Có một sự thừa nhận rộng rãi rằng kiến thức tàichính và hiệu quả tài chính tự thân có liên quan đến việc ra quyết định tài chính hiệu quả và tham gia vào các hành vi tài chính Jorgensen
BỐI CẢNH
Trong bối cảnh kinh tế hiện nay, người tiêu dùng đang phải đối mặt với lạm phát tăng cao, gián đoạn chuỗi cung ứng và sự không chắc chắn về tương lai, dẫn đến lo lắng và căng thẳng tài chính Hiểu rõ cách những yếu tố này ảnh hưởng đến thói quen mua sắm là cần thiết để xây dựng chiến lược tiếp thị hiệu quả Ngành thời trang đã chịu tác động nặng nề từ dịch Covid-19, khiến nhiều chủ cửa hàng phải chuyển nhượng hoặc đóng cửa để giảm chi phí Một số đã chuyển sang kinh doanh online, trong khi nhiều người khác dừng hoạt động hoàn toàn Trong thời kỳ khó khăn, người tiêu dùng thường sử dụng mua sắm như một cách đối phó để cảm thấy kiểm soát hơn, nhưng chiến lược này không bền vững và có thể làm tăng thêm khó khăn tài chính Theo McKinsey, triển vọng kinh tế Việt Nam trong thập kỷ tới vẫn lạc quan, với GDP dự kiến tăng từ 2% đến 7% hàng năm.
2023 đến 2030 Tuy nhiên, Việt Nam đang đối diện với những thách thức vào đầu năm
Năm 2023, khả năng chi tiêu của người dân Việt Nam có thể bị ảnh hưởng do nhu cầu giảm từ các thị trường lớn như Hoa Kỳ và Liên minh châu Âu, dẫn đến dự báo tăng trưởng giá trị hàng hóa xuất khẩu chỉ đạt khoảng 9% đến 10%, thấp hơn so với 14% của năm 2022 Lạm phát dự kiến sẽ dao động quanh mức 3,8% trong năm nay Theo UOB, ba mối quan tâm tài chính hàng đầu của người dân là khả năng tiết kiệm (32%), duy trì lối sống hiện tại (32%) và đáp ứng nhu cầu tài chính cũng như chăm sóc sức khỏe cho cha mẹ (30%) Khó khăn kinh tế đã khiến người tiêu dùng trở nên thận trọng hơn trong việc quản lý tài chính, với 65% người được khảo sát cho biết họ theo dõi chi tiêu và quản lý tiền bạc chặt chẽ hơn qua các nền tảng ngân hàng trực tuyến.
60% đã tìm hiểu thêm về các sản phẩm có ưu đãi, điểm thưởng hoặc tiết kiệm (Tuổi Trẻ Online, 2023).
Sự xuất hiện của các sự kiện đặc biệt như khủng hoảng y tế và thiên tai đã làm thay đổi hành vi tiêu dùng, dẫn đến tâm lý bầy đàn và mua sắm hoảng loạn (Loxton et al., 2020) Trong thời kỳ khủng hoảng, người tiêu dùng thường giảm chi tiêu cho các mặt hàng không thiết yếu (Dargay, 2001) Hành vi tiết kiệm của hộ gia đình được định nghĩa là tỷ lệ phần trăm thu nhập khả dụng không được sử dụng để tiêu thụ (Ismail & Rashid, 2013) Keynes (1936) đã chỉ ra rằng người tiêu dùng sẽ tăng chi tiêu khi thu nhập tăng, nhưng không tương xứng với mức tăng thu nhập (O'Donnell, 2019) Ông cũng cho rằng nỗi sợ hãi khiến người tiêu dùng ưu tiên tiết kiệm hơn đầu tư, dẫn đến việc bảo toàn giá trị hiện có (Skidelsky, 2011) Tuy nhiên, luật tâm lý này đã bị chỉ trích vì thiếu sự chú ý đến các yếu tố tâm lý khác như lo lắng tài chính (Wörnerd, 1989; Grable et al., 2015) Lo lắng tài chính được định nghĩa là một hội chứng tâm lý xã hội ảnh hưởng đến cách người tiêu dùng quản lý tài chính cá nhân (Shapiro and Burchell, 2012), trong khi Hall (2021) nhấn mạnh rằng sự không chắc chắn về thu nhập tương lai là nguồn gốc của căng thẳng và lo âu cho người tiêu dùng.
Nghiên cứu của Mann et al (2020) chỉ ra rằng sự không chắc chắn về thu nhập thúc đẩy hành vi tiết kiệm trong thời kỳ căng thẳng Sự lo lắng tài chính ở người trưởng thành Hoa Kỳ có mối liên hệ chặt chẽ với các yếu tố nhân khẩu học và được xem như tương đương với lo lắng về sức khỏe (Bareket-Bojmel et al., 2021) Kiến thức tài chính và hiệu quả tài chính tự thân đóng vai trò quan trọng trong việc ra quyết định tài chính (Jorgensen et al., 2017) Hiệu quả tự thân, được định nghĩa là sự tự tin trong việc quản lý tài chính, có thể giảm lo âu tài chính và cải thiện hành vi tiết kiệm (Shim et al., 2010) Tuy nhiên, nếu hiệu quả tài chính tự thân quá cao, nó có thể dẫn đến sự tự mãn và quyết định tài chính kém (Asebedo et al., 2019) Kiến thức tài chính là yếu tố thiết yếu để ra quyết định độc lập trong xã hội Mỹ (Bowen, 2002) và có mối quan hệ với lo lắng tài chính (Paulus et al., 2015) Hiệu quả tự thân không chỉ bổ sung cho kiến thức mà còn giúp giải thích sự lo âu tài chính (Mark et al., 2011).
Nhận thức về rủi ro tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành lo âu tài chính của người tiêu dùng, ảnh hưởng đến hành vi tiết kiệm và chi tiêu của họ Khi cảm nhận rủi ro tài chính cao, người tiêu dùng thường lo lắng về tình hình tài chính cá nhân và tương lai, dẫn đến việc họ thận trọng hơn trong chi tiêu Nghiên cứu của Shim et al (2010) chỉ ra rằng lo âu về tài chính là yếu tố trung gian giữa nhận thức rủi ro và hành vi tiết kiệm, với những người có nhận thức cao về rủi ro tài chính có xu hướng tiết kiệm nhiều hơn để đối phó với rủi ro tiềm tàng.
Trong bối cảnh kinh tế hiện nay, tin tức về lạm phát, hình ảnh cửa hàng trống rỗng do gián đoạn chuỗi cung ứng, và dự báo kinh tế bi quan gây ra lo lắng tài chính cho người tiêu dùng Lý thuyết Hành vi Dự định (TPB) giải thích rằng hành vi con người được xác định bởi ý định, mà ý định này bị ảnh hưởng bởi thái độ đối với hành vi, chuẩn mực chủ quan và kiểm soát hành vi cảm nhận được.
Khi người tiêu dùng đối mặt với các yếu tố gây lo lắng như tình hình kinh tế không ổn định, thái độ của họ đối với chi tiêu và tiết kiệm có thể thay đổi Họ nhận thức rõ ràng hơn về việc cần phải quản lý tài chính cá nhân một cách thận trọng Tâm lý sợ hãi thường dẫn đến những hành vi cụ thể như giảm chi tiêu cho các mặt hàng không cần thiết, tăng cường tích lũy tiền tiết kiệm và chú trọng hơn đến quản lý tài chính cá nhân, điều này được nghiên cứu bởi Ross et al.
Nghiên cứu năm 2021 chỉ ra rằng lo lắng tài chính có thể thúc đẩy hành vi tiết kiệm cao hơn Việc hiểu rõ mối liên hệ giữa các yếu tố vật lý, tâm lý nỗi sợ và hành vi tiêu dùng sẽ hỗ trợ cả nhà tiếp thị và người tiêu dùng trong việc đưa ra những quyết định thông minh và hợp lý trong bối cảnh kinh tế hiện nay.
LÝ THUYẾT NỀN TẢNG VÀ ĐỊNH NGHĨA KHOA HỌC CỦA CÁC BIẾN VÀ SỰ TƯƠNG TÁC GIỮA CÁC BIẾN TRONG MÔ HÌNH
Định nghĩa Biến Phục thuộc, và nêu sơ lược các Biến gây ra Biến phụ thuộc .9 2.2 Định nghĩa khoa học của các Biến Độc Lập
Người tiêu dùng hiện đang phải đối mặt với nhiều yếu tố gây căng thẳng, như lạm phát cao, gián đoạn chuỗi cung ứng và sự không chắc chắn về tương lai, dẫn đến tăng cường lo lắng tài chính và ảnh hưởng đến thói quen mua sắm (Dargay, 2001) Trong thời kỳ kinh tế khó khăn, nhiều người sử dụng mua sắm như một cách đối phó để giảm bớt lo âu và cảm thấy kiểm soát hơn (Ismail & Rashid, 2013) Tuy nhiên, chiến lược này thường không bền vững vì không giải quyết nguyên nhân gốc rễ của căng thẳng và có thể làm tăng thêm khó khăn tài chính (Shapiro & Burchell, 2012; Hall, 2021) Môi trường kinh tế biến động do lạm phát cao và gián đoạn chuỗi cung ứng đã khiến người tiêu dùng có xu hướng tiết kiệm hơn, nhằm duy trì sự ổn định tài chính trong thời kỳ khó khăn (Alessie & Teppa, 2009; Grable et al.).
Mức độ lo lắng tài chính gia tăng đã khiến người tiêu dùng trở nên cẩn trọng hơn trong việc quản lý chi tiêu và tìm kiếm các giải pháp tiết kiệm hiệu quả, như sử dụng ngân hàng trực tuyến (Mann et al., 2020; Bareket-Bojmel et al., 2020) Sự thận trọng này phản ánh cách người tiêu dùng đối phó với những thách thức kinh tế và cảm giác lo lắng tài chính (Keynes, 1936) Hành vi tiết kiệm là một quá trình phức tạp, chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố tâm lý, xã hội-tâm lý và kinh tế (Fisher, 2010) Ý định hành vi, theo Thuyết Hành vi Có Kế hoạch (TPB), có ảnh hưởng trực tiếp đến hành vi tiết kiệm (Ajzen, 1991) Các rào cản tiết kiệm, như điều kiện kinh tế và các trở ngại nhận thức, có thể làm giảm mối quan hệ giữa ý định và hành vi tiết kiệm (Lusardi et al., 2009) Tiết kiệm được định nghĩa là số tiền còn lại sau khi tiêu dùng (Lusardi et al., 2009) và là một thực hành có chủ đích nhằm đạt được mục tiêu tài chính (Canova et al., 2005) Động cơ tiết kiệm, được phân loại theo nhiều cách khác nhau, có liên quan trực tiếp đến hành vi tiết kiệm (Fisher, 2010) Các tác giả như Keynes (1936) và Katona (1975) đã xác định nhiều động cơ khác nhau thúc đẩy hành vi tiết kiệm, cho thấy rằng động cơ tiết kiệm không nhất thiết phải loại trừ lẫn nhau (Dynan et al., 2004).
Nghiên cứu trước đây đã chỉ ra rằng "Lo lắng tài chính" là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến "Hành vi tiết kiệm" Cảm giác thiếu tiền và khó khăn trong quản lý tài chính do lo lắng tài chính gây ra dẫn đến sự thận trọng trong chi tiêu Mối quan hệ trực tiếp giữa "Lo lắng tài chính" và "Hành vi tiết kiệm" đã được xác nhận qua nhiều nghiên cứu, cho thấy rằng việc giảm bớt lo lắng tài chính có thể cải thiện hành vi tiết kiệm của cá nhân.
Lo lắng tài chính không phải là điều tự nhiên mà xuất hiện; nó chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố Nghiên cứu của Mann et al (2020) và Bareket-Bojmel et al (2020) đã chỉ ra rằng lạm phát cao và gián đoạn chuỗi cung ứng là những tác nhân chính gây ra lo lắng tài chính cho người tiêu dùng Bên cạnh đó, sự không chắc chắn về tương lai và thị trường tiêu dùng cũng đóng vai trò quan trọng trong việc gia tăng cảm giác lo lắng này (McKinsey, 2023) Những rủi ro kinh tế này không chỉ làm tăng sự bất an mà còn thúc đẩy hành vi tiết kiệm như một biện pháp đối phó (Alessie & Teppa, 2009; Grable et al.).
Để hiểu rõ hơn về các yếu tố ảnh hưởng đến "Lo lắng tài chính" và "Hành vi tiết kiệm", cần xem xét kỹ lưỡng các mối quan hệ tác động trong bối cảnh rủi ro kinh tế hiện tại và hành vi của khách hàng.
2.2 Định nghĩa khoa học của các Biến Độc Lập
2.2.1 Hiệu quả tài chính tự thân
PBC (Perceived Behavioral Control) trong TPB (Thuyết Hành vi Có Kế hoạch) là nhận thức của cá nhân về mức độ dễ dàng hay khó khăn trong việc thực hiện hành vi, phản ánh kinh nghiệm và trở ngại trong quá khứ (Ajzen, 1991) Nó thể hiện mức độ kiểm soát mà cá nhân cảm nhận được đối với hành vi (Armitage & Conner, 2001) và tương đương với hiệu quả tự thân, mặc dù PBC có thể hình thành từ cả kiểm soát nhận thức và hiệu quả tự thân nhận thức (Conner & Armitage, 1998) Hiệu quả tự thân là nhận thức về khả năng thực hiện hành vi khi đối mặt với thử thách (Bandura, 1977) và trong lĩnh vực tài chính, nó liên quan đến mức độ kiểm soát khi xử lý các vấn đề tài chính (Dietz et al., 2003) Hiệu quả tự thân đã được chứng minh là liên quan đến nhận thức về rủi ro và hành vi trong nhiều lĩnh vực (Kievik & Gutteling, 2011).
2.2.2 Nhận thức về rủi ro tài chính
Rủi ro được định nghĩa là xác suất của các sự kiện và mức độ nghiêm trọng của hậu quả (Taylor, 1974) Một tình huống rủi ro cao bao gồm cả xác suất lớn và hậu quả nghiêm trọng, trong khi một tình huống có xác suất xảy ra cao nhưng hậu quả nhẹ có thể được xem là tương đương với tình huống ít xảy ra nhưng có hậu quả nghiêm trọng Nghiên cứu ban đầu xác định các yếu tố như xác suất mất mát, kết quả lợi nhuận và biến động lợi nhuận là những yếu tố chính ảnh hưởng đến nhận thức rủi ro tài chính (Mellers et al., 1992; Mellers và Chang, 1994; Koonce et al., 2005) Tuy nhiên, các nghiên cứu sau này đã chỉ ra rằng các yếu tố hành vi cũng có ảnh hưởng, cho thấy rằng các biến số lý thuyết quyết định không thể hoàn toàn giải thích nhận thức rủi ro tài chính (Mark et al., 2011) Các nghiên cứu gần đây đã kết hợp cả hai loại biến để làm phong phú thêm lý thuyết về nhận thức rủi ro (Sachse et al., 2012), và Koonce et al (2005) đã phát hiện rằng sự kết hợp này giải thích tốt hơn về nhận thức rủi ro tài chính.
2.2.3 Kiến thức về tài chính
Kiến thức tài chính là sự hiểu biết về các khái niệm, sản phẩm và dịch vụ tài chính cần thiết để đưa ra quyết định tài chính đúng đắn, bao gồm lạm phát, lãi suất và rủi ro (Australia, 2008; Huston, 2010) Theo Bowen (2002), kiến thức tài chính là yếu tố quan trọng trong cuộc sống hàng ngày của cá nhân, và nó được hình thành thông qua giáo dục hoặc kinh nghiệm (Huston, 2010) Khái niệm này thường được sử dụng song song với hiểu biết tài chính và giáo dục tài chính (Kessler et al., 2005) Huston (2010) chỉ ra rằng việc đo lường kiến thức tài chính chủ yếu dựa vào các biện pháp kiến thức khách quan, thường thông qua các bài kiểm tra về kiến thức tài chính Các câu hỏi để đo lường kiến thức này có thể từ ba đến 68 câu (Huston, 2010), và thường tập trung vào các lĩnh vực như kiến thức cơ bản về tiền, đầu tư, vay mượn và bảo vệ tài sản (Huston, 2010).
Định nghĩa khoa học của các Biến Trung Gian
Trong nghiên cứu này, lo lắng tài chính được xem là khái niệm chính, liên quan đến hiệu quả tài chính tự thân và kiến thức tài chính Lo lắng tài chính thường được định nghĩa là một hội chứng tâm lý xã hội, thể hiện qua thái độ không lành mạnh của cá nhân đối với việc quản lý tài chính cá nhân (Burchell, 2003) Theo Shapiro và Burchell (2012), lo lắng tài chính còn bao gồm cả sự kích thích sinh lý đối với hành vi, phản ánh thái độ không thoải mái và không lành mạnh của cá nhân trong việc tham gia và quản lý tài chính hiệu quả.
Lo lắng tài chính được định nghĩa là cảm giác lo âu xuất phát từ tình hình tài chính cá nhân, như được đề cập bởi Archuleta et al (2013) Mặc dù nhiều định nghĩa coi đây là một thái độ không lành mạnh, ý nghĩa cụ thể của thái độ này vẫn chưa rõ ràng Các nghiên cứu đã sử dụng nhiều biện pháp khác nhau để đo lường lo lắng tài chính, bao gồm cả các phương pháp tiềm thức và chủ quan (Shapiro & Burchell, 2012) Một số nhà nghiên cứu đã chính thức hóa khái niệm này bằng cách áp dụng các tiêu chí từ rối loạn lo âu lan tỏa trong DSM-IV-TR để đánh giá các triệu chứng như dễ kích động, khó ngủ, và mệt mỏi trong bối cảnh tài chính (Archuleta et al., 2013).
Định nghĩa khoa học của Biến Điều Tiết
Khung lý thuyết chủ đạo trong việc tìm kiếm lời khuyên tài chính dựa trên sự đánh đổi giữa chi phí và lợi ích của việc cung cấp lời khuyên Theo Hackethal, Haliassos và Jappelli (2011), cuộc tranh luận lý thuyết và chính sách hiện tại liên quan đến lời khuyên tài chính xuất phát từ việc các cố vấn tài chính biết điều gì là tốt cho khách hàng nhưng có thể có động cơ để làm sai lệch thông tin, khiến khách hàng không nhận ra chất lượng kém của lời khuyên Giả định cơ bản là hầu hết mọi người đều có thể hưởng lợi từ việc tiếp cận lời khuyên cá nhân hoặc chung chất lượng và thông tin thực tế, nhờ vào quy mô kinh tế thông tin và lợi thế quản lý danh mục đầu tư mà các cố vấn có so với nhà đầu tư cá nhân Các lợi ích khác bao gồm khả năng giảm nợ nhanh hơn và đạt được lợi nhuận đầu tư cao hơn, đặc biệt trong các giai đoạn chuyển tiếp quan trọng trong cuộc sống, hoặc đảm bảo đa dạng hóa rủi ro tốt hơn cho những hộ gia đình ít tinh vi hơn.
Lý thuyết nền tảng
2.5.1 Lý thuyết hành vi có kế hoạch (The theory of planned behaviour)
Thuyết hành vi có kế hoạch (TPB) là một sự phát triển từ thuyết hành động hợp lý của Fishbein và Ajzen, bổ sung các yếu tố liên quan đến niềm tin kiểm soát và nhận thức kiểm soát hành vi Mục tiêu của TPB là giải thích và dự đoán các hành vi mà con người không thể kiểm soát hoàn toàn.
Theo lý thuyết TPB của Ajzen (1991), ý định thực hiện một hành vi mạnh mẽ hơn khi thái độ và chuẩn mực chủ quan đối với hành vi đó tích cực, cùng với nhận thức kiểm soát hành vi (PBC) cao Ba yếu tố quyết định này—thái độ, chuẩn mực chủ quan và PBC—ảnh hưởng đến ý định hành vi và từ đó tác động đến hành động thực tế Chúng bị chi phối bởi ba tiền đề cơ bản: niềm tin hành vi, niềm tin chuẩn mực và niềm tin kiểm soát Đáng chú ý, tầm quan trọng của từng yếu tố quyết định có thể thay đổi tùy thuộc vào hành vi và bối cảnh cụ thể.
Lý thuyết Tính kế hoạch hóa hành vi (TPB) đã được chứng minh là hợp lệ trong nhiều lĩnh vực khác nhau, với Armitage và Conner (2001) chỉ ra rằng TPB giải thích được từ 27% đến 39% biến thể trong hành vi và ý định tự báo cáo TPB cũng giải thích được 20% biến thể trong hành vi thực tế quan sát được Khi áp dụng vào lĩnh vực tài chính và tiết kiệm, TPB cho thấy khả năng giải thích từ 51% đến 72% biến thể trong ý định quản lý ngân sách tài chính (Kidwell & Turrisi, 2004) Ngoài ra, TPB còn giải thích được 41% biến thể trong tiền gửi tiết kiệm tự báo cáo (Loibl, Kraybill, & DeMay, 2011) và dự đoán các hành vi tài chính tiêu cực, như không trả hóa đơn hay sử dụng khoản vay ngắn hạn Hơn nữa, TPB được phát hiện có khả năng dự đoán các hành vi tài chính tự báo cáo trong tương lai, như tiết kiệm (Shim et al., 2012).
2.5.1.1 Mối quan hệ giữa lo âu tài chính và hành vi mua sắm tiết kiệm
Trong lý thuyết hành vi có kế hoạch (TPB), nhận thức kiểm soát hành vi (PBC) là yếu tố quan trọng, được định nghĩa là mức độ dễ dàng hoặc khó khăn trong việc thực hiện hành vi mong muốn (Ajzen, 1991) PBC bao gồm nhận thức về tự hiệu quả và khả năng kiểm soát, trong đó tự hiệu quả liên quan đến đánh giá nội tại về khả năng thực hiện hành vi, còn khả năng kiểm soát liên quan đến yếu tố bên ngoài (Ajzen, 2002) Nghiên cứu cho thấy việc kích thích tự hiệu quả thông qua kế hoạch tiết kiệm dễ thực hiện có thể nâng cao hành vi tiết kiệm (Lusardi et al., 2009) Hơn nữa, việc nâng cao tự hiệu quả ở những người có thu nhập trung bình và thấp có thể khuyến khích ý định tiết kiệm (Lown et al., 2015) Tự hiệu quả tài chính cũng được xác định là yếu tố dự đoán tích cực cho hành vi tiết kiệm (Xiao et al., 2011) Ngoài ra, tự hiệu quả tài chính kết hợp với khả năng chịu rủi ro tài chính có thể dự đoán ý định tiết kiệm cho quỹ dự phòng (Magendans et al., 2017) Do đó, giả thuyết được đưa ra là: Lo âu tài chính có tác động tích cực đến hành vi mua sắm tiết kiệm.
2.5.2 Lý thuyết nhận thức xã hội (The Theory of self-regulation)
Lý thuyết nhận thức xã hội về tự điều chỉnh, do Bandura (1986) giới thiệu, nhấn mạnh khái niệm tự hiệu quả (self-efficacy) Việc tăng cường tự hiệu quả có liên quan đến những yếu tố mà Bandura mô tả, giúp cá nhân phát triển khả năng tự quản lý và đạt được mục tiêu.
Tự hiệu quả là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thành công và sự hài lòng trong cuộc sống, cho phép cá nhân đối mặt với thách thức và tăng cường nỗ lực sau thất bại Những người có tự hiệu quả cao suy nghĩ và hành động khác biệt, đồng thời có khả năng quản lý lo âu tốt hơn Nhận thức về tình huống lo lắng đóng vai trò quan trọng trong phản ứng của cá nhân, vì không có nhận thức sẽ không thể phản ứng hiệu quả với lo âu Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng tự hiệu quả có mối liên hệ chặt chẽ với hiệu suất học tập và sự phát triển các kỹ năng cần thiết cho hành vi mong muốn Mối liên hệ giữa kiến thức và lo âu cũng được nhấn mạnh, với các nghiên cứu cho thấy mức độ tự hiệu quả thấp có thể dẫn đến lo âu và triệu chứng trầm cảm cao Tóm lại, tự hiệu quả không chỉ ảnh hưởng đến phản ứng lo âu mà còn điều chỉnh mối quan hệ giữa kiến thức và các phản ứng này.
2.5.2.1 Mối quan hệ giữa hiệu quả tài chính tự thân và lo âu tài chính
Hiệu quả tài chính tự thân, hay niềm tin vào khả năng quản lý tài chính của bản thân, đóng vai trò quan trọng trong việc giảm lo âu tài chính Theo lý thuyết tự hiệu quả của Bandura (1986), những người có hiệu quả tài chính tự thân cao sẽ tự tin hơn khi đối mặt với các quyết định tài chính khó khăn, từ đó giảm căng thẳng và lo âu liên quan đến tài chính Họ tin tưởng vào khả năng vượt qua thử thách tài chính và tăng cường nỗ lực khi gặp thất bại thay vì từ bỏ Do đó, giả thuyết được đưa ra là: Hiệu quả tài chính có tác động tích cực đến lo âu tài chính.
2.5.2.2 Mối quan hệ giữa nhận thức về rủi ro tài chính và lo âu tài chính
Nhận thức về rủi ro tài chính là mức độ mà cá nhân nhận thấy các tình huống tài chính có thể gây nguy hiểm Khi nhận thức được những rủi ro lớn, cảm giác lo lắng có thể gia tăng do nỗi sợ về hậu quả tiêu cực Carlson và Perrewé (1999) nhấn mạnh rằng nhận thức đóng vai trò quan trọng trong phản ứng lo âu, cho thấy rằng cách một người nhìn nhận rủi ro tài chính có thể ảnh hưởng lớn đến mức độ lo âu của họ.
H2: Nhận thức về rủi ro có tác động tích cực đến lo âu tài chính
2.5.2.3 Mối quan hệ giữa kiến thức về tài chính và lo âu tài chính
Kiến thức tài chính là khả năng và hiểu biết của cá nhân trong việc quản lý các khía cạnh tài chính của cuộc sống Theo lý thuyết tự hiệu quả của Bandura (1997) và nghiên cứu của Paulus et al (2015), kiến thức tài chính giúp giảm lo âu bằng cách cung cấp cho cá nhân những công cụ cần thiết để giải quyết các vấn đề tài chính Khi có kiến thức tài chính vững vàng, cá nhân sẽ cảm thấy tự tin hơn và ít lo lắng hơn khi đưa ra quyết định tài chính Do đó, giả thuyết H3 được đưa ra là kiến thức tài chính có tác động tích cực đến lo âu tài chính.
2.5.2.4 Mối quan hệ giữa lời khuyên tài chính và lo âu tài chính
Sự căng thẳng từ khả năng mất tiền do quyết định tài chính sai lầm dẫn đến lo lắng tài chính (Cwynar et al., 2020) Trong những tình huống quyết định gây lo lắng cao độ, cá nhân thường không thể hiện hành vi mong đợi (Roberts et al., 1999; Lusardi & Tufano, 2015) Lo lắng tài chính có thể gây ra hành vi kém tối ưu trong các tình huống quyết định cụ thể (Joo, Durband, & Grable, 2008) Hơn nữa, việc tiếp xúc nhiều với các nền tảng kỹ thuật số giúp người dùng dễ dàng tiếp cận các chuyên gia trực tuyến để nhận tư vấn (van Rooij et al., 2011) Thế hệ Z, với sự thông thạo công nghệ và khả năng xử lý thông tin nhanh chóng, có thể tiếp cận các tài nguyên trực tuyến tốt hơn so với thế hệ Y và các thế hệ trước (Bejtkovský, 2016) Điều này có thể dẫn đến việc ra quyết định tài chính tốt hơn (van Rooij et al., 2011) Do đó, việc nghiên cứu sự khác biệt trong hành vi của nam và nữ thế hệ Z trong việc tiếp cận lời khuyên tài chính và lo lắng tài chính là rất cần thiết, để xem liệu giới tính có ảnh hưởng đến hành vi của họ hay không (Ali & Maideen, 2019; Volkom et al., 2014).
H5: Lời khuyên tài chính có tác động tích cực lên mối quan hệ giữa hiệu quả tài chính tự thân và lo âu tài chính
H6: Lời khuyên tài chính có tác động tích cực lên mối quan hệ giữa nhân thức rủi ro tài chính và lo âu tài chính
H7: Lời khuyên tài chính có tác động tích cực lên mối quan hệ giữa kiến thức về tài chính và lo âu tài chính
Giả thuyết nghiên cứu
H1: Hiệu quả tài chính có tác động tích cực đến lo âu tài chính
H2: Nhận thức về rủi ro có tác động tích cực đến lo âu tài chính
H3: Kiến thức tài chính có tác động tích cực đến lo âu tài chính
H5: Lời khuyên tài chính có tác động tích cực lên mối quan hệ giữa hiệu quả tài chính tự thân và lo âu tài chính
H6: Lời khuyên tài chính có tác động tích cực lên mối quan hệ giữa nhân thức rủi ro tài chính và lo âu tài chính
H7: Lời khuyên tài chính có tác động tích cực lên mối quan hệ giữa kiến thức về tài chính và lo âu tài chính
BẢNG KHẢO SÁT NGHIÊN CỨU
Bản gốc Bản điều chỉnh Thể loại Nguồn
Hiệu quả tài chính tự thân
HQ1 Ik heb maar weinig invloed op de financiởle dingen die me overkomen
Tôi chỉ có ít ảnh hưởng đến những điều tài chính xảy ra với mình.
HQ2 Ik voel me vaak machteloos in het omgaan met geldproblemen
Tôi thường cảm thấy bất lực trong việc giải quyết các vấn đề tài chính.
HQ3 Ik ben ervan overtuigd dat hoe ik omga met mijn geld van invloed is op mijn toekomst
Tôi tin rằng cách tôi quản lý tiền bạc của mình ảnh hưởng đến tương lai của tôi.
HQ4 Ik voel me vaak zelfverzekerd als het aankomt op het maken van financiởle beslissingen.
Tôi thường cảm thấy tự tin khi đưa ra các quyết định tài chính.
HQ5 Als het op geld aankomt, vind ik het moeilijk om vast te houden aan m'n plan of goede voornemens
Khi nói đến tiền bạc, tôi thấy khó khăn trong việc tuân thủ kế hoạch hoặc dự định tốt của mình.
Nhận thức về rủi ro tài chính
NT1 If I are to purchase my loved brand within the next few months, I would be concerned that the financial investment I would make would not be wise
Nếu tôi có kế hoạch mua thương hiệu yêu thích trong vài tháng tới, tôi sẽ lo lắng về tính khôn ngoan của khoản đầu tư tài chính mà mình sắp thực hiện.
NT2 If I are to purchase my loved brand within the next few
Nếu tôi định mua thương hiệu yêu thích của mình
In the coming months, I will be worried that I may not receive adequate value for the money I have spent.
NT3 If I are to purchase my loved brand within the next few months, I would be concerned that purchasing the brand is a very high investment.
Nếu bạn đang có kế hoạch mua thương hiệu yêu thích trong vài tháng tới, điều quan trọng là phải xem xét rằng đây có thể là một khoản đầu tư đáng kể.
NT4 If I bought a personal computer for myself within the next 12 months for use at home, I would be concerned that the financial investment
I would make would not be wise.
Nếu tôi mua đồ cá nhân cho bản thân trong vòng
12 tháng tới để sử dụng tại nhà, tôi sẽ lo ngại rằng khoản đầu tư tài chính tôi thực hiện sẽ không khôn ngoan.
NT5 If I bought a personal computer for myself within the next 12 months for use at home, I would be concerned that I really would not get my money’s worth from this product
Nếu tôi mua đồ cá nhân cho bản thân trong vòng
Trong 12 tháng tới, tôi lo lắng rằng mình sẽ không nhận được giá trị tương xứng với số tiền đã chi cho sản phẩm này.
Kiến thức về tài chính
KT1 I know enough about money matters to feel quite confident when making a financial decision.
Tôi biết đủ về các vấn đề tiền bạc để cảm thấy khá tự tin khi đưa ra quyết định tài chính.
KT2 I find managing money Tôi thấy việc quản lý các Borrowe (Magendans matters always complicated vấn đề tiền bạc luôn phức tạp. d Items , 2014)
KT3 I feel that I’m not very aware of money matters.
Tôi cảm thấy mình không biết nhiều về các vấn đề tiền bạc.
KT4 I know a lot about financial matters compared with friends.
Tôi biết nhiều về các vấn đề tài chính so với bạn bè.
KT5 I know a lot about the different options for saving money.
Tôi biết nhiều về các lựa chọn khác nhau để tiết kiệm tiền.
Lo âu tài chính LA1 I feel anxious about my financial situation
Tôi cảm thấy lo lắng về tình hình tài chính của mình.
LA2 I have difficulty concentrating on my school/or work because of my financial situation.
Tôi gặp khó khăn trong việc tập trung vào việc học hoặc công việc vì tình hình tài chính của mình.
LA3 I have difficulty controlling worrying about my financial situation.
Tôi gặp khó khăn trong việc kiểm soát lo lắng về tình hình tài chính của mình.
LA4 I have difficulty sleeping because of my financial situation
Tôi khó ngủ vì tình hình tài chính của mình.
LA5 I feel fatigued because I worry about my financial situation.
Tôi cảm thấy mệt mỏi vì lo lắng về tình hình tài chính của mình.
Hành vi mua sắm tiết kiệm
HV1 I am planning to save money in the next 3 months.
Tôi đang có kế hoạch tiết kiệm tiền trong 3 tháng tới.
HV2 I am planning to save money in the next 6 months.
Tôi đang có kế hoạch tiết kiệm tiền trong 6 tháng tới.
HV3 I intend to save money in the next 3 months.
Tôi dự định tiết kiệm tiền trong 6 tháng tới.
HV4 I will expend effort on saving money in the next 3-6 months.
Tôi sẽ nỗ lực tiết kiệm tiền trong 3-6 tháng tới.
HV5 I want to save money so that
Tôi muốn tiết kiệm tiền để chuẩn bị cho các chi phí bất ngờ.
LK1 I think financial advice is helpful
Tôi nghĩ rằng lời khuyên tài chính là hữu ích.
LK2 I consider others’ opinions in decision making (buying, investing, savings, borrowings, etc).
Tôi xem xét ý kiến của người khác khi đưa ra quyết định (mua sắm, đầu tư, tiết kiệm, vay mượn, v.v.).
LK3 Consultation is important in dealing with financial issues.
Tư vấn là quan trọng trong việc giải quyết các vấn đề tài chính.
LK4 I seek professional financial advice/advisor.
Tôi tìm kiếm lời khuyên tài chính chuyên nghiệp/tư vấn tài chính chuyên nghiệp.
LK5 I would trust financial professionals and accept what they recommend.
Tôi sẽ tin tưởng các chuyên gia tài chính và chấp nhận những gì họ đề xuất.