tích chiềud ọ c để biếtkếtcấuchi p hí tron g ọ p g doanh thu thuần.  Phân tích các chỉ tiêu : tỷ suất khả năng thanh  Phân tích các chỉ tiêu : tỷ suất khả năng thanh toán lãi vay; các tỷ suấtvề hiệuquả sinh lợi; các tỷ số tăng trưởng số tăng trưởng . 25 Dec 2010 B02002 - Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 9 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN 3.3. Phân tích bản g lưu chu yể n tiền t ệ g y ệ  Phân tích dòng tiền thu vào  Phân tích dòng tiềnchira  Phân tích dòng tiền chi ra  Cân đối thu chi.  Xem xét các tỷ số:tỷ số hoạt động tỷ số đầu  Xem xét các tỷ số: tỷ số hoạt động , tỷ số đầu tư, tỷ số chi trả cổ tức. 34 Tìmhiểubảng thuyết minh báo cáo tài 3 . 4 . Tìm hiểu bảng thuyết minh báo cáo tài chính  Số liệ thô ti để đáh iátìhhìhtă  Số liệ u, thô ng ti n để đá n h g iá tì n h hì n h tă ng giảm TSCĐ; tình hình tăng giảm vốn chủ sở hữuvv 25 Dec 2010 B02002 - Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 10 hữu v . v  Số liệu, thông tin để phân tích chi tiết hơn về tình hình chi phí thu nhậpvàkếtquả hoạt [...]... quay p B02002 - Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 12 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN Vòng quay tài sản lưu động Vòng quay tài sản cố định = = Vòng quay tổng = tài sản ả 25 Dec 2010 Doanh thu Bquân giá trị TS lưu động Doanh thu Bquân giá trị TS cố định ròng Doanh thu Bquân giá trị tổng tài sản B02002 - Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 13 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN 3.5.3 Nhóm tỷ số cơ cấu... 5: Phân tích tình hình TCDN 14 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN 3.5.4 3 5 4 Nhóm tỷ số phản ánh hiệu quả sinh lời Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu ROS Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản ROA Tỷ suất lợi nhuận trên vốn CHS - ROE ố 25 Dec 2010 = = = Lợi nhuận ròng Doanh thu thuần Lợi nhuận ròng Tổng tài sản Lợi nhuận ròng Vốn chủ sở hữu B02002 - Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 15 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH... từng bộ phận lên kết quả cuối cùng 25 Dec 2010 B02002 - Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 19 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN Sơ đồ phân tích Dupont ROA Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu Lợi nhuận sau th ế thuế 25 Dec 2010 ÷ Doanh thu thuần th ầ x Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản Doanh thu thuần th ầ B02002 - Chương 5: Phân tích tình hình TCDN ÷ Tổng tài sản ả 20 BÀI TẬP CHƯƠNG 5 Bài 1: Công ty BH có... Lãi ròng – Cổ tức CPƯĐ Số lượng CPT đang lưu hành B02002 - Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 18 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN Tỷ lệ chi trả ỷ ả Cổ tức Tỷ suất cổ tức = = Cổ tứ mỗi cổ phần tức ỗi ổ hầ Thu nhập trên mỗi CP (EPS) Cổ tức mỗi cổ phần Giá trị thị trường mỗi cổ phần 3.6 Phân tích Dupont Phân tích DUPONT là kỹ thuật phân tích bằng cách chia tỷ số ROE và ROA thành các bộ phận có liên hệ... PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN Hệ số tổng lợi nhuận = Tỷ suất sinh lợi căn bản Tỷ suất sinh lợi đầu tư ROI 25 Dec 2010 Lợi nhuận trước thuế Doanh thu EBIT = = Tổng tài sản Lợi nhuận ròng + lãi từ hoạt động khác Tổng Tổ tài sản ả B02002 - Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 16 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN 3.5.5 Nhóm 3 5 5 Nhó tỷ số phản á h sự tă t ở ố hả ánh tăng trưởng Tỷ số lợi nhuận tích lũy = Tỷ... phản á h sự tă t ở ố hả ánh tăng trưởng Tỷ số lợi nhuận tích lũy = Tỷ số tăng trưởng bền vững = 25 Dec 2010 Lợi nhuận giữ lại (tích lũy) Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận giữ lại (tích lũy) Vốn chủ sở hữu B02002 - Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 17 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN 3.5.6 3 5 6 Nhóm tỷ số phản ánh giá thị trường Tỷ số P/E ỷ ố / Tỷ số P/B Tỷ số EPS ố 25 Dec 2010 = = = Giá thị trường của... 5: Phân tích tình hình TCDN 11 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN 3.5.2 Nhóm tỷ số hoạt động (quản lý tài sản) Vòng quay hàng tồn kho Số ngày tồn kho kh = Kỳ thu tiền bình quân 25 Dec 2010 Số vòng quay hàng tồn kho = = Bình quân giá trị tồn kho 360 = Vòng quay khoản phải thu Doanh thu (hoặc GVHB) Doanh thu bán chịu Bquân giá trị khoản phải thu 360 Vòng q y khoản phải thu g quay p B02002 - Chương 5: Phân. ..CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN 3.5 Phân tích các nhóm tỷ số tài chính 3.5.1.Nhóm tỷ số khả năng thanh toán Tỷ số khả năng th h ố ă thanh toán hiện thời Tỷ số khả năng thanh toán nhanh Tổng Tổ tài sản ngắn h ả ắ hạn = Tổng nợ... sản 0,4 Hiệu suất sử dụng TSCĐ 1,6 ROE 18,648% Tỷ số nợ Tỷ số nợ ngắn hạn 24% Tỷ số lãi gộp tiêu thụ = Lãi gộp/Doanh thu 40% Khả năng thanh toán lãi vay 25 Dec 2010 42% 15,8 B02002 - Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 21 BÀI TẬP CHƯƠNG 5 2 2 Thông tin khác: Kết cấu tài sản công ty 60% TSNH và 40% TSDH Doanh thu bán hàng năm 2009 : 1 500 triệu đồng 1.500 Tổng số cổ phiếu phổ thông đã phát hành là 209.790... hi hí h ủ ô ty: hi hí Thuế suất thuế TNDN là 25% Yêu ầ Lập bảng cân đối kế t á và bả Yê cầu: Lậ bả â toán à bảng bá cáo kết quả ki h báo á ả kinh doanh tóm tắt 25 Dec 2010 B02002 - Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 22 . Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 1 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN 1Kháiniệmvàmục tiêu phân tích 1 . Khái niệm và mục tiêu phân tích 1.1 Khái niệm: Phân tích tình hình TCDN là. Chương 5: Phân tích tình hình TCDN 5 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN 3. Nội dung phân tích 3. Nội dung phân tích 3.1. Phân tích bảng cân đốikế toán ¾ Phân tích tài sản - Phân tích chiềun g an g để. 5: Phân tích tình hình TCDN 6 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TCDN ¾ Phân tích nguồnvốn - Phân tích chiều ngang để thấybiến động nguồnvốn - Phân tích chiềudọc để thấycơ cấu nguồnvốn - Phân tích