Sự thay đôi thường xuyên của chính sách tín dụng phù hợp với sự biến đôi của cung, cầu về vốn vay, tỷ lệ lạm phát, thu chỉ Ngân sách Nhà nước, yếu tổ tâm lý của người đi vay và người cho
Trang 1HỌC VIỆN CÔNG NGHỆ BƯU CHÍNH VIEN THONG
———————— -— —— —
[PTẤT
BAO CAO BÀI TẬP LỚN HOC PHAN KINH TE VI MO
CHU DE: TIM HIEU VE CHINH SACH LAI SUAT CUA VIET
NAM HIEN NAY
Giang vién hwong dan: TRAN THI HOA
Nhóm thực hiện: NHÓM 02
Sinh viên thực hiện: Trần Như Ngọc B23DCQT170
Nguyễn Hữu Dũng B23DCTM026
Đỗ Thị Bích Ngọc B23DCTM086
Nguyễn Anh Quân B23DCTM103 Hoàng Anh Thắng B23DCQT217
Trang 2HÀ NỘI, 11/2024
Trang 3MỤC LỤC
1 NHỮNG VẤN ĐỀ, CƠ BẢN VẺ LAI SUAT VÀ CHÍNH SÁCH LÃI SUẤTT: -. - 3
1 KHAI NIEM VA DAC DIEM CUA LAT SUAT: 3
@ Khat ni Gine ieee cee ce cece ces cates tas tates sus aas tases teases sis tiasietiasatiississisteeseeteteetesteesesseseeeeeeesea 3
b oe diém:
2 CAC LOAI HINH LAI SUAT VA CHINH SACH LAI SUAT: 4
a Cac loai hink lai su ate cece ceee esses sses nearest teense enti estastatesiniintiitasensnissieareetectseeeeses
b Các loại chính sách lãi suất:
3 CAC NHAN TO ANH HUONG TOI LAI SUAT: 5
a Mức lam Ð 11.11107077 5
b Cung cầu của quy cho VAy: c2 120222222 n1 2122212212222 6
c Thuê thu nhập: 6
d Ngan sach cua chink plu 6
e Các yếu tế khác của đời sống XB DOL 6
4, VAI TRO CUA LAI SUAT DOI VOI NEN KINH TE: 7
a Val tr Vi MO 7
Bb Vad tr Vi ING 8
IL CHINH SÁCH LÃI SUÁT CUA VIET NAM HIEN NAY: 9
1 CHÍNH SACH LAI SUAT VA ANH HUONG CUA CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT ĐÉN SỰ PHÁT TRIEN KINH TE VA BINH ON XA OU, oie cece cece ee ee pe eeee tetas tate tttecansitesettseesititinsnteseesneeees 9
aLãi suất cho vay giảm, thanh khoản thị trường ngoại tệ thông suốt
b.Bảo đảm chất lượng tín dụng 22-222 2221222111212122222211 22222 "
c.Hồ trợ tháo gỡ khó khăn cho khách hàng bị ảnh hưởng bởi bão K 12
d.Linh hoạt điều hành tín dụng, cung ứng vốn hiệu quả cho nền kinh tế ccc eects 12
2 GIẢI PHAP: NT G0000 0110111111101 11g11 H01 1111111111111 1 5111111111111 11 1111111111111 1111111111115 111511151115 111 111 1112, 13
HI ĐÁNH GIÁ THÀNH VIÊN VÀ BẢNG ĐIÊM: 15
Tài liệu tham khảo: 16
Trang 4I NHUNG VAN DE CO BAN VE LAI SUAT VA CHINH SACH LAI
SUAT:
1 KHAINIEM VA DAC DIEM CUA LAI SUAT :
a Khai niém:
Lãi suất bắt đầu xuất hiện từ khi quan hệ mua bản, trao đôi hàng hóa bắt đầu hình thành
Lãi suất là một trong những biến số được theo dõi một cách chặt chẽ nhất trong nên kinh tế
Diễn biến của nó được đưa tin hầu như hàng ngày trên báo chí, vì trực tiếp ảnh hưởng đến đời sống hàng ngày của mỗi người chúng ta Lãi suất (hay lãi suất tín dụng) là một công cụ kinh
tế rất quan trọng và nhạy cảm đối với mọi nên kinh tế, nó đóng vai trò quan trọng đặc biệt khi nên kinh tế ngày càng phát triển, đó là vai trò ôn định vả góp phần hoàn thiện chính sách tiền
tệ tạo ra sự kích thích cần thiết đề phát triển nên kinh tế mỗi quốc gia và toàn thé giới
Đã có rất nhiều quan điểm khác nhau khi đưa ra khái niệm về lãi suất Lãi suất được hiểu
theo một nghĩa chung nhất là giá cả của tín dụng - giá cả của quan hệ vay mượn hoặc cho thuê
những dịch vụ về vốn dưới hình thức tiền tệ hoặc các hình thức tài sản khác nhau Khi đến
hạn, người đi vay sẽ phải trả cho người cho vay một khoản tiền đôi ra ngoài sé tiền vốn gọi là tiền lãi Tỷ lệ phần trăm của số tiền lãi trên số tiền vốn gọi là lãi suất Theo Sammuelson:
“Lãi suất là giá của người đi vay phải trả cho người cho vay để sử dụng một khoản tiền
trong một khoản thời gian xác định ”,
b Đặc điểm:
Tính cạnh tranh: Lãi suất huy động vốn hình thành trên cơ sở cạnh tranh giữa các Ngân hàng thương mại, Tổ chức tín dụng Tỉnh cạnh tranh của lãi suất càng được thê hiện rõ ràng khi hệ thống các tô chức tham gia và cung cấp tín dụng ngày càng nhiều Mức lãi suất phải
hap dan thì mới thu hút được khách hàng tham gia Do vậy, mỗi ngân hảng thương mại, tô
chức tín dụng muốn phát triên được hệ thống của mình đều phải đưa ra được một mức lãi suất
có khả năng cạnh tranh đối với các ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng khác nhằm lôi kéo khách hàng về bên mình
Tính linh hoạt: Lãi suất tin dụng hình thành một cách lĩnh hoạt, nhạy bén, thích ứng với
mọi hoàn cảnh, đối tượng Sự thay đôi thường xuyên của chính sách tín dụng phù hợp
với sự biến đôi của cung, cầu về vốn vay, tỷ lệ lạm phát, thu chỉ Ngân sách Nhà nước, yếu
tổ tâm lý của người đi vay và người cho vay trên thị trường tài chính
2 CÁC LOẠI HÌNH LÃI SUÁT VÀ CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT:
a Các loại hình lãi suất:
Trang 5Lãi suất có thể có nhiều cách phân chia khác nhau như phân loại theo nội tệ và ngoại tệ,
phân theo nghiệp vụ kinh doanh của các TCTD, phân loại theo thời gian hay phân loại theo
nội dung kinh tế Ở đây, ta chia lãi suất trên thị trường theo các nhân tổ tác động thành 2
nhóm:
Lai suất thị trường tự do, thay đổi do ảnh hưởng của quan hệ cung - câu trên thị
trường: Bao gồm lãi suất các loại tín phiếu kho bạc, tiền gửi, chứng chỉ tiền gửi (L/C), lãi suất trên thị trường liên Ngân hàng, lãi suất của các khoản tín dụng ngắn hạn của các NHTM cho
các doanh nghiệp vay, là mức lãi suất cao nhất trên thị trường tiên tệ, lãi suất của các NHTM
lớn áp dụng cho các doanh nghiệp có uy tín là mức lãi suất thấp nhất trên thị trường này và
thường gọi là lãi suất cho vay cơ bán(Prime Rate Bank Loans)
— Lãi suất do Ngân hàng Nhà nước công bố: Được xác định dựa trên quan hệ cung cầu
vốn trên thi trường tiền tệ do Ngân hàng Nhà nước xác định tuỳ thuộc vào mục tiêu chính
sách tiền tệ, chính sách kinh tế vĩ mô Bao gồm: lãi suất chiết khấu, lãi suất tái cấp vốn, lãi
suất cho vay qua đêm, lãi suất định hướng trên thị trường liên Ngân hàng, lãi suất nghiệp vụ
thị trường mở
b Các loại chính sách lãi suất:
` Chính sách lãi suất trần: Chính sách lãi suất trần là chính sách chỉ ân định lãi suất
cho vay tối đa Chính sách này khuyến khích việc huy động vốn và tăng khả năng kiêm soát
của chính phủ Chính phủ đưa ra một mức lãi suất nhất định và áp đặt chung cho toàn bộ hệ
thống Ngân hàng và cho toàn bộ nên kinh tế
.„ Chính sách lãi suất cố định: Lãi suất cô định là lãi suất mà Ngân hàng Nhà nước
khống chế NHTM cả về lãi suất huy động và lãi suất cho vay Theo chính sách này thì sẽ
không có sự cạnh tranh về lãi suất trên thị trường tài chính tín dụng và do đó không thúc đây
sự phát triển kinh tế
© Chính sách lãi suất tự do: Chính sách tự do hóa lãi suất là chính sách mà chính phủ sẽ
can thiệp khi mức lãi suất vượt quá mức lãi suất chung Lãi suất tăng giảm hoàn toàn do những biến đối trong cung và cầu về vốn vay trên thị trường Tuy nhiên, nó chỉ thực hiện được trong
môi trường cạnh tranh hoàn hảo Như Việt Nam thì hiện tại chúng ta đang sử dụng chính sách
lãi suất thoả thuận
Các TCTD được sử dụng cơ chế lãi suất thoả thuận trong hoạt động thương mại, thay thé
cơ chế điều hành lãi suất cơ bản bằng VNĐ Về đài hạn thì việc xoá bỏ “trấn” lãi suất cho vay
khiến các TCTD có thê mở rộng phương thức huy động vốn, cho vay và huy động với mức lãi suất phù hợp với cung cầu trên thị trường tín dụng Điều này đặc biệt có lợi đối với các tổ
chức kinh tế và người sản xuất ở khu vực nông thôn, nhất là trong bối cảnh tăng trưởng tín
dụng đang nhanh hơn nhiều so với tăng trưởng huy động vốn Theo như NHNN, cơ chế lãi
Trang 6hướng thị trường Theo đó sẽ xoá bỏ những “đị biệt" trong hệ thông Ngân hàng Việt Nam đề
dần tiền tới hội nhập thị trường tín dụng Quốc tế
‹ Chính sách lãi suất ưu đãi: Chính sách lãi suất ưu đãi là chính sách dành cho một số
đối tượng đặc biệt như người nghẻo, gia đình chính sách với lãi suất thấp Việc thực hiện
chính sách này làm người đi vay không hoặc ít chú ý đến hiệu quả dẫn đến việc dùng vốn đồ
vào những dự án không mấy hiệu quả Điều đó không giúp tăng trưởng vốn và phần lớn chính sách này lấy từ Ngân sách nhà nước Các đối tượng được vay vốn với lãi suất ưu đãi thường
là những hộ nghèo, các khu vực ở vùng sâu vùng xa, hải đảo, hiền núi Việc vay vốn với lãi
suất ưu đãi tuy tạo điều kiện cho người vay, nhưng lại hạn chế phát triển thị trường vốn vay
3 CAC NHAN TO ANH HUONG TOI LAI SUAT:
Trong các nền kinh tế thị trường, nhà nhà nước chỉ đóng vai trò là người điều tiết vĩ mô,
thị trường tài chính và các tô chức tài chính trung gian Các nước có nên kinh tế thị trường
chủ yếu theo đuổi chính sách tự do hoá tài chính, đo vậy cơ chế hình thành lãi suất chủ yêu
dựa trên cơ chế thị trường Đó là sự thay đôi về cung-cầu của vốn vay ảnh hưởng tới sự hình
thành và biên đối lãi suất trên thị trường Cung về vốn vay bắt nguồn từ những người có thu
nhập đôi ra mà họ muốn tiết kiệm và cho vay kiếm lời, qua đó cho thấy răng tiết kiệm là
nguồn cung vẻ vốn vay Còn cầu về vốn vay bắt nguôn từ các hộ gia đình và các doanh
nghiệp muốn vay tiền đề đầu tư, mua nhà đất hay xây dựng nhà máy Như vậy, đầu tư là
nguồn gốc làm phát sinh nhu cầu về vốn vay Trên thị trường có rất nhiều tác nhân ảnh hưởng đến sự thay đôi về cung và cầu vồn vay, dưới dây ta chỉ phân tích những tác nhân có ảnh
hưởng quan trọng đèn đường cung và đường cầu về vốn vay, qua đó tác động đến lãi suất
a Mức lạm phát kỳ vọng:
Khi mức lạm phát được dự đoán sẽ tăng lên trong một thời kỳ nào đó, lãi suất sẽ có xu
hướng tăng
Ta thay rằng : Lãi suất danh nghĩa — Lãi suất thực tế + Tỷ lệ lạm phái
Do đó, để duy trì lãi suất thực tế không giảm, khi tỷ lệ lạm phát tăng thì lãi suất danh nghĩa cũng phải tăng lên tương ứng Bên cạnh đó, khi lạm phát tăng, công chúng sẽ chuyên phân
tiết kiệm của mình sang dự trữ hàng hóa hoặc các dạnh thức tải sản phi tài chính khác như
vàng, ngoại tệ mạnh hơn là cho vay Điều đó làm giảm cung về vốn vay, qua đó làm địch
chuyên đường cung sang trai và làm lãi suất tăng lên Ngược lại, ta thấy rằng, nếu lạm phát dự tỉnh có xu hướng giảm thì sẽ làm cho lãi suất giảm xuống
b Cung cầu của quy cho vay:
Bat ky su thay đôi nảo của cung và cầu hoặc cả cung và cầu quỹ cho vay không cùng một
tỉ lệ đều sẽ là thay đối mức lãi suât trên thị trường, mức độ biên động của lãi suât cũng ít
Trang 7nhiều phụ thuộc vảo các qui định của chính phủ và ngân hàng Trung Ương, song đa số các
nước có nên kinh tế thị trường đều dựa vào nguyên lý này đề xác định lãi suất Từ điều nảy
cho thấy, chúng ta có thé tác động vào cung câu trên thị trường vẫn đề hay đối lãi suất trong
nên kinh tế cho phù hợp với mục tiêu chiến lược trong từng thời kỳ: vì dụ như thay đôi cơ cầu vốn đầu tư, tập trung vốn đầu tưcho các dự án trọng điểm
c Thuế thu nhập:
Thuế thu nhập luôn tác động đến lãi suất giống như khi thuế tác động đến giá cả hàng
hóa Thông thường người ta quan tâm nhiều đên lợi nhuận sau thuế hơn là thu nhập danh
nghĩa Nên khi thuế thu nhập tăng lên, nó làm giảm đi một phần thu nhập của công cả nhân và
tố chức cung cấp dich vu tin dụng hay những người tham gia chứng khoản Nghĩa là khi thuế
thu nhập tăng, phần tiết kiệm của các cá nhân và tố chức sẽ giảm đi, do đó lượng tiền cho vay trên thị trường sẽ giảm đi Qua đó làm giảm cung về vốn vay, đường cung vốn vay dịch
chuyên sang trái, lãi suất tăng lên Ngược lại, khi thuế thu nhập giảm đi sẽ là nhân tổ làm
giảm lãi suất
d Ngân sách của chính phủ:
Ta biết rằng: 7ïết kiệm quốc dân — Tiết kiệm tư nhân + Tiết kiệm Chính phú
Khi Chính phủ chỉ tiêu nhiều hơn thu nhập từ thuế, tình trạng thâm hụt ngân sách làm
giảm tiết kiệm quốc dân, cung về vốn vay giảm, đường cùng vốn vay dịch chuyên sang trái và làm tăng lãi suất cân bằng Bên cạnh đó, Chính phủ bội chỉ ngân sách như vậy sẽ tác động đến tâm lý dân chúng về sự gia tăng của lạm phát và nó sẽ gây sức ép làm tăng lãi suất
e Các yếu tố khác của đời sống xã hội:
Ngoài những yếu tổ trên, sự thay đối của lãi suất trên thị trường còn chịu ảnh hưởng của
nhiều yếu tô thuộc về đời sống xã hội khác như: sự đa dạng của các công cụ tài chính, sự phát trién của các thé ché tài chính trung gian, sự thay đổi trong cơ cầu chứng khoán, hiệu suất sử
dụng vốn trong các thời kỳ khác nhau do những thay đối trong công nghệ và sự phát triển
mang tinh chu ky của nền kinh tế, và cả các biến động về kinh tế, chính trị cũng ít nhiều
ảnh hưởng đến lãi suất
4 VAI TRÒ CỦA LÃI SUẤT ĐÓI VỚI NÊN KINH TE:
Lãi suất là một trong những biển số được quan tâm chặt chẽ nhất trong nền kinh tế, bởi
lãi suất không chỉ ảnh hưởng trực tiếp tới đời sống của mỗi chúng ta mà là một chỉ số đo
lường sức khỏe của nên kinh tế Có thê khái quát vai trò của lãi suất qua 2 nội dung là vai trò
vĩ mô và vai trò vì mô:
a Vai trò Vĩ mô:
Trang 8Đối với Ngân hàng Nhà nước thì lãi suất là các doanh nghiệp có thê tiến hành bắt cứ việc
gì nêu họ muốn trong khuôn khô pháp luật, miễn là họ có phương tiện thanh toán Vi vậy
bằng cách kiểm soát giá bản và giả mua quyền sử dụng tiền tức lãi suất, Ngân hàng Nhà nước
ở bất kỳ quốc gia nào cũng có thê chi phối được sự tăng trưởng nền kinh tế, bằng cách tăng lãi suất, Ngân hàng Nhà nước có thê làm yếu đi nhiều khả năng cho vay của các Ngân hàng
thương mại và do đó thực hiện chính sách tiền tệ, giảm bớt khối lượng tiền cần thiết cho việc
mở rộng sản xuất kinh doanh và chỉ tiêu của người tiêu dùng Cùng như vậy, bằng cách sử
dụng lãi suất, Ngân hàng Nhà nước có thể tạo điều kiện cho nền kinh tế phát triển Hoặc
muốn kim hãm tốc độ phát triên hay đầy mạnh phát triển một ngành nào đó, Ngân hàng Nhà
nước có thê tăng hoặc giảm lãi suất cho vay đề thu hẹp hay mở rộng đầu tư ở ngành này
Bên cạnh vai trò hướng dẫn điều hành nên kinh tế, lãi suất tín đụng còn đóng vai trò tích
cực trong kiêm chế lạm phát Ở nước ta, tháng 5/2008 đánh dâu mốc quan trọng đối với điều
hành lãi suất cơ bản của ngân hàng Nhà nước Việt Nam Theo Quyết định 16/2008/QĐ-
NHNN, lãi suất cơ bản đã được sử dụng một cách hiệu quả và linh hoạt trong điều hành chính
sách tiền tệ của ngân hàng Nhà nước Trước sự biến động của thị trường trong nước và thế
giới, ngân hàng Nhà nước đã phải điều chỉnh lãi suất cơ bản theo một biên độ và tần suất ký
lục
Sau 10 lần thay đối lãi suất cơ bản, từ 8,25%/năm lên đến 14% năm và hạ xuống như hiện
nay là 7%/năm Nhờ vào sự điều chỉnh lãi suất cơ bản của ngân hàng Nhà nước đã làm ôn
định thị trường tiên tệ Lai suất huy động của các ngân hàng thương mại trở về mức hợp lý
hơn trong mối tương quan giữa tý lệ lãi suất và cơ cầu kỳ hạn, phản ánh đúng quan hệ cung
cầu vốn của thị trường, đảm bảo hài hòa lợi ích giữa người gửi, ngân hàng thương mại và
doanh nghiệp vay vốn
Điều này khẳng định sức mạnh của công cụ lãi suất trong điều tiết nền kinh tế ở tầm vĩ
mô Từ năm 2007 đến nay, chính sách lãi suất luôn được sử dụng đề điều chỉnh nền kinh tế ở
Việt Nam Sau khi đã kiểm chế và giữ được lạm phát ở mức độ ôn định, Ngân hàng Nhà nước
đang thực hiện hạ thấp dan khung lãi suất để khuyến khích hoạt động đầu tư mở rộng sản xuất
kinh doanh, khôi phục kinh tế
Có thê nói chính sách lãi suất là một bộ phân của chính sách tiền tệ của nhà nước nhằm
điều hòa lưu thông tiền tệ, kích thích, điều tiết và hướng dẫn sản suất kinh doanh của các đơn
vị kinh tế Lãi suất cho vay được sử dụng dé mo rộng cung ứng tiền tệ, thu hẹp đầu tư và kiểm
chế lạm phát
Thực hiện vai trò đòn bây kinh tế, lãi suất sẽ được điều chỉnh cho phù hợp với mục tiêu
kinh tế ở những giai đoạn khác nhau Những ưu đãi về lãi suất, về điều kiện cung ứng tin
dụng và thanh toán là công cụ của nhà nước nhằm khuyến khích các doanh nghiệp vào các
Trang 9loại sản phẩm cần ưu tiên trong chiến lược phát triển kinh tế Điều này có ý nghĩa quan trọng đối với các nước chậm phát triền muốn có những bước nhảy vọt đề đi ngay vào công nghệ
hiện đại trong thời đại hiện nay Như vậy, có thê coi lãi suất là công cụ trực tiếp của chính sac tiền tệ Nó ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến khối lượng tiền cung ứng trong lưu thông,
từ đó đạt được các mục tiêu của chính sách tiền tệ Một sự điều chính trong cơ chế điều hành
lãi suất sẽ tác động đến lượng tiền trong lưu thông, đặc biệt là lượng tiên cung ứng của các
ngân hàng vào lưu thông vi lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận kinh doanh của các
ngân hàng Việc mở rộng khung lãi suất, hoặc tăng trần lãi suất đối với cơ chế điều hành lãi
suất cũ hoặc tăng lãi suất cơ bản trong cơ chế điều hành lãi suất mới đều có tác dụng làm tăng lượng tiền trong lưu thông và ngược lại
Một tác động khác của lãi suất đó là ảnh hưởng của nó tới đầu tư, tiết kiệm Có nhiều Ý
kiến khác nhau về tác động của lãi suất đến sự hình thành tiết kiệm, nhưng hầu hết các nhà
kinh tế đều cho rằng mức lãi suất có tác động đến quy mô tiết kiệm của nhân dân
Nều lãi suất thực tế càng cao thì số tiền gửi vào ngân hàng càng lớn Việc nay sé tac động đến quy mô mua sắm tải sản của nhân dân Khi lãi suất dương, nó sẽ kích thích người dân gửi
tiết kiệm tại ngân hàng vì nó có khả năng sinh lời cao và an toàn hơn việc tích trữ tài sản, nhờ
đó nguồn vốn nói chung của ngân hàng tăng lên và khối lượng tiền tệ phục vụ cho nền kinh tế
quốc dân cũng tăng lên, ảnh hưởng của lãi suất thực tế dương đã tạo điều kiện thuận lợi cho
việc tiết kiệm tài chính
Tóm lại, lãi suất tác có tác động đến nhiều mặt đến nên kinh tế, đến sự phát triển và tăng
trưởng kinh tế Một chính sách lãi suất hợp lý sẽ vừa là điều kiện thu hút các khoản vốn nhàn rỗi, vừa đê thúc đây đầu tư trong nên kinh tế, giúp cho nên kinh tế tăng trướng ôn định
b Vai tro Vi mo:
Lãi suất là yêu tố thúc đây kinh doanh có hiệu quả của các doanh nghiệp, bù đắp chỉ phí
va dem lại lợi nhuận cho Ngân hảng: Doanh nghiệp vay vốn của ngân hàng phải hoàn trả
đúng kì hạn cả vốn lẫn lãi Vì vậy, muốn đảm bảo có nguồn vốn trả nợ, doanh nghiệp phải
quan tâm thực sự đến kết quả sản xuất kinh doanh của mình Nếu hoàn trả nợ không đúng kì
hạn, lãi suất quá hạn cao hơn lãi suất đúng hạn (bằng 1,5 lần lãi suất đúng hạn) điều này thúc đây các doanh nghiệp phải cố gắng kinh doanh tốt, đảm bảo khả năng trả nợ đúng hạn Hoạt
động tài chính của ngân hàng kinh doanh và tô chức tín dụng là huy động vốn đề cho vay Khi huy động vốn, ngân hàng phải trả lãi cho người gửi, khi cho vay sẽ thu lãi của người vay
Ngân hàng phải tính toán mức lãi suất cho vay và đi vay hợp lý đề bù đấp các khoản chỉ phí
nghiệp vụ và có lợi nhuận cho minh,
Mặt khác, lãi suất chính là công cụ đề cạnh tranh giữa các tô chức tín dụng Thời gian gần đây, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chỉ khống chế "trần" tối đa về lãi suất cho vay và mức độ
Trang 10chênh lệch giữa lãi suất tiền gửi và lãi suất tiên vay nhằm đảm bảo các lợi ích cho người gửi,
người vay vả ngân hàng kinh doanh có khả năng bù đắp chi phi và một phần rủi ro nêu có
Trong kinh tế thị trường, do yêu cầu của quy luật cạnh tranh, mọi thành phần kinh tế đều có
sự cạnh tranh quyết liệt vì sản phâm tiêu thụ, giả bản, phương thức phục vụ, dịch vụ ban
hàng Đứng vững được trong quá trình cạnh tranh đó là điều không đơn giản Với phương
châm “đi vay đề cho vay, hoạt động huy động và sử dụng vốn của ngân hàng có liên quan
chặt chẽ với nhau Vì vậy, các ngân hàng thương mại đều phải đôi mới phương thức phục vụ
và huy động vốn đề huy động được vốn tối đa đồng thời cũng phải đây mạnh cho vay Ngoài
ra, các tô chức tín dụng khác cũng cần phân đầu hạ thấp chi phí, tạo cơ sở hạ thấp lãi suất đầu ra" đê thu hút được nhiều khách hàng đến mở tài khoản va vay von
II CHINH SACH LAI SUAT CUA VIET NAM HIEN NAY:
1 CHINH SACH LAI SUAT VA ANH HUONG CUA CHINH SACH LAI SUAT DEN
SU PHAT TRIEN KINH TE VA BINH ON XA HOT:
Trong những tháng đầu năm 2024, dù kinh tế toàn cầu đối mặt với nhiều biến động khó
lường như xung đột địa chính trị kéo dài, lạm phát duy trì ở mức cao, cùng những thách thức
nội tại của nên kinh tế trong nước và ảnh hưởng nặng nề của thiên tai, nhưng nhờ sự chỉ đạo
sát sao của Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ, sự đồng lòng của cả hệ thống chính trị, người
dân và doanh nghiệp, nền kinh tế vĩ mô vẫn duy trì ôn định, đạt tăng trưởng tích cực, kiêm
soát được lạm phát và bảo đảm các cân đối lớn Đạt được những kết quả này có vai trò quan
trọng từ sự điều hành linh hoạt, hiệu quả chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước Việt
Nam (NHNN)
Theo số liệu của Tống cục Thống kê, lạm phát cơ bản bình quân 9 tháng năm 2024 là
2,69%, thấp hơn lạm phát chung cho thấy áp lực lạm phát trong tầm kiểm soát Dự kiến lạm
phát bình quân năm 2024 không quá 4% So với các nước trên thế giới, Việt Nam là điểm
sáng về kiểm soát lạm phát, ôn định kinh tế vĩ mô, góp phân thu hút vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) Tông sản phẩm trong nước (GDP) quý II/2024 ước tính tăng 7,40% so với cùng
kỳ năm trước Tình hình kinh tế - xã hội tháng 10 và 10 tháng năm 2024 tiếp tục xu hướng
tích cực va tốt hon thang 9, tinh chung 10 tháng tốt hơn cùng kỳ trên hầu hết các lĩnh vực
Mat bang lãi suất cơ bản ổn định, tử giá hạ nhiệt, góp phần hỗ trợ người dân và doanh
nghiệp; tín dụng đang dân phục hôi, nợ xấu tăng trong tâm kiểm soát: lãi suất cho vay tiếp
tục giảm nhẹ (-0,86%) dù lãi suất huy động tăng 0,3-0,5% so với cuối năm 2023 Tín dụng
ước tăng gần 9% so với cuối năm 2023 nhờ sự khởi sắc của các hoạt động đầu tư, tiêu dùng
và thị trường bất động sản (BĐS) Tý giá liên ngân hàng tăng khoảng 2% từ đầu năm đến nay,
hạ nhiệt đáng kê so với mức tăng gần 5% cuối tháng 6/2024 Nợ xáu nội bảng đến cuối tháng
10