Sản phẩm SHS cung cấp cho khách hàng bao gồm: Môi giới chứng khoán,Bảo lãnh phát hành chứng khoán, Lưu ký chứng khoán, Tư vấn đầu tư chứng khoán, Tư vấn tài chính và các dịch vụ tài chín
Họ tên: Nguyễn Minh Hiếu Mã sv: CQ 490886 Khoa: NH-TC Chuyên ngành: Thị Trường Chứng Khoán BÁO CÁO THỰC TẬP TỔNG HỢP Cơng ty chứng khốn SHS I Q trình hình thành phát triển Cơng ty chứng khốn Sài Gịn Hà Nội – SHS Giới thiệu chung Tên: Cơng ty chứng khốn Sài Gịn – Hà Nội Tên tiếng Anh: Sai Gon – Hà Nội Securities Joint Stock Company Tên viết tắt: SHS Trụ sở chính: tầng 1, 5, tịa nhà Đào Duy Anh, Số Đào Duy Anh, Đống Đa, Hà Nội Điện thoại: 04.35378010, Fax:04.35378005 Chi nhánh TP.HCM: 141-143 Hàm Nghi, phường Nguyễn Thái Bình, quận I, TP Hồ Chí Minh, ĐT: 08.3915.1368, Fax: 08.3915.1369 Chi nhánh Đà Nẵng: Số 97 đường Lê Lợi, Quận Hải Châu, thành phố Đà Nẵng, ĐT: 0511.3525777, Fax: 0511.3523779 Chi nhánh Nghệ An: Số 9A đường Hồ Tùng Mậu, thành phố Vinh, tỉnh Nghệ An, ĐT: 038.8602767, Fax: 038.8602757 Email: contact@shs.com.vn Website: www.shs.com.vn Giấy phép hoạt động: số 66/UBCK-GP cấp ngày 15 tháng 11 năm 2007 Vốn điều lệ: 1000 tỷ đồng Các sản phẩm dịch vụ công ty: - Môi giới giao dịch chứng khoán - Bảo lãnh phát hành chứng khoán - Lưu kí chứng khốn - Tư vấn đầu tư chứng khốn tài doanh nghiệp - Tự doanh chứng khốn Lịch sử hình thành phát triển a) Lịch sử hình thành - 15/11/2007 Cơng ty cổ phần Chứng khốn Sài Gịn – Hà Nội (SHS) thức thành lập theo Giấy phép số 66/UBCK-GP Ủy ban Chứng khoán Nhà nước; với số vốn điều lệ: 350.000.000.000 VNĐ (ba trăm năm mươi tỷ đồng) Trong đó, phát hành 22.514.000 cổ phần (tương đương 64,326% vốn điều lệ) cho cổ đông sáng lập, nhân viên Ban dự án thành lập Cơng ty, Ban lãnh đạo Cơng ty góp vốn theo mệnh giá 10.000 đ/cổ phần; Phát hành 12.486.000 cổ phần (tương đương 35,674% vốn điều lệ) cho cổ đơng khác góp vốn theo mệnh giá 10.000 đ/cổ phần, đồng thời đóng góp vào Quỹ bổ sung vốn hoạt động Công ty theo nguyện vọng cổ đông với mức 5.000 đ/cổ phần theo số cổ phần góp vốn - 15/02/2008: Trở thành thành viên thức Sở giao dịch chứng khốn Tp Hồ Chí Minh (Hose) TTGD Chứng khoán Hà Nội (Hastc) - 05/5/2008: Thành lập Chi nhánh SHS Tp Hồ Chí Minh: Quyết định số 320/QĐUBCK ngày 05/5/2008 - 16/02/2009: Khai trương Trụ sở Toà nhà Đào Duy Anh, Đống Đa, Hà Nội - 06/05/2009: Công ty tăng vốn điều lệ từ 350.000.000.000 VNĐ lên 410.629.960.000 VNĐ thơng qua hình thức phát hành cổ phiếu thưởng từ nguồn thặng dư vốn cho cổ đông hữu với tỷ lệ chia thưởng 1000:174 - 4/20010: Cơng ty thức tăng vốn lên 1000 tỷ đồng, trở thành công ty chứng khốn có vốn điều lệ lớn cách bán 40.907.996 cổ phiếu cho cổ đông hữu với tỉ lệ 1:1, 15.983.609 cổ phiếu cho đối tác tiềm 2.045.399 cổ phiếu cho CBCNV với giá 15000đ/CP b) Q trình phát triển - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn-Hà Nội(SHS) thành lập sở hợp tác toàn diện chiến lược đối tác Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội, Tập đồn cơng nghiệp Than- Khống sản Việt Nam, Tập đồn Cơng nghiệp Cao su Việt Nam , Cơng ty TNHH T&T,….Với vốn điều lệ 350 tỷ đồng, SHS cơng ty chứng khốn có vốn điều lệ ban đầu lớn số cơng ty chứng khốn thành lập Sản phẩm SHS cung cấp cho khách hàng bao gồm: Môi giới chứng khoán, Bảo lãnh phát hành chứng khoán, Lưu ký chứng khoán, Tư vấn đầu tư chứng khoán, Tư vấn tài dịch vụ tài khác - SHS xây dựng dựa tảng ứng dụng công nghệ thông tin đại đào tạo nguồn nhân lực có trình độ cao, mục đích đưa đến cho khách hàng dịch vụ tiện ích nhất, an tồn hiệu đồng thời tạo môi trường làm việc chuyên nghiệp, tạo điều kiện phát huy lực tối đa nhân viên đảm bảo mang tới cho SHS sức mạnh vượt trội - Bắt đầu hoạt động từ cuối năm 2007 với ủng hộ cổ đơng sáng lập nói SHS hoạt động hiệu theo chiến lược phát triển đề ra:”Lấy tiêu chí an tồn làm sở cho hoạt động phát triển vững tạo tiền đề cho tương lai” Thể rõ nét kết mà SHS đạt thời gian qua việc SHS ln đảm bảo mức sinh lời ổn định qua quý, đảm bảo khả khoản cao tăng trưởng vốn chủ sở hữu Do mà SHS nằm số CTCK làm ăn có lãi năm 2008 Kết thúc năm 2009, cơng ty chứng khốn SHS lãi 84,7 tỉ đồng tăng 289% so với năm 2008 Kết thúc 2010 SHS có lợi nhuận sau thuế 41,5 tỷ đồng, giảm 51% so với mức 84,7 tỷ đồng năm 2009 Tổng tài sản vốn chủ sở hữu SHS 2.034 1.160 tỷ đồng (vốn điều lệ 1000 tỷ đồng) II Bộ máy tổ chức nhân công ty SHS Bộ máy tổ chức công ty Chức nhiệm vụ khối, phịng ban cơng ty SHS a) Đại Hội Đồng Cổ Đông (ĐHĐCĐ) - Là quan có thẩm quyền cao cơng ty, có nhiệm vụ: + Thơng qua kế hoạch phát triển cơng ty; thơng qua báo cáo tài hàng năm, báo cáo ban kiểm soát, hội đồng quản trị (HĐQT) + Thông qua, sửa đổi, bổ sung điều lệ công ty + Quyết định số lượng thành viên HĐQT + Bầu, bãi nhiệm, miễn nhiệm thành viên HĐQT ban kiểm soát; phê chuẩn việc HĐQT bổ nhiệm tổng giám đốc + Quyết định tăng, giảm vốn điều lệ, thông qua định hướng phát triển công ty; định đầu tư bán số tài sản có giá trị lớn 50% tổng giá trị tài sản cơng ty tính theo báo cáo tài kiểm tốn gần b) Hội Đồng Quản Trị (HĐQT) - Là quan có đầy đủ quyền hạn để thực tất quyền nhân danh công ty trừ thẩm quyền thuộc ĐHĐCĐ Cụ thể: + Quyết định kế hoạch phát triển sản xuất kinh doanh ngân sách hàng năm + Xác định mục tiêu hoạt động mục tiêu chiến lược sở mục đích chiến lược ĐHĐCĐ thông qua + Bổ nhiệm bãi nhiệm người quản lý công ty theo đề nghị tổng giám đốc định mức lương họ + Quyết định cấu tổ chức công ty quy chế quản lý nội công ty + Đề xuất mức cổ tức hàng năm xác định mức cổ tức tạm thời, tổ chức việc chi trả cổ tức + Đề xuất việc tái cấu lại giải thể cơng ty + Duyệt chương trình, nội dung tài liệu phục vụ họp ĐHĐCĐ, thực thủ tục hỏi ý kiến để ĐHĐCĐ thông qua định - Chủ tịch HĐQT đại diện theo pháp luật công ty Các thành viên ban quản trị gồm có: + Ơng Đỗ Quang Hiển - Chủ tịch Hội đồng Quản trị: Là Chủ tịch Hội đồng Quản trị, ông Đỗ Quang Hiển mang đến cho SHS nhìn nhà lãnh đạo nhạy bén linh hoạt, trải nghiệm thực tế cương vị Tổng Giám đốc Tập đoàn T&T Chủ tịch HĐQT Ngân hàng TMCP Sài Gịn – Hà Nội Ơng cơng nhận doanh nhân tiêu biểu tồn quốc thành phố Hà Nội năm 2001, 2002, 2003, tháng đầu năm 2004 nhận nhiều danh hiệu, giải thưởng cao quý khác Bộ, ban, ngành liên quan Dưới dẫn dắt ông, Tập đồn T&T từ cơng ty TNHH nhỏ trở thành tập đoàn kinh tế lớn, đầu tư đa ngành, với thương hiệu uy tín có giá trị cao thị trường nước quốc tế + Ơng Nguyễn Văn Lê - Phó Chủ tịch Hội đồng Quản trị: Ông Nguyễn Văn Lê chuyên gia hàng đầu lĩnh vực tài - ngân hàng Ông tốt nghiệp thạc sỹ kinh tế Ông bắt đầu nghiệp với cương vị Phó Tổng Giám đốc Ngân hàng TMCP Thạnh Thắng Từ năm 1999 đến nay, Ông liên tục nắm giữ cương vị Tổng Giám đốc kiêm thành viên HĐQT Ngân hàng TMCP Sài Gịn - Hà Nội + Ơng Phạm Hồng Thái - Phó Chủ tịch Hội đồng Quản trị: Ơng Phạm Hồng Thái Trưởng Ban Kế tốn-Thống kê-Tài kiêm Trưởng phịng tín dụng tốn (Tập đồn Cơng nghiệp Than - Khống sản Việt Nam) Ơng nhận Quản trị Doanh nghiệp Đại học Michigan (Hoa Kỳ), Thạc sỹ Quản trị Kinh doanh – Đại học Quốc gia Hà Nội Ông chiến sỹ thi đua cấp Tập đoàn nhận Bằng khen Bộ Cơng nghiệp năm 2005 + Ơng Nguyễn Quang Vinh - Uỷ viên Hội đồng Quản trị : Ông Nguyễn Quang Vinh Thạc sỹ Quản trị Kinh doanh Đại học HSB – Irvine (Hoa Kỳ) Trước gia nhập SHS, ông làm việc Bộ Tài Chính, nhập ngũ phục vụ quân đội năm; Ơng có 10 năm giữ vị trí chủ chốt Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt (BVSC), có năm cương vị Tổng Giám đốc Ông nhận Bằng khen Bộ trưởng Bộ Tài cho thành tích Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt Thị trường chứng khốn Việt Nam Ơng Vinh đồng thời tham gia công tác quản trị với tư cách thành viên HĐQT nhiều Công ty niêm yết thị trường chứng khoán tập trung CTCP Chứng khốn Bảo Việt, CTCP Văn hóa Phương Nam, CTCP Thủy Điện Bắc Hà, CTCP Gas Petrolimex, CTCP Quản lý Quỹ đầu tư Chứng khốn Bảo Tín (nay RNG) Hiện tại, ngồi vị trí Tổng Giám đốc Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn – Hà Nội, Ơng cịn Ủy viên HĐQT CTCP Tập đồn thép Tiến Lên Phó Chủ tịch HĐQT CTCP Quốc tế Đầu tư sản xuất (Ciri) + Ông Trần Thoại - Ủy viên Hội đồng Quản trị: Ơng Trần Thoại tốt nghiệp chun ngành Tài Cơng nghiệp - Đại học Tài Kế tốn Hà Nội lớp lý luận trị cao cấp - Học viện trị quốc gia Hồ Chí Minh Hiện tại, Ơng Phó Tổng Giám đốc kiêm Kế tốn trưởng (Tập đồn Cơng nghiệp Cao su Việt Nam) Ơng Nhà nước tặng thưởng Huân chương Lao động hạng hạng năm 2001, 2006 + Ông Nguyễn Công Sử - Ủy viên Hội đồng Quản trị: Ông Nguyễn Công Sử Cử nhân kinh tế đào tạo hai trường đại học Đại học Tổng hợp Kharcốp (Ukraina) Viện Địa lý Viện Hàn lâm Liên bang Nga Ơng có bề dày kinh nghiệm nhiều năm lãnh đạo kinh doanh nước nước ngồi Hiện nay, Ơng Chủ tịch HĐQT Cơng ty CP An Sinh Chủ tịch HĐTV Công ty TNHH Đanka (Nga) + Bà Đinh Thị Tiểu Phương - Ủy viên Hội đồng Quản trị: Bà Đinh Thị Tiểu Phương tốt nghiệp chun ngành Tài Kế tốn – Đại học Thương mại Hà Nội Bà chuyên gia lâu năm lĩnh vực tài - kế tốn Với kinh nghiệm dày dạn kiến thức sâu rộng lĩnh vực tài - kế tốn, Bà bổ nhiệm vào nhiều cương vị lãnh đạo quan trọng Kế tốn trưởng kiêm Giám đốc Xí nghiệp may BHLĐ – Tổng cục cao su, Kế toán trưởng Công ty CP Chế biến gỗ Thuận An – Tổng Công ty cao su Việt Nam Hiện nay, Bà Kế tốn trưởng kiêm Phó Giám đốc Cơng ty Tài Cao su – Tổng cơng ty Cao su Việt Nam Ủy viên HĐQT Công ty CP Phát triển Đơ thị KCN Cao su Việt Nam + Ơng Phạm Ngọc Lâm - Ủy viên Hội đồng Quản trị: Ông Phạm Ngọc Lâm mang đến cho SHS trải nghiệm quý báu kinh doanh quản lý doanh nghiệp Ơng Giám đốc Cơng ty TNHH Dịch vụ Thương mại Hà Nội c) Ban Kiểm Soát - Ban kiểm sốt đại hội đồng cổ đơng bầu Ban kiểm sốt có quyền hạn trách nhiệm sau: +Thực giám sát HĐQT, TGĐ việc quản lý điều hành công ty; chịu trách nhiệm trước ĐHĐCĐ thực nhiệm vụ giao + Kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp, tính trung thực mức độ cẩn trọng quản lý, điều hành hoạt động kinh doanh, tổ chức công tác kế toán, thống kê lập báo cáo tài + Thẩm định báo cáo tài hàng năm sáu tháng, tình hình kinh doanh cơng ty, báo cáo đánh giá công tác quản lý HĐQT +Trình báo cáo thẩm định báo cáo tài chính, báo cáo tình hình kinh doanh hàng năm cơng ty báo cáo đánh giá công tác quản lý HĐQT lên ĐHĐCĐ họp thường niên + Kiến nghị HĐQT ĐHĐCĐ biện pháp sửa đổi, bổ sung, cải tiến cấu tổ chức quản lý, điều hành hoạt động kinh doanh công ty d) Ban Tổng Giám Đốc (TGĐ) - Ban TGĐ HĐQT bổ nhiệm TGĐ người đứng đầu chịu trách nhiệm điều hành tồn hoạt động hàng ngày cơng ty theo nhiệm vụ giao Ban TGĐ thực nhiệm vụ sau: + Quản lý điều hành hoạt động, công việc hàng ngày công ty thuộc thẩm quyền TGĐ theo quy định pháp luật điều lệ + Thực nghị HĐQT ĐHĐCĐ, kế hoạch kinh doanh kế hoạch đầu tư công ty HĐQT ĐHĐCĐ thông qua + Ký kết tổ chức thực hợp đồng kinh tế, dân loại hợp đồng khác phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động khác công ty + Quyết định bổ nhiệm, miễn nhiệm, khen thưởng, kỷ luật chức danh quản lý công ty mà không thuộc đối tượng HĐQT bổ nhiệm + Tuyển dụng bố trị sử dụng người lao động theo quy định HĐQT, phù hợp với quy định pháp luật phù hợp với nhu cầu sản xuất kinh doanh công ty; định mức lương, phụ cấp (nếu có) cho người lao động cơng ty - Danh sách thành viên: + Ơng Hồng Đình Lợi: Tổng Giám Đốc + Bà Bùi Thị Minh Tâm: Phó Tổng Giám Đốc III Thực trạng hoạt động, vấn đề hạn chế Hoạt động kinh doanh - Cơng ty chứng khốn SHS có sản phẩm dịch vụ là: + Mơi giới giao dịch CK: Các dịch vụ mơi giới chứng khốn Dịch vụ hợp đồng T+ Dịch vụ hợp đồng T+ 60 Biểu phí giao dịch Repo cổ phiếu OTC Danh mục chứng khốn góp vốn cho hợp đồng T+60 T+2 + Bảo lãnh phát hành + Lưu ký chứng khoán + Phân tích tư vấn đầu tư chứng khốn + Tư vấn tài doanh nghiệp Tư vấn cổ phần hóa Tư vấn niêm yết + Hoạt động tự doanh 2.2.2 Thực trạng hoạt động tư vấn Cơng ty chứng khốn SHS (Đơn vị: 1000VND) Năm 2008 Khoản mục Năm 2009 Năm 2010 Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng DT môi giới CK 295 930 1,33% 20 286 880 10.37% 19 200 923 5.69% DT hoạt động tự doanh CK 68 102 306 69.72% 131 564 518 67.27% 217 116 792 64.31% 800 000 0.92% 839 200 1.14% 045 455 0.61% DT bảo lãnh phát hành CK DT đại lý phát hành CK DT hoạt động tư vấn 115 867 0,12% DT hoạt động ủy thác đấu giá DT lưu ký CK 40 947 0,04% 287 455 0.65% 224 542 1.25% 850 0.00% 35 218 0.00% 178 516 0.09% DT vốn kinh doanh 27 207 317 27.85% DT khác Tổng doanh thu 97 682 976 100% 40 590 453 20.76% 91 477 061 27.09% 195 564 328 100% 337 619 783 100% (Bảng tổng hợp doanh thu hoạt động SHS qua năm) Qua bảng tổng hợp doanh thu từ hoạt động công ty SHS ta thấy số điều bản: - Doanh thu SHS đến chủ yếu từ hoạt động tự doanh cơng ty Trung bình doanh thu từ hoạt động SHS hàng năm 65% Doanh thu từ hoạt động tư vấn SHS tăng qua năm 2008, 2009, 2010 Đặc biệt năm 2009 có mức tăng 1100% từ 116 triệu lên 1,2 tỷ đồng; năm 2010 có mức tăng gần 350% từ 1,2 tỉ đồng lên 4,2 tỉ đồng Điều chứng tỏ có nhiều khách hàng tìm đến công ty để dược tư vấn hơn, hoạt động tư vấn SHS phần có hiệu định Tuy nhiên doanh thư từ hoạt động tư vấn SHS thấp Cao năm 2010 có tỷ đồng Một số ko tương xứng với cơng ty có vốn điều lệ đến 1000 tỷ đồng SHS Điều cho thấy hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán công ty SHS trọng, cịn giai đoạn phát triển, hồn thiện quy trình nghiệp vụ - Tỉ trọng doanh thu từ hoạt động tư vấn tổng doanh thu tăng qua năm Với mức tăng trung bình năm sau gấp đôi năm trước Đây số ấn tượng nhiên mức tăng chưa nói lên nhiều điều tỉ trọng doanh thu từ hoạt động tư vấn tổng doanh thu công ty SHS nhỏ Cao năm 2010 có 1,25% Thực tế dó cho thấy quy mơ đóng góp doanh thu từ hoạt động tư vấn vào tổng doanh thu SHS thấp, hoạt động tư vấn có nhứng bước tiến định, tạo uy tín thị trường cịn thiếu hiệu Cơ cấu chi phí hoạt động kinh doanh chứng khoán qua năm (Đơn vị: 1000VND) Năm 2008 Khoản mục CP mơi giới chứng khốn Năm 2009 Năm 2010 Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng 197 427 0,62% 177 071 4.82% 806 190 1.12% CP hoạt động tự doanh CK 11 769 937 36,75% 29 439 302 44.68% CP bảo lãnh, phát hành CK CP hoạt động tư vấn 111 316 254 44.36% 262 500 0.10% 168 199 0.26% 354 725 0.14% Chi phí lưu ký chứng khốn 272 0,02% 193 721 0.29% 704 795 0.28% Chi phí dự phịng 180 580 25,54% 102 533 13.81% 60 601 456 24.15% Chi phí khác 522 038 11,00% 10 508 926 15.95% 49 675 264 19.80% Chi phí trực tiếp chung 352 087 26,08% 13 294 560 20.18% 25 222 119 10.05% Tổng chi phí 32 028 341 100% 65 884 312 100% 250 943 303 100% Kết hợp bảng chi phí hoạt động kinh doanh qua năm với bảng doanh thu hoạt động kinh doanh qua năm trên, thấy tỷ trọng lợi nhuận từ hoạt động tư vấn tổn lợi nhuận cua công ty thấp tăng qua năm chứng tỏ hiệu hoạt động tư vấn phần nâng cao - Thị phần hoạt động tư vấn đầu tư SHS nhỏ, chưa thực gây ý tạo sức hút với nhà đầu tư Bằng chứng doanh thu từ hoạt động tư vấn đầu tư chứng khốn cơng ty SHS qua năm có tăng mức nhỏ so với tiềm lực, định hướng phát triển công ty 2.3 Đánh giá thực trạng hoạt động tư vấn Cơng ty chứng khốn SHS 2.1.1 Kết Là cơng ty chứng khốn thành lập vào hoạt động năm, SHS đạt thành công định bối cảnh TTCK liên tục giảm sút, nhiều CTCK khác gặp khó khăn khơng cơng ty rơi vào tình trạng thua lỗ Năm 2008, SHS CTCK làm ăn có lãi với 33,2 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế So với cơng ty chứng khốn niêm yết, SHS đứng sau CTCK Sài Gòn (SSI) tiêu lợi nhuận Năm 2009 TTCK Việt Nam xu hướng tăng điểm sau giai đoạn điều chỉnh kéo dài suy thoái kinh tế Trên sở thuật lợi chung thị trường chứng khoán, 2009 năm đánh giá tương đối thành công SHS Công ty đạt mức lợi nhuận trước thuế 101,8 tỷ đồng tăng gấp 3,4 lần so với năm 2008, đạt 206% kế 2009 Hoạt động tư vấn cơng ty có nhiều khởi sắc, SHS 15 công ty chứng khốn Tổng cơng ty kinh doanh vốn nhà nước (SCIC) kí hợp đồng làm đại lý đấu giá phần vốn nhà nước cho doanh nghiệp thoái vốn Năm 2010, tác động từ bất ổn vĩ mô khó khăn kinh tế tồn cầu, thị trường chứng khốn Việt nam ảm đạm khơng hấp dẫn dịng tiền Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gòn – Hà Nội phải đối mặt với nhiều khó khăn tất nghiệp vụ Kết kinh doanh mức thấp, khơng hồn thành tiêu kế hoạch đề cho năm 2010, doanh thu đạt 337,26 tỷ đồng (69,05% kế hoạch), lợi nhuận trước thuế đật 50 tỷ đồng (21% kế hoạch).Mặc dù công ty thu số kết khả quan công tác quản trị, điều hành hoạt động kinh doanh Hoạt động tư vấn tập trung vực dậy với hoạt động nghiên cứu phân tích để làm trọng tâm cho chiến lược phát triển sau 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 2.3.2.1 Hạn chế Hoạt động tư vấn SHS nhìn chung có tiến định Tuy nhiên hiệu hoạt động thấp: - Số lượng hợp đồng tư vấn SHS, với thị phần tư vấn đầu tư chứng khốn nhỏ, chưa thu hút nhà đầu tư thị trường chứng khoán - Doanh thu từ hoạt động tư vấn đầu tư SHS có tăng qua năm, lại nhỏ giá trị tuyệt đối (cao 4,2 tỉ năm 2010) tỉ trong cấu doanh thu công ty thấp (không vượt số, 1,25%) - Lợi nhuận từ hoạt động tư vấn đầu tư SHS Hoạt động tư vấn đầu tư SHS chưa thực phát triển - Số lượng sản phẩm dịch vụ cung ứng cho nhà đầu tư cịn ít, chưa đáp ứng u cầu khách hàng