Khóa luận tốt nghiệp Kế toán kiểm toán: Gian lận trong báo cáo tài chính tại công ty niêm yết Việt Nam

— Về mặt thực tiễn: Đã được tổng hợp các thủ thuật làm đẹp báo cáo tài chính BCTC của các công ty niêm yết và các kỹ thuật phát hiện, dự đoán gian lận trong BCTC.. Mô hình này hỗ trợ kiể

KHOA KẾ TOÁN KIEM TOÁN

“GIAN LẬN TRONG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YÉT

VIỆT NAM”

GIÁO VIÊN HƯỚNG DAN: TS Nguyễn Thị Hải Hà

SINH VIÊN THỰC HIỆN: Nguyễn Hoa Trà My

LỚP: QH-2019-E Kế toán - Kiểm toán CLC 4

HẸ: Chính quy

Hà Nội — Tháng 5 Năm 2023

KHOA KẾ TOÁN KIEM TOÁN

“GIAN LẬN TRONG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YÉT

VIỆT NAM”

GIÁO VIÊN HƯỚNG DAN: TS Nguyễn Thị Hải Hà

GIÁO VIÊN PHAN BIEN: ThS Nguyễn Nam Trung

SINH VIÊN THỰC HIỆN: Nguyễn Hoa Trà MyLÓP: QH-2019-E Kế toán - Kiểm toán CLC 4

HE: Chính quy

Hà Nội — Tháng 5 Năm 2023

Tôi xin cam đoan rằng bài khóa luận với dé tài “Gian lận trong báo cáo tài chínhtại công ty niêm yết Việt Nam” là kết quả của quá trình nghiên cứu của riêng tôi trongkhoảng thời gian 2 tháng vừa qua Các số liệu trong bài nghiên cứu déu qua quá trình xử

lý, phân tích trung thực, khách quan, có nguồn gốc và được công bố dung thời gian quy

Dé hoàn thành bài khóa luận này, tôi xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành tới:

Ban giám hiệu trường Đại học Kinh tẾ - ĐHỌGŒHN da tạo điều kiện thuận lợi vềvật chất, tỉnh thân và thời gian cho chúng tôi trong quá trình học tập và nghiên cứu

Đặc biệt, bằng cả tắm lòng và sự tôn kính của mình, tôi xin cảm ơn và gửi lời tri

ân tới TS.Nguyén Thị Hải Hà - người đã tận tình hướng dẫn, động viên và giúp đỡ tôi

trong suốt quá trình thực hiện bài khóa luận này

Tôi xin chân thành cảm ơn gia đình, cảm ơn bạn bè, cảm ơn những người thân yêu

đã luôn khuyến khích, động viên, giúp đỡ tôi trong suốt quá trình thực hiện bài nghiên

,

cuu.

Tuy có nhiễu cố găng nhưng dé tài không tránh khỏi những thiếu sót, hoàn chỉnh.Tác giả kính mong quý thầy cô và mọi người tiếp tục đóng góp những ý kiến giúp cho bàikhóa luận được hoàn thiện và phát triển hơn!

Tôi xin chân thành cảm ơn!

Hà Nội, tháng 05 năm 2023

Tác giả khóa luận

Nguyễn Hoa Trà My

DANH MỤC BANG BIEU 2-5: 252 St $E£SEÊEE‡EEEEEEEEEEEE2EE2121121712121121 21221 9

MO 00 10

1 Lý do lựa chọn đề tài -¿- 52k SE+ESE+EEEE2 E121 E121112121211111111 11111 re 10

2 Muc ti€u nghien CU e 11

3 Câu hỏi nghiÊn CUU ee eeeeeecceseneeceesneeeeeseeeeeesceececseeeeceseeeeeeseeeeessenaeeseeeaeeeeees 12

4 Đối tượng và phạm vi nghiên CỨU ¿+ ¿+ +E+E£EE+E£EE+E£EE+EEEE+EeEErkrrerrrrered 12

5 Phương pháp nghiÊn CỨU - 2 1333230111133 1 1 991111 911g ng 12

7 Kết cầu của đề tài ¿-c- c t2 1 1221211 2121121211211111121112111121111211 11111111 grrre 13

CHUONG 1 TONG QUAN NGHIÊN CUU -¿ ¿6t +E+E+E£E£EEEEEEEEEErkrerkrerkea 14

1.1 Tổng quan nghiên CỨU - - ¿2S ESESE2E£EEEESEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE1 11111 cre 14

1.1.1 Các nghiên cứu nước nBOÀI << 1331119 1 v1 ng ng kg 14

1.1.2 Các nghiên cứu trong TƯỚC - - - <5 6 111010 ng vip 18

1.2 Khoảng trống nghiên cứu - ¿+ ¿5 £SE+ESE‡EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEerrred 21

CHUONG 2 CƠ SỞ LÝ THUYET VE ĐÁNH GIÁ GIAN LAN BAO CÁO TÀI

CHÍNH CUA DOANH NGHIỆP -. 52- 222 t2 Errtrrreư 23

2.1 Các khái niệm cơ bản - <5 2 33233111110 11111111 11 1 1111k ven 23

2.1.1 Khái niệm báo cáo tài chính - - «+ + xxx ng rưệt 23

2.1.2 Khai midm gian 0 0 25 2.2 Động cơ thực hiện gian lận BCTTC - 25 311 1333355SErrrrres 26

2.2.1 Các nhân tố ảnh hưởng tới động cơ thực hiện gian lận trên BCTC 26

2.2.2 Động cơ, mục đích gian lận số liệu trên báo cáo tài chính -s«¿ 312.3 Dau hiệu gian lận thông tin trên BCTC ¿+ 2+ £+E+E£EE+E£EE+Ee£EzEerzrerszed 32

2.4 Những thủ thuật gian lận BCTC chủ yếu của các công ty niêm yết trên thị trường

chứng khoán c1 199.99 011g kh 35

2.4.1 Che dau công nợ và Chi phí -.-¿- + + £+s+E+E£EE+E£E+E£EE£E+EeEEEEEErEerrrrrkrrrree 35

2.4.2 Ghi nhận doanh thu không có thật (khai cao doanh thu) -«- 35

2.4.3 Ghi nhận sai niên độ kế toán -¿- 25+ tt EttEEttrtkkrrtrkrrrirrrrrrrrk 35

2.4.4 Định giá sai tài sản HH TH HH TH Hiện 35

2.4.5 Không khai báo đầy đủ thông tin: 2-52 S+SE+E+E£E£EEEEEEEEEErkrrerrrree 36

2.5 Trách nhiệm ngăn ngừa và phát hiện gian lận - - - «+55 +<£++ssevesssss 36

2.5.1 Trách nhiệm của nhà Quản fTỊ + + 2+ 2+**EE*++*#EEEE+eeeerrereeeeererreeee 36

2.5.2 Trách nhiệm của kiểm toán viên ¿+ + + +E+E+E+E£E#E£EEEEEEEEEEEEEEEkrkrkrkrkes 36

CHƯƠNG 3 THỰC TRẠNG GIAN LẬN TRONG BCTC TẠI CÁC CÔNG TY NIÊMYET VIỆT NAM -G- S111 1211111 1 E311 5151 E1 111 1111111111111 1111111111111 11T Errrrrg 38

3.1 Khái quát về công ty niêm yết trên Việt Nam - ¿2+ + E22E+E+EErErEerrees 38

3.1.1 Số lượng DNNYY -¿- 52t St E9E121111215112111111211 1121111111121 11 111111 11c nrre 383.1.2 Vốn hóa thị tTường - ¿+ St SE+E*E£EEEEEEEEEEEEEE512111711111 117111111111 cre 403.2 Những trường hợp gian lận nổi tiẾng 2 52+ ESE+E£EE+EEEE2EEEEzEeErkersred 41

3.3 Nhận diện khả năng gian lận BCTC của các công ty niêm yết Việt Nam bang mô

3.3.1 Giới thiệu mô hình M-SCORE của Beneish - 55555555 << << <<sssssS2 44

3.3.2 Ứng dụng mô hình M-SCORE của Beneish dé dự đoán khả năng gian lậnBCTC của các công ty niêm yết trên Việt Nam 2-2: 2 + 2+x+E££x+Ee£xzEerxzxee 48CHƯƠNG 4 KET QUA NGHIÊN CỨU - + 2 k+E£E£EE£E‡EEEEEE+EEEEEeEErEeEerrkrxrrrree 55

4.1 Thống kê m6 tả - - c2 SE SE 9E EEEEEE E1 1918151111111 1111111111111 111111111 1x0 55

4.2 Ma trận tương Qua1: - (c5 1011111993933 nà 57

4.3.1 Kết quả hồi quy mô hình LOgit ¿+ 2 +S£+E+E£+E+E££E+E££E+Ee£EzEerxzrersrree 594.3.2 Kiểm tra sự phù hợp của mô hình - «+ + kk**2 95 1k kg re 624.3.3 Phân tích hiệu ứng từng phan và tác động biên ¿2 2s 2 s2 s+£szse2 63

CHƯƠNG 5 KET LUẬN VÀ KIEN NGHỊ, ¿2E E+E‡E+E£E£EEEEEEEEEEEEEErkrkrkrkes G7

b5 Tiiyddadt 67

5.2 Khuyến nghị về các giải pháp hạn chế gian lận BCTC của các công ty niêm yết

5.2.1 Đối với các công ty niêm yẾT ¿+ 2 + ©E+E£EE+EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEkrkrrrred 68

5.2.2 Đối với kiểm toán viên - - 2 5£ +E+SSE£EEEEEEEEEEEEEE2E2121212121 21211 re 695.2.3 Đối với các nhà đầu tư ¿-2- ¿2522222 2E+E2E2E2E2E2E2E2E212121 21212 crrree 715.2.4 Đối với các cơ quan quản lý nhà nước - ¿2 2 + s+E+£++E+£zxezezxerszed 72/.100)2089:7)/804: 0 Ô.ÔỒỒÔỖỖỖ 74PHU LUC 01 400 DOANH NGHIỆP NIÊM YET VIỆT NAM - 252 78

PHU LUC 02 BANG TÍNH TOÁN CÁC BIEN MÔ HÌNH M-SCORE 93

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIET TAT

Báo cáo tài chính

Doanh nghiệp niêm yết

Nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung

Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội

Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phó Hồ Chí Minh

International Accounting Standards Board: Hội đồng Chuan

mực Kê toán Quôc tê

International Accounting Standards: Chuân mực kê toán

quốc tế

Tài sản cô định Thị trường chứng khoán Việt Nam

Thị trường chứng khoán

Chuẩn mực kế toán Việt Nam

Ủy ban Chứng khoán

Mối quan hệ giữa các báo cáo trong hệ thống BCTC

Biểu dé 3.1 | Số lượng các DNNY trên sàn chứng khoán 2015 - 2023

NO nea

G3) œ

Biểu đồ 3.2| Vốn hóa thị trường chứng khoán 2018 - 2023 a So

+> oo

Biểu đồ 3.3| Số mẫu nghiên cứu đã thu thập

Kết quả phân loại BCTC có khả năng gian lận và không có khả năng gian lận

Bang 4.6 |Kiểm tra độ phù hợp của mô hình hồi quy (FITSTAT)

MỞ ĐẦU

1 Lý do lựa chọn đề tài

Lượng di liệu khống 16 và sự phát triển ngày càng tăng của công nghệ trongnhững năm gan đây đã thay đôi cách thức hoạt động và cạnh tranh của nhiều ngành côngnghiệp Hàng triệu byte, thường được gọi là dit liệu lớn, cung cấp thông tin chỉ tiết có giá

trị để các công ty đưa ra quyết định kinh doanh sáng suốt Các công ty tiễn hành kinhdoanh trong lĩnh vực dịch vụ tài chính sử dụng dữ liệu lớn dé cung cấp thông tin cho cáchoạt động đầu tư của họ và đưa ra các quyết định chiến lược Việc sử dụng ngày càng

nhiều và độ phức tap của dir liệu lớn đặt ra thách thức đối với người sử dụng thông tin tài

chính khi phân tích báo cáo tài chính (BCTC) Điều này đặc biệt có thể áp dụng cho

những người dùng có ít nguồn lực tài chính và kiến thức kém hơn để tiến hành phân tích

chuyên sâu các báo cáo tài chính (Lokanan, 2014).

Các công ty muốn trình bày một bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của họ

có thê khai thác những thiếu sót của những người dùng này thông qua việc có tình làm sai

lệch và bỏ sót dữ liệu tài chính trong các báo cáo hàng năm của họ (Rezaee, 2002; Albrecht et al., 2006; 2014; Robinson và Lokanan, 2017) Các công ty Việt Nam được

chọn vì tỷ lệ thao túng báo cáo tài chính cao (Tran, 2013) Số lượng công ty niêm yết

theo báo cáo của Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) và Sở Giao dịch Chứng

khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) từ năm 2000, khi thi trường chứng khoán Việt

Nam còn sơ khai, đã tăng đều đặn cho đến năm 2016 Năm 2016, có hơn 1.000 công tyniêm yết công ty niêm yết trên các sàn giao dịch này Tăng trưởng và phát triển cấu trúctai thị trường tài chính Việt Nam di kèm với sự cạnh tranh khốc liệt trên thị trường và khả

năng thao túng báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên HNX và HOSE (Tran,

2013).

Trên thực tế, số lượng công ty phá sản và báo cáo gian lận ngày càng tăng tại thịtrường Việt Nam trong vài năm gần đây: cụ thê là 6.608 công ty trong 7 tháng đầu năm

2017, 12.478 công ty trong năm 2016 và 9.467 công ty trong năm 2015 (Agency of

Business Dang ký — Bộ Kế hoạch và Đầu tư, 2018) Khối lượng và cường độ báo cáo

gian lận đã gây khó khăn cho con người trong việc xử lý và phân tích các giao dịch bất

thường (Grace et al., 2017) Ngay ca một số kỹ thuật hồi quy thống kê truyền thống cũngkhông thể áp dụng được do độ phức tạp cua tập dữ liệu (Fan va Li, 2006) Do đó, chúng

ta cần các mô hình phân tích đúng với cấu trúc vận hành tự động hóa cao dé xử lý khối

lượng lớn, nhiều tính năng và tốc độ của dữ liệu mà bộ não con người không thé xử lý

Đây là lúc các kỹ thuật dữ liệu lớn phát huy tác dụng.

Trong trường hợp kế toán, một hệ thống kiểm soát và thông tin thực tế, độ tin cậy

là điều quan trọng nhất Lịch sử phát triển của kế toán đã chứng kiến một cuộc đấu tranhkhông ngừng để bảo vệ độ tin cậy, đặc biệt là khi đối mặt với các hoạt động kinh tế ngàycàng phức tạp và hoạt động của các cá nhân trên thị trường toàn cầu, báo cáo tài chính

ngày càng là một tập hợp thông tin được xác định bằng ước tính, khiến chúng dễ bị thaotúng bởi kế toán hoặc quản lý Có thé xảy ra các tình huống cố ý bóp méo hoặc bỏ sót các

số liệu trong báo cáo tài chính Theo Comiskey và Mulford (2002, tr 15-16), thủ tục này

có thé được gọi là tuyên bố gian dối

Van đề phát hiện gian lận trong báo cáo tài chính là một chủ đề thời sự quan trong,

nhằm nâng cao tính minh bạch và đáng tin cậy của thông tin tài chính trong việc đưa ra

các quyết định kinh tế Đặc biệt, việc tăng cường quản lý và kiểm soát gian lận báo cáo

tài chính của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam đang trở thành

một yêu câu câp thiêt.

Nhận thức được tam quan trọng của vân dé này, tác giả đã lựa chọn đê tài “Gian lận trong báo cáo tài chính cua các công ty niêm yét Việt Nam” Việc chọn dé tài này

nhắm tập trung vào việc nghiên cứu và đánh giá các hình thức và nguyên nhân gian lận

trong báo cáo tài chính của các công ty niêm yết tại Việt Nam

2 Mục tiêu nghiên cứu

— Đề tài tập trung nghiên cứu làm rõ những động cơ dẫn đến việc các công ty gian

lận số liệu trong BCTC

— Tìm hiểu những gian lận BCTC cụ thể được phát hiện

— Đánh giá thực trạng gian lận trong BCTC tại các công ty niêm yết Việt Nam

— Đề xuất giải pháp nhằm hạn chế những gian lận trong BCTC của các công ty niêm

yết Việt Nam

3 Câu hỏi nghiên cứu

Đề đạt được mục tiêu nghiên cứu, khóa luận tập trung trả lời những câu hỏi nghiên

cứu sau:

Câu hỏi 1: Động cơ nào khiến các công ty làm sai lệch số liệu trong BCTC?

Câu hỏi 2: Những gian lận trong BCTC là gì?

Câu hỏi 3: Thực trạng gian lận trong BCTC tại các công ty niêm yết trên Việt Nam là gì?

Câu hỏi 4: Giải pháp nào nhằm hạn chế những gian lận trong BCTC của các công tyniêm yết trên thi trường chứng khoán Việt Nam (TTCKVN)?

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu:

— Đối tượng nghiên cứu của dé tài là gian lận trong BCTC tại các công ty niêm yết

trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Phạm vi nghiên cứu:

— _ Về không gian: 400 công ty niêm yết trên TTCKVN

— Về thời gian: Số liệu nghiên cứu từ năm 2018-2021

5 Phương pháp nghiên cứu

— Phương pháp thu thập số liệu: số liệu được thu thập từ BCTC đã được kiểm toán

của 400 công ty niêm yết trên TTCKVN từ website chuyên về đầu tư chứng khoánvietstock.vn (Danh sách 400 công ty niêm yết được lấy dữ liệu có trong phụ lục số

01).

— Nhập liệu các chỉ tiêu tài chính từ BCTC của 400 công ty xây trên vào phần mềm

Excel

— Khóa luận sử dụng mô hình nghiên cứu của Beneish để dự đoán khả năng sai

phạm trọng yếu do gian lận BCTC của các công ty niêm yết trên TTCKVN bằng

cách tính toán các chỉ số qua Excel (Bảng tính số liệu trong phụ lục 02)

6 Dự kiến đóng góp của đề tài

— Về mặt khoa học: Khóa luận kế thừa những nghiên cứu trước đó, bố sung vào dé

tài nghiên cứu về gian lận trong BCTC tại doanh nghiệp niêm yết trên TTCKVN

— Về mặt thực tiễn: Đã được tổng hợp các thủ thuật làm đẹp báo cáo tài chính

(BCTC) của các công ty niêm yết và các kỹ thuật phát hiện, dự đoán gian lận trong

BCTC Từ đó, khóa luận sẽ đưa ra những đề xuất nhằm hỗ trợ các nhà đầu tư,

kiểm toán viên và các cơ quan quản lý trong việc dự đoán và phát hiện gian lận,

giúp họ đưa ra các quyết định chính xác và kịp thời nhất

7, Kêt cau của dé tài

Khóa luận gồm 5 chương chính và các phụ lục:

Mở đầu

Chương 1: Tổng quan về dé tài nghiên cứu

Chương 2: Cơ sở lý thuyết về đánh giá gian lận báo cáo tài chính của doanh

nghiệp.

Chương 3: Thực trạng gian lận trong báo cáo tài chính của các công ty niêm yết

trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Chương 4: Kết quả nghiên cứu

Chương 5: Kết luận và khuyến nghị

CHƯƠNG 1 TONG QUAN NGHIÊN CỨU

1.1 Tổng quan nghiên cứu

1.1.1 Các nghiên cứu nước ngoài

Năm 1999, giáo sư Messod D Beneish từ Đại học Hoa Kỳ đã đưa ra các lý thuyết

cơ bản và phát triển mô hình M-SCORE để dự đoán khả năng gian lận trong báo cáo tàichính của các công ty niêm yết Mô hình M-SCORE này đã trở thành một công cụ phô

biến được sử dụng trên toàn cầu Mô hình này hỗ trợ kiểm toán viên, nhà đầu tư và các cơ

quan quản lý trong việc xác định khả năng gian lận trong báo cáo tài chính của một công

ty, với mức độ chính xác dự đoán lên tới 76% Beneish đưa ra được kết quả như sau: xảy

ra hiện tượng đa cộng tuyến vì trong 36 hệ số tương quan Pearson không có hệ số nào lớn

hơn 0.25, do đó tác giả đã loại bỏ 4 biến DEPI, LVGI, SGAI và TATA ra khỏi mô hình.Tuy nhiên có thể thực hiện cùng lúc để mang lại kết quả tương tự cho các biến còn lại.Đánh giá mức độ nhạy bằng việc sử dụng mô hình probit khả năng tối đa mẫu ngoại sinh

có trọng số WESML (Weighted Exogenous Sample Maximum Likelihood) cho thấyđược mô hình có dấu ý nghĩa Nhìn chung, các kết quả ước tính cung cấp bằng chứng vềmối quan hệ có hệ thống giữa khả năng thao túng và một số đữ liệu báo cáo tài chính, các

ước tính về xác suất thao túng thu nhập trước đó, một sỐ thông sỐ kỹ thuật của mô hình

và các biến đổi khác nhau của các biến giải thích Các kết quả cũng không nhạy cảm với

việc lựa chọn các mâu ước tính và giữ lại.

Sau những công trình nghiên cứu ban đầu của Beneish, đã có nhiều nghiên cứu

khác trên thế giới tiếp tục xây dựng lại mô hình M-SCORE để phù hợp với không gian

nghiên cứu cụ thé Một ví dụ điển hình là nghiên cứu được thực hiện bởi Burcu Dikmen

và Guray với tên gọi "The Detection of Earnings Manipulation: The Three Phase Cutting

Plane Algorithm using Mathematical Programming" vào năm 2005 Kết quả của mô hìnhcho thấy hiệu suất cao khi so sánh với các phương pháp thống kê khác được sử dụngtrong tài liệu quản lý thu nhập Mô hình đã chứng minh hiệu suất ưu việt trong việc dự

đoán các công ty thao túng với tỷ lệ chính xác lên đến 81% Điều này đồng nghĩa rằng

mô hình có khả năng phân biệt rõ ràng hơn giữa các công ty thao túng và các công ty

không thao túng, vượt qua tỷ lệ chính xác số học đạt 65% Khi so sánh với nghiên cứu

của Kucuksozen và Kucukkocaoglu (2005) sử dụng kỹ thuật probit, sử dụng cùng một dữ liệu, thuật toán ba giai đoạn được giới thiệu trong bai báo này có khả năng phát hiện cao

hơn 43% đối với các trường hợp thao túng và khả năng phát hiện cao hơn 4% đối với các

trường hợp không thao túng.

Năm 1993, Hiệp hội Kiểm tra gian lận được chứng nhận (ACFE) da tiến hành một

nghiên cứu quy mô lớn về các trường hợp gian lận Họ đã gửi bảng câu hỏi đến 10.000

thành viên của Hiệp hội đề thu thập thông tin về các trường hợp gian lận mà họ đã chứngkiến Đến đầu năm 1995, nghiên cứu đã nhận được 2.608 phản hồi, trong đó có 1.509phản hồi dé cập trực tiếp đến vấn đề gian lận tài sản Trong các năm 2002, 2004, 2006 va

2008, ACFE tiếp tục các nghiên cứu về gian lận trên toàn quốc với cùng một phươngpháp, nhưng với một mục tiêu khác: tập trung vào việc phân tích cách thức tiễn hành gianlận Một trong những thống kê đáng chú ý là gian lận đã gây thiệt hại cho nền kinh tế Mỹkhoảng 6% tổng sản phẩm quốc nội trong năm 2004, tương đương với 10.000 tỷ USD

Điều nay có nghĩa là gian lận đã gây ra hơn 600 tỷ USD tổn thất mỗi năm Con số nàygan gấp đôi ngân sách mà Chính phủ Mỹ đã chi cho hoạt động quân sự năm 2003 va cao

hơn nhiêu so với sô tiên Chính phủ đâu tư vào xây dựng cơ sở hạ tâng và giáo dục.

Trong khi đó, khi bàn về vấn đề gian lận BCTC tại Dai hoc Aristotle Thessaloniki,Khoa Kinh té, Khoa Quản trị Kinh doanh, Thessaloniki, Hy Lap (2002) tác gia

Charalambos T.Spathis sử dung kỹ thuyệt hồi quy logistic dé nhận diện các biến có ảnh

hưởng đến gian lận BCTC Tổng cộng có mười tỷ lệ tài chính được lựa chọn dé kiểm tra

làm yếu tố dự đoán tiềm năng của FES (False Financial Statements) là: tỷ lệ hàng tồn kho

trên doanh thu, tỷ lệ tổng nợ trên tổng tài sản, tỷ lệ vốn lưu động trên tổng tài sản, tỷ lệ

lợi nhuận ròng trên tổng tài sản và tinh trạng kiệt qué tài chính (Z-score) Cả hai mô hình

đều chính xác trong việc phân loại chính xác tông số mẫu với tỷ lệ chính xác vượt quá84% Kết quả của các mô hình này cho thấy có khả năng phát hiện FFS thông qua phân

tích các báo cáo tài chính có săn công khai.

Một nghiên cứu khác cũng được thực hiện bởi Charalambos T.Spathis cùng với

Efstathios Kirkos va Yannis Manolopoulos (2007) có tên là “Data Mining techniques for

the detection of fraudulentfinancial statements” Trong nghiên cứu nay, đã sử dung các kỹ

thuật khai thác dữ liệu (data mining) va phần mềm thống kê phân tích dữ liệu dé dự đoán

khả năng xảy ra gian lận trong Báo cáo tài chính (BCTC) Tổng cộng 27 tỷ số tài chính

đã được thu thập từ BCTC của các công ty được lựa chon dé phân tích Băng cách ápdụng các phương pháp phân tích dữ liệu và khai thác thông tin từ số liệu tài chính, nghiêncứu này nhằm xác định các mẫu, mối quan hệ hoặc chỉ số tài chính đặc biệt có thé dùng

để dự đoán khả năng xảy ra gian lận trong BCTC Việc sử dụng phần mềm thống kê phân

tích dữ liệu giúp tạo ra mô hình và thuật toán dự đoán, từ đó đưa ra các kết quả và nhận

định vê khả năng gian lận tài chính của các công ty được nghiên cứu.

Các nhà nghiên cứu Patricia M Dechow, Weili Ge, Chad R Larson, Richard G.

Sloan (2011) đã được xây dung một mô hình nhằm nhận dạng khả năng xảy ra gian lậntrong Báo cáo tài chính (BCTC) Mô hình này dựa trên một hệ số tong hợp được gọi là F-

score, được tính toán dựa trên một số lượng lớn tỷ số và chỉ tiêu phi tài chính F-scoređược sử dụng dé đánh giá khả năng gian lận, với giá trị lớn hơn 1 cho thấy có rủi ro gianlận cao Đối với trường hợp Enron, hệ số F-score được tính toán là 1,85, cho thấy mức độrủi ro gian lận tương đối cao Mô hình này giúp nhà đầu tư và nhà quản lý tài chính đánhgiá khả năng xảy ra gian lận trong BCTC của một công ty dựa trên các tỷ số và chỉ tiêu

phi tài chính, giúp tăng cường khả năng phát hiện và ngăn chặn gian lận tài chính.

Một nghiên cứu tại Đại hoc Brigham Young ( Mỹ), D W Steve Albrecht cùng với

2 đồng sự Keith Howe va Marshall Rommey đã tiến hành phân tích 212 trường hợp gian

lận vào những năm 1980 dưới sự tài trợ của Hiệp hội các nhà sáng lập nghiên cứu về

kiểm toán nội bộ Ong đã xuất bản tác phẩm: “Chôn vùi gian lận, viễn cảnh của kiểm

toán nội bộ” Phương pháp luận nghiên cứu cua Albrecht là khảo sát thông tin thông qua

sử dụng bảng câu hỏi Những người tham gia vào công trình nghiên cứu này là kiểm toánviên nội bộ ở các công ty tại Mỹ Qua khảo sát, ông đã xác định các biến số liên quan đếngian lận và xây dựng một danh sách gồm 50 dấu hiệu đỏ liên quan đến gian lận và lạm

dụng Các biên sô này tập trung vào hai khía cạnh chính là dâu hiệu của nhân viên và đặc

điêm của tô chức Ong đã xây dựng một mô hình nôi tiêng được gọi là "mô hình bàn can

gian lận" Mô hình này bao gôm ba yêu tô chính: hoàn cảnh tạo ra áp lực, cơ hội khai

thác va tính trung thực cua cá nhân Mô hình này giúp hiêu rõ hơn vé các yêu tô tạo ra

môi trường thuận lợi cho gian lận và đánh giá khả năng xảy ra gian lận trong tô chức.

Nguồn: D W Steve Albrecht, 2012

Ca

Thấp + Can

Hình 1.1 Bàn cân gian lận

Việc phân tích các biến số ảnh hưởng đến báo cáo tài chính sai lệch của công ty là

mục tiêu chính của nghiên cứu của Beasley et al (2001) Trong nghiên cứu của

DeAngelo (1986), kỹ thuật dồn tích đã được sử dụng dé điều chỉnh và đánh giá các mục

kế toán dồn tích, từ đó phát hiện ra các hành vi gian lận Trong một nghiên cứu khác,Fanning và Gogger (1998) đã sử dụng một mô hình mang thần kinh nhân tạo dé xác địnhgian lận trong hoạt động kinh doanh Dựa trên thông tin từ các công ty kế toán được niêmyết trên toàn cầu, Hansen (1996) đã dự đoán sự bóp méo báo cáo tài chính bằng cách sử

dụng mô hình phản hồi định tính tổng quát mạnh mẽ (EGB2) Các tác giả tập trung vàoviệc phác thảo các mục đích, nghĩa vụ và kết quả của các yếu tổ bao gồm quan lý, quản

trị doanh nghiệp, kiểm soát, văn hóa và đạo đức, cũng như sự đền bù và khuyến khích

của những người liên quan.

1.1.2 Cac nghiên cứu trong nước

Từ chỗ nhận thức được tầm quan trọng của hoạt động nghiên cứu về gian lậnBCTC và đưa ra những cách hiéu, góc nhìn phù hợp nhất đối với bối cảnh kinh tế tại ViệtNam, các nhà nghiên cứu trong nước đã tiến hành nhiều nghiên cứu khác nhau đối với

từng nhóm doanh nghiệp Trong đó, có thé đến một vài công trình khoa học tiêu biểu

hướng tới các doanh nghiệp niêm yết như sau:

Tác giả Nguyễn Trọng Hiếu đã tìm hiểu và phân tích tác động của nhiều nguyên

nhân đến sai sót trong báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên thị trường chứngkhoán Việt Nam trong luận án tiến sĩ kinh tế mang tựa đề "Sai sót trong báo cáo tài chínhcủa các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam" (2020) Báo cáo tài

chính của các công ty đại chúng Việt Nam nhấn mạnh các yếu tố quản trị công ty nhưmột cách dé giải thích các van đề kế toán sử dụng cả hai phương pháp định lượng, changhạn như mô hình hồi quy nhị phân, và các kỹ thuật định tinh, chang hạn như các thông sốthống kê mô tả về sai sót trong lợi nhuận, thu nhập, chi phí, tài sản và nợ phải trả Tác giả

đã sử dụng dữ liệu nghiên cứu trong khoảng thời gian 5 năm từ 2012 đến 2016 và đưa ra

kết quả nghiên cứu như sau: mô hình dự đoán đúng là 73,7%, trong đó 73,3% dự báo

thành công trường hợp công ty không có sai sót và 74% dự báo đúng lợi nhuận của công

ty không chính xác Kết quả phân tích hồi quy trong nghiên cứu của Nguyễn Trọng Hiếu

đã cung cấp bằng chứng về tác động của bốn nhân tố thuộc về quản trị công ty (số lượng

thành viên HĐQT (BSD), chủ tịch HĐQT kiêm nhiệm giám đốc (DC), số cuộc họp của

HĐQT trong một năm tài chính (BME), sở hữu của cô đông lớn bên ngoài (trên 5%)

(BIO), một nhân tố thuộc về kiểm toán độc lập (các công ty có thay đổi Công ty Kiểmtoán (AUCH)), và một nhân tổ liên quan đến thuộc tính của công ty (khả năng sinh lờicủa von chủ sở hữu (ROE)), đều có ảnh hưởng đến sai sót trong báo cáo tài chính của cáccông ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam Tuy nhiên, số liệu này cũng chothấy tỷ lệ doanh nghiệp mắc lỗi chi phí chiếm một tỷ lệ đáng kể so với doanh nghiệp

không mắc lỗi chi phí (thấp nhất là 71,5% vào năm 2014 va cao nhất vào năm 2014 là79,4%) Kết quả phân tích của nghiên cứu cho thấy các công ty thường có xu hướng báo

cáo chi phí cao hơn sô liệu kiêm toán trong nhiêu năm (khoảng 34%), dẫn đến việc lợi

nhuận báo cáo thường cao hơn lợi nhuận sau kiêm toán Ngoai ra, cũng được nhận thấy

răng các công ty có xu hướng báo cáo chi phí thap hon sô liệu kiêm toán trong nhiêu năm

(khoảng 41%).

Trước đó, tác giả Lê Thị Thu Hà (2019) đã đưa ra ý tưởng nghiên cứu về thựctrạng hành vi gian lận và các biện pháp kiểm soát gian lận trong doanh nghiệp Việt Nam.Nghiên cứu này được thực hiện thông qua việc khảo sát các nhà quản lý, kiểm toán viênnội bộ, kế toán trưởng và kế toán viên bằng bảng hỏi Sau khi xử lý thông qua phần mềmSPSS trên 274 phiếu hợp lệ, kết quả hồi quy đã được sử dụng phương pháp thống kê mô

ta để tông hợp và so sánh, nhằm đánh giá mức độ phô biến của gian lận và các biện phápkiểm soát gian lận trong các doanh nghiệp Trong đó, lĩnh vực tài chính ngân hàng chiếm

tỷ trọng lớn nhất với 33%, tiếp theo là sản xuất, xây dựng và bất động sản với 31%,thương mại và dịch vụ chiếm 25%, và tỷ trọng còn lại chiếm 11% 33% câu trả lời đến từdoanh nghiệp niêm yết, 57% doanh nghiệp quy mô lớn Trong số những người tham giakhảo sát, 27% là kiểm toán viên nội bộ, 22% là kế toán trưởng, 31% là kế toán viên và20% là trưởng phòng kinh doanh Từ phân bố này, có thể nhận thấy rằng các doanh

nghiệp tại Việt Nam cần tiếp tục cải thiện hệ thống kiểm soát nội bộ dé tăng cường khả

năng ngăn ngừa và phát hiện hành vi gian lận, đảm bảo hiệu quả hoạt động của doanh

nghiệp.

Trong một nghiên cứu khác của Hoàng Thị Thanh Huyền (2016) thuộc Đại học Đà

Nẵng, tác giả đã dự báo sai sót BCTC của các công ty niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng

khoán TP.HCM thông qua mô hình F-Socre của Partricia M.Dechow và cộng sự (2011).

) Ngoài ra, tác gia cũng đã đánh giá thực trạng sai sót trên báo cáo tài chính của các công

ty niêm yết trong khoảng thời gian từ năm 2012 đến năm 2014 Trong giai đoạn đầu, tácgiả thu thập số liệu của 30 công ty niêm yết được kiểm toán phát hiện Trong năm 2012,

đã xảy ra sai sót trọng yêu lớn nhất trong báo cáo tài chính, và F-Score đã phát hiện được50% các công ty bị phát hiện gian lận Kết quả này cho thấy F-Score có thể được sử dụngnhư một công cụ hỗ trợ để kiểm toán viên đánh giá rủi ro của sai sót trọng yếu trong báo

cáo tài chính Tuy nhiên, khi tính giá trị của các biến RSST, AREC, AINV, AROA chỉ

dựa trên các chỉ tiêu trên BCTC, cần lưu ý lay số liệu tổng tài sản bình quân vì số liệubình quân sẽ phản ánh đúng tình hình tài chính thực tế doanh nghiệp trong một khoảng

thời gian Biến Issue có giá trị bằng 1 nếu công ty đã phát hành chứng khoán ra côngchúng trong năm nghiên cứu Tuy nhiên, trong thực tế, nhiều doanh nghiệp có thé thực

hiện hành vi tăng lợi nhuận trong năm nghiên cứu để có báo cáo tài chính có vẻ đẹp,nhằm thu hút nhà đầu tư, trong khi thực tế phát hành cô phiếu hoặc trái phiếu chỉ diễn rasau đó một năm Do đó, khi xem xét giá trị của biến Issue, cần thu thập thông tin về pháthành chứng khoán trong cả năm nghiên cứu và năm tiếp theo dé đánh giá chính xác

Năm 2016, nghiên cứu “Sử dụng mô hình M-SCORE trong phát hiện bang chứngquản lý thu nhập từ các công ty niêm yết Việt Nam phi tài chính” của nhóm tác giả

Nguyễn Hữu Anh, Nguyễn Hải Linh sử dụng báo cáo tài chính giai đoạn 2013-2014 của

các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán TP Hồ Chí Minh, Việt Nam dé tính điểm

M-SCORE cho doanh nghiệp theo 10 lĩnh vực kinh doanh Tuy nhiên, hai tác gia này thực

hiện nghiên cứu phát hiện gian lận đối với doanh nghiệp trong 10 lĩnh vực kinh doanh,

trong khi các bạn sinh viên chỉ tập trung sâu vào lĩnh vực xây dựng - lĩnh vực đang là điêm nóng của nên kinh tê Việt Nam trong giai đoạn hiện nay.

Ngoài ra, một số luận văn thạc sĩ kế toán đã được thực hiện với các đề tài liênquan đến ứng dụng mô hình M-SCORE dé phát hiện hành vi điều chỉnh lợi nhuận hoặcsai sót thông tin trên báo cáo tài chính của các doanh nghiệp Các tác giả bao gồmNguyễn Thị Trúc Linh (2018) với luận văn "Ứng dụng mô hình M-SCORE phát hiệnhành vi điều chỉnh lợi nhuận theo kinh nghiệm tại các công ty có vốn đầu tư nước ngoài

tại Việt Nam”, Ca Thị Ngọc Tố (2017) với luận văn "Ứng dụng mô hình M-SCOREtrong phát hiện sai sót thông tin trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp niêm yết", và VõMinh Dương (Đại học Kinh tế TP.HCM) với luận văn "Sử dụng mô hình M-SCORE đề

đánh giá chất lượng báo cáo tài chính tại Việt Nam" Tuy nhiên, các luận văn này khôngtập trung vào nhóm đối tượng là các công ty xây dựng niêm yết trên thị trường chứng

khoán Việt Nam, mà là các doanh nghiệp khác.

1.2 Khoảng trong nghiên cứu

Sau khi tong quan các công trình nghiên cứu liên quan đến đề tài của khóa luận, ta

có thé nhận thấy một số khía cạnh chưa được khám phá hoặc còn thiếu sót trong lĩnh vựcnày Các khoảng trống cần được lấp đầy bao gồm:

Thứ nhất, trên thế giới, rất nhiều nghiên cứu đã được thực hiện về gian lận và saisót trong báo cáo tài chính doanh nghiệp ở nhiều thị trường khác nhau và đã tìm thấy kếtquả tương đối nhất quán trên một số yếu tố chính Tuy nhiên, mỗi công trình nghiên cứuđều có cách tiếp cận riêng biệt và thường dựa trên nền tang lý thuyết và đặc điểm kinh tế

- xã hội của từng quốc gia dé xây dựng và kiểm định mô hình Do đó, tiếp cận của cácnghiên cứu thường phản ánh quá trình tiến hóa của các nghiên cứu trước đó và tùy thuộc

vào ngữ cảnh cụ thê của từng quôc gia.

Thứ hai, các nghiên cứu ở nước ngoài tập trung vào dữ liệu từ các báo cáo tài

chính gian lận đã được cơ quan pháp luật xác định (ví dụ, ở Hoa Ky, gian lận và sai sót

trong báo cáo tài chính được cơ quan công quyền tổng hợp và công khai hàng năm).Nghiên cứu cũng tập trung vào một nhóm nhân tố liên quan đến quản trị công ty cụ thể

và các đặc điểm của công ty Kết quả của các nghiên cứu cũng cho thấy có ít nhiều sựkhác biệt do đặc điểm và thông lệ quản trị công ty ở các quốc gia khác nhau

Thứ ba, Tuy nhiên, các nghiên cứu tại Việt Nam về chủ đề này mới chỉ khai thác

một số yếu tố từ quản trị công ty đến sai sót báo cáo tài chính Những nghiên cứu nàythường được thực hiện trên mẫu nhỏ, quan sát ít theo thời gian và mang lại kết quả khôngthống nhất về các nhân tố ảnh hưởng Các nghiên cứu của Nguyễn Công Phương va Lâm

Xuân Đào, Trần Thị Giang Tân và Trương Thùy Dương, cũng như Trần Thị Giang Tân

déu có phạm vi hạn chê và chưa đưa ra những kết luận cuôi cùng.

Thứ tư, Về thiết kế nghiên cứu, các nghiên cứu ở nước ngoài tập trung vào việc

khai thác dữ liệu tài chính gian lận đã được xác định, với một sé ít nghiên cứu xem xét

các sai sót trong báo cáo tài chính Tuy nhiên, trong những nghiên cứu ban đầu tại ViệtNam, phương pháp nghiên cứu chưa đạt được sự tiếp cận tốt do mẫu hạn chế và thời gian

quan sát thường chi trong một năm hoặc vai năm Ngoài ra, chỉ có một sô yêu tô quản tri

doanh nghiệp được xem xét, chưa có nghiên cứu nào mô tả hoặc so sánh thực trạng sai

sót BCTC của tất cả các doanh nghiệp niêm yết trong nhiều năm

Với mục tiêu thu hẹp khoảng trống trong nghiên cứu trên, khóa luận sẽ cố gắng

cung cấp những kết quả có tính thuyết phục hơn về chủ đề gian lận BCTC

CHUONG 2 CƠ SỞ LÝ THUYET VE ĐÁNH GIÁ GIAN LAN BAO CÁO TÀI

CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP

2.1 Các khái niệm cơ bản

2.1.1 Khái niệm báo cáo tài chính

Theo chuẩn mực kế toán quốc tế (LAS 01) của Ủy ban chuẩn mực kế toán quốc tế(IASB), báo cáo tài chính là các thông tin kinh tế được kế toán viên trình bày dưới dang

bảng biểu, cung cấp thông tin về tình hình tài chính, tình hình kinh doanh và các luồngtiền của doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu cho người sử dụng thông tin trong việc ra quyếtđịnh kinh tế

Theo quy định tại Khoản 1, Điều 3, Luật Kế toán số 88/2015/QH13, báo cáo tàichính là hệ thống thông tin kinh tế, tài chính của đơn vị kế toán, được trình bày theo mẫu

biêu quy định tại chuân mực kê toán và chê độ kê toán.

Theo thông tư 200/2014/TT-BTC, báo cáo tài chính là những báo cáo tổng hợpnhất về tình hình tài sản, vốn và công nợ cũng như tình hình tài chính và kết quả kinh

doanh trong kỳ của doanh nghiệp.

Nói cách khác, báo cáo tài chính giúp cung cấp thông tin về tình hình tài chính,kinh doanh và các luồng tiền của doanh nghiệp Theo pháp luật, tất cả các doanh nghiệptrực thuộc ngành, thành phan kinh tế đều phải lập và trình bay báo cáo tài chính (BCTC)năm Đối với các công ty (tổng công ty) có đơn vị trực thuộc, ngoài BCTC năm thì phải

BCTC tổng hợp (hợp nhất) vào cuối kỳ kế toán năm, dựa trên BCTC của đơn vị trực

thuộc.

Hệ thống báo cáo tài chính bao gồm các báo cáo sau: Bảng cân đối kế toán, Báocáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyền tiền tệ và Thuyết minh báo cáo tàichính Mỗi báo cáo tài chính cung cấp thông tin về các khía cạnh khác nhau trong tìnhhình tài chính của doanh nghiệp, nhăm giúp người sử dụng thông tin có thé đánh giá toàndiện về tình hình tài chính đó và đưa ra quyết định hợp lý Cụ thể:

Bảng cân đối kế toán cung cấp thông tin về tình trạng tài chính của doanh nghiệptại một thời điểm, bao gồm giá trị của tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu.

Báo cáo kết quả kinh doanh cung cấp thông tin về doanh thu, chi phí và kết quả lãihoặc lỗ trong một kỳ kế toán của doanh nghiệp

Báo cáo lưu chuyền tiền tệ cung cấp thông tin về các khoản tiền thu và chỉ trong

một kỳ hoạt động của doanh nghiệp.

Thuyết minh báo cáo tài chính là bản giải trình giúp người sử dụng thông tin hiểu

rõ hơn về các con số trên bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh và báocáo lưu chuyền tiền tệ Thuyết minh báo cáo tài chính thường bao gồm chính sách

kế toán áp dụng tại doanh nghiệp, thông tin bổ sung cho các khoản mục trên báocáo tài chính, biến động vốn chủ sở hữu và các thông tin khác Các báo cáo tàichính trong doanh nghiệp có mối quan hệ mật thiết với nhau, mỗi sự thay đổi của

một chỉ tiêu trong báo cáo này trực tiếp hoặc gián tiếp ảnh hưởng đến các báo cáokhác Nhờ đó, người sử dụng thông tin có thé nhận biết và tập trung vào các chỉtiêu tài chính liên quan trực tiếp đến mục tiêu phân tích của họ

Mối quan hệ giữa các báo cáo được thé hiện qua Hình I

BAO CÁO KET QUA HOẠT ĐỘNG

KINH DOANH BAO CÁO LƯU CHUYEN

Nguồn: MISA AMIS (2021)

Hình 2.1 Mối quan hệ giữa các báo cáo trong hệ thống BCTC

2.1.2 Khái niệm gian lận

Theo Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam (VSA) số 240- Trách nhiệm của kiểm toánviên liên quan đến gian lận trong quá trình kiểm toán BCTC, “gian lận là hành vi cô ý do

một hay nhiều người trong ban quản trị, ban giám đốc, nhân viên, hoặc bên thứ ba thực

hiện bằng các hành vi gian dối dé thu lợi bất chính hoặc bat hợp pháp”.

Như vậy có thé hiểu một cách khái quát gian lận là việc thực hiện các hành vikhông trung thực, không hợp pháp nhằm lừa gạt, dối tra dé thu được lợi ich cho người

thực hiện hành vi gian lận Hành vi gian lận gây ra thiệt hai cho các doanh nghiệp, tô

chức.

Báo cáo gửi các quốc gia năm 2022 của Hiệp hội những người kiểm tra gian lậnđược chứng nhận (ACFE) ước tính rang tô chức trung bình mat 5% doanh thu hàng năm

do gian lận mỗi năm, gây ra thiệt hại trung bình là 117.000 USD trước khi bị phát hiện.

Hành vi gian lận nghề nghiệp do các cá nhân thực hiện đối với người sử dụng lao động

của họ không phải là một khái niệm mới nồi nhưng rõ ràng là đại dịch đã tạo ra cơ hội

mới cho những kẻ lừa đảo Các tổ chức phải hiểu cách gian lận xảy ra trong ngành của

họ, phát triển các công cụ hiệu quả dé phát hiện kịp thời và có kế hoạch ứng phó khi phát

hiện gian lận nghề nghiệp Kết quả nghiên cứu của ACFE (Hiệp hội Kiểm toán và Phát

hiện Gian lận) đã xác định ba loại gian lận như sau:

— Biển thủ tài sản: Đây là trường hợp nhân viên hoặc thành viên tổ chức có ý lấy

cắp tài sản của tổ chức (như tiền, hàng tồn kho, hoặc gian lận trong việc trảlương) Chiếm 86% các trường hợp được nghiên cứu, nhưng ít tốn kém nhất đối

với các tô chức, với ton thất trung bình là 100.000 đô la cho mỗi trường hợp

— Tham 6: xảy ra khi người quản lý lợi dụng trách nhiệm va quyền hạn của họ Đây

là trường hợp người quản lý lợi dụng trách nhiệm và quyền hạn của họ đề tham 6

tài sản của công ty hoặc thực hiện những hành động trái ngược với cam kết đã

được đưa ra với tổ chức, nhằm đạt lợi ích cá nhân hoặc lợi ích cho một bên thứ ba.Phổ biến thứ hai với 50% trường hợp được nghiên cứu, với mức thiệt hại trung

bình khoảng 150.000 USD.

— Gian lận báo cáo tài chính: Đây là hành vi cố ý làm sai lệch số lượng hàng hóa

và thông tin được tiết lộ trong báo cáo tài chính của một tổ chức Điều này nhằm

mục đích đánh lừa người sử dụng thông tin liên quan đến việc lập báo cáo tàichính gian lận Bang cách có ý bỏ sót dữ liệu hoặc thông tin quan trọng, ngườiquản lý có ý định điều chỉnh kết quả kinh doanh để tạo ra diễn giải không chínhxác về hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời của tổ chức được kiểm toán

Những mục tiêu này có thể bao gồm giảm số thuế thu nhập doanh nghiệp phảinộp, huy động tiền ảo trên thị trường chứng khoán, phối hợp báo cáo với dự đoáncủa nhà phân tích, có được hợp đồng nợ hoặc cho phép ban quản lý nhận được

khoản bồi thường ngắn hạn Các hành vi gian lận báo cáo tài chính đã đề cập gây

ra sự lệch lạc trong thông tin, tác động đến thị trường và các quyết định của cácnhà đầu tư, cũng như các đơn vị cung cấp tín dụng Đồng thời, những hành vi này

cũng làm giảm chất lượng báo cáo tài chính của công ty Gian lận ít phổ biến nhất,

chỉ với 9% trường hợp được nghiên cứu, nhưng lại tốn kém nhất, với mức thiệt hại

trung bình là 593.000 đô la cho mỗi trường hợp.

Các kết quả nghiên cứu từ ACFE cũng chỉ ra rằng trong các trường hợp được khảosát, biển thủ tài sản chiếm tỷ lệ lớn nhất lên đến 90%, tuy nhiên, mức thiệt hại gây ra cho

nền kinh tế lại là thấp nhất Trong khi đó, các hành vi gian lận liên quan đến báo cáo tài

chính chiếm tỷ lệ thấp nhất, nhưng lại gây ra hậu quả nặng nề nhất cho nền kinh tế

2.2 Động cơ thực hiện gian lận BCTC

2.2.1 Các nhân tổ ảnh hướng tới động cơ thực hiện gian lận trên BCTC

Sử dụng lời biện minh rằng có nhiều lý do dẫn đến hành vi của con người, nhà tộiphạm học Donald Cressey bắt đầu nghiên cứu hành vi gian lận vào năm 1950 Cressey đãtiến hành nghiên cứu của mình về động cơ thúc đây mọi người vi phạm vì cô ấy muốnbiết lý do tại sao mọi người thực hiện hành vi gian lận Trong vòng 5 tháng, tác giả đã tìmthấy 250 tên tội phạm phù hợp với hai tiêu chí đã đề ra Đầu tiên, những người này phải

chấp nhận vi trí có trách nhiệm với thiện ý, tức là họ đã đồng ý với một vi trí đáng tin cậy

một cách chân thành Thứ hai, những người này đã vi phạm Trong quá trình nghiên cứu,

tác giả đã phát hiện ba yếu tố xuất hiện thường xuyên trong những người phạm tội này.

Do là sự tồn tại van dé tài chính không thé chia sẻ, có cơ hội dé phạm tội và khả năng

biện minh cho hành vi gian lận của họ và sự biện minh cho hành vi gian lận của người

phạm tội (rationalisation by the trust violator) Theo Cressey, mọi người chuyển sang

phạm tội khi họ tin rằng ho có van dé tài chính cần một giải pháp riêng tư hoặc bí mật vì

đó không phải là điều mà phần còn lại của xã hội sẵn sàng giải quyết Mặt khác, Cressey

nói thêm, cơ hội thực hiện tội phạm xảy ra khi thủ phạm nhận thức được cách tận dụng

hoàn cảnh hiện tại của họ để tránh bị phát hiện trong khi giải quyết vấn đề tài chính Tácgiả cho rằng hầu hết những kẻ lừa đảo đều có tâm lý phạm tội lần đầu và không có tiền sử

phạm tội Trở thành một người trung thực trong một hoàn cảnh khó khăn dường như bình

thường đối với họ Điều này cho phép họ cung cấp các biện minh cho hành vi phạm tội

một cách thích hợp.

Theo Donal R.Cressey, ba yếu tố gian lận trình bày trong Hình 2:

TAM GIÁC GIAN LẬN

Sơ đồ mô tả các nhân tô của tam giác gian lận

ĐỘNG CƠ

Những áp lực về tài chính hoặc tinh cảm dẫn đến hành vi gian lận

GIAN LẬN

CƠ HỌI SU BIEN MINH

Nguon: Donald Cressey (1950)

Hình 2.2 Tam giác gian lận của Cressey

Áp lực/động cơ (Pressure/incentive) là những tác động (bên ngoài hoặc bên

trong) làm cho người quan lý có xu hướng làm sai lệch báo cáo tài chính Ba yếu tổ có

thé dẫn đến việc Ban giám đốc công ty bóp méo báo cáo tài chính đó là:

(1) Rủi ro liên quan đến sự cân bằng hoặc lợi nhuận tài chính là kết quả của môi trường

kinh tế, cạnh tranh hoặc chính nội bộ công ty:

— Cạnh tranh khốc liệt hoặc thị trường bị bão hòa, kéo theo biên lợi nhuận giảm dần

Khả năng chịu ảnh hưởng tiêu cực từ sự thay đổi quá nhanh của khoa học công

nghệ, tốc độ lỗi thời của sản phẩm hoặc lãi suất biến động

— Nguồn cầu tiêu dùng giảm hoặc các thương vụ thất bại

— Các khoản lỗ hoạt động có khả năng dẫn đến phá sản, tịch biên tài sản thế chấp

hoặc những đợt mua bán sát nhập công ty tiêu cực.

— Dòng tiền hoạt động có giá trị âm liên tục nhiều năm

— Tăng trưởng nóng hoặc lợi nhuận không thường xuyên.

— Các yêu cầu mới về tiêu chuẩn kế toán, luật hoặc chính sách

(2) Áp lực từ bên thứ ba dành cho Ban giảm đốc:

— Áp đặt lợi nhuận quá cao và phi thực tế hoặc các kỳ vọng bat hợp lý

— Các yêu cầu về nợ và vốn chủ sở hữu để giữ vị thế cạnh tranh

— Cac yêu cau về niêm yết trên sàn chứng khoán

— Những điều khoản trong hợp đồng cung cấp tín dụng(3) Lợi ích cá nhân của Ban giám đốc hoặc Hội đồng quản trị bị ảnh hưởng:

— Chính sách lương thưởng dựa trên kết quả kinh doanh, giá cổ phiếu hoặc dòng

tiền

— Cam kết cá nhân đối với nghĩa vụ nợ của công ty

Cơ hội (Opportunity) là những trường hợp tạo điều kiện cho người quan lý thực

hiện các sai sót trọng yêu trong báo cáo tài chính Các cơ hội có thê dân đên gian lận trên

BCTC bao gồm:

(1) Ngành nghề hoạt động của công ty có thể bao gồm:

— Các giao dịch lớn dựa trên nền tảng quen biết

— Khả năng tác động lên nhà cung cấp và khách hàng dẫn đến những giao dịch

không thuộc dạng thức bình thường.

— Ban giám đốc có quyền hạn trong việc quyết định và ước lượng các số liệu tài

chính như tài sản, nguồn vốn, doanh thu, chỉ phí

— Thường xuất hiện nhiều giao dịch phức tạp và không thường xuyên, đặc biệt ở giai

đoạn cuối năm

— Hoạt động kinh doanh hoặc giao dịch kinh tế mang tính chất đa quốc gia nơi mà

văn hóa kinh doanh có nhiều điểm khác biệt

(2) Việc giám sát công tác quản tri không hiệu quả:

— Ban giám đốc chịu sự chi phối từ một cá nhân hoặc một nhóm nhỏ các cá nhân

— Không có sự giám sát hoặc giám sát không hiệu quả từ Hội đồng quản trị hoặc bộ

phận kiểm toán(3) Cấu trúc tổ chức phức tạp hoặc bất 6n định

— Khó khăn trong việc xác định ai đang là người kiểm soát và bị kiểm soát

— Có sự luân chuyền thường xuyên giữa Ban giám đốc, bộ phận pháp chế hoặc các

thành viên Hội đồng quản trị

(4) Kiểm toán nội bộ không hiệu quả:

— Không có đủ quy trình kiểm soát;

— Vong quay cao của nhân sự kế toán và nhân sự công nghệ thông tin

— Hé thống kế toán và thông tin không hiệu quả

Sự hợp lý hóa/Thái độ (Rationalization) là khả năng hành động theo sự tự nhận

thức và các giá trị đạo đức Những kẻ lừa đảo có thê tìm cách đề hợp lý hóa hành độngcủa mình và tự thuyết phục bản thân họ để tạo ra những hành động gian lận

(1) Thiếu các tiêu chuẩn về đạo đức.

(2) Cho phép những thành viên thuộc Ban giám đốc không có nhiều hiểu biết tài chínhlựa chọn các ước lượng kế toán cho công ty

(3) Trong quá khứ công ty đã có những sự vi phạm liên quan đến bóp méo tài chính dẫnđến xu hướng lặp lại hành vi này trong tương lai

(4) Sự ám ảnh của Ban giám đốc trong việc giữ vững và tăng trưởng giá cô phiếu hoặc xu

hướng lợi nhuận.

(5) Cam kết với bên thứ ba về các mục tiêu phi thực tế

(6) Cố gắng giảm lợi nhuận dé có lợi về thuế

(7) Mỗi quan hệ căng thang giữa Ban giám đốc và đơn vị kiểm toán hiện tại hoặc quá khứ

gây ra từ những lý do sau:

— Thường xuyên tranh cãi các van dé liên quan đến kế toán, kiểm toán và báo cáo

— Các yêu cầu vô cớ dành cho đơn vị kiểm toán, ví dụ các ràng buộc vô cớ về vấn đề

thời gian.

— Ngăn cản đơn vị kiểm toán tiếp cận nhân sự và thông tin về công ty

— Hạn chế đơn vị kiểm toán làm việc hiệu quả với Hội đồng quản trị hoặc Ban kiểm

toán thuộc Hội đồng quản trị

— Các hanh vi độc đoán của Ban giám doc dành cho đơn vi kiêm toán.

Như vậy, một nhà quản lý cấp cao của một công ty có thể tạo ra các BCTC gian lận

nêu:

(1) Tài sản hoặc vôn của cá nhân người quản lý có liên quan chặt chẽ với việc chia sẻ lợi

nhuận trong công ty.

(2) Có đủ cơ hội dé thực hiện các gian lận trên BCTC

(3) Nhà quản lý sẵn sàng tối đa hóa giá trị cô đông nhằm đối phó với áp lực nội bộ hoặc

áp lực từ bên ngoài.

(4) Giám đốc điều hành của công ty có động cơ cá nhân với những lợi ích của công ty.

(5) Cơ hội phát hiện các gian lận là không đáng kể

(6) Bảo vệ lợi ích nhóm.

2.2.2 Động cơ, mục đích gian lận số liệu trên báo cáo tài chính

Mục đích chính của việc gian lận báo cáo tài chính là che dấu tình hình tài chính

thực (có thê thôi phồng doanh thu cao hơn thực tế hoặc che dấu lợi nhuận thực tế dé giảm

thuế phải nộp), một số hoạt động của công ty đối với những người sử dụng báo cáo tài

chính (các giao dịch nội bộ, giao dịch ngầm với các đối tác khác) Áp lực hoặc lợi ích là

lý do để một cá nhân hoặc một doanh nghiệp thực hiện hành vi gian lận

Một số động cơ dẫn đến hành vi gian lận BCTC thường gặp:

— Các nhà quản lý đạt được đãi ngộ trong ngắn hạn

Healy (1985) cho rang các khoản tiền thưởng, cô tức hoặc đãi ngộ ngắn hạn

là động cơ để nhà quản lý thực hiện bóp méo BCTC Nghiên cứu sau này của ông

và cộng sự (1999) đã mở rộng phát hiện này, phát hiện ra rằng các nhà quản lý cấpcao nhận được một tỷ lệ cao cô phiếu hoặc quyền chọn cô phiếu trong thù lao của

họ trong khi các nhà quản lý cấp thấp hơn nhận được một lượng lớn tiền mặt Do

đó, các nhà quản lý cấp thấp thường tập trung vào việc tăng thù lao ngắn hạn của

họ Những phát hiện tương tự được cung cấp bởi Haulthausen, Lacker và Sloan

(1995) cũng như Guidry, Leone và Rock (1999) Theo Cheng và Warfield (2005),

các nhà quản lý sở hữu nhiều cé phiếu phổ thông cuối cùng sẽ bán cổ phiếu của

họ, do đó họ có động cơ thao túng báo cáo tài chính dé gửi tín hiệu đúng đến thịtrường Theo kết quả nghiên cứu, các nhà quan lý này sẽ công bồ lợi nhuận ngangbang hoặc cao hon dự đoán của các nha phân tích

— Tương dong với dự báo của các nhà phân tích

Graham, Harvey và Rajpogal (2005) đã khảo sát hơn 400 giám đốc tài

chính và họ phát hiện ra rằng 73,5% số người được hỏi đồng ý hoặc đồng ý mạnh

mẽ rang sự đông thuận của các nhà phân tích là thu nhập trên môi cô phiêu cua

quý hiện tại là tiêu chí chính khi công bố thu nhập hàng quý và họ thường sử dụngnhững phân tích này để tác động đến báo cáo tài chính Các dự án có NPV dươngnhưng thu nhập quý hiện tại thấp hơn thường bị các nhà quản lý tránh Bởi vì nó

làm giảm sự không chắc chắn về lợi nhuận, họ thích trao đồi giá tri kinh tế dé có

được lợi nhuận ồn định

— Đạt được giá cao khi phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) hoặc

các đợt phát hành bỗ sung

Dé huy động số tiền từ các đợt IPO hoặc chào bán cô phiếu mới, các công

ty muốn làm giả các tài khoản tài chính Theo nghiên cứu năm 2002 của

Ducharme, Malatesta và Sefcik, các khoản dồn tích bất thường trước IPO có thê

có tác động có lợi đối với giá trị ban đầu của công ty Theo nghiên cứu của Teoh,

Welch và Wong (1998), các nhà đầu tư có thể bị lừa trong giây lát bởi thu nhập sailệch, nhưng điều này sẽ làm giảm lợi nhuận của nhà đầu tư trong suốt những nămtiếp theo, trung bình là ba năm

— Thỏa thuận được các điều khoản hợp đồng tốt hơn và tránh vi phạm các điều

khoản trong hợp đồng vay nợ

Bowen, Ducharme và Shores (1995) cho rằng nếu một công ty tạo ra cácbáo cáo lợi nhuận chắc chắn, thì công ty đó có thể đàm phán các điều kiện hợpđồng tốt hơn với các nhà cung cấp và các bên liên quan

Thông thường, các khoản dự phòng tài chính được bao gồm trong các hợp

đồng nợ Do đó, các nhà quản lý có thể quyết định thực hiện chính sách tăng thu

nhập được báo cáo hoặc các khoản mục báo cáo tai chính khác dé tránh vi phamhoặc sap vi phạm các điều khoản đó Ngoài ra, làm cho hồ sơ tai chính hap danhơn có thé thuyết phục các chủ nợ hoặc nhà cung cấp cấp tín dụng ngắn han

2.3 Dấu hiệu gian lận thông tin trên BCTC

Theo Schweser (CFA,2018, P.713), mô tả các dấu hiệu cảnh báo kế toán va

phương pháp phát hiện thao túng của thông tin báo cáo tài chính:

Ghi nhận doanh thu (Revenue Recognition)

— Thay đổi trong phương pháp ghi nhận doanh thu.

— Sử dụng các giao dịch hóa đơn va g1ữ.

— Sử dụng giao dịch hàng đổi hàng

— Sử dụng các chương trình giảm giá yêu cầu ước tính tác động của giảm giá đối với

doanh thu thuần

— Thiếu minh bạch liên quan đến cách các thành phần khác nhau của đơn đặt hàng

của khách hàng được ghi nhận là doanh thu.

— Tăng trưởng doanh thu không phù hợp với các công ty cùng ngành.

— Vòng quay các khoản phải thu giảm dần qua nhiều kỳ

— Giảm tổng doanh thu tài sản, đặc biệt là khi một công ty đang phát triển thông qua

việc mua lại các công ty khác.

— Bao gồm các mặt hàng không hoạt động hoặc bán hàng một lần đáng ké trong

doanh thu

Hang tôn kho (Inventories)

— Hệ số quay vòng hàng tồn kho giảm

— LIFO - giảm mức hang tồn kho khi sử dụng chi phí hàng tồn kho LIFO (chi GAAP

của Hoa Ky) dé giá vốn hàng bán phản ánh chi phí thấp hon của các mặt hàng

được mua trong các giai đoạn trước, giúp tăng thu nhập trong giai đoạn hiện tai.

Chính sách vốn hóa ( Capitalization Policies)

— Công ty vốn hóa các chi phí mà các công ty trong ngành của ho thường không vốn

hóa Mối quan hệ của Doanh thu và Dòng tiền

— Tỷ lệ dòng tiền hoạt động trên thu nhập ròng liên tục nhỏ hơn một hoặc giảm dần

theo thời gian.

Các dấu hiệu khác (Other Warning Signs)

— Phương pháp khấu hao, tuổi thọ tài sản ước tính hoặc ước tính giá trị còn lại không

phù hợp với phương pháp của các công ty ngang hàng trong ngành.

— Thu nhập 4 quý cho thay một mô hình (cao hoặc thấp) so với tính thời vụ của thu

nhập trong ngành hoặc tính thời vụ của doanh thu cho công ty.

— Công ty có các giao dịch quan trọng với các bên liên quan (các đơn vị do ban quản

lý kiêm soát).

— Một số chi phí được phân loại là không thường xuyên nhưng xuất hiện thường

xuyên trong các báo cáo tài chính.

— Tỷ suất lợi nhuận gộp hoặc hoạt động cao hơn đáng kế so với mức thông thường

của ngành và các công ty ngang hàng.

— Ban quản lý thường chỉ cung cấp thông tin và tiết lộ báo cáo tài chính ở mức tối

thiểu

— Ban quản lý thường nhắn mạnh các biện pháp thu nhập không theo GAAP và sử

dụng các chỉ định đặc biệt hoặc không định ky một cách tích cực cho các khoản

2

phi.

— Tăng trưởng bang cách mua một số lượng lớn các doanh nghiệp có thé tạo ra nhiều

cơ hội dé thao túng giá trị tài sản và khấu hao và khấu hao trong tương lai và khiến

việc so sánh với thu nhập của giai đoạn trước trở nên khó khăn.

Nói tóm lại, các nhà phân tích nên xem xét điều chỉnh thu nhập kỳ trước khi các

khoản phí tái cơ cấu hoặc tổn thất lớn được ghi nhận Các nhà phân tích đôi khi coi

những sự kiện như vậy là tin tốt bởi vì họ dự đoán hoạt động của công ty sẽ tốt hơn trong

tương lai khi các tài sản hoạt động kém được thanh lý Bởi vì các khoản phí thé hiện, ở

một mức độ nào đó, "sự điều chỉnh" của các chỉ phí đã khai khống trước đó và giá tri tài

sản đã khai báo quá mức, các nhà phân tích nên xem xét phân bồ các chi phí này trong

các giai đoạn trước và trình bày lại các khoản thu nhập trước đó dé đưa ra một bức tranhthực tế hơn về xu hướng thu nhập thực tế

2.4 Những thủ thuật gian lận BCTC chủ yếu của các công ty niêm yết trên thị

trường chứng khoán

2.4.1 Che dấu công nợ và chỉ phí

Nhằm giảm chi phí trên BCTC để khai khống lợi nhuận Khi đó, lợi nhuận trước

thuế sẽ tăng tương ứng với số công nợ và chi phí che giấu Có 3 phương pháp được thực

hiện che giâu gian lận và chi phí như sau:

— Không ghi nhận công nợ và chi phí, không lập đầy đủ các khoản dự phòng

— Vốn hóa chỉ phí

— Không ghi nhận nghiệp vụ hàng bán bị trả lại, các khoản giảm trừ và không trích

trước chi phí.

2.4.2 Ghi nhận doanh thu không có thật (khai cao doanh thu)

Việc ghi nhận doanh thu không có thật có thé được thực hiện thông qua việc ghi

nhận vào số sách nghiệp vụ bán hàng hay cung cấp dịch vụ không có thực trong kỳ kếtoán bằng cách tạo ra các khách hàng không có thực; lập chứng từ giả mạo nhưng hànghóa không được giao vào đầu niên độ sau khi kế toán tiễn hành lập bút toán hàng bán bịtrả lại; khai khống doanh thu bằng việc cô ý ghi tăng các yếu t6 trên hóa đơn giá tri gia

tăng về sô lượng, đơn giá.

2.4.3 Ghi nhận sai niên độ kế toán

Là việc ghi nhận doanh thu hay chi phi không đúng với kỳ kế toán mà nó phátsinh Doanh thu hoặc chi phí của ky này có thé được ghi nhận sang kỳ kế tiếp hay ngược

lại nhăm mục đích làm tăng hoặc giảm lợi nhuận theo mong muôn.

2.4.4 Định giá sai tài sản

Định giá sai tài sản là việc không ghi nhận giảm giá trị hàng tồn kho khi hàng tồnkho đã hư hỏng, hay việc không lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho, nợ phải thu khó

doi, các khoản dau tư ngăn han, dài han.

2.4.5 Không khai báo đầy đủ thông tin:

Các thông tin thường không được khai báo đầy đủ trong báo cáo thuyết minh,

khiến người đọc không có được cái nhìn rõ ràng, chân thực Thông tin về các bên liên

quan không được trình bày, hoặc trình bày không đủ các nội dung theo quy định của

chuân mực kê toán.

2.5 Trách nhiệm ngăn ngừa và phát hiện gian lận

2.5.1 Trách nhiệm của nhà quản trị

Theo chuẩn mực kế toán VSA 240, Ban quản tri và ban Giam đốc của đơn vị đượckiểm toán chịu trách nhiệm chính trong việc ngăn chặn và phát hiện gian lận Dé giamkha năng xảy ra gian lận và xác định nó, điều quan trọng là Hội đồng quản tri, dưới sự

giám sát của mình, phải đặc biệt chú ý đến việc ngăn ngừa gian lận Điều này sẽ thuyết

phục mọi người không thực hiện hành vi gian lận vì có kha năng bị phát hiện và bi xử

phạt Trách nhiệm này bao gồm sự cống hiến để thúc đây một môi trường liêm chính vàhành vi đạo đức, có thé được củng cô thông qua sự giám sát tích cực của Hội đồng quản

trị Ban quản trị phải tính đến khả năng có hành động kiểm soát hoặc hành động khác vôtình ảnh hưởng đến quá trình lập báo cáo tài chính, chăng hạn như việc ban quản lý cốgang điều chỉnh kết quả dé các nhà phân tích hiéu sai về hiệu quả hoạt động và khả năngsinh lời của đơn vị được kiểm toán

2.5.2 Trách nhiệm của kiểm toán viên

Kiểm toán viên chịu trách nhiệm về sự đảm bảo hợp lý rằng liệu báo cáo tài chính,xét trên phương diện tổng thể, có còn sai sót trọng yếu do gian lận hoặc nhằm lẫn hay

không Rủi ro có sai sót trọng yếu do gian lận cao hơn rủi ro có sai sót trọng yếu do nhằmlẫn Đó là do gian lận có thé được thực hiện thông qua các mánh khée tinh vi và được tôchức chặt chẽ nhằm che giấu hành vi gian lận, như giả mạo hồ sơ, cố ý không ghi chépcác giao dịch, hoặc cô ý cung cấp các giải trình sai cho kiểm toán viên Hành động che

giấu còn có thé khó phát hiện hơn khi có sự thông đồng thực hiện hành vi gian lận Sựthông đồng có thể làm cho kiểm toán viên tin rằng băng chứng kiểm toán là thuyết phụctrong khi thực tế đó là những bằng chứng giả Khả năng phát hiện gian lận của kiểm toán

viên phụ thuộc vào các yêu tô như kỹ năng của thủ phạm, tân suât và mức độ của hành vi

thao túng, mức độ thông đồng, giá trị của khoản tiền bị thao túng, cấp bậc của những cánhân có hành vi gian lận Mặc dù kiểm toán viên có thể xác định được các cơ hội thựchiện hành vi gian lận, nhưng rất khó để có thể xác định được các sai sót trong các lĩnh

vực mà họ xem xét, như các ước tính kế toán, là do gian lận hay nhằm lẫn (Trích A51

Chuan mực kiểm toán Việt Nam số 200)

Ngoài ra, rủi ro về việc kiểm toán viên không phát hiện hết sai sót trọng yếu xuấtphát từ hành vi gian lận của Ban Giám đốc là cao hơn so với việc phát hiện sai sót dogian lận của nhân viên, bởi vì Ban Giám đốc thường xuyên có điều kiện trực tiếp hoặcgián tiếp thao túng việc ghi số kế toán, trình bày các thông tin tài chính gian lận hoặc

khống chế các thủ tục kiểm soát được thiết lập nhằm ngăn ngừa các hành vi gian lận

tương tự của các nhân viên khác.

Đề đạt được sự đảm bảo hợp lý, kiểm toán viên phải duy trì thái độ hoài nghi nghềnghiệp trong suốt quá trình kiểm toán, phải cân nhắc khả năng Ban Giám đốc có thé

khống chế kiểm soát và phải nhận thức được thực tế là các thủ tục kiểm toán nhằm pháthiện nhầm lẫn một cách hiệu quả có thé không hiệu quả trong việc phat hiện gian lận

Các quy định của chuẩn mực kiểm toán này nhăm hỗ trợ kiểm toán viên trong việc xácđịnh và đánh giá các rủi ro có sai sót trọng yếu do gian lận và thiết lập các thủ tục nham

phát hiện sai sót đó.

Ngoài ra, các cơ quan thuế phải thường xuyên thanh tra, kiểm tra thuế đối với các

doanh nghiệp; Ủy ban Chứng khoán quốc gia phải khắt khe hơn trong việc xét duyệt hồ

sơ của các doanh nghiệp muốn niêm yết trên sàn chứng khoán

TÓM TAT CHƯƠNG 2

Ở chương 2, tác giả đã khái quát một số vấn đề lý luận về đánh giá gian lận trongbáo cáo tài chính của doanh nghiệp xây dựng bao gồm: các khái niệm cơ bản về BCTC,gian lận BCTC; các động cơ thực hiện gian lận BCTC; các dấu hiệu gian lận thông tin

trên BCTC; những thủ thuật gian lận BCTC; trách nhiệm ngăn ngừa và phát hiện gian lận

BCTC tai các công ty niêm yết, từ đó tạo tiền đề cho các nghiên cứu ở chương 3

CHƯƠNG 3 THỰC TRẠNG GIAN LẬN TRONG BCTC TẠI CÁC CÔNG TY

NIÊM YET VIỆT NAM3.1 Khái quát về công ty niêm yết trên Việt Nam

3.1.1 Số lượng DNNY

Hiện nay, trên thị trường chứng khoán có 2 Sở giao dịch cùng hoạt động: Sở giao

dịch chứng khoán Hà Nội và Sở giao dịch chứng khoán Tp Hồ Chí Minh Tính đến tháng

3 năm 2023, đã có 1626 doanh nghiệp niêm yết trên cả 2 sàn chứng khoán, trong đó sản

mHOSE mHNX BUPCOoM MEIF mCCQdđóng MCW MIPCP KMTIP trên HNX KMTP trên HOSE

Nguồn: UBCKNN và tính toán của tác giảBiểu đồ 3.1 Số lượng các DNNY trên sàn chứng khoán 2015 - 2023

Sự gia tăng mạnh về số lượng các DNNY là bước đầu cho sự phát triển thị trường,nhu cầu dịch vụ chứng khoán của các tô chức phát hành, các nhà đầu tư trên thị trường

Tuy nhiên, nếu so với các nước trong khu vực, Việt Nam có số lượng DNNY quá nhiều

so với quy mô và nhu cầu của TTCK Trong khi giá trị giao dịch bình quân/phiên củaViệt Nam chỉ bằng 1/4 Thái Lan và bằng 1/150 Trung Quốc thì tổng vốn hóa thị trườngchi bằng 1/3 Thái Lan và 1/150 Trung Quốc Việt Nam có số doanh nghiệp chứng khoán

nhiều gap 2,6 lần so với Thái Lan va bang 1/157 của Trung Quốc Trong khi đó, manglưới các chỉ nhánh, phòng giao dịch chưa rộng khắp, chủ yếu vẫn tập trung ở những tỉnh,thành phố có kinh tế phát triển Sự mở rộng nhanh chóng của các DNNY cũng đã tạo ramột số lỗ hồng trong khả năng hoạt động hiệu quả và hiệu quả của họ từ quan điểm kinhdoanh Một số DNNY có nguy cơ không đảm bảo hiệu quả hoạt động Tuy nhiên, DNNY

có một số năng lực nhất định về hoạt động, con người và tài chính, đặc biệt là năng lựctài chính Mặc dù việc tuân thủ pháp luật của DNNY đã tăng lên, nhưng một số doanhnghiệp vẫn vi phạm các quy tắc liên quan đến báo cáo, tiết lộ thông tin và cung cấp dịch

vụ Những vi phạm này cần phải được giải quyết

Trong hai năm 2019-2020 đại dịch COVID-19 đã tàn phá nền kinh tế Việt

Nam Tuy nhiên, thị trường chứng khoán Việt Nam đã vượt qua thách thức và đạt mức

tăng trưởng ấn tượng Tổng vốn hóa thị trường chứng khoán Việt Nam là 7,6 nghìn ty

USD, tăng 44,7% so với cuối năm 2020 và chiếm 121% GDP của Việt Nam Trong

ASEAN, thị trường chứng khoán Việt Nam đứng đầu về tăng trưởng Chỉ số và đứng thứhai về giá trị giao dịch Thậm chí có những phiên giao dịch lên tới 2 tỷ USD

Hai giá trị quan trọng nhất của thị trường chứng khoán (TTCK) là thanh khoản và

huy động vốn có chuyển động trái chiều trong môi trường kinh doanh có yếu tố bất

thường là đại dịch Covid- 19:

Theo UBCK, trên 3 thị trường (HOSE, HNX, UPCoM), giá tri giao dịch bình quân

6 tháng đầu năm đạt trên 5.600 tỷ đồng, tăng 21,4% so với bình quân năm 2019; trong

đó, quý H/2020, thanh khoản tang 40% so với quý 1/2020, trung bình khoảng 6.500 tỷ

đồng/phiên Tính đến nay, thị trường cổ phiếu có 1.647 mã cổ phiếu, chứng chỉ quỹ niêm

yết/đăng ký giao dịch với quy mô niêm yết, đăng ký giao dịch 3 sàn là gần 1.428 nghìn tỷđồng, tăng 1,8% so với cuối năm 2019

Ủy ban Chứng khoán cho biết, về huy động vốn, tổng lượng vốn huy động trên thịtrường chứng khoán 6 tháng đầu năm 2020 ước đạt 107 nghìn tỷ đồng, giảm 29% so vớicùng ky năm 2019 Trong đó, lượng vốn tiền thu được từ bán cổ phiếu và các hình thứcgóp vốn khác là 9.043 tỷ đồng, giảm 79%; thu từ bán trái phiếu doanh nghiệp là 10.920

tỷ đồng, tăng 278%; thu NSNN qua đấu thầu trái phiếu Chính phủ là 87.037 tỷ đồng,

giảm 17% Diễn biến tiêu cực của thị trường chứng khoán đặt ra những thách thức đối

với các sáng kiến cổ phần hóa và thoái vốn Hai Sở đã thực hiện 12 phiên bán cổ phan lần

đầu và thoái vốn kể từ đầu năm, với tổng giá trị bán là 1.111 tỷ đồng, giảm 75% so với

cuối 2019, trong đó có 3 đợt dau giá cổ phần hóa, trị giá gần 2,27 tỷ đồng và 9 đợt đấugiá thoái vốn Nhà nước, thu về hơn 1.109 tỷ đồng

Như vậy, 2 giá trị quan trọng nhất của TTCK là thanh khoản và huy động vốn có

chuyển động trái chiều trong môi trường kinh doanh có yếu tổ bất thường là đại dịch

Covid- 19.

3.1.2 Vốn hóa thị trườngTính đến ngày 31/3/2023, vốn hoá thị trường chứng khoán Việt Nam đạt 7,3 triệu

tỷ đồng, tương đương 82,15% GDP cả nước, tăng 2,68% so với tháng trước và tăng4,86% so với cuối năm 2022