báo cáo thực hành nghề nghiệp cách giao dịch chứng khoán phái sinh tại công ty cổ phần chứng khoán phú hưng

TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG SVTH: PARK SONG HIP MSSV: FB: PARK SONG HIPBÁO CÁO THỰC HÀNH NGHỀ NGHIỆP Đề tài CÁCH GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH TẠ

TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG

SVTH: PARK SONG HIP MSSV: FB: PARK SONG HIPBÁO CÁO THỰC HÀNH NGHỀ NGHIỆP

Đề tài

CÁCH GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH

TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN PHÚ HƯNG LỚP HỌC PHẦN: YOUTUBE ĐỜI SỐNG

GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN NGUYỄN THỊ HOA

THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – 2022

TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING

KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG

SVTH: PARK SONG HIP MSSV: FB: PARK SONG HIPBÁO CÁO THỰC HÀNH NGHỀ NGHIỆP

Đề tài

CÁCH GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH

TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN PHÚ HƯNG

LỚP HỌC PHẦN: YOUTUBE: ĐỜI SỐNG

GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN NGUYỄN THI HOA

THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – 2022

LỜI CẢM ƠN

Sau những buổi hướng dẫn tận tình dưới sự giảng dạy của quý thầy cô khoa Tài Ngân hàng kết hợp cùng buổi kiến tập thực tế tại công ty Cổ phần chứng khoán Phú Hưng PHS, em đã tiếp thu được thêm cho mình rất nhiều kiến thức, kinh nghiệm về chuyên ngành mà mình đang theo học, đó thực sự là một hành trang không thể thiếu cho sự nghiệp của em sau này Trong quá trình học tập, từ chỗ còn bở ngỡ thiếu kiến thức về các vấn đề kiến thức trên sách vở, chúng em đã gặp phải rất nhiều khó khăn nhưng với sự giúp đỡ tận tình của quý thầy cô, cùng những những anh chị nhân viên của công ty chứng khoán Phú Hưng đã cho chúng em trải nghiệm thực tế tại công ty, qua đó giúp chúng em bám sát được kiến thực học và vận dụng thực tế nó khác và giống nhau như thế nào Không chỉ có kiến thức sách vở và nghiệp vụ nghề nghiệp với những bài học kinh nghiệm sống và những bài giảng về đạo đức nghề nghiệp mà thầy cô và anh chị tại Công ty Phú Hưng đã truyền tải nó không chỉ giúp chúng em đứng vững tại một doanh nghiệp mình làm mà còn giúp chúng em đứng vững trước những thách thách, cạm bẫy trong đường đời phía trước trong cuộc sống Những đường đi nước bước trước khi vào đời, thầy cô tận tình, tâm huyết tư vấn cho chúng em nhưng công ty tốt nhưng chỗ làm phù hợp từ đó làm động lực cho chúng em cố gắng và phấn đấu hơn từng ngày Đó là tiền đề rất cần thiết để phát triển sự nghiệp của chúng em sau này

chính-Một lần nữa, em xin cảm ơn các thầy cô toàn Khoa, những người đã tận tình hướng dẫn em hoàn thành bài báo cáo này một cách tốt đẹp nhất

Vì thời gian và kiến thức còn hạn hẹp nên bài báo cáo không thể tránh khỏi những thiếu sót, rất mong sự góp ý của thầy cô để em rút kinh nghiệm và hoàn thành tốt hơn Em

xin chân thành cám ơn!

DANH MỤC BẢNG

Bảng 1 Danh sách ban điều hành và số lượng nhân sự 3 Bảng 2 Kết quả hoạt động kinh doanh PHS năm 2021 5

DANH MỤC HÌNH

Hình 1 Số tài khoản chứng khoán của nhà đầu tư cá nhân theo năm (2017-2021) 1

Hình 2 Các chỉ số nổi bật của PHS qua các năm 3

Hình 3 Chứng khoán Phú Hưng mừng khai trương chi nhánh mới 7

Hình 4 Đăng nhập vào hệ thống PHS 8

Hình 5 Thông tin đặt lệnh 9

Hình 6 Nhập mật khẩu đặt lệnh 10

Hình 7 Lưu mật khẩu giao dịch 10

Hình 8 Nhập thông tin lệnh điều kiện 11

Hình 9 Màn hình hiển thị “Đưa vào giỏ lệnh” 12

Hình 10 Kết quả đưa vào giỏ lệnh thành công 12

Hình 11 Màn hình giỏ lệnh 13

Hình 12 Hoàn thành duyệt lệnh đặt 13

Hình 13 Màn hình lệnh chờ khớp 14

Hình 14 Màn hình tra cứu chứng khoán hiện có 14

Hình 15 Xem “Sổ lệnh trong ngày” 15

Hình 16 Màn hình hiển thị “Sổ lệnh điều kiện” 15

Hình 17 Màn hình hiển thị tính năng bán nhanh 16

1.1 Tình hình thị trường chứng khoán Việt Nam 1

1.2 Giới thiệu công ty chứng khoán Phú Hưng 1

1.2.1 Quá trình hình thành và phát triển 1

1.2.3 Tình hình tài chính hiện nay 3

CHƯƠNG 2: HƯỚNG DẪN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN PHÁT SINH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN PHÚ HƯNG 8

3.1 Vấn đề vi phạm pháp luật trong thị trường chứng khoán 17

3.1.1 Thực trạng vi phạm pháp luật trong thị trường chứng khoán 17

3.1.2 Những khó khăn vướng mắc trong quá trình đấu tranh phòng chống tội phạm trong lĩnh vực chứng khoán 18

3.1.3 Giải pháp nâng cao hiệu quả phòng, chống tội phạm chứng khoán 19

3.2 Một số kiến nghị 19

KẾT LUẬN 21

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM VÀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN PHÚ HƯNG (PHS) 1.1 Tình hình thị trường chứng khoán Việt Nam

Theo số liệu từ Trung tâm lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD), tính đến cuối tháng 5, thị trường ghi nhận 5.653.695 tài khoản giao dịch trong nước Chỉ sau một tháng, số lượng tài khoản giao dịch mở mới đã lập kỷ lục 476.455 đơn vị, gấp đôi so với tháng trước Cụ thể nhà đầu tư cá nhân mở mới 476.322 tài khoản nâng số lượng tài khoản giao dịch của nhóm này lên 5.163.570, nhà đầu tư tổ chức mở mới 123 tài khoản nâng số tài khoản lên 13.793 đơn vị Trong năm tháng đầu năm nhà đầu tư cá nhân đã mở mới gần 1,38 triệu tài khoản gấp 2,5 lần cùng kì năm ngoái con số này gần bằng lượng mở mới của cả năm 2021 (1,53 triệu tài khoản) Một nhà đầu tư cá nhân có thể đăng kí nhiều tài khoản chứng khoán tại các công ty cung ứng dịch vụ khác nhau Tuy nhiên coi mỗi tài khoản ứng với mỗi cá nhân thì tổng tài khoản hiện nay chiếm khoảng 5,3% dân số cả nước như vậy mục tiêu 5% dân số đầu tư vào chứng khoán đến năm 2025 của chính phủ đã được hoàn thành sớm hơn 3 năm Mốc tiếp theo của chiến lược phát triển thị trường chứng khoán đến năm 2030 là 8%

Hình 1 Số tài khoản chứng khoán của nhà đầu tư cá nhân theo năm (2017-2021) 1.2 Giới thiệu công ty chứng khoán Phú Hưng

1.2.1 Quá trình hình thành và phát triển Công ty Cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) là công ty chứng khoán có vốn đầu tư nước ngoài hàng đầu và uy tín trên thị trường chứng khoán Việt Nam chuyên cung cấp các dịch vụ tài chính và đầu tư chuyên nghiệp cho tất cả các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân, các quỹ và ngân hàng đầu tư trong nước và nước ngoài

➢ 2006: Được thành lập với cổ đông chiến lược là Công ty CX Technology, công ty cung cấp các thành phần rèn nguội và ép nhựa hàng đầu Đài Loan và là một trong những công ty hàng đầu được niêm yết trên thị trường chứng khoán Đài Loan Công

➢ 2009: Chính thức đổi tên thành Công ty Cổ phần chứng khoán Phú Hưng (PHS) ➢ 2015: Hợp nhất Công ty Cổ phần chứng khoán Phú Hưng và Công ty Cổ phần An

Thành ➢ 2019: Cổ phiếu PHS lần đầu tiên được đưa giao dịch trên sàn UPcom ➢ 2020: PHS được Ủy ban chứng khoán nhà nước Việt Nam cấp giấy phép hoạt động

kinh doanh chứng khoán phái sinh ➢ 9/2021 PHS hoàn thành việc tăng vốn điều lệ lên 1400 tỷ đồng

PHS hiện đang hoạt động chính trong các lĩnh vực như Môi giới chứng khoán, Lưu ký

chứng khoán, Chứng khoán phái sinh, Giao dịch trái phiếu, Tài chính doanh nghiệp, Nghiệp vụ tự doanh, Đội ngũ Chuyên viên phân tích Với hệ thống dịch vụ toàn diện

cùng những sản phẩm dịch vụ được cải tiến mỗi ngày Sản phẩm đa dạng, nhân sự chuyên nghiệp, ưu tiên phát triển công nghệ tạo ra hạ tầng ổn định từ đó việc giao dịch tiện lợi hơn, ưu đãi khuyến mãi ngập tràn Sau tất cả PHS hơn 15 năm hình thành và phát triển hứa hẹn sẽ mang đến một diện mạo mới, bước chuyển mình đột phá trong chất lượng sản phẩm, dịch vụ chứng khoán, hình ảnh thương hiệu, đào tạo nhân sự và cải tiến công nghệ từ đó PHS tự tin sẽ là người bạn đồng hành uy tín cùng nhà đầu tư trên hành trình gia tăng tài sản

1.2.2 Danh sách ban điều hành

• Năm sinh: 1971 • Trình độ: Thạc sĩ • Số cổ phần sở hữu: 0 cổ phần

• Năm sinh: 1984 • Trình độ: Cử nhân • Số cổ phần sở hữu: 0 cổ phần

• Năm sinh: 1986 • Trình độ: Cử nhân • Số cổ phần sở hữu: 0 cổ phần

SỐ LƯỢNG, CHÍNH SÁCH NGƯỜI LAO ĐỘNG

❖ Số lượng cán bộ, nhân viên tính đến 31/12/2021: 333 người ❖ Tổng chi phí cho người lao động (tiền lương): khoảng 79.000.000.000 Việt Nam

đồng (bảy mươi chín tỷ Việt Nam đồng) ❖ Thu nhập bình quân: khoảng 19.769.769 Việt Nam đồng (mười chín triệu bảy

trăm sáu mươi chín ngàn bảy trăm sáu mươi chín Việt Nam đồng)/ người/ tháng  PHS thực hiện đầy đủ các chế độ chính sách của Nhà nước và các quy chế,

chính sách của Công ty đối với người lao động

Bảng 1 Danh sách ban điều hành và số lượng nhân sự 1.2.3 Tình hình tài chính hiện nay

Hình 2 Các chỉ số nổi bật của PHS qua các năm

KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH

DOANH

Kết quả lợi nhuận hoạt động đạt mức cực đại vào năm 2021 với khoảng 176,4 tỷ đồng Lợi nhuận sau thuế của PHS tại 2021 đã đạt được kết quả khả quan với khoảng 140,9 tỷ đồng, tăng trưởng 167% so với

năm 2020 CÁC HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

CHÍNH • Hoạt động môi giới chứng khoán Trong cả năm 2021, giá trị giao dịch của

PHS tăng trưởng 264% - cao hơn mức tăng toàn thị trường - giúp cho thị phần Công ty tăng 5% so với 2020 Doanh thu môi giới của PHS đạt hơn 225 tỷ đồng, doanh thu lãi vay ký quỹ đạt hơn 210 tỷ đồng, lần lượt cao hơn 242% và 99% so với 2020 Trong 2021, thị phần nghiệp vụ môi giới chứng khoán của Công ty đạt được mức 79% so

với mục tiêu đã đề ra • Hoạt động tự doanh Với việc bám sát chuyển động thị trường

hiệu quả và quy trình kiểm soát rủi ro chặt chẽ, khối Tự doanh đã đạt được tỷ suất sinh

lời 33,3% trong năm 2021 • Hoạt động tư vấn và phân tích Nhằm mục đích trao đổi kinh nghiệm và

hội nhập giúp cho các nhà đầu tư nước ngoài hiểu thêm về TTCK Việt Nam, Chứng khoán Phú Hưng cung cấp hệ thống giao dịch và báo cáo phân tích kinh tế vĩ mô bằng ba ngôn ngữ: tiếng Việt, tiếng Anh và tiếng Trung Các nhà đầu tư nước ngoài sẽ không còn bị rào cản ngôn ngữ và có nhiều cơ hội hơn để tham gia vào sự phát triển kinh tế Việt Nam Thật sự PHS đã đáp ứng được nhu cầu đa dạng của khách hàng

tổ chức HOẠT ĐỘNG TẠI CÁC CHI NHÁNH Đến năm 2021 PHS có tổng cộng 7 chi

nhánh và phòng giao dịch Nhưng nâng cao chất lượng nhân sự thông qua việc tuyển

dụng cũng như đào tạo Nhờ đó mà mang lại hiệu quả cao, từng bước khẳng định sự

phát triển bền vững TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

• Tình hình tài sản ▪ Cuối năm 2021 tổng tài sản công ty

đang quản lý là 4.766.910.736.417 đồng tăng 2.631.810.501.367 đồng (123%) so với đầu năm Trong đó tài sản ngắn hạn là 4.694.128.159.696 đồng chiếm 98.5% trong tổng tài sản (đầu năm chiếm 97,3%) Tài sản dài hạn là 72.782.576.721 đồng chiếm 1,5% trên tổng tài sản (đầu năm chiếm 2,7

▪ Nợ xấu phải thu cuối năm 2021 là 6.837.025.917 đồng chiếm 0.14%

trên tổng tài sản

• Tình hình nợ phải trả Cuối năm 2021, khoản nợ phải trả của công

ty là 3.162.246.553.967 đồng và không có nợ quá hạn Trong đó nợ phải trả cho tổ chức nước ngoài là 1.719.000.000.000 đồng chiếm 54% của tổng nợ phải trả vì vậy sẽ ảnh hưởng đến chênh lệch tỷ giá hối đoái của các khoản nợ phải trả và chi phí

lãi vay Bảng 2 Kết quả hoạt động kinh doanh PHS năm 2021

Nhận xét:

Nhìn vào con số huy động vốn của PHS năm 2021 cho thấy, doanh nghiệp huy động vốn rất mạnh Năm 2020 so với 2021 huy động vốn đã tăng 55,6% riêng huy động vốn của khối doanh nghiệp thông qua việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu và đấu giá cổ phần hóa tăng rất đáng kể

Huy động vốn tăng mạnh, rõ ràng ta thấy PHS đã chủ động trong một sự đầu tư mới có bản bản, định hướng từ trước chứ không phải huy động vốn rồi để đấy Đó là một tín hiệu dự báo trước cho chúng ta về sự tăng trưởng mạnh của dianh nghiệp này sau khủng hoảng kinh tế từ đại dịch Covid cuối năm 2019 đến nay Cùng với sự tăng trưởng của các doanh nghiệp trên thị trường chứng khoán, thị giá cổ phiếu cũng tăng làm cho quy mô, vốn hóa thị trường và dư nợ trái phiếu của PHS đạt được đến các con số như đã kì vọng “Điều

này cho thấy, PHS ngày càng trở thành một kênh huy động vốn quan trọng cho các doanh nghiệp trong nền kinh tế”

Kết quả kinh doanh theo báo cáo tài chính quý III/2021 của các doanh nghiệp niêm yết cho thấy: 80% doanh nghiệp có lãi, doanh thu thuần, lợi nhuận sau thuế đều tăng, đặc biệt là lợi nhuận sau thuế tăng đến 33,4%, doanh thu thuần tăng 15,7% Và như các doanh nghiệp đều có những nền tảng cho sự tăng trưởng chứ không phải hoàn toàn là doanh nghiệp có kết quả kinh doanh xấu lại có thị giá đi quá xa so với giá trị thật của doanh nghiệp Đó cũng là nền tảng thúc đẩy sự tăng trưởng của PHS

Một nguyên nhân cuối cùng không thể không nhắc đến đó là sự xuất hiện của lực lượng rất đông đảo của các nhà đầu tư mới (F0) khi số lượng các nhà đầu tư này tăng trưởng rất mạnh Trong đó, riêng năm 2021 con số này đã tăng 1,3 triệu tài khoản, bằng 4 năm trước cộng lại và làm cho tốc độ tăng trưởng của thị trường Việt Nam nhanh chóng Cũng chính điều đó cũng khiến bùng nổ thanh khoản trên thị trường, điều đó chứng tỏ thị trường chứng khoán Việt Nam đã phát triển lên một tầm cao mới, điều đó giúp thu hút được dòng tiền từ các tầng lớp khác nhau trong xã hội trong bối cảnh sản xuất, kinh doanh bị đình trệ do Covid-19 Từ đó sự cạnh tranh giữa các công ty chứng khoán được đẩy cao, sự cạnh tranh đó làm động lực để PHS cải thiện mình để mang đến một bộ mặt hoàn hảo nhất cung cấp dịch vụ tốt nhất cho thị trường chứng khoán Việt Nam

Thị trường chứng khoán Việt Nam nói chung và PHS nói riêng đang có một giai đoạn tăng trưởng dài và tương đối bền vững Tính bền vững thể hiện ở chỗ dòng tiền vào thị trường khá mạnh, khá lớn và tạo ra một sức hút khi nhà đầu tư đang xem chứng khoán như một kênh đầu tư thay cho kênh tiền gửi tiết kiệm truyền thống Nhà đầu tư đang có nhiều công cụ tham gia thị trường hơn so với giai đoạn trước Bên cạnh cổ phiếu, thị trường đang có nhiều sản phẩm đầu tư đa dạng khác như chứng quyền, chứng khoán phái sinh để có thể đầu tư dài hạn

Số tài khoản mới vô cùng nhiều cũng là điều mà trước đây chúng ta không có trong kế hoạch, hay việc nhà đầu tư chuyển từ tài khoản tiết kiệm sang tài khoản đầu tư chứng khoán là điều rất nhiều năm chúng ta mong muốn và hiện nay đã bắt đầu thành hiện thực Đó là tiền đề để PHS đạt được thành công như ngày hôm nay

Tiềm năng phát triển mạnh mẽ của chứng khoán Phú Hưng trong những năm tới nhờ các yếu tố sau:

❖ Nền kinh tế Việt Nam phát triển bền vững nên các doanh nghiệp trong nước ngày càng lớn mạnh Cùng với việc Chính phủ quyết tâm tâm thực hiện các cải cách, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước sẽ tiếp tục tái cấu trúc thị trường chứng khoán, tăng cường quản lý các tổ chức kinh doanh chứng khoán, tập trung giám sát, kiểm tra việc cho vay giao dịch ký quỹ là đúng pháp luật, an toàn cho công ty chứng khoán và an toàn bền vững cho dòng tiền trên thị trường chứng khoán để

thị trường vốn của Việt Nam minh bạch hơn sẽ giúp cho TTCKVN càng ngày càng hấp dẫn đối với các nhà đầu tư trong nước và quốc tế

❖ Khi tiến trình cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước được đẩy mạnh trong những năm sắp tới sẽ cung cấp thêm nhiều cơ hội đầu tư và thu hút nhà đầu tư nước ngoài

❖ Lành mạnh hóa và phát triển thị trường trái phiếu doanh nghiệp song song với thị trường cổ phiếu

❖ Các sản phẩm phái sinh được phát triển thêm nhằm đáp ứng nhu cầu khác nhau của nhà đầu tư

❖ Đặc biệt khi TTCKVN được nâng hạng từ thị trường cận biên lên thị trường mới nổi sẽ thu hút thêm rất nhiều nhà đầu tư nước ngoài

❖ Chỉ số VN-Index đến tháng 12/2022 có thể đạt mức 1.898 điểm, tăng hơn 20% so với mức điểm hiện tại

❖ Theo đánh giá của phần lớn các công ty chứng khoán, động lực lớn nhất để thị trường chứng khoán tăng trưởng trong năm 2022 chính là sự hồi phục của nền kinh tế-xã hội, cả ở phạm vi trong nước và quốc tế

❖ Đặc biệt trong chương trình hồi phục kinh tế-xã hội hậu dịch bệnh, đầu tư công được thúc đẩy mạnh tạo ra hy vọng đẩy mạnh chi tiêu công, kích thích các ngành xây dựng, bất động sản, nguyên vật liệu tăng trưởng mạnh

❖ Bên cạnh động lực từ sự hồi phục kinh tế, nội tại của thị trường chứng khoán cũng có những xung lực nhất định giúp cho thị trường sôi động và tăng trưởng Tổng số tài khoản chứng khoán tăng, dòng tiền vào chứng khoán không ngừng gia tăng

Hình 3 Chứng khoán Phú Hưng mừng khai trương chi nhánh mới