Fatih KAYHAN 2023 nghiên cứu về mối quan hệ giữa chỉ số lợi suất trái phiếu làm tham chiếu cho lãi suất thị trường trái phiếu và chỉ số BIST-100 chỉ số chứng khoán với khả năng sinh lời
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Khái niệm ngân hàng thương mại và các chỉ số đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại
1.1.1 Ngân hàng thương mại và các hoạt động kinh doanh chính của ngân hàng thương mại
Ngân hàng thương mại (NHTM) có thể được định nghĩa theo nhiều cách khác nhau, như trong tài liệu học tập Quản trị Ngân hàng của PGS.TS Đỗ Thị Kim Hảo và các cộng sự (2022) NHTM hoạt động như một trung gian tài chính, luân chuyển vốn giữa những người dư thừa và thiếu hụt, đồng thời hỗ trợ thanh toán cho hàng hóa và dịch vụ Ngoài ra, NHTM cung cấp một danh mục dịch vụ tài chính đa dạng, đặc biệt là tín dụng tiết kiệm và các giao dịch thanh toán, thực hiện nhiều chức năng tài chính hơn bất kỳ tổ chức nào khác trong nền kinh tế Từ góc độ pháp lý, ở Mỹ, ngân hàng được định nghĩa là một công ty thành viên của công ty bảo hiểm tiền gửi Liên bang.
Ngân hàng thương mại (NHTM) là một hình thức trung gian tài chính, cung cấp nhiều dịch vụ tài chính đa dạng Hoạt động chính của NHTM bao gồm nhận tiền gửi, cho vay và thực hiện các giao dịch thanh toán, với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận.
Các hoạt động kinh doanh chính của NHTM:
Theo luật Tổ chức tín dụng năm 2010, các hoạt động kinh doanh mà NHTM được thực hiện bao gồm:
• Các hoạt động ngân hàng:
Nhận tiền gửi là hoạt động của tổ chức, cá nhân trong việc tiếp nhận tiền dưới nhiều hình thức như tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm, phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu và các hình thức khác Hoạt động này đảm bảo hoàn trả đầy đủ tiền gốc cùng lãi suất cho người gửi tiền theo các thỏa thuận đã được thiết lập.
Cấp tín dụng là quá trình thỏa thuận giữa tổ chức hoặc cá nhân để sử dụng một khoản tiền, với cam kết hoàn trả Các hình thức cấp tín dụng bao gồm cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và nhiều nghiệp vụ khác.
Chúng tôi cung cấp dịch vụ thanh toán qua tài khoản, bao gồm việc cung ứng các phương tiện thanh toán như séc, lệnh chi, ủy nhiệm chi, nhờ thu, ủy nhiệm thu, thẻ ngân hàng, thư tín dụng và nhiều dịch vụ thanh toán khác, nhằm phục vụ nhu cầu của khách hàng một cách hiệu quả và thuận tiện.
• Các hoạt động kinh doanh khác:
- Dịch vụ quản lý tiền mặt, tư vấn ngân hàng, tài chính;
- Các dịch vụ quản lý, bảo quản tài sản, cho thuê tủ, két an toàn;
- Tư vấn tài chính doanh nghiệp, tư vấn mua, bán, hợp nhất, sáp nhập doanh nghiệp và tư vấn đầu tư;
- Mua, bán trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp; dịch vụ môi giới tiền tệ;
Lưu ký chứng khoán, kinh doanh vàng và các hoạt động kinh doanh khác liên quan đến ngân hàng cần có sự chấp thuận bằng văn bản từ Ngân hàng Nhà nước.
Tóm lại, các NHTM được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và một số hoạt động kinh doanh khác vì mục tiêu lợi nhuận
1.1.2 Khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại
Khả năng sinh lời là một trong những chỉ số quan trọng đánh giá kết quả tài chính của các ngân hàng thương mại, theo TS Nguyễn Thu Hiền (2017) Chỉ số này được xem xét dựa trên sự kết hợp giữa kết quả kinh doanh và nguồn lực sử dụng Đặc biệt, khả năng sinh lời đóng vai trò nền tảng cho việc các ngân hàng đổi mới và đa dạng hóa sản phẩm, từ đó nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Theo Nguyễn Thị Xuân Liễu (2010), phân tích khả năng sinh lời là quá trình nghiên cứu nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh tại ngân hàng, từ đó làm rõ chất lượng hoạt động và khai thác các nguồn tiềm năng.
13 cần khai thác Từ đó đề ra các phương án và giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh
Theo Tô Ngọc Hưng và Nguyễn Đức Trung (2011), khả năng sinh lời là chỉ tiêu kinh tế quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Nó không chỉ giúp tích lũy tài chính cho việc mở rộng sản xuất mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện nghĩa vụ tài chính với Nhà nước, tăng thu nhập quốc dân và khuyến khích người lao động gắn bó với công việc.
Mọi ngân hàng thương mại (NHTM) đều đặt lợi nhuận làm mục tiêu hàng đầu trong hoạt động kinh doanh Vì vậy, khả năng sinh lợi của NHTM là yếu tố quan trọng, quyết định sự tồn tại và phát triển bền vững của họ trên thị trường.
Khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại (NHTM) phản ánh hiệu quả quản lý kinh doanh và sử dụng nguồn lực Đánh giá khả năng sinh lời giúp NHTM nhận diện kết quả kinh doanh, từ đó xây dựng chiến lược phù hợp Đây là yếu tố được các nhà quản trị, khách hàng và nhà đầu tư đặc biệt quan tâm.
1.1.3 Các chỉ số đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại
Khả năng sinh lời của ngân hàng thường được đánh giá qua Tỷ suất sinh lợi trên tài sản (ROA) và Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE).
Tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) mà ngân hàng công bố cung cấp cái nhìn tổng quan về hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại Thông qua đó, các nhà quản trị và nhà đầu tư có thể đưa ra các quyết định và chính sách phù hợp nhằm tối ưu hóa hoạt động tài chính.
1.1.3.1 Chỉ số lợi nhuận ròng trên TS - ROA
Chỉ số ROA (Return On Asset) hay lợi nhuận trên tổng tài sản là chỉ số đo lường mức độ hiệu quả của việc sử dụng tài sản
Công thức: ROA = Lợi nhuận sau thuế
Tổng tài sản bình quânx 100%
Chỉ số ROA đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại bằng cách cho biết mỗi đồng tài sản đầu tư ban đầu có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ số này phản ánh hiệu quả quản lý của hội đồng quản trị trong việc chuyển đổi tài sản thành lợi nhuận.
Chỉ số ROA càng cao càng tốt, cho thấy ngân hàng đang sử dụng tốt nguồn lực của mình để tạo ra lợi nhuận
1.1.3.2 Chỉ số lợi nhuận ròng trên VCSH - ROE
Chỉ số ROE (Return On Equity) là tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, phản ánh khả năng sinh lời của mỗi đồng vốn đầu tư Nó cũng cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của các ngân hàng thương mại (NHTM).
Chỉ số ROE thường được sử dụng để so sánh sức khỏe của NHTM này với NHTM khác
Công thức: ROE = Lợi nhuận sau thuế
Vốn chủ sở hữu bình quânx 100%
Các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại 15 1 Các nhân tố bên trong
Các nhân tố bên trong ngân hàng, bao gồm quy mô, chính sách dự phòng rủi ro, an toàn vốn, quản lý chi phí và dư nợ cho vay, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi quyết định quản lý và mục tiêu chính sách Ngược lại, các nhân tố bên ngoài như tốc độ tăng trưởng kinh tế và lạm phát phản ánh môi trường hoạt động của tổ chức tài chính.
1.2.1 Các nhân tố bên trong
1.2.1.1 Quy mô ngân hàng (SIZE)
Quy mô ngân hàng, hay tổng tài sản, đại diện cho tất cả nguồn lực mà ngân hàng nắm giữ Những nguồn lực này cho phép các ngân hàng thương mại hoạt động hiệu quả nhằm đạt được các mục tiêu kinh doanh, trong đó mục tiêu quan trọng nhất là gia tăng lợi nhuận.
Quy mô tài sản là yếu tố quan trọng mà các nhà quản trị ngân hàng xem xét để xây dựng các chính sách chiến lược phát triển, giúp giải thích sự khác biệt trong hoạt động kinh doanh và quản lý, cũng như sự đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ Các ngân hàng thương mại lớn thường có lợi thế kinh tế vượt trội so với ngân hàng nhỏ, nhờ tiềm lực tài chính mạnh mẽ cho phép họ mở rộng quy mô với chi phí gia tăng tối thiểu Tuy nhiên, khi đạt đến một ngưỡng nhất định, lợi thế này có thể không còn hiệu quả nữa.
Nghiên cứu của Antonia Davydenko (2011) cho thấy mối quan hệ tích cực giữa quy mô ngân hàng và khả năng sinh lời, chỉ ra rằng tính kinh tế theo quy mô có thể mang lại lợi nhuận cao hơn thông qua các sáp nhập trong ngân hàng Ukraina Trong bối cảnh kinh tế bất ổn, quy mô ngân hàng còn liên quan chặt chẽ đến uy tín và độ tin cậy, từ đó việc sáp nhập sẽ giúp thu hút nhiều khách hàng hơn.
Theo Nguyễn Thanh Phương và Đặng Thị Lan Phương (2022) chỉ ra quy mô ngân hàng ảnh hưởng thuận chiều với ROA với các NHTM Việt Nam giai đoạn
Từ năm 2014 đến 2020, tác giả nhận định rằng khi tổng tài sản của ngân hàng gia tăng, đặc biệt là khi dư nợ tín dụng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, thì ROA (tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản) của ngân hàng cũng có xu hướng tăng theo.
Vì vậy, tác giả kỳ vọng tác động cùng chiều của quy mô tài sản tới KNSL của các NHTM
Cho vay khách hàng là một trong những khoản mục tài sản lớn nhất của ngân hàng, đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh truyền thống và mang lại giá trị sinh lời cao nhất cho các tổ chức tài chính.
Các khoản vay luôn tiềm ẩn rủi ro, đặc biệt khi ngân hàng thương mại sử dụng nguồn vốn huy động ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn, dẫn đến mất khả năng thanh khoản Do đó, việc xây dựng danh mục tín dụng phù hợp về ngành nghề, lĩnh vực tài trợ và thời hạn cho vay là mối quan tâm hàng đầu của các nhà quản trị ngân hàng nhằm tránh suy giảm giá trị tài sản cho vay và tăng tỷ lệ dự phòng rủi ro.
Theo Anna P.I-Vong (2009), mối quan hệ giữa khoản vay trên tổng tài sản (LOTA) và khả năng sinh lợi (KNSL) không phải là cùng chiều, mà ngược lại Điều này đặc biệt đúng trong giai đoạn 1997 - 2007, khi các ngân hàng chủ yếu hoạt động dựa vào cho vay truyền thống trong bối cảnh thị trường tín dụng cạnh tranh khốc liệt và lãi suất cho vay liên tục giảm.
Nghiên cứu của Nguyễn Thanh Phương và Đặng Thị Lan Phương (2022) chỉ ra rằng cho vay có tác động tích cực đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam Việc tăng quy mô dư nợ cho vay cùng với việc ngân hàng quản lý hiệu quả chất lượng các khoản nợ sẽ tạo điều kiện thuận lợi để gia tăng thu nhập từ lãi và nâng cao tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA).
Tác giả kỳ vọng tác động cùng chiều giữa tỷ lệ cho vay KH với khả năng sinh lời của NHTM
Tín dụng là nguồn thu nhập chính của các ngân hàng thương mại (NHTM), nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro lớn khi khách hàng chậm hoặc không trả nợ, được gọi là rủi ro tín dụng Để duy trì ổn định thu nhập và đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn, các NHTM cần ước tính tổn thất từ hoạt động tín dụng, đồng thời trích lập dự phòng rủi ro và duy trì lượng tiền đủ để bù đắp tổn thất này.
Dự phòng rủi ro tín dụng (DPRRTD) là một khoản mục tài sản nhằm giảm giá trị tài sản để phản ánh khả năng suy giảm do tổn thất có thể xảy ra DPRRTD được thiết lập theo quy định của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) dựa trên phân loại nợ theo mức độ rủi ro Số tiền DPRRTD được trích lập và hoạch toán vào chi phí hoạt động (CPHĐ) nhằm phòng ngừa tổn thất cho tài sản của ngân hàng thương mại (NHTM).
Khi sự kiện rủi ro xảy ra, việc áp dụng DPRRTD là cần thiết để xử lý tình huống Tuy nhiên, nếu danh mục cho vay không được phân tích kỹ lưỡng, sẽ dẫn đến việc tăng trích lập DPRRTD, làm mất đi giá trị tài sản có thể sinh lời.
Theo Anna P.I-Vong (2009), tỷ lệ dự phòng trên tổng nợ (PRTO) có tác động tiêu cực đáng kể đến khả năng sinh lời (KNSL) của ngân hàng Tỷ lệ này phản ánh chất lượng tài sản, cho thấy rằng mặc dù ngân hàng có thể tăng lợi nhuận khi cho vay nhiều, nhưng chất lượng tín dụng kém sẽ dẫn đến mức dự phòng rủi ro (DPRR) tăng nhanh so với tổng dư nợ, từ đó làm giảm tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) của các ngân hàng.
Nghiên cứu của Antonina (2011) cũng cho thấy tác động tiêu cực của rủi ro tín dụng tới KNSL của ngân hàng
Tác giả kỳ vọng tác động ngược chiều của rủi ro tín dụng với khả năng sinh lời của NHTM
Tiền gửi khách hàng là khoản tiền nhàn rỗi mà khách hàng gửi vào ngân hàng nhằm mục đích tích lũy và nhận lãi suất Đây là một phần quan trọng trong cơ cấu tài chính của ngân hàng, đóng góp tỷ trọng lớn nhất trong tổng nguồn vốn.
Tổng nguồn vốn của ngân hàng thương mại (NHTM) là yếu tố quan trọng, được sử dụng để thực hiện các hoạt động kinh doanh như cho vay, đầu tư vào trái phiếu và chứng khoán Nguồn lực này đóng vai trò chủ chốt trong việc hỗ trợ hoạt động của ngân hàng, từ đó mang lại lợi nhuận cho tổ chức.
KHÁI QUÁT VỀ TÌNH HÌNH KINH DOANH VÀ KHẢ NĂNG
Bối cảnh nền kinh tế và hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam
2.1.1 Bối cảnh nền kinh tế giai đoạn 2013 - 2022
Từ năm 2013 đến 2022, nền kinh tế Việt Nam ghi nhận sự tăng trưởng ổn định với lạm phát được kiểm soát hiệu quả Tuy nhiên, vào năm 2020, dịch Covid-19 đã gây ra cú sốc lớn, khiến tăng trưởng GDP gần như dừng lại và nhiều ngành nghề gặp khó khăn Mặc dù các chỉ số vĩ mô biến động mạnh, nhưng nhờ nỗ lực của Chính phủ và Nhà nước, nền kinh tế đã dần phục hồi.
Tốc độ tăng trưởng GDP
Biểu đồ 2.1: Tốc độ tăng trưởng GDP Việt Nam giai đoạn 2013 - 2022
Nguồn: Tổng cục thống kê(2022)
Giai đoạn 2013 - 2019, nền kinh tế Việt Nam ghi nhận sự tăng trưởng ổn định với mức tăng trưởng từ 5 - 7% mỗi năm Sự phát triển mạnh mẽ này phản ánh năng lực sản xuất cao và nhu cầu tiêu dùng gia tăng, cùng với các chính sách hỗ trợ từ Chính phủ Người dân ngày càng có xu hướng sử dụng dịch vụ ngân hàng để quản lý tài chính và đầu tư, góp phần thúc đẩy sự phát triển của các ngân hàng thương mại.
Tố c độ tă n g t rưởn g GD P(% )
GDP(TỷUSD) Tốc độ tăng trưởng GDP(%)
25 liên tục phát triển, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ phù hợp với xu hướng, đáp ứng nhu cầu tối đa có thể cho người dân
Năm 2020 và 2021, tốc độ tăng trưởng GDP của Việt Nam giảm mạnh do ảnh hưởng của dịch Covid-19, khiến nền kinh tế chững lại sau nhiều năm tăng trưởng liên tục Mặc dù trong năm 2020, các ngân hàng thương mại (NHTM) chưa bị ảnh hưởng rõ rệt, nhưng đến năm 2021, nền kinh tế gặp nhiều khó khăn, đặc biệt là các hộ kinh doanh và doanh nghiệp SME với nguồn vốn hạn chế, dẫn đến khó khăn trong luân chuyển vốn và ảnh hưởng đến hoạt động cho vay của NHTM Tình trạng nợ xấu và nợ quá hạn cũng gia tăng đáng kể trong giai đoạn này.
Năm 2022, GDP của Việt Nam ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng 8,02%, nhờ vào sự phục hồi sau thiệt hại nặng nề do dịch bệnh trong năm 2021 Sự tăng trưởng này không chỉ phản ánh nỗ lực phục hồi của nền kinh tế mà còn thể hiện sự phát triển mạnh mẽ trong tiêu dùng nội địa, xuất khẩu và giải ngân FDI Đồng thời, thói quen thanh toán không dùng tiền mặt ngày càng gia tăng, dẫn đến nhu cầu sử dụng dịch vụ ngân hàng tăng cao, thúc đẩy CASA của các ngân hàng thương mại.
CPI, hay chỉ số giá tiêu dùng, phản ánh sự biến động của giá cả hàng hóa và dịch vụ Chỉ số này thường được sử dụng như một công cụ quan trọng để đánh giá tình hình lạm phát hoặc giảm phát trong nền kinh tế.
Biểu đồ 2.2: Tỷ lệ lạm phát của Việt nam giai đoạn 2013 - 2022
Nguồn: Tổng cục Thống kê (2022)
Chỉ số giá tiêu dùng CPI giai đoạn 2013-2022
Giai đoạn 2013 - 2019, chỉ số giá tiêu dùng CPI của Việt Nam trải qua nhiều biến động, với mức thấp nhất ghi nhận vào năm 2015 là 0,63% Mức CPI thấp và ổn định đã tạo điều kiện thuận lợi cho chính sách tiền tệ tích cực, kích thích sự phát triển của sản xuất kinh doanh Nguyên nhân chủ yếu là do nguồn cung thực phẩm trong nước dồi dào cùng với sự cạnh tranh từ các quốc gia khác, khiến giá lương thực, thực phẩm và nhiên liệu giảm Bên cạnh đó, người tiêu dùng cũng trở nên cẩn trọng hơn trong việc chi tiêu, điều này gây khó khăn cho các nhà cung cấp trong việc tăng giá vào các dịp lễ.
Trong những năm gần đây, lạm phát tại Việt Nam đã được kiểm soát tốt, với chỉ số CPI năm 2020 đạt 3,23% Sự tăng giá của thuốc, thiết bị y tế (1,35%), lương thực (4,51%) và gạo (5,14%) chủ yếu do nhu cầu nội địa và xuất khẩu tăng Mặc dù phải đối mặt với áp lực lạm phát toàn cầu trong năm 2021, CPI chỉ ghi nhận mức 1,84%, nhờ vào các biện pháp hỗ trợ của Chính phủ, bao gồm miễn giảm học phí kỳ 1 năm 2021.
Năm 2022, giá gas và dầu giảm theo xu hướng giá nhiên liệu toàn cầu, dẫn đến chỉ số giá tiêu dùng CPI thấp nhất từ năm 2016 Điều này đã giúp kiểm soát lạm phát, đáp ứng yêu cầu của Quốc hội Thành công này là nhờ sự chỉ đạo chặt chẽ từ Chính phủ và các cấp ngành trong bối cảnh dịch bệnh diễn biến phức tạp.
Năm 2022, khi dịch bệnh đã được kiểm soát, nhu cầu sản xuất và tiêu dùng gia tăng Tuy nhiên, sự tăng cao của chi phí nguyên liệu đầu vào như xăng dầu và thực phẩm đã dẫn đến giá thành sản phẩm tăng, góp phần làm lạm phát tăng 3,21%.
Nhìn chung, tỷ lệ lạm phát của Việt Nam đang được kiểm soát tốt
Chỉ số VN-Index giai đoạn 2013 - 2022 trải qua nhiều biến động và có xu hướng tăng Năm 2013 chỉ số này cao nhất chỉ khoảng 500 điểm nhưng đến năm
Năm 2017, chỉ số VN-Index đã có những thời điểm đạt tới 970 điểm, vượt xa mức kỳ vọng khoảng 850 điểm, tương ứng với mức tăng trưởng 24,65% so với năm 2016 Đồng thời, vốn hóa thị trường cũng ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ Đến tháng 11/2017, số lượng nhà đầu tư tham gia vào thị trường đạt khoảng 1,9 triệu tài khoản.
Thị trường chứng khoán Việt Nam 2020 - 2022 trải qua hai xu hướng chính
Từ năm 2020 đến 2021, TTCK Việt Nam ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ, tương tự như sự bùng nổ vào năm 2007, trước khi bước vào xu hướng giảm Mặc dù diễn biến này phản ánh xu hướng chung của các chỉ số chứng khoán quốc tế, VN-Index vẫn tăng trưởng mạnh hơn Theo TS Cấn Văn Lực và nhóm tác giả Viện Đào tạo và Nghiên cứu BIDV (2022), chỉ số VN-Index đã tăng từ 662 điểm lên 1500 điểm, tương đương 2,3 lần, trong khi S&P 500 và MSCI Asia chỉ tăng lần lượt 2,04 và 1,6 lần Sự hỗ trợ từ NHNN và Chính phủ trong việc hạ lãi suất, cơ cấu lại nợ và miễn giảm phí đã giúp doanh nghiệp hồi phục nhanh chóng, dẫn đến giá trị thị trường tăng cao Đặc biệt, trong 10 tháng đầu năm 2021, có thêm 1 triệu tài khoản chứng khoán được mở, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào các doanh nghiệp.
Trong 10 tháng đầu năm 2022, chỉ số VN-Index giảm 32%, trong khi chứng khoán Mỹ và Châu Á lần lượt giảm 20% và 29% Tuy nhiên, năm 2022, nền kinh tế Việt Nam đã hồi phục và phát triển mạnh mẽ với tốc độ tăng trưởng GDP đạt 8,02%, trong khi lạm phát được kiểm soát ở mức 3,21% Các doanh nghiệp cũng có tình hình kinh doanh tương đối khả quan.
Thị trường chứng khoán đang giảm mạnh mặc dù nền kinh tế trong nước đang phát triển tốt, gây lo ngại cho các quản trị ngân hàng do sự liên kết chặt chẽ giữa thị trường chứng khoán, bất động sản và ngân hàng Thị trường chứng khoán phản ánh tình hình kinh doanh của doanh nghiệp và tâm lý nhà đầu tư Hầu hết các ngân hàng thương mại hiện nay đều niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán, với giá trị cổ phiếu thể hiện sự quan tâm và kỳ vọng của nhà đầu tư về hiệu quả kinh doanh và khả năng sinh lời Các ngân hàng thương mại cũng đầu tư vào các loại chứng khoán nhằm tăng cường khả năng sinh lời.
2.1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh của các NHTM ngân hàng thương mại giai đoạn 2013 - 2022
Hiện nay, Việt Nam có 46 ngân hàng thương mại (NHTM), bao gồm 4 NHTM nhà nước, 31 NHTM cổ phần, 9 ngân hàng 100% vốn nước ngoài và 2 ngân hàng liên doanh Trong số đó, 4 ngân hàng nhà nước như Vietcombank, Agribank, Vietinbank và BIDV luôn chiếm ưu thế trên thị trường.
Năm 2022, 28 ngân hàng thương mại (NHTM) chiếm hơn một nửa tổng tài sản, trong đó chỉ có 4 ngân hàng đạt quy mô tài sản trên 1 triệu tỷ đồng Năm ngân hàng cổ phần có vốn chủ sở hữu (VCSH) vượt 100,000 tỷ đồng bao gồm Vietcombank, Techcombank, Vietinbank, BIDV và VPBank Các NHTM cổ phần đang nỗ lực tăng vốn điều lệ để cải thiện năng lực tài chính, nâng cao khả năng cạnh tranh và thực hiện các đề án phát triển.
XÂY DỰNG MÔ HÌNH ĐÁNH GIÁ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI GIAI ĐOẠN 2013 - 2022
Đề xuất mô hình nghiên cứu
3.1.1 Mô hình tham khảo và xây dựng mô hình nghiên cứu Đề tài dựa trên nghiên cứu của tác giả: Athanasoglou và cộng sự (2008); Võ Thị Phương (2017) với đề tài “Các nhân tố ảnh hưởng tới khả năng sinh lời của ngân hàng”
Từ nghiên cứu đó, tác giả đưa ra mô hình hồi quy như sau:
ROAit=β0+ β1.LnASSETit + β2.LLPit+ β3.DPit + β4.LOANit + β5.EAit + β6.CIRit
ROEit=β0+ β1.LnASSETit + β2.LLPit+ β3.DPit + β4.LOANit + β5.EAit + β6.CIRit
ROAt và ROEt là các chỉ số quan trọng đại diện cho KNSL của ngân hàng Trong đó, β0 là hệ số chặn, còn β1 đến β9 là các hệ số hồi quy thể hiện tác động của từng biến độc lập lên BPT khi các biến khác giữ nguyên Cuối cùng, eit là sai số của mô hình.
3.1.2 Giới thiệu biến nghiên cứu
Tỷ lệ sinh lời trên tài sản (ROA) và tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) là hai chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng sinh lời Nhiều nghiên cứu trước đây đã áp dụng các chỉ số này để phân tích khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Cụ thể, nghiên cứu của Fadzlan Sufian và Royfaizal Razali Chong (2008) đã xem xét tác động của các yếu tố đến ROA, trong khi các nghiên cứu của Athanasoglou và cộng sự (2008) cùng Võ Thị Phương (2017) đã sử dụng cả ROA và ROE trong phân tích của họ.
Các biến độc lập được xác định dựa trên các nghiên cứu trước đó trong và ngoài nước Tác giả kỳ vọng rằng các yếu tố này sẽ có tác động đáng kể đến khả năng sinh lời (KNSL) của ngân hàng thương mại (NHTM).
Bảng 3.1: Các biến độc lập và kỳ vọng
Tên biến Ký hiệu và cách tính Kỳ vọng tác động KNSL
Quy mô TTS LnASSET= Ln(TTS) +
Rủi ro tín dụng LLP = 𝐷ự 𝑝ℎò𝑛𝑔 𝑅𝑅𝑇𝐷
Tỷ lệ tiền gửi khách hàng
Chi phí hoạt động CIR = 𝐶ℎ𝑖 𝑝ℎí ℎ𝑜ạ𝑡 độ𝑛𝑔
Tăng trưởng chỉ số VN-
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
3.1.3 Các giả thiết nghiên cứu
Dựa vào các nghiên cứu trước đó cùng với mô hình nghiên cứu, tác giả đưa ra các giả thiết:
H1: Quy mô NH tác động cùng chiều với KNSL NHTM
H2: RRTD tác động ngược chiều với KNSL của NHTM
H3: Tỷ lệ tiền gửi tác động ngược chiều với KNSL của NHTM
H4: Dư nợ cho vay KH tác động cùng chiều với KNSL NHTM
H5: Quy mô VCSH tác động cùng chiều với KNSL của NHTM
H6: Chi phí hoạt động tác động ngược chiều với KNSL của NHTM
H7: Tăng trưởng GDP tác động cùng chiều với KNSL của NHTM
H8: Tỷ lệ lạm phát tác động cùng chiều với KNSL của NHTM
H9: Chỉ số tăng trưởng VN-INDEX tác động cùng chiều với KNSL NHTM
Thu thập và xử lý số liệu
Trong giai đoạn 2013 - 2022, bài viết thu thập dữ liệu từ 19 ngân hàng thương mại (NHTM) bao gồm: Vietcombank (VCB), BIDV (BID), Techcombank (TCB), VietinBank (CTG), Sacombank (STB), VPBank (VPB), MB Bank (MBB), ACB, SHB, SSB, VIB, TPBank (TPB), Eximbank (EIB), HDBank (HDB), OCB, ABB, LPB, MSB và NAB, với tổng cộng 190 quan sát.
Nguồn dữ liệu trong nghiên cứu này được thu thập từ báo cáo tài chính đã được kiểm toán của 19 ngân hàng thương mại và SSI iBoard, bao gồm các yếu tố nội bộ Các yếu tố bên ngoài được lấy từ Tổng cục Thống kê và Ngân hàng Thế giới liên quan đến GDP và lạm phát, cũng như từ Investing.com cho chỉ số VN-Index Dữ liệu sau đó được tổng hợp trong phần mềm Excel để tính toán các biến cần thiết, và cuối cùng được tổ chức thành bảng dữ liệu để sử dụng trong Stata 17.
Dữ liệu bảng là công cụ hữu ích trong nghiên cứu, vì nó cung cấp thông tin phong phú bao gồm cả dữ liệu cắt ngang và chuỗi thời gian Kỹ thuật này cho phép phân tích tác động của sự phát triển kinh tế vĩ mô đến lợi nhuận của ngân hàng, từ đó giúp hiểu rõ hơn về mối quan hệ giữa các yếu tố kinh tế và hiệu suất tài chính.
Quy trình nghiên cứu
Việc hồi quy mô hình được thực hiện trên phần mềm STATA 17 gồm các bước sau:
B1: Thu thập dữ liệu và tạo thành bảng dữ liệu trong Excel
B2: Thống kê mô tả dữ liệu và ma trận tự tương quan
B3: Hồi quy mô hình theo phương pháp OLS và kiểm tra ĐCT
B4: Hồi quy mô hình tác động cố định FEM và mô hình tác động ngẫu nhiên FEM
B5: Dùng kiểm định Hausman để chọn mô hình REM hay FEM, kiểm định F-Test chọn mô hình FEM và Pooled OLS
B6: Kiểm tra TTQ, PSSTĐ và hiệu chỉnh mô hình FGLS
Kết quả nghiên cứu
3.4.1 Thống kê mô tả dữ liệu nghiên cứu
Bảng 3.2: Thống kê mô tả các biến trong mô hình nghiên cứu
Giá trị trung bình Độ lệch chuẩn
Mô hình nghiên cứu tổng quan sát 190 quan sát từ năm 2013 - 2022, biến ROA và ROE được sử dụng đại diện cho KNSL của NHTM Kết quả cho thấy:
Bình quân ROA đạt 1,02%, với giá trị tối đa là 3,24% và tối thiểu là 0,03%, cho thấy mỗi đồng tài sản ngân hàng trung bình mang lại 0,01022 đồng lợi nhuận Độ lệch chuẩn 0,696% cho thấy sự chênh lệch tỷ suất lợi nhuận ROA giữa các ngân hàng thương mại không quá lớn Trong khi đó, bình quân ROE là 12,272% với độ lệch chuẩn 6,5%, cho thấy mỗi đồng vốn chủ sở hữu sẽ mang lại trung bình 0,12272 đồng lợi nhuận cho các nhà đầu tư.
Trong giai đoạn này, chỉ số lạm phát (INF) có giá trị trung bình là 3,212%, với mức cao nhất đạt 6,6% và thấp nhất là 0,63%, cho thấy sự biến động lớn của chỉ số giá tiêu dùng Tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm dao động từ 2,58% đến 8,02%, với giá trị trung bình 5,871% và độ lệch chuẩn 1,7%, phản ánh sự ổn định cơ bản của nền kinh tế Chỉ số VN-INDEX ghi nhận sự biến động mạnh mẽ, với biên độ từ -8,446% đến 47,4777%, giá trị trung bình đạt 12,9% và độ lệch chuẩn 17,12%.
Biến LnASSET của các ngân hàng thương mại (NHTM) dao động từ 30,99 đến 35,29, với giá trị trung bình là 33,07 và độ lệch chuẩn 0,93 Sự chênh lệch về quy mô NHTM giữa nhóm ngân hàng có vốn nhà nước như Vietcombank, Agribank, BIDV, Vietinbank và các NHTM khác là đáng kể Biến EA, thể hiện tỷ trọng vốn chủ sở hữu (VCSH), cho thấy VCSH trung bình chỉ chiếm 8,27%, nhưng mức giao động lớn cho thấy sự không đồng nhất về tỷ lệ này giữa các NHTM.
Biến LOAN dao động từ 22,52% đến 80,06% với độ lệch chuẩn 11,1%, trong khi biến LLP biến động từ 0,067 đến 0,031, với giá trị trung bình là 0,014 Mặc dù tỷ lệ dư nợ cho vay giữa các NHTM không đồng nhất, các ngân hàng đều duy trì mức DPRR tương đối ổn định trên mỗi đồng cho vay nhằm đảm bảo an toàn hoạt động và ứng phó kịp thời với những tình huống xấu Ngoài ra, biến LOAN chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn, trong khi BĐL DP cũng có tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, cho thấy sự biến động mạnh mẽ của tiền gửi.
Tỷ lệ thu hút khách hàng gửi tiền tại các ngân hàng thương mại dao động từ 42% đến 89,37%, với độ lệch chuẩn là 10,85% Yếu tố thu hút gửi khách hàng luôn được xem là một trong những ưu tiên hàng đầu của các ngân hàng thương mại do bản chất kinh doanh tiền tệ của ngành này.
Biến CIR, đại diện cho chi phí hoạt động, có giá trị trung bình là 48,39% với độ lệch chuẩn 12,63%, cho thấy sự chênh lệch lớn giữa các ngân hàng trong việc quản lý chi phí tạo ra nguồn thu Quản lý chi phí hiệu quả là yếu tố quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
3.4.2 Phân tích tương quan giữa các biến
Phân tích tương quan giúp hiểu mối quan hệ giữa các biến trong mô hình, cho thấy cách một biến phản ứng khi biến khác thay đổi Hệ số tương quan dao động từ -1 đến 1, cho phép đánh giá mức độ và hướng của mối liên hệ giữa các biến.
1 Thông qua hệ số tương quan có thể dự báo sự xuất hiện của ĐCT nếu r lớn hơn 0,8
Hệ số tương quan giữa các biến trong mô hình không cao, cho thấy không có hiện tượng đa cộng tuyến (ĐCT) Theo nghiên cứu của Gujarati, nếu không có hệ số tương quan nào vượt quá 0,8, mô hình sẽ không gặp phải ĐCT.
Bảng 3.3: Ma trận tương quan giữa các biến trong mô hình
3.4.3 Phân tích hồi quy với POOLED OLS, FEM, REM
3.4.3.1 Hồi quy theo mô hình Pooled OLS và kiểm định hiện tượng ĐCT
Hồi quy mô theo ROA và ROE bằng phương pháp bình phương nhỏ nhất cho thấy 𝑅² hiệu chỉnh (ROA) đạt 69,5% và 𝑅² hiệu chỉnh (ROE) đạt 58,71%, cả hai đều lớn hơn 50% Điều này chứng tỏ rằng các biến độc lập có ảnh hưởng đáng kể trong việc giải thích biến phụ thuộc Tiếp theo, các kiểm định được thực hiện để xác định tính phù hợp của mô hình.
Hệ số phóng đại phương sai VIF kiểm định hiện tượng ĐCT của mô hình
Nghiên cứu thường chỉ ra rằng khi hệ số tương quan giữa hai biến độc lập có giá trị tuyệt đối lớn hơn 0.8, hoặc khi hệ số VIF của một biến độc lập vượt quá ngưỡng cho phép, điều này có thể chỉ ra sự đa cộng tuyến trong mô hình phân tích.
Mô hình nghiên cứu tồn tại hiện tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng khi số biến độc lập lớn hơn 5, theo quan điểm của Hair và các cộng sự (1995).
Bảng 3.4: Kiểm tra ĐCT qua kiểm định VIF
Kiểm định VIF VIF 1/VIF
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ Stata 17
Kết quả từ bảng cho thấy hệ số phóng đại VIF của tất cả các biến đều nhỏ hơn 5, với giá trị VIF trung bình là 1,68 Điều này chỉ ra rằng dữ liệu nghiên cứu không gặp phải hiện tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng.
3.4.3.2 Hồi quy theo mô hình REM, FEM và lựa chọn mô hình phù hợp
Tiến hành hồi quy và thực hiện kiểm định F-test, HAUSMAN để lựa chọn mô hình phù nhất
Mô hình ROA Mô hình ROE
Giả thiết H0: Chấp nhận mô hình
Pooled OLS H1: Chấp nhận mô hình FEM
H0: Chấp nhận mô hình Pooled OLS
H1: Chấp nhận mô hình FEM
Lựa chọn mô hình FEM
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ Stata 17
Mô hình ROA Mô hình ROE
Giả thiết H0: Chấp nhận mô hình
REM H1: Chấp nhận mô hình FEM
H0: Chấp nhận mô hình REM
H1: Chấp nhận mô hình FEM
Lựa chọn mô hình FEM
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ Stata 17
Theo Hausman (1978), nếu giá trị Prob > chi2 lớn hơn 5%, ta chấp nhận giả thuyết H0; ngược lại, nếu nhỏ hơn 5%, ta bác bỏ H0 và chấp nhận H1 Do đó, mô hình FEM được coi là phù hợp hơn so với mô hình REM.
Từ hai kiểm định trên cho thấy mô hình FEM phù hợp nhất Tiếp đến, tác giả tiến hành kiểm định tính TTQ và PSSTĐ trong mô hình FEM
3.4.3.3 Kiểm định PSSTĐ và TTQ của mô hình FEM
Bảng 3.7: Kết quả kiểm tra PSSTĐ và TTQ theo mô hình FEM với ROA
Kiểm định Wooldridge Kiểm định Wald
Giả thiết H0: MH không có hiện tượng
TTQ H1: MH có hiện tượng TTQ
H0: MH không có hiện tượng PSSTĐ
H1: MH có hiện tượng PSSTĐ
Kết luận Prob > F = 0.0001 < α (Mức ý nghĩa 5%)
MH có hiện tượng TTQ
MH có hiện tượng PSSTĐ
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ Stata 17
Bảng 3.8: Kết quả kiểm tra PSSTĐ và TTQ theo mô hình FEM với ROE
Kiểm định Wooldridge Kiểm định Wald
Giả thiết H0: MH không có hiện tượng H0: MH không có hiện tượng
TTQ H1: MH có hiện tượng TTQ
PSSTĐ H1: MH có hiện tượng PSSTĐ
Kết luận Prob > F = 0.0001 < α (Mức ý nghĩa 5%)
MH có hiện tượng TTQ
MH có hiện tượng PSSTĐ
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ Stata 17
Mô hình FEM gặp phải hiện tượng đồng thời giữa TTQ và PSSTĐ khi hồi quy theo ROA và ROE Để khắc phục những khuyết điểm của mô hình FEM, tác giả đã áp dụng phương pháp ước lượng bình phương tối thiểu tổng quát FGLS.
3.4.4 Khắc phục các khuyết tật với mô hình FGLS
Bảng 3.9: Kết quả ước lượng các nhân tố theo ROA
ROA Pooled OLS REM FEM FGLS
Bảng 3.10: Kết quả ước lượng các nhân tố theo ROE
ROE Pooled OLS REM FEM FGLS
3.4.5 Thảo luận các kết quả nghiên cứu
Sau khi áp dụng phương pháp FGLS để khắc phục các khuyết tật, mô hình ước lượng với biến phụ thuộc là ROA và ROE đã được xác định, đảm bảo tính đáng tin cậy của kết quả.
ROAit = -5.147 + 0.0182 INF + 0.0196 GDPGR -1.741 CIR + 9.162 EA + 0.791 LOAN - 1.245 DP -9.490 LLP + 0.198 LnASSET + eit
ROEit =-22.01+ 0.265 INF + 0.199 GDPGR -25.09 CIR - 45.69 EA +8.794 LOAN -14.22 DP + 1.621 LnASSET + eit
ĐỀ XUẤT, KHUYẾN NGHỊ NHẰM GIA TĂNG LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Đề xuất nâng cao khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam
4.1.1 Đề xuất về phía các ngân hàng thương mại
Giải pháp mở rộng quy mô ngân hàng
Kết quả hồi quy mô hình chỉ ra rằng quy mô ngân hàng có tác động tích cực đến khả năng sinh lời (KNSL) của các ngân hàng thương mại (NHTM) Để mở rộng quy mô ngân hàng, tác giả đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và tăng cường khả năng cạnh tranh.
Ngân hàng thương mại cần nhanh chóng mở rộng mạng lưới hoạt động theo xu hướng ngân hàng số và ngân hàng điện tử Thay vì phát triển theo cách truyền thống, các NHTM có thể áp dụng những mô hình hiện đại như Livebank của TPBank hay MBB Smart Bank để gia tăng thị phần Điều này không chỉ phù hợp với xu hướng của giới trẻ mà còn nâng cao trải nghiệm khách hàng, giúp họ dễ dàng tiếp cận dịch vụ ngân hàng dù ở xa.
Tăng dư nợ cho vay có thể mở rộng quy mô ngân hàng, nhưng cần thẩm định kỹ lưỡng theo định hướng danh mục cho vay của ban quản lý Ngân hàng nên tránh cho vay ồ ạt và thay vào đó, đầu tư vào các khoản mục như chứng khoán kinh doanh, chứng khoán đầu tư, trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu Chính phủ, đặc biệt khi thu nhập từ cho vay giảm Cách làm này không chỉ mang lại lợi nhuận cho ngân hàng mà còn đảm bảo tính thanh khoản.
Để tăng quy mô thông qua mua bán, sáp nhập, các ngân hàng yếu kém với vốn mỏng và khả năng huy động vốn hạn chế cần chủ động sáp nhập với nhau hoặc với ngân hàng thương mại khác có quy mô lớn và tiềm lực tài chính mạnh Đây là giải pháp cốt lõi trong đề án cơ cấu hệ thống ngân hàng thương mại Mặc dù tỷ lệ nợ xấu có thể tăng lên đáng kể sau khi sáp nhập, nhưng các ngân hàng này sẽ nhanh chóng tăng trưởng về quy mô và mở rộng thị phần trong thời gian ngắn, điều mà thường mất nhiều năm để đạt được.
Giải pháp nâng cao chất lượng tín dụng
Tín dụng là một trong những sản phẩm dịch vụ kinh doanh chủ yếu của các ngân hàng thương mại (NHTM), đóng góp lớn vào lợi nhuận nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro, đặc biệt là rủi ro thanh khoản Nghiên cứu cho thấy rằng tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản có tác động tích cực đến khả năng sinh lời (KNSL) của NHTM, trong khi rủi ro tín dụng, được đo bằng tỷ lệ dự phòng rủi ro (DPRR) trên dư nợ cho vay, lại ảnh hưởng tiêu cực đến KNSL Điều này nhấn mạnh sự cần thiết phải gia tăng hoạt động tín dụng song song với việc kiểm soát rủi ro hiệu quả Do đó, các NHTM cần triển khai các giải pháp phù hợp, linh hoạt theo tình hình thực tế.
Đối với khách hàng vay vốn lần đầu, các bộ tín dụng cần thu thập thông tin từ nhiều nguồn để đánh giá năng lực tài chính, làm rõ mục đích vay và thiện chí trả nợ Đồng thời, việc đánh giá định kỳ các khách hàng hiện hữu cũng phải tuân thủ theo quy định.
Các ngân hàng cần thường xuyên phân tích và đánh giá thị trường để đa dạng hóa danh mục cho vay, phù hợp với khẩu vị rủi ro của mình Đồng thời, họ nên tập trung vào các loại hình tín dụng mà họ có nhiều kinh nghiệm và phù hợp với định hướng ưu tiên của Ngân hàng Nhà nước.
Để đảm bảo an toàn tài chính, các ngân hàng thương mại cần trích lập dự phòng rủi ro (DPRR) và kiểm soát tỷ lệ nợ xấu không vượt quá ngưỡng cho phép của Ngân hàng Nhà nước Đồng thời, các ngân hàng cần xây dựng hệ thống quản lý tín dụng hiệu quả nhằm tối ưu hóa khả năng thu hồi vốn Đối với các khoản vay quá hạn, cần có phương án giám sát và thu hồi kịp thời để giảm thiểu rủi ro tài chính.
Để tăng cường khả năng cạnh tranh, cần đơn giản hóa quy trình cấp tín dụng một cách tối đa Đồng thời, việc kiểm soát chặt chẽ quy trình và phương thức làm việc của cán bộ tín dụng là rất quan trọng.
Giải pháp tăng vốn chủ sở hữu, đảm bảo an toàn vốn
Nghiên cứu cho thấy rằng tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tài sản ảnh hưởng tích cực đến ROA và ngược lại với ROE Điều này chỉ ra rằng việc gia tăng vốn chủ sở hữu có thể nâng cao khả năng sinh lợi, tuy nhiên cần đảm bảo tính bền vững trong quá trình này.
Để tăng cường lợi nhuận cho cổ đông và duy trì sức hấp dẫn đối với nhà đầu tư, tác giả đề xuất một số giải pháp nhằm tăng vốn chủ sở hữu.
Ngân hàng có thể tăng vốn chủ sở hữu (VCSH) từ lợi nhuận giữ lại, đây là nguồn vốn bổ sung hiệu quả nhất từ lợi nhuận hàng năm Để đạt được điều này, ngân hàng cần quản lý tốt hoạt động kinh doanh, nâng cao chất lượng tài sản và tiết kiệm chi phí, đồng thời duy trì tỷ lệ lợi nhuận giữ lại hợp lý để đáp ứng mong đợi của các cổ đông.
Các ngân hàng thương mại có thể gia tăng vốn chủ sở hữu (VCSH) bằng cách phát hành cổ phiếu riêng lẻ cho các đối tác chiến lược nước ngoài, những tổ chức có tiềm lực tài chính mạnh và công nghệ hiện đại Việc này không chỉ giúp ngân hàng tiếp cận với phương pháp quản trị và tư duy hiện đại mà còn tạo cơ hội hợp tác với các lãnh đạo giàu kinh nghiệm Ví dụ, VPBank đã bán 15% cổ phần cho Ngân hàng SMBC của Nhật Bản với số tiền dự kiến khoảng 1,35 tỉ USD, trong khi BIDV cũng đã thực hiện việc bán 15% cổ phần cho KEB Hana Bank vào năm 2019 Các ngân hàng thương mại khác nên xem xét và đẩy mạnh hình thức tăng VCSH này để nâng cao năng lực cạnh tranh.
Giải pháp tăng cường quản lý nguồn vốn huy động:
Nghiên cứu cho thấy rằng tỷ lệ tiền gửi trên tài sản có ảnh hưởng ngược chiều đến khả năng sinh lời (KNSL) của ngân hàng thương mại (NHTM), điều này cho thấy việc huy động tiền gửi lớn không nhất thiết sẽ gia tăng lợi nhuận Do đó, việc quản lý hiệu quả nguồn vốn huy động là rất quan trọng Tác giả đã đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình này.
Các ngân hàng thương mại cần tăng cường kiểm soát nội bộ chặt chẽ, đặc biệt trong hoạt động huy động vốn Việc nâng cao tính độc lập của bộ phận kiểm soát nội bộ là cần thiết để đảm bảo hoạt động kiểm soát hiệu quả, hỗ trợ nhà quản trị cân bằng giữa vốn huy động và đi vay Đồng thời, cần xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn phù hợp với tình hình của ngân hàng và nền kinh tế.
Hạn chế của đề tài
Đề tài đã phân tích tác động của các nhân tố nội tại và ngoại vi đến khả năng sinh lời (KNSL) của ngân hàng, đồng thời đưa ra khuyến nghị cho các ngân hàng thương mại (NHTM) và Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Mặc dù có những đóng góp quan trọng, đề tài vẫn tồn tại một số hạn chế, cụ thể là chỉ sử dụng 190 quan sát từ 19 NHTM tại Việt Nam trong giai đoạn 2013.
Năm 2022, mẫu nghiên cứu không bao gồm các ngân hàng hoặc chi nhánh ngân hàng có yếu tố nước ngoài Mặc dù số lượng mẫu quan sát đáp ứng yêu cầu tối thiểu, nhưng vẫn còn khiêm tốn so với các nghiên cứu khác Thông thường, mẫu quan sát lớn hơn sẽ mang lại độ tin cậy cao hơn Trong bối cảnh nền kinh tế hội nhập toàn cầu, nghiên cứu này chưa xem xét biến có yếu tố nước ngoài.