chương 5 quản trị hệ thống tài chính đa quốc gia cơ chế chuyển vốn nội bộ phí và tiền bản quyền

Ví dụ, bằng cách đặt giá chuyên nhượng thấp đối với tài sản vô hình cho các công ty sản xuất ở những địa điểm có mức thuế thấp như Puerto Rico hoặc Singapore, các công ty đa quốc gia có

CHUONG 5: QUAN TRI HE THONG TAI CHINH DA QUOC GIA

CO CHE CHUYEN VON NOI BO: PHI VA TIEN BAN QUYEN

ĐẠI HỌC QUOC GIA THANH PHO HO CHI MINH TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TE - LUAT KHOA KINH TE DOI NGOAI

BAI TAP NHOM

Môn học: Quản trị tài chính công ty đa quốc gia

NHÓM: AGENCY

l Nguyễn Thi Thu Ha K214020121

2 Hoang Dire Anh Nguyén K214020135

3 Nguyễn Thị Bích Trăm K214020148

4 Võ Thị Bích Trâm K214020150

5 Dinh Nguyễn Tuyết Trân K214020151

6 Lê Nguyễn Bảo Trân K214020152

Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 7 tháng Š năm 2024

MUC LUC

1 Giới thiệu 1

2 Chuyên vốn dựa trên phí và bản quyền 1 XIN», nh ng 1 2.2 Chuyên vốn dựa trên phí và tiền bản Quy€A occccccccccccccccscecscesssesssssessstssesssesseetee: 3

3 Ưu điểm và nhược điểm 4

BD OU MIM am 4

3.2 NAO AiGH cocccccccccccccssescssessesesvsseevevssesseseseesesessessesestesesversstessssatssesesstssseatsseseaees 4

4 Các quy định về chuyền vốn phí và bản quyền 5 4.1 Sở Thuế vụ Liên bang Hoa Ky (Internal Revenue Service (1NS)) 5 Z8 I.n‹ a6, ng nh ẽe A 6

Tài liệu tham khảo 11

1 Giới thiệu

Phí và tiền bản quyền là khoản tiền mà người mua phải thanh toán trực tiếp hoặc thanh toán gián tiếp cho chủ thể quyền sở hữu trí tuệ, để được chuyến giao quyền sử dụng các đối tượng quyền sở hữu trí tuệ

Đối với các công ty đa quốc gia, những khoản phí này đóng vai trò quan trọng hơn một chút như là một kênh chuyên tiền từ các chỉ nhánh nước ngoài Ví dụ, bằng cách đặt giá chuyên nhượng thấp đối với tài sản vô hình cho các công ty sản xuất ở những địa điểm có mức thuế thấp như Puerto Rico hoặc Singapore, các công ty đa quốc gia

có thê nhận được lợi nhuận về cơ bản được miễn thuê

Các dịch vụ quản lý như tư vấn về trụ sở chính, chỉ phí phân bổ, băng sáng chế và nhãn hiệu thường là duy nhất và do đó không có giá thị trường tham chiếu Bằng cách thay đối mức phí và tiền bản quyền được tính cho việc sử đụng chúng, các nguồn lực

vô hình trở thành con đường bố sung để chuyến tiền từ các chỉ nhánh nước ngoài Bang cach ấn định giá chuyên nhượng tài sản vô hình thấp cho các chỉ nhánh sản xuất

ở những địa điểm có thuế thấp, các công ty đa quốc gia có thê nhận được lợi nhuận về

cơ bản được miễn thuế

2 Chuyên vốn dựa trên phí và bản quyền

2.1 Chuyển vẫn

Chuyên vốn là một khía cạnh quan trọng của các công ty đa quốc gia cho phép họ phân bổ nguồn lực giữa các quốc gia và hoạt động khác nhau Khả năng của MNCs trong việc chuyên giao các nguồn tài chính giữa các công ty con và chỉ nhánh của họ ở các quốc gia khác nhau nhằm tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro Mức độ mà MNGs có thể điều chỉnh hoạt động đầu tư và tài chính của họ để đáp ứng với những thay đối trong điều kiện kinh tế toàn cầu, chẳng hạn như thay đổi lãi suất, ty giá hối đoái hoặc chính sách thương mại Ví dụ, một công ty đa quốc gia có thê chuyển một

số vốn tài chính của mình từ Châu Âu sang Uc dé tan dụng lãi suất cao hơn ở Úc Chu chuyền vốn có thê thông qua đầu tư, chuyên giá hay là vay nội bộ

Trong do, chuyén giao gia (transfer pricing) la viée thực hiện chính sách giá đối với hàng hóa, dịch vụ và tài sản được chuyên dịch giữa các thành viên trong tập đoàn hay nhóm liên kết không theo giá thị trường, nhằm tối thiêu hóa số thuế của các tập đoàn hay của nhóm liên kết Thực hành giá chuyền giao cũng được mở rộng sang các giao dịch qua biên giới cũng như trong nội địa

Giá chuyên giao được sử dụng đề xác định chỉ phí đề tính cho một phân đoạn, công ty con hoặc công ty mẹ khác cho các địch vụ được cung cấp Thông thường, giá chuyên giao phản ánh giá thị trường hiện tại cho hàng hoặc dịch vụ đó Nhiều công ty đa quốc gia đã áp dụng giá chuyền giao phố biến cho tải sản trí tuệ như nghiên cứu, bằng sáng chê và bản quyên đề tôi ưu von do đây là các tài sản khó định giá

Các tập đoàn đa quốc gia được pháp lý cho phép sử dụng phương pháp giá chuyển giao dé phân phối lợi nhuận giữa các công ty con và liên kết của họ là một phần của tô chức mẹ Tuy nhiên, các công ty đôi khi cũng có thể sử dụng (hoặc lạm dụng) thực hành này bằng cách điều chỉnh thu nhập chịu thuế của họ, từ đó giảm thiểu tông thuế

Cơ chế giá chuyên giao là một cách mà các công ty có thê chuyên trách nhiệm thuế sang các khu vực có thuê rẻ tiền

Giải thích nguyên lý giá chuyên giao một cách đơn giản, có thể được định nghĩa là giá được tính bởi một đơn vị của doanh nghiệp từ một đơn vị khác của củng một doanh nghiệp

Ví dụ, X Ine có hai đơn vị, Đơn vị A và Don vi B Đơn vị A của X Inc sản xuất bộ đồng hồ đo tốc độ cho ô tô và Đơn vị B sản xuất ô tô bao gồm cả bộ đồng hồ đo tốc

độ được sản xuất bởi Đơn vị A của X Inc Bây giờ, giá mà Đơn vị B trả cho các bộ đồng hỗ đo tốc độ được sản xuất bởi Đơn vị A là giá chuyển giao, và phương pháp này được gọi là Giá Chuyển Giao Mặc dù điều này có vẻ không quan trọng trong các doanh nghiệp nhỏ, nhưng nó có ý nghĩa to lớn khi quy mô của một ngành công nghiệp được nâng lên

Như vậy, tại sao công ty lại sử dụng giá chuyên giao thay vì tính cho đơn vị khác cùng một giá như họ tính cho các công ty khác, hoặc cho các công ty con của họ miễn phí? Điều này có thể được giải thích thông qua một ví dụ: hay gia str rang Don vi A dat tai

một quốc gia có thuế cao, và Đơn vị B đặt tại một quốc gia có thuế thấp Đơn vị B có thé tính một tỷ lệ thấp hơn so với tỷ lệ thị trường cho các bộ đồng hồ đo tốc độ được sản xuất bởi Đơn vị A, điều này sẽ gây ra thiệt hại cho Đơn vị A đối với việc bán hàng Nhưng Don vi B sẽ tạo ra lợi nhuận từ việc bán hàng Vì Đơn vị A dat tai một quốc gia có thuế cao, cuối cùng, X Ine sẽ giảm bớt gánh nặng thuế bằng cách làm cho Don

vị B có lợi nhuận và Đơn vị A không có lợi nhuận vì các công ty thua lỗ không chịu thuế

2.2 Chuyển vẫn dựa trên phí và tiền bản quyên

Các công ty thường tính phí cho các dự án đối với nhiều hạng mục khác nhau như tư vấn pháp lý, điện, chiếu sáng, sưởi ấm, tiền thuê, nghiên cứu và phát triển, nhân viên trụ sở chính, chỉ phí quản lý, v.v Những khoản phí này xuất hiện đưới dạng phí và tiền bản quyền Trong chuyến giao vốn, tiền bản quyền là các khoản thanh toán được tính khi tài sản vô hình được chuyên giao hoặc cấp phép cho một công ty con trong mot giao dich kiểm soát nội bộ Ví dụ, nếu một Tập đoàn Đa quốc gia (MNC) chuyên giao quyền sở hữu công nghệ được cấp bằng sáng chế cho một trong các công ty con của mình, đó là một thực thể pháp lý liên quan của MNC, thì MNC đó phải áp dụng một giá chuyên giao chính xác cho giao dịch

Các dịch vụ quản lý như tư vấn từ trụ sở chính, chỉ phí chung được phân bổ, bằng sáng chế và thương hiệu thường mang tính độc đáo và đo đó, không có giá thị trường tham khảo Do khó khăn trong việc định giá các nguồn lực của công ty mẹ này, chúng trở nên phù hợp để sử dụng làm các con đường bổ sung cho dòng chảy quỹ quốc tế bằng cách thay đôi phí và tiền bản quyền được tính khi sử dụng các yếu tô sản xuất vô hình này

Cách phố biến nhất đề thiết lập phí và tiền bản quyền là công ty mẹ quyết định tông số tiền phí mong muốn thu được từ các hoạt động ở nước ngoài, thường dựa trên phan bé chi phí của toàn công ty Sau đó, công ty mẹ phân bố các khoản phí này cho các chỉ nhánh dựa trên doanh số bán hàng hoặc tài sản của chúng Phương pháp này giúp cho các khoản phí này trông giống như chỉ phí kinh doanh hợp pháp và cần thiết, do đó giup các công ty đa quốc g1a vượt qua các hạn chê về ngoại tệ

Chính phủ thường ưu tiên các thỏa thuận đã có và dòng tiền ôn định, dé dự đoán; sự thay đôi đột ngột trong phí cấp phép và dịch vụ có thể sẽ bị nghi ngờ Vì lý do nảy, các công ty cô gắng tránh thay đổi đột ngột trong chính sách chuyền tiền Tuy nhiên,

khi kiếm soát ngoại hồi hiện hữu hoặc có thể xảy ra, hoặc nếu có lợi thế thuế đáng kẻ,

nhiều công ty sẽ đặt mức phí và tiền bản quyền cao hơn trong khi vẫn duy trì chính sách chuyên tiền ôn định

Đồng thời, để đáp ứng các quy định thuế, tỷ lệ bản quyền cần phải tuân theo nguyên tắc cánh tay (armˆs length principle) Điều này có nghĩa là phí phải giỗng như khi các tài sản vô hình đã được cấp phép cho một thực thê không liên quan Điều quan trọng,

tỷ lệ bản quyền cần phản ánh tỷ lệ thị trường cho các tài sản trí tuệ tương tự Có hai loại phương pháp chuyến giá chung "Các Phương Pháp Giao Dịch Truyền Thống", bao gồm Phương Pháp Giá Tương Đồng Không Kiểm Soát, Chỉ Phí Cộng Thêm và Phương Pháp Giá Bán Lại "Các Phương Pháp Lợi Nhuận Giao Dịch" bao gồm Phương Pháp Biên Lợi Nhuận Giao Dịch và Phương Pháp Chia Lợi Nhuận Một sỐ quốc gia cũng áp dụng "các phương pháp khác" được coi là cung cấp kết quả tuân thủ arm length principle; tuy nhién, can dam bảo rằng các phương pháp như vậy là nhất quán với nguyên tắc này

3 Ưu điểm và nhược điểm

3.1 Un điểm

Dòng thu nhập ôn định: Tiền bản quyền được ấn định phần trăm sẵn có thể mang lại dòng thu nhập én định trong thời gian dài cho các công ty mẹ ở nước ngoài, và có thé thay thê được số tiền thuê ở nước sở tại, nêu phân trăm thuê thâp

Thu nhập thụ động: công ty mẹ sẽ được trả một khoản phí nhất định, được ấn định sẵn dựa trên phần trăm doanh thu của công ty con bất kế hoạt động của công ty họ thế nao

Da dang hoa thu nhập: Tiền bản quyền có thể là một phần trong danh mục thu nhập đa dạng của các MNC bên cạnh nguồn thu khác, có thể giúp giảm thiểu rủi ro khi đựa vào một nguồn thu nhập duy nhất

3.2 Nhược điểm

Thiêu kiêm soát: Khi các công ty mẹ nhận được tién ban quyén, vé co ban ho sé mat

đi một sô quyền kiếm soát đôi với các dịch vụ và sản phẩm vô hình của mình Họ không thê sửa đôi, chăng hạn như cập nhật hoặc thực hiện các thay đôi mà không có

sự châp thuận của các bên

Sự không chắc chắn về thu nhập: Mặc dù tiền bản quyền có thể là một nguồn thu nhập

ôn định nhưng chúng cũng có thể không thể đoán trước được Ví dụ: nếu công việc không hoạt động tốt, tiền bản quyền kiếm được sẽ thấp hơn đáng kế hoặc trong một số trường hợp là không tôn tại

Loi dung dé tron thuê: tiên bản quyên leo thang đên mức chưa từng có và làm chảy máu các công ty con của họ mặc dù cô tức cho các cô đông đang cạn dân Nó cũng có nghĩa là các công ty mẹ ở nước ngoài trả ít thuê hơn cho chính phủ nước sở tại Tiền bản quyền có thê là nguồn thu nhập sinh lời cho người sáng tạo khi được sử dụng một cách chiến lược Tuy nhiên, điều quan trọng là phải cân nhắc những ưu và nhược điểm trước khi cam kết với nguồn doanh thu này Bằng cách hiểu được ưu điểm và nhược điểm, người sáng tạo có thể đưa ra quyết định sáng suốt để dam bảo họ nhận được nhiều lợi ích nhất từ tiền bản quyền

4 Các quy định về chuyền vốn phí và bản quyền

4.1 S6 Thué vu Lién bang Hoa Kj (Internal Revenue Service (IRS))

Hiện nay, nhiều công ty đa quốc gia sử dụng công cụ vô hình như một công cụ tránh thuế bằng cách đặt giá chuyên nhượng thấp cho tài sản vô hình sang các chỉ nhánh sản xuất ở những địa điểm có thuế suất thấp như sang Puerto Rico hoặc Singapore, nhờ đó các công ty đa quốc gia có thê nhận được lợi nhuận về cơ bản là miền thuê

Đề tránh tình huống này, IRS là một chuyên ban của Bộ Ngân Khó (Department of the Treasury), và là một trong những cơ quan thuế vụ hiệu quả nhất trên thế giới, đã có một số quy định chi phối cách thức các công ty đa quốc gia (MNC) xử lý tài sản vô hình cho mục đích thuế Các quy định này nhằm đảm bảo rằng MNC phân bỗ thu nhập từ tài sản vô hình một cách công bằng giữa các chỉ nhánh của họ và phản ánh giá trị thị trường của tài sản, tránh trường hợp chuyền giá trốn thuế

Trong trường hợp chuyên nhượng (hoặc cấp phép) tài sản vô hình, điều 482 (đã sửa đối) đã quy định thu nhập liên quan đến việc chuyên nhượng hoặc cấp phép đó phải tương xứng với thu nhập mả tài sản vô hình đó tạo ra Tuy nhiên, theo Đạo luật Cắt giảm Thuế và Việc làm (TCJA), một loại thu nhập mới được tạo ra có tên là Thu nhập

toàn cầu từ Tài sản Vô hình chịu Thuế suất Thấp (GILTI) GILTI được định nghĩa là

khoản thu nhập do chi nhánh nước ngoài của một công ty Hoa Kỳ tạo ra, vượt quá 10% giá trị tài sản hữu hình của công ty đó Ví dụ, nếu một chỉ nhánh nước ngoài tạo

ra thu nhập 150 đô la và có tài sản hữu hình trị giá 1.000 dé la, thi IRS coi 100 do la

(10% x 1.000 đô la) là được tạo ra từ tài sản hữu hình và 50 đô la (số tiền còn lại) là thu nhập GILTI Thu nhập GILTI được khấu trừ 50% nhưng phần còn lại sẽ bị đánh thuế ngay lập tức với mức 21% (khiến cho tỷ lệ thuế thực tế là 10,5%)

Tom lại, GILTI áp dụng mức thuế tối thiểu 10,5% cho thu nhập toàn cầu của chỉ nhánh nước ngoài, ngay cả khi thu nhập đó được tạo ra ở khu vực pháp lý có thuế suất thấp Điều này đảm bảo rằng các MNC phải nộp một khoản thuế tối thiểu cho chính phủ Hoa Kỳ, bat ké ho chuyén lợi nhuận sang dau va thu nhập toàn cầu của chi nhánh nước ngoài sẽ chịu thuế bất kế giá chuyên nhượng của tài sản vô hình là bao nhiêu Nhờ đó, tránh được tình trạng trồn thuế của các công ty đa quốc gia dựa trên tài sản vô hình

4.2 Tai Viét Nam

Năm 2017 đánh dấu một bước ngoặt lớn trong quy định về vấn đề xác định giá thị trường trong giao dịch liên kết tại Việt Nam Chính phủ Việt Nam đã giao cho Bộ Tài chính đưa ra các chương trình cải cách thuế và cập nhật các quy định thuế hiện tại, có xem xét đến các chương trình hành động chống xói mòn cơ sở thuế và chuyến lợi nhuận ra nước ngoài (“BEPS”) theo khuyến nghị của Tổ chức Hợp tác và Phát triển

Kinh tế (OECD) Trong bối cảnh đó, ngày 24 tháng 2 năm 2017, Chính phủ đã ban hành Nghị định 20/2017/NĐ-CP Quy định về quản lý thuế đối với doanh nghiệp có giao dịch liên kết (Nghị định 20) Cụ thể, hồ sơ xác định giá giao dịch liên kết bao

x

gom:

- _ Hồ sơ thông tin tập đoàn toàn cầu Mô tả tông quan về tập đoàn và hoạt động của tập đoàn;

-_ Hỗ sơ quốc gia cung cấp thông tin chỉ tiết về các hoạt động và các giao dịch tại từng quốc gia tương ứng: và

- Bao cao lợi nhuận liên quốc gia của Công ty mẹ tôi cao bao gồm các thông tin liên quan đến lợi nhuận và số thuế phải nộp của các tập đoàn đa quốc gia cùng với một số chỉ số liên quan đến hoạt động kinh tế của tập đoàn

Nghị định 20 cũng đưa ra một số nguyên tắc và quy định mới, bao gồm:

- Nguyên tắc mới “Bản chất quyết định hình thức” thể hiện việc phân tích xác định giá giao dịch liên kết có thê vượt ra ngoài hình thức của giao dịch được thê hiện trong hợp đồng, văn bản nhằm mục đích phân tích bản chất liên quan đến hoạt động tạo ra giá trị Dự kiến cơ quan thuế co thé xem xét hợp đồng trước khi xem xét giao dịch thực tế dựa trên bản chất, nhằm giảm thiểu gánh nặng chứng minh cho người nộp thuế

- Đánh giá mức độ tương đương của các Giao dịch liên kết với các giao dịch độc lập (Nguyên tắc giao dịch độc lập); và

- _ Cân nhắc toàn bộ quá trình phát triển, gia tăng, duy trì, bảo vệ và khai thác tài sản vô hình

Một số quốc gia thực hiện Luật chống chuyền giá, đồng thời muốn giữ chân và thu hút doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, nên vừa kiểm tra doanh nghiệp chuyền giá, vừa đây nhanh thực hiện ký kết văn bản thỏa thuận nộp thuế với doanh nghiệp có giao dịch liên kết Hình thức này gọi là APA (Advance Pricing Agreements)

APA tại Việt Nam được Bộ tài chính hướng dẫn tại Thông tư 201 ngày 20/12/2013 và hiện nay là thông tư 45 ngày 3/8/2021 hướng dẫn việc áp dụng cơ chế Thỏa thuận trước về phương pháp xác định giá tính thuế (APA) trong quản lý thuế đối với doanh nghiệp có giao dịch liên kết Đây là những quy định về thuế trong cơ chế xác định giá tính thuế theo thỏa thuận giữa Cơ quan thuế và doanh nghiệp có giao dịch liên kết tại Việt Nam, tuy nhiên, APA không mang tính bắt buộc tại Việt Nam

5 Case study

Medtronic US là công ty mẹ của một công ty thiết bị y tế toàn cầu chuyên sản xuất và bán các thiết bị y tế cay ghép Medtronic US đã ký kết các thỏa thuận cấp phép (Thỏa thuận MPROC) với công ty con ở Puerto Rico (MPROC) đề sản xuất các thiết bị y tế

(thiết bị và dây dẫn) Các thỏa thuận MPROC quy định tiền bản quyền mà MPROC

phai tra cho Medtronic US đối với một số tài sản vô hình nhất định được MPROC sử dụng đề tiếp tục phát triển, sản xuất và thương mại hóa các thiết bị y tế và dây dẫn Là một phần của Thỏa thuận MPROC, MPROC chịu trách nhiệm chịu chỉ phí trách nhiệm pháp lý về sản phâm liên quan đến sản phâm do MPROC sản xuất

Dựa trên phân tích sử dụng CPM, IRS kết luận rằng tiền bản quyền mà MPROC trả không phải là chuyện đương nhiên và cần phải tăng lên Trong vụ Medtronic I, Tòa án Thuế đã từ chối việc IRS sử dụng CPM vì nhiều ly do, bao gồm: (1) không coi trọng đầy đủ chức năng kiểm soát chất lượng của MPROC; (2) sử dụng các công ty tương đương có sự khác biệt đáng kế so với MPROC bằng cách sản xuất các thiết bị khác nhau ở quy mô nhỏ hơn và tham gia vào các chức năng mà MPROC không tham gia; (3) sử dụng chỉ báo mức lợi nhuận không phản ảnh đầy đủ lợi nhuận của một số tài sản nhất định không có trên bảng cân đối kế toán MPROC; và (4) phân tích một số chức năng nhất định trên cơ sở tông hợp mà lẽ ra phải được phân tích riêng biệt Tòa án Thuế cũng bác bỏ việc Medtronic US áp dụng phương pháp CUT Phân tích CUT của Medtronic dựa trên một số giao dịch có thể so sánh được, bao gồm thỏa thudn gitta Medtronic US va Siemens Pacesetter Inc (Pacesetter) dé cap phép chéo một số tài sản vô hình nhất định (Thỏa thuận Pacesetter) Tòa án Thuế đã nhắn mạnh nhiều vấn đề khác nhau khiến cho phân tích CUT cua Medtronic US không phải là phương pháp định giá chuyên nhượng tốt nhất, bao gồm: (1) Thỏa thuận MPROC liên quan đến nhiều loại thiết bị hơn so với các giao dịch tương đương của Medtronic; (2)

sự khác biệt về phạm vi và loại tài sản vô hình được cấp phép theo thỏa thuận; (3) không phân tích riêng các thiết bị và dây dẫn khi điều chỉnh mức phí bản quyền trong hợp đồng; và (4) không đưa ra phân tích lợi nhuận - tiềm năng