Đề tài “Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Công ty Thực Pham & Đau tư Cong nghe” ppsx

GVHD : Th.s Lê Thò Lanh SVTH : M Duy Huynhỵ Lời mở đầu Lời mở đầu  * Giới thiệu đề tài: Trong những năm gần đây, cùng với sự phát triển của nền kinh tế và cùng với sự đổi mới cơ chế quản lý kinh tế từ kế hoạch tập trung sang cơ chế thò trường dưới sự quản lý của nhà nước bằng pháp luật và đặt ra những yêu cầu cấp bách phải đổi mới hệ thống công cụ quản lý. Trong bối cảnh đó, hàng loại các doanh nghiệp ra đời và hoạt động kinh doanh mang lại hiệu quả cao và ngày càng khẳng đònh vò trí của mình trên thò trường. Nhưng bên cạnh đó cũng không ít doanh nghiệp làm ăn thua lỗ dẫn đến tình trạng phá sản. Tuy nhiên công ty Thực phẩm và Đầu tư công nghệ 20 năm hoạt động với những tên gọi khác nhau vẫn đứng vững và phát triển mạnh cho đến ngày hôm nay. Đó là nhờ sự lãnh đạo tài tình của Ban lãnh đạo, sự hăng hái nhiệt tình của các nhân viên. Hơn thế nữa, doanh nghiệp muốn đứng vững trên thò trường và phát triển cần phải điều chỉnh lại hoạt động kinh doanh cho phù hợp với cơ chế thò trường. Doanh nghiệp kinh doanh đạt hiệu cao không chỉ mang lại lợi nhuận cho họ mà còn góp phần phát triển nguồn tích lũy cho xã hội, tạo sự phát triển chung cho nền kinh tế. Tuy nhiên để đánh giá bước phát triển của xã hội cũng như bước phát triển thực tế tại Công Ty Thực phẩm và Đầu tư công nghệ là một điều hết sức thiết thực. Vấn đề đặt ra hàng đầu đối với công ty là hiệu quả kinh tế. Để đạt được hiệu quả cao và đứng vững trên thương trường, công ty phải thường xuyên kiểm tra, đánh giá tình hình hoạt động của công ty cũng như đánh giá tình hình tiêu thụ sản phẩm, tình hình sử dụng lao động, vật tư, tiền vốn, tình hình tài chính, đánh giá tình hình tài chính, đánh giá diễn biến của thò trường và các yếu tố rủi ro. Trên cơ sở đó đề ra các biện pháp đúng đắn nhằm thúc đẩy tiến bộ kỹ thuâät, sử dụng lao động hợp lý, vật tư, tài Trang 1 GVHD : Th.s Lê Thò Lanh SVTH : M Duy Huynhỵ sản và tăng năng suất, nâng cao chất lượng sản phẩm, hạ giá thành, tăng doanh thu và lợi nhuận. Công tác trên chỉ thực hiện tốt khi công ty đề ra những quyết đònh trên cơ sở của phân tích hoạt động tài chính, lập kế họach và thực hiện được những kế hoạch đã lập. Hoạt động tài chính có thể xem như dòng máu chảy trong cơ thể của tổ chức mà bất kỳ sự trì trệ nào cũng ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp. Trong các hoạt động của công ty, hoạt động tài chính đóng vai trò quan trọng, quyết đònh sự sống còn của công ty, thông qua sự hình thành, vận động và sử dụng các nguồn vốn. Nếu sử dụng nguồn vốn không thích hợp không đúng mục đích, hoạt động với chi phí cao thì công ty khó tồn tại lâu dài. Do đó có thể nói tài chính hiện hình trong mọi hoạt động của công ty. Lập kế hoạch tài chính là một công cụ không thể thiếu được. Với nhận thức đó, kết hợp với việc tìm hiểu thực tế tại Công ty Thực phẩm & Đầu tư Công nghệ nên em quyết đònh chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Công ty Thực Phẩm & Đầu tư Công nghệ”. * Vấn đề cốt lõi của đề tài: Vấn đề được đề tài quan tâm nhất là nghiên cứu sâu và rộng thực trạng kết quả hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính và tình hình lập kế hoạch tài chính của doanh nghiệp trong những năm vừa qua. Từ đó đưa ra các biện pháp tốt nhất nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty trong những năm tới. * Mục tiêu của đề tài: Dựa trên nền tảng phân tích các chỉ tiêu tài chính để nhận dạng tình trạng thật sự của công ty và qua đó vận dụng những kiến thức đã học nhằm : - Phát hiện ra những khó khăn, tồn tại trên phương diện tài chính và đưa ra những biện pháp nhằm đưa hoạt động tài chính đạt hiệu quả cao hơn và an toàn hơn. - Duy trì và phát huy hơn nữa những mặt thuận lợi đã đạt được. Trang 2 GVHD : Th.s Lê Thò Lanh SVTH : M Duy Huynhỵ - Trên cơ sở một số phân tích, đề xuất một số ý kiến nhằm cải thiện các hoạt động kinh doanh, dòch vụ của Công ty. - Lập kế hoạch và thực hiện kế hoạch tài chính của công ty. * Phương pháp nghiên cứu và giải quyết vấn đề: Trên cơ sở thu thập các thông tin từ các báo cáo tài chính như bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh để tìm hiểu một số vấn đề hoạt động thực tế, kết hợp với lý luận về tài chính doanh nghiệp, qua đó tính toán các tỷ số tài chính và nêu ra một số biện pháp liên quan. Lập kế hoạch tài chính không phải là một đề tài dễ viết, nó hàm chứa những điều chung chung hoặc chi tiết tẻ nhạt. Một giải pháp chính thức đầy đủ sẽ nằm ngoài khả năng của em. Em kính mong sự đóng góp ý kiến của quý thầy cô, anh chò trong công ty và bạn bè để chuyên đề tốt nghiệp của em được hoàn chỉnh hơn. NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP Trang 3 GVHD : Th.s Lê Thò Lanh SVTH : M Duy Huynhỵ Ngày tháng năm 2008 NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Trang 4 GVHD : Th.s Lê Thò Lanh SVTH : M Duy Huynhỵ Ngày tháng năm 2008 Mục Lục Nội dung Trang PHẦN I: CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH .8 I. Khái niệm, mục đích, phương pháp phân tích tài chính 8 1. Khái niệm 8 2. Mục đích 8 3. Phương pháp phân tích 9 a. Phương pháp so sánh 9 b. Phương pháp phân tích các tỷ số tài chính 9 II. Nội dung phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp 10 1. Phân tích tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán 10 1.1 Phân tích cấu trúc và biến động tài sản ………………………………………………………………………… 10 1.2 Phân tích cấu trúc vốn và chi phí sử dụng vốn …………………………………………………………… 10 2. Tình hình tài chính thông qua kết quả HĐKD 12 2.1 Bảng báo cáo sản xuất kinh doanh 12 2.2 Tác động của đòn bẩy kinh doanh 13 3. Phân tích tình hình tài chính qua các tỷ số tài chính 15 3.1. Các tỷ số thanh toán nhanh 15 Trang 5 GVHD : Th.s Lê Thò Lanh SVTH : M Duy Huynhỵ 3.1.1 Tỷ số thanh toán hiện hành 15 3.1.2 Tỷ số thanh toán nhanh 16 3.2 Tỷ số hoạt động 16 3.2.1 Số vòng quay các khoản phải thu 16 3.2.2 Số vòng quay hàng tồn kho 17 3.2.3 Hiệu suất sử dụng tài sản cố đònh 17 3.2.4 Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản 17 3.2.5 Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu 18 3.3 Tỷ số đòn bẩy tài chính 18 3.3.1 Tỷ số nợ trên tài sản 18 3.3.2 Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu 18 3.3.3 Tỷ số tổng tài sản trên vốn chủ sở hữu 18 3.3.4 Khả năng thanh toán lãi vay 18 3.4 Tỷ số sinh lợi 19 3.4.1 Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu 19 3.4.2 Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản 19 3.4.3 Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu 19 III. Các mô hình lập kế hoạch tài chính 19 1. Khái niệm về kế hoạch tài chính 19 2. Nội dung kế hoạch tài chính 19 3. Các mô hình lập kế hoạch tài chính 21 PHẦN II: TÌNH HÌNH THỰC TIỄN TẠI DOANH NGHIỆP 29 A. Giới thiệu về công ty 29 I. Lòch sử hình thành và phát triển công ty 29 II. Cơ cấu tổ chức và quản lý công ty 20 1. Chức năng 29 2. Nhiệm vụ 30 III. Cơ cấu tổ chức bộ máy của công ty 30 1. Sơ đồ tổ chức bộ máy 32 2. Chức năng nhiệm vụ của bộ máy quản lý 32 B. Phân tích tình hình tài chính tại công ty 33 I. Phân tích tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán .33 II. Phân tích tình hình tài chính qua bảng báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh 40 1.Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh 40 2. Phân tích đòn bẩy kinh doanh, đòn bẩy tài chính và đòn bẩy tổng hợp 42 III. Phân tích thình hình tài chính của công ty qua các tỷ số tài chính 44 Trang 6 GVHD : Th.s Lê Thò Lanh SVTH : M Duy Huynhỵ 1. Tỷ số thanh toán nhanh 45 1.1 Tỷ số thanh toán hiện hành 45 1.2 Tỷ số thanh toán nhanh 46 2. Tỷ số hoạt động 46 2.1 Số vòng quay các khoản phải thu 46 2.2 Số vòng quay hàng tồn kho 47 2.3 Hiệu suất sử dụng tài sản cố đònh 48 2.4 Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản 49 3. Tỷ số đòn bẩy tài chính 49 3.1 Tỷ số nợ trên tài sản 49 3.2 Tỷ số đảm bảo 50 3.3 Khả năng thanh toán lãi vay 51 4. Tỷ số sinh lợi 51 4.1 Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu 51 4.2 Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản 52 4.3 Tỷ suất sinh lợi trên vốn tự có 53 IV. Lập kế hoạch tài chính của công ty 54 PHẦN III: CÁC GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ 58 Kết luận 61 Trang 7 GVHD : Th.s Lê Thò Lanh SVTH : M Duy Huynhỵ PHẦN I PHẦN I CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CHÍNH DOANH NGHIỆP I. KHÁI NIỆM , MỤC ĐÍCH, PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH. 1. Khái niệm : Phân tích tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra đối chiếu tình hình tài chính hiện hành và quá khứ, tình hình tài chính của đơn vò với những chỉ tiêu trung bình của ngành, là tất cả các mối quan hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thức tiền tệ phát sinh trong quá trình hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ tồn tại khách quan trong quá trình tái sản xuất của công ty. Chính vì thế phân tích tài chính là việc tiến hành phân tích các số liệu cụ thể của các báo cáo tài chính nhằm đánh giá tiềm năng hiệu quả kinh doanh cũng như rủi ro trong tương lai và đề ra biện pháp giải quyết cho việc kinh doanh đạt hiệu quả cao đồng thời cho phép đánh giá nhiều mặt hoạt động, xem xét cụ thể các loại vốn và nguồn vốn của công ty, mối quan hệ giữa công ty với cơ quan chủ quản, ngân sách Nhà nước, giữa công ty với các vò kinh tế khác và trong nội bộ của công ty. 2. Mục đích : Hoạt động tài chính của công ty có quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh. Tình hình cung cấp nguyên vật liệu không thực hiện tốt, năng suất lao động thấp, chất lượng sản phẩm giảm, sản phẩm không tiêu thụ được sẽ làm cho tình hình tài chính của công ty gặp khó khăn. Ngược lại, công tác tài chính tốt sẽ thúc đẩy quá trình sản xuất kinh doanh. Vì thế cần phải thường xuyên, kòp thời kiểm tra đánh giá, tình hình hoạt động mọi mặt của công ty. Do đó phân tích tình hình tài chính giữ một vai trò quan trọng và có ý nghóa như sau: Phân tích tình hình tài chính giúp cho người quản lý công ty kiểm tra, đánh giá mức độ hoàn thành của quá trình sản xuất kinh doanh, nhận biết được thế mạnh, thế Trang 8 GVHD : Th.s Lê Thò Lanh SVTH : M Duy Huynhỵ yếu của công ty, biết các nguyên nhân ảnh hưởng và dự báo được rủi ro của việc kinh doanh trong tương lai. Từ đó rút kinh nghiệm để xây dựng kế hoạch kinh doanh cho kỳ sau tốt hơn hoặc có giải pháp phù hợp. Cung cấp thông tin về nguồn vốn sở hữu, các khoản nợ và kết quả quá trình hoạt động, các sự kiện và tình huống làm biến đổi nguồn vốn và các khoản nợ của công ty. Phân tích tình hình tài chính sẽ đánh giá đầy đủ, chính xác tình hình phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả năng tiềm tàng về vốn của công ty, cung cấp thông tin cho nhà đầu tư, ngân hàng … để họ có những quyết đònh đầu tư, cho vay có hiệu quả và xây dựng các chính sách kinh tế vó mô thích hợp. Trên cơ sở đó đề ra biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty. Vậy phân tích tình hình tài chính là công cụ không thể thiếu để phục vụ cho công tác quản lý của cơ quan cấp trên, cơ quan tài chính và ngân hàng. Đánh giá tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn như: xem xét việc phân bổ vốn, nguồn vốn có hợp lý hay không? Xem xét mức độ đảm bảo vốn cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, phát hiện những nguyên nhân dẫn đến tình trạng thừa thiếu vốn. Đánh giá tình hình thanh toán, khả năng thanh toán của công ty, tình hình chấp hành các chế độ, chính sách tài chính, tín dụng của Nhà nước. Đánh giá hiệu quả việc sử dụng vốn. Phát hiện khả năng tiềm tàng, đề ra các biện pháp động viên, khai thác khả năng nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. 3 Phương pháp phân tích: a. Phương pháp so sánh : Phương pháp so sánh là phương pháp chủ yếu được dùng trong phân tích hoạt động kinh tế để xác đònh xu hướng mức độ biến động của chỉ tiêu cần phân tích. Để Trang 9 GVHD : Th.s Lê Thò Lanh SVTH : M Duy Huynhỵ tiến hành so sánh các chỉ tiêu cần giải quyết các vấn đề sau: - Điều kiện so sánh : Các chỉ tiêu so sánh phải thống nhất về nội dung, phương pháp tính toán và đơn vò đo lường cho các chỉ tiêu. - Cách thức: + So sánh bằng số tuyệt đối: Số tuyệt đối biểu mối liên hệ giữa hai chỉ tiêu kinh tế này với chỉ tiêu kinh tế khác hoặc với chỉ tiêu kinh tế còn lại. + So sánh bằng số bình quân: số bình quân thể hiện mức độ trung bình của các chỉ tiêu của các công ty khác nhau về tình hình sản xuất kinh doanh, về quy mô sản xuất, số bình quân thường được sử dụng là số bình quân gia quyền. b. Phương pháp phân tích các tỷ số tài chính: - Một số tỷ lệ là sự biểu hiện mối quan hệ giữa lượng này với lượng khác, ví dụ mối quan hệ giữa các khoản phải thu với doanh thu bán ra… - Ngày nay khi phân tích người ta thường dùng tỷ lệ để phân tích vì thông qua các tỷ lệ này có thể đánh giá được kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, kết quả sử dụng các yếu tố là tốt hay xấu. II. NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1. Phân tích tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế toán là một bảng báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ giá trò tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất đònh. Số liệu trên bảng cân đối kế toán cho biết toàn bộ giá trò tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu của tài sản, nguồn vốn và cơ cấu nguồn vốn hình thành các tài sản đó. Căn cứ vào bảng cân đối kế toán có thể nhận xét, đánh gía khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp. Trang 10 [...]... BỘ CÔNG THƯƠNG Ngày thành lập: 17/09/1975 I. LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ QUÁ TRÌNH PHÁT TRIỂN CÔNG  TY: Công Ty Thực Phẩm & Đầu Tư Công nghệ, tên viết tắt FOCOCEV, là Doanh nghiệp Nhà nước, thuộc Bộ Công Thương, giữ quyền chi phối các đơn vò cơ sở trực thuộc cả công ty con, hoạt động theo luật Doanh nghiệp Nhà nước và Điều lệ công ty Tiền thân là Công ty Thực phẩm Miền Trung, được thành lập lại Doanh nghiệp. .. trong việc sàng lọc các chiến lược tài chính khác nhau Một cách lý tư ng, chúng sẽ đề nghò các chiến lược mà một giám đốc tài chính nếu không được trợ giúp sẽ không bao giờ nghó ra Trang 33   GVHD : Th.s Lê Thò Lanh Mỵ Duy Huynh                     SVTH :  PHẦN II TÌNH HÌNH THỰC TIỄN TẠI DOANH NGHIỆP A.GIỚI THIỆU VỀ DOANH NGHIỆP Tên Công ty: CÔNG TY THỰC PHẨM & ĐẦU TƯ CÔNG NGHỆ Tên tiếng anh: FOODSTUFF... những mô hình tài chính này bao gồm những mô hình có mục đích chung, không phức tạp, đến những mô hình chứa hàng trăm phương trình và những biến số tác động lẫn nhau Hầu hết các doanh nghiệp lớn có mô hình tài chính hay có thể tiếp cận một mô hình tài chính riêng cho mình hay có thể tiếp cận một mô hình tài chính khác Đôi khi các doanh nghiệp này dùng nhiều hơn một mô hình – có thể là một mô hình chi... lớn Điều đó có nghóa là doanh nghiệp càng vay nhiều thì lãi suất càng cao Đối với doanh nghiệp tỷ số đòn bẩy sẽ gíp nhà tài chính lựa chọn cấu trúc vốn hợp lý nhất cho doanh nghiệp mình Qua tỷ số đòn bẩy nhà đầu tư thấy được rủi ro về tài chính của doanh nghiệp từ dó dẫn đến quyết đònh đầu tư của mình 3.3.1 Tỷ số nợ trên tài sản – Debt ratio:  Tỷ số nợ trên tài sản = Tổng nợ Tổng tài sản Tỷ số này cho... đònh đầu tư, quyết đònh tài trợ và quyết đònh phân phối của doanh nghiệp 2- Nội dung kế hoạch tài chính: Các giám đốc tài chính luôn quan tâm đến hiệu ứng tổng thể cuả quyết đònh đầu tư và quyết đònh tài trợ Lập kế hoạch tài chính rất cần thiết bởi vì các quyết đònh đầu tư, tài trợ và cổ tức luôn tư ng tác với nhau và không nên được xem xét riêng lẫn Tiến trình này được gọi là “Lập kế hoạch tài chính ... giảm dần 1.1 Phân tích cấu trúc và biến động tài sản  Các chỉ tiêu ở phần tài sản phản ánh toàn bộ giá trò tài sản hiện có của Doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo theo cơ cấu tài sản và hình thức tồn tại trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Tài sản được phân chia như sau: A. Tài sản lưu động (TSLĐ) và đầu tư ngắn hạn: Là những tài sản thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, có thời gian... các báo cáo tài chính, các phương trình của chúng thể hiện một cách tự nhiên các quy ước kế toán mà doanh nghiệp sử dụng Do đó, mô hình không nhấn mạnh đến các công cụ phân tích tài chính: dòng tiền tăng thêm, hiện giá rủi ro thò trường v.v… Các mô hình tài chính doanh nghiệp không là kim chỉ nam cho các quyết đònh tài chính tối ưu Chúng cũng không đưa ra các giải pháp đáng nghiên cứu Tất cả đều do người... tình   hình   tài   chính   thông   qua   Báo   cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2.1 Bảng báo cáo sản xuất kinh doanh: Trang 12   GVHD : Th.s Lê Thò Lanh Mỵ Duy Huynh                     SVTH :  Là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong một kỳ kế toán của doanh nghiệp, chi tiết theo hoạt động kinh doanh chính và các hoạt động khác, tình hình thực hiện... trong việc phân tích khía cạnh tài chính cuả công ty 3.3.Các   tỷ   số   đòn   bẩy   tài   chính   Finacial   leverage ratios: Tỷ số đòn bẩy đánh giá mức độ mà một doanh nghiệp tài trợ cho hoạt động kinh doanh cuả mình bằng vốn vay Các nhà cung cấp tín dụng căn cứ vào tỷ số đòn bẩy để ấn đònh mức lãi suất cho vay đối với doanh nghiệp vì doanh nghiệp càng có nhiều nợ vay rủi ro về mặt tài chính càng lớn... phân tích, hoạch định và kiểm sốt tài chính Trong tài chính đòn bảy được định nghĩa là việc doanh nghiệp sử dụng tài sản và nợ có chi phí hoạt động cố định và chi phí tài chính cố định trong lỗ lực gia tăng lợi nhuận tiềm năng cho các cổ đơng Cụ thể, đòn bảy kinh doanh liên quan đến sử dụng tài sản cố định, trong khi đòn bảy tài chính liên quan đến sử dụng nợ (và cổ phần ưu đãi) có chi phí tài chính . & Đầu tư Công nghệ nên em quyết đònh chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Công ty Thực Phẩm & Đầu tư Công nghệ”. * Vấn đề cốt lõi của đề tài: Vấn đề được đề tài quan. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CHÍNH DOANH NGHIỆP I. KHÁI NIỆM , MỤC ĐÍCH, PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH. 1. Khái niệm : Phân tích tài chính. 32 B. Phân tích tình hình tài chính tại công ty 33 I. Phân tích tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán .33 II. Phân tích tình hình tài chính qua bảng báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh 40 1.Phân