bài tiểu luận tiền tệ ngân hàng đề tài tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương

Cùng với sự bùng nổ củacông nghệ thông tin, các ngân hàng trung ương trên khắp thế giới đã phải thích nghivà tiến xa vào cuộc cách mạng số hóa này để duy trì và tăng cường vai trò quan t

ĐẠI HỌC QUỐC GIA THÀNH PHỐ HỒ CHÍMINH TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ LUẬT

BÀI TIỂU LUẬN MÔN: TIỀN TỆ - NGÂN HÀNG

Đề tài: TIỀN KỸ THUẬT SỐ CỦA NGÂN HÀNG

TRUNG ƯƠNG

Nhóm sinh viên thực hiện

1 Võ Nguyễn Bảo Hân K2141420652 Võ Nguyễn Lê Ngân K2141420753 Phan Minh Thức K2141420854 Nguyễn Xuân Trường K214142095 LỚP: 231NH0101

GVHD: ThS Nguyễn Thị Hai Hằng

Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 31 tháng 10 năm 2023

- Soạn nội dung - Thiết kế PowerPoint

100%

Ngân

K214142075

- Soạn nội dung - Thiết kế PowerPoint

100%

Thức

K214142085

- Chỉnh Word - Thuyết trình

100%4 Nguyễn Xuân Trường K21414

2095

- Soạn nội dung - Thuyết trình

100%

2.1 Giai đoạn ý tưởng (1995-1998) 5

2.2 Giai đoạn khởi đầu (2008-2010) 5

2.3 Giai đoạn thị trường hình thành (2010-2013) 6

2.4 Giai đoạn bùng phát gian lận (2014-2015) 6

2.5 Giai đoạn tiền mật mã trở thành một hiện tượng và xu thế trên toàn cầu (2016- 2020) 7

3 Ưu điểm, nhược điểm của tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương 8

3.1 Ưu điểm 8

3.2 Nhược điểm 9

3.3 Thách thức 10

4 Tác động của tiền kỹ thuật số 10

4.1 Đối với chính sách tiền tệ 10

4.2 Đối với sự ổn định tài chính 11

4.3 Những thách thức khác đối với CBDC 13

5 Triển vọng phát triển 14

5.1 Xu hướng chung của thế giới và khu vực 14

5.2 Việt Nam nên định hướng chính sách và hành động như thế nào trước tác động tiềm tàng của việc các quốc gia phát triển CBDC? 14

5.3 Bài học đối với Việt Nam trong việc phát triển CBDC 17

KẾT LUẬN 20

TÀI LIỆU THAM KHẢO 22

LỜI CẢM ƠN

Trước hết, chúng em muốn bày tỏ lòng biết ơn chân thành đến Trường Đại họcKinh tế - Luật, Đại học Quốc gia Thành phố Hồ Chí Minh, nơi đã tạo điều kiện thuậnlợi cho chúng em phát triển trong một môi trường học tập ổn định, có cơ sở hạ tầng vàvật chất hoàn chỉnh

Chúng em cũng muốn bày tỏ lòng biết ơn đặc biệt đến Khoa Tài chính - Ngânhàng, nơi đã giúp chúng tôi mở rộng kiến thức về Tiền tệ - Ngân hàng Môn học nàykhông chỉ có vai trò quan trọng trong cuộc sống mà còn giúp chúng tôi hiểu rõ về vậnhành của hệ thống tiền tệ, nguyên lý và thực tiễn hoạt động của hệ thống ngân hàng,cũng như chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương

Đặc biệt, chúng em muốn bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến ThS Nguyễn Thị HaiHằng, người giảng viên nhiệt huyết đã hỗ trợ chúng tôi trong việc tiếp cận môn họcnày Qua thời gian học, chúng tôi đã được trang bị những kiến thức quý báu và kỹnăng liên quan, nhờ vào sự tận tâm và hỗ trợ của cô Không chỉ hiểu về cơ bản củamôn học, chúng em còn đạt được kiến thức thực tế và tinh thần học tập có hiệu suấtcao

Những kiến thức mà cô truyền đạt đã giúp chúng em hoàn thiện bài tiểu luận nàymột cách toàn diện nhất Chúng em chấp nhận những thiếu sót là không tránh khỏi, vàmong nhận được những đóng góp chân thành từ cô để có thể học hỏi và hoàn thiện hơntrong những công việc tương lai

Cuối cùng, chúng em xin gửi lời chúc tốt đẹp nhất đến ThS Nguyễn Thị HaiHằng, chúc cô luôn khỏe mạnh, hạnh phúc và thành công trong sự nghiệp giảng dạy.Chúng em chân thành cảm ơn cô!

NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

IPO Initial public offeringBIS Bank for International Settlements

PHẦN MỞ ĐẦU

Trong thời đại hiện đại của chúng ta, kỹ thuật số đã thúc đẩy một cuộc cáchmạng không ngừng trong lĩnh vực tài chính và ngân hàng Cùng với sự bùng nổ củacông nghệ thông tin, các ngân hàng trung ương trên khắp thế giới đã phải thích nghivà tiến xa vào cuộc cách mạng số hóa này để duy trì và tăng cường vai trò quan trọngcủa họ trong hệ thống tài chính quốc gia và toàn cầu

Tiền kỹ thuật số, còn gọi là tiền điện tử hoặc tiền ảo, đã nổi lên như một yếu tốquan trọng trong việc biến đổi ngành ngân hàng Trong tiểu luận này, chúng ta sẽ tìmhiểu về tầm quan trọng và tác động của tiền kỹ thuật số trong hoạt động của ngânhàng trung ương Chúng ta sẽ khám phá cách mà việc phát hành và quản lý tiền kỹthuật số có thể ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ, tài chính và kinh tế của một quốcgia

Chúng ta sẽ cũng xem xét các thách thức và cơ hội mà tiền kỹ thuật số đem lạicho ngân hàng trung ương Cuộc cách mạng số hóa này đang mở ra một tương lai đầytriển vọng, nhưng cũng đòi hỏi sự xem xét cẩn thận và quản lý thông minh để đảmbảo rằng lợi ích của việc sử dụng tiền kỹ thuật số sẽ được đánh đổi một cách bềnvững và hiệu quả

Bài tiểu luận này sẽ thảo luận về tất cả những điều trên và sẽ cung cấp cái nhìntổng quan về vai trò ngày càng quan trọng của tiền kỹ thuật số trong hệ thống ngânhàng trung ương Chúng ta sẽ khám phá những cơ hội và thách thức đang chờ đợitrước mắt và cách các ngân hàng trung ương đang phản ứng để đảm bảo tính bềnvững của hệ thống tài chính trong thời đại kỹ thuật số

Giới thiệu và tầm quan trọng của tiền kỹ thuật số

Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương là một hình thức tiền tệ kỹ thuật sốdo ngân hàng trung ương của một quốc gia hoặc khu vực kinh tế phát hành và quảnlý Khác với tiền giấy và tiền kim loại, tiền kỹ thuật số tồn tại ở dạng điện tử hoàntoàn, không có dạng vật lý Điều đặc biệt quan trọng về tiền kim loại này là nó

1

thường được xây dựng trên nền tảng công nghệ Blockchain hoặc tương tự, đảm bảotính an toàn, minh bạch và tiện lợi trong quá trình giao dịch.

Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương là một khía cạnh cực kỳ quan trọngvà đầy tiềm năng trong hệ thống tài chính hiện đại Được tạo ra và quản lý bởi các tổchức tài chính trung ương, tiền kỹ thuật số hoàn toàn tồn tại dưới dạng số hoá, đặtchứng ở một cấp độ hoàn toàn mới so với tiền tệ truyền thống Các đơn vị tiền kỹthuật số này hoạt động dựa trên công nghệ blockchain hoặc các công nghệ tương tự,cung cấp tính toàn vẹn, minh bạch và bảo mật đáng tin cậy

Sự quan trọng của tiền kỹ thuật số không thể bị xem nhẹ Đầu tiên, nó đóng vaitrò trọng trong công cuộc cách mạng số hóa của hệ thống tài chính, giảm sự phụthuộc vào tiền giấy và tiền kim loại truyền thống Việc giao dịch và quản lý tài sản tàichính trở nên thuận tiện hơn bao giờ hết, giúp người dùng tiết kiệm công sức

Ngoài ra, tiền kỹ thuật số tạo ra cơ hội để tăng cường tính minh bạch và an toàntrong các giao dịch tài chính Bằng việc sử dụng công nghệ Blockchain, mọi giaodịch được ghi lại một cách công khai và không thể thay đổi, ngăn chặn gian lận vàgiả mạo Điều này góp phần làm sạch hơn hệ thống tài chính và ngăn chặn các hoạtđộng rửa tiền

Tiền kỹ thuật số cũng cung cấp cho các ngân hàng trung ương một công cụmạnh để thực hiện chính sách tiền tệ Bằng cách kiểm soát cung tiền kỹ thuật số, họcó khả năng can thiệp một cách hiệu quả hơn vào thị trường, đảm bảo tính ổn định tàichính và kiểm soát lạm phát Điều này có lợi ích lớn cho nền kinh tế và sự phát triểnbền vững

Hơn nữa, việc chuyển đổi số còn tạo cơ hội thích hợp toàn cầu Tiền kỹ thuật sốcó khả năng kết nối các quốc gia và khu vực kinh tế, tạo ra một hệ thống tiền tệ kỹthuật số toàn cầu, giúp dễ dàng thực hiện giao dịch quốc tế và thúc đẩy thương mạitoàn cầu

Nhìn chung, việc nghiên cứu và triển khai tiền kỹ thuật số của ngân hàng trungương có tầm quan trọng lớn trong việc tối ưu hóa hệ thống tài chính, nâng cao minhbạch và an toàn, thúc đẩy sự phát triển kinh tế toàn cầu Đây là một bước tiến quantrọng trong lĩnh vực tiền tệ và công nghệ tài chính, tạo nên một tương lai hứa hẹn chotiền kỹ thuật số.

NỘI DUNG1 Khái quát về tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương1.1 Định nghĩa

CBDC là viết tắt của "Central Bank Digital Currency” là hình thức tiền kỹ thuậtsố do ngân hàng trung ương phát hành, kiểm soát và đảm bảo CBDC được ra đời vớimục tiêu cung cấp một sự thay thế an toàn và thuận tiện cho tiền mặt, đồng thời tạođiều kiện thuận lợi cho thanh toán số cho cá nhân và doanh nghiệp

Được biết đến là một dạng tiền gửi có thể chuyển nhượng, có những khác biệtcơ bản so với tiền mặt vật chất (bao gồm tiền giấy và tiền xu) CBDC được hỗ trợ bởingân hàng trung ương, vì vậy mà giá trị và cách thức sử dụng của nó cũng tương tựnhư các loại tiền tệ truyền thống CBDC không phải là một loại tiền điện tử nhưBitcoin, vì giá trị của CBDC có thể được xác định bởi thị trường, hơn nữa còn bị ảnhhưởng bởi chính sách tiền tệ và thặng dư thương mại của một quốc gia

CBDC khác biệt với các loại tiền mã hóa khác như cryptocurrency (ví dụ:Bitcoin, Ethereum) và stablecoin (ví dụ: Tether) như:

(1) CBDC được phát hành và quản lý bởi ngân hàng trung ương, được thừa nhậnvà chấp nhận pháp định bởi chính phủ Còn các loại tiền mã hóa và stablecoin thườngkhông có pháp định trên cấp quốc gia

(2) CBDC là liability của ngân hàng trung ương, trong khi các loại tiền mã hóavà stablecoin không có mối quan hệ trực tiếp với các cơ quan tài chính truyền thống

(3) CBDC được coi là một giải pháp không rủi ro cho việc lưu trữ tiền tệ vì nóđược hỗ trợ và quản lý bởi ngân hàng trung ương, một cơ quan tài chính có uy tín

3

Trong khi đó, các loại tiền mã hóa có thể thể hiện mức độ biến động lớn và rủi ro caođối với giá trị.

1.2 Phân loại

Trong việc phân loại theo mô hình thực hiện, chúng ta có hai loại chính.(1) Bán buôn (Wholesale): Trong loại này, quyền quản lý CBDC được giới hạncho một nhóm đặc biệt như các ngân hàng thương mại, tổ chức thanh toán bù trừ.CBDC bán buôn thường được sử dụng ở các thị trường tiên tiến với hệ thống tàichính phát triển

(2) Bán lẻ (Retail): Mô hình này dành cho người tiêu dùng và các doanh nghiệptruy cập vào CBDC trên toàn bộ nền kinh tế CBDC bán lẻ thường được áp dụngtrong các nền kinh tế mới phát triển, với mục đích đạt được tính toàn diện trong lĩnhvực tài chính

Phân loại theo định dạng cơ bản cung cấp hai lựa chọn

(1) Dựa trên tài khoản (Account-based): Trong định dạng này, quyền sở hữu

CBDC liên quan đến định danh cá nhân, và giao dịch là sự cập nhật số dư tại tàikhoản cá nhân Đây tương tự như cách thanh toán kỹ thuật số được thực hiện hiệnnay

(2) Dựa trên mã thông báo (Token-based): Loại này liên kết quyền sở hữu

CBDC bằng cách sử dụng chứng chỉ và mã hóa để kiểm tra quá trình chuyển đổi.Giao dịch ở đây là sự thay đổi quyền sở hữu của mã thông báo Nó cho phép CBDCđược tự động hóa các nguyên tắc trong quá trình thanh toán

Với việc phân loại theo mô hình phân phối, có ba mô hình chính

(1) Mô hình Trực tiếp (Direct Framework): Mọi bên tham gia giao dịch đều sở

hữu tài khoản trực tiếp tại ngân hàng trung ương, và các quy trình thanh toán đơngiản đơn thuần là việc chuyển giao giữa các tài khoản này Ngân hàng trung ươngquản lý toàn bộ quá trình xác minh danh tính (KYC) và phòng chống rửa tiền (AML)

(2) Mô hình Gián tiếp (Indirect Approach): Ngân hàng trung ương chuyển gửi

thông báo CBDC cho các ngân hàng thương mại hoặc tổ chức tài chính không phải làngân hàng, sau đó chúng phân phối tiền và thực hiện các yêu cầu về KYC - AML.Trách nhiệm bồi thường về tiền tệ thuộc về các ngân hàng thương mại hoặc tổ chứctài chính không phải là ngân hàng

(3) Mô hình Kết hợp (Integrated Model): Ngân hàng trung ương phân phối

CBDC cho một bên trung gian như ngân hàng thương mại hoặc fintech, nơi thực hiệngiao dịch và các yêu cầu về KYC và AML, nhưng trách nhiệm bồi thường vẫn dongân hàng trung ương đảm nhận

2 Lịch sử hình thành và phát triển2.1 Giai đoạn ý tưởng (1995-1998)

Ý tưởng về tiền số xuất hiện lần đầu tiên vào cuối thập kỷ 1980, khi những lầmtưởng về một loại tiền tệ có khả năng chuyển giao mà không để lại dấu vết và khôngphụ thuộc vào các tổ chức trung ương như ngân hàng để xác minh giao dịch đã bắtđầu nảy mầm Vào năm 1995, David Chaum, một chuyên gia mật mã người Mỹ, triểnkhai một hình thức tiền mã hóa ẩn danh được gọi là Digicash Đây có thể coi là mộtdạng tiền điện tử sớm, trong đó người sử dụng cần cài đặt phần mềm để rút tiền từngân hàng và mã hóa thành chuỗi ký tự trước khi chuyển cho người khác

Bit Gold, thường được coi là tiền thân của Bitcoin, được Nick Szabo thiết kếvào năm 1998 Hệ thống này đòi hỏi sự tham gia tính toán để giải quyết các vấn đềmã hóa, và những người giải quyết thành công sẽ nhận được phần thưởng

2.2 Giai đoạn khởi đầu (2008-2010)

Vào ngày 31 tháng 10 năm 2008, một nhóm người ẩn danh dưới tên gọi SatoshiNakamoto đã xuất bản sách trắng về Bitcoin, đánh dấu bước khởi đầu của cuộc cáchmạng tài chính toàn cầu Họ đã mua tên miền Bitcoin.org từ tháng 8 năm 2008 Mạnglưới Bitcoin được khởi động vào ngày 3 tháng 1 năm 2009 với việc khởi tạo (GenesisBlock) và giao dịch đầu tiên 10 Bitcoin được gửi từ Satoshi Nakamoto cho Hal

5

Finney, nó chỉ làm thất vọng với mức giá nhỏ hơn 14 cents Một ví dụ nổi tiếng làvào tháng 5 năm 2010, một chiếc pizza trở thành đắt nhất trong lịch sử khi được muavới 10.000 bitcoin Cuối cùng, giá trị của bitcoin bắt đầu tăng và vào tháng 11 năm2008, nó đạt 36 cents, đánh dấu một bước phát triển quan trọng cho đồng tiền kỹthuật số.

2.3 Giai đoạn thị trường hình thành (2010-2013)

Mặc dù không phải là thông tin phổ biến, giá của bitcoin đã trải qua những biếnđộng đáng kể Ví dụ, vào tháng 2 năm 2011, giá của một bitcoin bất ngờ tăng lênmức $1,06, và đến cuối tháng 5 cùng năm, khi Forbes Mỹ đăng một bài viết về loạitiền điện tử này, giá đã tăng lên $8,89

Năm 2012, giá của bitcoin trải qua một giai đoạn tăng trưởng ổn định, và QuỹTài trợ Bitcoin (Bitcoin Foundation) đã được thành lập vào tháng 9 với mục tiêu thúcđẩy sự phát triển và ứng dụng của loại tiền ảo này Trong cùng năm, thị trường chứngkiến sự xuất hiện của một đồng tiền mã hóa mới, Ripple, nhận được sự đầu tư từ cácnhà đầu tư mạo hiểm

Năm 2013, người sở hữu bitcoin gặp khó khăn trong việc đạt được sự đồngthuận về các nguyên tắc giao dịch mới, dẫn đến sự chia tách của đồng bitcoin thànhhai chuỗi khối hoạt động độc lập Trong thời kỳ này, các quốc gia trên thế giới đangtìm kiếm cách tiếp cận với tiền mã hóa Thái Lan đã cấm mọi hình thức sử dụngbitcoin và công bố giao dịch bằng tiền điện tử là bất hợp pháp Tại Đức, Bộ trưởngTài chính không công nhận bitcoin là đồng tiền chính thức, nhưng có thể xem xét nónhư một đơn vị hạch toán để chuẩn bị cho một khung pháp lý trong tương lai để đánhthuế các giao dịch liên quan đến bitcoin Ngược lại, Ngân hàng Nhân dân TrungQuốc (PBC) cấm các tổ chức tài chính sử dụng bitcoin, dẫn đến giảm giá trị của loạitiền này Tại Vancouver, Canada, một cảnh mới xuất hiện với việc lắp đặt máy rúttiền tự động (ATM) bitcoin đầu tiên

2.4 Giai đoạn bùng phát gian lận (2014-2015)

Trong tháng 1 năm 2014, thị trường tiền điện tử chứng kiến một bi kịch lớn khiMt.Gox, sàn giao dịch bitcoin lớn nhất thời điểm đó, đột ngột sụp đổ và phải công bốphá sản Điều này dẫn đến một thảm họa với việc mất mát lên đến 850.000 bitcoincủa các nhà đầu tư Mặc dù sự kiện này đã để lại nhiều nghi vấn và không chắc chắnvề nguyên nhân chính xác, nhiều người tin rằng các đồng bitcoin của nhà đầu tư trênMt.Gox đã bị đánh cắp từ thời điểm từ năm 2011 và sau đó bán trên các sàn giao dịchkhác để đổi lấy tiền mặt Các nhà đầu tư đột ngột phát hiện ra rằng ví tiền của họ trởnên trống rỗng, khiến cho sự tin tưởng vào thị trường này suy giảm đáng kể.

Năm 2015, Bitstamp, một sàn giao dịch tiền điện tử tại Châu Âu, cũng phải đốimặt với một sự kiện không may khi bị tấn công thông tin, tuy nhiên, may mắn là hệthống đã phục hồi nhanh chóng chỉ vài ngày sau và không có thông tin về khách hàngnào bị tổn thất Những vụ tấn công như vậy không chỉ là những sự kiện cụ thể, màcòn trở thành mối đe dọa to lớn đối với sự tin tưởng của các nhà đầu tư trong thịtrường tiền mã hóa Ngày nay, nhiều sàn giao dịch đã đưa ra các gói bảo hiểm nhằmbảo vệ nhà đầu tư khỏi những rủi ro có thể xảy ra tương tự

2.5 Giai đoạn tiền mật mã trở thành một hiện tượng và xu thế trên toàn cầu(2016- 2020)

Năm 2016, tiền mật mã tiếp tục ghi nhận sự phát triển đáng kể trong lĩnh vực tàichính công nghệ, với số lượng máy ATM rút tiền từ bitcoin tăng từ 500 lên dưới 900chỉ trong vòng một năm Dịch vụ gọi xe nổi tiếng Uber tại Argentina đã chuyển sangsử dụng bitcoin làm phương thức thanh toán, trong khi hệ thống tàu điện quốc giaThụy Sĩ cũng mở rộng lựa chọn thanh toán bằng bitcoin cho khách hàng

Năm 2017, bitcoin trải qua một bước phát triển quan trọng khi tạo ra BitcoinCash với mục tiêu tăng cường khả năng xử lý hệ thống trên quy mô lớn Cộng đồngngười sử dụng Bitcoin mở rộng ra trên toàn thế giới

Năm 2018, tập đoàn điện tử hàng đầu thế giới, Samsung, thông báo việc sảnxuất vi xử lý để hỗ trợ hoạt động đào tiền mật mã Chính phủ của nhiều quốc gia

7

Châu Âu hợp tác để xây dựng quy định cụ thể cho bitcoin và đưa ra các sáng kiếnmới về hệ thống tiền tệ quốc gia và khu vực.

Năm 2020, giá của bitcoin tiếp tục tăng vọt và phá vỡ nhiều kỷ lục trước đó, vớitổng giá trị vốn hóa đạt khoảng $500 tỷ và giá mỗi bitcoin gần đến con số $30,000vào cuối năm Trong khi Trung Quốc mở rộng việc phát hành đồng tiền kỹ thuật sốcủa ngân hàng trung ương (CBDC), Bahamas trở thành quốc gia đầu tiên chính thứcphát hành đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương với tên gọi Sand Dollar, sửdụng công nghệ chuỗi khối Tháng 12/2020, sàn giao dịch tiền mật mã Coinbase côngbố kế hoạch IPO và niêm yết trên sàn chứng khoán Mỹ với giá khoảng $28 tỷ, đánhdấu một bước quan trọng cho ngành công nghiệp tiền mật mã và tăng cường sự minhbạch trong hoạt động của các sàn giao dịch tiền mật mã trong tương lai

3 Ưu điểm, nhược điểm của tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương3.1 Ưu điểm

(1) Hiện đại hóa hệ thống thanh toán: CBDC có thể giúp hiện đại hóa hệ thống

thanh toán của một quốc gia, làm cho nó nhanh chóng, an toàn và hiệu quả hơn.CBDC có thể được sử dụng để thanh toán trực tuyến, ngoại tuyến và xuyên biên giới.Điều này có thể giúp giảm chi phí giao dịch và tăng tính thuận tiện cho người dùng

(2) Tăng khả năng tiếp cận tài chính: CBDC có thể giúp tăng khả năng tiếp cận

tài chính cho những người không có tài khoản ngân hàng CBDC có thể được cungcấp dưới dạng thẻ hoặc ứng dụng trên điện thoại thông minh, giúp người dùng dễdàng truy cập vào các dịch vụ tài chính

(3) Thúc đẩy tài chính toàn diện: CBDC có thể giúp thúc đẩy tài chính toàn diện

bằng cách cung cấp một phương tiện thanh toán an toàn và đáng tin cậy cho nhữngngười không có tài khoản ngân hàng Điều này có thể giúp tăng cường an toàn tàichính và cải thiện khả năng tiếp cận các dịch vụ tài chính khác cho những người này

(4) Giảm chi phí phát hành tiền mặt: CBDC có thể giúp giảm chi phí phát hành

tiền mặt, bao gồm chi phí in ấn, vận chuyển và bảo quản tiền mặt

(5) Tăng cường an ninh: CBDC có thể giúp tăng cường an ninh của hệ thống

thanh toán bằng cách giảm rủi ro gian lận và rửa tiền CBDC có thể được sử dụng đểtheo dõi các giao dịch và truy vết các hoạt động bất hợp pháp

3.2 Nhược điểm

(1) Mức độ chấp nhận thấpMột số người dân có thể không chấp nhận một sự thay đổi đối với việc sử dụngđồng tiền quốc gia truyền thống Họ có thể không hiểu về công nghệ hoặc lo ngại vềviệc bị theo dõi khi sử dụng CBDC

(2) Rủi ro bảo mậtCBDC là một loại tiền kỹ thuật số, do đó nó cũng tiềm ẩn những rủi ro bảo mậtnhư bị đánh cắp hoặc sử dụng trái phép

CBDC dễ bị mục tiêu của các phi vụ phi pháp và hoạt động tội phạm mạng Sựkết hợp giữa khả năng mã hóa và tính hiện đại của tiền kỹ thuật số có thể tạo ra rủi robảo mật thông tin đối với người dùng Các tình huống như việc mất thông tin cá nhânhoặc tấn công mạng có thể gây thiệt hại nghiêm trọng cho các cá nhân và doanhnghiệp

Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) đã có lời cảnh báo về rủi ro này và khuyếnnghị các Ngân hàng Trung ương (NHTW) đang tiếp tục nghiên cứu và phát triển cácbiện pháp kỹ thuật an toàn để đảm bảo tính bảo mật của CBDC Việc đánh giá vàxem xét các tác động của việc phát hành CBDC là rất cần thiết để đảm bảo rằng tiềnkỹ thuật số này không gây ra sự mở cửa cho các tội phạm mạng

(3) Rủi ro tài chínhCBDC có thể gây ra những rủi ro tài chính, như làm giảm tính thanh khoản củahệ thống ngân hàng hoặc làm tăng lạm phát

Giảm tính thanh khoản: Sự phát triển của CBDC có thể làm giảm tính thanhkhoản của hệ thống ngân hàng truyền thống, đặc biệt là nếu CBDC bán lẻ phổ biến

9