Tiểu luận - luật chứng khoán - đề tài - QUY ĐỊNH VỀ NGHĨA VỤ CÔNG BỐ THÔNG TIN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

 Trường hợp có bất kỳ thông tin nào làm ảnh hưởng đến giá chứng khoán thì người đại diện theo pháp luật của công ty hoặc người được uỷ quyền công bố thông tin phải xác nhận hoặc đính c

Luật chứng khoán

ĐỀ TÀI I

QUY ĐỊNH VỀ NGHĨA VỤ CÔNG BỐ THÔNG TIN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

 3 Quy định về nghĩa vụ công bố thông tin trên thị trường chứng khoán

là cơ sở pháp lý để cơ quan nhà nước có thẩm quyền xử phạt các chủ thể vi phạm về nghĩa vụ công bố thông tin

 II Đề xuất góp phần minh bạch thông tin trong TTCK

 I Quy định về nghĩa vụ công bố thông tin trên TTCK là một trong những hoạt động quan trọng nhất trênTTCK

 1 Là cơ sở pháp lý đảm bảo các đối tượng có nghĩa vụ công bố thông tin phải công bố thông tin đầy đủ, chính xác.

 * Đối tượng có nghĩa vụ công bố thông tin:

 - Theo khoản 1 Điều 100 Luật chứng khoán 2006 sửa đổi bổ sung năm

2010 thì đối tượng có nghĩa vụ công bố thông tin là:

 + Tổ chức phát hành

 + công ty đại chúng

 + công ty chứng khoán

 + công ty quản lý quỹ

 + công ty đầu tư chứng khoán

 +Sở giao dịch chứng khoán

 + Trung tâm giao dịch chứng khoán

 + Trung tâm lưu ký chứng khoán

 + người có liên quan

 có nghĩa vụ công bố thông tin đầy đủ, chính xác, kịp thời.

 * Phương thức công bố thông tin

 - Khoản 4 Điều 100 Luật chứng khoán: Việc công bố thông tin được thực hiện qua:

 - Và theo các phương thức khác được quy định tại điều Điều 4 Mục I Thông tư 09/2010/TT - BTC

Công bố thông tin

Các phương tiện thông tin

 * Yêu cầu thực hiện công bố thông tin

 Điều 2 Thông tư 09/2010/TT – BTC: Việc công bố thông tin

phải đầy đủ, chính xác và kịp thời theo quy định của pháp luật.

 + Việc công bố thông tin phải do người đại diện theo pháp luật của công ty hoặc người được uỷ quyền công bố thông tin thực hiện Người đại diện theo pháp luật của công ty phải chịu trách nhiệm về nội dung thông tin do người được uỷ quyền công bố thông tin công bố.

 Trường hợp có bất kỳ thông tin nào làm ảnh hưởng đến giá chứng khoán thì người đại diện theo pháp luật của công ty hoặc

người được uỷ quyền công bố thông tin phải xác nhận hoặc đính chính thông tin đó trong thời hạn hai mươi bốn (24) giờ, kể từ khi nhận được thông tin đó hoặc theo yêu cầu của cơ quan quản lý.

 + Việc công bố thông tin phải được thực hiện đồng thời với

việc báo cáo Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN), SGDCK

về nội dung thông tin công bố, cụ thể như sau:

 + Công ty đại chúng, tổ chức phát hành thực hiện chào bán trái phiếu ra công chúng, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ khi thực hiện công bố thông tin phải đồng thời báo cáo UBCKNN;



* Yêu cầu thực hiện công bố thông tin

 + Tổ chức niêm yết, đăng ký giao dịch, công ty chứng khoán thành viên, công ty đầu tư chứng khoán đại chúng; công ty quản lý quỹ có quản lý quỹ đại chúng/công ty đầu tư chứng khoán đại chúng khi thực hiện công bố thông tin phải đồng thời báo cáo UBCKNN, SGDCK;

 + Ngày nộp báo cáo công bố thông tin là ngày gửi tính theo dấu của bưu điện, ngày gửi fax, gửi Email, ngày công khai trên Website hoặc là ngày ghi trên giấy biên nhận nộp báo cáo công bố thông tin.

 + Trường hợp có sự thay đổi nội dung thông tin đã công bố, các đối tượng công bố thông tin theo quy định tại khoản 1 Mục I Thông tư này phải đồng thời báo cáo và có văn bản giải trình cho UBCKNN

 + SGDCK định kỳ hàng quý phải lập báo cáo tổng hợp về việc chấp hành các quy định pháp luật về công bố thông tin của tổ chức niêm yết, đăng ký giao dịch và công ty chứng khoán thành viên gửi UBCKNN.

 + SGDCK cung cấp thông tin về tổ chức niêm yết, đăng ký giao dịch cho các công ty chứng khoán thành viên Các công ty chứng

khoán thành viên có trách nhiệm cung cấp ngay các thông tin trên một cách đầy đủ cho nhà đầu tư.

 * Bảo quản, lưu giữ thông tin

 Các đối tượng công bố thông tin thực hiện bảo quản, lưu giữ thông tin đã báo cáo, công bố theo quy định của pháp luật.

 2 Quy định về nghĩa vụ công bố thông tin trên thị trường chứng khoán là biện pháp đảm bảo an

toàn cho các nhà đầu tư, việc công bố thông tin có

ý nghĩa rất quan trọng đối với nhà đầu tư để nhà đầu tư tham khảo trước khi quyết định đầu tư

 Minh bạch thông tin là một trong những nhân tố quan trọng nhất giúp thị trường chứng khoán phát triển.Doanh

nghiệp niêm yết phải có trách nhiệm công bố thông tin một

cách rõ ràng minh bạch theo đúng pháp luật để cho các nhà

đầu tư có những quyết định đúng đắn

 * Nội dung công bố thông tin: quy định từ Điều 101 đến

Điều 107 Luật chứng khoán năm 2006 sửa đổi bổ sung năm 2010:

Công bố thông tin của công ty đại chúng :

1 Công ty đại chúng phải công bố thông tin định kỳ về một hoặc một số nội dung sau đây:

2 nội dung



a) Báo cáo tài chính

năm đã được kiểm toán,

báo cáo tài chính sáu

tháng đã được soát xét

bởi công ty kiểm toán độc

lập hoặc tổ chức kiểm

toán được chấp thuận,

báo cáo tài chính quý;



 b) Nghị quyết Đại hội đồng cổ đông thường niên.

kế hoạch phát triển trung hạn và kế hoạch kinh doanh hàng năm của công ty; thành lập công ty con, công ty liên kết; đóng, mở chi nhánh, văn phòng đại diện; thay đổi tên, địa chỉ trụ sở chính công ty; góp vốn có giá trị từ

mười phần trăm trở lên tổng tài sản của công ty vào một tổ chức khác; góp vốn có giá trị từ năm mươi phần trăm trở lên tổng vốn góp của công ty nhận vốn góp;

 đ) Quyết định thay đổi phương pháp kế toán áp dụng; ý kiến ngoại trừ hoặc từ chối đưa ra ý kiến của tổ chức kiểm toán đối với báo cáo tài chính, việc thay đổi công ty kiểm toán;

    2 Công ty đại chúng phải công bố thông tin bất thường khi

xảy ra một trong các trường hợp sau đây:

 g) Mua, bán tài sản có giá trị lớn hơn mười lăm phần trăm tổng tài sản của công ty tính theo bảng cân đối kế toán được

kiểm toán gần nhất;

 h) Quyết định vay hoặc phát hành trái phiếu có giá trị từ ba mươi phần trăm vốn chủ sở hữu tại thời điểm báo cáo gần nhất trở lên;

 i) Công ty nhận được thông báo của Toà án thụ lý đơn yêu cầu mở thủ tục phá sản doanh nghiệp;

 k) Bị tổn thất tài sản có giá trị từ mười phần trăm vốn chủ sở hữu trở lên;

 l) Có sự kiện ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh hoặc tình hình quản trị của tổ chức niêm yết;

 m) Khi xảy ra một trong các sự kiện ảnh hưởng nghiêm

trọng đến lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư, giá chứng khoán

tăng hoặc giảm liên tục trong một thời gian nhất định và sự phát triển bền vững của thị trường chứng khoán theo yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước

3 Bộ Tài chính quy định cụ thể nội dung, thời gian công bố thông tin đối với từng loại hình công ty đại chúng

Khoản 3 Điều 104 được sửa đổi, bổ sung như sau:

 “3 Công ty chứng khoán phải công bố thông tin tại trụ sở

chính, chi nhánh về thay đổi liên quan đến địa chỉ trụ sở chính, chi nhánh; các nội dung liên quan đến phương thức giao dịch, đặt lệnh, ký quỹ, thời gian thanh toán, phí giao dịch, các dịch

vụ cung cấp và danh sách những người hành nghề chứng

khoán của công ty

Công bố thông tin của tổ chức phát hành thực hiện chào bán trái phiếu ra công chúng

 1 Tổ chức phát hành thực hiện chào bán trái phiếu ra công chúng phải công bố thông tin định kỳ theo quy định tại khoản 1 Điều 101 của Luật này.

 2 Tổ chức phát hành thực hiện chào bán trái phiếu ra công chúng phải công bố thông tin bất thường trong thời hạn bảy mươi hai giờ, kể từ khi xảy ra một trong các sự kiện quy định tại các điểm a, b và c khoản 2 và khoản 3 Điều 101 của Luật này

Công bố thông tin của tổ chức niêm yết

 1 Ngoài nghĩa vụ công bố thông tin quy định tại Điều 101 của Luật này, tổ chức niêm yết còn phải công bố các thông tin sau đây:

 a) Công bố thông tin trong thời hạn hai mươi bốn giờ, kể từ khi

bị tổn thất tài sản có giá trị từ mười phần trăm vốn chủ sở hữu trở lên;

 b) Công bố thông tin về báo cáo tài chính quý trong thời hạn

năm ngày, kể từ ngày hoàn thành báo cáo tài chính quý;

 c) Công bố thông tin theo quy chế của Sở giao dịch chứng

khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán.

 2 Tổ chức niêm yết khi công bố thông tin phải đồng thời báo cáo

Sở giao dịch chứng khoán hoặc Trung tâm giao dịch chứng

khoán về nội dung thông tin được công bố.

Công bố thông tin của công ty chứng khoán, công ty

quản lý quỹ

 1 Trong thời hạn mười ngày, kể từ ngày có báo cáo tài chính năm được kiểm toán, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ phải công bố thông tin định kỳ về báo cáo tài chính năm.

 2 Trong thời hạn hai mươi bốn giờ, kể từ khi xảy ra một trong các sự kiện sau đây, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ phải báo cáo

Sở giao dịch chứng khoán hoặc Trung tâm giao dịch chứng khoán để các tổ chức này công bố thông tin theo quy định tại khoản 2 Điều 107 của Luật này:

 a) Có quyết định khởi tố đối với thành viên Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên, Giám đốc hoặc Tổng Giám đốc, Phó Giám đốc hoặc Phó Tổng giám đốc, Kế toán trưởng;

 b) Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng thành viên thông qua hợp đồng sáp nhập với một công ty khác;

 c) Công ty bị tổn thất từ mười phần trăm giá trị tài sản trở lên;

 d) Công ty có sự thay đổi về thành viên Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên, Giám đốc hoặc Tổng Giám đốc, Phó Giám đốc hoặc Phó

Tổng giám đốc; công ty bổ nhiệm hay miễn nhiệm người điều hành quỹ đầu tư chứng khoán;

 đ) Công ty có những thay đổi quan trọng trong hoạt động kinh doanh.

Công bố thông tin của công ty chứng khoán, công ty

quản lý quỹ

 3 Công ty chứng khoán phải công bố thông tin tại trụ sở

chính, các chi nhánh và đại lý nhận lệnh về các thay đổi liên quan đến địa chỉ trụ sở chính, chi nhánh và các đại lý nhận

lệnh; các nội dung liên quan đến phương thức giao dịch, đặt lệnh, ký quỹ giao dịch, thời gian thanh toán, phí giao dịch, các dịch vụ cung cấp và danh sách những người hành nghề chứng khoán của công ty

 4 Công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ phải công bố

thông tin theo yêu cầu của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước khi

có thông tin liên quan đến công ty ảnh hưởng nghiêm trọng đến lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư

Công bố thông tin về quỹ đại chúng

 1 Công ty quản lý quỹ phải công bố thông tin định kỳ về báo cáo tài sản hàng năm của quỹ đại chúng trong thời hạn mười ngày, kể từ ngày báo cáo tài sản được kiểm toán

 2 Công ty quản lý quỹ công bố thông tin định kỳ về quỹ đại chúng trong các trường hợp sau đây:

 a) Thay đổi giá trị tài sản ròng của quỹ đại chúng hằng tuần, tháng, quý và hằng năm;

 b) Tài sản của quỹ đại chúng hằng tháng, quý và hằng năm;

 c) Tình hình và kết quả hoạt động đầu tư của quỹ đại chúng hằng tháng, quý và hằng năm

Công bố thông tin về quỹ đại chúng

 3 Trong thời hạn hai mươi bốn giờ, kể từ khi xảy ra một trong các sự kiện sau đây của quỹ đại chúng, công ty quản lý quỹ phải báo cáo Sở giao dịch chứng khoán hoặc Trung tâm giao dịch

chứng khoán để các tổ chức này công bố thông tin theo quy định tại khoản 2 Điều 107 của Luật này:

 a) Thông qua quyết định của Đại hội nhà đầu tư;

 b) Quyết định chào bán chứng chỉ quỹ đại chúng;

 c) Quyết định thay đổi vốn đầu tư của quỹ đại chúng;

 d) Bị thu hồi Giấy chứng nhận chào bán chứng chỉ quỹ đại chúng

ra công chúng;

 đ) Bị đình chỉ, huỷ bỏ đợt chào bán chứng chỉ quỹ đại chúng.

 4 Công ty quản lý quỹ công bố thông tin về quỹ đại chúng theo yêu cầu của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước khi xảy ra một

trong các sự kiện sau đây:

 a) Có tin đồn ảnh hưởng đến việc chào bán, giá chứng chỉ quỹ đại chúng;

 b) Có thay đổi bất thường về giá và khối lượng giao dịch chứng chỉ quỹ đại chúng.

Công bố thông tin của công ty đầu tư chứng khoán

 1 Công ty đầu tư chứng khoán chào bán cổ phiếu ra công

chúng phải công bố thông tin theo quy định tại Điều 101 và khoản 2 Điều 105 của Luật này

 2 Công ty đầu tư chứng khoán có cổ phiếu niêm yết tại Sở

giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán phải công bố thông tin theo quy định tại Điều 103 của Luật này

Công bố thông tin của Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán

 Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán phải công bố các thông tin sau đây:

 1 Thông tin về giao dịch chứng khoán tại Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán;

 2 Thông tin về tổ chức niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán; thông tin về công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, quỹ đầu tư chứng khoán, công ty đầu tư chứng khoán;

 3 Thông tin giám sát hoạt động của thị trường chứng khoán

 3 Quy định về nghĩa vụ công bố thông tin trên thị trường chứng khoán là cơ sở pháp lý để cơ quan nhà nước có thẩm quyền xử phạt các chủ thể vi

phạm về nghĩa vụ công bố thông tin

 * Điều 7 Mục I thông tư 09/2010/TT – BTC quy định về xử lý

vi phạm về công bố thông tin:

 Tổ chức, cá nhân có hành vi vi phạm quy định của pháp luật về công bố thông tin thì tùy theo tính chất, mức độ vi

phạm mà bị xử lý kỷ luật, xử phạt hành chính hoặc bị truy cứu trách nhiệm hình sự; nếu gây thiệt hại thì phải bồi thường theo quy định của pháp luật

 * Nghị định 85/2010/NĐ-CP về xử phạt vi phạm hành chính

trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán Theo

đó, các tổ chức cá nhân vi phạm quy định về công bố thông tin

sẽ có các mức phạt cụ thể từ 5 triệu đồng – 90 triệu đồng đối với tổ chức phát hành, công ty đại chúng, tổ chức niêm yết, tổ chức đăng ký giao dịch, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, công ty đầu tư chứng khoán, Sở Giao dịch Chứng khoán, Trung tâm Lưu ký chứng khoán và các tổ chức, cá nhân không công bố thông tin hoặc công bố thông tin không kịp thời,

không đầy đủ khi xảy ra các sự kiện phải công bố thông tin bất thường theo quy định pháp luật; công bố thông tin sai lệch;

làm lộ tài liệu, số liệu bí mật thuộc thông tin không công bố hoặc chưa công bố

 II Đề xuất góp phần minh bạch thông tin

trong thị trường chứng khoán

 Với một thị trường mà “thông tin nghĩa là tiền”, sự minh bạch thực sự phải là một bộ lọc mang tính quy chuẩn Không minh bạch, thị trường chứng khoán sẽ không được kiểm soát và có thể sớm đổ vỡ Tuy nhiên, nhiều ý kiến nhận định rằng thị

trường chứng khoán Việt Nam hiện nay đang phát triển thiếu bền vững do không ít nhà đầu tư mất lòng tin vào thị trường này Trong tình hình đó, cần có các giải pháp để các đối tượng

có nghĩa vụ công bố thông tin chấp hành các quy định một

cách đầy đủ, đảm bảo quyền lợi cho các nhà đầu tư

2.cải thiện cách chuyển tải thông tin

2.cải thiện cách chuyển tải thông tin

3.luật hóa nghĩa vụ

công bố thông tin

cả từ phía quản

lý Nhà nước lẫn

doanh nghiệp

3.luật hóa nghĩa vụ

công bố thông tin

4.tăng cường giám sát việc thực hiện nghĩa vụ công bố thông tin

 ĐỀ TÀI II

 Tại sao phải điều chỉnh pháp luật đối với

hoạt động kinh doanh chứng khoán

1 Khái niệm kinh doanh chứng khoán

 Kinh doanh chứng khoán là những dịch vụ do tổ chức kinh

doanh chứng khoán cung cấp cho khách hàng bao gồm: mua bán chứng khoán, báo lãnh phát hành chứng khoán, quản lý tài sản, tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán

 Theo K 19 Điều 6 luật chứng khoán năm 2006 “ kinh doanh chứng khoán là việc thực hiện nghiệp vụ môi giới chứng

khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng

khoán,tư vấn đầu tư chứng khoán, lưu kí chứng khoán, quản lí quỹ đầu tư chứng khoán vầ quản lí danh mục đầu tư chứng

khoán”

2.Tại sao pháp luật điều chỉnh hoạt động kinh doanh

chứng khoán

 2.1 Bởi những đặc điểm của hoạt động kinh doanh chứng khoán

Đặc điểm của hoạt động kinh doanh

CK

Là nghề thương mại đặc thù

,có liên quan trực tiếp tới

quyền ,lợi ích của

Đặc điểm 1:

 Kinh doanh chứng khoán là nghề thương mại đặc thù , có

liên quan trực tiếp đến quyền lợi ích của các nhà đầu tư là công chúng và các doanh nghiệp Vì thế, những chủ thể muốn thực hiện nghề nghiệp này nhất thiết phải thỏa mãn một số điều kiện rất khắt khe về mặt tài chính và pháp lí Pháp luật cần phải quy định các điều kiện thành lập và

hoạt động kinh doanh chứng khoán chính là nhằm đảm bảo cho thị trường chứng khoán hoạt động an toàn, hiệu quả và đặc biệt là đảm bảo cho quyền lợi chính đáng của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán

Đặc điểm 2:

 Đối tượng của hoạt động kinh doanh chứng khoán

chính là các chứng khoán – giá trị động sản và các

dịch vụ về chứng khoán Đây là những hàng hóa dịch

vụ đặc biệt được giao dịch trên thị trường chứng

khoán và các giao dịch đó phải tuân thủ quy chế pháp

lí đặc biệt do pháp luật về chứng khoán quy định

Đặc điểm 3:

 Hoạt động kinh doanh chứng khoán phải tuân thủ một

số nguyên tắc đặc thù của thị trường chứng khoán,

chẳng hạn như nguyên tắc công bằng, công khai,

minh bạch và bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư Việc thể chể hóa bằng pháp luật những

nguyên tắc này là những bảo đảm pháp lí cho sự vận hành an toàn, hiệu quả của thị trường chứng khoán

đồng thời bảo vệ một cách hữu hiệu quyền và lợi ích hợp pháp cho các nhà đầu tư tham gia thị trường

 2.2 Bởi những vai trò của hoạt động kinh doanh chứng khoán trong nền kinh tế

 KDCK là kênh huy động vốn trung và dài hạn hữu hiệu cho các doanh nghiệp

 KDCK khuyến khích người dân tiết kiệm để đầu tư vào sản xuất kinh doanh

 KDCK tạo điều kiện cho doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả hơn, đảm bảo cho các doanh nghiệp hoạt động theo đúng trật tự của luật pháp

KDCK là kênh huy động vốn trung và dài hạn hữu hiệu cho các doanh nghiệp

 KDCK là nơi thu hút mạnh mẽ các nguồn vốn nhàn rỗi vào đầu tư sản xuất kinh doanh, thu hút vốn đầu tư nước ngoài tạo thành nguồn vốn khổng lồ tài trợ cho nền kinh tế mà các định chế tài chính khác không làm được Thông qua các công cụ cổ phiếu, trái phiếu, các loại chứng khoán khác, KDCK cho phép các doanh nghiệp, các tổ chức tín dụng, kể cả Chính phủ,

chính quyền địa phương huy động tối đa nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hội, đưa vào đầu tư phát triển

KDCK khuyến khích người dân tiết kiệm để đầu tư vào sản xuất kinh doanh

 Với việc mua bán chứng khoán dễ dàng trên TTCK (theo nguyên tắc ai có tiền đều có thể mua), nguồn

tiền tạm thời nhàn rỗi trong dân cư được sử dụng một cách linh hoạt, tạo ra lợi nhuận, tránh tình trạng “vốn chết” TTCK được coi là chiếc cầu nối vô hình giữa người có vốn và người thiếu vốn, là kênh điều hoà

các nguồn vốn từ nới thừa vốn đến nơi thiếu vốn, giải quyết linh hoạt nhu cầu về vốn giữa các vùng kinh tế, các thành phần kinh tế.

KDCK tạo điều kiện cho doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả hơn, đảm bảo cho các doanh nghiệp hoạt động theo đúng trật tự của luật pháp

 TTCK kích thích các doanh nghiệp làm ăn “đàng hoàng” hơn, hiệu quả hơn Tâm lý của nhà đầu tư là chỉ muốn mua chứng khoán của các doanh nghiệp làm ăn có lãi TTCK buộc các

doanh nghiệp phải công khai thông tin thường xuyên, tức thời theo yêu cầu của Uỷ ban chứng khoán nhà nước Có thể nói, TTCK là thị trường thông tin Thông qua các thông tin này,

nhà đầu tư có thể đánh giá khả năng tài chính, hoạt động kinh doanh và triển vọng của doanh nghiệp để lựa chọn đầu tư Vì vậy, muốn tồn tại được không có cách nào khác là doanh

nghiệp phải làm sao sử dụng đồng vốn cho có hiệu quả nhất

3.Vì thế có thể thấy vai trò của pháp luật đối với sự phát triển của KDCK:

 Bên cạnh những mặt tích cực, KDCK cũng có những mặt tiêu cực, thường được bộc lộ rõ nét ở các quốc gia có TTCK mới nổi như:

 + Pháp luật điều chỉnh thị trường còn lỏng lẻo, chưa hoàn

thiện

 + Các hiện tượng tiêu cực dễ nảy sinh trên TTCK như mua

bán nội gián, hành vi lũng đoạn thị trường

 + Thêm vào đó TTCK là một loại thị trường hàng hoá đặc

biệt, hoạt động rất nhạy cảm, có sự tham gia của nhiều chủ thể khác nhau

 ==> Để dung hoà được lợi ích của những chủ thể

này là điều không đơn giản Từ đó đề cao Thiên chức của pháp luật là phải điều chỉnh các quan hệ trên thị trường

sao cho đảm bảo được các quyền và lợi ích hợp pháp của họ, đặc biệt là vấn đề bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư, tạo sự minh bạch trong hoạt động mua, bán chứng khoán, sự cạnh tranh

lành mạnh trong hoạt động kinh doanh chứng khoán

Nhóm 1

 Quy định về chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp

trong kinh doanh chứng khoán.

1.Khái niệm đạo đức nghề nghiệp

 Đạo đức nghề nghiệp là những chuẩn mực ứng xử chung,

các nguyên tắc có tác dụng điều chỉnh, đánh giá, hướng dẫn, kiểm soát hành vi của các chủ thể có trách nhiệm

trong công việc, lĩnh vực mà mình thực hiện

 Đạo đức nghề nghiệp trong của công ty chứng khoán

được hiểu là các chuẩn mực về đạo đức kinh doanh, hành

vi ứng xử như: tính trung thực, cẩn trọng, chuyên nghiệp, tuân thủ pháp luật được duy trì thực hiện và đề cao đối với toàn thể cán bộ nhân viên.

1 Quy định về chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp của công ty chứng khoán tạo ra những quy tắc ứng xử chung cho các

thành viên công ty chứng khoán.

 Hiệp hội kinh doanh chứng khoán đã ban hành Quy tắc ứng xử của Công ty chứng khoán, kèm theo

Quyết định số 20/QĐ-HHKDCKVN ngày 22/11/2006 Song song với đó, mỗi công ty chứng khoán cũng cụ thể hóa bằng việc ban hành các bộ quy tắc nghề nghiệp của công ty mình

Từ đó các công ty chứng khoán, các nhân viên, những người hành nghề kinh doanh chứng khoán ngoài việc phải tuân thủ các quy định của pháp luật còn phải tuân thủ các quy tắc nghề nghiệp của công ty chứng khoán Dưới đây là một số quy tắc

cơ bản: