Công ty hoạt động trong các lĩnh vực kinh doanh chủ yếu như môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, lưu ký chứng khoán, tư vấn tài chính và các dịch v
Trang 1
GVHD : NCS Luu Van Lap
Họ và tên : Phùng Xuân Hưng MSSV : K215041204 Lớp : K21504CP
ĐẠI HỌC QUOC GIA THANH PHO HO CHI MINH
TRUONG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LUAT
Tiểu luận Nguyên lí kế toán
Trang 3MỤC LỤC
1 BAO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CONG TY CHUNG KHOAN SHS VA CONG TY CHUNG
L.L Báo cáo tài chính SHS năm 2022 - L2 22L 221211221 2212212211 22115122125 l
1.1.1 Giới thiêu về công ty SHS ccc cece cece cee cece ee eee eee I
1.1.2 Tinh hinh tai chinh cia cong ty SHS wee eee 1
VLDL Co ctu taht SAN aac cece eee 1
L.1.2.2 Cơ cầu nguồn vốn c1 11 1E 1 1111111111111 5111111111111111 110112111 1 1x2 2 1.1.3 Tỉnh hình kinh doanh của công ty SHS 2222222222212 2222 22222 4 L.2 Báo cáo tài chính SS] năm 2022 :- 2L 22222222 222222222212221222 1222222 7
1.2.1 Giới thiêu về công ty §SL 22222222222222222212222222222222222 222 7
1.2.2 Tinh hinh tài chính của công ty SSĨL 2.2222222222222 2222222 8
1.2.2.1 Cơ cấu tài sản 22222222222 22211222112221122211 2221222222222 22222 22222202 8 1.2.2.2 Cơ cấu nguôồn vốn 2-2z22z22EE+2EEE+2EEE22EEEE2EEE22223222222222222222 12
L.1.3 Tỉnh hình kinh doanh của công ty S5L 22222 2222 14
2 SO SÁNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KÉT QUA HOAT DONG KINH DOANH CUA HAI CÔNG TY SHS VÀ SSI S22 221 2121212121212111111111112111 11 1 1e 18
2.1, QUY MO CONG ty eee cece cence cena cee tee ce ceeeceeeceeeceseceteeeeteseetseetteetteeees 18
2.2 Mức đô tự chủ về tải chính 22222222222222222222222222222222222222222 18
2.3 Kha nang thanh toan ieee ceecccccsccccsseeeeeetssccesseeeeutttssseesseseuttttisesesseeeuntaaes 18 2.4 Hiệu quả hoạt động CC 1 G20 0200021000110 10g12 1100110012001 2201 200122022202 18 2.4 Nhận định của tác ØI1ả cece ceeccccccsccccseeeeteetsssecesecessettsssesesseseutttssecessesentnnees 19
3 CHỌN CÓ PHIẾU ĐẺ MUA VÀO NGÀY 01/12/2022 Q0 2n Hye 19
ENWNyirniiiii 6v 0n a ÔÒỎ 20 3.2 Phân tích kĩ thuật Q2 2 20 200020000120 12012 2012112012011 00 2211201 H1 2a 20
Trang 51 BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN SHS VÀ CÔNG TY SSINĂM 2022
1.1 BẢO CÁO TÀI CHÍNH SHS NĂM 2022
1.1.1 Giới thiệu về công ty SHS
Công ty Chứng khoán Sải Gòn — Hà Nội (Mã chứng khóa: SHS) được thành lập theo giấy phép số 66/UBCK-GP của Ủy ban chứng khoán nhà nước với
số vốn điều lệ ban đầu là 150 tỷ đồng Ngày 17/6/2009, Chứng khoán SHS
chính thức được chấp thuận niêm yết tại Trung tâm giao dịch Chứng khoán
Hà Nội, nay là Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) Đến ngày
17/6/2009, cd phiéu được chính thức giao dich
Công ty hoạt động trong các lĩnh vực kinh doanh chủ yếu như môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, lưu
ký chứng khoán, tư vấn tài chính và các dịch vụ tài chính khác
1.1.2 Tỉnh hình tài chính của công ty SHS
1.1.2.1 Cơ cấu tài sản
Tổng tải sản của công ty SHS vào thời điểm cuối năm 2022 đạt khoản
10.899,6 ty VND, Day là sự thay đối không đáng kề so với đầu năm Tải sản
ngắn hạn đạt khoản 10.832,4 tý VNĐ, chiếm 99,3% tông tài sản tang 0,1% so
với năm trước Trong tải sản ngắn hạn của Công gồm:
+ Các khoản đầu tư ngắn hạn khoản 5.91 1,7 tý đồng, chiếm 54,2% tông tài
sản, tăng 73,7% so với cùng kỳ năm 2021
+ Các khoản phải thu ngắn hạn đạt 3.860,3 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 35,43%,
giam 26,7% so voi củng kỳ năm 2021
+ Tiền vả các khoản tương đương tiền chiếm 9,5% tổng tài sản
Tuy tổng tải sản không thay đôi nhiều, nhưng cơ cấu tải sản lại có sự thay đôi
đáng chú ý như các khoản phải thu giảm từ 6.779,3 tỷ đồng năm 2021 xuống
còn 3.860,3 tỷ đồng năm 2022, sụt giảm khoảng 43% Tuy nhiên bên cạnh nguồn vốn sở hữu của SHS tăng 3.380,3 tỷ đồng so với thời điểm cuối năm 2021
Trang 6
1.1.2.2 Cơ cầu nguồn vốn
Tính đến cuối năm 2022, Tổng nguồn vốn của SHS đạt 10.899,6 tỷ VNĐ,
Trong đó vốn chủ sở hữu đạt 9.435,9 tý đồng, mức cao nhất kế từ khi thành
lập và đứng thứ 4 trong số các công ty chứng khoán đang hoạt động trên thị
trường Trong tông nguồn vốn thì vốn chủ sở hữu vả nợ phải trả chiếm lần
lượt 86,6% và 13,4%
Nợ phải trả của công ty bao gồm nợ ngắn hạn vả nợ đài hạn Trong đó, nợ
ngắn hạn đạt 1.364,9 ty VNĐ, giảm 67,5% so với năm 202L là 4.204,7 tỷ
VNĐ và chiếm 12,5% trong tông nguồn vốn Nợ dải hạn đạt 98,8 ty VND tai
ngày 31/12/2022
Vốn chủ sở hữu bao gồm hai khoản, vốn đầu tư của chủ sở hữu và các quỹ,
lợi nhuận chưa phân phối Vốn đầu tư của chủ sở hữu đạt 8.853,3 tỷ VNĐ
chiếm 81,2% tổng nguồn vốn, Các quỹ và lợi nhuận chưa phân phối thì
chiếm phần nhỏ hơn với 582,5 ty đồng, khoản 5,3% tổng nguồn vốn
Tổng nguồn vốn của năm 2022 vả năm 2021 không có sự thay đổi đáng kẻ,
tuy nhiên điều đáng lưu ý ở đây là chính là việc nợ phải trả của SHS giảm
3.391,5 ty VNĐ do việc giảm quy mô vay vốn từ ngân hàn ngắn hạn và tất
toán trái phiêu trước kỳ hạn song song với việc giảm nợ phải trả thì nguồn
Trang 7vốn của chủ sở hữu của công ty đã tăng 3.380,3 tý VNĐ so với 2021 Nguyên
nhân cho việc nảy là SHS đã chào bán cô phiếu cho cổ đông hiện hữu, chia
cô tức bằng cô phiếu vả tăng vốn từ các chủ sở hữu
BÁO CÁO CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH QUAN TRỌNG
fol Titel" 2021 Tang/Giam CHỈ TIÊU VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN
Hệ số thanh toán nhanh 76,2% 15,5% 60,7%
Hệ số thanh toán hiện hành 793,6% 257,8% 535,8%
CHỈ TIÊU VỀ cơ CẤU VỐN
Vòng quoy các khoản phỏi thu (lần) 0,3 0,6 (0,3) Vòng quoy vốn Lưu động (lần) 0,2 0,5 (0,3) Vòng quoy tổng tời sản (Lần) 0,1 0,3 (0,2)
CHỈ TIÊU VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI
Tỷ Lệ Lợi nhuận HĐKD/Doanh thu thuần 294% 71,2% -41,8%
Tỷ Lệ Lợi nhuận trước thuế/Doanh thu thuần 12,7% 60,4% -47,7%
Tỷ lệ Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần 10,5% 48,2% -37,7%
Tỷ Lệ Lợi nhuận squ thuế/Vốn chủ sở hữu (ROE) 21⁄4 30,1% -28,0%
Tỷ Lệ Lợi nhuận squ thuế/ Tổng tùi sản (ROA) 1,5% 15,7% -14,2% Lõi cơ bản trên một cổ phiếu (EPS) (đồng/cp) 238 2.862 -2.624
; 31/12/2022 31/12/2021 Thay đổi lem allt
Trang 81.1.3 Tỉnh hình kinh doanh của công ty SHS
Cơ cấu hoạt động doanh thu của SHS dựa trên các hoạt động sau:
- _ Lãi từ các tài sản tài chính FVTPL;
+ Lai ban các tài sản tài chính FVTPL;
+ Chênh lệch tăng về đánh giá lại các TSTC FVTPL;
+ Cô tức, tiền lãi phát sinh từ tài sản tài chính FVTPL;
- _ Lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM);
-_ Hoạt động cho vay và phải thu;
- _ Hoạt động nghiệp vụ bảo lãnh, đại lý phát hành chứng khoán;
- _ Hoạt động lưu ký chứng khoán;
- _ Hoạt động môi giới;
Tưvến đầu tư chứng khoán
Đầu tiên, về doanh thu hoạt động môi giới và lưu ký năm 2022 đạt 356,4 tỷ
VNĐ, giảm 38,3% so với năm 2021 Nguyên nhân cho việc trên đến từ việc
thay đôi chính sách tiên tệ của ngân hàng nhà nước trước các áp lực liên quan
0%
Trang 9đến tý giá va lãi suất, sự sụt giảm của thị trường chứng khoán Việt Nam của
là một yếu tô dẫn tới việc giảm doanh thu khi khối lượng giao dịch trung
bình các phiên chỉ đạt mức 20.700 tý đồng/ phiên, giảm 21% so với năm
2021, chỉ số VN-Index giảm 32,78% so với cùng kỳ năm 202
Bên cạnh việc sụt giảm về doanh thu lưu ký và môi giới thì số lượng tài khoản quản lý có sự tăng nhẹ Cụ thể, số lượng tài khoản mở mới tăng 5.770
tài khoản Tính đến hiện cuối năm 2022, số lượng tải khoản mở tại SHS đã
đạt 64.000 tải khoản
Về hoạt động tài chính, đây là nguồn doanh thu lớn nhất của SHS trong năm
2022 Doanh thu tài chính ghi nhận ở mức 579,8 tý VNĐ, tuy nhiên nếu so
với năm 2021 thì doanh thu từ hoạt động tài chính đã sụt giảm 18% Còn doanh thu tư vấn đầu tư thì chỉ chiếm tỉ trọng nhỏ khoản 0,81%
Quy mô cho vay của của công ty cũng giảm mạnh so với năm 2021, đến 31/12/2022, các khoản phải thu liên quan đến dịch vụ tài chính của công ty chi dat 4.199,5 ty VND, giam 2.742,6 tỷ VNĐ giảm khoảng 39,51% so với cùng kỳ năm trước
Về hoạt động đầu tư, Doanh thu hoạt động này không tăng trưởng như năm
2021 với doanh thu đạt 495,3 ty VNĐ, giảm 66,6% so với 2021
Ở mặt tích cực thì quy mô đầu tư của công ty đã mở rộng, cơ cầu đầu tư cũng
có sự thay đổi rõ rệt, danh mục đầu tư của công ty có giá trị 5.774.7 ty đồng, tăng 3.397,3 tý đồng so với cùng kỳ 2021 Có thể theo dõi rõ hơn thông qua bản sau:
Trang 10(Đơn vị: tỷ đồng) Tại Tại
01/01/2022 31/12/2022 Chỉ tiêu
GIÁ MUA 2.377,4 5.774,7 3.397,3 142,9% Tài sản FVTPL 2.202,0 4.099,5 1.897,5 86,2%
Cổ phiếu niêm yết 1.444,4 843,9 (600,5) ~41,6%
Cổ phiếu giao dịch Upcom 266,4 307,9 415 15,6%
Cổ phiếu chư niêm yết 202,4 965,3 762,9 376,9%
Trái phiếu niêm yết 34,3 636,0 601,6 1.753,1% Trái phiếu chưa niêm yết 254,5 1.346,4 1.091,9 429,0%
Tài sản AFS 175,4 675,2 499,8 284,9%
Cổ phiếu niêm yết 175,4 675,2 499,8 284,9% Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo han - 1.000,0 1.000,0 100% Tiền gửi có kỳ hạn 1.000,0 1.000,0 100%
Quy mô vả tỷ trọng đầu tư của SHS từ đầu kỳ và cudi ky 2022
Quy mô đầu tư của SHS năm 2022 chủ yếu tập trung vảo trái phiếu niêm yết
và chưa niêm yết Tông số tiền đầu tư chủ yếu ở trái phiếu niêm yết và chưa
niêm yết, lần lượt là 44,9% và 35,9%, Đầu tư vảo cô phiếu niêm yết và chưa
niêm yết chỉ chiếm tý trọng nhỏ
Tiền gửi có kỳ hạn Cổ phiếu niêm yết
Tỷ trọng đầu tư của SHS năm 2021
Cổ phiếu giao dich Upcom
5.3%
Cổ phiếu chua niém yét
16,7%
Trang 11Tiền gửi có kỳhqạn Cổ phiếuniêmyết
Tỷ trọng đầu tư của SHS năm 2022
1.2 BẢO CÁO TÀI CHÍNH SSI NĂM 2022
1.2.1 Giới thiệu về công ty SSI
Công ty Cô phần chứng khoán SSI được thành lập vào tháng 12 năm
1999 Giấy chứng nhận đăng kí kinh doanh số 056679 do Sở Kế hoạch Đầu tư
Tp Hỗ Chí Minh cấp ngày 30/12/1999, là một trong những Công ty hoạt
động lâu đời nhất tại thị trường chứng khoán Việt Nam Sau 23 năm vận
hành theo cơ chế thị trường, công ty đã phát triển trở thành một định chế tải
chính lớn nhất trên thị trường, có tốc độ phát triển nhanh nhất với mức vốn
điều lệ tăng hơn 2500 lần
Bằng tiềm lực tài chính vững mạnh, hoạt động quản trị đoanh nghiệp theo
tiêu chuẩn quốc tế, đội ngũ nhân sự hùng hậu và chuyên nghiệp, SSI luôn
cung cấp cho khách hảng những sản phẩm, dịch vụ vượt trội và toàn diện,
đảm bảo tối đa lợi ích cho cỗ đông
Hiện nay, công ty có mạng lưới hoạt động rộng rãi tại những thành phố lớn
trên cả nước như Hà Nội, Thành phố Hồ Chí Minh, Hải Phòng
1.2.2 Tỉnh hình tài chính của công ty SSI
Trong năm 2022
Trang 121.2.2.1 Cơ cấu tài sản
Trong năm 2022 nay, SSI thực hiện cơ cầu danh mục tải sản theo hướng tập trung vảo các tài sản tài chính như tiền gửi kỳ hạn tại ngân hàng, chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu và cô phiếu đầu tư 1a tai sản phòng ngừa rủi ro cho chứng quyền Đây là vừa là những tải sản tai chính sinh lời với thanh khoản tốt, vừa
là công cụ đề sử đụng đòn bẩy tài chính và hỗ trợ thanh khoản
Tai san ngan han là nhân tố chủ đạo khi chiếm 93,3% cơ cầu tong tai san, voi gia tri dat gan 48,732 ty VND, tang 5,7% so voi cung ky Trong đó, tién va tương đương mức tién 6 muc gan 1.418 ty VND, tang 27,2% so véi thoi điểm cuối năm 2021 Đây phần lớn là các khoản tiền gửi ngắn hạn tại các ngân hàng, sẵn sảng đảm bảo khả năng thanh khoản cho hoạt động kinh doanh, đồng thời góp phần đem lại doanh thu tải chính cho SSI
Tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi lỗ (FVTPL) tại thời điểm 31/12/2022
đạt mức 30.493 tỷ VNĐ, tăng mạnh 153,63 so với năm 2021 Đây cũng là
khoản mục chiếm tý trọng lớn nhất (62,6%) trong cơ cầu tải sản ngắn hạn
Với việc chủ động nắm bắt và đánh giá thị trường danh mục FVTPL được duy trì tập trung vào các nhóm tải sản an toàn, thanh khoản tốt va ít bị tác động bởi biến động thị trường Cụ thể, danh mục cô phiếu và chứng khoản/ chứng chỉ quỹ đã được thu hẹp 43,5% so với cùng kỳ, ghi nhận số dư ở mức 1.095 ty VNĐ, được phân bồ tập trung vào các cô phiêu đầu ngành, tiềm năng sinh lời tốt và phù hợp với chiến lược đầu tư của SSI Trong danh mục đầu tư cổ phiếu, có 32 ty VNĐ là phục vụ cho mục đích phòng ngừa rủi ro cho sản phẩm chứng quyền mả công ty phát hành SSI được biết đến là một trong ba công ty hoạt động tích cực nhất trong hoạt động phát hành và tạo lập thị trường cho sản phâm chứng quyền
Danh mục trái phiếu thuộc nhóm FVTPL cũng tăng mạnh so với cùng kỳ
nam 2021, đạt 12.961 tý VNĐ tại thời điểm cuối năm 2022 Đây được xem là
kênh đầu tư an toàn vả mang lại hiệu quả tốt nhất khi SSI tang trang thai dau
Trang 13tư chủ yếu vào các trái phiếu ngân hàng lớn và có tín nhiệm cao, thực hiện
cam kết thanh toán đúng hạn Bên cạnh đó, chứng chỉ tiền gửi cũng tăng
mạnh, gấp 2,4 lần so với năm 2021 đạt 16,473 tỷ VNĐ Đây cũng là một
kênh phân bồ vốn an toàn, đem lại lợi nhuận ôn định cho công ty trên cơ sở tận dụng lợi thế của SSI về quy mô nguồn vốn cũng như các đự đoán chính xác về xu thê lãi suât
Tài sản tài chính sẵn sảng đề bán (AFS) ghí nhận 382 tỷ VNĐ tại
31/12/2022, tăng 40,5% so với cùng kỳ năm 2021 Danh mục AFS chủ yếu bao gồm các khoản đầu tư tại công ty Cô phần Pan Farm vả ConCung Các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM)) có số dư 3.508 tỷ VNĐ, bao gồm tiền gửi và chứng chỉ tiền gửi được dùng đề đảm bảo cho các khoản vay ngắn hạn của SSI và đảm bảo cho ngân hàng cấp bảo lãnh
Các khoản cho vay, bao gồm cho vay hoạt động kỹ quỹ và ứng trước tiền bán của khách hàng, ghi nhận tai ngay 31/12/2022 la 11.057 tỷ VNĐ, chiếm 22.7% Tài sản ngắn hạn và giảm mạnh 53,33% so với số dư tại thời điểm cuối năm 2021 Nguyên nhân dẫn tới sự sụt giảm trên là do bị ảnh hưởng bởi tình hình chung trên thị trường chứng khoán, nhà đầu tư hạn chế giao dịch và khoản thị trường luôn ở mức thấp hơn so với cùng kỳ Tuy nhiên, đư địa mở rộng việc vay ký quỹ luôn đồi dao khi SSI có sẵn nguồn vốn dé tăng dư nợ margin đến mức tối đa cho phép và trong phạm vi khẩu vị rủi ro Công ty luôn bám sát các xu hướng biến động và nhu cầu thị trường, sẵn sảng nguồn luc dé phuc vu nha dau tu khi thi trường khởi sắc
Đồng thời, hoạt động cho vay ký quỹ của SSI hoàn toản nằm trong phạm vi kiêm soát rủi ro chặt chẽ nhờ sự phối hợp kiểm tra, kiểm soát nhiều vòng của các bộ phận kiểm soát nghiệp vụ Dịch vụ Tài chính, quản trỊ rủi ro và rà soát hậu kiểm tra định kỳ của Kiểm toán nội bộ củng kiểm soát nội bộ Quy trình quan trị rủi ro đối với các hoạt động cho vay ký quỹ được thực hiện toản diện, từ xây dựng hệ thống chấm điểm cổ phiếu được phép vay ký quỹ, xác định các tý lệ hạn mức hợp lý, giám sát biến động rủi ro tiềm tàng hàng ngày,