HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH ------ KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN
TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP
Tổng quan nghiên cứu
a Các công trình nghiên cứu ở Việt Nam
Các nghiên cứu liên quan đến phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Trong bối cảnh nền kinh tế hiện nay phát triển mạnh mẽ, hoạt động cho vay ngày càng được chú trọng, đặc biệt là công tác phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của doanh nghiệp Phân tích BCTC đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý hoạt động kinh doanh, đánh giá khả năng sinh lời của vốn cho các nhà đầu tư và xác định khả năng trả nợ của doanh nghiệp đối với ngân hàng Hiện nay, có nhiều tài liệu như sách, bài nghiên cứu, khóa luận và luận văn trong nước đã đề cập và phân tích sâu về vấn đề này.
Phân tích tài chính doanh nghiệp đã trở thành một khái niệm quen thuộc trong bối cảnh phát triển hiện nay, được tích hợp vào chương trình giảng dạy của nhiều trường đại học kinh tế như Học viện Ngân hàng, Đại học Kinh tế Quốc dân và Học viện Tài chính Ngoài các giáo trình lý thuyết, nhiều nhà nghiên cứu cũng đã đề cập đến vấn đề này trong các luận văn và luận án của họ.
Trần Khánh Linh (2015) đã hoàn thành Khóa luận tốt nghiệp với đề tài “Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần phát triển nhà Thủ Đức”, trong đó khái quát các vấn đề lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính Nghiên cứu đánh giá hoạt động tài chính của công ty cổ phần phát triển nhà Thủ Đức và đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty.
Lương Thùy Trang (2015) đã tiến hành nghiên cứu về thực trạng phân tích báo cáo tài chính (BCTC) tại công ty TNHH sản xuất thương mại và dịch vụ Hoàng Mai Nghiên cứu này nhằm đánh giá một cách khoa học những ưu điểm và hạn chế trong hoạt động phân tích BCTC của công ty, đồng thời đề xuất các giải pháp xây dựng để cải thiện hiệu quả phân tích tài chính.
Trương Việt Hà (2020) đã tổng hợp lý thuyết và lý luận về báo cáo tài chính (BCTC) doanh nghiệp, đồng thời phân tích các BCTC và chỉ số cơ bản để đánh giá tình hình tài chính của Công ty cổ phần Vicostone.
Bài viết phân tích 7 chỉ số quan trọng liên quan đến khả năng sinh lợi, hiệu quả hoạt động và rủi ro tài chính của Công ty Tác giả nêu rõ điểm mạnh và điểm yếu để dự báo tình hình tài chính, từ đó định hướng tiềm năng phát triển và đề xuất giải pháp nhằm cải thiện sự ổn định tài chính cho doanh nghiệp.
Nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp đã thu hút sự quan tâm của nhiều tác giả, với nhiều đề tài được thực hiện Hầu hết các nghiên cứu này tập trung vào một đơn vị cụ thể, nhằm xử lý các vấn đề tồn tại của đơn vị đó Bằng cách này, các tác giả có thể phân tích chi tiết các vấn đề phát sinh Đây cũng chính là định hướng nghiên cứu của Khóa luận này.
Các nghiên cứu liên quan đến ứng dụng phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động ngân hàng
Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra tầm quan trọng của việc phân tích báo cáo tài chính (BCTC) trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại (NHTM), vì đây là yếu tố quyết định trong quy trình xét cấp tín dụng Việc nghiên cứu tín dụng và phân tích tài chính doanh nghiệp cũng góp phần vào hiểu biết sâu sắc hơn về hoạt động này.
Nguyễn Thu Thủy (2018) đã nghiên cứu lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại, đồng thời đánh giá thực trạng công tác này tại Ngân hàng TMCP Á Châu – PGD Trần Duy Hưng Qua đó, tác giả đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả phân tích tài chính doanh nghiệp tại ngân hàng.
Chu Ngọc Hằng (2019) đã tiến hành nghiên cứu về phân tích tài chính và đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Ngân hàng TMCP Á Châu – PGD Đồng Xuân Nghiên cứu chỉ ra các kết quả đạt được cũng như những hạn chế trong công tác phân tích BCTC doanh nghiệp và thẩm định tài chính, từ đó nêu rõ nguyên nhân và đề xuất giải pháp thực tiễn cho vấn đề này.
Lê Qúy Anh (2019) đã tổng hợp các vấn đề lý luận quan trọng liên quan đến phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp trong quá trình thẩm định cho vay tại ngân hàng thương mại Bài viết cũng đánh giá và phân tích thực trạng của hoạt động này.
8 công tác phân tích BCTC doanh nghiệp trong thẩm định cho vay tại ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam chi nhánh Hoàn Kiếm
Các công trình nghiên cứu đã được công nhận như luận án tiến sĩ, luận văn thạc sĩ và các bài viết trên báo kinh tế đều có giá trị khoa học cao, đi sâu vào lý luận và phân tích thực trạng, đồng thời đề xuất giải pháp thực tiễn Tuy nhiên, hầu hết chưa phân tích sâu bộ quy trình cho vay của ngân hàng và thiếu nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính của khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng TMCP Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng, một vấn đề cấp thiết cần được xem xét Khóa luận “Hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính của khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động cho vay của Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu - PGD Huỳnh Thúc Kháng” đã kế thừa các kết quả từ những nghiên cứu trước đó.
Các cơ sở lý luận về hoạt động cho vay tại các ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong việc phân tích tài chính doanh nghiệp Việc áp dụng các phương pháp nghiên cứu và chỉ tiêu nghiên cứu phù hợp giúp đánh giá hiệu quả cho vay, từ đó đưa ra quyết định tài chính chính xác và tối ưu Những yếu tố này không chỉ ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của NHTM mà còn góp phần nâng cao tính bền vững trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
- Kinh nghiệm xây dựng và hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp và nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay tại các ngân hàng
Khóa luận này nghiên cứu sâu về công tác phân tích báo cáo tài chính của khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng Bên cạnh các vấn đề kế thừa, nghiên cứu cũng đã xem xét thực trạng phân tích báo cáo tài chính trong hoạt động cho vay tại PGD này.
- Đánh giá các ưu điểm, hạn chế và nguyên nhân dẫn đến những hạn chế trong công tác phân tích BCTC của KHDN
Để hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của các doanh nghiệp trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu - PGD Huỳnh Thúc Kháng, cần thực hiện một số giải pháp quan trọng Trước hết, ngân hàng cần nâng cao chất lượng dữ liệu BCTC bằng cách đảm bảo tính chính xác và đầy đủ Thứ hai, việc áp dụng công nghệ thông tin trong phân tích BCTC sẽ giúp tối ưu hóa quy trình và tăng cường khả năng ra quyết định Cuối cùng, đào tạo nhân viên về kỹ năng phân tích và đánh giá BCTC là yếu tố then chốt để nâng cao hiệu quả công tác này.
Sự cần thiết của phân tích BCTC khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động
động cho vay của NHTM
1.2.1 Khái niệm phân tích BCTC doanh nghiệp của NHTM
Báo cáo tài chính (BCTC) tổng hợp tình hình hoạt động và tài chính của doanh nghiệp, giúp người dùng nắm bắt hiệu quả kinh doanh, dòng tiền, khả năng thanh toán và cơ cấu vốn Phân tích BCTC là công cụ quan trọng để đánh giá tình hình doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) là quá trình xem xét và tổng hợp thông tin từ các BCTC nhằm đánh giá tình hình tài chính hiện tại của doanh nghiệp, cũng như khả năng sinh lời và khả năng thanh toán trong tương lai.
Phân tích BCTC là quá trình xử lý và đánh giá số liệu tài chính bằng các phương pháp phân tích kỹ thuật, giúp người dùng hiểu rõ thực trạng hoạt động sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp Qua đó, người sử dụng có thể đưa ra các quyết định kinh tế chính xác, đáp ứng nhu cầu lợi ích của doanh nghiệp.
1.2.2 Sự cần thiết của phân tích BCTC khách hàng doanh nghiệp của NHTM
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của khách hàng doanh nghiệp (KHDN) đóng vai trò quan trọng trong quyết định cho vay vốn của các ngân hàng thương mại (NHTM) Sự chú trọng chính của NHTM là đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp, từ đó đảm bảo an toàn cho các khoản vay.
Các ngân hàng thương mại (NHTM) chú trọng đến số lượng tiền và tài sản có thể chuyển đổi nhanh thành tiền, nhằm đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp thông qua phân tích báo cáo tài chính (BCTC) Việc này giúp ngân hàng so sánh và đánh giá các chỉ tiêu tài chính quan trọng Ngoài ra, NHTM cũng quan tâm đến vốn chủ sở hữu (VCSH) như một khoản bảo hiểm trong trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro, cũng như khả năng sinh lời của doanh nghiệp, vì đây là cơ sở cho việc hoàn trả vốn và lãi vay dài hạn Do đó, phân tích BCTC của khách hàng doanh nghiệp là rất quan trọng, giúp ngân hàng nhận biết khả năng thanh toán nợ và lãi của khách hàng.
1.2.3 Nguồn thông tin phục vụ phân tích BCTC khách hàng
Khóa luận sử dụng 2 nguồn thông tin chủ yếu là thông tin tài chính và thông tin phi tài chính
Các thông tin tài chính thường là các thông tin trên các BCTC của khách hàng Có
4 loại BCTC cơ bản cung cấp các thông tin tài chính quan trọng phục vụ cho quá trình phân tích tài chính của khách hàng là
Bảng cân đối kế toán là tài liệu quan trọng phản ánh tổng quát tình hình tài chính của doanh nghiệp, bao gồm tài sản, nợ phải trả và nguồn vốn chủ hữu Nội dung bảng cân đối kế toán phải tuân thủ các chuẩn mực và chế độ kế toán, tài chính hiện hành.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là tài liệu quan trọng phản ánh tình hình kinh doanh của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định Nội dung báo cáo bao gồm doanh thu từ hoạt động kinh doanh, các khoản chi phí và lợi nhuận, đồng thời so sánh với kỳ tương ứng của năm trước Thông qua báo cáo này, nhà quản trị và nhà phân tích có thể đánh giá hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là tài liệu quan trọng phản ánh các luồng tiền vào và ra, cùng với số dư tiền đầu kỳ và cuối kỳ Các luồng tiền này có thể đến từ hoạt động sản xuất kinh doanh, đầu tư và tài chính của doanh nghiệp Báo cáo này giúp đánh giá khả năng tạo tiền, tình hình sử dụng tiền, nhu cầu về tiền và khả năng thanh toán công nợ Từ đó, nhà quản trị và nhà phân tích có thể nhận định các rủi ro tiềm tàng liên quan đến tình hình tài chính của đơn vị.
Thuyết minh báo cáo tài chính (BCTC) là tài liệu bổ sung, cung cấp giải trình cho các thông tin đã hoặc chưa được đề cập trong các báo cáo tài chính khác Bên cạnh việc trình bày tình hình tài chính và kinh doanh, thuyết minh BCTC đóng vai trò quan trọng trong việc làm rõ các số liệu và thông tin liên quan.
10 yếu tố chính có thể ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ kế toán Những vấn đề này cần được xem xét kỹ lưỡng để đảm bảo hiệu quả và bền vững trong quá trình phát triển.
Thông tin phi tài chính
Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố cả bên trong và bên ngoài Khi phân tích tình hình tài chính tổng thể, cần xem xét không chỉ các thông tin tài chính mà còn cả thông tin phi tài chính như thông tin chung về doanh nghiệp, ngành hoạt động, môi trường kinh doanh, và các yếu tố kinh tế, chính trị Thông tin phi tài chính thường bao gồm các nguồn thông tin chủ yếu.
Thông tin kinh tế chung bao gồm tình hình kinh tế, chính trị, và môi trường pháp lý, ảnh hưởng đến cơ hội kinh doanh và đầu tư của doanh nghiệp Các dữ liệu về thị trường và triển vọng phát triển trong sản xuất và dịch vụ thương mại có vai trò quan trọng trong việc định hình chiến lược và sách lược kinh doanh qua từng giai đoạn.
Ngành nghề kinh doanh bao gồm các thông tin chung về đặc điểm kinh tế của sản phẩm, quy trình kỹ thuật cần thiết, cấu trúc sản xuất ảnh hưởng đến khả năng sinh lời và vòng quay vốn Ngoài ra, nó còn liên quan đến nhịp độ phát triển của chu kỳ kinh tế, quy mô thị trường và triển vọng phát triển trong tương lai.
Thông tin doanh nghiệp bao gồm cơ cấu tổ chức, quy mô, đặc điểm ngành nghề kinh doanh và chiến lược kinh doanh qua từng thời kỳ.
Kết hợp thông tin tài chính và phi tài chính mang lại cái nhìn tổng quát cho chuyên viên QHKH tại NHTM, giúp họ đưa ra quyết định cấp tín dụng hợp lý nhất cho doanh nghiệp.
Các phương pháp chủ yếu trong phân tích BCTC khách hàng doanh nghiệp tại NHTM
1.3.1 Phương pháp so sánh Đây là phương pháp sử dụng phổ biến và đơn giản mà mọi nhà phân tích tài chính
Phương pháp so sánh thường được sử dụng để làm rõ sự khác biệt giữa các đối tượng, đánh giá tình hình thực hiện nhiệm vụ và tìm ra xu hướng biến động của đối tượng nghiên cứu Điều này cung cấp căn cứ cho các quyết định lựa chọn của các chủ thể quan tâm Khi áp dụng phương pháp này, các nhà phân tích cần chú ý đến điều kiện so sánh của chỉ tiêu, gốc so sánh và các dạng so sánh khác nhau.
Có 3 dạng so sánh là so sánh bằng số tuyệt đối, so sánh bằng số tương đối và so sánh bằng số bình quân
So sánh bằng số tuyệt đối là phép trừ giữa trị số của chỉ tiêu kỳ phân tích và kỳ gốc, giúp phản ánh quy mô của chỉ tiêu nghiên cứu Phương pháp này cho phép các nhà phân tích nhận diện những biến động về quy mô giữa kỳ phân tích và kỳ gốc.
So sánh bằng số tương đối là phép chia giữa trị số của kỳ phân tích và kỳ gốc, giúp các nhà phân tích hiểu rõ hơn về kết cấu, mối quan hệ, tốc độ phát triển, xu hướng biến động và quy luật biến động của các chỉ tiêu kinh tế.
So sánh bằng số bình quân là một phương pháp đặc biệt của số tuyệt đối, giúp thể hiện tính chất đặc trưng của một bộ phận hoặc tổng thể có chung đặc điểm Phương pháp này cho phép các nhà phân tích đánh giá mức độ tiến bộ hoặc thụt lùi của một đơn vị so với các bộ phận khác hoặc tổng thể, đồng thời so sánh với các đơn vị khác có quy mô và hoạt động tương tự trong cùng lĩnh vực.
Trong phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, các tỷ số tài chính được phân loại thành nhiều nhóm khác nhau, mỗi nhóm phản ánh những khía cạnh quan trọng theo mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp Các nhóm tỷ số này bao gồm khả năng thanh toán, cơ cấu vốn và nguồn vốn, năng lực hoạt động kinh doanh, cùng với khả năng sinh lời.
1.3.3 Phương pháp phân tích tài chính Dupont
Phương pháp Dupont tập trung vào việc kiểm soát các chỉ tiêu phân tích tài chính phức tạp thông qua các tỷ số Mỗi chỉ tiêu kinh tế phản ánh mối quan hệ tài chính của doanh nghiệp dưới dạng tỷ lệ, và các tỷ số tài chính này cũng bị ảnh hưởng bởi các quan hệ tài chính khác nhau trong doanh nghiệp.
Phương pháp phân tích tài chính giúp tách chỉ tiêu kinh tế tổng hợp thành các tỷ số liên quan, từ đó xác định các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp Qua đó, các nhà phân tích có thể nhận diện được điểm mạnh và điểm yếu trong hoạt động cụ thể của doanh nghiệp, giúp cải thiện hiệu quả kinh doanh.
Ví dụ: Vận dụng phương pháp Dupont vào phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tỉ suất lợi nhuân vốn chỉ sở hữu (ROE) của doanh nghiệp
Thep phương pháp Dupont, tỉ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu được viết như sau:
Phương pháp ROS là một công cụ đơn giản giúp kết nối các chính sách tài chính của doanh nghiệp, cho phép nhà quản lý và nhà phân tích hiểu rõ hơn về tình hình tài chính hiện tại để đưa ra quyết định hợp lý Tuy nhiên, độ tin cậy và chính xác của phương pháp này phụ thuộc vào chất lượng số liệu đầu vào trên báo cáo tài chính Do đó, phương pháp Dupont cũng chịu ảnh hưởng từ các phương pháp và giả định kế toán của doanh nghiệp.
1.3.4 Phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố Đây là phương pháp được sử dụng để xác định xu hướng và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến sự biến động của từng chỉ tiêu nghiên cứu Có nhiều phương pháp xác định ảnh hưởng của các nhân tố, sử dụng phương pháp nào tuỳ thuộc vào mối quan hệ giữa chỉ tiêu phân tích với các nhân tố ảnh hưởng Các phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến sự biến động của từng chỉ tiêu còn gọi là phương pháp loại trừ bởi vì để nghiên cứu ảnh hưởng của một nhân tố phải loại trừ ảnh hưởng của nhân tố khác Đặc điểm của phương pháp này là luôn đặt đối tượng phân tích vào các giả định khác nhau Tuỳ thuộc vào mối quan hệ giữa chỉ
13 tiêu phân tích với các nhân tố ảnh hưởng mà sử dụng phương pháp thay thế liên hoàn, phương pháp số chênh lệch
Phương pháp thay thế liên hoàn
Phương pháp thay thế liên hoàn là kỹ thuật xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố bằng cách thay thế từng nhân tố từ giá trị gốc sang giá trị phân tích Qua đó, ta sẽ tính toán trị số của chỉ tiêu khi nhân tố thay đổi và so sánh với trị số ban đầu để xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố đó.
Chỉ tiêu Q phản ánh đối tượng nghiên cứu và chịu ảnh hưởng bởi các nhân tố a, b, c, d, được sắp xếp từ số lượng đến chất lượng, với công thức Q = abcd Trong đó, chỉ số 0 đại diện cho giá trị các nhân tố ở kỳ gốc và chỉ số 1 cho giá trị ở kỳ phân tích, dẫn đến Q1 = a1b1c1d1 và Q0 = a0b0c0d0 Ảnh hưởng của các nhân tố a, b, c, d đến sự biến động của chỉ tiêu Q giữa kỳ phân tích và kỳ gốc được ký hiệu là ∆Q.
∆ a, ∆ b, ∆ c, ∆ d, với giả định các nhân tố biến đổi lần lượt từ a đến d, ta có:
Phương pháp số chênh lệch là công cụ quan trọng để xác định ảnh hưởng của các nhân tố đến sự biến động của chỉ tiêu nghiên cứu Quy trình áp dụng phương pháp này tương tự như phương pháp thay thế liên hoàn, nhưng khác ở chỗ nó trực tiếp sử dụng số chênh lệch giá trị giữa kỳ phân tích và kỳ gốc của nhân tố Điều này cho phép xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố một cách rõ ràng, đặc biệt khi chỉ tiêu nghiên cứu có mối quan hệ tích số với các nhân tố ảnh hưởng.
14 uát của số chênh lệch như sau:
Phương pháp cân đối được sử dụng để xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến chỉ tiêu nghiên cứu khi có mối quan hệ tổng hoặc hiệu giữa chúng Phương pháp này cho phép phân tích chênh lệch giữa thực tế và kỳ gốc của từng nhân tố, từ đó đánh giá chính xác ảnh hưởng của chúng đến chỉ tiêu phân tích.
- Phương pháp cân đối có thể khái quát như sau:
Chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu là M chịu ảnh hưởng của nhân tố a,b,c thể hiện qua công thức: M = a + b – c
Khi sử dụng chỉ số 0 để đại diện cho giá trị các nhân tố ở kỳ gốc và chỉ số 1 cho giá trị ở kỳ phân tích, ta có thể xác định M1 = a1 + b1 - c1 và M0 = a0 + b0 - c0.
Ảnh hưởng của các nhân tố a, b, c đến sự biến động giữa kỳ phân tích và kỳ gốc của chỉ tiêu M (ký hiệu là ∆M) được thể hiện qua các biến số ∆a, ∆b, ∆c.
Mức độ ảnh hưởng của nhân tố a: Da = a 1 – a 0
Mức độ ảnh hưởng của nhân tố b: Db = b 1 – b 0
Mức độ ảnh hưởng của nhân tố c: Dc = – (c1 – c 0 )
Nội dung phân tích BCTC khách hàng doanh nghiệp tại NHTM
1.4.1 Phân tích khái quát BCTC của KHDN
Báo cáo tài chính là công cụ quan trọng cung cấp thông tin chi tiết về tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh và dòng tiền của doanh nghiệp Nó đáp ứng nhu cầu quản lý của chủ doanh nghiệp, yêu cầu của cơ quan Nhà nước và nhu cầu thông tin của các bên liên quan.
Báo cáo tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc đưa ra các quyết định kinh tế, được lập và trình bày theo các nguyên tắc như trung thực và hợp lý, thích hợp, đáng tin cậy và dễ hiểu.
Hệ thống báo cáo tài chính (BCTC) hàng năm của doanh nghiệp bao gồm Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (LCTC) và Thuyết minh báo cáo tài chính Để phân tích tổng quan BCTC, cần áp dụng các phương pháp và kỹ thuật phân tích phù hợp cho từng loại báo cáo.
Bảng cân đối kế toán là công cụ quan trọng để phân tích và đánh giá tổng thể tình hình tài chính của doanh nghiệp Nó giúp hiểu rõ về cơ cấu tài sản, năng lực hoạt động của tài sản, cơ cấu nguồn vốn, khả năng tự chủ tài chính và khả năng thanh toán các khoản nợ.
Báo cáo kết quả kinh doanh là tài liệu quan trọng giúp phân tích các chỉ tiêu như doanh thu, chi phí và lợi nhuận của doanh nghiệp Qua đó, báo cáo phản ánh tình hình và kết quả hoạt động của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định, bao gồm cả kết quả kinh doanh và các hoạt động khác.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (LCTT) là công cụ quan trọng giúp phân tích và dự đoán khả năng về số lượng, thời gian và độ tin cậy của các luồng tiền trong tương lai Nó cho phép kiểm tra lại các đánh giá và dự đoán trước đó về luồng tiền, đồng thời đánh giá mối quan hệ giữa khả năng sinh lời và lưu chuyển tiền thuần, cũng như tác động của các biến động giá cả.
1.4.2 Phân tích các nhóm chỉ tiêu tài chính a Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Tình hình tài chính của doanh nghiệp được thể hiện rõ qua các chỉ tiêu khả năng thanh toán, phản ánh mối quan hệ giữa các khoản có khả năng thanh toán và khoản phải thanh toán trong kỳ Thiếu hụt khả năng thanh khoản có thể dẫn đến việc không hoàn thành nghĩa vụ trả nợ ngắn hạn và thậm chí buộc doanh nghiệp phải ngừng hoạt động Do đó, việc chú ý đến khả năng thanh toán là rất quan trọng, với các tỉ số phản ánh khả năng này giúp đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
- Tỉ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn =
Tỉ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn là chỉ số quan trọng đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp Chỉ số này cho thấy khả năng doanh nghiệp có thể thanh lý tài sản ngắn hạn để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính Đồng thời, nó cũng phản ánh khả năng của doanh nghiệp trong việc hạn chế rủi ro mất khả năng thanh toán trong thời gian ngắn.
-Tỉ số khả năng thanh toán nhanh =
Tỉ số khả năng thanh toán nhanh cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tàn sản dự trữ
-Tỉ số khả năng thanh toán ngay =
Tỉ số khả năng thanh toán ngay phản ánh tính thanh khoản cao nhất của doanh nghiệp b Nhóm chỉ tiêu phản ánh năng lực hoạt động của tài sản
Nhóm chỉ tiêu phản ánh năng lực hoạt động của tài sản gồm các chỉ tiêu cơ bản sau: -Hiệu suất sử dụng tổng tải sản
Hiệu suất sử dụng tổng tải sản =
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản cho thấy hiệu quả của doanh nghiệp trong việc sử dụng tài sản để tạo ra doanh thu
- Hiệu suất sử dụng TSCĐ
Hiệu suất sử dụng TSCĐ =
Hiệu suất sử dụng TSCĐ phản ánh hiệu quả sử dụng TSCĐ của doanh nghiệp
-Vòng quay khoản phải thu =
Vòng quay khoản phải thu trong kỳ cho thấy số lần nợ phải thu được thu hồi, từ đó phản ánh hiệu quả thu hồi nợ của doanh nghiệp.
-Kì thu tiền trung bình
Kì thu tiền trung bình =
Hệ số này cho thấy thời gian trung bình từ khi xuất hàng cho đến khi doanh nghiệp nhận được tiền hàng, thường kéo dài trong bao nhiêu ngày Thời gian này phụ thuộc nhiều vào chính sách bán hàng và cách thức tổ chức thanh toán của doanh nghiệp.
-Vòng quay hàng tồn kho =
Vòng quay hàng tồn kho đánh giá hiệu quả quản lý và bán hàng của doanh nghiệp, đồng thời là tiêu chí quan trọng để xác định tính thanh khoản của hàng tồn kho Các chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
Có 3 tỉ số quan trọng cần phân tích để phản ánh được khả năng sinh lời của doanh nghiệp: Tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS), tỉ suất lợi nhuận trên VCSH (ROE), tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)
-Tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS)
Chỉ tiêu này cho thấy mỗi đồng doanh thu thuần mà doanh nghiệp kiếm được trong kỳ sẽ mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận Nó cũng phản ánh khả năng của doanh nghiệp trong việc sản xuất sản phẩm với chi phí thấp hoặc giá bán cao.
-Tỉ suất lợi nhuận trên VCSH (ROE)
Tỉ số này rất quan trọng đối với chủ sở hữu doanh nghiệp, vì nó phản ánh mức sinh lời mà nhà quản lý có thể tạo ra cho cổ đông trên mỗi đồng vốn đầu tư, sau khi đã thanh toán tất cả các khoản nợ.
-Tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)
Tỉ số này phản ánh mức sinh lời trên một đồng tài sản của doanh nghiệp d.Nhóm tỉ số phản ánh cơ cấu tài chính của doanh nghiệp
-Tỉ suất tự tài trợ tài sản dài hạn
Tỉ suất tự tài trợ tài sản dài hạn =
Hệ số này càng lớn chứng tỏ khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp càng cao -Hệ số khả năng thanh toán lãi tiền vay
Hệ số khả năng thanh toán lãi tiền vay =
Hệ số này thể hiện khả năng chi trả lãi suất vay của doanh nghiệp đối với ngân hàng thương mại Khi hệ số này tăng, điều đó cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng nguồn vốn vay một cách hiệu quả hơn.
Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng công tác phân tích BCTC trong hoạt động cho vay tại NHTM
hoạt động cho vay tại NHTM
1.5.1 Chất lượng nguồn thông tin phân tích
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) phụ thuộc nhiều vào chất lượng thông tin được cung cấp Nguồn thông tin không chỉ từ nội bộ và bên ngoài doanh nghiệp, mà còn bao gồm các dữ liệu quan trọng từ các nhà cung cấp thông tin như hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành và thông tin về chính sách nhà nước Việc thiếu sót thông tin có thể ảnh hưởng lớn đến chất lượng phân tích tài chính của doanh nghiệp Do đó, các ngân hàng thương mại (NHTM) cần chú trọng vào việc thu thập thông tin có chọn lọc và đảm bảo tính trung thực, vì thông tin đầy đủ và chính xác là yếu tố quyết định cho chất lượng phân tích.
19 việc thu thập các nguồn thông tin đáng tin cậy để phục vụ công tác phân tích BCTC của KHDN
Phân tích tài chính khách hàng có thể áp dụng nhiều phương pháp khác nhau, và việc lựa chọn phương pháp phù hợp là rất quan trọng đối với các nhà phân tích Sử dụng một phương pháp duy nhất có thể dẫn đến kết quả không khách quan, do đó, việc kết hợp nhiều phương pháp phân tích là cần thiết để đạt được kết quả hiệu quả nhất Tuy nhiên, cần căn cứ vào mục tiêu phân tích để giới hạn và lựa chọn phương pháp phù hợp.
Khi phân tích BCTC của doanh nghiệp, chuyên viên cần xem xét nhiều nội dung khác nhau để đánh giá tình hình tài chính từ nhiều góc độ Sự đầy đủ trong nội dung phân tích sẽ giúp làm rõ nét hơn tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó nâng cao độ chính xác trong các quyết định tài chính.
1.5.4 Chất lượng đội ngũ cán bộ phân tích Đội ngũ cán bộ phân tích là nhân tố quan trọng ảnh hưởng tới chất lượng phân tích BCTC của doanh nghiệp Do đó, việc phân tích cần phải được thực hiện bởi đội ngũ có trình độ chuyên môn tốt Cán bộ phân tích được đào tạo đầy đủ về chuyên môn nghiệp vụ thì phương pháp, nội dung phân tích sẽ đầy đủ, khoa học và đáp ứng được các yêu cầu đặt ra Các cán bộ phân tích của ngân hàng cần phải đánh giá được tầm quan trọng của công tác phân tích BCTC khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động cho vay để tránh sai sót nghiêm trọng trong việc phân tích, đồng thời để đưa ra quyết định cho vay đúng đắn, hạn chế được rủi ro
Cơ sở vật chất và kỹ thuật đóng vai trò quan trọng trong công tác phân tích, đặc biệt là công nghệ, máy tính và thiết bị Việc ứng dụng hiệu quả các yếu tố này trong quá trình phân tích báo cáo tài chính (BCTC) sẽ giúp đạt được kết quả chính xác, khoa học và tiết kiệm.
Ứng dụng này tiết kiệm thời gian và công sức, đồng thời đảm bảo tính chính xác và khoa học trong công tác phân tích BCTC Nó cũng mang lại sự toàn diện và phong phú, phù hợp với xu hướng phát triển hiện nay.
Tính minh bạch trong báo cáo tài chính (BCTC) là yếu tố quan trọng giúp cán bộ phân tích của ngân hàng đánh giá chính xác tình hình hoạt động và tài chính của doanh nghiệp, từ đó đưa ra quyết định cho vay hợp lý, giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng thương mại (NHTM) Minh bạch được thể hiện qua việc cung cấp thông tin rõ ràng, không mập mờ hay che giấu, tạo điều kiện cho sự trách nhiệm giữa người vay (doanh nghiệp) và người cho vay (NHTM) Việc sử dụng thông tin không minh bạch có thể dẫn đến những sai lầm trong phân tích và quyết định cho vay, gây rủi ro lớn cho NHTM.
Khả năng vận hành nền kinh tế của Nhà nước và các cơ quan quản lý có tác động lớn đến hoạt động kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp thông qua các chính sách về thuế, kế toán và pháp luật Mỗi doanh nghiệp đều phải tuân thủ các quy định này, vì vậy các cán bộ phân tích ngân hàng cần áp dụng chính sách trong quá trình phân tích báo cáo tài chính (BCTC) để đảm bảo tính phù hợp và chính xác trong công tác phân tích.
Cho vay là hoạt động chủ lực của các ngân hàng thương mại (NHTM), đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra lợi nhuận Trong chương 1 của khóa luận, tôi đã nghiên cứu sự cần thiết và tầm quan trọng của việc phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của khách hàng doanh nghiệp, cùng với các phương pháp phân tích Tôi cũng đã trình bày quan điểm, tiêu chí đánh giá và các yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng phân tích BCTC Những cơ sở này là nền tảng quan trọng để tôi thực hiện phân tích thực trạng chất lượng phân tích BCTC của khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động cho vay tại NHTM cổ phần Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng.
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC CỦA KHDN
Khái quát về NHTM cổ phần Á Châu – PGD Huỳnh Thúc kháng
2.1.1 Qúa trình hình thành và phát triển của NHTM cổ phần Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng
Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu (ACB) được thành lập vào ngày 04/06/1993, với trụ sở chính tọa lạc tại 442 Nguyễn Thị Minh Khai, phường 05, quận 3, thành phố Hồ Chí Minh Ngân hàng khởi đầu với vốn điều lệ 9.376.965.060.000 đồng.
Nguồn: www.acb.com.vn
Lô gô của ngân hàng:
Hình 2.1: Logo NHTM cổ phần Á Châu
Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu đã khẳng định vị thế hàng đầu tại Việt Nam với sự tăng trưởng vượt bậc về tổng tài sản, vốn huy động và lợi nhuận trước thuế Ngân hàng không ngừng cải thiện chất lượng sản phẩm và dịch vụ để đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng Đến cuối năm 2020, Á Châu đã mở rộng mạng lưới lên khoảng 350 chi nhánh và phòng giao dịch tại 47 tỉnh thành, trong đó có phòng giao dịch Huỳnh Thúc Kháng.
Ngân hàng TMCP Á Châu - PGD Huỳnh Thúc Kháng, thuộc chi nhánh Đông Đô, tọa lạc tại số 29 Huỳnh Thúc Kháng, phường Láng Hạ, quận Đống Đa, thành phố Hà Nội.
PGD Huỳnh Thúc Kháng, thuộc Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu, đã khẳng định vị thế hàng đầu trong việc quản lý và nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ Ngân hàng cung cấp đa dạng các sản phẩm, đặc biệt là thẻ và dịch vụ huy động với lãi suất ưu đãi Trong bối cảnh dịch Covid-19 năm 2020, PGD đã triển khai gói cho vay lãi suất thấp từ 6%-8% tùy theo ngành nghề và quy mô doanh nghiệp, đồng thời giảm phí phát hành bảo lãnh và phí thanh toán quốc tế lên tới 30-40% Ngân hàng còn cung cấp nhiều dịch vụ miễn phí như chuyển tiền, chọn tài khoản doanh nghiệp số đẹp và miễn phí chi lương đến 1 năm cho doanh nghiệp đăng ký dịch vụ chi lương qua tài khoản.
Bảng 2.1: Bộ máy quản lí của PGD Huỳnh Thúc Kháng
2.1.2 Cơ cấu tổ chức của PGD Huỳnh Thúc Kháng a Bộ máy quản lí
Số thứ tự Họ và tên Chức danh
1 Đinh Thị Ngọc Lâm Giám đốc PGD
2 Vũ Mạnh Dũng Trưởng bộ phận vận hành
3 Lê Việt Phương Giám đốc QHKH cao cấp
3 Nguyễn Thị Ngân Kiểm soát viên tín dụng
4 Trịnh Thị Hằng Kiểm soát viên giao dịch
5 Nguyễn Phương Hạnh Thủ quỹ
(Nguồn: Báo cáo hoạt động quản trị nhân lực PGD Huỳnh Thúc Kháng) b Cơ cấu tổ chức
PGD Huỳnh Thúc Kháng hiện có gần 30 nhân viên làm việc tại các bộ phận khác nhau, trong đó phòng kinh doanh bao gồm 04 nhân viên QHKD cá nhân và 05 nhân viên QHKH doanh nghiệp Đội ngũ nhân viên chủ yếu là những người trẻ, năng động và đam mê với công việc của mình.
Tại PGD Huỳnh Thúc Kháng, bên cạnh các nhân viên tham gia trực tiếp vào các hoạt động nghiệp vụ, còn có đội ngũ nhân viên hỗ trợ đảm bảo sự hoạt động hiệu quả của ngân hàng.
04 nhân viên bảo vệ, 02 nhân viên tạp vụ, 01 nhân viên lễ tân
Biểu đồ 2.1: Mô hình cơ cấu tổ chức nhân sự PGD Huỳnh Thúc Kháng
(Nguồn: Báo cáo quản trị nhân lực năm 2020 của PGD Huỳnh Thúc Kháng)
2.1.3 Tình hình hoạt động của NHTM cổ phần Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng
2.1.3.1 Tình hình huy động vốn
PGD Huỳnh Thúc Kháng tọa lạc tại quận Đống Đa, trung tâm thành phố Hà Nội, nơi có nền kinh tế phát triển mạnh mẽ Khu vực này tập trung nhiều hộ gia đình có thu nhập cao và nhiều doanh nghiệp hoạt động sôi nổi.
BP Khách hàng cá nhân
Giám đốc cao cấp Giám đốc
BP Khách hàng doanh nghiệp
Giám đốc cao cấp Giám đốc
Trưởng BP vận hành Giao dịch
Giao dịch viên Thủ quỹ
Dịch vụ khách hàng tiền vay
Kiểm soát viên tín dụng
PGD Huỳnh Thúc Kháng đã phát triển mạnh mẽ, tạo thêm nhiều việc làm và tăng thu nhập cho người dân, dẫn đến tình hình huy động vốn ổn định và khả quan trong những năm gần đây Sự đa dạng trong các sản phẩm huy động là một yếu tố quan trọng, với nhiều lựa chọn như gửi tiết kiệm truyền thống, tiết kiệm Thiên Thần Nhỏ và tiết kiệm Đại Lộc, nhằm phục vụ nhu cầu đa dạng của khách hàng Bên cạnh đó, PGD cũng cung cấp nhiều ưu đãi về lãi suất cho các hình thức tiền gửi có kỳ hạn và không kỳ hạn.
Biểu đồ 2.2: Quy mô huy động vốn của PGD Huỳnh Thúc Kháng Đơn vị: Tỷ đồng
(Nguồn: Báo cáo phòng kinh doanh NHTMCP Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng)
Trong giai đoạn 2018-2020, PGD Huỳnh Thúc Kháng đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quy mô huy động vốn qua từng năm Ngân hàng này luôn chủ động triển khai các chương trình lãi suất ưu đãi nhằm thu hút đông đảo khách hàng gửi tiết kiệm, dẫn đến tình hình huy động vốn tại PGD Huỳnh Thúc Kháng tăng trưởng ổn định và đáng kể.
Bảng 2.2: Cơ cấu huy động tại PGD Huỳnh Thúc Kháng Đơn vị: Tỷ đồng
Quy mô huy động 2018 Quy mô huy động 2019
Quy mô huy động 2020 Tăng ròng năm
(Nguồn: Báo cáo phòng kinh doanh NHTMCP Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng)
Trong năm 2020, quy mô huy động vốn tại PGD Huỳnh Thúc Kháng tăng trưởng so với năm 2019, với huy động từ bộ phận KHCN luôn cao hơn KHDN Nguyên nhân chính là do sản phẩm huy động vốn cho KHDN tại Ngân hàng Á Châu chưa đa dạng, không đủ sức thu hút doanh nghiệp gửi tiết kiệm Các doanh nghiệp thường cần nguồn vốn cho đầu tư và sản xuất, dẫn đến lượng vốn dư ít ỏi và nhu cầu gửi tiết kiệm thấp Tuy nhiên, năm 2020, huy động vốn tăng ròng 109,9 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 25,61% so với năm trước, do ảnh hưởng của dịch Covid-19 khiến tình hình sản xuất và kinh doanh giảm sút, dẫn đến xu hướng gửi tiết kiệm tăng lên tại các ngân hàng thương mại.
Cho vay là một trong những nguồn thu nhập chính của các ngân hàng thương mại, đặc biệt là Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng Nhân viên phòng kinh doanh luôn cập nhật thông tin về các chương trình cho vay và ưu đãi mới nhất, giúp các chuyên viên quan hệ khách hàng có thể tư vấn hiệu quả cho khách hàng.
PGD Huỳnh Thúc Kháng là đơn vị tiên phong trong chi nhánh Đông Đô, chuyên cung cấp dịch vụ cho vay vốn một cách nhanh chóng và hiệu quả Chúng tôi cam kết tiếp thị khách hàng đầy đủ, kịp thời và đáp ứng mọi nhu cầu tài chính của họ.
Biểu đồ 2.3: Quy mô cho vay tại PGD Huỳnh Thúc Kháng Đơn vị: Tỷ đồng
(Nguồn: Báo cáo phòng kinh doanh - PGD Huỳnh Thúc Kháng)
Trong 3 năm trở lại đây, tình hình cho vay của PGD Huỳnh Thúc Kháng tăng trưởng tương đối ổn định Năm 2020, PGD Huỳnh Thúc Kháng cho vay lên tới 694,2 tỉ đồng, tăng ròng 127 tỉ so với năm 2019 Nguyên nhân là do các gói sản phẩm cho vay tại PGD Huỳnh Thúc Kháng ngày càng đa dạng, đáp ứng nhu cầu của mọi đối tượng, nhóm khách hàng với nhiều mục đích khác nhau như: vay để SXKD, vay đầu tư, vay mua nhà, mua xe,…Bên cạnh đó, với mỗi gói vay, NHTM cổ phần Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng luôn có nhưng ưu đãi riêng về lãi suất cũng như thời hạn chi trả khoản vay khác nhau Ngoài ra, PGD Huỳnh Thúc Kháng luôn không ngừng nỗ lực trong việc nâng cao chất lượng sản phẩm cũng như nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng Đặc biệt trong trường hợp khách hàng có nhu cầu vay không thể đến PGD, nhân viên kinh doanh tại đây luôn sẵn sàng hỗ trợ, phục vụ khách hàng tận nơi Đây có thể coi là điểm mạnh trong việc tiếp thị khách hàng có nhu cầu vay vốn và sử dụng các dịch vụ của NHMT cổ phần Á Châu so với nhiều ngân hàng khác Nguồn khách hàng của PGD Huỳnh Thúc Kháng chủ yếu đến từ
Tại quận Đống Đa, Ba Đình và một số quận, huyện khác, có 28 cá nhân, chủ hộ kinh doanh và doanh nghiệp đang hoạt động Điều này dẫn đến sự gia tăng quy mô cho vay trong khu vực.
Bảng 2-3: Cơ cấu cho vay tại PGD Huỳnh Thúc Kháng 2019-2020 Đơn vị: Tỷ đồng
Quy mô cho vay 2018 Quy mô cho vay 2019
Trong báo cáo từ phòng kinh doanh NHTMCP Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng, tôi đã tập trung phân tích sự tăng trưởng trong hoạt động cho vay bằng cách xem xét các biến động và nguyên nhân của chúng trong hai năm tài chính gần nhất.
Thực trạng về công tác phân tích BCTC của KHDN trong hoạt động cho vay tại NHTM cổ phần Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng
2.2.2 Quy trình phân tích BCTC
Theo quy định của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu về quy trình phân tích tài chính khách hàng, chuyên viên tại PGD Huỳnh Thúc Kháng thực hiện phân tích báo cáo tài chính của khách hàng doanh nghiệp qua các bước cơ bản như sau:
- Thu thập các thông tin, số liệu cần thiết phục vụ cho việc phân tích
Các chuyên viên bộ phận KHDN thu thập thông tin chất lượng và đáng tin cậy từ các nguồn như báo cáo tài chính (BCTC) trong 3 năm gần nhất, giấy đăng ký kinh doanh, và các thông tin khác liên quan đến ngành nghề, quy mô, chất lượng sản phẩm, và thị trường ngành Những thông tin này là cơ sở quan trọng để nhân viên QHKH tiến hành phân tích, thẩm định và trình hạn mức cho vay.
- Tiến hành xử lí, phân tích, đánh giá, thẩm định các số liệu trên BCTC
Sau khi thu thập đầy đủ thông tin và số liệu từ báo cáo tài chính (BCTC) của khách hàng doanh nghiệp (KHDN), các nhân viên và chuyên viên trong bộ phận KHDN sẽ tiến hành xử lý, phân tích và đánh giá dữ liệu Các chuyên viên quan hệ khách hàng doanh nghiệp (QHKHDN) sẽ xem xét, đối chiếu và kiểm tra tính hợp lệ của các số liệu trên BCTC Tiếp theo, chuyên viên sẽ tính toán một số chỉ tiêu quan trọng nhằm phục vụ cho việc phát triển tài chính khách hàng.
Bộ phận KHDN sẽ tổng hợp kết quả phân tích các chỉ tiêu tài chính cần thiết, dựa trên số liệu thu thập được Nhân viên và chuyên viên sẽ tiến hành điều chỉnh và đánh giá số liệu, từ đó đưa ra nhận xét về tình hình tài chính và kinh doanh của khách hàng.
Khi tiếp nhận khách hàng có nhu cầu vay vốn, chuyên viên QHKH sẽ thu thập các tài liệu cần thiết để phân tích báo cáo tài chính (BCTC), yêu cầu ít nhất 3 năm BCTC gần nhất Bên cạnh đó, nhân viên phân tích cũng sẽ thu thập thông tin về cơ cấu, quy mô và ngành nghề hoạt động của doanh nghiệp để đưa ra đánh giá tổng quát về sự phát triển của doanh nghiệp.
2.2.3 Phương pháp phân tích được sử dụng
Phương pháp phân tích BCTC được sử dụng chủ yếu tại NHTM cổ phần Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng là phương pháp so sánh và phương pháp tỉ số
Phương pháp so sánh là kỹ thuật chủ yếu và phổ biến tại PGD Huỳnh Thúc Kháng, cho phép phòng KHDN đánh giá sự biến động của các chỉ tiêu trên BCTC qua các năm Dựa vào phương pháp này, chuyên viên QHKH đưa ra nhận xét về sự phát triển của doanh nghiệp Những phân tích và đánh giá này được tổng hợp và trình bày trong tờ trình khởi tạo và phân tích cấp tín dụng của Ngân hàng.
Phương pháp tỉ số cho phép nhân viên và chuyên viên phòng QHKHDN tính toán các tỉ số tài chính quan trọng, đánh giá khả năng thanh toán, năng lực hoạt động của tài sản và khả năng sinh lời của doanh nghiệp Qua đó, họ có thể nhận định tổng quát tình hình hoạt động và kinh doanh của doanh nghiệp.
Tùy thuộc vào đặc điểm ngành nghề và quy mô của từng nhóm khách hàng, nhân viên và chuyên viên QHKH linh hoạt áp dụng các phương pháp phân tích khác nhau, hoặc kết hợp nhiều phương pháp để đánh giá chính xác về khách hàng.
Nhân viên và chuyên viên bộ phận KHDN thực hiện tính toán và phân tích các chỉ tiêu trong bảng CĐKT, đồng thời báo cáo kết quả kinh doanh.
Chuyên viên QHKHDN phân tích bảng CĐKT để đánh giá được các chỉ tiêu cơ bản sau:
Để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, chuyên viên QHKH cần xem xét tình hình nguồn vốn, tài sản, các khoản tiền mặt và đầu tư hiện có, cũng như các khoản phải thu và hàng tồn kho Việc tính toán các tỷ số tài chính quan trọng như khả năng thanh toán hiện hành và tỷ số nợ vay trên vốn chủ sở hữu sẽ giúp nhận xét sự tăng hoặc giảm của các khoản phải thu và hàng tồn kho, từ đó đưa ra đánh giá chính xác về khả năng chi trả khoản vay của doanh nghiệp.
Tình hình sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hệ số nợ và cơ cấu vốn vay Điều này giúp xác định xem doanh nghiệp chủ yếu sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu hay vốn vay Dựa trên các số liệu này, chuyên viên QHKHDN có thể đánh giá rủi ro và đưa ra quyết định cho vay phù hợp với tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh là cách hiệu quả để đánh giá tình hình doanh thu, chi phí và lợi nhuận của doanh nghiệp, đồng thời nhận định về sự phát triển trong tương lai Qua việc phân tích, chúng ta có thể xác định rõ nguyên nhân dẫn đến sự biến động trong các khoản mục của báo cáo, từ đó đưa ra các chiến lược phù hợp để cải thiện hiệu quả kinh doanh.
2.2.5 Ví dụ minh họa về KHDN vay vốn tại NHTM cổ phần Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng Để có thể hiểu rõ về quy trình, phương pháp phân tích cũng như chất lượng phân tích BCTC của KHDN trong hoạt động cho vay tại NHTM cổ phần Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng, em đã tiến hành lấy ví dụ phân tích một KHDN vay vốn tại đây Cụ thể là Công ty cổ phần quốc tế Việt Đức (sau đây gọi tắt là Công ty Việt Đức) Dựa vào việc phân tích một khách hàng cụ thể, ta sẽ khái quát được điểm mạnh cũng như điểm yếu của PGD Huỳnh Thúc Kháng trong việc phân tích BCTC của KHDN a.Giới thiệu chung về Công ty cổ phần quốc tế Việt Đức
Tên đầy đủ: CÔNG TY CỔ PHẦN QUỐC TẾ VIỆT ĐỨC
Tên công ty bằng tiếng nước ngoài: Viet Duc International Joint Stock Company
Mã số thuế: 0106361535 Ngày cấp: 13/11/2013
Trụ sở: Số A4 X1 đường Liên Cơ, Phường Cầu Diễn, Quận Nam Từ Liêm, Thành phố Hà Nội
Người đại diện: Lê Chí Huy
Công ty Việt Đức chuyên cung cấp các sản phẩm hóa chất nông nghiệp, bao gồm thuốc bảo vệ thực vật, phân bón và các hóa chất khác phục vụ cho lĩnh vực nông nghiệp Ngoài ra, công ty còn kinh doanh máy móc, thiết bị và phụ tùng hỗ trợ trong nông nghiệp.
(Nguồn: Giấy chứng nhận đăng kí doanh nghiệp của Công ty cổ phần quốc tế Việt Đức)
Công ty Việt Đức, được thành lập vào tháng 11 năm 2013, đã khẳng định vị thế vững mạnh trong ngành sau gần 8 năm hoạt động Dưới sự lãnh đạo của ông Lê Chí Huy, giám đốc với hơn 15 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực nhập khẩu hóa chất và phân bón, công ty đã trở thành địa chỉ uy tín tại Hà Nội và các tỉnh thành trên cả nước Tiêu chí chất lượng sản phẩm luôn được đặt lên hàng đầu, kết hợp với mức giá hợp lý, giúp công ty duy trì tính cạnh tranh trong thị trường.
Đánh giá chung về công tác phân tích BCTC của KHDN trong hoạt động cho
2.4.1 Những điểm mạnh trong phân tích BCTC của KHDN tại NHTM cổ phần Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng
Công tác phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của khách hàng doanh nghiệp (KHDN) tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng thể hiện rõ nét qua việc các chuyên viên QHKHDN tập trung vào các chỉ tiêu quan trọng Họ đã thực hiện đánh giá chung về ngành nghề, quy mô hoạt động, tình hình nợ xấu và dự phóng doanh thu, từ đó tiến hành tính toán và so sánh các khoản mục trong BCTC Qua việc phân tích các chỉ tiêu tài chính, chuyên viên đã có cái nhìn khái quát về tình hình kinh doanh của công ty, giúp ngân hàng xác định hạn mức khoản vay và lãi suất cho vay một cách hợp lý Công tác này cho thấy sự đầy đủ và chi tiết trong phân tích BCTC của KHDN tại PGD Huỳnh Thúc Kháng.
PGD Huỳnh Thúc Kháng đã thực hiện công tác cho vay vốn cho KHDN hiệu quả thông qua việc phân tích và đánh giá tài chính khách hàng cũng như thẩm định tài sản Kết quả là tỉ lệ nợ xấu đã giảm dần trong 3 năm qua, cho thấy sự cải thiện rõ rệt trong quản lý rủi ro tín dụng.
Về thông tin sử dụng trong PTTC
Bộ phận KHDN thu thập nhiều thông tin quan trọng từ doanh nghiệp, bao gồm báo cáo tài chính (BCTC), giấy đăng ký kinh doanh, các tài liệu liên quan đến hoạt động mua bán và tờ khai thuế.
Các chuyên viên KHDN thu thập và sử dụng nhiều nguồn thông tin đa dạng để phân tích tình hình doanh nghiệp Họ tiến hành khảo sát thực tế tại doanh nghiệp, trao đổi trực tiếp với chủ doanh nghiệp và nhân viên, cùng với việc thu thập thông tin từ thị trường về sự phát triển của doanh nghiệp Những thông tin này giúp các chuyên viên KHDN xác định nguyên nhân biến động của các khoản mục và chỉ tiêu trong báo cáo tài chính (BCTC).
Về phương pháp phân tích
Phương pháp phân tích chủ yếu được áp dụng là so sánh và tỷ số, hai phương pháp quan trọng, tổng quát và khoa học Qua việc sử dụng các phương pháp này, chuyên viên QHKHDN có thể so sánh các khoản mục và tính toán chỉ số quan trọng để đánh giá sự tăng giảm trong các khoản mục, từ đó đưa ra nhận định về tình hình kinh doanh và triển vọng phát triển của KHDN trong tương lai.
2.4.2.Những điểm hạn chế và nguyên nhân trong phân tích BCTC của KHDN tại NHTM cổ phần Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng
Mặc dù có nhiều điểm mạnh, công tác phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng vẫn gặp phải nhiều hạn chế Điều này yêu cầu cần có những giải pháp thiết thực để cải thiện hiệu quả phân tích.
Thông tin phân tích tài chính tại PGD Huỳnh Thúc Kháng chưa đầy đủ, đặc biệt là thiếu số liệu và đánh giá về chỉ số trung bình toàn ngành cho khách hàng quy mô vừa và nhỏ Sự thiếu hụt này ảnh hưởng đến tính toàn diện trong việc phân tích tài chính khách hàng tại chi nhánh.
Phương pháp phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của các doanh nghiệp tại PGD Huỳnh Thúc Kháng hiện còn hạn chế và chưa đầy đủ Tại đây, chủ yếu áp dụng hai phương pháp phân tích chính.
Phương pháp so sánh và tỷ số thường bị giới hạn trong việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp Nhiều chuyên viên chưa so sánh với trung bình ngành và các doanh nghiệp khác, dẫn đến thiếu sót trong việc đánh giá toàn diện Bên cạnh đó, việc chỉ tập trung vào một số tỷ số quan trọng mà không phân tích đầy đủ các nhóm tỷ số tài chính, đặc biệt với các KHDN có tình hình tài chính đơn giản, đã làm giảm chất lượng phân tích BCTC Hai phương pháp này chủ yếu chỉ chỉ ra sự biến động và cơ cấu tỷ trọng của các khoản mục trên BCTC, mà chưa xác định rõ các yếu tố ảnh hưởng đến những biến động này, từ đó cản trở việc tìm ra nguyên nhân và nâng cao chất lượng phân tích.
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của khách hàng doanh nghiệp (KHDN) tại PGD Huỳnh Thúc Kháng còn thiếu sót và cần cải thiện Cụ thể, khi phân tích khả năng thanh toán, các chuyên viên chỉ đánh giá sự thay đổi của khả năng thanh toán hiện hành mà chưa xem xét đầy đủ các tỷ số tài chính quan trọng khác Quy trình phê duyệt khoản vay cho doanh nghiệp bao gồm nhiều bước, từ đánh giá nhu cầu vay, tình hình sản xuất kinh doanh đến thẩm định tài sản thế chấp Phân tích BCTC chỉ là một phần nhỏ trong quy trình xét duyệt này Để tiết kiệm thời gian và đáp ứng nhanh chóng nhu cầu của khách hàng, nhân viên tại PGD Huỳnh Thúc Kháng chỉ tập trung vào hai phương pháp phân tích và chưa thu thập đủ thông tin, đặc biệt là số liệu trung bình ngành của khách hàng.
Một trong những hạn chế tại PGD Huỳnh Thúc Kháng là đội ngũ nhân viên có trình độ và kinh nghiệm còn hạn chế, chưa được chuyên môn hóa cao Mặc dù nhân viên tại phòng KHDN chủ yếu là những người trẻ, nhanh nhẹn, nhiệt tình và năng động, nhưng kinh nghiệm trong ngành vẫn còn thiếu, dẫn đến công tác phân tích báo cáo tài chính của KHDN gặp nhiều điểm yếu và bất cập.
Những hạn chế trong việc phân tích báo cáo tài chính của các doanh nghiệp tại PGD Huỳnh Thúc Kháng chủ yếu xuất phát từ các nguyên nhân chủ quan của ngân hàng.
Nhân viên bộ phận KHDN tại PGD Huỳnh Thúc Kháng gặp khó khăn trong việc phân tích BCTC do thiếu sót trong khâu thu thập thông tin và phân tích Cụ thể, các chuyên viên chưa thu thập đầy đủ thông tin về quy mô, chất lượng sản phẩm đầu vào và đầu ra của doanh nghiệp, cũng như thông tin về thị trường ngành Bên cạnh đó, việc phân tích các chỉ tiêu trên BCTC cũng chưa được thực hiện một cách chi tiết và đầy đủ, dẫn đến việc đánh giá tình hình tài chính của khách hàng không chính xác.
Bộ phận KHDN tại PGD Huỳnh Thúc Kháng chỉ có 4 nhân viên với trình độ kinh nghiệm hạn chế, nhưng khối lượng công việc hàng ngày rất lớn Điều này khiến cho các nhân viên không có đủ thời gian để phân tích báo cáo tài chính của khách hàng một cách chi tiết và đầy đủ.
Ngoài những nguyên nhân từ phía ngân hàng, việc đánh giá BCTC của KHDN còn gặp khó khăn do một số doanh nghiệp cung cấp BCTC chưa được kiểm toán Điều này tạo ra rủi ro lớn nếu nhân viên không xem xét kỹ lưỡng Hơn nữa, một số doanh nghiệp còn gian lận trong việc chỉnh sửa BCTC để đạt được tín dụng Do đó, NHTM cổ phần Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng đặc biệt chú trọng đến việc xác minh và yêu cầu BCTC đã được kiểm toán từ phía KHDN.
Nguyên nhân khác (vĩ mô)
Mục tiêu của PGD Huỳnh Thúc Kháng trong hoạt động cho vay và phân tích tài chính khách hàng
Theo Giám đốc PGD Huỳnh Thúc Kháng, mục tiêu chiến lược trong thời gian tới là mở rộng tiếp cận khách hàng và đáp ứng nhanh chóng các yêu cầu vay vốn cùng dịch vụ khác PGD Huỳnh Thúc Kháng đặt mục tiêu lọt vào top 15 đơn vị có chất lượng dịch vụ ngân hàng xuất sắc nhất trong năm 2021, trong bối cảnh có gần 350 đơn vị trên toàn quốc Ngân hàng cam kết tuân thủ nguyên tắc tín dụng an toàn và hiệu quả, đảm bảo thông tin phát triển tín dụng của khách hàng doanh nghiệp được chính xác và đầy đủ.
Trong năm 2021 và những năm tiếp theo, PGD Huỳnh Thúc Kháng đặt mục tiêu mở rộng quy mô cho vay, giữ tỉ lệ nợ xấu dưới 0,4% tổng dư nợ Đồng thời, PGD cũng mong muốn thu hút nhiều khách hàng mở tài khoản, gửi tiết kiệm và sử dụng các dịch vụ như bảo lãnh, thanh toán, và chi lương cho các doanh nghiệp.
PGD Huỳnh Thúc Kháng đặt ra mục tiêu rõ ràng và hiệu quả trong việc nâng cao chất lượng dịch vụ cho vay Để đạt được những mục tiêu này, cần triển khai các chiến lược và giải pháp hợp lý ngay từ bây giờ, tập trung vào việc hoàn thiện công tác phát triển khách hàng nhằm tăng hiệu quả vốn cho vay.
Một số giải pháp hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính KHDN trong hoạt động cho vay tại PGD Huỳnh Thúc Kháng
Để đảm bảo chất lượng tín dụng tại PGD Huỳnh Thúc Kháng, chuyên viên QHKH cần chú trọng ngay từ giai đoạn phân tích khách hàng ban đầu.
53 cần phải phân tích cũng như đánh giá đầy đủ, chính xác các thông tin, nhất là các thông tin trên BCTC
Công tác phân tích tài chính của khách hàng doanh nghiệp (KHDN) có ảnh hưởng lớn đến chất lượng tín dụng tại NHTM cổ phần Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng Để nâng cao hiệu quả nguồn vốn cho vay và hạn chế rủi ro trong phân tích khách hàng, PGD cần triển khai các biện pháp cụ thể và kịp thời Nhằm giải quyết vấn đề này, bài viết sẽ đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện chất lượng phân tích tài chính KHDN trong hoạt động cho vay tại PGD Huỳnh Thúc Kháng.
3.2.1 Giải pháp hoàn thiện các nội dung về phân tích BCTC
Trong quá trình thực tập tại NHTM cổ phần Á Châu – PGD Huỳnh Thúc Kháng, tôi nhận thấy rằng công tác phân tích BCTC của KHDN còn tồn tại nhiều bất cập, ảnh hưởng đến chất lượng phục vụ khách hàng Để có cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính của KHDN, chuyên viên QHKH cần hoàn thiện và bổ sung một số nội dung phân tích trên BCTC Cụ thể, đối với công ty Việt Đức, cần thực hiện các cải tiến trong phân tích để đánh giá chính xác hơn về hoạt động của công ty.
Phân tích bảng CĐKT : chuyên viên cần phân tích thêm chỉ tiêu vốn lưu động
+ Vốn lưu động ròng = Nguồn vốn dài hạn – Tài sản dài hạn
Bảng 3.1: Vốn lưu động ròng của công ty Việt Đức Đơn vị: triệu đồng
(Nguồn: Sinh viên phân tích dựa trên số liệu BCTC của công ty Việt Đức)
Trong năm 2019 và 2020, vốn lưu động của công ty Việt Đức liên tục tăng và luôn ở mức dương, cho thấy khả năng tài trợ cho tài sản dài hạn và một phần tài sản ngắn hạn Đặc biệt, vào năm 2020, vốn lưu động đã tăng thêm 1.175 triệu so với năm 2019, nhờ vào nguồn vốn dài hạn ổn định của công ty.
2020 tăng 614 triệu đồng và tài sản dài hạn giảm 514 triệu Tuy nhiên công ty muốn vay thêm vốn lưu động để phục vụ cho việc kinh doanh
Bảng 3.2: Các nhân tố tác động đến vốn lưu động ròng Đơn vị: Triệu đồng
Chênh lệch 2020/2019 Nguồn vốn dài hạn
1 Tài sản cố định 212 1 Nợ dài hạn 0
Nguyên giá 658 2 Vốn chủ sở hữu 614
Khấu hao lũy kế (446) Vốn góp của chủ sở hữu 0
3 Tài sản khác (773) Lợi nhuận để lại 614
(Nguồn: Sinh viên phân tích dựa trên số liệu BCTC của công ty Việt Đức)
Nguồn vốn dài hạn của công ty tăng lên nhờ lợi nhuận để lại, trong khi các khoản mục khác không thay đổi so với năm 2019 Tuy nhiên, tài sản dài hạn giảm do sự sụt giảm mạnh 773 triệu đồng ở tài sản khác Mặc dù tài sản cố định tăng 212 triệu đồng nhờ nguyên giá tăng 658 triệu và khấu hao giảm 446 triệu, nhưng sự giảm sút đáng kể ở tài sản khác đã dẫn đến tổng tài sản dài hạn giảm.
+ Nhu cầu vốn lưu động = Tài sản kinh doanh – Nợ kinh doanh
Bảng 3.3: Nhu cầu vốn lưu động của công ty Việt Đức Đơn vị: triệu đồng
Nhu cầu vốn lưu động 5.994 6.701 707
(Nguồn: Sinh viên phân tích dựa trên số liệu BCTC của công ty Việt Đức)
Nhu cầu vốn lưu động năm 2020 đã tăng 707 triệu đồng so với năm 2019, đạt tổng cộng 6.701 triệu đồng Sự gia tăng này cho thấy nhu cầu tài trợ từ bên thứ ba cho các nguồn tài sản ngắn hạn đang gia tăng.
Bảng 3.4: Các nhân tố tác động đến nhu cầu vốn lưu động Đơn vị: Triệu đồng
Chênh lệch 2020/2019 Nợ kinh doanh
1 Khoản phải thu 2.863 1 Phải trả người bán (4950)
2 Hàng tồn kho (6.927) 2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn
3.Tài sản ngắn hạn khác
4 Phải trả người lao động
6 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn
(Nguồn: Sinh viên phân tích dựa trên số liệu BCTC của công ty Việt Đức)
Năm 2020, tài sản kinh doanh của công ty Việt Đức giảm 4.064 triệu đồng so với năm 2019, chủ yếu do việc giảm tích trữ hàng tồn kho, mặc dù vẫn ở mức cao Đặc thù kinh doanh sản phẩm và bán buôn thương mại khiến công ty duy trì chính sách dự trữ hàng tồn kho để phục vụ phân phối.
56 tới các khách hàng Khoản phải thu năm 2020 tăng 2863 triệu chủ yếu đến từ khoản phải thu khách hàng tăng lên
+ Ngân quỹ ròng = Vốn lưu động ròng – Nhu cầu vốn lưu động
Bảng 3.5: Ngân quỹ ròng của công ty Việt Đức Đơn vị: Triệu đồng
Nhu cầu vốn lưu động 5.994 6.701 707
(Nguồn: Sinh viên phân tích dựa trên số liệu BCTC của công ty Việt Đức)
Năm 2020, ngân quỹ ròng của công ty Việt Đức đạt 461 triệu đồng, tăng 468 triệu đồng so với năm 2019, cho thấy sự cải thiện tích cực trong tình hình tài chính Vốn lưu động ròng đạt 7162 triệu đồng, cho thấy nguồn vốn dài hạn có khả năng tài trợ toàn bộ tài sản dài hạn Điều này cũng chứng tỏ công ty có khả năng tốt trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn.
Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Thông qua việc phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ, chuyên viên QHKHDN có thể đánh giá tình hình thu chi của doanh nghiệp trong kỳ, cũng như khả năng tạo ra tiền và khả năng chi trả các khoản vay.
Bảng 3.6: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty Việt Đức Đơn vị:triệu đồng
I.Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
1 Thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ 14851 36761 28620
2.Tiền chi trả bán hàng, cung cấp dịch vụ
3.Chi trả người lao động (284) (503) (680)
5.Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp (95) (76) (115)
Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
II.Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
1.Chi mua tài sản cố định 0 0 (658)
2.Thu thanh lí, nhượng bán tài sản cố định, bất động sản đầu tư
3.Chi góp vốn vào đơn vị khác 0 0 0
4.Tiền thu góp vốn vào đơn vị khác 0 0 0
5 Thu từ lãi vay, cổ tức 0,277 3,96 0,7
Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 0,277 3,96 (657,3)
III.Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
1.Thu từ việc phát hành cổ phiếu 2000 5000 0
2.Tiền trả lại vốn góp cho chủ sở hữu 0 0 0
3.Tiền thu từ đi vay 0 0 0
4.Tiền trả nợ gốc và nợ thuê tài chính (598,15) (4391) (6872)
Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
Lưu chuyển tiền thuần trong kì 221 (290) 408,7
Tiền và TĐT đầu kì 110,8 332,8 43 Ảnh hưởng của thay đổi tỉ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ
Tiền và TĐT cuối kì 333 43 452
(Nguồn: BCTC công ty Việt Đức tại PGD Huỳnh Thúc Kháng)
Lưu chuyển tiền thuần của công ty Việt Đức trong năm 2020 đã tăng mạnh, đạt gần 800 triệu đồng so với năm 2019 Sự gia tăng này chủ yếu do sự giảm mạnh trong lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính và đầu tư của công ty.
Dòng tiền từ hoạt động đầu tư giảm 661,26 triệu đồng và dòng tiền vào từ hoạt động tài chính giảm 7.481 triệu đồng so với năm trước Tuy nhiên, lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2020 lại tăng đáng kể, với mức tăng 8.841 triệu đồng so với năm trước.
Năm 2019, công ty đã thanh lý một lượng hàng tồn kho lớn và thu hồi đáng kể một số khoản phải thu, dẫn đến lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh tăng mạnh Điều này cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty diễn ra tương đối tốt, đủ để trang trải chi phí và tạo ra một phần lợi nhuận Tuy nhiên, lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính giảm mạnh do công ty không có nguồn thu từ phát hành cổ phiếu và không nhận vốn góp từ chủ sở hữu.
Lưu chuyển tiền của công ty đã có nhiều biến động gần đây, trong đó sự gia tăng mạnh mẽ từ hoạt động kinh doanh phản ánh nỗ lực của công ty trong việc cải thiện hiệu quả kinh doanh.
Phân tích nhóm tỷ số phản ảnh năng lực hoạt động của tài sản
Bảng 3.7: Các tỷ số phản ánh năng lực hoạt động của tài sản
Khoản phải thu bình quân (triệu đồng) 5.102 3.310 2.950
Vòng quay khoản phải thu (vòng) 3,39 9,56 10,17
Kì thu tiền trung bình
Hàng tồn kho bình quân ( triệu đồng) 4.054 11.957 12.445
Vòng quay hàng tồn kho (vòng) 3,98 2,46 2,19
Tổng tài sản bình quân (triệu đồng) 11.400 17.941 19.104
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản (lần) 1,65 3,17 3,74
(Nguồn: Sinh viên phân tích dựa trên số liệu BCTC của công ty Việt Đức)
Vòng quay các khoản phải thu của công ty Việt Đức đang có xu hướng tăng qua các năm, trong khi kì thu tiền trung bình lại giảm, điều này cho thấy công ty cần tích cực hơn trong việc thu hồi các khoản nợ.
Năm 2020, công ty Việt Đức ghi nhận vòng quay khoản phải thu tăng 0,61 vòng, dẫn đến kì thu tiền trung bình giảm 2,26 ngày Sự biến động này chủ yếu do doanh thu thuần (DTT) và khoản phải thu bình quân Theo báo cáo kết quả kinh doanh, DTT năm 2020 giảm khoảng 5,19%, trong khi các khoản phải thu bình quân giảm 10,88% Để nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty cần quản lý khoản phải thu chặt chẽ hơn và nhanh chóng thu hồi các khoản nợ tồn đọng.