bài giảng quản trị rủi ro - ts. huỳnh minh triết

Môi trường pháp luậtI.2 Ảnh hưởng của pháp luật đến hoạt động của DN và các rủi ro Luật của mỗi quốc gia: Các hệ thống PL này có thể liên quan đến công việc KD trong 1 nước hoặc 2 hay nh

CHƯƠNG 4

MÔI TRƯỜNG PHÁP LUẬT CHÍNH TRỊ - KINH TẾ

I Môi trường pháp luật

- Là một yếu tố thuộc môi trường bên ngoài tácđộng vào quá trình hoạt động của doanhnghiệp

- Pháp luật là hệ thống các quy tắc xử sự chung(quy phạm pháp luật) do nhà nước ban hànhhoặc thừa nhận

- Các nhà quản trị rủi ro càng phải chú trọngnghiên cứu môi trường pháp luật, bao gồm:quốc gia mình và quốc gia đối tác

I Môi trường pháp luật

Có 3 dòng luật chính trên thế giới:

- Luật lục địa

- Luật Anh – Mỹ

- Luật tôn giáo – Luật đạo hồi

I Môi trường pháp luật

I.1 Các dòng luật

Luật lục địa: Continental law hoặc Civil Law

- Xuất pháp từ bộ luật do Đế chế La Mã cách đây 1500 năm

- Được kế thừa ở hầu hết các quốc gia Châu Âu

- Về bản chất, là một bộ luật được soạn thảo ra trình bày hết những gì hợp pháp và những gì bất hợp pháp.

- Hệ thống luật lục địa phát triển khá hoàn hảo phần dân luật, đặc biết là nhánh luật thương mại và luật hợp đồng Một số điểm nổi bật:

- Nhấn mạnh sự đảm bảo về quyền tư hữu, sự tự do kết ước

và giá trị gia đình truyền thống

- Được coi là được đọc và được hiểu bởi giới bình dân

I Môi trường pháp luật

tự trước đó, gọi là tiền lệ hay luật điển cứu.

- Tuy nhiên luật thành văn vẫn đóng vai trò quan trọng

- Nếu có xung đột giữa các văn bản luật và án lệ  ưu tiên áp dụng các văn bản luật

- Dòng luật này có tính kết nối bền vững với quá khứ

I Môi trường pháp luật

I.1 Các dòng luật

Luật tôn giáo: “Religious Law”, gọi chính xác là Luật

Hồi giáo, luật dựa trên giáo lý tôn giáo

Dòng luật này được hình thành từ

- Kinh Coran: 6237 câu là thành lệnh của Thượng đế khả thị cho nhà tiên tri Muhammad

I Môi trường pháp luật

I.1 Các dòng luật

Luật Xã hội chủ nghĩa: “Socialist Law”, là tổng

thể các quy phạm pháp luật có mối quan hệchặc chẽ với nhau, được quy định thành cácđịnh chế pháp luật

-Ngành luật hình sự -Ngành luật tố tụng hình

I Môi trường pháp luật

I.1 Các dòng luật

Như vậy, ở các nước XHCN có ngành luật riêng– Luật Kinh tế

Luật kinh tế là tổng các quy phạm pháp luật

điều chỉnh các quan hệ kinh tế phát sinh trongquá trình các cơ quan NN quản lý các hoạtđộng kinh tế và các quan hệ giữa các đơn vịkinh tế trong hoạt động sản xuất kinh doanh

I Môi trường pháp luật

I.1 Các dòng luật

Các định chế chủ yếu của Luật Kinh tế:

- Xác định địa vị pháp lý của doanh nghiệp;

I Môi trường pháp luật

- Nghị quyết của Quốc hội về kinh tế

- Pháp lệnh của Uỷ Ban thường vụ Quốc hội

- Nghị quyết, Nghị định của chính phủ

- Quyết định, chỉ thị của Thủ tướng

- Quyết định, chỉ thị, thông tư của các bộ cũng như các thông tư liên tịch, liên ngành.

I Môi trường pháp luật

I.1 Các dòng luật

Khi nghiên cứu chúng ta thấy:

- Cách tiếp cận khác nhau sẽ nảy sinh ra những vụ kiện tụng khác nhau, cách tố tụng khác nhau, cũng như ngôn ngữ hợp đồng rất khác nhau

Vd: Luật Lục địa, hợp đồng ngắn gọn rõ ràng, còn XHCN hay Hồi giáo thì chi tiết, cụ thể, còn Anh-

Mỹ dài dòng, phức tạp với ngôn ngữ khó hiểu

- Vì vậy, để tránh các rủi, các bên phải thảo ra hợp đồng chi tiết bao hàm hết mọi khả năng có thể xảy ra – hợp đồng dài, đầy đủ những điều kiện và ngoại lệ

I Môi trường pháp luật

I.2 Ảnh hưởng của pháp luật đến hoạt động của DN và các rủi ro

Luật của mỗi quốc gia:

Các hệ thống PL này có thể liên quan đến công việc KD trong 1 nước hoặc 2 hay nhiều nước Các ngành luật ảnh hưởng chủ yếu:

- Luật thương mại, hợp đồng, sở hữu trí tuệ, các chế độ kế toán,…

- Luật môi trường, những quy định về an toàn lao động và sức khoẻ.

- Quy định v/v thành lập và hoạt động của DN

- Luật lao động

- Luật chống độc quyền

- Chống phá giá và các quy định khác về giá; Thuế,…

I Môi trường pháp luật

I.2 Ảnh hưởng của pháp luật đến hoạt động của DN và các rủi ro

I Môi trường pháp luật

I.2 Ảnh hưởng của pháp luật đến hoạt động của DN và các rủi ro

Luật quốc tế: gồm có 2 bộ phận

- Công pháp quốc tế: điều chỉnh các quan hệtrong lĩnh vực chính trị giữa các quốc gia

- Tư pháp quốc tế: chủ yếu điều chỉnh các quan

hệ dân sự, lao động, hôn nhân và gia đình, tốtụng dân sự phát sinh giữa các công dân, phápnhân của các quốc gia khác nhau

I Môi trường pháp luật

I.2 Ảnh hưởng của pháp luật đến hoạt động của DN và các rủi ro

Sự tác động của Luật pháp quốc tế đến các quốc gia trên thế giới:

a Chi phối mối quan hệ giữa các quốc gia có chủ

quyền Tác động hầu hết các mối quan hệ các

QG có chủ quyền 1 số hiệp ước, hiệp định quan trọng

- Nguyên tắc đối xử QG (MFN- Most Favored

Nation), thương mại hàng hoá

- Quyền sở hữu trí tuệ, tác quyền,…

- Thương mại, dịch vụ, quy định về hoạt động

trong từng lĩnh vực cụ thể

I Môi trường pháp luật

I.2 Ảnh hưởng của pháp luật đến hoạt động của DN và các rủi ro

- Đầu tư, các cam kết bảo vệ tài sản, quy định biện pháp đầu tư, bãi bỏ, các hạn chế đầu tư

- Các quy định về tiếp cận thị trường

- Tính minh bạch và quyền kháng cáo

Các vấn đề cụ thể khác:

 Lộ trình cắt, giảm thuế

 Việc xuất – nhập cảnh của người và phương tiện

 Bảo vệ người và tài sản

I Môi trường pháp luật

I.2 Ảnh hưởng của pháp luật đến hoạt động của DN và các rủi ro

b Các hiệp ước song phương hướng vào các

vấn đề, các tranh chấp giữa các quốc gia và cánhân trong quốc gia đó

c Lan truyền ảnh hưởng của quốc gia ra nước

ngoài thông qua con đường pháp luật

II Môi trường chính trị

Chính trị là gì?

- Chính là việc nước, trị là sửa sang, cai quản

- Chính trị là vấn đề về điều hành bộ máy nhànước hoặc những hoạt động của giai cấp, chínhđảng nhằm giành hoặc duy trì quyền điều hànhđất nước, những hiểu biết về mục đích, đườnglối và nhiệm vụ đấu tranh cảu các chính đảngcũng như đông đảo quần chúng

II Môi trường chính trị II.1 Hệ thống chính trị ngày nay

Mỗi nước, tuỳ điều kiện của mình, mà lựa chọn 1kiểu tổ chức chính phủ thích hợp

Quân chủ lập hiến

- Đứng đầu là Vua/Nữ hoàng

- Đứng đầu chính phủ: Thủ tướng (Lãnh tụ đảngchiếm đa số sau tổng tuyển cử)

- Hạ nghị sĩ đại diện 1 khu vực địa lý

II Môi trường chính trị II.1 Hệ thống chính trị ngày nay

- Nghị viện: cơ quan lập pháp

• Quốc hội, do dân bầu, 577 ghế

• Thượng viện, được bầu gián tiếp, 312 ghế

II Môi trường chính trị II.1 Hệ thống chính trị ngày nay

Quân chủ nghị viện: tam quyền phân lập

- Vua là biểu tượng, chỉ định Thủ tướng nhưng phải được Nghị viện phê chuẩn, Chánh án Toà án tối cao chấp thuận

- Quốc hội là cơ quan quyền lực cao nhất và là cơ quan lập pháp

• Hạ nghị viện: 512 ghế, nhiệm kỳ 4 năm, có thể miễn nhiệm nếu chính phủ giải tán Hạ nghị viện

• Thượng viện: 252 nghế, nhiệm kỳ 6 năm, 3 năm bầu lại 1/2

II Môi trường chính trị II.1 Hệ thống chính trị ngày nay

Mỹ: quyền lực được chia thành 2 cấp:

Chính phủ liên bang

- Quốc hội: Hạ nghị viện, thượng nghị viện

- Hành pháp liên bang: các quan chức ở các cơ quan này do Tổng thống chỉ định cũng như miễn, bãi nhiệm

- Tư pháp liên bang

Chính phủ tiểu bang tổ chức tương tự chính quyền liên bang

II Môi trường chính trị II.1 Hệ thống chính trị ngày nay

II Môi trường chính trị II.2 Những rủi ro về chính trị

- Có thể xuất hiện ở nhiều quốc gia

- Mức độ mỗi nơi mỗi khác nhau

Quốc gia có chế độ chính trị ổn định thì mức độ rủi ro thấp và ngược lại

Có 3 loại rủi ro thường gặp

 Rủi ro liên quan đến quyền sở hữu

 Nhà nước can thiệp quá sâu vào quá trình hoạt động tổ chức

 Rủi ro chuyển giao

II Môi trường chính trị II.2 Những rủi ro về chính trị

Rủi ro liên quan đến quyền sở hữu

- Sung công tài sản: quốc hữu hoá tài sản tưnhân thành của nhà nước, có thể có đền bù

- Tịch thu tài sản, không có đền bù

- Nội địa hoá

II Môi trường chính trị II.2 Những rủi ro về chính trị

Rủi ro do nhà nước can thiệp quá sâu vào quá trình hoạt động của tổ chức

Nhà nước dùng LP quản lý hoạt động tổ chức làhợp lý, nhưng can thiệp quá sâu sẽ dẫn đến rủiro

Vd: hạn ngạch nhập khẩu, xuất khẩu dể dẫn đếnhối lộ tham nhũng,…

Rủi ro về chuyển giao: là quá trình chuyển giao

quỹ, lợi nhuận… từ nước này qua nước khác

II Môi trường chính trị II.3 Các biện pháp phòng ngừa rủi ro về

Chiến lược kinh doanh phù hợp

Sử dụng các biện pháp phân tán rủi ro: cổphần hoá, liên doanh, liên kết với các công tynước chủ nhà

III Môi trường kinh tế III.1 Hệ thống kinh tế thế giới

Có thể phân chia hệ thống kinh tế thế giới theo 3tiêu chí:

- Theo chế độ chính trị: nền kinh tế XHCN vànền kinh tế TBCN

- Theo cơ chế quản lý: nền kinh tế thị trường,nền kinh tế kế hoạch hoá tập trung, và nềnkinh tế hỗn hợp

- Theo chế độ sở hữu tài sản: sở hữu toàn dân(sở hữu nhà nước) và sở hữu tư nhân

III Môi trường kinh tế III.2 Xu hướng phát triển kinh tế thế giới và

những rủi ro do môi trường kinh tế Kinh tế toàn cầu suy thoái

- Kinh tế Hoa kỳ suy giảm

- Sự bất ổn của thị trường tài chính toàn cầu đe doạ môi trường kinh tế thế giới

- Cúm gia cầm tái bùng phát mạnh mẽ

- Do những căn thẳng chính trị

- Sự biến đổi khí hậu trên trái đất

Toàn thế giới cần hợp sức chống khủng hoảng

Kinh tế thị trường trở thành xu hướng chủ yếu của kinh tế thế giới

III Môi trường kinh tế III.2 Xu hướng phát triển kinh tế thế giới và

những rủi ro do môi trường kinh tế

Chính phủ các nước ngày càng can thiệp sâu hơn vào quá trình điều tiết kinh tế: sự can thiệp của chính phủ

mang lại 1 số lợi ích:

- Tập trung tài sản, của cải vào 1 số DN, ngành chủ lực nhằm tạo sức mạnh, tăng sức cạnh tranh

- Tìm kiếm nguồn thu cho NS quốc gia

- Tránh cho các Cty phá sản

- Thực hiện các chương trình cải cách quốc gia

- Gia tăng quyền kiểm soát kinh tế và chính trị

- Bảo đảm hàng hoá dịch vụ đến tận tay người tiêu dùng

III Môi trường kinh tế III.2 Xu hướng phát triển kinh tế thế giới và

những rủi ro do môi trường kinh tế Chính phủ các nước ngày càng can thiệp sâu hơn vào quá trình điều tiết kinh tế: (tt)

- Các biện pháp tăng quyền kiểm soát đối vớicác hoạt động KT

- Xây dựng định hướng chiến lược phát triểnkinh tế từng thời kỳ

- Thúc đẩy pháp triển kinh tế bằng cách tạo vốn

- Sử dụng các công cụ tài chính để điều tiết vĩmô

III Môi trường kinh tế III.2 Xu hướng phát triển kinh tế thế giới và

những rủi ro do môi trường kinh tế

Tư nhân hoá phát triển mạnh:

Nguyên nhân:

- Các Cty tư nhân thường hoạt động hiệu quả hơn

- Sự thay đổi chính trị dẫn đến nhu cầu cần bán thanh lý 1 số tài sản

- 1 số Cty KD có lợi nhuận, CP bán đi sẽ có lợi hơn nếu CP quản lý nó

- Để giảm bớt các khoản nợ của quốc gia

- Các Cty thua lỗ cần vốn nhưng CP không muốn giữ hoặc không có khả năng đầu tư

- Các quỹ tài chính cho vay với điều kiện phải giảm tỷ trọng của lĩnh vực do nhà nước quản lý

III Môi trường kinh tế III.2 Xu hướng phát triển kinh tế thế giới và

những rủi ro do môi trường kinh tế

Sự hình thành và phát triển của các liên minh kinh tế khu vực

Khu vực mậu dịch tự do (Free Trade Area):

thoả hiệp về các rào cản thương mại (thuếquan, các thủ tục phi thuế quan) được tháo dỡ;

XK hàng hoá mà họ có lợi thế, NK nhữnghàng hoá mà họ không có lợi thế

Vd: AFTA – ASEAN Free Trade Area

III Môi trường kinh tế III.2 Xu hướng phát triển kinh tế thế giới và

những rủi ro do môi trường kinh tế

Liên quan thuế quan (Custom union): các

nước thành viên thoả thuận:

- Dỡ bỏ rào cản thương mại

- Lập biểu thuế quan chung khi buôn bán vớicác nước ngoài khối

- Lập chính sách ngoại thương thống nhất khibuôn bán nước ngoài khối

Vd: EU

III Môi trường kinh tế III.2 Xu hướng phát triển kinh tế thế giới và

những rủi ro do môi trường kinh tế

Thị trường chung (Common market): thành

viên thoả thuận

- Xoá bỏ rào cản về thương mại

- Xoá bỏ rào cản, tạo điều kiện tự do di chuyển

tư bản và sức lao động

- Lập chính sách ngoại thương thống nhất khibuôn bán nước ngoài khối

Vd: EU

III Môi trường kinh tế III.2 Xu hướng phát triển kinh tế thế giới và

những rủi ro do môi trường kinh tế

Liên minh kinh tế (Economic union): thành viên thoả thuận

- Xoá bỏ rào cản, tạo điều kiện di chuyển hàng hoá, dịch vụ và các yếu tố sản xuất

- Thực hiện hội nhập đầy đủ về chính sách kinh tế

- Hợp nhất tiền tệ và chính sách tài chính

- Có đồng tiền chung

- Có biểu thuế quan chung

III Môi trường kinh tế III.2 Xu hướng phát triển kinh tế thế giới và

những rủi ro do môi trường kinh tế

Liên minh chính trị: xuất phát từ liên minh kinh

tế, các quốc gia thành viên có chung một chính sách kinh tế và 1 chính phủ

Toàn cầu hoá kinh tế thế giới

- Phát triển đầu tư ra nước ngoài để khai thác lợi thế của nước đó, đồng thời thâm nhập thị trường

- Chuyển giao công nghệ

- Các công ty đa quốc gia, xuyên quốc gia phát triển mạnh

- Vai trò của WB, IMF, WTO,… ngày càng tăng

III Môi trường kinh tế III.2 Xu hướng phát triển kinh tế thế giới và

những rủi ro do môi trường kinh tế

Toàn cầu hoá:

- Hố sâu giàu nghèo

- Các vấn đề đạo đức, văn hoá xã hội

Đây là tính 2 mặt của một sự vật

III Môi trường kinh tế III.2 Xu hướng phát triển kinh tế thế giới và

những rủi ro do môi trường kinh tế

Các rủi ro của môi trường kinh tế:

- Kinh tế phát triển không ổn định

- Xảy ra khủng hoảng kinh tế

- Suy thoái kinh tế

- Lạm phát

- Tỷ giá hối đoái, lãi suất, giá cả,… thay đổi

Phòng ngừa

- Đầu tư nhiều nơi để phân tán rủi ro

- Sử dụng công nghệ đàm phán để đạt những lợi ích tối ưu

- Sử dụng nghiệp vụ cơ bản trên thị trường ngoại hối.