Ài tập nhóm học phần pháp luật về ngân hàng

ch Căn cứ Thông tư số 16/2019/TT NHNN Quy định về phát hành tín phiếu Ngân -hàng nhà nước Theo Điều 6 Phương thức phát hành tín phiếu Ngân hàng nhà nước Không hợp pháp vì NHTM không đ

ĐẠI H C QU Ọ ỐC GIA HÀ N I Ộ

TRƯỜNG ĐẠI HỌC LUẬT

BÀI TẬP NHÓM

Học phần: pháp lu t v ngân hàng ậ ề Giảng viên: Ts Nguy n Thễ ị Lan Hương

9 Nguy n Hoàng Minh Thuễ 21061372

19 Nguyễn Phương Quỳnh Chi 21061048

2

BÀI LÀM

Có thể công nhận tính hợp pháp của các giao dịch trong trường hợp sau: 1.1 Ngân hàng Nhà nước phát hành tín phiếu, buộc các NHTM mua, nhiều NHTM từ ối mua với lý do các NHTM đang thiếu vốn để cho vay ch

Căn cứ Thông tư số 16/2019/TT NHNN Quy định về phát hành tín phiếu Ngân

-hàng nhà nước

Theo Điều 6 Phương thức phát hành tín phiếu Ngân hàng nhà nước

Không hợp pháp vì NHTM không được quyền từ chối mua tín phiếu của NHNN: Nếu ngân hàng Nhà nước phát hành tín phiếu theo phương thức bắt buộc theo Quyết định của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước dựa trên tình hình thực tiễn và mục tiêu chính sách tiền tệ trong từng thời kỳ nhằm chủ động kiểm soát tiền tệ, kiềm chế lạm phát thì các tổ chức tín dụng các ngân hàng thương mại có nghĩa vụ buộc phải - thực hiện mua tín phiếu Ngân hàng Nhà nước Nếu không hoàn thành nghĩa vụ thanh toán đúng hạn thì đến cuối ngày thanh toán tín phiếu, NHNN thực hiện tự động trích tài khoản thanh toán của tổ chức tín dụng tại NHNN cho đến khi thu hồi đủ số tiền mua tín phiếu và thông báo bằng văn bản cho tổ chức tín dụng biết

Còn nếu Ngân hàng Nhà nước không phát hành tín phiếu dưới phương thức bắt buộc thì về nguyên tắc, tín phiếu do NHTM tự nguyện mua trên cơ sở tính toán, xem xét nguồn vốn của mình Trong trường hợp cần thiết có thể bán tín phiếu cho NHNN

để lấy tiền về

1.2 NHTM A đã mua tín phiếu bắt buộc của NHNN, tuy nhiên lãi su t tín ấ

phi u thế ấp hơn lãi suất huy động HĐQT quyết định yêu c u mua l i tín ầ ạ phí trước thời hạn

Không thể công nhận tính hợp pháp của giao dịch trong trường hợp này, vì tín phiếu bắt buộc của NHNN có lãi suất thấp hơn lãi suất huy động Trong trường hợp này, NHTM A đã mua tín phiếu bắt buộc của NHNN và đã cam kết tuân thủ các điều kiện và thời hạn mua tín phiếu đó Do đó, HĐQT của NHTM

A không có quyền yêu cầu mua lại tín phiếu trước thời hạn Thông thường, tín

3

phiếu có thời hạn cố định và các điều kiện mua lại được quy định rõ ràng trong hợp đồng Nếu không có điều khoản cho phép mua lại trước thời hạn, NHTM A không thể yêu cầu mua lại tín phiếu từ NHNN trước thời hạn đã được thỏa

thuận

1.3 NHNN bu c các tộ ổ chứ c tín d ng trích lập d tr b t bu c t i thiểu gửi ụ ự ữ ắ ộ ố tại NHNN không được hưởng lãi

Căn cứ theo quy định tại Điều 14 Luật Ngân hàng nhà nước các t ch c tín ổ ứdụng ph i tr ch l p dả í ậ  tr ắ b t bu c g i t i ngân hộ  ạ àng nhà nước nhằm th c hi n ự ệchính sách tiền tệ quốc gia Tuy nhiên, Ngân hàng nhà nước quy định việc trả lãi đối v i ti n gớ ề i dự tr b t bu c, ti n gắ ộ ề i vượ ự tr b t bu c ct d ắ ộ ủa t ng lo i h nh ừ ạ ì

tổ chức t n dí ụng đố ới t ng lo i h nh ti n gi v ừ ạ ì ề i (tham kh o Quy ết định 1158/QĐNHNN ng y 29/5/2018) à Như vậy, hành vi của Ngân h ng nhà à nước nêu trên l àbất h p ph p ợ á

-1.4 Cuối năm 2011 đầu năm 2012 do thực hiện chính ki m ch ề ế đẩy lùi lạm

phát, tr n lãi suầ ất huy động ti n g i áp d ng là 14% , các tề ử ụ ổ chức tín

dụng huy động lãi su t tr n và cho vay t 21-22%, nhi u ngân hàng c ấ ầ ừ ề ổ phần qui mô nh không có kh ỏ ả năng huy động v n, b i v ố ở ậy đó thỏa thuận

v i các ngân hàng qui mô l n vay v i mớ ớ ớ ức lãi su t 16-19% trên th ấ ị trường

liên ngân hàng, việc vay không báo cáo đầy đủ cho NHNN

- H i: NHNN có th t o v n cho các ngân hàng nh không? thông qua cách ỏ ể ạ ố ỏ thức nào?

Ngân hàng nhà nước c thể ạó t o vốn cho c c ngân h ng nh vay theo quy á à ỏđịnh tại điểm a khoản 2 Điều 11 hoc tri t kh u gi y t c gi ế ấ ấ ờ ó á điểm b ho c c ác

h nh th c t i c p v n khì ứ á ấ ố ác điểm c Điều 11 Luật Ngân hàng nhà nước

1.5. Xác định các r i ro phát sinh khi NHNN và các NHTM có uy tín cho vay ủ

đố i với các ngân hàng nh ? ỏ

1 Rủi ro tín dụng:

4

Nợ xấu: Khả năng các ngân hàng nhỏ vỡ nợ cao hơn do vốn mỏng, năng lực quản

trị rủi ro yếu và chịu ảnh hưởng nng nề bởi biến động kinh tế

2 Rủi ro thanh khoản:

Gây bất ổn hệ thống: Nhu cầu rút tiền ồ ạt tại các ngân hàng nhỏ có thể dẫn

đến khủng hoảng thanh khoản lan rộng trong hệ thống ngân hàng

Tăng chi phí cho ngân hàng nhà nước và ngân hàng thương mại: Phải hỗ

trợ thanh khoản cho các ngân hàng nhỏ, dẫn đến mất vốn và lợi nhuận

3 Rủi ro thị trường:

Biến động lãi suất: Khả năng chịu rủi ro lãi suất của các ngân hàng nhỏ yếu

hơn, dẫn đến thua lỗ khi lãi suất tăng cao

Biến động tỷ giá hối đoái: Ảnh hưởng lớn đến các ngân hàng nhỏ có hoạt động

ngoại hối hoc vay vốn nước ngoài

4 Rủi ro hoạt động:

Hệ thống quản trị rủi ro yếu: Khả năng kiểm soát rủi ro của các ngân hàng

nhỏ kém hơn, dẫn đến tổn thất do sai sót hoc gian lận

5

PHẦN LÝ THUY T TRANG 43 Ế

Câu 1: Ngân hàng ra đời khi nào? Lịch sử hình thành và phát triển ngân hàng ở Việt Nam?

- Lịch sử ra đời của ngân hàng:

 Khoảng 3500 TCN, xuất hiện việc ký gi các vật phẩm cá nhân cho các dòng temple ở Tây Âu

 Đến thời kỳ văn minh Hy Lạp, khoảng thế kỷ VI TCN, xuất hiện hoạt động gi, nhận, ký gi tiền cho vay ⇒ hoạt động ngân hàng đã trở nên

rõ nét

 1609 Hà Lan thành lập ngân hàng Amsterdam – khởi điểm cho ngân hàng

kỷ nguyên hiện đại

=> Có thể nói, lịch sử ra đời của ngân hàng đã có sự phát triển qua các thời

kỳ: từ thời Cổ Hy Lạp, thời La Mã, Thời trung cổ Thiên Chúa giáo và thời

kỳ cận đại

- Lịch sử tiền tệ:

 Trước năm 1945: Việt Nam là nước thuộc địa na phong kiến nên chịu

sự thống trị, đô hộ của thực dân Pháp ⇒ Hệ thống tín dụng, tiền tệ được thiết lập phục vụ chủ yếu cho hoạt động chính sách thuộc địa của nhà nước Pháp tại Việt Nam thông qua ngân hàng Đông Dương là người tổ chức thực hiện

 Sau cuộc tổng khởi nghĩa 1945, lực lượng cách mạng đã không chiếm

được Ngân hàng Đông Dương

 Cuối tháng 10-1945 nhà nước in giấy bạc loại 5 đồng, 10 đồng và 20

đồng, và dập tiền nhôm loại 2 hào và 5 hào

 Đầu tháng 12/1945, đồng tiền đầu tiên của nước Việt Nam Dân chủ Cộng

Hoà ra đời m

 Ngày 31-1-1946, Chính phủ ra Sắc lệnh số 18/B cho phép phát hành giấy bạc Việt Nam tại miền Nam Trung bộ, từ vĩ tuyến 16 trở ra

6

 Ngày 13-8-1946, Chính phủ ra Sắc lệnh số 154 – SL, quyết định mở rộng việc phát hành giấy bạc Việt Nam ra miền Bắc, Trung Bộ (từ vĩ tuyến 16 trở ra)

 Tháng 11-1946, tại kỳ họp thứ hai, Quốc hội nước Việt Nam Dân chủ Cộng hoà đã quyết định cho phát hành giấy bạc Việt Nam trong cả nước

- Lịch s thành lập ngân hàng:

Ở miền bắc:

 Ngày 06/5/1951, Chủ tịch Hồ Chí Minh ký sắc lệnh số 15/SL thành lập Ngân hàng Quốc gia Việt Nam quy định

 Năm 1960 Ngân hàng Quốc gia Việt Nam đổi tên thành Ngân hàng Nhà

nước Việt Nam

Ở miền nam:

 Ngày 31 tháng 12 năm 1954 Vua Bảo Đại ký QĐ số 48 thành lập Ngân

hàng Quốc gia Việt Nam

 Từ năm 1954 -1975 hệ thống ngân hàng ở miền Nam Việt Nam được tổ

chức theo mô hình ngân hàng tư bản chủ nghĩa đó là hệ thống ngân hàng hai cấp do nền kinh tế ở miền Nam bao gồm: Ngân hàng Quốc gia Việt Nam và các Ngân hàng chuyên nghiệp

- Tổ chức trung gian tài chính gắn liền với hoạt động kinh doanh tiền tệ và HĐNH

b Hoạt động ngân hàng: Là hoạt động kinh doanh cung ứng thường xuyên

một/một số nghiệp vụ như nhận tiền gh, cấp tín dụng, cung ứng dv thanh toàn

 Chiết khấu giấy tờ có gi y t b o lãnh bao thanh toan ấ ờ ả

 Cho thuê tài chính

- Cung ứng dịch vụ thanh toán

 Thanh toán trong nước: Thẻ ATM/Debit/Credit, TKTT trong nước, công thanh toàn trung gian NAPAS,

 Thanh toán quốc tế thẻ Debit, Credit, TK ngoại tệ

8

2.3 Sự khác biệt giữa HĐNH và HĐKD khác?

Khác biệt cơ bắt nhất là về nội dung hoạt động, chủ thể thực hiện và đối tượng của hoạt động

Về nội dung hoạt động, HĐNH có hoạt động nhận tiền gi, s dụng số tiền này

để cấp tín dụng và cung ứng các dịch vụ thanh toán khác còn đôi với HĐKD khác thị không có hoạt động này

Về chủ thể thực hiện, để thực hiện HĐNH thì nhất thiết phải là NH hoc các TCTD

đã thụ đc quyền, có đầy đủ quyền và NV, được nhà nước cho phép hoạt động và được quần li nghiêm ngt Đối với các HĐKD khác thì không nhất thiết phải là

NH và TCTD

Bởi lẽ trên, đối tượng của HĐNH chính là tiền tệ và các dịch vụ NH còn đổi với HĐKD khác thì là các hàng hóa khác được phép lưu thông trên thị trưởng (tiền và dịch vụ cũng là hàng hóa)

Câu 3: Cấu trúc và đặc điểm của hệ thống ngân hàng? Đặc thù của hệ thống ngân hàng ở Việt Nam?

 Cấu trúc hệ thống ngân hàng thường bao gồm ngân hàng thương mại, ngân hàng đầu tư, và ngân hàng trung ương Ngân hàng thương mại chủ yếu cung cấp dịch vụ cho công dân và doanh nghiệp, trong khi ngân hàng đầu tư thường liên quan đến các dự án tài chính lớn Ngân hàng trung ương có nhiệm vụ quản lý chính sách tiền tệ và gi được quyền kiểm soát tài trợ

 Đc điểm của hệ thống ngân hàng thường bao gồm việc thu thập tiền gi, cấp tín dụng, chuyển khoản, và quản lý rủi ro tài chính Các ngân hàng thường xuyên thực hiện các hoạt động này để hỗ trợ sự phát triển kinh tế Tuy nhiên, ở mỗi quốc gia, đc điểm cụ thể có thể khác nhau tùy thuộc vào

hệ thống tài chính, chính trị tài chính, và điều kiện kinh tế địa phương

 Đc thù của hệ thống ngân hàng ở VN

+ Hệ thống ngân hàng ở Việt Nam có một số đc thù nhất định Một trong nhng điểm quan trọng là sự ảnh hưởng lớn của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam,

9

đóng vai trò quản lý chính sách tiền tệ và ngân hàng trung ương Hơn na, các ngân hàng thường phải đối mt với thách thức từ rủi ro tài chính và năng lực quản

lý đòi hỏi sự chú ý đc biệt

+ Hệ thống ngân hàng cũng phản ánh sự đa dạng trong cung cấp dịch vụ từ ngân hàng thương mại cho đến các tổ chức tài chính đc biệt như Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn, phục vụ nhu cầu tài chính đc thù của các ngành kinh tế và địa bàn cụ thể

4 Đặc điểm quản lý nhà nước đối với HĐNH

a Xây dựng ban hành và tổ chức thực hiện chính sách tiền tệ

- Chính sách tiền tệ là một bộ phận chính sách kinh tế - tài chính

- Mục đích: Ổn định giá trị đồng tiền; kiềm chế, đẩy lùi lạm phát nhằm thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội, đảm bảo an ninh quốc phòng và đời sống nhân dân

- Việc hoạch định tổ chức thực hiện chính sách tiền tệ theo cơ chế, trật tự, cht chẽ

- Nhà nước can thiệp vào chính sách tiền tệ để ổn định nền kinh tế và kiểm soát lạm phát (quyết định lãi suất cơ bản thường nằm trong tay các tổ chức chính trị)

b Nhà nước sử dụng pháp luật làm công cụ để quản lý

- Pháp luật là công cụ của giai cấp thống trị(Nhà nước), NN tạo ra các luật

và văn bản dưới luật để quản lý, giám sát cht chẽ HĐNH

- Các NH thực hiện bắt buộc dưới quyền lực Nhà nước

10

- Nhà nước thành lập các tổ chức quản lý, kiểm tra, giám sát: Ngân hàng nhà nước, Vụ Thanh tra hành chính (Vụ I); Vụ Chính sách an toàn hoạt động ngân hàng (Vụ II); Văn phòng; Cục Thanh tra, giám sát ngân hàng I (Cục I); Cục Giám sát an toàn hệ thống các tổ chức tín dụng (Cục IV),

c Nhà nước góp vốn thành lập NHTM để định hướng hoạt động của hệ thống TCTD trong nền kinh tế

- Hiện có 04 ngân hàng có vốn góp của NN lớn (Big 4 bank): BIDV, VCB, VTB, AGR

—> Có sự góp vốn của NN và "sự hỗ trợ” từ phía NN nên lãi suất cho vay thường ít hơn các NHTM có vốn tư nhân khác

Câu 5: Khái niệm, đặc điểm và nội dung của Luật Ngân hàng?

 Khái niệm: là toàn bộ các QPPL quy định địa vị pháp lý của ngân hàng nhà nước và các tổ chức tín dụng; quy định các QHXH phát sinh trong quá trình quản lý nhà nước cũng như các giao dịch liên quan đến lưu thông tiền tệ tín dụng, ngân hàng, các hoạt động ngân hàng và các dịch vụ ngân hàng của các ngân hàng, tổ chức tín dụng phi ngân hàng và chủ thể khác trên lĩnh vực ngân hàng và thị trường tiền tệ

 Đc điểm: Là lĩnh vực pháp luật chuyên ngành, có sự chồng lấn với các lĩnh vực pháp luật khác như LDN, Luật Hành Chính, Luật Dân sự và LTM

 Nội dung của luật ngân hàng

o Địa vị pháp lý của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

11

PHẦN LÝ THUYẾT TRANG 93

1 Nêu các mô hình NHTW ở các nước trên thế giới? Phân tích đặc điểm của

mô hình NHTW ở Việt Nam hiện nay?

a Nêu các mô hình NHTW ở các nước trên thế giới:

- NHTW là ngân hàng phát hành tiền của một quốc gia, là ngân hàng của các ngân hàng trong nền kinh tế Ngoài ra, ở một số nước, NHTW còn là bộ máy tài chính tổng hợp, thực hiện chức năng quản lý nhà nước về tiền tệ và hoạt động ngân hàng, là cơ quan quản lý và kiểm soát lĩnh vực tiền tệ ngân hàng trong phạm vi toàn quốc

- Trong lịch s phát triển ngành ngân hàng trên thế giới ghi nhận có 3 mô hình Ngân hàng Trung ương (NHTW) đã hình thành và phát triển Đó là: (1) NHTW độc lập với Chính phủ, (2) NHTW là một cơ quan thuộc Chính phủ và (3) NHTW thuộc Bộ Tài chính Hiện nay, mô hình NHTW trực thuộc Bộ tài chính đã không còn được các nước trên thế giới áp dụng

12

 Các nước áp dụng mô hình này phần lớn là các nước Đông Á (Hàn Quốc, Đài Loan, Singapore, Indonesia,Việt Nam ) hoc các nước thuộc khối XHCN trước đây

 Việt Nam áp dụng mô hình tổ chức NHTW thuộc mô hình này Điều 1 của Pháp lệnh Nhà nước đã khẳng định:” Ngân hàng nhà nước VN là cơ quan của Hội đồng bộ trưởng (nay là Chính Phủ) ”

- Ưu điểm:

 Chính phủ có thể dễ dàng phối hợp chính sách tiền tệ của NHTW đồng bộ với các chính sách kinh tế vĩ mô khác nhằm đảm bảo mức độ và liều lượng tác động hiệu quả của tổng thể các chính sách đối với các mục tiêu vĩ mô trong thời kỳ Mô hình này được xem là phù hợp với yêu cầu cần tập trung quyền lực để khai thác tiềm năng xây dựng kinh tế trong thời kỳ tiền phát triển

- Nhược điểm:

 Mất đi sự chủ động trong việc thực hiện chính sách tiền tệ

 Sự phụ thuộc vào chính phủ có thể làm cho NHTW xa rời mục tiêu dài hạn của mình là ổn định giá trị tiền tệ, góp phần tăng trưởng kinh tế

 Ngoài ra, việc tạm chi cho ngân sách trung ương bù đắp thâm hụt ngân sách

sẽ làm gia tăng lạm phát

- KN: Là mô hình trong đó NHTW không chịu sự chỉ đạo của chính phủ mà là quốc hội Quan hệ gia NHTW và chính phủ là quan hệ hợp tác

13

- Ví dụ: Các NHTW theo mô hình này là Hệ thống dự tr liên bang Mỹ, NHTW Thụy Sĩ, Anh, Pháp, Đức, Nhật Bản và NHTW châu Âu (ECB) Xu hướng tổ chức ngân hàng trung ương theo mô hình này đang càng ngày càng tăng lên các nước phát triển

- Ưu điểm:

 NHTW có toàn quyền quyết định việc xây dựng và thực hiện chính sách tiền tệ mà không bị ảnh hưởng bởi các áp lực chi tiêu của ngân sách hoc các áp lực chính trị khác

 NHTW do có vai trò hết sức quan trọng tới đời sống KT nên không thể đt dưới quyền chính phủ được mà phải do Quốc hội kiểm soát

 Tăng hiệu quả các mục tiêu kiểm soát lạm phát, tăng trưởng KT, giảm thâm hụt ngân sách và ổn định hệ thống tài chính

 Được trao quyền lựa chọn mục tiêu mà không chịu sự can thiệp, chỉ đạo từ Chính phủ hay cơ quan liên quan khác: rõ ràng, cụ thể, thống nhất

 Quyết định trong việc thực thi các chính sách tiền tệ, nên tăng tính chủ động

và giảm độ trễ của chính sách tiền tệ

 Có thể từ chối mục tiêu thâm hụt ngân sách

 Tự chủ về tổ chức và cơ chế tài chính, nhân sự

 Trách nhiệm giải trình đầy đủ và minh bạch

- Nhược điểm:

 Khó có sự kết hợp hài hoà gia chính sách tiền tệ do NHTW thực hiện và - chính sách tài khóa - do chính phủ chi phối để quản lý vĩ mô một cách hiệu quả

 Khó có thể tránh được sự chi phối chính trị

b Phân tích đặc điểm của mô hình NHTW ở Việt Nam hiện nay?

- Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (Ngân hàng Nhà nước) là cơ quan ngang bộ của Chính phủ, NHTW của nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam; thực hiện chức năng quản lý nhà nước về tiền tệ, hoạt động ngân hàng và ngoại hối (tiền tệ

và ngân hàng); thực hiện chức năng của Ngân hàng Trung ương về phát hành tiền, ngân hàng của các tổ chức tín dụng và cung ứng dịch vụ tiền tệ cho Chính phủ;

14

quản lý nhà nước các dịch vụ công thuộc phạm vi quản lý của Ngân hàng Nhà

nước.(Điều 2 Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam sửa đổi, bổ sung năm 2022)-

=> Việt Nam áp dụng mô hình tổ chức NHTW là: mô hình NHTW trực thuộc chính phủ

- Tại nhiều quốc gia trên thế giới, hầu hết các ngân hàng trung ương đều sẽ

độc lập với Chính phủ về mặt quản lý, pháp lý, mục tiêu và hoạt động Tuy nhiên, theo pháp luật ngân hàng nhà nước VN:

 NHTW nước CHXHCN Việt Nam là Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thuộc

sở hu của Nhà nước đồng thời là cơ quan trực thuộc Chính phủ

=> không độc lập về pháp lý

 NHTW nước CHXHCN Việt Nam được xây dựng chỉ tiêu lạm phát, tuy nhiên quyền phê duyệt vẫn thuộc về Chính phủ,

=> chưa có quyền độc lập khi ra quyết định mục tiêu chính sách

 NHTW nước CHXHCN Việt Nam có quyền thực hiện các chính sách tiền

tệ quốc gia, nhưng việc hoạch định này vẫn chịu tác động từ Chính phủ về mục tiêu lạm phát

=> không độc lập trong hoạt động

 Nhng quy định về công tác điều hành hoạt động của NHTW thuộc nước CHXHCN Việt Nam đều do Chính phủ Nhà nước ban hành

=> không độc lập trong việc quản lý hoạt động

KL: Bởi nhng yếu tố trên, NHTW nước CHXHCN Việt Nam vẫn chỉ là cơ quan thuộc Chính phủ, không độc lập như nhiều quốc gia khác trên thế giới NHNN Việt Nam sẽ gp phải nhng bất cập :

 NHNN Việt Nam chịu sự kiểm soát của cả hai cơ quan là Quốc hội và Chính phủ

 NHNN Việt Nam chưa có sự độc lập trong việc thiết lập chỉ tiêu hay mục tiêu hoạt động

 S dụng các công cụ điều hành không rõ ràng

 Lợi ích của mô hình NHTW trực thuộc chính phủ của Việt Nam:

- Tạo được sự đồng bộ trong mục tiêu phát triển kinh tế với chính phủ

15

- Tương lai để tăng cường hiệu quả hoạt động của NHNN với tư cách là một NHTW trong nền kinh tế thị trường Việc s dụng mô hình này chính là nền tảng cho nhng thay đổi mang tính độc lập hơn của NHTW sau này

- Giúp chính phủ thuận lợi trong việc hoàn thành các mục tiêu đã đề ra, giảm thâm hụt ngân sách cho chính phủ

- Tạo niềm tin vào hệ thống ngân hàng

 Hạn chế của mô hình NHTW trực thuộc chính phủ của Việt Nam :

- NHTW mất đi sự chủ động trong việc thực hiện chính sách tiền tệ, thẩm quyền của NHNN trong xây dựng và điều hành CSTT còn hạn chế, NHNN có mức độ độc lập thấp và chịu sự can thiệp hành chính toàn diện của Chính phủ

- Về lý thuyết khi áp dụng mô hình NHTW trực thuộc chính phủ thì tỷ lệ lạm phát khó duy trì ở tỷ lệ thấp hơn là mô hình độc lập với chính phủ vì chính phủ có thể lợi dụng NHTW để bù đắp thâm hụt ngân sách

- Chính phủ là quyết định chính sách, can thiệp vào quá trình triển khai thực thi CSTT Từ đó, làm hạn chế hiệu quả hoạt động của NHTW, làm giảm tính linh hoạt trong việc điều hành thực hiện CSTT quốc gia, gây ra sự chậm trễ trong chính sách phản ứng trước các diễn biến khó lường trên thị trường tài chính tiền tệ, ảnh hưởng đến sự ổn định giá trị đồng tiền

- Vì là cơ quan của Chính phủ nên có khi NHNN phải thực hiện nhng nhiệm vụ không phù hợp với mục tiêu của CSTT, chẳng hạn như tái cấp vốn cho các NHTM

để khoanh, xóa nợ các khoản vay của các Tập đoàn kinh tế Nhà nước

=> Do vậy, NHNN Việt Nam chỉ được coi là cơ quan quản lý hành chính nhà nước, giống như các bộ khác chứ không phải là thiết chế đc biệt, dù tổ chức, hoạt động của NN ảnh hưởng rất lớn đến tính an toàn của hệ thống ngân hàng, sự ổn định của an ninh tiền tệ trong một quốc gia

2 Phân tích bản chất pháp lý và vai trò của NHTW

a Bản chất pháp lý

- Tính chất của NHTW có sự khác biệt nhất định gia các quốc gia Có thể hiểu NHTW là các tổ chức phi thị trường hoc chống cạnh tranh Hầu hết

16

các NHTW đều thuộc quyền sở hu của Nhà nước nhưng vẫn gi mức độ độc lập nhất định đối với Chính phủ

- Tại Việt Nam, NHTW chính là Ngân hàng Nhà nước, đảm trách việc quản

lý các hệ thống tiền tệ của quốc gia Điều đó đồng nghĩa với việc NHTW của nước ta thuộc sở hu của Nhà nước và là cơ quan trực thuộc Chính phủ nên không có tính độc lập về mt pháp lý và cũng không độc lập trong hoạt động

b Vai trò, chức năng của NHTW:

- Ngân hàng trung ương là cơ quan độc quyền phát hành tiền mt (gồm tiền giấy và tiền kim loại) Thông qua chức năng này, ngân hàng trung ương có thể tác động và ảnh hưởng đến tình hình tiền tệ quốc gia, từ đó ảnh hưởng đến các yếu tố vĩ mô của nền kinh tế

- VD: SBV là nơi duy nhất có thể in tiền đồng Việt Nam, Fed độc quyền trong việc phát hành đồng USD cho nước Mỹ và các quốc gia s dụng đồng USD là đồng tiền thanh toán chính như Zimbabwe, Ecuador; khối Liên minh châu Âu s dụng đồng Euro là đồng tiền chung được phát hành bởi ECB

- Ngân hàng trung ương cung ứng tiền vào lưu thông qua bốn kênh:

+ Kênh tín dụng đối với chính phủ:

 Phát hành tiền qua kênh tín dụng đối với chính phủ hay còn gọi là kênh ngân sách nhà nước Thông thường, ngân sách nhà nước rơi vào trạng thái sau: ngân sách nhà nước cân bằng, ngân sách nhà (thng dư), ngân sách nhà nước bội chi (thâm hụt)

 Phát hành tiền qua kênh tín dụng đối với chính phủ không chỉ đáp ứng trong trường hợp để x lý bội chi trong ngân sách nhà nước mà còn cung ứng vốn trong ngân sách nhà nước theo từng đợt phát hành trái phiếu chính phủ

+ Kênh tín dụng đối với hệ thống ngân hàng trung gian:

17

 Ngân hàng trung ương có thể cho vay đối với các ngân hàng trung gian với tư cách là ngân hàng của các ngân hàng hoc với tư cách là ngân hàng điều tiết

 Ngân hàng trung ương cấp tín dụng cho các ngân hàng trung gian dưới các hình thức: Cho vay tái cấp vốn và cho vay thanh toán

+ Kênh thị trường mở: Ngân hàng trung ương tổ chức và thực hiện mua bán

ngắn hạn các giấy tờ có giá với các ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng trên thị trường mở

+ Kênh thị trường ngoại hối: Ngân hàng trung ương với tư cách là cơ quan

quản lý kinh tế vĩ mô của nhà nước phải can thiệp vào thị trường ngoại hối khi cần thiết và không vì mục đích lợi nhuận Khi cung cầu ngoại hối mất cân đối thì ngân hàng trung ương can thiệp với tư cách là người mua, người bán trên thị trường

- Mở tài khoản, nhận tiền gi và quản lý các khoản tiền gi của các ngân hàng trung gian

- Trung gian thanh toán gia các ngân hàng trung gian

- Cấp tín dụng cho các ngân hàng trung gian

- Làm đại lý cho chính phủ trong việc phát hành trái phiếu chính phủ cũng như thanh toán các tiền gốc và lãi trái phiếu; mở tài khoản và giao dịch với

hệ thống kho bạc Nhà nước; thực hiện thanh toán theo yêu cầu của chính phủ; cấp tín dụng cho chính phủ khi cần thiết,

- VD NHTW cho chính phủ vay tiền bằng cách mua trái phiếu chính phủ, khi chính phủ cần huy động vốn để tăng chi tiêu hoc đầu tư công, góp phần tăng trưởng GDP

- Quản lý hoạt động của toàn bộ hệ thống ngân hàng: Ngân hàng trung ương thực hiện quản lý nhà nước về tiền tệ và hoạt động ngân hàng nhằm đảm bảo an toàn và hiệu quả cho hoạt động của hệ thống ngân hàng