PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CẤP THOÁT NƯỚC BÌNH ĐỊNH (2022-2023). Trong bối cảnh nền kinh tế thay đổi nhanh chóng, các doanh nghiệp không ngừng cải tiến hoạt động để duy trì sự cạnh tranh và tăng trưởng bền vững. Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Bình Định cũng không ngoại lệ, khi vừa phải đáp ứng yêu cầu thông tin quản lý nội bộ, vừa phải cung cấp các báo cáo minh bạch cho các cổ đông và nhà đầu tư. Nhằm đáp ứng yêu cầu này, Hội đồng quản trị công ty đã giao nhiệm vụ cho bộ phận phân tích thống kê thực hiện báo cáo đánh giá chi tiết về hoạt động sản xuất kinh doanh trong hai năm 2022 và 2023. Báo cáo không chỉ giúp công ty theo dõi hiệu quả hoạt động và sử dụng nguồn lực mà còn thể hiện cam kết trách nhiệm với cổ đông và thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư tiềm năng. Trên cơ sở các số liệu thực tế, bộ phận phân tích thống kê sẽ đánh giá tổng quan tình hình hoạt động của công ty qua các chỉ tiêu đo lường sản xuất kinh doanh, lao động, tài sản và năng lực tài chính. Qua đó, chúng ta sẽ có cái nhìn rõ nét hơn về sự phát triển của công ty trong thời gian gần đây và tiềm năng phát triển trong tương lai.
TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CẤP THOÁT NƯỚC BÌNH ĐỊNH
Giới thiệu chung
- Tên doanh nghiệp: Công ty cổ phần Cấp thoát nước Bình Định
- Loại hình công ty: Công ty cổ phần
- Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp và mã số thuế: 4100258955
- Địa chỉ trụ sở: 146 Lý Thái Tổ, phường Quang Trung, thành phố Quy Nhơn, tỉnh Bình Định, Việt Nam
- Xí nghiệp cấp nước số 1: 345/32 dường Nguyễn Lữ, phường Đập Đá, thị xã
An Nhơn, tỉnh Bình Định, Việt Nam
- Xí nghiệp cấp nước số 2: Khối Trung Lương, thị xã Hoài Nhơn, tỉnh Bình Định, Việt Nam
Sứ mệnh của chúng tôi là xây dựng Công ty trở thành một trong những đơn vị cấp nước hàng đầu với trình độ quản lý tiên tiến và công nghệ hiện đại, tương đương với các công ty cấp nước hàng đầu trong nước Chúng tôi hướng tới việc nhanh chóng hòa nhập vào tiêu chuẩn cấp nước khu vực và thế giới.
- Tầm nhìn: Đáp ứng tốt nhu cầu phát triển của tỉnh, phù hợp với quy hoạch phát triển cấp nước toàn tỉnh giai đoạn 2025-2030.
+ Đối với cộng đồng: Trách nhiệm, chia sẻ và hành động vì môi trường xanh. + Đối với khách hàng: Uy tín, nhiệt tình.
Đầu tư mạnh mẽ vào việc nâng cấp công nghệ xử lý nước và mở rộng mạng lưới cấp thoát nước là cần thiết để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của khách hàng, đặc biệt ở các khu vực đô thị hóa nhanh chóng và các khu công nghiệp mới.
Cải thiện chất lượng dịch vụ là ưu tiên hàng đầu, với việc ứng dụng công nghệ số trong quản lý và vận hành để đảm bảo nước đạt tiêu chuẩn cao nhất Đồng thời, công ty chú trọng nâng cao trải nghiệm khách hàng thông qua dịch vụ thân thiện và hiệu quả Để đạt được điều này, việc đào tạo và phát triển nguồn nhân lực cũng được đặt lên hàng đầu.
Tăng cường hiệu quả sử dụng tài nguyên thông qua việc áp dụng các giải pháp tiết kiệm nước và năng lượng trong toàn bộ quy trình sản xuất và phân phối Điều này không chỉ giúp giảm thiểu tác động môi trường mà còn hỗ trợ bảo vệ nguồn tài nguyên nước quý giá.
Công ty cam kết phát triển bền vững và thực hiện trách nhiệm xã hội thông qua các chương trình nâng cao nhận thức cộng đồng về bảo vệ môi trường và sử dụng nước bền vững Chúng tôi tích cực tham gia các hoạt động cộng đồng nhằm cải thiện đời sống của người dân địa phương.
Mở rộng và đa dạng hóa hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực xử lý nước thải và tái chế nước là rất quan trọng Doanh nghiệp cần tìm kiếm và phát triển các cơ hội mới, đồng thời tăng cường hợp tác với các đối tác trong và ngoài nước để mở rộng thị trường và nâng cao khả năng cạnh tranh.
Quá trình hình thành và phát triển
1976-1992: Thành lập Nhà máy nước Quy Nhơn (tiền thân của công ty)
- 1976: Khởi đầu với hệ thống cấp nước cũ phục vụ cho chính quyền tỉnh.
- 1989: Sáp nhập Ban Kiến thiết Nhà máy nước Quy Nhơn và Ban Kiến thiết sửa chữa - xây dựng nhà ở và công trình công cộng.
1992-1996: Chuyển đổi thành Công ty Cấp nước Bình Định
- 1992: Mở rộng hoạt động kinh doanh sang lĩnh vực thoát nước.
1996-2010: Chuyển đổi thành Công ty Cấp thoát nước Bình Định
- 1996: Nâng cấp hệ thống cấp nước cho thành phố Quy Nhơn.
- Năm 2000 – 2002, công ty được UBND tỉnh tặng bằng khen, được công nhận Công đoàn vững mạnh và Chi bộ Đảng trong sạch, vững mạnh…
- 2006: Bắt đầu triển khai dự án cấp nước cho khu Kinh tế Nhơn Hội và khu Tái định cư Nhơn Phước.
2010-2015: Chuyển đổi thành Công ty TNHH MTV Cấp thoát nước Bình Định
- 2010: Chuyển đổi sang mô hình công ty TNHH một thành viên.
- 2014: Bắt đầu triển khai dự án nâng công suất hệ thống cấp nước thành phố Quy
2015 đến nay: Chuyển đổi thành Công ty cổ phần Cấp thoát nước Bình Định
- 2015: Chuyển đổi thành công ty cổ phần.
- 2016: Được tặng bằng khen của UBND tỉnh Bình Định về thành tích xuất sắc trong hoạt động SX – KD giai đoạn 2015 – 2016 tại quyết định số 3356/QĐ-UB ngày 22/09/2016.
- Hiện nay: Cung cấp nước sạch cho hơn 1 triệu dân trên địa bàn tỉnh Bình Định.
Lĩnh vực hoạt động và kinh doanh
Theo trang web của Công ty Cổ phần Cấp thoát nước Bình Định cung cấp thông tin về lĩnh vực hoạt động và kinh doanh chính của công ty:
Công ty chuyên cung cấp nước sạch, đảm bảo nguồn nước an toàn cho sinh hoạt và sản xuất của hộ gia đình, doanh nghiệp và tổ chức tại tỉnh Bình Định Với trách nhiệm quản lý, vận hành và bảo trì hệ thống cấp nước, công ty cam kết duy trì chất lượng nước sạch và an toàn cho người sử dụng.
Công ty chuyên xử lý nước thải, bao gồm cả thu gom và xử lý nước thải sinh hoạt lẫn công nghiệp, nhằm bảo vệ môi trường và tuân thủ các quy định vệ sinh môi trường.
Công ty chuyên thiết kế và thi công hệ thống cấp thoát nước, bao gồm lắp đặt đường ống, xây dựng nhà máy xử lý nước và các công trình phụ trợ khác, nhằm đảm bảo hiệu quả và bền vững cho các công trình xây dựng.
Công ty chuyên cung cấp dịch vụ tư vấn và kỹ thuật, bao gồm thiết kế và giám sát các dự án cấp thoát nước Chúng tôi cam kết đảm bảo rằng mọi dự án được thực hiện đúng kỹ thuật và đạt hiệu quả cao nhất.
Công ty chuyên cung cấp và kinh doanh các sản phẩm, thiết bị liên quan đến ngành cấp thoát nước, nhằm đáp ứng nhu cầu của khách hàng cả trong và ngoài tỉnh.
Các hoạt động này tập trung vào phát triển bền vững, bảo vệ tài nguyên nước và môi trường, đồng thời nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp nước sạch cho cộng đồng.
NĂM 2022 VÀ 2023
Thống kê kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Các chỉ tiêu đo lường kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong 2 năm
Bảng 2.1 Bảng thống kê các chỉ tiêu đo lường kết quả sản xuất kinh doanh Đơn vị tính: Triệu đồng (trđ)
Chỉ tiêu Cách tính ĐVT 2022 2023
2 Tỷ trọng chi phí trung gian trong GTSX % 20,13% 19.65%
3 Khấu hao tài sản cố định (C1) trđ 44.469,4 46.559,9
4 Giá trị tăng thêm (VA) (4) = (1) -
5 Giá trị gia tăng thuần (NVA) (5) = (4) - (3) tđ 164.018,4 173.243,5
6 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (DTT bh ) trđ 260.754,9 273.045,3
7 Doanh thu từ hoạt động tài chính (DT tc ) trđ 1.164,55 1.627,5
8 Doanh thu thuần hoạt động kinh doanh (DTT kd )
9 Tổng giá vốn hàng bán trđ 149.758,2 163.898
10 Chi phí bán hàng trđ 28.291,5 30.799,2
11 Chi phí quản lý doanh nghiệp trđ 24.248,8 22.944
12 Chi phí tài chính trđ 3.788,5 2.948,1
13 Chi phí lãi vay trđ 3.788,5 2.948,1
14 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ (LG)
15 Lợi nhuận thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (LT bh )
16 Lợi nhuận thuần về hoạt động kinh doanh (LT kd )
18 Lợi nhuận thuần trước thuế
19 Lợi nhuận thuần trước thuế và lãi vay (EBIT) (19) = (18) +
21 Lợi nhuận thuần sau thuế
Thống kê lao động và thu nhập của người lao động năm 2023 so với năm 2022 của doanh nghiệp
2.2.1 Thống kê lao động trong doanh nghiệp
Lao động trong doanh nghiệp bao gồm những cá nhân được đăng ký trong danh sách lao động, do doanh nghiệp quản lý trực tiếp Họ sử dụng sức lao động và nhận lương, tiền công hoặc thu nhập hỗn hợp từ lợi nhuận sản xuất và kinh doanh.
2.2.1.1 Thống kê số lượng lao động của công ty a Thống kê số lượng lao động
Bảng 2.2a: Tổng số lao động chính thức và cơ cấu lao động theo chức năng quản lý và trình độ của công ty tại thời điểm 31/12/2022 và 31/12/2023.
STT Nội dung Năm 2022 Năm 2023
Số lượng (người) Tỷ trọng (%)
Số lượng (người) Tỷ trọng (%)
2 Trưởng ban, Ban kiểm soát 1 0,28 1 0,28
4 Lãnh đạo các phòng nghiệp vụ, tổ, đội sản xuất và xí nghiệp trực thuộc
5 Nhân viên các phòng nghiệp vụ và các xí nghiệp 85 23,74 88 24,31
6 Công nhân trực tiếp sản xuất 217 60,61 217 59,94
Tổng số lao động đến 31/12: 358 100 362 100
(Nguồn: Báo cáo thường niên Công ty cổ phần cấp thoát nước Bình Định năm 2022 và năm 2023)
Bảng số liệu cho thấy sự ổn định và điều chỉnh nhẹ trong đội ngũ nhân viên từ năm 2022 đến 2023, với tổng số nhân sự tăng từ 358 lên 362 người, phản ánh nhu cầu mở rộng hoạt động của công ty Mặc dù có một số thay đổi trong tỷ trọng các nhóm nhân sự, cơ cấu giữa các bộ phận và cấp bậc vẫn được duy trì ổn định.
Số lượng lãnh đạo cấp cao, bao gồm Chủ tịch HĐQT, Trưởng ban, Ban kiểm soát và Ban Giám đốc, chỉ chiếm 1,68% tổng nhân sự năm 2022 và 1,66% năm 2023, cho phép công ty giảm chi phí quản lý và tránh chồng chéo trong chỉ đạo Tuy nhiên, tỷ trọng thấp này có thể gây khó khăn trong việc đảm bảo tầm kiểm soát và ra quyết định chiến lược cho các dự án lớn, mở rộng quy mô hoặc ứng phó với tình huống khẩn cấp.
Số lượng lãnh đạo trung gian đã giảm từ 33 xuống 32 người, điều này có thể tạo áp lực lên các lãnh đạo còn lại Hệ quả là hiệu quả giám sát có thể giảm và việc hỗ trợ kịp thời cho các đội sản xuất cũng như nhân viên tại hiện trường sẽ gặp khó khăn.
Trong hai năm qua, công nhân trực tiếp sản xuất giữ vững số lượng 217 người, chiếm tỷ trọng lớn nhất, thể hiện vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất Việc duy trì đội ngũ ổn định không chỉ đảm bảo hiệu suất sản xuất mà còn góp phần vào sự ổn định trong các hoạt động hàng ngày của công ty.
Công ty đã tăng cường số lượng nhân viên ở các phòng nghiệp vụ, xí nghiệp, tạp vụ và bảo vệ, điều này cho thấy sự chú trọng vào bộ phận hỗ trợ và quản lý, cũng như cải thiện điều kiện làm việc và an ninh trong khuôn viên sản xuất Tuy nhiên, việc này cũng đồng nghĩa với việc tăng chi phí lao động Thống kê về tình hình sử dụng lao động được thực hiện thông qua phương pháp so sánh để đánh giá hiệu quả.
Bảng 2.2b: Bảng số liệu về giá trị sản xuất và số lao động bình quân của công ty
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2022 Năm 2023
Giá trị sản xuất (Q) Triệu đồng 261.034 273.557,4
Số lao động bình quân (L) người 409 432
𝐿̅ 1 : Số lao động bình quân năm
𝐿̅ 0 : Số lao động bình quân năm
𝑄1: Giá trị sản xuất năm 2023
𝑄0: Giá trị sản xuất năm 2022
Nhận xét: Qua tính toán, tỷ lệ biến động số lượng lao động năm 2023 so với năm
Năm 2022, công ty ghi nhận tỷ lệ tăng trưởng 105,62%, tương ứng với việc tăng thêm 23 nhân viên Điều này cho thấy nhu cầu mở rộng lực lượng lao động để đáp ứng các yêu cầu mới trong hoạt động sản xuất và kinh doanh.
So sánh với hệ số điều chỉnh
Chỉ số kết quả kinh doanh:
Kết quả phân tích cho thấy tỷ lệ 𝐼 𝐿 đạt 100,59% vượt mức 100%, cùng với ∆ 𝐿 là 2, cho thấy công ty chưa tối ưu trong quản lý lao động Điều này dẫn đến việc một phần lực lượng lao động bị sử dụng lãng phí.
2.2.1.2 Thống kê tình hình sử dụng thời gian lao động
Bảng 2.2c: Bảng số liệu về các chỉ tiêu thời gian lao động Đơn vị tính: Ngày người
1 Số lao động bình quân (Người) 409 432
2 Tổng số ngày – người theo lịch 149.285 157.680
3 Tổng số ngày – người nghỉ lễ, thứ bảy, chủ nhật 47.444 53.568
4 Tổng số ngày – người làm việc theo quy định trong lịch 101.841 104.112
5 Tổng số ngày – người nghỉ phép theo Bộ luật lao động quy định
6 Tổng số ngày – người có thể sử dụng cao nhất 96.933 98.928
7 Tổng số ngày – người vắng mặt 2.045 2.160
8 Tổng số ngày – người có mặt theo chế độ lao động 94.888 96.768
9 Tổng số ngày – người nghỉ do khách quan (ngừng việc) 3.272 3.456
10 Tổng số ngày – người thực tế làm việc theo chế độ lao động
11 Tổng số ngày – người làm thêm ngoài chế độ lao động 35.992 38.016
12 Tổng số ngày – người thực tế làm việc 127.608 131.328
Các chỉ tiêu phản ánh tình hình sử dụng thời gian của lao động trực tiếp
13 Hệ số sử dụng quỹ thời gian theo quy định trong lịch
14 Hệ số sử dụng quỹ thời gian có thể sử dụng cao nhất
15 Hệ số sử dụng quỹ thời gian có mặt của người lao động
16 Số ngày làm việc thực tế bình quân một lao động 312 304
Năm 2023, tình hình sử dụng thời gian lao động của công ty đã có sự thay đổi đáng kể so với năm 2022, với số lượng lao động và các chỉ tiêu liên quan đến quỹ thời gian làm việc theo ngày – người đều tăng lên, cho thấy sự mở rộng quy mô hoạt động Tuy nhiên, các chỉ tiêu về sử dụng thời gian của lao động trực tiếp lại giảm nhẹ, điều này được thể hiện qua các hệ số sử dụng quỹ thời gian lao động và số ngày làm việc thực tế bình quân của mỗi lao động.
Về quy mô lao động: Số lao động bình quân tăng từ 409 người (năm 2022) lên
Vào năm 2023, công ty đã tăng số lượng nhân viên lên 432 người, tương ứng với mức tăng 5,62% Sự mở rộng này phản ánh nhu cầu gia tăng trong sản xuất và kinh doanh Tuy nhiên, việc tăng cường lực lượng lao động cũng kéo theo chi phí lao động cao hơn, vì vậy công ty cần có kế hoạch sử dụng nguồn nhân lực một cách hiệu quả để tối ưu hóa lợi ích.
Về các chỉ tiêu quỹ thời gian làm việc theo ngày người:
- Tổng số ngày – người theo lịch tăng từ 149.285 ngày (2022) lên 157.680 ngày
Năm 2023, số lượng lao động của công ty đã tăng 5,62%, phản ánh sự huy động nguồn lực lao động nhiều hơn để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, cần đánh giá hiệu quả thực tế của sự gia tăng này để đảm bảo nguồn lực không bị lãng phí.
Số ngày nghỉ lễ, thứ bảy và chủ nhật của người lao động đã tăng từ 47.444 ngày vào năm 2022 lên 53.568 ngày vào năm 2023, tương ứng với mức tăng 12,91%, cao hơn so với mức tăng lao động Sự gia tăng này có thể do lịch nghỉ theo quy định được điều chỉnh hoặc tỷ lệ nhân viên nghỉ phép cao hơn, dẫn đến việc giảm quỹ thời gian làm việc thực tế.
Tổng số ngày làm việc theo quy định và tổng số ngày thực tế làm việc đã tăng nhẹ, lần lượt là 2,23% và 2,91% Mặc dù quỹ thời gian làm việc thực tế gia tăng, nhưng tốc độ tăng này lại thấp hơn mức tăng của số lao động Điều này có thể chỉ ra rằng việc tổ chức và phân bổ thời gian lao động chưa được tối ưu, hoặc có sự gia tăng thời gian nhàn rỗi.
Về hiệu quả sử dụng thời gian lao động:
Các hệ số sử dụng thời gian lao động (H1, H2, H3) giảm nhẹ, chỉ ra rằng một phần thời gian lao động chưa được khai thác hiệu quả Nguyên nhân có thể do thời gian nhàn rỗi gia tăng hoặc việc tổ chức lịch làm việc chưa hợp lý.
Số ngày làm việc thực tế bình quân của một lao động đã giảm từ 312 ngày trong năm 2022 xuống còn 304 ngày vào năm 2023, tương ứng với mức giảm 2,56% Nguyên nhân của sự giảm này có thể là do các công ty điều chỉnh lịch làm việc hoặc tăng thời gian nghỉ, điều này đã ảnh hưởng đến năng suất chung.
Thống kê tài sản trong doanh nghiệp
2.3.1 Phân tích đánh giá tình hình và hiệu quả sử dụng tài sản
Tài sản doanh nghiệp đại diện cho vốn đầu tư ban đầu và các giai đoạn tiếp theo trong quá trình sản xuất kinh doanh, với mục tiêu tạo ra lợi nhuận và tối đa hóa giá trị cho các cổ đông.
2.3.1.1 Phân tích thống kê quy mô, cơ cấu và sự biến động tài sản của doanh nghiệp
Bảng 2.3a Thống kê quy mô, cơ cấu và sự biến động tài sản của doanh nghiệp năm 2022 và năm 2023.
29 Đơn vị: triệu đồng (trđ)
1 Tiền và các khoản tương đương tiền
2 Các khoản phải thu ngắn hạn
4 Tài sản ngắn hạn khác
1 Các khoản phải thu dài hạn
3 Tài sản dở dang dài hạn
4 Tài sản dài hạn khác
Bảng trên thể hiện sự biến động của tổng tài sản trong ba năm qua Năm 2022, tổng tài sản ghi nhận khoảng 424.4 tỷ đồng Đến năm 2023, tổng tài sản đã tăng nhẹ 6.39%.
Tổng giá trị tài sản của công ty đạt khoảng 451.5 tỷ đồng, cho thấy sự thay đổi đáng kể về quy mô tài sản Cấu trúc tài sản cũng có sự điều chỉnh, trong đó tỷ trọng tài sản dài hạn luôn chiếm ưu thế rõ rệt so với tài sản ngắn hạn.
Tỷ trọng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp đã tăng từ 17.31% tổng tài sản năm 2022 lên 19.01% năm 2023 Đặc biệt, Tiền và các khoản tương đương tiền đã tăng 9.93 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 22.83% so với năm trước Ngoài ra, các khoản phải thu ngắn hạn và tài sản ngắn hạn khác cũng ghi nhận sự tăng trưởng lần lượt là 1.79 tỷ đồng và gần 281 triệu đồng trong năm 2023.
Trong năm 2022, giá trị hàng tồn kho của doanh nghiệp có sự thay đổi nhỏ, với tổng giá trị tài sản ngắn hạn đạt 73.489 triệu đồng Đến năm 2023, giá trị này đã tăng lên 12.335,8 triệu đồng, cho thấy tình hình biến động tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp đã cải thiện Sự gia tăng này không chỉ về giá trị mà còn về tỷ trọng, giúp doanh nghiệp nâng cao khả năng thanh khoản.
Tỷ trọng tài sản dài hạn đã biến động theo tình hình tài sản ngắn hạn, cụ thể năm 2022 chiếm 82.69% và có xu hướng giảm trong năm 2023 Đặc biệt, hai chỉ tiêu của tài sản dài hạn là Các khoản phải thu dài hạn và Tài sản dở dang dài hạn có sự thay đổi trái ngược; Các khoản phải thu dài hạn tăng từ 147,2 triệu đồng năm 2022 lên 284,2 triệu đồng năm 2023, gấp đôi giá trị năm trước Ngược lại, Tài sản dở dang dài hạn giảm mạnh hơn 10 tỷ đồng, tương đương giảm 46.39% so với giá trị bình quân năm 2022 Một số chỉ tiêu khác như Tài sản cố định và Tài sản dài hạn khác cũng ghi nhận sự tăng nhẹ trong năm 2023.
Năm 2023, công ty đối mặt với thách thức trong việc thu hồi nợ dài hạn, dẫn đến nguy cơ rủi ro tín dụng Tuy nhiên, điều này cũng phản ánh sự hoàn thành các dự án, tăng trưởng doanh thu và quản lý tài sản hiệu quả của công ty.
Sự thay đổi trong cơ cấu tài sản của công ty từ năm 2022 đến 2023 cho thấy chiến lược cải thiện khả năng thanh khoản, với tỷ trọng tài sản ngắn hạn tăng từ 17.31% lên 19.01%, giúp công ty ứng phó linh hoạt hơn với bất ổn trong môi trường kinh doanh và đảm bảo nguồn vốn cho các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn Tuy nhiên, sự gia tăng mạnh các khoản phải thu dài hạn từ 147 tỷ đồng lên 284 tỷ đồng có thể tạo ra rủi ro tín dụng nếu không thu hồi kịp thời, đòi hỏi công ty phải quản lý chặt chẽ các khoản nợ này để bảo vệ dòng tiền Việc giảm tài sản dở dang dài hạn phản ánh sự hoàn tất các dự án hoặc tái cơ cấu tài sản không hiệu quả, góp phần tối ưu hóa sử dụng vốn Nhìn chung, công ty đang chuyển hướng tập trung vào tài sản có tính thanh khoản cao, nhưng cũng cần kiểm soát rủi ro tín dụng và tiếp tục tối ưu hóa tài sản dài hạn để đảm bảo sự phát triển bền vững.
Phân tích tác động của các yếu tố đến hiệu quả sử dụng tài sản là cần thiết để đưa ra biện pháp cải thiện Công ty cổ phần Cấp thoát nước Bình Định luôn chú trọng đến việc tối ưu hóa sử dụng tài sản nhằm đạt được mục tiêu kinh doanh Đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản sẽ giúp xác định thành tựu và hạn chế, từ đó đề xuất các giải pháp phù hợp để nâng cao hiệu quả này.
2.3.1.2 Phân tích thống kê hiệu quả sử dụng tổng tài sản của doanh nghiệp
Bảng 2.3b Bảng phân tích thông kê hiệu quả sử dụng tổng tài sản của doanh nghiệp năm 2022 và năm 2023 Đơn vị: Triệu đồng (trđ)
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2023 Năm 2022 Chênh lệch
Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ trđ 273.045,3 260.754,9 12.290,4
Lợi nhuận trước thuế và lãi vay trđ 59.336,3 60.634,4 -1.298,1
Lợi nhuận sau thuế trđ 45.021 45.409 -388
Tổng tài sản bình quân trđ 451.572,2 424.462,5 27.109,7
Vốn chủ sở hữu trđ 221.155,3 192.801 28.354,3
Năng suất sử dụng tổng tài sản
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế và lãi vay (𝑅𝑂𝐴 = 𝐸𝐵𝐼𝑇 )
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế
KQ (Kết quả hoạt động) của doanh nghiệp bao gồm các chỉ tiêu quan trọng như lợi nhuận trước thuế (LNTT), doanh thu (DTT), và giá trị gia tăng (VA), cùng với những chỉ tiêu khác liên quan đến kết quả kinh doanh.
Tổng tài sản bình quân trong kỳ (TS) là chỉ số phản ánh tổng tài sản trung bình của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định Để tính toán TS, ta lấy tổng tài sản đầu kỳ cộng với tổng tài sản cuối kỳ rồi chia cho 2.
EBIT, hay Lợi nhuận trước thuế và lãi vay, là chỉ tiêu quan trọng phản ánh hiệu quả hoạt động sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp Chỉ tiêu này cho thấy kết quả tài chính trước khi trừ đi chi phí lãi vay và thuế thu nhập doanh nghiệp, giúp đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp một cách chính xác hơn.
LNST, hay lợi nhuận sau thuế, là khoản lợi nhuận mà công ty thu được sau khi đã trừ đi tất cả các chi phí hoạt động, lãi vay và thuế thu nhập doanh nghiệp.
Nhận xét: Trong giai đoạn 2022 – 2023, bảng số liệu cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp giảm trong năm 2023 so với năm 2022 Cụ thể:
Năng suất sử dụng tổng tài sản (𝐇 𝐭𝐬) trong năm 2022 đạt 61.43%, nhưng đã giảm xuống còn 60.47% vào năm 2023 Nguyên nhân chính là do doanh nghiệp quản lý tài sản không hiệu quả và sử dụng tài sản chưa tối ưu Mặc dù tổng tài sản bình quân tăng, nhưng doanh thu không đủ để bù đắp chi phí, dẫn đến sự suy giảm trong năng suất sử dụng tài sản.
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế và lãi vay (ROAE) trong năm 2023 đã ghi nhận sự sụt giảm nhẹ so với năm 2022, giảm từ 14.28% xuống còn mức thấp hơn.
Thống kê nguồn vốn và năng lực tài chính của doanh nghiệp
2.4.1 Thống kê hiệu quả sử dụng nguồn vốn kinh doanh
Bảng 2.4a Các chỉ tiêu thống kê hiệu quả sử dụng nguồn vốn kinh doanh
Năng suất sử dụng vốn chủ sở hữu
Tỷ suất lợi nhuận tính trên vốn chủ sở hữu
Vòng quay vốn chủ sở hữu
𝐻 𝑆𝐻 : Năng suất sử dụng vốn chủ sở hữu (VCSH)
Q : Chỉ tiêu phản ánh kết quả sản xuất kinh doanh
𝑉̅ 𝑆 𝐻 : Vốn chủ sở hữu bình quân
𝐿𝑁 𝑆𝑇 : Lợi nhuận sau thuế ̅̅𝑇̅̅𝑉̅ : Tổng vốn bình quân ̅̅𝑁̅̅𝑃̅̅𝑇̅ :Nợ phải trả bình quân
DT : Doanh thu hoặc DTT: doanh thu thuần
Nhận xét về hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp qua hai năm 2022 và 2023:
- Năng suất sử dụng vốn chủ sở hữu: Giảm 8,64% từ 135,39 % (2022) xuống
Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu năm 2023 đạt 123,69%, cho thấy hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đã giảm Điều này cho thấy doanh nghiệp đang tạo ra ít giá trị hơn cho mỗi đơn vị vốn chủ sở hữu trong năm nay.
2023 so với năm 2022 Nguyên nhân có thể đến từ việc quản lý tài sản kém hiệu quả, tăng chi phí, hoặc môi trường kinh doanh khó khăn.
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE): Tăng 18,34% từ 178,02 %
Năm 2023, doanh nghiệp ghi nhận tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu tăng lên 210,67% so với năm 2022, thể hiện tín hiệu tích cực Sự cải thiện này cho thấy hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đã được nâng cao, hoặc doanh nghiệp đã tối ưu hóa chi phí để đạt được lợi nhuận cao hơn Điều này có khả năng bù đắp một phần cho sự suy giảm ở chỉ số năng suất sử dụng vốn.
- Vòng quay vốn chủ sở hữu: Giảm 8,72% từ 135,25 % (2022) xuống 123,46
Vòng quay vốn chủ sở hữu thấp trong năm 2023 cho thấy doanh nghiệp không hiệu quả trong việc sử dụng vốn để tạo ra doanh thu Điều này có thể chỉ ra rằng tài sản chưa được khai thác tối ưu hoặc doanh thu không tăng trưởng kịp thời với sự gia tăng của vốn chủ sở hữu.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) tăng cho thấy doanh nghiệp đã cải thiện khả năng sinh lời, thu hút đầu tư và gia tăng giá trị cổ đông Tuy nhiên, sự giảm sút ở các chỉ số năng suất và vòng quay vốn cho thấy hiệu quả quản lý tài sản và sử dụng vốn không còn tối ưu Nếu xu hướng này tiếp tục, nó có thể ảnh hưởng đến sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
2.4.2 Thống kê năng lực tài chính của doanh nghiệp a Mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp
Bảng 2.4b Các chỉ tiêu thống kê mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp
Hệ số nợ phải trả so với tổng nguồn vốn (RNPT/TV = NPT )
Hệ số nợ phải trả so với vốn chủ sở hữu (RNPT/VSH = NPT )
% 100,95 98,36 -2,57 -2,59 Đòn bẩy tài chính (ROE = 𝐿𝑁 𝑆𝑇
Tỷ suất tự tài trợ (RVSH/TV = 𝑉 𝑆𝐻 )
𝐿𝑁 𝑆𝑇 : Lợi nhuận sau thuế ̅̅𝑇̅̅𝑉̅ : Tổng vốn bình quân ̅̅𝑁̅̅𝑃̅̅𝑇̅ : Nợ phải trả bình quân
Nhận xét về Mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp:
Hệ số nợ phải trả so với tổng nguồn vốn đã giảm 5,7%, từ 52,59% trong năm 2022 xuống còn 49,59% trong năm 2023, cho thấy doanh nghiệp đã giảm bớt sự phụ thuộc vào nợ trong cơ cấu nguồn vốn Sự giảm này cho thấy doanh nghiệp có khả năng tự tài trợ tốt hơn hoặc đang kiểm soát hiệu quả các khoản nợ phải trả, từ đó giảm thiểu rủi ro tài chính.
Hệ số nợ phải trả so với vốn chủ sở hữu đã giảm 2,57%, từ 100,95% trong năm 2022 xuống còn 98,36% trong năm 2023, cho thấy nợ phải trả hiện tương đương hoặc thấp hơn vốn chủ sở hữu Mặc dù nợ vẫn chiếm tỷ trọng lớn, xu hướng giảm này phản ánh nỗ lực của doanh nghiệp trong việc kiểm soát nợ và tăng vốn chủ sở hữu Tỷ lệ dưới 100% là tín hiệu an toàn hơn, tuy nhiên, doanh nghiệp cần lưu ý không để nợ quá cao so với vốn chủ sở hữu.
Đòn bẩy tài chính của doanh nghiệp đã tăng 18.54%, từ 0,178 năm 2022 lên 0,211 năm 2023, cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng nhiều nợ hơn so với vốn tự có để tài trợ cho tài sản Mặc dù mức tăng không quá lớn, điều này có thể phản ánh việc doanh nghiệp đang tận dụng nợ để gia tăng hiệu quả hoạt động Tuy nhiên, việc quản lý nợ một cách hiệu quả là rất quan trọng để tránh rủi ro tài chính trong tương lai.
- Tỷ suất tự tài trợ: Tăng 6,33% từ 47,41% (2022) lên 50,41% (2023) Đây là tín hiệu tích cực, thể hiện khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp được cải thiện.
Tỷ suất tăng cho thấy nguồn vốn tự có đang chiếm ưu thế hơn trong tổng nguồn vốn, giảm thiểu sự phụ thuộc vào vốn vay Khi tỷ lệ vượt qua 50%, doanh nghiệp có khả năng tự tài trợ tương đối an toàn Thống kê tình hình và khả năng thanh toán công nợ của doanh nghiệp là yếu tố quan trọng để đánh giá sức khỏe tài chính.
Bảng 2.4c Các chỉ tiêu thống kê tình hình và khả năng thanh toán công nợ
Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn (𝑅 = 𝑇𝑆𝑁𝐻 )
Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ số khả năng thanh toán tức thời
Khả năng thanh toán nợ dài hạn
Hệ số khả năng thanh toán dài hạn
Thống kê khả năng thanh toán lãi vay vốn của doanh nghiệp
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát (RTQ = 𝑇𝑆 )
TSNH : Tài sản ngắn hạn
T&TĐT : Tiền và tương đương tiền
LV : Lãi vay vốn phải trả
Nhận xét tình hình và khả năng thanh toán công nợ của doanh nghiệp:
- Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
+ Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn ( 𝑻𝑺𝑵𝑯 ): Cả hai năm
Hệ số TTN dưới 1 cho thấy doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn Cụ thể, với hệ số giảm 8,17% từ 0,857 xuống 0,787, điều này cho thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp đang xấu đi, làm tăng rủi ro thanh khoản.
+ Hệ số thanh toán nhanh ( 𝑻𝑺𝑵𝑯 𝑯𝑻𝑲 − ): Cả hai năm 𝑅TTN đều < 1 cho thấy
Năm 2023, doanh nghiệp NNHH gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn do thiếu tài sản thanh khoản cao, với hệ số giảm 6,5% so với năm 2022, tương đương giảm 0,046 Điều này cho thấy khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp đang suy giảm, đặt doanh nghiệp vào tình trạng tài chính khó khăn hơn khi cần thanh toán ngay lập tức.
+ Hệ số thanh toán tức thời ( 𝑻 & 𝑻 Đ 𝑻 ): Năm 2022, RTTNTΓ đạt 0,536 cho thấy
Tình hình tài chính của doanh nghiệp NNHH hiện tại ổn định nhưng vẫn ở mức thấp, với khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn bằng tiền và các khoản tương đương tiền Tuy nhiên, vào năm 2023, hệ số này đã giảm 9,14%, xuống còn 0,487, cho thấy doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ tới hạn và tình hình tài chính đang có dấu hiệu suy giảm.
- Khả năng thanh toán nợ dài hạn
+ Hệ số khả năng thanh toán dài hạn ( 𝑮𝒊 á 𝒕𝒓 ị 𝒄 𝒏 ò 𝒍 𝒊 ạ 𝑻𝑺𝑪 Đ ): Cả hai năm đều có hệ ổ
Tỷ lệ nợ dài hạn trên tài sản dài hạn lớn hơn 1 cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán các khoản nợ dài hạn bằng tài sản của mình Đây là dấu hiệu tích cực, cho thấy doanh nghiệp đang duy trì sự an toàn tài chính và khả năng ổn định trong hoạt động kinh doanh.
Việc sử dụng vốn vay dài hạn là rất quan trọng, tuy nhiên, hệ số đã giảm nhẹ từ 2,499 (năm 2022) xuống 2,452 (năm 2023), cho thấy hiệu quả sử dụng vốn vay và mức độ an toàn trong việc này đã có sự suy giảm.
- Thống kê khả năng thanh toán lãi vay vốn của doanh nghiệp
+ Hệ số khả năng thanh toán lãi vay ( 𝑬𝑩𝑰𝑻 ): Hệ số RTTLV trong cả 2 năm 2022
Hệ số thanh toán lãi vay của doanh nghiệp trong năm 2022 là 15,005, cho thấy khả năng chi trả lãi vay gấp 15,005 lần so với chi phí lãi vay Đến năm 2023, hệ số này đã tăng 27%, đạt 19,127, cho thấy doanh nghiệp không chỉ có khả năng thanh toán tốt mà còn sử dụng vốn vay một cách hiệu quả và an toàn hơn so với năm trước Cả hai năm 2022 và 2023 đều có hệ số LV lớn hơn 3, cho thấy doanh nghiệp hiện không gặp vấn đề về thanh khoản và có khả năng chi trả lãi vay một cách dễ dàng.
+ Hệ số khả năng thanh toán tổng quát ( 𝑻𝑺 ): Cả hai năm Hệ số khả năng thanh
Hệ số NPT toán tổng quát RTQ > 1 cho thấy doanh nghiệp có tổng tài sản lớn hơn tổng nợ phải trả, đủ khả năng đáp ứng mọi nghĩa vụ tài chính Năm 2022, hệ số đạt 1,901, cho thấy tài sản gấp khoảng 1,9 lần tổng nợ Đến năm 2023, hệ số tăng 6,1% lên 2,017, cho thấy tài sản đã gấp hơn 2 lần nợ phải trả, phản ánh sự cải thiện trong mức độ an toàn tài chính so với năm 2022.
2.4.3 Hiệu quả sử dụng đòn bẩy tài chính của doanh nghiệp
Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng đòn bẩy tài chính của công ty :
Phương trình kinh tế: ROE = 𝐿𝑁 𝑆𝑇 × ̅̅𝑇̅̅𝑆̅ ̅̅𝑇̅̅
Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2022 Năm 2023
Lợi nhuận sau thuế (𝐿𝑁 𝑆𝑇 ) Trđ 34.321,6 46.590,9
Tổng tài sản bình quân (̅𝑇̅̅𝑆̅) Trđ 424.462,5 451.572,2
Nợ phải trả bình quân (̅𝑁̅̅𝑃̅̅𝑇̅) Trđ 231.661,5 230.416,9
Vốn chủ sở hữu bình quân
Nhận xét: Hiệu quả sử dụng đòn bẩy tài chính năm 2023 tăng 17,98% so với năm 2022 tương đương với 0,032 triệu đồng do 3 nhân tố sau:
- Tỷ suất sinh lời của tài sản năm 2023 tăng 27,16% so với năm 2022 làm cho hiệu quả sử dụng đòn bẩy tài chính năm 2023 tăng 0,045 so với năm 2022.