quản trị tài chính đề tài phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần đầu tư và công nghiệp tân tạo ita

Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty Cổ Phần Tập đoàn Đầu tự và Công nghiệp Tân Tạo: Quá trình hình thành và phát triển của ITACO Group... 2004: Chuyển đổi thành Công ty Cổ phầ

phan Dau tu va Cong nghiép Tan Tao (ITA)

GV: Ths Nguyén Xuan Hai LỚP :22DMK2A

TP.HCM, NGÀY 10 THÁNG 03 NĂM 2024

2.1 Lịch sử hình thành và phát triển của cơng ty cỗ phần ITA 5

2.2 Tầm nhìn- Sứ mệnh- Giá tri cốt lõi 8

1 Khả năng thanh tOä G5 5 55 5 IS Y1 ng TÝ ng ve se, 11

3.3 Hiệu suất tài sản cố định 16

I_ KHẨU HIỆU VÀ Ý NGHĨA * KHẨU HIỆU: NÂNG TÂM CUỘC SÔNG

Cụ thê hơn, “Nâng tâm cuộc sông” là việc cung cập các sản phâm, dịch vụ hoặc các giải pháp có ảnh hưởng tích cực đến chất lượng cuộc sống của người tiêu dùng Câu khâu hiệu này tuy ngắn gọn, nhưng nó lại khắng định được tầm nhìn và sứ mệnh của công ty ITA, góp phần nâng cao chất lượng cuộc sống của khách hàng và xã hội Céng ty ITA da, dang va van nỗ lực đề thực hiện sứ mệnh của mình Bằng cách luôn tìm cách cải hiện hằng ngày tính tiện ích, hiệu suất, tính sáng tạo hay thậm chí là cách thức mà khách hàng tương tác và trải nghiệm sản phẩm, dịch vụ của mình ITA luôn hướng đến niềm tin của khách hàng, danh tiếng của công ty, tạo ra giá trị xây dựng một cuộc sống tốt đẹp hơn

IL MAU SAC VA Y NGHIA

- Màu sắc chủ đạo của công ty ITA là xanh đương và trắng

® Xanh dương : không chỉ đơn thuần là một gam màu trên bảng màu, mà nó tượng trưng cho niềm tin và hy vọng mang đến sự hòa bình và an toàn Màu xanh đương còn thể hiện chỉ trí tuệ, sự sáng tạo và ổn định

e Trắng : thể hiện sự tính khiết, thanh lịch và sự minh bạch đồng thời cũng là sự rộng

mở và hy vọng cho sự khởi đầu mới suôn sẻ

II TỔNG QUAN VỀ DOANH NGHIỆP

Tên giao dịch: Công ty Cổ Phần Tập đoàn Đầu tư và Công nghiệp Tân Tạo

Tên viết tắt: ITACO Group Địa chỉ: Tòa nhà ITACO, 18 Nguyễn Lộc, Phường Tân Phong, Quận 7, TP Hồ Chí

Minh Số điện thoại: +84 28 5413 9999 Email: ita@itagroup-vn.com Slogan: Cùng nhau kiến tạo tương lai

2.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty Cổ Phần Tập đoàn Đầu

tự và Công nghiệp Tân Tạo:

Quá trình hình thành và phát triển của ITACO Group

1 Giai đoạn 1997 - 2007:

1997: Thành lập Công ty TNHH MTV Đầu tư và Phát triển Hạ tầng Khu công

nghiệp Sài Gòn - Trà Vinh (tiền thân của ITACO Group)

2000: Khởi công xây dựng Khu công nghiệp Sài Gòn - Trà Vinh

2004: Chuyển đổi thành Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Hạ tầng Khu công

nghiệp Sài Gòn - Trà Vinh 2007: Mở rộng hoạt động sang lĩnh vực bất động sản

2 Giai đoạn 2008 - 2017:

2008: Khởi công xây dựng Khu công nghiệp Trà Vinh 2

2010: Thành lập Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển ITAKO (ITD)

2011: Mở rộng hoạt động sang lĩnh vực xây dựng và thi công công trình

2014: Thành lập Công ty Cổ phần Xây dựng và Phát triển Hạ tầng ITACO (ITACO

2018: Khởi công xây dựng Khu công nghiệp Mỹ Phước 3

2019: Mở rộng hoạt động sang lĩnh vực bán lẻ

2020: Khởi công xây dựng Khu đô thị Sài Gòn River Park

2021: Khởi công xây dựng Khu đô thị ITAKO Central Park

2022: ITACO Group đặt mục tiêu trở thành tập đoàn đa quốc gia, hoạt động trên nhiều lĩnh vực và thị trường

ITACO Group đã trải qua hơn 25 năm hình thành và phát triển, từ một doanh nghiệp nhỏ trở thành một tập đoàn đa ngành, hoạt động hiệu quả và đóng góp tích cực cho sự phát triển kinh tế - xã hội của đất nước

Dưới đây là một số sự kiện tiêu biểu trong quá trình phát triển của ITACO

Group:

1997: Thành lập Công ty TNHH MTV Đầu tư và Phát triển Hạ tầng Khu công

nghiệp Sài Gòn - Trà Vinh 2000: Khởi công xây dựng Khu công nghiệp Sài Gòn - Trà Vinh

2004: Chuyển đổi thành Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Hạ tầng Khu công

nghiệp Sài Gòn - Trà Vinh 2007: Mở rộng hoạt động sang lĩnh vực bất động sản 2008: Khởi công xây dựng Khu công nghiệp Trà Vinh 2

2010: Thành lập Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển ITAKO (ITD)

2011: Mở rộng hoạt động sang lĩnh vực xây dựng và thi công công trình

2014: Thành lập Công ty Cổ phần Xây dựng và Phát triển Hạ tầng ITACO (ITACO

2018: Khởi công xây dựng Khu công nghiệp Mỹ Phước 3

2019: Mở rộng hoạt động sang lĩnh vực bán lẻ

2020: Khởi công xây dựng Khu đô thị Sài Gòn River Park

2021: Khởi công xây dựng Khu đô thị ITAKO Central Park

2022: ITACO Group đặt mục tiêu trở thành tập đoàn đa quốc gia, hoạt động trên nhiều lĩnh vực và thị trường

2.2 Tầm nhìn - Sứ mệnh - Giá trị cốt lõi Tầm nhìn:

Trở thành tập đoàn hàng đầu Việt Nam trong lĩnh vực đầu tư, phát triển và vận

lợi ích cho các nhà đầu tư, cổ đông và cộng đồng

Vận hành hiệu quả: Vận hành các khu công nghiệp, khu chế xuất, khu đô thị và

các dự

án bất động sản khác một cách chuyên nghiệp, hiệu quả, đảm bảo môi trường

sống

xanh - sạch - đẹp cho cộng đồng Phát triển bền vững: Cam kết phát triển bền vững, bảo vệ môi trường, đồng

hành cùng

cộng đồng, tạo giá trị cho xã hội

tạo giá

trị cho xã hội Trách nhiệm: Thể hiện trách nhiệm với cộng đồng, với môi trường và với các thế hệ tương lai

Ngoài ra, ITACO Group còn đề cao các giá trị:

Đổi mới: Khuyến khích sáng tạo, đổi mới trong mọi hoạt động Hợp tác: Tăng cường hợp tác với các đỐi tác trong và ngoài nước để cùng phát

triển

Con người: Coi trọng con người, phát triển nguồn nhân lực, tạo môi trường làm việc tốt cho nhân viên

ITACO Group cam kết thực hiện sứ mệnh của mình một cách trách nhiệm, hiệu

quả, góp phần vào sự phát triển chung của đất nước

ITACO Group (ITACO), tén đầy đủ là Công ty Cổ phần Đầu tư và Công nghiệp

Tân Tạo, là một tập đoàn đa ngành hoạt động trong nhiều lĩnh vực, bao gồm: 1 Đầu tư, phát triển và vận hành khu công nghiệp, khu chế xuất:

ITACO Group là một trong những nhà phát triển khu công nghiệp hàng đầu tại Việt Nam với hơn 25 năm kinh nghiệm

Tập đoàn đang sở hữu và vận hành 7 khu công nghiệp với tổng diện tích hơn 3.000 ha, thu hút hơn 200 nhà đầu tư từ 20 quốc gia và vùng lãnh thổ

Một số khu công nghiỆp tiêu biểu của ITACO Group: Khu công nghiệp Tân Tạo

Khu công nghiệp Sài Gòn - Trà Vinh Khu công nghiệp Trà Vinh 2 Khu công nghiệp Mỹ Phước 3 2 Đầu tư, phát triển bất động sản:

ITACO Group đã phát triển và bàn giao hơn 1.000 sản phẩm bất động sản, bao gồm nhà Ở, biệt thự, đất nền

Một số dự án bất động sản tiêu biểu của ITACO Group:

Khu đô thị Sài Gòn River Park Khu đô thị ITAKO Central Park 3 Xây dựng và thi công công trình: ITACO Group là nhà thầu uy tín trong lĩnh vực xây dựng và thi công công trình, đã

thực hiện nhiều dự án lớn trên cả nước Một số dự án xây dựng tiêu biểu của ITACO Group:

Toa nha ITACO Khu du lich Sai Gon Safari

4 Sản xuất vật liệu xây dựng:

ITACO Group sản xuất và cung cấp các loại vật liệu xây dựng chất lượng cao, đáp

ứng nhu cầu của thị trường Một số sản phẩm vật liệu xây dựng tiêu biểu của ITACO Group:

Gạch bê tông Tấm lợp mái Cọc bê tông 9 Kinh doanh năng lượng: ITACO Group đầu tư vào các dự án năng lượng tái tạo, góp phần bảo vệ môi

trường và phát triển bền vững Một số dự án năng lượng tiêu biểu của ITACO Group: Nhà máy điện gió Sài Gòn - Trà Vinh

Nhà máy điện mặt trời ITACO

Ngoài những lĩnh vực kinh doanh chính trên, ITACO Group còn tham gia vào một số lĩnh vực khác như:

Nông nghiệp

Du lịch Giáo dục

Ytế IV — 4CHỈ TIÊU CỦA DOANH NGHIỆP

1 Khả năng thanh toán

Tỷ lệ thanh toán hiện hành cao, gấp 3.003 lần TSNH mà Công Ty hiện co du dé

thanh toán hết khoản nợ ngắn hạn

2021:

Cho thấy năm 2021 Céng Ty ITA có 2.941 TSNH đảm bảo cho một đồng nợ đến

hạn trả Tỷ số này được chấp nhận hay không tuỳ thuộc vào sự so sánh với tỷ số thanh toán của các Công Ty cạnh tranh hoặc so với các năm trướt dé thay sự tiễn bộ hoặc giảm suất

2022:

Và tới năm 2022 đã có sự nhỉnh lên nhẹ khi con số từ 2.941 lên 3.643 trong thời

kỳ kinh doanh 2023:

Tỷ số năm 2023 khá cao lên tới 3.950 khá cao và đảm bảo thanh toán hết khoản nợ ngắn hạn, Tuy nhiên, nếu tỷ số thanh toán hiện hành quá cao sẽ làm giảm hiệu quả hoạt động vì công ty đã đầu tư quá nhiều vào tài sản ngắn hạn hay nói cách khác việc quản lý tài sản ngắn hạn không hiệu quả (ví dụ: có quá nhiều tiền mặt nhàn rỗi, nợ phải đòi, hàng tồn kho ứ đọng) Một công ty nếu dự trữ nhiều hàng tồn kho thì sẽ có tỷ số thanh toán hiện hành cao, mà ta đã biết hàng tồn kho là tài sản khó chuyền thành tiền, nhất là hàng tồn kho ứ đọng, kém phẩm chất Vi thé, trong nhiều trường hợp, tỷ số thanh toán hiện hành không phản ánh chính xác khả năng thanh toán của công ty

1.2 QR

Hàng tồn kho của 2020 cao hơn so với 2021 2022 va 2023 là không quá nhiều

trong việc kinh doanh con số chứng minh là chỉ có 0,3% mặc dủ vì dịch Covid- L9 vừa chưa qua được bao lâu thì khủng hoảng kinh tế lại tới tạo nên sự khó khăn trong mọi việc xã hội mà không vì thế mà Công Ty ITA làm cho nó có thể sa sút

Sự biến động này cũng là tình hình chung của kinh tế toàn cầu nói chung và kinh

tế Việt Nam nói riêng Tỷ số thanh toán nhanh (QR) của 2023 có tiến triển so 2020 nhưng vẫn thấp hơn

năm 2021 và 2022, chỉ số thanh khoản nhanh 2020, 2021, 2022, 2023 là 1.052, 1.083, 1.834, 1.071>1 Điều này cho

thấy khả năng thanh toán và tính thanh khoản rất tốt Tuy nhiên, hàng tồn kho và các tài sản ngăn hạn khác được bỏ ra vì khi cân tiên đề trả nợ

Tiền và tương đương tiền năm 2023 giảm 37,8% so với 2020 giảm 78% so với

2021 tăng 183.3%% so với 2022 Tính thanh toán khoản CR, QR tam én, nhung hiéu quả của các khoản đầu tư ngắn hạn của Công Ty ITA thì lại tăng không đáng kê

Hệ sô an toàn vốn tỷ lệ vôn của ngân hàng so với tải sản có trọng số rủi ro và nợ ngắn hạn của ngân hàng năm 2023 cho thấy so với năm 2021 giảm súc do tiền và các khoản tương đương tiền khá cao còn lại các năm 2020 2022 có đấu hiệu tăng và đảm bảo kỷ luật tín dụng nhăm bảo vệ người gửi tiên và thúc đây sự ôn định và hiệu quả trong hệ thống tài chính

Xem xét với mức thanh khoản CAR của ngành:

Tổng kết về thanh khoản: Tiền và tương đương 2023 giảm 37,8% so với 2020 giảm 78% so với 2021 tăng 183.3% so với 2022 và còn chỉ số về thanh khoản của Công Ty ITA van tét (CR>1, QR>1)

Điều này cho thấy Công Ty ITA đã tập trung tận dụng đầu tư tiền nhàn rỗi Khả năng thanh toán rât tốt nhưng cân cải thiện nguồn tài sản và tiên của Công Ty

HE SO THANH TOAN LAI

EBT 478.164 365,050 1,282,572 | 1,005,807 CHI PHI LAI VAY 890 1,119 13,642 28.718 EBIT=ebt+cplv 479,054 366,169 1,296,214] 1,034,525

Tổng tài sản của ITA trong năm 2023 đi ngang so với năm 2022, ghi nhận 12.084

tỷ đồng, trong đóT60% là tài sản dài hạn và 40% là tài sản ngắn hạn Lượng tiền và các khoản tương đương tiễn của ITA tăng từ 17,5 tỷ đồng năm 2022 lên đến

50,8 tỷ đồng năm 2023, tương ứng gấp 2,9 lần Nợ phải trả của ITA giảm 16%, ghi nhận 1.783 tỷ đồng

14

Kết quả kinh doanh năm 2020 giảm sút với doanh thu thuần ghi nhận chỉ đạt

643 tỷ đồng, giảm 51% cùng kì Biên LN gộp giảm còn 40%, LNST cũng giảm còn

177,3 tỷ (-14,2% yoy) Trong đó, kết quả kinh doanh quý 4 thấp hơn nhiều so

với dự báo ban đầu của chúng tôi, chỉ đạt 94,1 tỷ đồng, giảm 66,6% so với quý trước LNST trong quý cuối cùng của năm 2020 thậm chí bị âm 10 tỷ đồng Các

chỉ số ROE và ROA thụt lùi trở lại trong quý 4 so với quý 3, chỉ còn lần lượt là 1,65% và 1,31%

Lợi nhuận gộp cả năm chỉ còn 258,4 tỷ, thấp hơn 38,5% cùng kì, tương đương mức biên LN gộp là 40% Trong đó, LN gộp quý 4 chỉ đạt 3 tỉ đồng, bị ảnh hưởng bởi giá vốn hàng bán đột ngột tăng cao, dẫn đến biên lợi nhuận gộp quý 4 bị kéo xuống còn 3,2% và biên lợi nhuận gộp cả năm giảm từ hơn 46% còn 40% Dù thế, biên LN gộp năm 2020 vẫn được xem là cải thiện so với 2019 với chỉ 32,2%

u Lợi nhuận sau thuế 2020 đạt 177,3 tỷ đồng, giảm 14,2% yoy Riêng quý

4/2020 LNST của ITA bị âm 10,1 tỷ nhưng cả năm vẫn dương do được gỡ gạc nhờ lợi nhuận hai quý trước đó

3 Chỉ số hoạt động

© Có sự biến động mạnh qua các năm

° Năm 2020 ghi nhận mức âm (-1.545.201) - có thể do doanh nghiệp bán tháo nguyên vật liệu hoặc sử dụng nguyên vật liệu tồn kho trước đây

° Từ năm 2021 đến 2023, DTT tăng liên tục, cho thấy doanh nghiệp đang tích trữ nhiều nguyên vật liệu hơn

® _ Vòng quay TK

° Tăng đều đặn từ năm 2020 đến 2023

° Mức tăng cao nhất từ 2022 sang 2023 (14%)

2 Vòng quay tồn kho:

° Giảm liên tục từ 2020 đến 2023 ° Mức giảm cao nhất từ 2021 sang 2022 (28%)

° Giảm nhẹ từ 2020 đến 2022

° Tăng nhẹ từ 2022 sang 2023 Cc» Doanh nghiệp đang có xu hướng tích trữ nhiều nguyên vật liệu hơn.Vòng quay DTT đang giảm, cho thấy doanh nghiệp đang bán nguyên vật liệu chậm hơn.Vòng quay TK tương đối ổn định, cho thấy doanh nghiệp bán thành phẩm với tốc độ ổn định

3.2 Vòng quay tài sản

° Có sự biến động qua các năm ° Mức cao nhất năm 2021 (0.0702) và thấp nhất năm 2020 (-0.1145)

oO Cần xem xét thêm tỷ suất lợi nhuận trên tài sản cố định (ROA) để đánh

giá hiệu quả sử dụng tài sản cố định

- HSTCĐ thấp:

° Doanh nghiệp có thể đang trong giai đoạn thoái vốn, bán bớt tài sản cố