Bài tập tiểu luận lý thuyết tài chính tiền tệ tên Đề tài lãi suất

Phương án tăng lãi suất huy động vốn của các ngân hàng sẽ giúp tăng khảnăng tài chính cho toàn bộ nền kinh tế quốc dân, tăng tỷ lệ tiết kiệm và ý thứcmọi người đầu tư mạnh dạn.. Lãi suất

BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP THỰC PHẨM TP.HỒ CHÍ MINH

KHOA TÀI CHÍNH – KẾ TOÁN

-o0o BÀI TẬP TIỂU LUẬN:

LÝ THUYẾT TÀI CHÍNH TIỀN TỆ

TÊN ĐỀ TÀI : LÃI SUẤT

Giảng viên hướng dẫn: Triệu Thị Thu Hằng

NHÓM: 7

Thành phố Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023

CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM

Độc lập – Tự do – Hạnh phúc

BIÊN BẢN HỌP NHÓM

(V/v Phân công công việc /Đánh giá hoàn thành /Họp nhóm định kỳ )

1 Thời gian, địa điểm, thành phần tham dự

1.1 Thời gian: 20 giờ 30 phút ngày tháng năm 2023

1.2 Địa điểm: phòng họp zoom

1.3 Thành phần tham dự:

+ Chủ trì: Lê Hương Lan

+ Tham dự: đủ

+ Vắng: không

2 Nội dung cuộc họp

2.1 Nhóm trưởng đánh giá mức độ hoàn thành công việc cho các thành viên như sau:

thành

Điểm

đúng thời hạn,phần V tạm ổnHoàng Thị Mỹ Linh 2 Làm phần III mục

2

Đúng thời hạn,tìm thông tinnhanh

Huỳnh Thị Mỹ Kiều 3 Làm phần III mục

1.4, chỉnh word

Hoàn thànhđúng hạn, chỉnhword chưa ổn,tìm thông tin ổn

Nguyễn Thị Kim Yến 4 Viết tiểu dẫn, làm

phần I, IV, lọcthông tin

Hoàn thànhđúng thời hạn,phân chia việcchưa đều

Lê Hương Lan 5 Làm phần III mục

1.1, 1.2

Hoàn thànhđúng hạn, tốt

2.2 Ý kiến của các thành viên:

Nguyễn Thị Kim Yến: đồng ý với nhóm trưởng

Nguyễn Thị Anh Thư: đồng ý với ý kiến của nhóm trưởng

Hoàng Thị Mỹ Linh: đồng ý với ý kiến của nhóm trưởng

Huỳnh Thị Mỹ Kiều: đồng ý với ý kiến của nhóm trưởng

Lê Hương Lan: đồng ý với ý kiến của nhóm trưởng

2.3 Kết luận cuộc họp

Thống nhất lại nội dung cuộc họp sau khi có ý kiến của từng thành viên

Cuộc họp đi đến thống nhất và kết thúc lúc 21 giờ 30 phút cùng ngày

Thư ký

( Ký và ghi rõ họ tên)

Chủ trì ( Ký và ghi rõ họ tên)

Mục Lụ

I Sơ lược về văn hóa

1 Khái niệm văn hóa

2 Các phạm trù văn hóa

2.1 Văn hóa vật chất

2.2 Văn hóa tinh thần

3 Đặc điểm văn hóa

3.1 Tính lịch sử

3.2 Tính giá trị

II Tổng quan 3 miền

1 Vị trí địa lí , những thuận lợi khó khăn của vùng

1.1 Miền Bắc

1.2 Miền Trung

1.3 Miền Nam

2 Quá trình hình thành và phát triển

2.1 Miền Bắc

2.2 Miền Trung

2.3 Miền Nam

III Sự khác biệt văn hóa

1 Hữu hình

1.1 Ẩm thực 3 miền

1.2 Trang phục truyền thống

1.3 Văn hóa ngày Tết Nguyên Đán

1.4 Ngày lễ truyền thống

2 Phi hình

2.1 Giọng nói

2.2 Tính cách

IV Nguyên nhân sự khác biệt văn hóa

V Lời kết

Danh mục hình

Hình 1: Bún thang Hà Nội

Hình 2: Phở bò Hà Nội

Hình 3: Bún bò Huế

Hình 4: Bánh xèo

Hình 5: Cá lóc nướng trui

Hình 6: Hủ tiếu Nam Vang

Hình 7: Trang phục truyền thống Bắc Bộ

Hình 8: Trang phục truyền thống Trung Bộ

Hình 9: Trang phục truyền thống Nam Bộ

Hình 10: Bánh chưng

Hình 11: Bánh tét

Hình 12: Mâm ngũ quả

Hình 13: Mâm cỗ ngày Tết

Hình 14: Hoa mai

Hình 15: Hoa đào

Hình 16: Chúc Tết

Hình 17: Du xuân

Hình 18

Hình 19

Hình 20

Hình 21

Hình 22

Hình 23

Hình 24

Hình 25

và đặc trưng như vậy? Sở dĩ mỗi người Việt Nam đều mang trên mình một nét chung

là máu đỏ da vàng cùng với những phẩm chất tốt đẹp đáng quý Song mỗi người lạimang một nét tính cách, giọng nói điệu bộ riêng Điều này là sự ảnh hưởng từ cái nôivăn hóa cội nguồn, nơi họ được sinh ra lớn lên và tiếp xúc lâu dài Và Bắc – Trung –Nam là điểm xuất của những con người ấy

Chính vì vậy bài tiểu luận này sẽ mang đến những cái nhìn mới mẻ về sự khácbiệt văn hóa giữa ba vùng miền để chúng ta cùng hiểu hơn về những người xungquanh và cũng lí giải tại sao lại có sự khác biệt độc đáo ấy trên cùng một đất nước,cùng một dân tộc Việt Xưa nay văn hóa chính là cái nôi kiến tạo nên tính cách, đặcđiểm, thói quen của con người và nó được chia thành nhiều hình thái khác nhau tạonên những nét văn hóa khác nhau Trong đời sống sẽ luôn có sự giao thoa văn hóa khó

có thể phân biệt nhưng luôn có những chủ thể chính trong văn hóa làm nền tảng vữngchắc Chia thành hai phạm trù chính là vật thể và phi vật thể Bài tiểu luận này sẽ nóiđến hai chủ thể văn hóa này thông qua ba miền Và tất nhiên chúng ta không thể tìmhiểu nét khác biệt văn hóa khi chưa hiểu rõ về những đặc điểm cơ bản của Bắc Bộ,Trung Bộ và Nam Bộ Bài viết này sẽ mang đến cái nhìn tổng quan nhất cho vấn đềnày

Cuối cùng chính là lí do lựa chọn đề tài này Ở nơi nào đó trên các trang mạng xãhội hay ngay chính đời sống thực tế vẫn còn những cái nhìn sai lệch về văn hóa dântộc giữa ba vùng miền Thậm chí những thông tin sai lệch ấy khiến cho một bộ phậnngười bị chỉ trích không rõ lí do hay bị phân biệt đối xử một cách gay gắt Với nhữngđiều trên là lí do chúng tôi viết nên bài luận này nhằm xóa bỏ những thông tin sai lệch,trả lại sự trong sạch cho bộ phận người đang bị phán xét theo hướng tiêu cực, phiếndiện Đó chính là động lực để chúng tôi viết nên bài này Sự khác biệt văn hóa khôngphải là một thứ đáng xấu hổ và bị chỉ trích lên án mà nó chính là sức mạnh của dântộc, tạo nên nét phong phú đặc trung cho xứ sở Hy vọng mọi người sau khi đọc bàiviết sẽ có cái nhìn khách quan, tổng thể hơn, gạt bỏ được định kiến của bản thân để sẵnsàng học hỏi những văn hóa tốt đẹp từ các vùng miền khác nhau

7.5.1 Khái niệm

Lãi suất tín dụng là tỷ lệ so sánh giữa số tiền lãi thu được trên tổng số vốn chovay trong một khoảng thời gian nhất định

Lãi suất trong kỳ = Tổng số tiềnlãi thu được trong kỳ Tổng số vốn cho vay trong kỳ x 100%

Ví dụ: Có khoản tiền 2.000.000VNĐ gửi tiết kiệm có kỳ hạn 3 tháng, tiền lãi thu

về được 15.000VNĐ Vậy lãi suất tín dụng trong kỳ là:

2.000.00015.000 x 100 = 0,75%

Như vậy lãi suất tính theo tháng là: 0,753 = 0,25%

7.5.2 Vai trò của lãi suất



 Lãi suất tín dụng là công cụ để điều tiết kinh tế vĩ mô.

Khi tăng hay giảm lãi suất cho vay, cũng sẽ tác động khiến nguồn vốn củadoanh nghiệp tăng lên hoặc giảm xuống tương ứng Từ đó, doanh nghiệp sẽquyết định nên thu hẹp hay mở rộng sản xuất Bắt đầu số lượng công việc trong

xã hội cũng biến động theo, lãi suất tín dụng như một phương án tối ưu giảiquyết tình trạng thất nghiệp

Đồng thời, khi tăng hoặc giảm lãi suất tiền gửi sẽ khiến số lượng ngoại tệ đi vàotrong nước bị ảnh hưởng Cung - cầu ngoại tệ thay đổi kéo theo sự thay đổi về tỷgiá và quan hệ xuất nhập khẩu trong từng thời kỳ cụ thể



 Lãi suất tín dụng là công cụ điều chỉnh kinh tế vi mô.

Có rất nhiều nguyên nhân không thể lường trước dẫn đến những đột biến ở từngkhu vực hoặc toàn bộ nền kinh tế quốc dân Những lúc như vậy, nhà nước sẽ sửdụng lãi suất tín dụng để điều chỉnh lãi các quan hệ có lợi cho kinh tế khu vựchay toàn bộ ngành kinh tế Nếu lạm phát tăng cao, nhà nước sẽ tăng lãi suất tiềngửi để rút bớt tiền trong lưu thông về Hoặc cách khác là áp dụng những mức lãisuất khác nhau giữa các khu vực nhằm mục đích điều hòa lưu thông Việc này sẽ

tạo ra mặt bằng giá cả ổn định giữa các sản phẩm, đảm bảo sản xuất và lưuthông hàng hóa phát triển bình thường.

sự cạnh tranh lành mạnh này sẽ tạo ra các lợi ích kinh tế chung cho toàn bộ nềnkinh tế quốc dân hiện nay



 Lãi suất tín dụng là công cụ khuyến khích tiết kiệm và đầu tư.

Theo lý thuyết tài chính: Thu nhập = Tiêu dùng + Tiết kiệm

Phương trình này không những đúng với đặc điểm tài chính của các hộ gia đình,các doanh nghiệp mà cả đối với nền tài chính quốc gia Giả sử, trong điều kiệncủa một nền kinh tế bình thường, tỷ lệ giữa tiêu dùng và tiết kiệm là hợp lý Đểtăng tỷ lệ tiết kiệm, khuyến đầu tư, tức là tăng khả năng tài chính cho toàn bộnền kinh tế quốc dân, thì biện pháp có hiệu quả nhất là tăng lãi suất huy độngvốn Phương án tăng lãi suất huy động vốn của các ngân hàng sẽ giúp tăng khảnăng tài chính cho toàn bộ nền kinh tế quốc dân, tăng tỷ lệ tiết kiệm và ý thứcmọi người đầu tư mạnh dạn Ngoài ra, nếu lãi suất tăng, mọi người cũng xem xétlại các khoản chi hàng ngày để tiết kiệm tổng thu nhập Từ khoản tiết kiệm này,bạn sẽ băn khoăn, chọn hướng đầu tư riêng Có thể là gửi vào quỹ bảo hiểm,ngân hàng hoặc đầu tư chứng khoán… nếu thấy bên nào có lợi nhất

7.5.3 Phân loại lãi suất

• Căn cứ vào giá trị thực tiền lãi thu được

- Lãi suất danh nghĩa: Lãi suất mà người cho vay được hưởng mà không tính đến sự biến động của giá trị tiền tệ.

Ví dụ: Chị D gửi tiết kiệm ngân hàng 50.000.000 VND, sau 1 năm chị thu được 52.500.000 VND Vậy tiền lãi của chị D là: I = 52.500.000 – 50.000.000 = 2.500.000 với mức lãi suất danh nghĩa

- Lãi suất thực: Là loại lãi suất đo bằng sức mua của tiền lãi nhận được Do đó, lãi suất thực được hiệu chỉnh theo lãi suất danh nghĩa có tính đến lạm phát.Công thức: I = I – Ir n f

Trong đó: I : Lãi suất thựcr

In: Lãi suất danh nghĩa

If: Lạm phát

• Căn cứ vào tính chất các khoản vay

- Lãi suất tiền gửi ngân hàng: Là lãi suất mà ngân hàng trả cho các khoản tiền

khách hàng gửi ngân hàng Hiện nay lãi suất ngân hàng khác nhau tùy thuộc vàocác kỳ hạn gửi tiền: Không kỳ hạn, kỳ hạn 1 tháng, 2 tháng

Nguyên tắc: Lãi suất không kỳ hạn < Lãi suất có kỳ hạn, ngắn hạn < Lãi suất dàihạn

- Lãi suất tín dụng ngân hàng: Là lãi suất mà người vay vốn phải trả cho ngân

hàng khi vay vốn từ ngân hàng Lãi suất tín dụng ngân hàng có nhiều loại: Lãi suất tín dụng ngắn hạn, lãi suất cho vay dài hạn, tài sản đảm bảo, tín chấp Nguyên tắc:

+ Lãi suất tín dụng ngân hàng > lãi suất tiền gửi ngân hàng

+ Lãi suất cho vay dài hạn > Lãi suất cho vay ngắn hạn

+ Lãi suất cho vay tiêu dùng > Lãi suất cho vay kinh doanh

- Lãi suất chiết khấu: Là loại lãi suất được các ngân hàng áp dụng khi khách

hàng muốn vay dưới dạng chiết khấu chứng từ có giá như trái phiếu, cổ phiếu,

kỳ phiếu chưa đến hạn thanh toán Lãi suất cho vay chiết khấu được tính tỷ lệ phần trăm trên mạnh giá và mức độ đảm bảo uy tín của chứng từ có giá đó, có thể kèm theo phí chiết khấu và được trừ ngay khi ngân hàng giải ngân

Ví dụ: Doanh nghiệp Minh Tiến đến ngân hàng Sacombank xin chiết khấu một

lô gồm 10 trái phiếu có mệnh giá 50 triệu đồng, lãi suất chiết khấu 12%/năm trong thời hạn 6 tháng

Số tiền ngân hàng cho doanh nghiệp vay:

- Lãi suất tái chiết khấu: Là lãi suất mà ngân hàng trung ương áp dụng cho các

ngân hàng thương mại vay dưới hình thức tái chiết khấu được tính theo tỷ lệ phần trăm trên mệnh giá của giấy tờ và được trừ ngay khi giải ngân cho các ngân hàng thương mại Hình thức cho vay tái chiết khấu nhằm mục đích đáp ứng nhu cầu thanh khoản cho ngân hàng, hay đáp ứng kịp thời chính sách tiền tệ

mở rộng của nền kinh tế quốc dân

*Phân biệt chiết khấu và tái chiết khấu:

với khách hàng Giữa các tổ chức tín dụng với nhau hoặc giữa

tổ chức tín dụng với ngân hàng trung ương

lần đầu các giấy tờ có giá giữa tổ chức tín dụngvới khách hàng là tổ chức, cá nhân

Là giao dịch mua bán lại các giấy tờ có giá đã được chiết khấu 1 lần theo phương thức mua đứt, bán đoạn lại tổ chức tín dụng

(Nguồn: Sự khác nhau cơ bản giữa chiết khấu và tái chiết khấu, Công ty Luật TNHH TLK)

- Lãi suất liên ngân hàng: Là lãi suất mà các ngân hàng thương mại áp dụng

cho nhau khi vay trên thị trường liên ngân hàng Lãi suất này được hình thành theo nhu cầu vay vốn giữa các ngân hàng Ngoài ra, lãi suất liên ngân hàng còn được gọi là lãi suất bán sỉ

- Lãi suất cơ bản: Là lãi suất mà ngân hàng trung ương đưa ra cho các ngân

hàng thương mại nhằm mục đích xây dựng chiến lược kinh doanh Lãi suất cơ bản có thể thay đổi theo thời gian và phù hợp với mục tiêu chính sách tiền tệ mỗi thời điểm

• Căn cứ vào tính chất linh hoạt của lãi suất

- Lãi suất cố định:

Là mức lãi suất định ấn định sẵn con số cụ thể trong hợp đồng vay vốn Nó không bị ảnh hưởng bởi biến động lãi suất thị trường và sẽ giữ nguyên trong suốt khoảng thời gian vay thế chấp tại ngân hàng

Lãi suất cố định thường chỉ áp dụng cho hình thức vay ngắn hạn

- Lãi suất thả nổi (Lãi suất biến đổi):

Trái ngược với lãi suất cố định là lãi suất thả nổi, thay đổi liên tục theo từng mốcthời gian (3 tháng, 6 tháng, 12 tháng) và biến động theo thị trường

Khách hàng và ngân hàng thỏa thuận với nhau về mốc thời gian điều chỉnh lãi suất thả nổi dựa vào chỉ số lạm phát

Nếu lãi suất chung trên thị trường giảm thì lãi suất thả nổi giảm nhưng thông thường, mức lãi suất này sẽ thấp hơn lãi suất cố định

• Căn cứ vào cách tính lãi suất

- Lãi suất đơn: Là lãi suất được tính dựa trên số vốn gốc ban đầu trong suốt thời

kỳ vay Thời gian vay càng dài, mức lãi suất càng tăng dưới dạng tuyến tính

- Lãi suất kép: Là mức lãi suất được tính toán dựa vào giá trị đầu tư của số tiền

gốc cộng dồn với số tiền lãi tích lũy được trong các thời kỳ vay

- Lãi suất hoàn vốn: Là lãi suất được đặt ra với mục tiêu cân bằng giá trị hiện

tại của các dòng thu nhập trong tương lai khi trái phiếu hoặc cổ phiếu sẽ chi trả

so với giá trị trên thị trường chứng khoán Mức lãi suất hoàn vốn được tính dựa trên công cụ nợ với giá trị hôm nay của chính công cụ đó

(Nguồn: Cách phân loại lãi suất hiện nay như thế nào?, Tạp chí Thị trường Tài chính Tiền tệ, 2023)

7.5.4 Các phương pháp tính lãi

7.5.4.1 Phương pháp lãi đơn

Khái niệm: Số tiền lãi chỉ tính trên số tiền gốc ban đầu mà không tính trên tiền lãi tích lũy phát sinh ở các thời đoạn trước.

Công thức: F = P (1 + )0 ni

Trong đó: F: Giá trị tiền tệ (Cả vốn gốc lẫn lãi sau n kỳ)

P0: Giá trị ban đầu

(Lan Anh, Mức lãi suất tiết kiệm của ngân hàng

Agribank mới nhất tháng 8/2023, Tạp chí Công

thương, 16/8/2023)

Ví dụ: Bà An có 35.000.000 VND gửi tiết kiệm ở

ngân hàng Agribank trả lãi đơn với lãi suất là 0,5%/tháng Sau 9 tháng, tổng số tiền bà An nhận được là bao nhiêu?

Số tiền lãi không chỉ tính trên số tiền gốc ban đầu mà còn tính trên tiền lãi phátsinh ở các thời đoạn trước.

Công thức tính: F = P0(1 + i)n

Trong đó:

 F: giá trị tiền tệ sau n kỳ

 P0: giá trị ban đầu

 n: số kỳ cho vay

 i: lãi xuất tín dụng trong thời kỳ cho vay

Ví dụ: Bạn gửi vào ngân hàng 500tr trong 2 năm, lãi xuất 6%/năm Xác định giátrị nhận được khi đáo hạn?

Giải:

Số tiền nhận được khi đáo hạn là:

F = P0(1 + i)n = 500.000.000(1 + 6%)2 = 561.800.000 (đ)

7.5.5

7.5.5.1 Cấu trúc rủi ro của lãi xuất

Nguyên nhân khiến cho có sự chênh lệch lãi suất gọi là cấu trúc rủi ro của lãisuất

Những nguyên nhân dẫn đến sự chênh lệch lãi suất:

 Rủi ro vỡ nợ

 Tính lỏng

 Thuế

7.5.5.1.1 Rủi ro vỡ nợ

Rủi ro vỡ nợ là khả năng có thể người phát hành trái khoán sẽ vỡ nợ tức làkhông thể thực hiện được việc thanh toán tiền lãi hoặc mệnh giá khi trái phiếu

7.5.5.1.2 Tính thanh khoản

Tính thanh khoản (tính lỏng, tính lưu động), chỉ mức độ mà một tài sản bất kỳ

có thể mua được hoặc bán trên thị trường mà không làm ảnh hưởng đến giá thịtrường của tài sản đó

Một công cụ nợ càng kém "lỏng", lãi suất của nó sẽ càng cao so với những công

cụ "lỏng" hơn Khoảng cách lãi suất giữa công cụ nợ kém lỏng so với công cụlỏng hơn cũng gọi là mức bù rủi ro, đôi khi còn gọi là một mức bù tính lỏng, haymức bù rủi ro tính lỏng

Thông thường, với các loại trái phiếu có cùng thời gian đáo hạn, trái phiếu củachính phủ thường có tính lỏng cao hơn vì chúng được mua bán rộng rãi đến mứcchúng là thứ rất dễ bán nhanh, và chi phí bán thấp.

Một số nguyên nhân khác:

 Có nhiều người giao dịch và nắm giữ trái phiếu chính phủ hơn

 Trái phiếu chính phủ gần như không có rủi ro phá sản

 Có thể mang trái phiếu chính phủ này chiết khấu với ngân hàng trungương với chi phí khá thấp

7.5.5.1.3 Thuế thu nhập

Nếu qui chế thuế thu nhập qui định có những công cụ nợ phải chịu thuế thu nhập

và có công cụ nợ không phải chịu thuế thu nhập khi thanh toán lãi thì thuế thunhập là một yếu tố tạo nên sự khác nhau trong lãi suất của các công cụ nợ.Đối với những công cụ nợ miễn thuế thu nhập, lãi suất của nó thấp hơn lãi suấtcủa công cụ nợ chịu thuế thu nhập nhằm đảm bảo sự cân bằng về thu nhập sauthuế giữa chúng

7.5.5.2 Cấu trúc kỳ hạn của lãi suất:

-Cấu trúc kỳ hạn của lãi suất (term structure of interest rates) là mối quan hệ lãi suất hay nói cụ thể hơn là lợi tức chuộc lại, tức lợi tức phải trả cho các chứng khoán tài chính có thời hạn khác nhau vào ngày đáo hạn của chúng Mối quan hệnày được gọi là lợi tức đáo hạn, tức lợi tức tính cho đến ngày đáo hạn, và chỉ có thể tính cho các chứng khoán có lãi suất và thời hạn cố định, chẳng hạn tín phiếukho bạc và trái khoán công ty

-Để diễn giải ảnh hưởng của kỳ hạn lên lãi suất khi các yếu tố rủi ro,thanh toán, thuế giống nhau người ta xây dựng một đồ thị gọi là đường cong lãi suất (Yeild Cuver).Đường cong lãi suất là đồ thị mô tả mối quan hệ giữa lãi suất và kỳ hạn