phân tích định lượng

© all rights reserved 1 PHÂN TÍCH ĐỊNH LƯỢNG Phân tích cơ bản một khách hàng bao gồm  PHÂN TÍCH ĐỊNH TÍNH  PHÂN TÍCH ĐỊNH LƯỢNG © all rights reserved 2 PHÂN TÍCH ĐỊNH TÍNH Quyết định về rủi ro phải dựa trên sự phân tích toàn diện về:  LUỒNG TIỀN  NHƯỢNG QUYỀN THƯƠNG HIỆU KINH DOANH  BỔ SUNG TÀI SẢN THẾ CHẤP © all rights reserved 3 PHÂN TÍCH ĐỊNH TÍNH Phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng trong giai đọan thẩm định và được thực hiện bằng cách :  Đánh giá họat động trong những năm trước  So sánh tình hình thực hiện so với kế họach trong những năm trước  Xác định nguồn tiền trả nợ (luồng tiền ra)  Phân tích độ nhạy tài chính  Phân tích tính thanh khỏan © all rights reserved 4 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH  Giới hạn tối thiểu về các chỉ số tài chính doanh nghiệp cần có để ngân hàng quyết định cho vay ? © all rights reserved 5 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH  Báo cáo tài chính chỉ thể hiện số liệu và các con số này cần được tính tóan theo các phân kỳ tài chính.  Việc lập báo cáo tài chính được dựa trên mức giá ghi nhận tại thời điểm thực hiện giao dịch. Trong trường hợp xảy ra lạm phát thì mức giá có thể thay đổi nhưng không được ghi nhận vào ngày lập bảng cân đối kế tóan  Chất luợng các thông tin tài chính  Uy tín của công ty kiểm tóan độc lập © all rights reserved 6 TÁC ĐỘNG CỦA LẠM PHÁT  Lạm phát là tình trạng giá cả gia tăng hay là tình trạng giảm sức mua của đồng tiền  Điều này có tác động lớn nhất đến giá trị tài sản và vốn tự có của doanh nghiệp.Chẳna hạn như tài sản là miếng đất mà doanh nghiệp mua cách đây hàng chục năm vẫn được thể hiện trên bảng cân đối bằng đúng chi phí doanh nghiệp đã bỏ ra vào thời điểm mua đất.  Số liệu về thu nhập và chi phí tăng lên theo từng năm © all rights reserved 7 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Phương pháp phân tích tài chính có thể bao gồm :  Phân tích tỷ lệ  Phân tích tạo tiền  Phân tích kế họach và độ nhạy  Phân tích dự án © all rights reserved 8 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH PHÂN TÍCH TỶ LỆ Là cách phân tích tài chính truyền thống qua việc  Xem xét các số liệu tuyệt đối và  Đánh giá mối tương quan nằm trong các khỏan mục tài chính khác nhau và  giữa bảng cân đối kế tóan với báo cáo thu nhập © all rights reserved 9 PHÂN TÍCH TỶ LỆ Có nhiều lọai tỷ lệ tài chính:  THANH KHỎAN  ĐÒNBẨY  DOANH THU  KHẢ NĂNG SINH LỜI © all rights reserved 10 THANH KHỎAN  KHẢ NĂNG THANH TÓAN Tài sản lưu động/nợ ngắn hạn Tỉ lệ này thể hiện khả năng doanh nghiệp đáp ứng đúng hạn các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn [...]... thông tin cơ bản  Kế họach nhu cầu vốn  Thông tin tín dụng – Phân tích định tính & định lượng © all rights reserved 31 TỜ TRÌNH THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG (TT)  Mục đích vay vốn & Nguồn trả nợ  Lịch sử họat động của khách hàng & dự     kiến những thay đổi sắp tới (nếu có) Phân tích tình hình tài chính kỳ trước & kỳ kế họach Phân tích rủi ro & định tính Tóm tắt mối quan hệ, trong đó nêu lợi nhuận ngân hàng... ròng tạo ra từ họat động SXKD (NOCG) là số liệu quan trọng nhất Nó xác định lượng vốn mà doanh nghiệp tạo ra và sẵn sàng đáp ứng ngay cho các nhu cầu từ họat động khác như chi tiêu vốn hoặc giảm nợ vay ngân hàng © all rights reserved 28 PHÂN TÍCH TẠO TIỀN LỢI ÍCH : Báo cáo tạo tiền là một công cụ vô cùng hữu hiệu để thực hệin phân tích tài chính một cách tòan diện và có chiều sâu Điều này giúp ta: ... TỶ LỆ PHÂN TÍCH THEO HÀNG NGANG  Tính tóan chỉ tiêu tăng trưởng của một số khỏan mục chủ yếu, chăng hạn như doanh thu và vốn riêng © all rights reserved 19 TÓM TẮT - PHẦN BÀI TẬP  CÁC ANH CHị CÓ THỂ CHO BIẾT TẦM QUAN TRỌNG CỦA CÁC CHỈ TIÊU NÊU TRÊN ? © all rights reserved 20 PHÂN TÍCH TẠO TIỀN  Bảng Tổng kết tài sản là một bức ảnh về tình hình tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định. .. reserved 26 PHÂN TÍCH TẠO TIỀN  THU NHẬP RÒNG + KHẤU HAO = TỔNG NGUỒN TIỀN TẠO RA (GOFG)  TỔNG NGUỒN TIỀN TẠO RA (GOFG)– SỬ DỤNG VỐN CHO HỌAT ĐỘNG SXKD + NGUỒN VỐN CHO HỌAT ĐỘNG SXKD = TIỀN RÒNG TẠO RA TỪ HỌAT ĐỘNG SXKD (NOCG)  TIỀN RÒNG TẠO RA TỪ HỌAT ĐỘNG SXKD (NOCG) – Sử dụng vốn cho họat động khác + nguồn vốn cho họat động khác = Thay đổi ròng về tiền © all rights reserved 27 PHÂN TÍCH TẠO TIỀN... thấy tài sản của doanh nghiệp đủ đảm bảo cho các nghĩa vụ thanh tóan ngắn hạn và dài hạn hay không © all rights reserved 11 TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÔ HÌNH  Tài sản cố định vô hình có thể được tính bằng cách lấy giá trị ròng của tài sản cố định trừ đi phần giá trị ròng tài sản cố định hữu hình  Lọai tài sản này ít khi được chú ý trừ khi doanh nghiệp được bán đi  Là các khỏan chi phí được giữ lại họăc uy tín... tiền luân chuyển vào ra như thế nào  Xác định được nguồn tiền được phân bổ trong nội bộ họat động của doanh nghiệp ra sao  Biết được họat động sản xuất kinh doanh của công ty qua dự kiến về nhu cầu vốn và sử dụng vốn © all rights reserved 29 THEO CÁC ANH CHỊ THÌ TỜ TRÌNH THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG CẦN CÓ NHỮNG NỘI DUNG GÌ ? © all rights reserved 30 TỜ TRÌNH THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG  Một số thông tin cơ bản ... của doanh nghiệp trong kỳ tài chính kế tiếp © all rights reserved 23 NGUỒN VỐN & SỬ DỤNG VỐN  Phân tích này xác định đựơc luân chuyển của dòng vốn qua việc sử dụng vốn và nguồn vốn cho họat động kinh doanh hay họat động khác © all rights reserved 24 NGUỒN VỐN & SỬ DỤNG VỐN – PHẦN BÀI TẬP  CÁC ANH CHỊ HÃY XÁC ĐỊNH CÁC KHỎAN MỤC SAU : tăng tài sản có trả nợ tăng tài sản nợ cổ tức tăng giá trị ròng giảm... các nhu cầu khác được đáp ứng như thế nào ?  Công ty có thể thay thế tài sản cố định và đủ khả năng trả nợ ngân hàng hay không?  Công ty dự kiến có khả năng tạo ra luồng tiền là bao nhiêu? © all rights reserved 22 BÁO CÁO LUỒNG TIỀN TỪ HỌAT ĐỘNG KINH DOANH VÀ TỪ HỌAT ĐỘNG KHÁC  Cho thấy việc phân chia, cấu thành và khối lượng các dòng tiền lưu chuyển trong kỳ  Có thể sử dụng để dự đóan được thay đổi... ngày theo phân kỳ tài chính © all rights reserved 16 CHỈ TIÊU KHẢ NĂNG SINH LỜI Các chỉ tiêu này tính được tính hiệu quả trong họat động của công ty qua tỳ lệ phần trăm thu nhập  Lợi nhuận trên doanh thu Thu nhập ròng/Doanh thu ròng  Lợi nhuận trên/Tài sản Thu nhập ròng/Tổng tài sản Bình quân  Lợi nhuận trên vốn riêng Thu nhập ròng/Giá trị ròng Bình quân © all rights reserved 17 TỶ LỆ PHÂN TÍCH THEO . 1 PHÂN TÍCH ĐỊNH LƯỢNG Phân tích cơ bản một khách hàng bao gồm  PHÂN TÍCH ĐỊNH TÍNH  PHÂN TÍCH ĐỊNH LƯỢNG © all rights reserved 2 PHÂN TÍCH ĐỊNH TÍNH Quyết định về rủi ro phải dựa trên sự phân. 7 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Phương pháp phân tích tài chính có thể bao gồm :  Phân tích tỷ lệ  Phân tích tạo tiền  Phân tích kế họach và độ nhạy  Phân tích dự án © all rights reserved 8 PHÂN TÍCH. ra)  Phân tích độ nhạy tài chính  Phân tích tính thanh khỏan © all rights reserved 4 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH  Giới hạn tối thiểu về các chỉ số tài chính doanh nghiệp cần có để ngân hàng quyết định